Laporan Keuangan Interim 30 Juni 2014

(1)

2013, 2012 DAN/AND 2011

DAN UNTUK PERIODE-PERIODE ENAM BULAN YANG

BERAKHIR PADA/AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED

30 JUNI/JUNE 2014 DAN/AND 2013

DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR/AND FOR THE

YEARS ENDED 31 DESEMBER/DECEMBER 2013, 2012

(2)

(3)

(4)

(5)

Catatan/ Notes

30 Juni/June 2014

31 Desember/December

2013 2012 2011

ASET ASSETS

Kas 2h,4 157,858 115,057 145,266 84,810 Cash

Current accounts with

Giro pada Bank Indonesia 2c,2d,2i,5 614,807 595,269 460,141 335,969 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2c,2d,2i,6 62,983 364,929 411,866 83,795 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 2c,2d,2j,7 and other banks

-Pihak berelasi 104,324 - - - Related parties

--Pihak ketiga 290,000 293,329 842,639 578,855 Third parties

-Efek-efek 2c,2d,2k,8 52,233 47,297 41,901 179,925 Marketable securities

Obligasi pemerintah 2c,2d,2k,9 402,951 399,024 265,293 243,801 Government bonds

Efek-efek yang dibeli dengan 2c,2d, Securities purchased under

janji untuk dijual kembali 2l,8g - - - 108,568 resale agreement

Pinjaman yang diberikan 2c,2d, Loans

-Pihak berelasi 2m,10,42 12,752 33,632 34,447 106,702 Related parties

--Pihak ketiga 6,371,199 6,165,749 5,226,397 3,235,074 Third parties

-Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai 2f,10f (75,070) (78,493) (56,867) (29,855) impairment losses

Jumlah pinjaman yang

diberikan-bersih 6,308,881 6,120,888 5,203,977 3,311,921 Loans-net

Tagihan akseptasi 2c,2d,2n,11 - - 19,198 - Acceptance receivables

Penyertaan saham 2o,12 449 449 449 413 Investments in shares

Aset tetap 2p,13 214,401 206,953 175,006 120,996 Fixed assets

Dikurangi: Akumulasi penyusutan 2p,13 (66,596) (57,976) (43,187) (33,775) Less: Accumulated depreciation

Jumlah aset tetap-bersih 147,805 148,977 131,819 87,221 Fixed assets-net

Agunan yang diambil alih 2q,14 4,554 4,554 4,373 2,450 Foreclosed assets

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai 2f,14 (856) (1,989) (1,989) (1,593) impairment losses

Agunan yang diambil alih-bersih 3,698 2,565 2,384 857 Foreclosed assets-net

Pajak dibayar dimuka 24a 10,830 - - - Prepaid taxes

Pendapatan yang masih

harus diterima 2c,15 63,270 64,277 59,568 40,609 Accrued income

Aset pajak tangguhan 2x,24d 2,431 9,059 1,517 - Deferred tax assets

Biaya dibayar dimuka 2r,16,42 19,991 23,952 18,750 19,081 Prepayments

Aset lain-lain – setelah dikurangi Other assets –

peyisihan kerugian penurunan nilai net allowance for possible

sebesar Rp14.648 dan Rp13.192 losses of Rp14,648 and

pada tanggal 30 Juni 2014 dan Rp13,192 as at 30 June 2014

31 Desember 2013 2c,2d,2r,17 72,905 45,770 16,541 9,937 and 31 December 2013

(6)

Notes 2014 2013 2012 2011

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2c,2d,2s,18 5,681 2,064 3,080 1,126 Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah 2c,2d,2t,19,42 Deposits from customers

- Pihak berelasi 527,933 811,976 760,814 374,914 Related parties

-- Pihak ketiga 6,429,468 5,990,313 5,465,895 3,713,078 Third parties

-Simpanan dari bank lain 2c,2d,2u,20 207,349 284,092 168,182 206,771 Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 2c,2d,2n,11 - - 19,198 - Acceptance payables

Liabilitas derivatif 21 - - 40 - Derivative payable

Efek-efek yang

diterbitkan 2c,2d,2v,22 273,073 272,202 345,113 245,544 Marketable securities issued

Pinjaman yang diterima 2c,2d,2w,23 - - - 3,761 Borrowings

Utang pajak Tax payables

- Pajak penghasilan 2x,24b 548 5,117 10,588 6,246 Corporate income tax

-- Pajak lain--lain 2x,24b 10,275 9,778 8,853 4,702 Other

taxes-Liabilitas pajak

tangguhan 2x,24d - - - 4,166 Deferred tax liabilities

Beban bunga yang

masih harus dibayar 2c,2d,42 Accrued interest expenses

- Pihak berelasi 1,118 956 848 456 Related parties

-- Pihak ketiga 28,312 27,143 21,519 14,546 Third

parties-Liabilitas imbalan kerja 2y,25,26 40,549 34,747 56,674 22,046 Employment benefit liabilities

Liabilitas lain-lain 2c,2d,27 32,032 18,189 26,540 15,232 Other liabilities

Obligasi subordinasi 2c,2d,2z,28 196,694 196,445 196,058 - Subordinated bonds

(7)

