Daily Insight. Market Update. your reliable partner. Monday, Feb 6 th 2017

(1)

your

reliable

partner

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

| 1

Daily Insight

Monday, Feb 6

th

₂₀₁₇

Market Update

IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada

perdagangan hari ini. Pasar saham Eropa dan

Amerika ditutup naik di akhir pekan lalu setelah

rilis

Non-Farm

Employment

Change

AS

menunjukkan angka positif diatas estimasi

meskipun ISM Non-Manufacturing PMI AS masih

menurun. Presiden Donal Trump kembali membuat

kebijakan proteksionis dengan mematok pajak

impor sebesar 20% yang akan mengubah signifikan

peta perdangan dunia. Hal tersebut akan

memperkuat mata uang dollar dan menjaga defisit

perdagangan AS.

Pasar saham Jepang, Korea, dan Australia dibuka

naik pagi ini.

Dari dalam negeri, ESDM akan membuat peraturan

terkait efisiensi tarif listrik yang dihasilkan dari

Pembangkit Listrik Tenaga Biomasssa (PLTBm). Full

year GDP 2016 diprediksi akan meningkat di

kisaran 5%. Serta akan rilis Indeks keyakinan bisnis

dan konsumen pada hari ini.

Pergerakan IHSG secara teknikal berhasil menguat

dan bertahan diatas 5350 dengan pengujian

selanjutnya dilevel 5400. Indikator stochastic

menguat terbatas dengan posisi line mendekati

overbought dan Indikator RSI yang masih

cenderung flat. Histogram pada indikator MACD

memperlihatkan adanya accelerasi dari segi

pergerakan meskipun dengan MACD line yang

terkonsolidasi dengan signal line pada area

middle. Menandakan pergerakan positif IHSG akan

tertahan pada perdagangan selanjutnya. Range

pergerakan IHSG pada pekan depan akan berada

pada range 5250-5400. Saham-saham yang masih

dapat diperhatikan diantaranya AALI, ASRI, SMRA,

BJBR, INAF, PWON.

3-Feb-17

Daily

Yt d

Dow Jones

20,071.46

0.9%

1.6%

S&P 500

2,297.42

0.7%

2.6%

Nasdaq

5,666.77

0.5%

5.3%

FTSE 100

7,188.30

0.7%

0.6%

DAX

11,651.49

0.2%

1.5%

CAC 40

4,825.42

0.6%

-0.8%

Hang Seng

23,129.21

-0.2%

5.1%

Nikkei

18,918.20

0.0%

-1.0%

Kospi

2,073.16

0.1%

2.3%

Shanghai Comp

3,140.17

#VALUE!

1.2%

All Ordinaries

3,907.69

0.7%

0.9%

EIDO

24.92 0.8%

3.3%

Idn CDS 5yr USD

145.96 -2.7%

-7.6%

MSCI Emerging Mkt

918.87 0.4%

6.6%

CBOE SPX Volatility

10.97 -8.0%

-21.9%

US Dollar Index

99.87 0.1%

-2.3%

Commodit ies (USD)

3-Feb-17

Daily

Yt d

Coal

82.65 0.2%

-7.8%

CPO (MYR)

3,250.00

-0.2%

1.0%

Crude Oil

53.83 0.5%

0.2%

Gold

1,220.30

0.4%

6.3%

Copper

261.60 -2.6%

4.4%

Nickel

10,180.00

-1.6%

2.1%

Tin

19,725.00

-0.4%

-7.0%

HRC Steel

620.00 0.0%

-2.1%

Corn

365.25 -0.6%

3.8%

Soybean

1,027.00

-1.0%

3.1%

Indonesia

3-Feb-17

Daily

Yt d

USDIDR

13,343.00

-0.1%

-1.0%

IHSG

5,360.77

0.1%

1.2%

LQ45

893.30 0.3%

1.0%

ISSI

174.72 0.2%

1.5%

JII

702.44 0.2%

1.2%

Finance

815.76 -0.1%

0.5%

Property

524.67 0.6%

1.3%

Consumer

2,357.25

0.6%

1.4%

Misc Indust

1,344.98

0.0%

-1.9%

Basic Indust

556.49 0.3%

3.4%

Mining

1,438.16

-1.3%

3.9%

Agriculture

1,912.38

-0.5%

2.6%

Trading

879.42 0.1%

2.2%

Infrastructure

346.10 0.2%

1.4%

Indonesia St ock

3-Feb-17

Yt d

Foreign Net Buy (Sell)

