Lap Keuangan Juni2014

(1)

PT PROVIDENT AGRO Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA/

AND IT S SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

/

CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENTS

30 JUNI 2 014 DAN 31 DESEMBER 2013

DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA

3 0 JUNI 2014 DAN 2013

/

30 JUNE 2014 AND 31 DECEMBER 2013

AND FOR THE SIX MONT HS PERIOD ENDED

30 JUNE 2014 AND 2013

(2)

D A F T A R I S I

CONT ENT S

Pernyataan Direksi

Laporan Posisi Keuangan Konsol idasian

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

Laporan Perubahan Ekuit as Konsol idasian

Laporan Arus Kas Konsol idasian

Cat at an at as Laporan Keuangan Konsol idasian

Ekshibit/

Exhibit

A

B

C

D

E

Direct ors’ St at ement

Consol i dat ed St at ement s of Fi nanci al Posi t i on

Consol i dat ed St at ement s of Comprehensive Income

Consol i dat ed St at ement s of Changes i n Equi t y

Consol i dat ed St at ement s of Cash Flows

(3)

(4)

1 Januari 2013 (31 Desember 2012)/ Catatan/ 30 Juni 2014/ 31 Desember 2013/ 1 January 2013

Not es 30 June 2014 31 December 2013 (31 December 2012)

A S E T ASSET S

ASET LANCAR CURRENT ASSET S

Kas dan set ara kas 2, 4 79. 502. 108 411. 737. 633 259. 333. 898 Cash and cash equi val ent s

Piut ang usaha Tr ade r ecei vabl es

Pihak ket iga 2, 5 14. 643. 379 3. 994. 529 3. 346. 482 Thi r d par t i es

Piut ang lain-lain Ot her r ecei vabl es

Persediaan 2, 7 45. 107. 048 42. 372. 334 78. 076. 689 Invent or i es

Uang muka dan beban dibayar di muka 2, 8 21. 766. 611 24. 895. 843 19. 119. 988 Advance and pr epai d expenses

Paj ak dibayar di muka 2, 15 7. 160. 578 10. 035. 157 6. 076. 464 Pr epai d t axes

Aset lancar lainnya 2 - 18. 283. 500 14. 505. 000 Ot her cur r ent asset s

Jumlah Aset Lancar 287. 026. 191 601. 674. 602 433. 382. 411 T ot al Current Asset s

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSET S

Bibit an 2, 9 34. 281. 578 40. 824. 911 36. 680. 668 Nur ser y

Aset t et ap - set elah dikurangi Pr oper t y, pl ant and equi pment - net of

akumulasi penyusut an Rp 229. 008. 418 accumul at ed depr eci at i on Rp 229, 008, 418

(2013: Rp 209. 556. 881, (2013: Rp 209, 556, 881,

2012: Rp 163. 869. 556) 2, 10 3. 635. 735. 706 3. 459. 760. 443 2. 881. 118. 962 2012: Rp 163, 869, 556)

Aset paj ak t angguhan 2, 15 4. 298. 496 3. 937. 114 1. 969. 080 Def er r ed t ax asset s

Aset t idak lancar lainnya 2, 11 4. 670. 487 5. 055. 332 4. 773. 824 Ot her non-cur r ent asset s

Jumlah Aset Tidak Lancar 3. 678. 986. 267 3. 509. 577. 800 2. 924. 542. 534 T ot al Non-Current Asset s

JUMLAH ASET 3. 966. 012. 458 4. 111. 252. 402 3. 357. 924. 945 T OT AL ASSET S

Exhibit E which are an int egral part of t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole

Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

(5)

(31 Desember 2012)/ Catatan/ 30 Juni 2014/ 31 Desember 2013/ 1 January 2013

Not es 30 June 2014 31 December 2013 (31 December 2012)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILIT IES AND EQUIT Y

LIABILITAS LIABILIT IES

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILIT IES

Ut ang bank j angka pendek 2, 16 41. 000. 000 41. 000. 000 21. 700. 000 Shor t -t er m bank l oans

Ut ang usaha Tr ade payabl es

Ut ang lain-lain Ot her payabl es

Pihak berelasi 2, 13, 32 - 121. 900. 228 69. 861. 136 Rel at ed par t i es

Beban masih harus dibayar 2, 14 49. 380. 659 45. 854. 062 30. 865. 302 Accr ued expenses

Pendapat an dit erima di muka 5. 107. 451 14. 302. 153 18. 748. 689 Unear ned i ncome

Ut ang paj ak 2, 15 14. 942. 209 11. 348. 353 16. 893. 365 Taxes payabl e

Ut ang j angka panj ang yang j at uh wakt u

dalam sat u t ahun: Cur r ent por t i on of l ong-t er m debt :

Ut ang bank 2, 16 149. 361. 032 126. 032. 715 73. 421. 646 Bank l oans

Sewa pembiayaan 2, 17 8. 370. 557 7. 530. 034 9. 096. 002 Fi nance l eases

Ut ang lain j angka panj ang Long-t er m ot her payabl es

Pihak berelasi 2, 18, 32 96. 762. 811 95. 695. 697 96. 700. 000 Rel at ed par t i es

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 682. 415. 636 658. 091. 176 532. 481. 410 T ot al Current Liabilit ies

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILIT IES

Liabilit as paj ak t angguhan 2, 15 201. 324. 680 195. 282. 523 220. 034. 896 Def er r ed t ax l i abi l i t i es

Liabilit as derivat if 2, 28 18. 424. 074 37. 174. 674 16. 984. 602 Der i vat i ve l i abi l i t i es

Liabilit as imbalan pasca-kerj a 2, 19 52. 621. 675 45. 243. 115 31. 033. 522 Post -empl oyment benef i t s l i abi l i t i es Ut ang j angka panj ang - set elah dikurangi bagian

yang j at uh wakt u dalam sat u t ahun: Long-t er m debt - net of cur r ent por t i on:

Ut ang bank 2, 16 1. 297. 736. 721 1. 374. 317. 947 1. 044. 163. 464 Bank l oans

Sewa pembiayaan 2, 17 6. 969. 379 5. 184. 660 6. 298. 416 Fi nance l eases

Ut ang lain j angka panj ang Long-t er m ot her payabl es

Pihak berelasi 2, 18, 32 - - 396. 226. 800 Rel at ed par t i es

Jumlah Liabilitas Jangka Panj ang 1. 663. 108. 121 1. 910. 735. 277 1. 933. 731. 900 T ot al Non-Current Liabilit ies

Jumlah Liabilitas 2. 345. 523. 757 2. 568. 826. 453 2. 466. 213. 310 T ot al Liabilit ies

EKUITAS EQUIT Y

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Equit y at t ribut able t o owners of

entitas induk t he parent ent it y

Modal saham - nilai nominal Rp 100 Shar e capi t al - Rp 100

per saham (angka penuh) par val ue per shar e (f ul l amount )

Modal dasar - 10. 000. 000. 000 saham Aut hor i zed - 10, 000, 000, 000 shar es

Dit empat kan dan diset or - 7. 119. 540. 356 saham Issued and pai d - 7, 119, 540, 356 shar es

(2013: 7. 039. 980. 000 saham, (2013: 7, 039, 980, 000 shar es,

2012: 4. 927. 986. 000 saham) 21 711. 954. 036 703. 998. 000 492. 798. 600 2012: 4, 927, 986, 000 shar es)

Tambahan modal diset or 2, 22 548. 748. 705 530. 058. 866 224. 259. 850 Addi t i onal pai d-i n capi t al

Prof orma modal - ( 4. 479. 806) ( 28. 016) Pr of or ma capi t al

Komponen ekuit as lainnya 2, 23 772. 729. 189 772. 729. 189 217. 442. 428 Ot her equi t y component s

Def isit ( 413. 293. 302) ( 459. 928. 841) ( 42. 835. 400) Def i ci t

1. 620. 138. 628

1. 542. 377. 408 891. 637. 462

Kepentingan non-pengendali 2, 20 350. 073 48. 541 74. 173 Non-cont rolling int erest