Notes 2014 2013 2012 2011

LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY (continued)

EKUITAS EQUITY

Modal saham Share capital

Modal dasar 6.000.000.000 Authorised capital 6,000,000,000

lembar saham biasa dengan nilai ordinary shares with par value

nominal Rp 100 (nilai penuh) of Rp 100 (full amount)

per saham, ditempatkan dan disetor per share, issued and fully

penuh 2.316.373.000 lembar paid 2,316,373,000

saham biasa 30 231,637 231,637 231,637 231,637 ordinary shares

Tambahan modal disetor/agio saham 2ad,30 46,724 46,724 46,724 46,724 Additional paid-in capital/agio

Cadangan kompensasi Share based

berbasis saham 2y,31 - - - 1,023 compensation reserve

(Kerugian)/keuntungan bersih yang Unrealised (loss)/gain from

belum direalisasi dari (penurunan)/ (decrease)/increase

kenaikan nilai wajar efek- efek in fair value of available for

dan obligasi pemerintah sale marketable securities

yang tersedia untuk dijual, and government bonds,

setelah dikurangi pajak tangguhan 2k (47,658) (55,875) (2,776) 2,569 net of deferred tax

Saldo laba Retained earnings

- Sudah ditentukan penggunaannya 24,679 19,496 13,529 9,027 Appropriated

-- Belum ditentukan penggunaannya 32 307,002 335,838 248,793 182,194 Unappropriated

-JUMLAH EKUITAS 562,384 577,820 537,907 473,174 TOTAL EQUITY

(8)

Catatan/

Notes

6 bulan/months 12 bulan/months 2014 2013 2013 2012 2011

PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA INTEREST INCOME/(EXPENSE)

Pendapatan bunga 2m,2aa,34 547,371 495,692 1,023,761 801,920 585,141 Interest income

Beban bunga 2s,2t,2aa,35 (337,596) (240,487) (517,931) (369,500) (264,902) Interest expenses

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 209,775 255,205 505,830 432,420 320,239 NET INTEREST INCOME

Pendapatan operasional

lainnya 2ab,36 23,718 23,763 48,478 50,803 32,228 Other operating income

Beban operasional lainnya Other operating expenses

Umum dan administrasi 39 (104,426) (88,333) (187,294) (154,427) (139,444) General and administrative

Tenaga kerja 2y,40 (93,154) (92,371) (164,510) (130,690) (94,318) Personnel

(Pembentukan)/pemulihan

cadangan kerugian (Allowance)/reversal

penurunan nilai atas aset for impairment losses on

keuangan 2f,37 (13,823) (27,649) (42,714) (39,873) 5,000 financial assets

Pembentukan cadangan Allowance for

kerugian penurunan impairment losses on

nilai atas aset non-keuangan 38 (4,267) - - (396) (368) non-financial assets

Jumlah beban operasional

lainnya (215,670) (208,353) (394,518) (325,386) (229,130) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 17,823 70,615 159,790 157,837 123,337 OPERATING INCOME

Pendapatan/(beban) Non operating income/

non operasional - bersih 41 (3,853) (1,061) 8,305 2,530 (1,530) (expenses) - net

LABA SEBELUM PAJAK

PENGHASILAN 13,970 69,554 168,095 160,367 121,807 INCOME BEFORE TAX

Pajak penghasilan badan 2x,24c Corporate income tax expense

(Beban)/manfaat pajak penghasilan Income tax (expense)/benefit

- Kini - (13,143) (39,132) (38,006) (24,256) Current

-- Tangguhan (5,953) (5,272) (5,298) (3,518) (7,508) Deferred

-LABA BERSIH 8,017 51,139 123,665 118,843 90,043 NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAIN: INCOME:

(Kerugian)/keuntungan yang

belum direalisasi atas efek- efek Unrealised (loss)/gain

dalam kelompok tersedia on available for sale

untuk dijual 10,956 (40,984) (70,799) (7,127) 10,237 marketable securities

Keuntungan/(kerugian) aktuarial Actuarial gain/(loss) on

program imbalan pasti (8,254) 9,518 19,440 (29,681) - defined benefit plan

Manfaat/(beban) pajak Related deferred

tangguhan terkait 2x,24d (675) 7,867 12,840 9,201 (856) tax (expense)/benefit

(BEBAN)/PENDAPATAN OTHER COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF LAIN PERIODE/TAHUN (EXPENSES)/INCOME FOR THE

BERJALAN, SETELAH PAJAK 2,027 (23,599) (38,519) (27,607) 9,381 PERIOD/YEAR, NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

PERIODE/TAHUN BERJALAN, INCOME FOR THE

SETELAH PAJAK 10,044 27,540 85,146 91,236 99,424 PERIOD/YEAR, NET OF TAX

LABA BERSIH PER SAHAM NET EARNINGS PER SHARE

(dalam nilai penuh (expressed in Rupiah

Rupiah per saham) 2af,33 full amount per share)

- Dasar 3.46 22.08 53.40 51.31 38.88 Basic

(9)