347.17 (149)

(bn Rp)

Value Shares Traded

5,738.88

(bn Rp)

Volume Shares Traded 15,327.04

(mn shares)

Govt Bond Yield (%)

3-Feb-17

Chg

Indonesia 10yr IDR

7.603

0.046 Indonesia 10yr USD

4.053

0.010 US Treasury 10yr

2.490 (0.010)

(2)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 2

Daily News:

Wijaya Karya (WIKA): Perseroan memproyeksikan penjualan pada tahun ini sebesar Rp25,75 triliun atau naik

32,81% dari target tahun 2016 sebesar Rp17,29 triliun. (Iqp)

Wijaya Karya (WIKA): Perseroan berhasil meraih kontrak baru sebesar Rp5,09 triliun di sepanjang Januari 2017.

Angka ini naik lebih dari lima kali lipat dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. (Iqp)

Mitra Pinasthika Mustika (MPMX): Perseroan berencana menjual sebagian sahamnya di PT Mitra Pinasthika

Mustika Finance (MPMFInance0 kepada mitra strategisnya JACCS Co.Ltd perusahaan pembiayaan ternama dari

Jepang. (Iqp)

Bank Pembangunan Jawa Timur (BJTM): Perseroan akan membagikan dividen tunai kepada para pemegang

sahamnya sebesar Rp43,64 per lembar saham untuk tahun buku 16 pada 2 Maret 2017 mendatang. (Ok.com)

Ratu Prabu Energi (ARTI): Perseroan akan lebih fokus menggarap bisnis pengelolaan minyak dan gas (migas)

pada tahun ini, dibandingkan bisnis properti. Perseroan akan mulai membidik kontrak-kontrak jasa dari Timur

Tengah. Pendapatan dari lini bisnis jasa migas diperkirakan akan menyumbang 60% dari pendapatan Perseroan.

(Ko.co.id)

Ramayana Lestari Sentosa (RALS): Perseroan menargetkan angka pertumbuhan berkisar 9%-10% yang nantinya

akan disumbang dari penambahan gerai-gerai baru. Perseroan merencanakan akan membuka 4-6 gerai baru pada

tahun ini. (Ko.co.id)

Waskita Karya (WSKT): Perseroan menawarkan Obligasi Berkelanjutan II Tahap III Tahun 2017 dengan jumlah

pokok Rp1.657.000.000.0000 yang terdiri dari dua seri yang merupakan bagian dari penerbitan obligasi

berkelanjutan II senilai Rp5.000.000.000.000. (Iqp)

Hanson International (MYRX): Perseroan mencatat lonjakan tajam laba bersih menjadi Rp153,31 miliar hingga

periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2016 dibandingkan periode sama tahun sebelumnya yang

meraih laba Rp8,32 miliar. (Iqp)

Bakrie Sumatera Plantations (UNSP): Perseroan akan kembali menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa (RUPSLB) terkait rencana penggabungan nilai nominal saham alias reverse stock. Ini merupakan rapat ketiga

setelah dua rapat sebelumnya batal, lantaran tidak kuorum. (Ko.co.id)