Jumlah Ekuitas 1. 620. 488. 701 1. 542. 425. 949 891. 711. 635 T ot al Equit y

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 3. 966. 012. 458 4. 111. 252. 402 3. 357. 924. 945 T OT AL LIABILIT IES AND EQUIT Y

See accompanying Not es t o Consolidat ed Financial St at ement s on Exhibit E which are an int egral part of

t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

(6)

30 Juni 2014/ Cat at an/ 30 Juni 2013/

30 June 2014 Not es 30 June 2013

PENDAPATAN 515. 777. 136 2, 24 298. 950. 135 REVENUES

BEBAN POKOK PENJUALAN ( 330. 345. 047) 2, 25 ( 243. 150. 797) COST OF GOODS SOLD

LABA BRUTO 185. 432. 089 55. 799. 338 GROSS PROFIT

Beban usaha ( 59. 515. 304) 2, 26 ( 48. 347. 395) Oper at i ng expenses

Pendapat an (beban) lain-lain - Bersih ( 69. 778. 964) 27 ( 90. 829. 541) Ot her i ncome (expenses) - Net

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 56. 137. 821 ( 83. 377. 598) INCOME (LOSS) BEFORE INCOME T AX

PAJAK PENGHASILAN INCOME T AX

K i n i ( 3. 728. 721) 2, 15 ( 6. 919. 545) Cur r ent

Tangguhan ( 5. 680. 775) 2, 15 595. 900 Def er r ed

Jumlah Paj ak Penghasilan ( 9. 409. 496) ( 6. 323. 645) T ot al Income T ax

LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN 46. 728. 325 ( 89. 701. 243) INCOME (LOSS) FOR T HE PERIOD

Pendapat an Komprehensif Lain: Ot her Comprehensive Income:

Perubahan surplus revaluasi - 2, 23 - Change i n r eval uat i on sur pl us

Pendapat an komprehensif lain set elah paj ak - - Ot her comprehensive income - net of t ax

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF T OT AL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

PERIODE BERJALAN 46. 728. 325 ( 89. 701. 243) FOR T HE PERIOD

Laba (Rugi) yang diat ribusikan kepada: Income (Loss) at t ribut able t o:

Pemilik ent it as induk 46. 635. 539 ( 89. 521. 970) Owner s of t he par ent ent i t y

Kepent ingan non-pengendali 92. 786 2, 20 ( 179. 273) Non-cont r ol l i ng i nt er est

LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN 46. 728. 325 ( 89. 701. 243) INCOME (LOSS) FOR T HE PERIOD

Jumlah laba (rugi) komprehensif T ot al comprehensive income (loss)

yang diat ribusikan kepada: at t ribut able t o:

Pemilik ent it as induk 46. 635. 539 ( 89. 521. 970) Owner s of t he par ent ent i t y

Kepent ingan non-pengendali 92. 786 ( 179. 273) Non-cont r ol l i ng i nt er est

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF T OT AL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

PERIODE BERJALAN 46. 728. 325 ( 89. 701. 243) FOR T HE PERIOD

LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR (angka penuh) 7 2, 30 ( 18) BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE (f ull amount )

Lihat Cat at an at as Laporan Keuangan Konsolidasian pada

dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan of t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole

Ekshibit E t erlampir yang merupakan bagian yang t idak t erpisahkan

(7)

diatribusikan kepada pemilik

Komponen entitas induk /

ekuitas T ot al equit y

Tambahan Proforma lainnya/ Saldo laba at t ribut able t o Kepentingan

non-modal disetor/ modal/ Ot her (defisit)/ owners of pengendali/ Jumlah ekuitas/ Modal saham/ Addit ional Prof orma equit y Ret ained earnings t he parent Non-cont rolling T ot al Share capit al paid-in capit al capit al component s (def icit ) ent it y int erest equit y

2 0 1 3 2 0 1 3

Saldo per 31 Desember 2012 492. 798. 600 224. 259. 850 ( 28. 016) 217. 442. 428 ( 42. 835. 400) 891. 637. 462 74. 173 891. 711. 635 Bal ance at 31 December 2012

Penyesuaian berdasarkan ket ent uan Adj ust ment i n accor dance wi t h

t ransisi berdasarkan Pernyat aan t he t r ansi t i onal pr ovi si ons of

St andar Akunt ansi Keuangan (PSAK) No. 38 Indonesi a St at ement s of Fi nanci al

(Revisi 2012) “ Kombinasi Bisnis Account i ng St andar ds (PSAK) No. 38

Ent it as Sepengendali” (Revi sed 2012) “ Busi ness Combi nat i on of

(Cat at an 2a) - ( 365. 621. 729) - 365. 621. 729 - - - - Ent i t i es Under Common Cont r ol ” (Not e 2a)

Saldo per 1 Januari 2013 492. 798. 600 ( 141. 361. 879) ( 28. 016) 583. 064. 157 ( 42. 835. 400) 891. 637. 462 74. 173 891. 711. 635 Bal ance at 1 Januar y 2013

Prof orma modal - - ( 176. 208) - - ( 176. 208) ( 3. 065) ( 179. 273) Pr of or ma capi t al

Jumlah rugi komprehensif periode berj alan - - - - ( 89. 521. 970) ( 89. 521. 970) - ( 89. 521. 970) Tot al compr ehensi ve l oss f or t he per i od

Saldo per 30 Juni 2013 492. 798. 600 ( 141. 361. 879) ( 204. 224) 583. 064. 157 ( 132. 357. 370) 801. 939. 284 71. 108 802. 010. 392 Bal ance at 30 June 2013

2 0 1 4 2 0 1 4

Saldo per 31 Desember 2013 703. 998. 000 530. 058. 866 ( 4. 479. 806) 772. 729. 189 ( 459. 928. 841) 1. 542. 377. 408 48. 541 1. 542. 425. 949 Bal ance at 31 December 2013

Penerbit an modal saham baru dalam rangka Issuance of new shar e capi t al i n r el at i on wi t h

Penambahan Modal t anpa Hak Memesan Ef ek Addi t i on of Shar es wi t hout Pr i vi l ege Shar e

Terlebih Dahulu ("HMETD") 7. 956. 036 25. 459. 314 - - - 33. 415. 350 - 33. 415. 350 Or der i ng Ri ght s (“ HMETD” )

Prof orma modal - - 4. 479. 806 - - 4. 479. 806 - 4. 479. 806 Pr of or ma capi t al

Akuisisi ent it as anak (Cat at an 1c) - ( 6. 769. 475) - - - ( 6. 769. 475) 208. 746 ( 6. 560. 729) Acqui si t i on of subsi di ar i es (Not e 1c)

Jumlah laba komprehensif periode berj alan - - - - 46. 635. 539 46. 635. 539 92. 786 46. 728. 325 Tot al compr ehensi ve i ncome f or t he per i od

Saldo per 30 Juni 2014 711. 954. 036 548. 748. 705 - 772. 729. 189 ( 413. 293. 302) 1. 620. 138. 628 350. 073 1. 620. 488. 701 Bal ance at 30 June 2014

Catatan 21/ Catatan 22/ Catatan 23/ Catatan 20/

Not e 21 Not e 22 Not e 23 Not e 20

t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole See accompanying Not es t o Consolidat ed Financial St at ement s on Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada

Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

(8)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERAT ING ACT IVIT IES

Kas dit erima dari pelanggan 497. 102. 339 286. 206. 859 Cash r ecei ved f r om cust omer s

Kas yang dibayarkan unt uk perkebunan plasma ( 24. 254. 446) ( 3. 088. 941) Cash pai d t o pl asma pl ant at i ons

Kas yang dibayarkan kepada pemasok, beban operasional lainnya Cash pai d t o suppl i er s, ot her oper at i ng expenses

dan karyawan ( 353. 896. 043) ( 334. 246. 438) and empl oyee

Kas yang dihasilkan dari akt ivit as operasi 118. 951. 850 ( 51. 128. 520) Cash pr ovi ded by oper at i ng act i vi t i es