-Catatan/

Notes

Modal saham/

Share capital

Tambahan modal disetor/ agio saham/

Additional paid-in capital/agio

Cadangan kompensasi berbasis saham/

Share based compensation

reserve

(Kerugian)/keuntungan bersih yang belum

direalisasi dari (penurunan)/kenaikan

nilai wajar efek-efek dan obligasi pemerintah yang tersedia

untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/

Unrealised (loss)/gain from (decrease)/increase

in fair value of available for sale marketable

securities and government bonds net

of deferred tax

Saldo laba/Retained earnings

Jumlah/

Total

Sudah ditentukan penggunaannya/

Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya/

Unappropriated

Saldo per 1 Januari 2014 231,637 46,724 - (55,875) 19,496 335,838 577,820 Balance as at 1 January 2014

Pendapatan komprehensif: Comprehensive income:

- Laba periode berjalan - - - 8,017 8,017 Net profit of the period

-- (Beban)/pendapatan komprehensif lain Other comprehensive (expense)/

-tahun berjalan setelah pajak - - - 8,217 - (6,190) 2,027 income for the year, net of tax

Jumlah pendapatan komprehensif - - - 8,217 - 1,827 10,044 Total comprehensive income

Pembentukan cadangan wajib 32 - - - - 5,183 (5,183) - Allocation for statutory reserve

Pembagian dividen 32 - - - (25,480) (25,480) Distribution of dividends

(10)

Catatan/

Notes

reserve

of deferred tax

Jumlah/

Total

Appropriated

Unappropriated

- Laba tahun berjalan - - - 123,665 123,665 Net profit of the year

-tahun berjalan setelah pajak - - - (53,099) - 14,580 (38,519) income for the year, net of tax

Jumlah pendapatan komprehensif - - - (53,099) - 138,245 85,146 Total comprehensive income

Alokasi laba bersih tahun 2012 - - - (3,543) (3,543) Fund allocated from net income 2012

(11)

Catatan/

Notes

reserve

direalisasi dari kenaikan/(penurunan)

untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/Unrealised

(loss)/gain from increase/(decrease) in fair value of available for sale marketable securities

and government bonds net of deferred tax

Jumlah/

Total

Appropriated

Unappropriated

Saldo per 1 Januari 2012 231,637 46,724 1,023 2,569 9,027 182,194 473,174 Balance as at 1 January 2012

-tahun berjalan setelah pajak - - - (5,345) - (22,262) (27,607) income for the year, net of tax

Pembalikan beban kompensasi opsi Reversal compensation cost of

karyawan dan manajemen berbasis employee and management

saham setelah dieksekusi (ESOP/MSOP) 2y,31 - - (1,023) - - - (1,023) option program (ESOP/MSOP)

(12)

Catatan/

Notes

reserve

direalisasi dari kenaikan/(penurunan)

untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan/Unrealised

(loss)/gain from increase/(decrease) in fair value of available for sale marketable securities

and government bonds net of deferred tax

Jumlah/

Total

Appropriated

Unappropriated

-tahun berjalan setelah pajak - - - 9,381 - - 9,381 income for the year, net of tax

Jumlah pendapatan komprehensif - - - 9,381 - 90,043 99,424 Total comprehensive income

Beban kompensasi opsi karyawan Compensation costs of employee and

dan manajemen berbasis saham management stock option program

(ESOP/MSOP) 2y,31 - - 1,023 - - - 1,023 (ESOP/MSOP)

(13)

Catatan/

Notes

reserve

of deferred tax

Jumlah/

Total

Appropriated

Unappropriated

- Laba periode berjalan - - - 51,139 51,139 Net profit of the period

-tahun berjalan setelah pajak - - - (30,738) - 7,139 (23,599) income for the year, net of tax

Alokasi laba bersih tahun 2012 - - - (3,543) (3,543) Fund allocated from net income 2012

(14)

Catatan/

Notes

6 bulan/months 12 bulan/months 2014 2013 2013 2012 2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Interest and commissions

Penerimaan bunga dan komisi 553,610 513,026 1,026,850 817,925 574,385 received

Penerimaan dari transaksi Other operating

operasional lainnya 23,718 23,763 48,478 50,767 31,910 income received

Pembayaran bunga (335,145) (234,555) (509,912) (368,530) (257,865) Interest paid

Penerimaan kembali kredit 10f 686 621 1,173 1,618 2,224 Loan recoveries

Pembayaran beban operasional (180,787) (181,155) (349,048) (277,935) (209,855) Operational expenses paid

Pembayaran dari transaksi Payment from non operating

non operasional - bersih 2,443 (8,549) (88,786) (25,009) (249) transactions - net

Pembayaran Payments of

pajak penghasilan badan (15,399) (20,149) (39,132) (33,664) (22,263) corporate income tax

Perubahan dalam aset dan

liabilitas operasi Changes in operating assets

(Kenaikan)/penurunan (Increase)/decrease in

aset operasi: and liabilities:

Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji untuk dijual kembali - - - 108,568 (108,568) resale agreement

Pinjaman yang diberikan (206,447) (514,913) (960,403) (1,933,547) (801,770) Loans