3-Feb-17 Daily

Yt d

P/E

Misc Indust

ASII IJ Equity

8,100

0.0%

-2.1%

23.9 GJTL IJ Equity

1,135

-1.7%

6.1%

3.9 SRIL IJ Equity

236 0.9%

2.6%

5.3 Basic Indust

SMGR IJ Equity

9,200

-1.1%

0.3%

12.8 INTP IJ Equity

15,375

-0.8%

-0.2%

13.2 CPIN IJ Equity

3,230

0.3%

4.5%

17.2 JPFA IJ Equity

1,710

-1.4%

17.5%

8.2 Finance

BBTN IJ Equity

1,890

-0.3%

8.6%

8.9 BBNI IJ Equity

5,975

-0.8%

8.1%

9.8 BBRI IJ Equity

12,000

0.2%

2.8%

11.2 BBCA IJ Equity

15,475

0.2%

-0.2%

19.3 Consumer

UNVR IJ Equity

42,000

1.1%

8.2%

49.9 MYOR IJ Equity

1,900

1.9%

15.5%

40.6 INDF IJ Equity

7,875

-0.6%

16.4 Property

WSKT IJ Equity

2,580

0.0%

1.2%

19.9 WIKA IJ Equity

2,490

-0.8%

5.5%

26.0 PPRO IJ Equity

1,260

0.0%

-7.4%

15.6 KIJA IJ Equity

290 0.0%

-0.7%

9.6 Infrastructure

TLKM IJ Equity

3,950

0.0%

-0.8%

20.8 JSMR IJ Equity

4,260

0.2%

-1.4%

16.0 Trading

UNTR IJ Equity

23,000

1.8%

8.2%

60.9 LPPF IJ Equity

15,125

1.2%

0.0%

22.0 Mining

ELSA IJ Equity

432 -0.9%

2.9%

9.6 ADRO IJ Equity

1,720

-1.1%

1.5%

22.7 Agriculture

AALI IJ Equity

16,000

-0.9%

-4.6%

16.8 LSIP IJ Equity

1,575

-1.6%

-9.5%

25.4 SIMP IJ Equity

520 0.0%

5.3%

16.8 LS 27 average ret urn

-0.2%

2.6%

JCI Index

5,361

0.1% 1.21%

(3)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 3

World Economic Calendar

RUPS

Ticker Dat e Place Act ion

DNAR 6-Feb-17 RUPSLB

BCIP 9-Feb-17 Sofyan Hotel RUPSLB XCID 20-Feb-17 Ballroom Lt.5 Plaza Asia Office RUPSLB

ANJT 20-Feb-17 RUPSLB

DPUM 21-Feb-17 RUPSLB

PADI 23-Feb-17 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia RUPSLB

FPNI 23-Feb-17 RUPSLB

SOBI 28-Feb-17 Hotel Intercontinental Midplaza RUPSLB

BKSW 28-Feb-17 RUPSLB

BYAN 28-Feb-17 Gedung Office 8, Lt 37 RUPSLB

KKGI 1-Mar-17 RUPSLB

GZCO 1-Mar-17 Gedung Perseroan RUPSLB BPFI 3-Mar-17 Ruang Rapat Perseroan RUPSLB LAMI 3-Mar-17 Hotel Tunjungan, Surabaya RUPSLB PPRO 8-Mar-17 Auditorium Lantai 1 Plaza PP RUPSLB POLY 9-Mar-17 Ruang Candi Singosari, Grand Sahid RUPSLB Source: KSEI

Indonesia 10yr IDR Govt Bond Yield Date Yield (mid)

3-Feb-17 7.86 2-Feb-17 7.84 1-Feb-17 7.83 31-Jan-17 7.84 30-Jan-17 7.82

Dat e Indo nesia St ock Yt d Net Foreign Net Value (Rp bn) JASXFBAT Index Buy (Sell) (Rp bn)

3-Feb-17 347.17 (149.17) 2-Feb-17 106.60

1-Feb-17 363.86 31-Jan-17 (405.84)

30-Jan-17 302.75 So urce: B lo o mberg

Event

Period

Prior

Survey

Actual

03-Feb-17

CN Caixin Manufacturing PMI

Jan

51.9

51.8

51 EU Markit Services PMI

Jan

53.6

53.7 Markit PMI Composite

Jan

54.3

54.4 US Average Weekly Hours

Jan

34.3

34.4 Average Hourly Earnings (YoY)

Jan

2.90%

2.50%

Nonfarm Payrolls

Jan

156K

175K

227K

Labor Force Participation Rate

Jan

62.70%

62.90%

Unemployment Rate

Jan

4.70%

4.80%

Markit Services PMI

Jan

55.1

55.6 Markit PMI Composite

Jan

55.4

55.8 ISM Non-Manufacturing PMI

Jan

57.2

57

56.5 Factory Orders (MoM)

Dec

-2.40%

1.00%

1.30%

Baker Hughes US Oil Rig Count

Jan

566

583 06-Feb-17

CN Caixin China Services PMI

Jan

53.4 GE Factory Orders n.s.a. (YoY)

Dec

3%

Factory Orders s.a. (MoM)