Penerimaan kas dari: Cash r ecei ved f r om:

Bunga 4. 711. 627 4. 438. 392 Int er est

Aset lain-lain 17. 127. 000 - Ot her asset s

Pembayaran kas unt uk: Cash payment f or :

Paj ak penghasilan ( 1. 666. 378) ( 51. 312. 786) Income t ax

Beban bunga ( 55. 551. 890) ( 12. 313. 713) Int er est expenses

Arus kas bersih tersedia dari (digunakan untuk) Net cash f lows provided by (used in)

aktivitas operasi 83. 572. 209 ( 110. 316. 627) operat ing act ivit ies

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOW FROM INVEST ING ACT IVIT IES

Pembayaran unt uk akuisisi ent it as anak ( 2. 516. 249) 1c - Payment f or acqui si t i on of subsi di ar i es

Penambahan bibit an ( 8. 436. 783) 9 ( 8. 318. 311) Addi t i ons of nur ser y

Perolehan aset t et ap ( 171. 577. 106) 10 ( 195. 142. 013) Addi t i ons of pr oper t y, pl ant and equi pment

Hasil penj ualan aset t et ap 2. 407. 088 10 - Pr oceed f r om sal e of pr oper t y, pl ant and equi pment

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ( 180. 123. 050) ( 203. 460. 324) Net cash f lows used in invest ing act ivit ies

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOW FROM FINANCING ACT IVIT IES

Penerimaan ut ang bank - 16 313. 720. 000 Recei pt s f r om bank l oans

Pembayaran ut ang bank ( 60. 655. 010) 16 ( 25. 873. 965) Payment s of bank l oans

Pembayaran ut ang sewa pembiayaan ( 4. 774. 707) 17 ( 4. 847. 871) Payment s of f i nance l ease payabl es

Pembayaran ut ang lain j angka panj ang ( 49. 040. 000) 18 ( 33. 916. 259) Payment s of l ong-t er m ot her payabl es

Pembayaran ut ang lain-lain - pihak berelasi ( 121. 214. 967) - Payment s of ot her payabl es - r el at ed par t i es

Peningkat an ut ang lain-lain - pihak berelasi - 27. 150. 000 Incr ease of ot her payabl es - r el at ed par t i es

Arus kas bersih (digunakan untuk) tersedia dari Net cash f lows (used in) provided by

aktivitas pendanaan ( 235. 684. 684) 276. 231. 905 f inancing act ivit ies

PENURUNAN BERSIH DALAM KAS DAN SETARA KAS ( 332. 235. 525) ( 37. 545. 046) NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENT S

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 411. 737. 633 259. 333. 898 CASH AND CASH EQUIVALENT S AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 79. 502. 108 221. 788. 852 CASH AND CASH EQUIVALENT S AT END OF YEAR

dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada

t he Consolidat ed Financial St at ement s t aken as a whole Exhibit E which are an int egral part of

(9)

1. U M U M 1. G E N E R A L

a. Pendir ian dan Informasi Umum a. Est ablishment and General Inf ormat ion

PT Provident Agro Tbk (“ Perusahaan” ) didirikan disesuaikan dengan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 t ent ang Perseroan Terbat as. Akt a ini t elah diset uj ui oleh Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesi a berdasarkan Surat Keput usan No. AHU-58961. AH. 01. 02 Tahun 2008

Berdasarkan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiat an usaha Perusahaan meliput i

Perusahaan memulai kegiat an komersi alnya pada t ahun 2006.

The Company st ar t ed i t s commer ci al oper at i on i n 2006.

Kant or pusat Perusahaan berada di Gedung

Int ernat ional Fi nanci al Cent er Lant ai 3A,

Jal an Jenderal Sudirman Kav. 22-23 Jakart a.

The Company’ s head of f i ce i s l ocat ed at Int er nat i onal

BAPEPAM-LK No. S-11524/ BL/ 2012 sebanyak

(10)

1. U M U M (Lanj ut an) 1. G E N E R A L (Cont i nued)

b. Penawaran Umum Efek (Lanj ut an) b. Public Off ering (Cont i nued)

Pada t anggal 20 November 2013, Perusahaan

memperol eh pernyat aan ef ekt if dari Kepal a

Eksekut if Pengaw as Pasar Modal Ot orit as Jasa Keuangan (“ OJK” ) at as pernyat aan pendaf t ar an dalam rangka Penawar an Umum Terbat as I dengan surat OJK No. S-371/ D. 04/ 2013 sebanyak-banyaknya sebesar 2. 111. 994. 000 saham dengan ni lai nominal Rp 100 (nil ai penuh) per saham dan harga pelaksanaan, yait u Rp 420 (ni lai penuh) at au dengan

nilai penaw aran sebanyak-banyaknya sebesar

Rp 887. 037. 480. Pada t anggal 18 Desember 2013, saham Perusahaan t elah dicat at kan di Bursa Ef ek Indonesi a.

On 20 November 2013, t he Company r ecei ved st at ement f r om Chi ef Execut i ve of t he Capi t al Mar ket Super vi sor y Fi nanci al Ser vi ces Aut hor i t y (“ OJK” ) r egar di ng t he r egi st r at i on st at ement f or Li mi t ed Publ i c Of f er i ng I wi t h OJK’ s l et t er No. S-371/ D. 04/ 2013 wi t h maxi mum 2, 111, 994, 000 shar es wi t h par val ue Rp 100 (f ul l amount ) per shar e and t he exer ci se pr i ce of Rp 420 (f ul l amount ) or wi t h maxi mum of f er i ng amount as many of Rp 887, 037, 480. On 18 December 2013, t he Company’ s shar es wer e l i st ed on t he Indonesi a St ock Exchange.

c. Entitas Anak c. Subsidiaries

Perusahaan memi liki invest asi baik secara langsung dan t idak langsung pada ent it as anak, dengan rinci an sebagai berikut :

The Company has di r ect and i ndi r ect i nvest ment s i n subsi di ar i es shar es, wi t h det ai l as f ol l ows:

Tahun operasi

komersial/ Ke giat an

Year of usaha/

Nama ent it as anak/ Lokasi/ commercial Business 30 Juni 2 01 4/ 3 1 Desember 201 3/ 30 Juni 20 14 / 31 Desember 2 01 3/

Name of subsidia ries Loca t ion operat ion a ct ivit ies 30 June 20 14 31 December 20 13 3 0 June 2 01 4 31 December 2 01 3

Kepemilikan secara langsung/ Direct ownership

PT Mut iar a Agam (MAG) Sumat er a Bar at /

West Sumat er a 1982

Per kebunan/

Pl ant at ion 99, 99% 99,99% 1. 223. 655.361 1. 049. 917. 918

PT Langgam Int i Hibr indo (LIH) Riau 1988 Per kebunan/

Pl ant at ion 99, 98% 99,98% 1. 485. 506.332 1. 417. 883. 326

PT Tr anspacif ic Agr o Indust r y (TPAI) Sumat er a Selat an/

Sout h Sumat er a 2007

Per kebunan/

Pl ant at ion 0, 01% 0, 01% 320. 976. 404 295. 696. 625

PT Sur ya Agro Persada (SAP) Sumat er a Selat an/

Per kebunan/

Pl ant at ion 0, 15% 0, 15% 289. 598.825 272. 220. 987

PT Saban Sawit Subur (SSS) Kalim ant an Bar at /

West Kal imant an 2006

Per kebunan/

Pl ant at ion 0, 13% 0, 13% 325. 181.478 253. 269. 176

PT Mut iar a Sawit Seluma (MSS) Bengkul u 2008 Per kebunan/

Pl ant at ion 2, 96% 2, 96% 206. 615.560 178. 188. 136

PT Alam Per mai (AP) DKI Jakart a _{oper asional/}Tidak

Non

Per dagangan/

Tr ading 99, 98% 99,98% 1. 203. 813.612 1. 215. 723. 947

PT Nusaraya Per mai (NRP) Kalim ant an Bar at /

West Kal imant an

Tidak oper asional/

Non

Per dagangan/

Tr ading 99, 99% 99,99% 33. 656.240 29. 447. 390

PT Nakau (NAK) Lam pung 1997 Per kebunan/

Pl ant at ion 99, 99% 99,99% 580. 372.328 450. 815. 913

Kepemilikan secara t idak langsung

Melalui MAG

PT Tr anspacif ic Agr o Indust r y (TPAI) Sumat er a Selat an/

Per kebunan/

Pl ant at ion 99, 99% 99,99% 320. 976. 404 295. 696. 625

PT Int i Global Laksana (IGL) 1) _{Goront alo} ₂₀₀₈ Per kebunan/

Pl ant at ion 28, 33% - 68. 095. 435 -

PT Banyan Tumbuh Lest ar i (BTL) 2) _{Goront alo} ₂₀₀₈ Per kebunan/

Pl ant at ion 28, 33% - 53. 896. 031 -

Per sentase kepemilikan

Jumlah ase t/ ole h Perusahaan/

Percent age of ownership

(11)