Tagihan akseptasi - 19,198 19,198 - - Acceptance receivable

Aset lain-lain (27,772) (51,114) (48,349) (38,031) (13,242) Other assets

Kenaikan/(penurunan) Increase/(decrease) in

liabilitas operasi: operating liabilities:

Liabilitas segera 3,585 7,347 (1,170) 1,926 578 Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah 155,112 (340,440) 575,580 2,138,717 1,537,186 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain (76,743) (1,157) 115,910 (38,589) (46,109) Deposits from other banks

Kewajiban akseptasi - (19,238) (19,198) - - Acceptance payable

Utang pajak lainnya 497 (10,190) (4,546) 4,151 2,071 Other tax liabilities

Beban yang masih harus dibayar

dan liabilitas lain-lain 3,223 1,145 4,268 20,356 7,791 Accruals and other liabilities

Kas bersih (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/provided by

diperoleh dari aktivitas operasi (99,419) (816,360) (229,087) 428,723 696,224 operating activities

INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Pembelian efek-efek Purchase of available for sale

dan obligasi pemerintah and held to maturity

yang tersedia untukdijual dan marketable securities

dimiliki hingga jatuh tempo - (177,873) (367,157) (1,528,886) (1,102,256) and government bonds

Penjualan efek-efek Sales of available for sale

dan obligasi pemerintah and held to maturity

tersedia untuk dijual dan marketable securities

dimiliki hingga jatuh tempo - - 156,306 1,530,543 879,982 and government bonds

Pembelian aset tetap 13 (7,652) (23,649) (34,478) (57,877) (35,475) Acquisition of fixed assets

Proceeds from

Penjualan aset tetap 13 204 2,118 2,533 3,867 14 sale of fixed assests

Kas bersih digunakan untuk Net cash used in investing

(15)

Catatan/

Notes

30 Juni/June 31 Desember/December 2014 2013 2013 2012 2011

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran atas pinjaman

yang diterima - - - (3,761) (5,015) Payment of borrowings

Penerimaan atas efek-efek Cash received from

yang diterbitkan marketable securities

dan obligasi subordinasi 22,28 - - - 300,000 250,000 issued and subordinate bonds

Pembayaran atas efek-efek Payment of marketable

yang diterbitkan 22 - - (75,000) - - securities issued

Payment of marketable

Pembayaran atas biaya emisi securities issued and

efek-efek yang diterbitkan - - - (6,001) (4,535) subordinate bonds cost

Pembayaran dividen (25,447) (45,208) (41,536) (25,452) (20,839) Dividends paid

Kas bersih (digunakan untuk)/

diperoleh dari aktivitas Net cash (used in)/provided by

pendanaan (25,447) (45,208) (116,536) 264,786 219,611 financing activities

(Penurunan)/kenaikan bersih Net (decrease)/increase in

kas dan setara kas (132,314) (1,060,972) (588,419) 641,156 658,100 cash and cash equivalents Effect of exchange rate

Dampak perubahan selisih kurs changes on cash and

terhadap kas dan setara kas (6,298) 7,488 97,091 27,579 (1,281) cash equivalent

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas awal tahun 1,368,584 1,859,912 1,859,912 1,191,177 534,358 at the beginning of the year Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas akhir tahun 1,229,972 806,428 1,368,584 1,859,912 1,191,177 at the end of the year Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 157,858 111,325 115,057 145,266 84,810 Cash

Giro pada Bank Indonesia 614,807 494,992 595,269 460,141 335,969 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 62,983 133,117 364,929 411,866 83,795 other banks

Penempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesia

dan bank lain*) 394,324 66,994 293,329 842,639 578,855 and other banks*)

Certificates of

Sertifikat Bank Indonesia*) - - - - 107,748 Bank Indonesia*)

Total cash and

Jumlah kas dan setara kas 1,229,972 806,428 1,368,584 1,859,912 1,191,177 cash equivalents

*) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other *)

serta Sertifikat Bank Indonesia dengan jangka banks and Certificate of Bank Indonesia

waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang with maturity of three months or less are

(16)

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (“Bank”) didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 30 tanggal 15 Juni 1974 yang dibuat di hadapan Noezar, S.H., Notaris di Bandung. Akta pendirian ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/224/3 tanggal 30 Juni 1975 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 69 tanggal 29 Agustus 1975, Tambahan Berita Negara No. 448.

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (the “Bank”) was established based on Notarial Deed of Noezar, S.H., No. 30 dated 15 June 1974 in Bandung. The Articles of Association were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia (currently Minister of Law and Human Rights) through Decision Letter No. Y.A.5/224/3 dated 30 June 1975 and was published in Supplementary No. 448 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 69 dated 29 August 1975.

Setelah pendiriannya, Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, diantaranya perubahan yang penting adalah sebagai berikut:

After its establishment, the Bank’s Articles of Association have been amended several times, where such significant amendments are as follows:

 Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 11 Agustus 2008, yang dibuat oleh Notaris Stephanie Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal dasar Bank dari 4.000.000.000 saham menjadi 6.000.000.000 saham.

 Pursuant to Notarial Deed No. 14 dated 11

August 2008, by Notaris Stephanie

Wilamarta, S.H., Notary in Jakarta, regarding the increase of the Bank’s share capital from 4,000,000,000 shares to 6,000,000,000 shares.