Dec

2.50%

US Labor Market Conditions Index

Jan

-0.3

(4)

Indonesia Government Bonds

Mat urit y

Price (Bid)

Y TM (Bid)

Cpn

Next Coupon Issued

OR11 10/15/2017

OR12 10/15/2018

OR13 10/15/2019

SR06 3/5/2017

SR07 3/11/2018

SR08 3/10/2019

FR28 7/15/2017

FR31 11/15/2020

FR32 7/15/2018

FR34 6/15/2021

FR35 6/15/2022

FR36 9/15/2019

FR37 9/15/2026

FR38 8/15/2018

FR39 8/15/2023

FR40 9/15/2025

FR42 7/15/2027

FR43 7/15/2022

FR44 9/15/2024

FR45 5/15/2037

FR46 7/15/2023

FR47 2/15/2028

FR48 9/15/2018

FR50 7/15/2038

FR52 8/15/2030

FR53 7/15/2021

FR54 7/15/2031

FR56 9/15/2026

FR57 5/15/2041

FR58 6/15/2032

FR59 5/15/2027

FR60 4/15/2017

FR61 5/15/2022

FR62 4/15/2042

FR63 5/15/2023

FR64 5/15/2028

FR65 5/15/2033

FR66 5/15/2018

FR67 2/15/2044

FR68 3/15/2034

FR69 4/15/2019

FR70 3/15/2024

FR71 3/15/2029

FR72 5/15/2036

FR73 5/15/2031

FR74 8/15/2032

101.71

5.96

8.50 2/15/2017

10/22/2014

103.38

6.87

9.00 2/15/2017

10/21/2015

99.01

7.01

6.60 2/15/2017

10/26/2016

100.24

5.63

8.75 3/5/2017

3/5/2014

102.03

6.33

8.25 2/11/2017

3/11/2015

102.46

7.03

8.30 2/10/2017

3/10/2016

101.91

5.50

10.00 7/15/2017

2/24/2005

111.85

7.34

11.00 5/15/2017

6/16/2005

111.15

6.71

15.00 7/15/2017

9/1/2005

119.81

7.39

12.80 6/15/2017

1/26/2006

123.37

7.51

12.90 6/15/2017

2/16/2006

109.99

7.21

11.50 3/15/2017

4/20/2006

127.60

7.85

12.00 3/15/2017

5/18/2006

106.92

6.74

11.60 2/15/2017

8/24/2006

120.51

7.69

11.75 2/15/2017

8/24/2006

119.55

7.83

11.00 3/15/2017

9/21/2006

116.36

7.92

10.25 7/15/2017

1/25/2007

111.79

7.56

10.25 7/15/2017

2/22/2007

112.27

7.82

10.00 3/15/2017

4/19/2007

113.23

8.38

9.75 5/15/2017

5/24/2007

109.05

7.69

9.50 7/15/2017

7/19/2007

114.80

7.96

10.00 2/15/2017

8/30/2007

103.16

6.87

9.00 3/15/2017

9/27/2007

120.62

8.41

10.50 7/15/2017

1/24/2008

119.23

8.13

10.50 2/15/2017

8/20/2009

103.23

7.38

8.25 7/15/2017

7/8/2010

111.33

8.15

9.50 7/15/2017

7/22/2010

104.52

7.70

8.38 3/15/2017

9/23/2010

110.29

8.49

9.50 5/15/2017

4/21/2011

100.67

8.17

8.25 6/15/2017

7/21/2011

95.74

7.60

7.00 5/15/2017

9/15/2011

99.84

7.00

6.25 4/15/2017

10/6/2011

98.73

7.29

7.00 5/15/2017

10/6/2011

78.40

8.46

6.38 4/15/2017