1. U M U M (Lanj ut an) 1. G E N E R A L (Cont i nued)

Kepemilikan secara t idak langsung/ Indirect ownership (Lanj utan/ Cont inued)

Melalui LIH

PT Mut iar a Sawit Seluma (MSS) Bengkul u 2008 Perkebunan/

Plant at ion 97, 04% 97,04% 206. 615.560 178. 188. 136

PT Sarana Invest asi Nusant ara (SIN) DKI Jakart a Tidak

oper asional /

PT Sarana Invest asi Nusant ara (SIN) DKI Jakart a _{oper asional /}Tidak Non oper at ional

PT Int i Global Laksana (IGL) 1) _{Goront alo} ₂₀₀₈ Perkebunan/

Plant at ion 66, 67% - 68. 095. 435 -

PT Banyan Tumbuh Lest ar i (BTL) 2) _{Goront alo} ₂₀₀₈ Perkebunan/

Plant at ion 66, 67% - 53. 896. 031 -

Melalui TPAI

PT Nakau (NAK) Lam pung 1997 Perkebunan/

(12)

1. U M U M (Lanj ut an) 1. G E N E R A L (Cont i nued)

c. Entitas Anak (Lanj ut an) c. Subsidiaries (Cont i nued)

2) Berdasarkan Akt a No. 56 t anggal 18 Maret 2014 yang seluruhnya dibuat di hadapan Dar mawan Tj oa, S. H. , S. E. , Not aris di Jakart a, MAG, ent it as anak, melakukan pengambi lalihan 85 lembar saham BTL dan t el ah dil unasi ol eh MAG, ent i t as anak.

MAG, ent it as anak, t el ah melakukan pembeli an kepemilikan saham pada IGL dan BTL, ent it as anak. Transaksi t ersebut , sesuai PSAK No. 38 mengenai Akunt ansi Rest rukt uri sasi Ent it as Sepengendali, dicat at dengan menggunakan met ode penyat uan kepemilikan (pool i ng of i nt er est). Dengan demiki an, laporan keuangan konsolidasian unt uk t ahun yang berakhir pada t anggal 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 (31 Desember 2012), t elah disaj ikan kembali sej ak permulaan periode pel aporan.

2) Based on t he Deed No. 56 dat ed 18 Mar ch 2014 whi ch ent i r el y made bef or e Dar maw an Tj oa, S. H. , S. E. , Not ar y i n Jakar t a, MAG, a subsi di ar y, acqui r ed 85 shar es of BTL and has been f ul l y pai d by MAG, a subsi di ar y.

MAG, a subsi di ar y, pur chased shar es of IGL and BTL, subsi di ar i es. These t r ansact i ons, i n accor dance wi t h PSAK No. 38 r egar di ng Account i ng f or Rest r uct ur i ng Tr ansact i ons under Common Cont r ol , ar e r ecor ded usi ng t he pool i ng of i nt er est s met hod. Accor di ngl y, t he consol i dat ed f i nanci al st at ement s f or t he year ended 31 December 2013 and 1 Januar y 2013 (31 December 2012), have been r est at ed si nce t he begi nni ng of t he r epor t i ng per i od.

Perusahaan mer upakan ent it as induk Grup t erakhir. The Company i s t he l ast par ent ent i t y of t he Gr oup.

d. Dewan Komisar is, Dir eksi, Komite Audit dan Karyawan

d. Boards of Commissioners, Dir ect ors, Audit Commit t ee and Employee

Pada t anggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, susunan Dewan Komisari s dan Direksi Perusahaan adal ah sebagai berikut :

As of 30 June 2014 and 31 December 2013, t he member s of t he Company’ s Boar ds of Commi ssi oner s and Di r ect or s ar e as f ol l ows:

30 Juni 2014/ 31 De se mbe r 2013/

30 June 2014 31 December 2013

De w an Komisar is Boa r d of Commissioner

Pr esiden Komisar is Mar uli Gult om Mar uli Gult om Pr esident Commissioner

Komisar is Edwin Soer yadj aya Edwin Soer yadj aya Commissioner

Komisar is Winat o Kar t ono Winat o Kar t ono Commissioner

Komisar is I ndependen Teuku Dj ohan Basyar Teuku Dj ohan Basyar Independent Commissioner

Komisar is I ndependen H. Must ofa H. Must of a Independent Commissioner

Komisar is I ndependen Johnson Chan Johnson Chan Independent Commissioner

Dir ek si Dir ect or s

Pr esiden Dir ekt ur Tr i Boewono Tr i Boewono Pr esident Dir ect or

Dir ekt ur Kumar i Kumar i Dir ect or

Dir ekt ur Budiant o Pur wahj o Budiant o Pur wahj o Dir ect or

Dir ekt ur Devin Ant onio Ridwan Devin Ant onio Ridwan Dir ect or

Dir ekt ur - Rudi Ngadiman Dir ect or

Dir ekt ur t idak t er afiliasi Boyke Ant onius Naba Boyke Ant onius Naba Non-aff il iat ed Dir ect or

Komite Audit Audit Commit t ee

Ket ua H. Must ofa H. Must of a Chair man

Anggot a Juninho Widj aj a Juninho Widj aj a Member

(13)

1. U M U M (Lanj ut an) 1. G E N E R A L (Cont i nued)

d. Dewan Komisar is, Dir eksi, Komite Audit dan Karyawan (Lanj ut an)

d. Boards of Commissioners, Dir ect ors, Audit Commit t ee and Employee (Cont i nued)

Juml ah gaj i dan kompensasi l ainnya yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, pada t anggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013

masi ng-masing sebesar Rp 7. 777. 731 dan

Rp 10. 405. 948. Pada t anggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan dan ent it as anaknya masi ng-masing memil iki 3. 103 dan 3. 129 pegaw ai t et ap (t idak diaudit ).

Tot al sal ar y and ot her compensat i ons f or Boar ds of Commi ssi oner s and Di r ect or s of t he Company, as of 30 June 2014 and 31 December 2013 amount ed t o Rp 7, 777, 731 and Rp 10, 405, 948, r espect i vel y. On 30 June 2014 and 31 December 2013, t he Company and i t s subsi di ar i es had 3, 103 and 3, 129 per manent empl oyees (unaudi t ed), r espect i vel y.

e. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian e. Issuance of t he Consolidat ed Financial St at ement s

Laporan keuangan konsolidasian t elah diot orisasi oleh Dewan Direksi unt uk dit erbit kan pada t anggal 18 Jul i 2014.

These consol i dat ed f i nanci al st at ement s wer e aut hor i zed by t he Boar d of Di r ect or s f or i ssuance on 18 Jul y 2014.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyaj ian Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Consolida t ed Financial St a t ement s Present a t ion

Laporan keuangan konsolidasian t elah disusun dan

disaj ikan sesuai dengan Pernyat aan St andar

Akunt ansi Keuangan (“ PSAK” ), yang mencakup Pernyat aan dan Int erpret asi St andar Akunt ansi Keuangan (“ ISAK” ) yang dit erbit kan oleh Dewan

St andar Akunt ansi Keuangan Ikat an Akunt an

Indonesi a sert a per at uran Badan Pengaw as Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Indonesi a No. VIII. G. 7 lampir an Keput usan Ket ua Bapepam-LK No. Kep-347/ BL/ 2012 t ent ang Penyaj ian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emit en at au Perusahaan Publik.

