PERSEROAN DAN ANAK PERUSAHAAN
5. STRATEGI USAHA
Untuk mengantisipasi perkembangan perdagangan dan situasi pasar baik dalam maupun luar negeri, maka Perseroan dan Anak Perusahaan telah mengambil strategi usaha yang antara lain dengan menerapkan sistem pola wilayah operasi regional yang sesuai dan tepat guna yaitu membagi daerah operasi menjadi empat daerah sebagai berikut:
1. Wilayah Operasi Dalam Negeri (Domestic Operation Area)
Pada daerah operasi ini kapal-kapal difokuskan untuk dioperasikan di dalam negeri untuk mengangkut minyak mentah, bahan bakar minyak, bahan bakar gas, kimia cair, minyak nabati dan molasses.
2. Wilayah Operasi Lingkar Dalam Selatan (Southern Inner Circle Operation Area)
Pada daerah operasi ini kapal-kapal difokuskan untuk mengangkut muatan dari dan ke negaranegara Asia Tenggara sampai ke India.
3. Wilayah Operasi Lingkar Dalam Utara (Northern Inner Circle Operation Area)
Kapal-kapal pada daerah operasi ini difokuskan di negaranegara Timur Jauh, seperti Korea, Cina, Taiwan, Jepang dan Hongkong.
4. Wilayah Operasi Lingkar Luar (Outer Circle Operation Area)
Kapal-kapal pada daerah operasi ini difokuskan pada kombinasi antara daerah operasi lingkar dalam utara dan selatan dimana terjadi perdagangan silang di antara negaranegara Timur Jauh dan Asia Tenggara.
Dengan strategi pembagian pola daerah operasi tersebut di atas, maka setiap peluang yang ada dapat dimanfaatkan sebaikbaiknya untuk terus meningkatkan pangsa pasar muatan kapal Perseroan dan Anak Perusahaan di dalam dan di luar negeri.
Selain itu, Perseroan dan Anak Perusahaan juga telah memanfaatkan perkembangan teknologi informasi untuk meningkatkan efisiensi pada aktivitas bisnis yang dilakukan seperti program aplikasi komputer terpadu dalam penanganan pemasaran, pengoperasian kapal, sistem penunjang administrasi dan komunikasi. Saat ini, Perseroan dan Anak Perusahaan juga sedang mempelajari dan menjajaki kemungkinankemungkinan pengembangan penerapan teknologi untuk peningkatan efisiensi agar posisi Perseroan dan Anak Perusahaan dalam peta persaingan semakin kuat.
6. PROSPEK USAHA
Angkutan Kimia Cair
Pasar angkutan kimia cair untuk kapal tanker saat ini sedang mengalami peningkatan tetapi juga berfluktuasi yang disebabkan oleh beberapa faktor yang mempengaruhi kondisi pasar secara bersamaan. Walaupun peningkatan ini dapat memberikan pengaruh positif terhadap pendapatan Perseroan, perubahan freight rate belum dapat dikatakan pulih sepenuhnya. Faktor ini dipengaruhi oleh kenyataan bahwa jatuhnya freight rate pada tahuntahun yang lalu tidak banyak mempengaruhi perdagangan kimia cair.
Prediksi untuk tahun ini, permintaan akan ruang angkut kimia cair akan terus berkembang dengan diindikasikan oleh membaiknya industri kimia cair yang ikut mendorong aktivitas perdagangan. Tetapi hal ini tidak berarti semuanya berjalan mulus, tahun 2003 ini penambahan kapasitas ruang angkut meningkat cukup pesat dengan adanya penambahan 103 kapal baru dengan total kapasitas 1,9 juta DWT. Sehingga ada kecenderungan penyewa kapal akan lebih memilih untuk menggunakan kapal-kapal baru, terlebih dengan adanya peraturanperaturan yang semakin ketat dalam hal umur kapal. Oleh karena itu pada tahun 2003 ini juga diperkirakan akan meningkat jumlah kapal-kapal yang akan menjadi besi tua.
Untuk jangka panjang, Timur Tengah merupakan target ekspansi produksi petrokimia dengan paling sedikit 15 juta ton per tahun tambahan kapasitas baru untuk produksi ethylene dan turunannya. Sebagian besar dari produksi ini akan ditujukan untuk pasar ekspor sehingga faktor pengangkutan dan logistik menjadi perhatian utama bagi para produsen. Oleh karena itu industri pelayaran termasuk Perseroan harus cepat menangkap peluang tersebut dengan rencana jangka panjang dan terus memantau perubahan yang terjadi.
a. Aktifitas Perdagangan dan Produksi Bahan Kimia Cair
Beberapa macam bahan kimia cair yang terdiri dari kimia organik, kimia anorganik, minyak nabati (vegetable oils), minyak hewani (animal oils) dan lemak (fats) akan mengalami peningkatan produksi untuk tahuntahun mendatang terutama setelah selesainya beberapa sentra produksi di Timur Tengah, Korea Selatan, Thailand dan China.