 Penyesuaian Anggaran Dasar Bank sesuai Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, di mana perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-53773.AH.01.02-Tahun 2008 tanggal 21 Agustus 2008 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tanggal 11 November 2008, Tambahan Berita Negara No. 23388.

 The amendment of the Bank’s Articles of Association in accordance with Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Entity, which amendment has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No. AHU-53773.AH.01.02-Year 2008 dated 21 August 2008 and was published in Supplement No. 23388 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 91 dated 11 November 2008.

Setelah perubahan tersebut di atas, perubahan terakhir anggaran dasar Bank berdasarkan akta

Pernyataan Keputusan Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa yang dibuat dihadapan notaris Fathiah Helmi S.H., No.43 tanggal 16 Maret 2012 mengenai perubahan Anggaran Dasar dan perubahan susunan Dewan Direksi dan Dewan Komisaris. Akta perubahan ini telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.10-13944 dan No. AHU-AH.01.10-13945 tanggal 23 April 2012.

(17)

a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information (continued)

Kegiatan utama Bank adalah menjalankan usaha sebagai bank umum. Bank memperoleh ijin usaha sebagai bank umum berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.Kep-067/KM.17/1993 tanggal 7 April 1993.

The main activity of the Bank is conducting

commercial banking services. The Bank

obtained its license as a commercial bank based on the Decision Letter of Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. Kep-067/KM.17/1993 dated 7 April 1993.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Jl. Diponegoro No. 28, Bandung 40115 dengan jaringan distribusi pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 sebagai berikut (tidak diaudit) :

The Bank’s head office is located at

Jl. Diponegoro No 28, Bandung 40115 with distribution network as at 30 June 2014, 31 December 2013, 2012 and 2011 as follows (unaudited):

30 Juni/

June 2014

31 Desember/December

2013 2012 2011

Kantor Pusat 1 1 1 1 Head Office

Kantor Cabang 17 17 16 14 Branches

Kantor Cabang Pembantu 73 73 72 65 Sub-Branches

Kantor Fungsional 2 - - - Offices

Kantor Kas 16 16 17 19 Cash Offices

Anjungan Tunai Mandiri (ATM)

63 48 42 42 Automatic Teller Machines

(ATM)

Kas Mobil 4 2 3 3 Mobile Cash

Bank memulai kegiatan operasional usaha jasa kustodian pada tanggal 8 Oktober 2007 dan kegiatan operasional sebagai bank devisa mulai tanggal 14 April 2008 masing-masing berdasarkan Surat Keputusan Ketua OJK

(dahulu BAPEPAM-LK) No.

Kep-01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007 dan berdasarkan Surat Keputusan Deputi

Gubernur Bank Indonesia Nomor:

10/2/KEP.DpG/2008 tanggal 22 Februari 2008.

The Bank started its custodian services on 8 October 2007 and foreign exchange operation on 14 April 2008 based on the Decision Letter of the Chairman of OJK (previously

“BAPEPAM-LK”) No. Kep-01/BL/Kstd/2007 dated

12 September 2007 and based on the Decision Letter of Deputy Governor of Bank Indonesia No.10/2/ KEP.DpG/2008 dated 22 February 2008, respectively.

b. Penawaran umum saham dan penerbitan

obligasi Bank

b. Public offering of the Bank’s shares and issuance of bonds

Penawaran umum saham perdana Initial public offering

Pada tanggal 4 Desember 2006, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua OJK (dahulu Bapepam-LK) melalui surat No. S-3065/BL/2006 untuk melakukan penawaran umum saham perdana atas 500.000.000 saham biasa Bank dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran saham sebesar Rp115 (nilai penuh) per saham. Pada tanggal 15 Desember 2006, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) dengan Surat Dewan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. S-1192/BEJ-PSJ/12-2006 tanggal 12 Desember 2006.

On 4 December 2006, the Bank obtained the effective notification from the Chairman of the OJK (previously BAPEPAM-LK) through his letter No. S-3065/BL/2006 for the Bank’s initial public offering on 500,000,000 ordinary shares at par value of Rp100 (full amount) per share and an offering price of Rp115 (full amount) per share. On 15 December 2006, the shares were listed on Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange) based on the Letter of Board of Directors’ of Jakarta Stock Exchange

No. S-1192/BEJ-PSJ/12-2006 dated 12

(18)

b. Penawaran umum saham dan penerbitan obligasi Bank (lanjutan)

b. Public offering of the Bank’s shares and issuance of bonds (continued)

Penawaran umum terbatas Limited public offering

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari OJK (dahulu Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009 tanggal 8 Desember 2009, Bank melakukan Penawaran Umum Terbatas I sejumlah 750.000.000 saham biasa baru dengan nilai nominal per saham Rp100 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran Rp140 (nilai penuh) per saham (lihat Catatan 30).