The consol i dat ed f i nanci al st at ement s wer e pr epar ed and pr esent ed i n accor dance wi t h St at ement s of Fi nanci al Account i ng St andar ds (“ PSAK” ), whi ch i ncl udes t he Int er pr et at i ons of Fi nanci al Account i ng St andar ds (“ ISAK” ) i ssued by t he Fi nanci al Account i ng St andar ds Boar d of Inst i t ut e of Account ant s i n Indonesi a and r egul at i on of t he Indonesi a Capi t al Mar ket Super vi sor y Agency and Fi nanci al Inst i t ut i on Indonesi a No. VIII. G. 7 at t achment of Chai r man of Bapepam-LK Decr ee No. Kep-347/ BL/ 2012 r egar di ng Pr esent at i on and Di scl osur e of Fi nanci al St at ement s of t he Issuer or Publ i c Company.

Laporan keuangan konsol idasi an, kecuali unt uk laporan arus kas konsolidasi an disusun berdasarkan met ode akrual (accr ual basi s), dimana dasar

pengukurannya adal ah konsep bi aya hist oris

(hi st or i cal cost concept), kecuali unt uk beberapa akun yang diukur berdasarkan penj el asan kebij akan akunt ansi dari akun yang bersangkut an.

The consol i dat ed f i nanci al st at ement s, except f or t he consol i dat ed st at ement s of cash f l ows, ar e pr epar ed under accr ual basi s of account i ng, wher e t he basi c measur ement i s t he concept of hi st or i cal cost , except f or cer t ai n account s, whi ch ar e measur ed based on t he expl anat i on of t he account i ng pol i ci es of t he r espect i ve account s.

Laporan arus kas konsolidasi an disusun dengan menggunakan met ode l angsung (di r ect met hod) dengan mengelompokkan arus kas at as dasar kegiat an operasi, invest asi dan pendanaan.

The consol i dat ed st at ement s of cash f l ows ar e pr epar ed usi ng t he di r ect met hod by cl assi f yi ng cash f l ows on t he basi s of oper at i ng, i nvest i ng and f i nanci ng act i vi t i es.

Laporan keuangan konsolidasi an Perusahaan

disaj ikan dalam Rupiah Indonesi a (“ IDR” at au “ Rp” ) yang merupakan mat a uang f ungsional Perusahaan.

(14)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

(Lanj ut an)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont inued)

a. Dasar Penyaj ian Laporan Keuangan Konsolidasian

(Lanj ut an)

a. Basis of Consolida t ed Financial St a t ement s Present a t ion (Cont i nued)

Perubahan Kebij akan Akuntansi Changes in Account ing Policies

Kebij akan akunt ansi yang diadopsi adalah konsi st en t ransi si yang relevan t erkait dengan PSAK dan ISAK.

Adopt ed account i ng pol i ci es ar e consi st ent wi t h pada t anggal 1 Januari 2013, yang t elah diadopsi dan memi liki pengaruh signif ikan t erhadap l aporan mengat ur kombinasi bisnis ent it as sepengendali. Kombinasi bisni s ent it as sepengendali mengat ur pengali han aset , li abilit as, lembar saham maupun inst rumen kepemi likan lainnya dengan mel akukan pengat ur an pengali han di ant ar a ent it as di dalam kelompok usaha yang sama, yang oleh karena it u t idak menyebabkan perubahan kepemi likan di dalam

subst ansi ekonomi dan t idak menimbulkan

menggunakan met ode penyat uan kepent ingan,

karena bisnis seluruh ent it as sepengendali di dalam periode perbandingan pal ing aw al yang disaj ikan.

(15)

(Lanj ut an)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNT ING POLICIES (Cont i nued)

a. Dasar Penyaj ian Laporan Keuangan Konsolidasian (Lanj ut an)

a. Basis of Consolida t ed Financial St a t ement s Present a t ion (Cont i nued)

Adopsi PSAK baru dan ISAK baru dan ISAK Revisian

(Lanj ut an)

Adopt ion of Revised PSAK and New and Revised ISAK (Cont i nued)

Berdasarkan adopsi st andar revisi ini, yang berlaku ef ekt if pada t anggal 1 Januari 2013, selisi h biaya t erhadap nil ai buku bersi h set iap t ransaksi kombinasi bisnis ent it as sepengendali, dicat at sebagai “ Tambahan modal diset or ” dan di saj ikan sebagai bagian ekuit as.

Upon adopt i on of t hi s r evi sed st andar d, ef f ect i ve 1 Januar y 2013, t he excess of cost over t he net book val ue of each busi ness combi nat i on t r ansact i on under common cont r ol ent i t i es i s r ecor ded as “ Addi t i onal -Pai d i n Capi t al ” and pr esent ed as par t of t he equi t y sect i on.

Berdasarkan ket ent uan t ransi si st andar ini, Perusahaan mereklasif ikasi saldo “ Seli sih t ransaksi rest rukt urisasi ent it as sepengendal i” sej umlah Rp 365. 621. 729 menj adi “ Tambahan Modal Diset or ” pada t anggal 1 Januari 2013.

In accor dance wi t h t he t r ansi t i onal pr ovi si ons of t hi s st andar d, t he Company r ecl assi f i ed t he bal ance of “ Di f f er ence i n val ue of r est r uct ur i ng t r ansact i on among ent i t i es under common cont r ol ” , amount i ng t o Rp 365, 621, 729 t o “ Addi t i onal -Pai d i n Capi t al ” on 1 Januar y 2013.

b. Dasar Konsolidasian b. Basic of Consolida t ion

Kombinasi Bisnis Business Combinat ions

Kombinasi bisnis dihit ung dengan menggunakan met ode akuisi si pada t anggal akuisi si, yait u t anggal pengendalian beralih kepada Perusahaan dan ent it as anaknya. Pengendalian adal ah kekuasaan unt uk mengat ur kebij akan keuangan dan kebij akan operasi ent it as unt uk memperoleh manf aat dari akt ivit asnya. Di dalam meni lai pengendali an, Perusahaan dan ent it as anaknya mempert i mbangkan hak suar a pot ensial yang saat ini dil aksanakan.

Busi ness combi nat i ons ar e account ed f or usi ng t he acqui si t i on met hod as at t he acqui si t i on dat e, whi ch i s t he dat e on whi ch cont r ol i s t r ansf er r ed t o t he Company and i t s subsi di ar i es. Cont r ol i s t he power t o gover n t he f i nanci al and oper at i ng pol i ci es of an ent i t y so as t o obt ai n benef i t s f r om i t s act i vi t i es. In assessi ng cont r ol , t he Company and i t s subsi di ar i es t akes i nt o consi der at i on pot ent i al vot i ng r i ght s t hat ar e cur r ent l y exer ci sabl e.

Imbal an yang dial ihkan t idak t ermasuk j uml ah yang t erkait dengan penyelesai an pada hubungan yang sebelumnya ada. Jumlah t ersebut umumnya diakui di dalam lapor an l aba rugi.

The consi der at i on t r ansf er r ed does not i ncl ude amount s r el at ed t o t he set t l ement of pr eexi st i ng r el at i onshi ps. Such amount s ar e gener al l y r ecogni zed i n pr of i t or l oss.

Biaya-biaya t erkait dengan akuisisi, selai n yang t erkait dengan penerbit an sur at ut ang maupun kepemiliki an, yang t erj adi dalam kait an kombi nasi bisnis Perusahaan dan ent it as anaknya, dibebankan pada saat t erj adinya.