Selama 20 tahun terakhir, produksi bahan kima cair memperlihatkan kecenderungan peningkatan yang konsisten seperti yang dapat dilihat pada grafik dibawah ini:
Aktivitas Perdagangan Kimia Cair Melalui Angkutan Laut Periode 1982 – 2002 0 10 20 30 40 50 60 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002
Dalam Jutaan Ton
0 20 40 60 80 100 120 TOTAL O rg an ik N ab ati, H ew an i, L em ak In o rg an ik L ain -Lain T o tal
Sumber: The Drewry Chemical Quarterly, 1st Quarter 2003
Untuk bahan kimia organik, berdasarkan majalah Oil & Gas Journal akan terjadi peningkatan untuk beberapa jenis bahan yaitu propylene sebesar 0,68 juta ton di tahun 2003 dan benzene sebesar 0,68 juta ton sampai tahun 2004 yang mayoritas berasal dari Iran dan China. Untuk produk ethylene, selama lima tahun kedepan akan terjadi peningkatan produksi 23,5 juta ton per tahun yang berasal dari tambahan kapasitas pada negaranegara di Timur Tengah (38%, terutama berasal dari Iran dan Qatar), Asia Timur (22%, terutama berasal dari China), Amerika Latin (14%) dan Asia Selatan (8,1%, terutama dari India). Prediksi peningkatan produksi bahan kimia organik tersebut tidaklah berlebihan mengingat peningkatan yang terjadi pada tambahan kapasitas produksi untuk masing-masing bahan kimia organik di beberapa negara seperti yang terlihat pada tabel dibawah ini:
Tambahan Kapasitas Produksi Bahan Kimia Organik Periode 2002 – 2008
(dalam juta barrel per hari) Bahan Kimia 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 TOTAL
Ethylene 2,65 8,86 5,47 5,97 2,19 0,99 0,83 26,96 Methanol 0,86 3,57 - 7,62 0,83 - - 12,88 Ammonia (Anhydrous) 1,63 0,68 1,24 2,26 - - 0,73 6,54 Urea 0,63 0,96 2,24 - - - - 3,83 Polyethylene 0,29 2,52 0,32 - 0,65 - - 3,78 HDPE 0,46 - 1,34 - 0,45 - - 2,25 Polypropylene 0,64 0,67 - - 0,34 0,30 - 1,95 Ethyl Benzene 0,66 0,35 0,36 0,50 - - - 1,87 Teraphthalic Acid 0,82 1,05 - - - 1,87 Xylenep - 0,43 0,75 0,65 - - - 1,83 Lain-lain 2,28 3,66 1,73 2,71 0,68 - - 11,06 TOTAL 10,92 22,75 13,45 19,71 5,14 1,29 1,56 74,82 Sumber: The Drewry Chemical Quarterly, 1st Quarter 2003
Untuk bahan kimia anorganik, peningkatan terbesar berasal dari bahan amonia. Berdasarkan survey dari Oil & Gas Journal (November 2002), penambahan kapasitas produksi amonia di dunia akan meningkat sampai 6,5 juta ton pada tahun 2008. Penambahan ini dilakukan secara bertahap dengan prediksi sebagai berikut:
(dalam Jutaan Ton per tahun) 2002 2003 2004 2005 2008 Kapasitas Produksi Amonia 1,63 0,68 1,24 2,26 0,73 Sumber: The Drewry Chemical Quarterly, 1st Quarter 2003
Venezuela merupakan negara penghasil amonia terbesar di dunia yang memiliki pangsa pasar mencapai 34%, lalu diikuti oleh Australia 12%, Trinidad & Tobago (12%), Iran (11%), India (8%), Vietnam (7%), China (5%) dan Indonesia (3%).