Program opsi karyawan dan manajemen berbasis saham (ESOP/MSOP)

Pada tanggal 21 April 2010 dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, pemegang saham menyetujui untuk memberikan hak opsi kepada Dewan Direksi dan karyawan Bank yang memenuhi persyaratan untuk membeli saham baru sejumlah 225.000.000 lembar saham. Harga eksekusi yang ditetapkan adalah Rp247 (nilai penuh) (lihat Catatan 31)

Based on the effective notification from OJK (previously Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009 dated 8 December 2009, the Bank undertook a Limited Public Offering I (Rights Issue I) issuing 750,000,000 new ordinary shares at par value per share of Rp100 (full amount) per share and at an offering price of Rp140 (full amount) per share (refer to Note 30).

Employee and management stock option plan (ESOP/MSOP)

On 21 April 2010 at the Extraordinary

Shareholders‘ General Meeting, the

shareholders agreed to grant option to purchase 225,000,000 new shares to the eligible Bank‘s Directors and Employees. The exercise price set was Rp247 (full amount) (refer to Note 31).

Penerbitan obligasi Bank Saudara I Issuance of Bank Saudara Bonds I

Pada tanggal 27 September 2011, Bank menerbitkan Obligasi Bank Saudara I. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No. S-12620/BL/2011pada tanggal 23 November 2011. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 22).

On 27 September 2011, the Bank issued Bank Saudara Bonds I. The bonds were offered at its nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based On OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No. S-12620/BL/2011 dated 23 November 2011. The trustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk (refer to Note 22).

Penerbitan obligasi Bank Saudara II Issuance of Bank Saudara Bonds II

Pada tanggal 11 September 2012, Bank menerbitkan Obligasi Bank Saudara II. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No.S-13385/BL/2012 pada tanggal 21 November 2012. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 22).

On 11 September 2012, the Bank issued Bank Saudara Bonds II. The bonds were offered at its nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No. S-13385/BL/2012 dated 21 November 2012. The trustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk (refer to Note 22).

Penawaran umum obligasi subordinasi Public offering of subordinated bonds

Pada tanggal 11 September 2012, Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi Bank Saudara I. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan Surat Keputusan OJK (dahulu Bapepam-LK) No. S-13385/BL/2012 pada tanggal 21 November 2012. Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 28).

On 11 September 2012, the Bank issued Bank Saudara Subordinated Bonds I. The bonds were offered at its nominal value, listed in the

Indonesia Stock Exchange and became

(19)

c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Remunerasi dan Nominasi, Kepala Divisi

Satuan Kerja Audit Internal, Sekretaris

Perusahaan dan Karyawan

c. Board of Commissioners, Board of

Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Division Head of Internal Audit Unit, Corporate Secretary and Employees

Pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi adalah sebagai berikut:

As at 30 June 2014, 31 December 2013, 2012 and 2011, the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

30 Juni/June 2014, 31 Desember/December

2013 dan/and 2012

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:

Komisaris Utama Farid Rahman President Commissioner

Komisaris Independen Maskan Iskandar Independent Commissioner

Komisaris Independen Ahmad Agus Setiadjaja Independent Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors:

Direktur Utama Madyantoro Purbo President Director

Direktur Kepatuhan dan Sumber Daya

Manusia Arief Budiman Compliance and Human Capital Director Direktur Bisnis Denny Novisar Mahmuradi Business Director

Direktur Network dan Operasi Hardono Budi Prasetya Network and Operation Director 2011

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:

Komisaris Utama Rd. Maulana Ibrahim President Commissioner

Komisaris Farid Rahman Commissioner

Komisaris Independen Maskan Iskandar Independent Commissioner

Komisaris Independen Ahmad Agus Setiadjaja Independent Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors:

Direktur Utama Madyantoro Purbo President Director

Direktur Kepatuhan dan Sumber Daya

Manusia Arief Budiman Compliance and Human Capital Director

Direktur Bisnis Denny Novisar Mahmuradi Business Director

Direktur Network dan Operasi Hardono Budi Prasetya Network and Operations Director

Pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Komite Audit adalah sebagai berikut:

As at 30 June 2014, 31 December 2013, 2012 and 2011, the compositions of the Audit Committee are as follows:

30 Juni/June 2014, 31 Desember/December 2013, 2012 dan/and 2011

Ketua Maskan Iskandar Chairman

Anggota Suharjadi Sunarja Member

(20)

c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite

Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite

Remunerasi dan Nominasi, Kepala Divisi

Perusahaan dan Karyawan (lanjutan)

Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Division Head of Internal Audit Unit, Corporate Secretary and Employees (continued)

Kepala Divisi Satuan Kerja Audit Internal adalah Bambang Sutidjo untuk tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013 dan 2012 dan Ahmad Agus Setiadjaja untuk tanggal 31 Desember 2011.

Division Head of Internal Audit Unit is Bambang Sutidjo as at 30 June 2014, 31 December 2013 and 2012 and Ahmad Agus Setiadjaja as at 31 December 2011.

Sekretaris Perusahaan adalah Makfut Musafak untuk tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 dan Bambang Wisaksono untuk tanggal 31 Desember 2012 dan 2011

Corporate Secretary is Makfut Musafak as at 30

June 2014 and 31 December 2013 and

Bambang Wisaksono as at 31 December 2012 and 2011.

Pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Komite Pemantau Risiko adalah sebagai berikut:

As at 30 June 2014, 31 December 2013, 2012

and 2011, the composition of the Risk

Monitoring Committee are as follows:

30 Juni/June 2014

Ketua Ahmad Agus Setiadjaja Chairman

Anggota Ratna Komara Member

Anggota Yanyan Mulyanto, SE., M.Fin Member

2013

Anggota Yanyan Mulyanto, SE., M.Fin Member

2012

Anggota Gasmara Tisnawinata Member

2011

Anggota Franciskus Antonius Member

Anggota Gasmara Tisnawinata Member

Pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011, susunan Komite Remunerasi dan Nominasi adalah sebagai berikut:

As at 30 June 2014, 31 December 2013, 2012 and 2011, the composition of the Remuneration and Nomination Committee are as follows:

30 Juni/June 2014, 31 Desember/December

2013 dan/and 2012

Anggota Farid Rahman Member

(21)

c. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite

Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite

Remunerasi dan Nominasi, Kepala Divisi

Perusahaan dan Karyawan (lanjutan)

Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Remuneration and Nomination Committee, Division Head of Internal Audit Unit, Corporate Secretary and Employees (continued)

2011

Anggota Rd. Maulana Ibrahim Member

Anggota Farid Rahman Member

Anggota Ervy Sinoranti Member

Jumlah karyawan pada tanggal 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 adalah masing-masing sebanyak 1.143, 1.062, 906 dan 701 orang (tidak diaudit).

The number of employees as at 30 June 2014, 31 December 2013, 2012 and 2011 are 1,143, 1,062, 906 and 701 employees (unaudited), respectively.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk diotorisasi untuk terbit oleh Dewan Direksi pada tanggal 8 Agustus 2014.

The financial statements of PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk is authorised to be issued by the Board of Directors on 8 August 2014.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah seperti dijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparing the financial statements are set out below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial

statements

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards and the Decree of BAPEPAM-LK No. KEP 347/BL/2012 dated 25 June 2012 which was Regulation No. VIII.G.7 regarding “Guideline for Financial Statement Preparation and Presentation of Issues or Public Company”.

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan, kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan kontrak derivatif yang diukur berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan disusun dengan basis akrual, kecuali laporan arus kas.

The financial statements are prepared under the historical cost convention, except for financial assets classified as available for sale and all derivative contracts which are measured at fair value. The financial statements are prepared

based on accrual basis, except for the

(22)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

(lanjutan)

a. Basis of preparation of the financial statements (continued)

Laporan arus kas disusun dengan

menggunakan metode langsung yang

dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan investasi jangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman atau dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are prepared

based on the modified direct method by

classifying cash flows into operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks and other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less, as long as they are not being pledged as collateral for borrowings or restricted.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan pelaporan Bank. Seluruh angka dalam laporan keuangan ini dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and reporting currency of the Bank. Figures in these financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi yang bersifat kritikal. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical

accounting estimates. It also requires

management to exercise its judgment in the process of applying the Bank’s accounting policies. The areas involving a higher degree of

judgment or complexity, or areas where

assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas kinerja keuangan Bank, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, beberapa pos-pos pendapatan dan beban telah disajikan secara terpisah.

In order to provide further understanding of the financial performance of the Bank, due to the significance of their nature or amount, several items of income or expense have been shown separately.

Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dengan laporan keuangan tahunan untuk tahun yang berakhir 30 Juni 2014, 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 yang telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Except as described below, the accounting policies applied are consistent with those of the annual financial statements for the year ended 30 June 2014, 31 December 2013, 2012 and

2011, which conform to the Indonesian

(23)

b. Perubahan standar akuntansi keuangan dan

interpretasi atas standar akuntansi

keuangan

b. Changes to the statements of financial accounting standard and interpretations of statement of financial accounting standards

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan beberapa standar baru, revisi dan interpretasi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2014 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of

Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued several new standards, amendments and interpretations which are effective as at 1 January 2014:

- ISAK 27 - Pengalihan aset dari pelanggan, - ISAK 28 - Pengakhiran liabilitas keuangan

dengan instrumen ekuitas,

- ISAK 29 – Biaya pengelupasan lapisan tanah dalam tahap produksi pada tambang terbuka,

- PSAK 102 – Akuntansi Murabahah.

- IFAS 27 - Transfer assets from customer, - IFAS 28 - Extinguishing financial liabilities

with equity instrument,

- IFAS 29 - Stripping cost in the production phase of surface mine.

- SFAS 102 – Murabahah accounting.

Standar baru, revisi dan interpretasi ini tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Bank dan tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan pada periode berjalan atau sebelumnya.

The new standards, amendments and

interpretation did not result in changes to the Bank’s accounting policies and had no effect on the amount reported for current or prior financial statements.

c. Instrumen keuangan c. Financial instruments

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Bank mengklasifikasikan aset

keuangannya dalam kategori (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan (c) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Bank classifies its financial assets in the following categories of (a) loans and receivables, (b) held to maturity financial assets and (c) available for sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets are

acquired. Management determines the

classification of its financial assets at initial recognition.