Cost s r el at ed t o t he acqui si t i on, ot her t han t hose associ at ed wi t h t he i ssue of debt or equi t y secur i t i es, t hat t he Company and i t s subsi di ar i es i ncur s i n connect i on wi t h a busi ness combi nat i on ar e expensed as i ncur r ed.

Semua imbal an kont i nj ensi diakui pada ni lai waj ar

pada saat t anggal akuisisi. Apabil a imbalan

kont inj ensi dikl asif ikasikan sebagai ekui t as, maka hal t ersebut t idak diukur kembali dan penyelesai annya dicat at di dalam ekuit as. Sel ain it u, perubahan berikut nya t erhadap nil ai w aj ar i mbalan kont i nj ensi diakui di dalam laporan l aba rugi.

(16)

(Lanj ut an)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNT ING POLICIES (Cont i nued)

b. Dasar Konsolidasian (Lanj ut an) b. Basic of Consolida t ion (Cont i nued)

Bagi kombinasi bisni s yang diselesaikan pada at au set el ah t anggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan ent it as anaknya memiliki pili han, t erhadap t ransaksi

berdasarkan dasar t ransaksi, unt uk memul ai

mengakui sel uruh kepent i ngan non-pengendali di dalam pihak diakuisi si yang merupakan kepent ingan kepemilikan kini dan memberikan hak kepada par a pemilik kepemi likan aset bersih proporsional ent it as pada saat likuidasi baik pada ni lai w aj ar t anggal akuisi si at au, pada i nst rumen kepemilikan ki ni kepemilikan saham proporsional di dalam j umlah yang diakui t erhadap aset bersih yang dapat diident if ikasikan pihak diakuisi si. Komponen lainnnya kepent ingan non-pengendal i sepert i opsi saham

beredar, umumnya dinil ai pada nil ai waj ar.

t ermasuk ke dal am laporan keuangan konsolidasian sej ak t anggal pengendali an dimul ai sampai dengan pengendali pada ent it as anak dialokasikan kepada

kepent ingan non-pengendal i bahkan apabila

dialokasikan kepada kepent ingan non-pengendali

t ersebut dapat meni mbulkan saldo def isit .

Kepent i ngan non-pengendali disaj ikan di dalam

laporan keuangan konsolidasi an pada bagian

(17)

(Lanj ut an)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont i nued)

Transaksi antar entitas sepengendali

Transaksi rest rukt urisasi yang t imbul dari pengali han kepemilikan di dal am ent it as yang dikendalikan oleh

pemegang saham yang j uga mengendalikan

Perusahaan, dicat at seolah-ol ah akuisi si t elah t erj adi pada awal periode paling aw al periode komparat if yang disaj ikan, at au, pada t anggal saat sepengendali dit et apkan; unt uk t uj uan i ni periode komparat if disaj ikan kembali. Aset dan l iabil it as yang diperol eh diakui pada nil ai t ercat at yang diakui

sebelumnya di dal am l aporan keuangan

konsolidasian pemegang saham pengendali

Perusahaan. Komponen ekuit as ent it as yang

diakusisi dit ambahkan kepada komponen yang sama di dalam ekuit as Perusahaan. Semua selisi h ant ara kas yang dibayarkan dal am r angka akuisi si dan aset bersih yang diakusisi diakui l angsung pada ekuit as sebagai bagi an dari t ambahan modal diset or .

T ransact ion bet ween ent it ies under common keuangan konsolidasian. Laba yang bel um t erealisasi yang t imbul dari t ransaksi dengan ent i t as asosi asi

T ransact ions elimina t ed on consolida t ion

Int er -Company bal ances and t r ansact i ons, and any

(18)

(Lanj ut an)

Goodwill Goodwill biaya yang dapat diat ribusikan kepada akuisisi.

(19)

(Lanj ut an)

c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalent s

Unt uk t uj uan penyusunan dan penyaj i an l aporan arus kas konsolidasi an, kas dan set ara kas meliput i kas,

d. Aset dan Liabilitas Keuangan d. Financial Asset s and Liabilit ies

a) Aset Keuangan a) Financial Asset s

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran set elah pengakuan awal aset

(20)

(Lanj ut an)

d. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanj ut an) d. Financial Asset s and Liabilit ies (Cont i nued)

a) Aset Keuangan (Lanj ut an) a) Financial Asset s (Cont i nued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanj ut an) Subsequent measurement (Cont i nued)

i. Aset keuangan yang diukur pada ni l ai w aj ar mel al ui laporan l aba rugi (Lanj ut an)

i . Fi nanci al asset s at f ai r val ue t hr ough pr of i t or l oss (Cont i nued)

Aset yang t ermasuk dal am kat egori ini diklasif ikasikan sebagai aset l ancar apabil a

aset t ersebut baik dimi liki unt uk

diperdagangkan at au dihar apkan unt uk

direalisasikan dalam j angka w akt u 12 bul an set el ah akhir periode pel aporan. Perusahaan dan ent it as anaknya t idak memiliki aset keuangan yang diukur melalui ni lai w aj ar mel al ui l aporan l aba rugi. Aset keuangan, yang diukur pada ni lai w aj ar mel alui l aporan laba rugi diukur pada ni lai w aj ar, dan segal a perubahan nil ai w aj ar diakui pada l aporan laba rugi.

Asset s i n t hi s cat egor y ar e cl assi f i ed as cur r ent asset s i f t hey ar e ei t her hel d f or t r adi ng or ar e expect ed t o be r eal i zed wi t hi n 12 mont hs af t er t he end of t he r epor t i ng per i od. The Company and i t s subsi di ar i es do not have any f i nanci al asset s at f ai r val ue t hr ough pr of i t and l oss. Fi nanci al asset s, at f ai r val ue t hr ough pr of i t and l oss ar e measur ed at f ai r val ue, and any f ai r val ue changes ar e r ecogni zed i n pr of i t and l oss.

Selai n dari inst rumen keuangan derivat if yang t idak dimaksudkan sebagai inst rumen lindung nil ai, Perusahaan dan ent it as anaknya t idak memi liki aset yang dimiliki unt uk diperdagangkan dan Perusahaan t idak secara sukarela mengklasif ikasikan aset keuangan sebagai nil ai w aj ar melalui l aba-rugi.

Ot her t han der i vat i ve f i nanci al i nst r ument s whi ch ar e not desi gnat ed as hedgi ng i nst r ument s, t he Company and i t s subsi di ar i es do not have any asset s hel d f or t r adi ng nor does i t vol unt ar i l y cl assi f y any f i nanci al asset s as bei ng at f ai r val ue t hr ough pr of i t or l oss.

ii. Pinj aman dan piut ang i i . Loans and r ecei vabl es

Pinj aman dan piut ang merupakan aset keuangan non-deri vat if dengan pembayar an t et ap at au yang t el ah dit ent ukan yang t idak memi liki kuot asi harga di pasar akt if . Secara mendasar, pinj aman dan piut ang muncul dari pemberian barang dan j asa kepada para

pelanggan (misalnya, piut ang dagang),

namun j uga t erkait dengan j enis lai n aset monet er kont rakt ual.

Loans and r ecei vabl es ar e non-der i vat i ve f i nanci al asset s wi t h f i xed or det er mi nabl e payment s t hat ar e not quot ed i n an act i ve mar ket . They ar i se pr i nci pal l y t hr ough t he pr ovi si on of goods and ser vi ces t o cust omer s (e. g. t r ade r ecei vabl es), but al so i ncor por at e ot her t ypes of cont r act ual monet ar y asset .

Aset -aset t ersebut dini lai pada biaya

perolehan di amort isasi dengan

menggunakan met ode suku bunga ef ekt if (ef f ect i ve i nt er est r at e met hod). Keunt ungan dan ker ugiannya diakui dal am laporan l aba rugi ket ika pinj aman dan

piut ang dihent ikan pengakuannya at au

mengalami penurunan ni lai, sebagaimana dilakukan melalui proses amort isasi.