Dalam kategori minyak nabati, palm oil merupakan komoditi yang paling menonjol mengingat volume permintaan dunia untuk produk ini sedemikian besarnya tetapi produksinya masih terpusat di Asia Tenggara terutama di Indonesia dan Malaysia. Terbatasnya produksi palm oil dari kedua negara ini selama tahun 2002 menyebabkan kenaikan harga palm oil terutama pada kuartal pertama tahun 2003. Ketergantungan dunia yang semakin meningkat untuk produk ini memberikan keuntungan bagi para produsen. Diperkirakan pada awal tahun ini produksi palm oil dunia akan menurun ke 5,7 juta ton dari 7,1 ton pada pertengahan tahun 2002.
Di Indonesia, produksi palm oil meningkat 1,1 juta ton di tahun 2002. Tetapi karena kebutuhan dalam negeri yang juga meningkat, volume ekspor masih jauh bila dibandingkan dengan Malaysia. Target ekspor palm oil dari Indonesia adalah ke China dan India, yang masing-masing meningkat 5% dan 20% pada tahun 2002. b. Penyediaan Kapal Angkutan Kimia Cair
Pada akhir tahun 2002, total kapal pengangkut kimia cair memiliki jumlah 1.716 unit dengan volume total 24,43 juta DWT. Pertumbuhan jumlah kapal selama tahun tersebut tidak begitu besar bila dibandingkan dengan tahuntahun sebelumnya yaitu hanya sebesar 1,2%. Walaupun demikian mulai tahun 2003 ini diperkirakan akan terjadi peningkatan yang cukup signifikan, jumlah kapal baru yang sedang dibangun mencapai 155 unit dengan total volume 3,32 juta DWT atau 13,6% dari total unit kapal dunia.
Grafik berikut ini menggambarkan kondisi permintaan, penyediaan, volume kapal baru dan volume scrap kapal bekas dalam 5 (lima) tahun terakhir:
Perkembangan Permintaan, Penyediaan, Volume Kapal Baru dan Volume Scrap Kapal Bekas Periode 1998 2002 -5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 1998 1999 2000 2001 2002 Dalam DWT Supply Demand New Delivery Scrap
Sumber: The Drewry Chemical Quarterly, 1st Quarter 2003
Dalam 18 bulan kedepan, kapal pengangkut kimia akan meningkat 2,431 juta DWT menjadi 26,861 DWT atau meningkat 10%. Selama 5 tahun terakhir peningkatan volume ruang angkut rata-rata per tahun adalah sebesar 4%, tetapi mulai tahun ini diperkirakan peningkatan armada kapal akan mencapai lebih dari 7% per tahunnya. Peningkatan volume paling besar terjadi pada kapal dengan ukuran 20.000 sampai 30.000 DWT yaitu sekitar 17% dan untuk ukuran 10.000 sampai 20.000 DWT akan meningkat sebesar 13% sedangkan sisanya akan berkembang secara stabil kurang dari 10%.
c. Perkembangan Uang Tambang (Freight Rate) Untuk Pasar Kimia
Tahun 2002 belum memberikan sinyal positif untuk peningkatan freight rate yaitu hanya sekitar 7% sampai 9%. Kecelakaan kapal yang terjadi pada tahun lalu menyebabkan banyaknya peraturanperaturan baru yang akan dikeluarkan dalam waktu mendatang. Umur kapal dan kualitas kapal akan menjadi fokus utama dalam industri pelayaran angkutan muatan cair, sehingga akan semakin sulitnya untuk lolos dari inspeksi dan dikhawatirkan akan terjadi diskriminasi terhadap kapal-kapal yang telah berumur lebih dari 20 tahun. Hal ini akan mengakibatkan penyewa lebih melirik kapal dengan umur yang lebih muda sehingga dapat terjadi peningkatan freight rate untuk kapal-kapal dengan umur yang relatif muda sedangkan bagi kapal dengan umur mendekati 20 tahun harus lebih berusaha keras untuk memperoleh sertifikasi yang ketat sebelum dapat menikmati freight rate yang sama.
Angkutan Minyak Mentah dan Produk Turunannya.
Selama satu tahun terakhir ini merupakan tahun yang kurang menggembirakan bagi para pemilik kapal angkutan minyak. Penurunan permintaan minyak dan produksi produk turunannya mempengaruhi penurunan freight rate untuk angkutan ini. Pertumbuhan ekonomi dunia yang melambat ditambah lagi dengan kejadian WTC 11 September 2001 lalu telah menekan laju pertumbuhan ekonomi ke titik dasar.
Arah menuju perbaikan telah terlihat sejak semester pertama tahun 2002 tetapi terjadinya kasuskasus Enron dan Worldcom di Amerika Serikat telah menghilangkan kepercayaan investor sehingga laju pertumbuhan melambat kembali tidak seperti apa yang diharapkan. Walaupun demikian untuk tahun ini diperkirakan akan terjadi peningkatan yang cukup besar akibat kumulatif tahun 2002 yang belum terealisasi.