2/9/2012

90.12

7.64

5.63 5/15/2017

8/13/2012

86.24

8.00

6.13 5/15/2017

8/13/2012

86.16

8.18

6.63 5/15/2017

8/30/2012

98.40

6.58

5.25 5/15/2017

10/25/2012

102.51

8.51

8.75 2/15/2017

7/18/2013

101.63

8.19

8.38 3/15/2017

8/1/2013

101.62

7.05

7.88 4/15/2017

8/29/2013

103.45

7.73

8.38 3/15/2017

8/29/2013

107.17

8.06

9.00 3/15/2017

9/12/2013

100.75

8.17

8.25 5/15/2017

7/9/2015

105.24

8.12

8.75 5/15/2017

8/6/2015

95.75

7.98

7.50 2/15/2017

11/10/2016

(5)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 5

Key Statistic

Ticker

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

25.38 AALI 16,000.00 (0.93) 16.82 2.23 1.90 7.37 11.98 BWPT 368.00 1.66 #N/A N/A 5.25 1.86 (2.38) (6.22) SSMS 1,650.00 0.30 28.02 6.63 5.18 8.14 19.36 LSIP 1,575.00 (1.56) 25.38 2.88 1.46 4.79 5.88 DSNG 550.00 1.85 33.30 1.55 2.41 2.21 7.57 22.69 ADRO 1,720.00 (1.15) 22.69 1.75 1.36 2.94 6.10

INCO 2,770.00 (2.46) #N/A N/A 3.54 1.13 (0.37) (0.46)

ITMG 15,800.00 2.27 23.42 0.98 1.48 4.02 5.58 PTBA 11,750.00 1.29 16.08 1.92 2.62 9.47 16.78 29.08 AISA 1,935.00 (0.77) 15.06 0.96 1.68 4.83 11.82 UNVR 42,000.00 1.08 49.91 8.21 50.52 39.22 106.11 ULTJ 4,470.00 0.68 19.18 2.82 3.88 18.22 22.49 ICBP 8,450.00 - 29.08 2.89 5.87 12.50 21.47 KLBF 1,470.00 (0.34) 31.21 3.60 6.10 15.80 20.70 MYOR 1,900.00 1.88 40.57 2.87 7.55 10.62 24.10 ROTI 1,560.00 - 28.05 3.23 5.91 10.50 22.95 SIDO 570.00 - 19.45 3.84 3.24 15.58 16.75 21.97 ACES 760.00 1.33 19.28 2.68 4.57 20.43 25.30 AKRA 6,925.00 0.36 28.04 1.75 4.20 6.22 15.65 LPPF 15,125.00 1.17 21.97 4.54 - 54.40 -SRTG 3,490.00 - 1.57 1.49 0.51 29.20 41.05 MIKA 2,460.00 (1.20) 63.08 16.58 11.20 19.25 23.12 MNCN 1,700.00 0.89 12.02 3.57 2.56 13.61 22.48 UNTR 23,000.00 1.77 60.90 1.91 2.23 2.14 3.58 17.95 APLN 224.00 0.90 4.99 0.70 0.60 3.51 12.85 ASRI 398.00 1.53 6.55 3.10 1.08 6.44 18.13 PWON 575.00 1.77 19.69 5.90 3.34 7.19 18.65 BSDE 1,895.00 1.88 23.44 6.30 1.83 4.31 8.18 CTRP - - 35.65 2.28 0.92 1.23 2.63 CTRA 1,380.00 2.99 20.83 3.25 2.43 3.15 9.93 CTRS - - 12.65 2.93 1.62 6.41 13.90 DILD 460.00 - 12.00 2.07 0.98 3.69 8.41 KIJA 290.00 - 9.60 2.15 1.19 6.31 13.21 LPKR 730.00 - 14.66 1.78 0.89 2.65 6.45 SMRA 1,320.00 0.38 419.26 4.02 3.17 0.56 1.76

SSIA 630.00 0.80 #N/A N/A 0.73 0.99 (0.80) (1.84)