(A) Pinjaman yang diberikan dan piutang (A) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

 yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

Loans and receivables are

non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

(24)

c. Instrumen keuangan (lanjutan) c. Financial instruments (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(A) Pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan)

(A) Loans and receivables (continued)

 yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau

 dalam hal mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang.

 those that the Bank upon initial

recognition designates as

available for sale; or

 those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of

loans and receivables

deterioration.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi dan dilaporkan sebagai ‘Pendapatan bunga’. Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laporan laba rugi sebagai “Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan”.

Loans and receivables are initially

recognised at fair value plus

transaction costs (if any) and

subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Interest income on financial

assets classified as loans and

receivables are included in the

statement of income and are reported as ‘Interest income’. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables and recognised in the statement of income as “Allowance for impairment losses on financial assets”.

(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

(B) Held to maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Manajemen mempunyai niat positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali:

Held to maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or

determinable payments and fixed

(25)

(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

(B) Held to maturity financial assets (continued)

 investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

 investasi yang ditetapkan oleh Bank dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan

 investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

 those that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss statement;

 those that the Bank designates as available for sale; and

 those that meet the definition of loans and receivables.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

These financial assets are initially recognised at fair value including

subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method less allowance for impairment loss.

Pendapatan bunga dari investasi dimiliki hingga jatuh tempo dicatat dalam laporan laba rugi dan diakui sebagai “pendapatan bunga”. Ketika penurunan nilai terjadi, kerugian penurunan nilai diakui sebagai pengurang dari nilai tercatat investasi dan diakui didalam laporan keuangan sebagai “Cadangan kerugian penurunan nilai”.

Interest income on held to maturity

investments is included in the

statement of income and reported as “interest income”. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the investment and recognised in the financial statements as “Allowance for impairment losses”.

(C) Aset keuangan tersedia untuk dijual (C) Available for sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan yang ditetapkan untuk dimiliki untuk periode tertentu dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available for sale investments are financial assets that are intended to be held for definite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates,

exchange rates or that are not

(26)

(C) Aset keuangan tersedia untuk dijual (lanjutan)

(C) Available for sale financial assets (continued)

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana keuntungan atau kerugian diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang

sebelumnya diakui sebagai

pendapatan komprehensif lainnya, diakui pada laporan laba rugi.

Pendapatan bunga dihitung

menggunakan metode suku bunga efektif dan keuntungan atau kerugian yang timbul akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Available for sale financial assets are initial recognised at fair value, plus

measured subsequently at fair value with gains and losses being recognised

as other comprehensive income,

except for impairment losses and foreign exchange gains and losses,

until the financial assets is

derecognised. If an available for sale financial asset is determined to be impaired, the cummulative gain or loss

previously recognised as other

comprehensive income is recognised in the profit or loss. Interest income is calculated using the effective interest method and foreign currency gains or losses on monetary assets classified as available for sale are recognised in

the statement of comprehensive

income.

(D) Pengakuan (D) Recognition

Bank menggunakan akuntansi tanggal perdagangan untuk mencatat seluruh transaksi aset keuangan yang lazim (regular).

The Bank uses trade date accounting

for regular way contracts when

recording financial assets transactions.

(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam kategori (a) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (b) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

The Bank classifies its financial liabilities in the category of (a) financial liabilities at fair value through profit or loss and (b) financial liabilities measured at amortised cost. Financial liabilities are derecognised when

they have redeemed or otherwise

(27)

(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(A) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

(A) Financial liabilities recorded at fair value through profit or loss statement

Pada saat pengakuan awal dan selanjutnya dicatat pada nilai wajar.

At the initial and subsequent

recognition, this is recorded at its fair value.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed

together and for which there is

evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat dalam laporan laba rugi sebagai ”Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”. Beban bunga dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat di dalam “Beban bunga”. Perubahan nilai wajar terkait dengan liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi diakui di dalam

“Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading are included in the income statement and are reported as “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”. Interest expenses on financial liabilities held for trading are included in “Interest expenses”. Fair value changes relating to financial liabilities designated at fair value through profit or loss are recognised in “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”.

Pada tanggal 30 Juni 2014, tidak terdapat liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

As at 30 June 2014, there is no financial liabilities recorded at fair value through profit or loss statement.

(B) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

(B) Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss fall into this category and are measured as amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi (jika ada).

(28)

(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(B) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

(B) Financial liabilities at amortised cost (continued)

Setelah pengakuan awal, Bank mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bank measures all financial liabilities at amortised cost using effective interest rate method.

(iii) Penentuan nilai wajar (iii) Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya, seperti quoted market price dari

Bloomberg dan Reuters atau broker’s

quoted price.

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices at the date of statement of financial position such quoted market prices from Bloomberg and Reuters or broker’s quoted price.

Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument

which substantially have the same

characteristic or calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of the marketable securities.

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quoted in an active market if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If the above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase in the bid-offer spread or there are few only recent transactions.

Nilai wajar untuk semua instrumen keuangan lainnya ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Dengan teknik ini, nilai wajar merupakan suatu estimasi yang dihasilkan dari data yang dapat diobservasi dari instrumen keuangan yang sama, menggunakan model-model untuk mendapatkan estimasi nilai kini dari arus kas masa depan yang diharapkan