Untuk prospek domestik Indonesia, angkutan untuk minyak mentah dan produk turunannya masih didominasi oleh Pertamina. Peningkatan permintaan terhadap produk turunan minyak setiap tahunnya dan peningkatan ekspor minyak mentah dari dalam negeri memberikan peluang yang sangat besar bagi Perseroan untuk dapat memenuhi semua kebutuhan jasa pengangkutan tersebut. Pada tahun 2003 ini diperkirakan Pertamina akan menawarkan tender bagi pengadaan 8 unit kapal tanker dengan berbagai ukuran diluar 12 unit kapal yang telah ditenderkan sejak tahun lalu dengan pola bare boat hire purchase (BBHP).
a. Pasar Minyak Mentah dan Turunannya
Pasar minyak mentah dan turunannya masih berada dalam fluktuasi yang kurang menguntungkan dengan laju pertumbuhan yang lambat perekonomian dunia yang menyebabkan berkurangnya permintaan terhadap minyak, ditambah lagi dengan ketidakstabilan politik dan keamanan di Timur Tengah terutama di negara Irak yang dapat menyebabkan berkurangnya pasokan minyak dunia.
Produksi minyak dunia pada tahun 2001 adalah 76,9 juta barrel per hari atau meningkat 0,2 juta barrel per hari dari tahun 2000. Selama tahun 2001 negaranegara anggota OPEC telah mengurangi produksinya sebesar 5 juta barrel per hari, dimana hal ini juga diikuti oleh negaranegara non anggota OPEC. Tingkat produksi dunia selama semester pertama tahun 2002 masih tetap rendah yaitu 27,78 juta barrel per hari untuk anggota OPEC dan 47,7 juta barrel per hari untuk non anggota OPEC.
Dari sisi konsumsi minyak, dalam tahun 2001 terjadi peningkatan hanya 0,21% dibandingkan dengan tahun 2000 menjadi 75,9 juta barrel per hari. Peningkatan akan konsumsi minyak sangat dipengaruhi oleh membaiknya perekonomian dunia, sehingga konsumsi pada tahun 2002 terlihat masih stagnan berada pada tingkat 75,06 juta barrel per hari. Apa yang akan terjadi di tahun 2003 diperkirakan akan semakin membaik dengan asumsi perang Irak cepat selesai sehingga produksi minyak dunia tidak terganggu. Berikut ini adalah grafik permintaan dan produksi minyak dunia sampai tahun 2007:
Perkembangan dan Proyeksi Permintaan dan Produksi Minyak Dunia Periode 2000 – 2007 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Dalam Jutaan Barrel
Konsumsi Produksi
Sumber: The Drewry Annual Tanker Market, Review & Forecast 2002
b. Pasar Kapal Angkutan Minyak
Armada kapal pengangkut minyak dunia saat ini berjumlah 2.920 unit dengan total volume 274 juta DWT. Jumlah ini telah mengalami penurunan yang cukup drastis sejak tahun 2001. Walaupun demikian, sejak tahun 2002 volume kapal pengangkut minyak akan terus bertambah dengan banyaknya jumlah kapal yang sedang dalam pembangunan. Tingkat scrap yang tidak seimbang dengan pengadaan kapal baru diperkirakan akan terjadi peningkatan volume sebesar 28,6% dari total volume saat ini atau sebesar 20 juta DWT. Tetapi peningkatan yang signifikan ini tidak menjadi kenyataan setelah beberapa pemilik kapal menarik kembali pembangunan kapalnya sehingga pertumbuhan volume angkut diperkirakan kembali normal.
Permintaan akan kapal minyak mencerminkan kebutuhan akan transportasi minyak lewat laut yang banyak dipengaruhi oleh harga minyak itu sendiri dan harga uang tambang. Oleh karena itu permintaan pengangkutan akan berfluktuasi bersamaan dengan fluktuasi harga minyak mentah dan juga ketersediaan volume ruang pengangkutan. Tetapi hal ini biasanya hanya berpengaruh pada pengangkutan dengan basis spot atau sewa jangka pendek. Sedangkan untuk basis sewa jangka panjang akan selalu stabil selama periode sewa.