(21)

(Lanj ut an)

Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanj ut an) Subsequent measurement (Cont i nued)

ii. Pinj aman dan piut ang (Lanj ut an) i i . Loans and r ecei vabl es (Cont i nued)

Dari wakt u ke wakt u, Perusahaan dan ent it as anaknya memi lih unt uk menegosi asi ulang persyar at an piut ang dagang kepada pelanggan yang memi liki t ransaksi masa lalu

yang baik. Negosiasi ulang t er sebut

cenderung mengubah j angka w akt u

pembayaran dibandingkan dengan j uml ah yang t erut ang dengan konsekuensi ar us kas yang di har apkan di masa depan akan didiskont okan pada suku bunga ef ekt if aw al dan segala perbedaan yang t imbul t erhadap nilai t ercat at akan diakui di dal am l aporan

laba rugi komprehensif konsolidasi an

sebagai laba operasi.

Fr om t i me t o t i me, t he Company and i t s subsi di ar i es el ect t o r enegot i at e t he t er ms of t r ade r ecei vabl es due f r om cust omer s wi t h whi ch i t has pr evi ousl y had a good t r adi ng hi st or y. Such r enegot i at i ons wi l l l ead t o changes i n t he t i mi ng of payment s r at her t han changes t o t he amount s owed and, i n consequence, t he new expect ed cash f l ows ar e di scount ed at t he or i gi nal ef f ect i ve i nt er est r at e and any r esul t i ng di f f er ence t o t he car r yi ng val ue i s r ecogni sed i n t he consol i dat ed st at ement s of compr ehensi ve i ncome as oper at i ng pr of i t .

Pinj aman dan piut ang Perusahaan dan ent it as anaknya t erdiri dari kas dan set ara kas, piut ang usaha, piut ang lain-l ain dan aset t idak l ancar l ainnya (kecuali goodwi l l).

The Company and i t s subsi di ar i es’ l oans and r ecei vabl es consi st of cash and cash equi val ent s, t r ade r ecei vabl es, ot her r ecei vabl es and ot her non-cur r ent asset s (excl udi ng goodwi l l ).

Pinj aman dan piut ang t er sebut

diklasif ikasikan ke dalam aset l ancar, kecuali yang yang memiliki j at uh t empo lebih dari 12 bul an set elah akhir periode pelaporan, yang diklasif ikasikan sebagai aset t ak lancar.

They ar e i ncl uded i n cur r ent asset s, except t hose mat ur i ng mor e t han 12 mont hs af t er t he end of t he r epor t i ng per i od, whi ch ar e cl assi f i ed as non-cur r ent asset s.

iii. Invest asi dimi liki sampai j at uh t empo i i i .Hel d-t o-mat ur i t y i nvest ment s

Aset keuangan “ dimiliki sampai j at uh t empo” (hel d-t o-mat ur i t y) merupakan aset keuangan non-deri vat if dengan pembayar an t et ap at au t elah dit ent ukan dengan j at uh

t empo t et ap di mana manaj emen

Perusahaan dan ent it as anaknya memi liki

t uj uan dan kemampuan posit if unt uk

memi liki invest asi sampai j at uh t empo.

Fi nanci al asset s "hel d-t o-mat ur i t y" ar e non-der i vat i ve f i nanci al asset s wi t h f i xed or det er mi nabl e payment s and f i xed mat ur i t i es t hat t he Company and i t s subsi di ar i es management has t he posi t i ve i nt ent i on and abi l i t y t o hol d t he i nvest ment t o mat ur i t y.

Invest asi di miliki sampai j at uh t empo diukur pada bi aya perol ehan di amort isasi dengan menggunakan met ode suku bunga ef ekt if , dikurangi segal a kerugi an penurunan nil ai. Keunt ungan dan kerugi annya di akui di dal am laporan l aba rugi pada saat invest asi dimi liki

sampai j at uh t empo dihent ikan

pengakuannya at au mengalami penurunan nilai, sebagaimana hal nya mel alui proses amort isasi.

(22)

(Lanj ut an)

Pengukuran set elah pengakuan awal (Lanj ut an) Subsequent measurement (Cont i nued)

iii. Invest asi di miliki sampai j at uh t empo (Lanj ut an)

i i i .Hel d-t o-mat ur i t y i nvest ment s (Cont i nued)

Perusahaan dan ent it as anaknya t idak memi liki aset keuangan yang dikl asif ikasikan sebagai i nvest asi dimiliki sampai j at uh t empo.

The Company and i t s subsi di ar i es do not have any f i nanci al asset s cl assi f i ed as hel d-t o-mat ur i t y.

iv. Aset keuangan t er sedia unt uk dij ual i v. Avai l abl e-f or -sal e f i nanci al asset s

Aset keuangan t ersedia unt uk dij ual

(avai l abl e-f or -sal e) merupakan aset keuangan non-derivat if yang dit et apkan baik sebagai invest asi t ersedia unt uk dij ual at au t idak diklasif ikasikan di dal am kat egori manapun. Set elah pengakuan aw al, aset keuangan t er sedia unt uk dij ual diukur pada

nilai w aj ar dengan keunt ungan at au

kerugian di akui sebagai pendapat an

komprehensif lain dal am cadangan invest asi t ersedia unt uk dij ual, kecuali bagi kerugi an penurunan dan ni lai t ukar valut a asing di mana diakui di dalam l aporan l aba rugi. Ket ika i nvest asi dihent ikan pengakuannya at au invest asi dit ent ukan unt uk dit urunkan nilainya, maka laba at au rugi kumul at if

sebelumnya yang diakui di dal am

pendapat an komprehensif l ain direklasif ikasi ke laporan l aba rugi sebagai biaya t ransaksi.

Avai l abl e-f or -sal e f i nanci al asset s ar e non-der i vat i ve f i nanci al asset s t hat ar e ei t her desi gnat ed as avai l abl e-f or -sal e or not cl assi f i ed i n any of t he ot her cat egor i es. Af t er i ni t i al r ecogni t i on, avai l abl e-f or -sal e f i nanci al asset s ar e measur ed at f ai r val ue wi t h gai ns or l osses bei ng r ecogni zed as ot her compr ehensi ve i ncome i n t he avai l abl ef or -sal e r eser ve, except f or i mpai r ment l osses and f or ei gn exchange whi ch ar e r ecogni zed i n pr of i t or l oss. When t he i nvest ment i s der ecogni zed or t he i nvest ment i s det er mi ned t o be i mpai r ed, t he cumul at i ve gai n or l oss pr evi ousl y r ecogni zed i n ot her compr ehensi ve i ncome i s r ecl assi f i ed t o pr of i t and l oss as f i nance cost s.

Invest asi di dal am inst rumen ekuit as dengan nilai waj ar yang t idak dapat diukur dengan

andal, diukur pada biaya perol ehan

dikurangi ker ugian penurunan ni lai.

Invest ment s i n equi t y i nst r ument s whose f ai r val ue cannot be r el i abl y measur ed ar e measur ed at cost l ess i mpai r ment l oss.

Penghentian pengakuan Derecognit ion

Suat u aset keuangan dihent ikan pengakuannya apabil a hak unt uk meneri ma arus kas aset t elah berakhir. Pada penghent i an aset keuangan secara kesel uruhan, selisi h ant ar a nil ai t ercat at dengan j uml ah yang akan dit eri ma dan semua kumul at if keunt ungan at au kerugi an yang t elah diakui di dalam pendapat an komprehensif lainnya diakui di dal am l aporan laba rugi.

(23)

(Lanj ut an)

Penghentian pengakuan (Lanj ut an) Derecognit ion (Cont i nued)

Semua penj ual an dan pembelian yang lazi m at as

aset keuangan diakui dan dihent ikan

pengakuannya pada saat t anggal perdagangan, yait u t anggal di mana Perusahaan dan ent it as anaknya berkomit men unt uk membeli at au menj ual aset . Pembeli an at au penj ualan yang lazim (reguler) adal ah pembeli an at au penj ualan

aset keuangan berdasarkan kont rak yang

mensyar at kan penyer ahan aset dal am kurun wakt u yang dit et apkan dengan perat uran at au kebiasaan yang berlaku di pasar.