ADHI 2,100.00 0.96 16.22 0.68 1.44 2.87 12.89 WIKA 2,490.00 (0.80) 25.96 1.11 3.57 3.20 14.46 WSKT 2,580.00 - 19.94 1.67 3.41 4.30 16.91 LPCK 4,930.00 0.20 5.41 1.93 0.84 11.96 17.08 MDLN 334.00 0.60 6.98 1.80 0.69 4.65 10.36 JRPT 880.00 0.57 12.90 5.28 2.68 12.01 22.44 13.21 CPIN 3,230.00 0.31 17.23 1.47 3.63 12.74 23.24 INTP 15,375.00 (0.81) 13.21 3.48 2.22 15.90 17.76 MAIN 1,185.00 (1.25) - 0.50 1.49 6.22 17.27 SMBR 2,170.00 0.46 80.42 14.51 7.06 7.46 8.98 SMCB 905.00 (1.63) #N/A N/A 0.72 0.85 2.05 4.81 SMGR 9,200.00 (1.08) 12.84 2.03 1.99 11.05 16.16 18.51 ASII 8,100.00 - 23.85 1.84 3.10 5.44 13.34 AUTO 2,090.00 1.95 23.74 0.80 1.09 2.89 4.62 SMSM 930.00 - 13.27 1.91 3.98 18.00 31.13 SRIL 236.00 0.85 5.34 0.50 1.07 7.72 21.69 11.20 BBCA 15,475.00 0.16 19.29 6.02 3.50 3.18 20.27 BBNI 5,975.00 (0.83) 9.77 2.08 1.28 2.04 13.86 BBRI 12,000.00 0.21 11.20 2.73 2.00 2.78 20.21 BBTN 1,890.00 (0.26) 8.91 1.14 1.10 1.24 14.37 BDMN 4,300.00 1.90 13.67 1.59 1.15 1.63 8.67 BMRI 11,075.00 0.68 14.55 2.63 1.72 1.89 13.60 BTPN 2,650.00 - 8.98 1.09 0.98 2.08 12.02 BBKP 615.00 2.50 5.35 0.53 0.60 1.10 12.51 BJTM 625.00 - 9.08 1.83 1.30 2.40 15.23 BJBR 2,370.00 2.60 13.65 2.02 2.39 1.70 19.96 13.67 CMNP 1,520.00 1.33 9.57 2.03 1.15 8.29 12.79 EXCL 2,900.00 (0.34) - 1.35 1.46 0.66 2.13 TBIG 5,125.00 3.54 13.67 4.82 15.06 6.63 72.69 SOCI 306.00 1.32 3.95 1.14 0.58 8.57 15.86 JSMR 4,260.00 0.24 16.05 2.03 2.56 4.78 17.24 PGAS 2,870.00 - 15.48 1.69 1.68 5.22 11.21 TLKM 3,950.00 - 20.82 3.44 4.68 11.12 24.19 TOWR 3,410.00 - 7.91 7.06 3.50 22.01 63.38 Top Gainers (%) 1 2 3 4 5

