Morning Brief
Daily | Jan 16, 2019
Mengikuti bursa global, IHSG ditutup rebound kemarin ditopang oleh sektor konsumer, masifnya net foreign buy, dan penguatan rupiah. Top Gainers: Basic Industry (+2.43%), Property (+1.87%), Infrastructure (+1.79%)
Pasar global mengalami rebound kemarin seiring penantian investor akan keputusan Brexit dan dimulainya musim rilis kinerja keuangan emiten AS. Di tengah kekhawatiran akan pelambatan ekonomi Tiongkok, pasar Asia ditutup naik. Penguatan pasar Eropa ditopang oleh sektor health care dan otomotif, di tengah rilis data ekonomi Jerman yang di bawah ekspektasi.
Today’s Outlook: Batu Bara Naik 2,26%
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak menguat dengan support range
6300-6340 dan resistance range 6420-6450. Batu bara mengalami penguatan
sebesar 2,26% menjadi USD99,70/ton. Dengan penguatan harga jual batu bara, kami perkirakan emiten batu bara akan turut berimbas sentimen positif atas kembali menguatnya harga batu bara.
Harga minyak mentah dunia juga mengalami penguatan sebesar 3,17% menjadi USD52,11/bbl. Penguatan harga minyak mentah dunia diperkirakan akan memberikan sentimen negatif bagi emiten yang harga bahan baku produksinya sangat bergantung kepada harga minyak bumi.
Saat ini pasar Asia sudah memasuki earnings season, investor akan kembali mencari-cari emiten dengan fundamental yang tetap kokoh dan bertumbuh.
Company News
Domestic & Global News
Defisit Perdagangan 2018 Capai USD8,57 Miliar
Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat neraca perdagangan Desember 2018 defisit USD1,1 miliar. Dengan demikian, defisit neraca perdagangan sepanjang 2018 tercatat sebesar USD8,57 miliar. Defisit tahun 2018 disebabkan defisit migas USD12,4 miliar. Utamanya didorong defisit minyak mentah dan hasil minyak, masing-masing sebesar USD4,04 miliar dan USD15,95 miliar. Sedangkan sektor non-migas surplus USD3,84 miliar. (Kontan)
Voting Brexit, May Kalah Telak
Perdana Menteri Inggris Theresa May mengalami kekalahan telak dalam pemungutan suara di parlemen yang menentukan nasib rencana Brexit, Selasa (15/1/2019) malam waktu setempat. Ia mengalami kekalahan hingga 230 suara setelah 432 anggota dewan menolak rancangannya sementara hanya 202 yang mendukungnya. Kekalahan May ini merupakan kekalahan pemerintah yang terbesar dalam sejarah politik Inggris. (CNBC Indonesia)
MNCN : Menargetkan Pertumbuhan Pendapatan 10%
PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) menargetkan pertumbuhan pendapatan 7%-10% pada 2019. MNCN menyatakan bahwa pangsa pasar prime time meningkat dari 34,5% pada Desember menjadi 38,1% pada Januari
PT Ciputra Development Tbk (CTRA) akan menggunakan kas internal untuk melunasi Obligasi I Ciputra Residence 2014 seri B senilai Rp220 miliar. Obligasi ini akan jatuh tempo pada 2 April 2019. Sebagai catatan, per September 2018, kas CTRA tercatat sebesar Rp347,25 miliar dan tingkat current ratio CTRA mencapai 183,95%. (Bisnis Indonesia)
KRAS : Membidik Pertumbuhan Penjualan 40%
PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (KRAS) membidik pertumbuhan volume penjualan menjadi 2,8 juta ton atau tumbuh 40% pada 2019. Adapun kinerja penjualan KRAS akan ditopang oleh beroperasinya pabrik hot strip mill
Global Economic Calendar
Source: Bloomberg
Date Country JakartaHour Event Period Actual Consensus Previous
Monday CHN Tentative Money Supply M2 YoY Dec 8.10% 8.10% 8.00%
14- Jan CHN Tentative Trade Balance Dec $57.06b $51.60b $44.74b
USA Tentative Trade Balance Nov -$54.0b -$55.5b USA Tentative Factory Orders Nov 0.30% -2.10%
USA Tentative New Home Sales Nov 566k 544k
USA Tentative Durable Goods Orders Nov F -- 0.80%
Tuesday USA 20:30 PPI Final Demand MoM Dec 0.20% -0.10% 0.10%
15 - Jan
Wednesday JPN 06:50 PPI YoY Dec 1.50% 1.80% 2.30%
16 - Jan JPN 06:50 Core Machine Orders MoM Nov 0.00% 3.00% 7.60%
JPN 11:30 Tertiary Industry Index MoM Nov -0.50% 1.90%
GER 14:00 CPI MoM Dec F 0.10% 0.10%
GER 14:00 CPI YoY Dec F 1.70% 1.70%
UK 16:30 PPI Output NSA MoM Dec 0.10% 0.20%
UK 16:30 CPI Core YoY Dec 1.80% 1.80%
UK 16:30 CPI MoM Dec 0.20% 0.20%
UK 16:30 CPI YoY Dec 2.20% 2.30%
USA 19:00 MBA Mortgage Applications 11-Jan -- 23.50% USA 20:30 Retail Sales Advance MoM Dec 0.30% 0.20%
Thursday EU 17:00 CPI MoM Dec 0.00% -0.20%
17 - Jan EU 17:00 CPI YoY Dec F 1.60% 1.90%
USA 20:30 Housing Starts Dec 1253k 1256k
USA 20:30 Initial Jobless Claims 12-Jan -- 216k
Friday JPN 06:30 Natl CPI YoY Dec 0.30% 0.80%
18 - Jan JPN 11:30 Industrial Production MoM Nov F -- -1.10% USA 21:15 Industrial Production MoM Dec 0.30% 0.60% USA 22:00 U. of Mich. Sentiment Jan P 96.4 98.3
Domestic Economic Calendar
Date Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Prev.
Tuesday 11:00 Imports YoY Dec 1.16% -- 11.68%
15 - Jan 11:00 Trade Balance Dec -$1102m -- -$2050m
Corporate Calendar
Date Event Company
Friday
18 - Jan Extraordinary Shareholder Meeting ARTA, HRUM, BOSS
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entities of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information hereof is obtained from reliable sources, its accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, and agents are held harmless form any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents are liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy contained herein.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202
Branch Office BSD:
ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049
Branch Office Solo :
Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
Telp: +62 271 664763