Perkembangan dan Proyeksi Permintaan dan Penawaran Kapal Pengangkut Minyak Periode 1997 – 2007 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Dalam Ribuan DWT Demand Supply
Sumber: The Drewry Annual Tanker Market, Review & Forecast 2002 c. Perkembangan Harga Uang Tambang (Freight Rate) Untuk Angkutan Minyak
Berdasarkan tingkat aktivitas ekspor dan impor untuk produk turunan minyak, selama satu tahun terakhir ini memperlihatkan perkembangan yang cukup baik dengan total volume pengangkutan sebesar 149,2 juta ton. Walaupun demikian tingkat freight rate ternyata tidak mengikuti perkembangan perdagangan minyak karena dipengaruhi oleh pasar minyak mentah yang cenderung melemah. Hal ini juga berlaku untuk kapal pengangkut minyak mentah, terlalu banyak kapal tetapi terlalu sedikit produksi minyak. Tingkat freight rate jatuh selama awal tahun 2002 dan baru pada akhir 2002 terlihat sinyal perbaikan dengan semakin meningkatnya harga minyak, tetapi hal ini tentu saja harus diikuti oleh peningkatan produksi oleh OPEC dan non OPEC, walaupun kenyataannya dengan terjadinya perang Irak menyebabkan meningkatkan kekhawatiran akan terhambatnya produksi minyak dunia dalam waktu yang cukup lama.
Gambar berikut adalah indikasi dari perkembangan freigth rate untuk angkutan minyak mentah dan produk turunannya pada beberapa daerah operasi:
Perkembangan dan Proyeksi Tingkat Freight Rate Untuk Angkutan Minyak Mentah Periode 1997 – 2007 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 USD per DWT Caribs-USES 30.000 DWT Med-NEW 30.000 DWT AG-Japan 60.000 DWT
Perkembangan dan Proyeksi Tingkat Freight Rate Untuk Produk Turunan Minyak Mentah Periode 1997 – 2007 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 USD per DWT Caribs-USES 60.000 DWT Caribs-USES 80.000 DWT Med-Med 80.000 DWT NEW-NEW 80.000 DWT
Sumber: The Drewry Annual Tanker Market, Review & Forecast 2002
7. ASURANSI
Perseroan dan Anak Perusahaan terus menerus melakukan langkah proaktif untuk menekan risiko terjadinya kecelakaan di laut dengan cara melakukan pemeliharaan dan perawatan kapal dengan baik dan teratur sehingga kondisi kapal selalu dalam keadaan prima, melengkapi kapal-kapal dengan peralatan navigasi yang canggih, dan meningkatkan kualitas awak kapal melalui pelatihanpelatihan. Namun, kecelakaan masih saja dapat terjadi yang diakibatkan oleh berbagai faktor seperti kesalahan manusia maupun kesalahan teknis. Untuk itu Perseroan dan Anak Perusahaan telah mengasuransikan hampir semua kapalnya melalui broker asuransi L. C. H. (S) Pte. Ltd., dan sisanya melalui Sompo Japan Insurance Inc. Jenis-jenis asuransi yang ditanggung adalah:
1. Hull and Machinery, Increased Value dan Anticipated Owner Interest
Asuransi ini melindungi Perseroan dan Anak Perusahaan terhadap kemungkinan kerugian akibat kerusakan lambung dan mesin kapal. Nilai total pertanggungan maksimum sebesar USD 344.600.000 dengan premi sebesar USD 678.280 untuk periode Mei 2002 hingga Mei 2003.
2. War Risk
Asuransi ini melindungi Perseroan dan Anak Perusahaan terhadap kemungkinan kerugian yang terjadi karena adanya perang. Nilai total pertanggungan maksimum sebesar USD 344.600.000 dengan premi sebesar USD 130.027 untuk periode Mei 2002 hingga Mei 2003.
3. Freight Demurrage and Defense
Asuransi ini melindungi Perseroan dan Anak Perusahaan terhadap kemungkinan kerugian akibat persengketaan masalah pembayaran dengan pemilik kargo. Pertanggungannya berupa bantuan konsultasi hukum dengan premi sebesar USD 67.500 untuk periode Pebruari 2003 hingga Pebruari 2004. 4. Protection and Indemnity
Asuransi ini melindungi Perseroan dan Anak Perusahaan terhadap kemungkinan kerugian terhadap pihak ketiga akibat pengoperasian kapal misalnya pencemaran laut akibat kecelakaan yang terjadi dan penyusutan muatan. Nilai pertanggungan sebesar USD 1.000.000.000 per kecelakaan dengan premi sebesar USD 583.591 untuk periode Pebruari 2003 hingga Pebruari 2004.