Al l r egul ar w ay pur chases and sal es of f i nanci al asset s ar e r ecogni zed or der ecogni zed on t he t r ade dat e i . e. , t he dat e t hat t he Company and i t s subsi di ar i es commi t t o pur chase or sel l t he asset . Regul ar w ay pur chases or sal es ar e pur chases or sal es of f i nanci al asset s t hat r equi r e del i ver y of asset s wi t hi n t he per i od gener al l y est abl i shed by r egul at i on or convent i on i n t he mar ket pl ace concer ned.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial asset s

Perusahaan dan ent it as anaknya menil ai pada t iap akhir periode pelaporan apakah t erdapat bukt i obj ekt if suat u aset keuangan at au kelompok aset keuangan mengal ami penur unan nilai.

The Company and i t s subsi di ar i es assess at t he end of each r epor t i ng per i od whet her t her e i s any obj ect i ve evi dence t hat a f i nanci al asset or Company and subsi di ar i es of f i nanci al asset s i s i mpai r ed.

i. Aset yang dini lai dengan biaya perolehan diamort isasi

i . Asset s car r i ed at amor t i zed cost

Unt uk aset keuangan yang dinilai pada biaya perolehan diamort isasi, pert ama, Perusahaan dan ent it as anaknya meni lai aset keuangan t ersebut secar a individual unt uk menent ukan apakah t erdapat bukt i penurunan ni lai aset keuangan secara individual bagi aset yang signif ikan secar a individual maupun secara kolekt if bagi aset keuangan yang t idak

signif ikan secara indi vidual. Apabil a

Perusahaan dan ent it as anaknya menent ukan t idak t erdapat bukt i obj ekt if penurunan nil ai yang t erj adi bagi aset keuangan yang dinil ai secara indi vidual, apakah signif ikan at au t idak, maka aset t ersebut dikat egorikan ke

dalam aset keuangan yang memi liki

karakt erist ik risiko kredit yang serupa dan meni lai aset keuangan t ersebut secara kolekt if . Aset yang dini lai secara i ndividual unt uk penur unan ni lai dan di mana kerugi an penurunan ni lai t erj adi, at au melanj ut kan unt uk di akui, t idak dikat egorikan ke dal am penil aian kolekt if penurunan nil ai.

(24)

(Lanj ut an)

Penurunan nilai aset keuangan (Lanj ut an) Impairment of financial asset s (Cont i nued)

(25)

(Lanj ut an)

ii. Aset yang dinilai pada biaya perolehan i i . Asset s car r i ed at cost

Apabila t erdapat bukt i obj ekt if (sepert i memburuknya li ngkungan bisnis di mana ent it as penerbit menj alankan bisnisnya, kemungkinan ket idakmampuan di dalam membayar at au kesulit an keuangan signif ikan

ent it as penerbit ) di mana kerugian

penurunan ni lai aset keuangan dinil ai

berdasarkan biaya yang t erj adi, j umlah kerugian dihit ung sebagai seli sih nil ai t ercat at dan nil ai kini arus kas yang didiskont okan pada t ingkat pengembalian yang berl aku di pasar unt uk aset keuangan

yang serupa. Kerugi an penurunan nil ai

t ersebut t idak dapat dibalikkan nil ainya pada periode berikut nya.

If t her e i s obj ect i ve evi dence (such as si gni f i cant adver se changes i n t he busi ness envi r onment wher e t he i ssuer oper at es, pr obabi l i t y of i nsol vency or si gni f i cant f i nanci al di f f i cul t i es of t he i ssuer ) t hat an i mpai r ment l oss on f i nanci al asset s car r i ed at cost has been i ncur r ed, t he amount of t he l oss i s measur ed as t he di f f er ence bet ween t he asset 's car r yi ng amount and t he pr esent val ue of est i mat ed f ut ur e cash f l ow s di scount ed at t he cur r ent mar ket r at e of r et ur n f or a si mi l ar f i nanci al asset . Such i mpai r ment l osses ar e not r ever sed i n subsequent per i ods.

iii.Aset keuangan t er sedia unt uk dij ual i i i .Avai l abl e-f or -sal e f i nanci al asset s

Penurunan yang signif ikan at au penurunan j angka panj ang di dalam ni lai w aj ar l ebih rendah dari biaya perolehan, kesulit an keuangan signif ikan ent it as penerbit at au ent it as peminj am, dan hil angnya pasar akt if

perdagangan merupakan bukt i obj ekt if

invest asi ekuit as dikl asif ikasikan sebagai aset keuangan t ersedia unt uk dij ual yang mungkin mengalami penur unan ni lai. “ Signif ikan” akan dievaluasi t er hadap biaya aw al i nvest asi dan “ j angka panj ang” t erhadap periode di mana nilai waj ar lebih rendah dari biaya awalnya.

Si gni f i cant or pr ol onged decl i ne i n f ai r val ue bel ow cost , si gni f i cant f i nanci al di f f i cul t i es of t he i ssuer or obl i gor , and t he di sappear ance of an act i ve t r adi ng mar ket ar e obj ect i ve evi dence t hat equi t y i nvest ment s cl assi f i ed as avai l abl e-f or -sal e f i nanci al asset s may be i mpai r ed. “ Si gni f i cant ” i s t o be eval uat ed agai nst t he or i gi nal cost of t he i nvest ment and “ pr ol onged” agai nst t he per i od i n whi ch t he f ai r val ue has been bel ow i t s or i gi nal cost .

Di mana t erdapat bukt i penurunan nil ai, kumul at if kerugi an – diukur sebagai selisi h ant ara biaya akuisisi dan nil ai waj ar kini, dikurangi semua kerugi an penurunan nil ai pada invest asi yang sebelumnya diakui pada

laporan l aba rugi – dikeluarkan dari

pendapat an komprehensif l ain dan diakui di dalam l aporan l aba r ugi. Kerugi an penurunan nilai pada invest asi ekuit as t idak dibalikkan nilainya melalui l aporan laba rugi; kenaikan di dalam ni lai w aj ar set el ah penurunan nil ai

diakui l angsung di dalam pendapat an

komprehensif lai nnya.

(26)

(Lanj ut an)

iii.Aset keuangan t ersedi a unt uk dij ual

berdasarkan biaya perolehan diamort i sasi. Namun demiki an, j umlah t ercat at bagi

Pengakuan dan pengukuran awal Init ia l recognit ion and measurement

Liabilit as keuangan diakui di dal am laporan posisi keuangan konsolidasian, j ika dan hanya j ika, Perusahaan dan ent it as anaknya menj adi

bagian ket ent uan kont rakt ual inst rumen

keuangan. Perusahaan dan ent it as anaknya menent ukan klasif ikasi liabi lit as keuangan pada saat pengakuan awal.

konsolidasian. Perusahaan dan ent it as

(27)

(Lanj ut an)

b) Liabilitas Keuangan (Lanj ut an) b) Financial Liabilit ies (Cont i nued)

Pengakuan dan pengukuran awal (Lanj ut an) Init ia l recognit ion and measurement (Cont i nued)

- Liabilit as keuangan l ainnya - Ot her f i nanci al l i abi l i t i es

Liabilit as keuangan l ainnya diukur set el ah pengukuran awal pada biaya perolehan diamort isasi, dengan menggunakan met ode suku bunga ef ekt if . Keunt ungan dan ker ugian diakui di dalam laba dan rugi ket ika li abilit as dihent ikan pengakuannya, dan melalui proses

Liabilit as keuangan mencakup beberapa it em sebagai berikut : diukur pada biaya perolehan diamort i sasi dengan menggunakan met ode suku bunga

diukur pada biaya perolehan diamort isasi,

menggunakan met ode suku bunga ef ekt if .

Liabilit as keuangan disaj ikan sebagai li abilit as j angka pendek kecuali Perusahaan dan ent it as anaknya memi liki hak t anpa syar at unt uk menunda penyelesaian li abilit as sel ama sekur ang-kurangnya 12 bul an set el ah periode pel aporan.