TBIG CTRA BJBR BBKP ITMG

Top Lossers (%) 68 66 65 64 63

LSIP MIKA ADRO SMGR AALI

Low est PER 70 69 68 67 66

SOCI APLN SRIL BBKP LPCK

So urce: B lo o mberg, Reliance Research

MISCELANEOUS INDUSTRY, MEDIAN PER=

FINANCE, MEDIAN PER=

INFRASTRUCTURE, MEDIAN PER= AGRICULTURE, MEDIAN PER=

MINING, MEDIAN PER=

CONSUMER GOODS, MEDIAN PER=

TRADING, MEDIAN PER=

PROPERTY & KONSTRUKSI MEDIAN PER=

(6)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 6

Contact Us

HEAD OFFICE

RELIANCE CAPITAL BUILDING

Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 6617768

F +62 21 6619884

RESEARCH DIVISION

Robertus Yanuar Hardy

Research Analyst

robertus@reliance-securities.com

Rio Adrianus, CSA

Research Analyst

rio.adrianus@reliance-securities.com

Aji Setiawan

Associate Research Analyst

aji@reliance-securities.com

Shanti Dwi Jayanti

Associate Research Analyst

santi@reliance-securities.com

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Research Analyst

lanjar@reliance-securities.com

EQUITY DIVISION

Jakarta - Pluit

Jl. Pluit Sakti Raya No.27AB , Pluit

Jakarta 14450

T. +62 21 6617768

F. +62 21 6619884

Jakarta – Sudirman

Menara Batavia Ground Floor

Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T. +62 21 57905455

F. +62 21 57950728

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T. +62 341 347611

F. +62 341 347615

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T. +62 31 5011128

F. +62 31 5033196

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T. +62 21 5324074

F. +62 21 5362157

Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. LetdaTantular Renon

Denpasar 802361

T. +62 361 225099

F. +62 361 245099

Solo

Jl. Slamet Riyadi 330A

Solo 57145

T. +62 271 736599

F. +62 271 733478

Tangerang

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T. +62 21 5387495

F. +62 21 5387494

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T. +62 561 575674

F. +62 561 575670

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T. +62 22 7218200

F. +62 22 7219255

Yogyakarta

Sales Representavive Office

KP BEI Yogyakarta

T. +62 550 123

F. +62

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No. 21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T. +62 265 345000

F. +62 265 345003

Jakarta - Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T. +62 21 56945227

F. +62 21 56945226

Surabaya – Diponegoro

Jl. Bogowonto 25, Darmo

Surabaya 60261

T. +62 31 5670388

F. +62 31 5610528

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt. 34

Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan

Selatan 76114

T. +62 542 746313

F. +62 542 746317

Makassar

Jl. Latimojong RukoLatimojong Indah 46B/16

Makassar-Sulawesi Selatan

T. +62 411 363 2388

F. +62 411 361 4634

Pekanbaru

Jl. Jenderal Sudirman No. 73 (Sudirman bawah)

Pekanbaru – Riau

T. +62 761 840 2987

F. +62 761 840 2987

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No. 26

Medan 20117

T. +62 61 6638592

F. +62 61 6638023

(7)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 7

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T. +62 341 491813

F. +62 341 495619

Universitas Muhammadiyah Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T. +62 31 3951414

F. +62 31 3952585

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T. +62 31 2981203

F. +62 31 2981204

Universitas Muhammadiyah Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T. +62 341 464318-9

F. +62 341 460782

Universitas Siliwangi Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T. +62 265 323685

F. +62 265 323534

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T +62 354 683128

F +62 354 683128

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T. +62 341 585914

F. +62 341 55288

Universitas Negeri Makassar

FakultasEkonomiGedung BT Lt. 2

Jl. A. P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari

Baru

Makassar 90222

T. +62 411 889464, 881244

F. +62 411 887604

Universitas Muhammadiyah Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111

Pontianak 78124

T. +62 561 743465

F. +62 561 766840

STIE AAS

Jalan Slamet Riyadi No 361

Kartasura, Surakarta

T. +62 271 726156

F. +62 271 726156

Universitas Tanjungpura Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T. +62 561 743465

F. +62 561 766840

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T. +62 271 854803

F. +62 271 853084

STIESIA Surabaya

Jl. MenurPumpungan 30

Surabaya

T. +62 31 5947505

F. +62 31 5932218

Universitas Muhammadiyah Sidoarjo

Jl. Majapahit 666 B

Sidoarjo, JawaTimur

T. +62 31 8945444

F. +62 31 8949333

Universitas Pesantren Tinggi Darul Ulum

Kompleks Pp Darul Ulu, Peterongan

Jombang, JawaTimur 60281

T. +62 321 873655

F. +62 321 875771

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No.24

Cut Meutia Setiakawan, Bekasi

T. +62 21 8242 9400, 8242 9500

F. +62 271 726156

STIKOM BALI

JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar

Timur, kota Denpasar

Bali-80234

T. +62 361 244445

STIKOM BALI

JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar

Timur, kota Denpasar

Bali-80234

T. +62 361 244445

Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi

Jl. AdiSucipto 26

Banyuwangi, JawaTimur

T. +62 333 419163

F. +62 333 419163

Disclaimer:

Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from

sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations

to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance

Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without

prior notice.