PT TBS ENERGI UTAMA Tbk The Ritz Carlton Jakarta, Pacif ic Place, 17 Juni 2021

(1)

PT TBS ENERGI UTAMA Tbk

The R i tz C ar l ton Jakar ta, Paci f i c Pl ace, 17 Juni 2021

(2)

Penetapan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020.

Determination on the use of theCompany’s net profit for fiscal year ended on December 31^st, 2020.

Persetujuan Laporan Tahunan dan Pengesahan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020.

Approval of the Annual Report and Validation of the Consolidated Financial Statements of the Company for the Fiscal Year ended on December 31st 2020.

Penunjukan Kantor Akuntan Publik yang akan melakukan audit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku 2021 dan menetapkan honorarium Kantor Akuntan Publik serta persyaratan lainnya.

Appointment of the Public Accountant Firm to perform audit on the Consolidated Financial Statements of the Company for Fiscal Year of 2021 and determined the honorarium of the Public Accountant Firm along with other requirements.

Penetapan honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi Dewan Komisaris Perseroan dan pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan honorarium dan tunjangan lainnya bagi Anggota Direksi Perseroan masing-masing untuk tahun buku 2021.

Determination of honorarium and other allowance for the Board of Commissioners of the Company and delegation of authority to the Board of Commissioner of the Company to determine honorarium and other allowance each member of the Board of Directors of the Company for the fiscal year of 2021.

Perubahan Susunan Pengurus Perseroan.

Change of Management of the Company.

1

2

3

4

5

(3)

FIRST AGENDUM

Persetujuan Laporan Tahunan dan Pengesahan Laporan Keuangan Konsolidasian untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020.

Approval on the Annual Report and Validation of Consolidated Financial Statement for the financial year ended on December 31, 2020.

(4)

Ringkasan Kinerja Keuangan 2020 | Financial Highlight 2020

Operational Metrics^[1]

Dalam periode tahun buku 2020 Perseoran mengalami penurunan volume penjualan batubara namun demikian masih membukukan pendapatan sebesar US$331,9 juta atau tumbuh 36,8% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Hal ini didorong oleh pendapatan konstruksi dari proyek pembangkit listriik Sulbagut-1 dan Sulut-3. / The financial year of 2019 period saw a decrease coal sales volume however the Company booked revenues of US$331.9 million an increase of 36.8%

from last year. The increase was mainly driven by construction revenue from Sulbagut-1 and Sulut-3.

Newc Index US$/Ton 77,8 60,4 (22,4)%

Harga Jual Rata-Rata / Average Selling Price (ASP) US$/Ton 61,7 54,1 (12,3)%

Volume Produksi / Production Volume Juta/million Ton 4,5 2,9 (35,6)%

Volume Penjualan / Sales Volume Juta Ton 4,2 3,2 (23,8)%

Nisbah Pengupasan / Stripping Ratio (SR) x 13,5 13,3 (1,5)%

FOB Cash Cost US$/Ton 48,2 44,8 (7,1)%

2019 2020 Δ%

Financial Metrics (Audited)

Penjualan / Revenues US$ juta/million 525,5 331,9 (36,8)%

EBITDA US$ juta/million 80,4 43,2 (46,3)%

Laba Bersih / Profit for the Year US$ juta/million 43,7 35,8 (18,1)%

EBITDA/Ton^[1] US$ juta/mn 10,9 5,8 (46,8)%

2019 2020 Δ%

Financial Ratios

Marjin Laba Kotor / Gross Profit Margin 17,5% 10,8%

Marjin EBITDA / EBITDA Margin 15,3% 13,0%

2019 2020

[1] Hanya segmen pertambangan batubara / For mining business only

(5)

74.8

110.2

80.4

43.2 15.3

18.0

10.9

5.8

2017 2018 2019 2020

EBITDA (US$ juta) EBITDA/ton (US$/ton) Marjin EBITDA (%)

Kinerja Keuangan 2020 | Financial Performance 2020

Pendapatan dan Harga Jual Rata-Rata (ASP)

Tahun 2020 terjadi penurunan dalam Harga Jual Rata-Rata batubara yang berkorelasi langsung terhadap penurunan index harga NEWC dan berdampak terhadap penurunan EBITDA serta Marjin EBITDA.

2020 saw a decrease in Average Selling Price (“ASP”) of coal, which directly correlated with lower NEWC coal index resulting in lower EBITDA and EBITDA margin.

Δ%

EBITDA, EBITDA/ton^[1], Marjin EBITDA

25,1%

15,3%

24,1%

[1] EBITDA/ton hanya terkait segmen pertambangan batubara / EBITDA/ton for mining business only

310.7

438.4

525.5

331.9 61.1

75.4

61.7

54.1

2017 2018 2019 2020

Pendapatan (US$ juta) ASP (US$/ton)

13,0%

(6)

Profil Kredit 2020 | Credit Profile 2020

Total Pinjaman Berbunga dan Pinjaman Bersih^[1]

Dalam periode tahun buku 2020, terjadi peningkatan hutang seiring dengan meningkatnya progress pembangunan pembangkit listrik TOBA.

The financial year of 2020 period saw an increase in leverage as TOBA progresses on power plant

constructions. Δ%

Total Pinjaman Berbunga / EBITDA

(x) (US$ mn)

[1] Termasuk kas dan setara kas / Including cash and cash equivalent

98.8

155.1

258.3

388.6

24.1

72.9

216.3

347.6

2017 2018 2019 2020

Total Pinjaman Berbunga Pinjaman Bersih

1.3x 1.4x

3.2x

9.0x

2017 2018 2019 2020

Total Pinjaman Berbunga/EBITDA

(7)

Kinerja Produksi dan FOB Cash Cost | Production Performance and FOB Cash Cost

FOB Cash Cost dan Nisbah Pengupasan

Tahun 2020 memperlihatkan adanya penurunan FOB cash cost dan adanya sedikit penurunan nisbah pengupasan.

2020 saw lower mining FOB cash cost and slight decrease in stripping ratio.

Δ%

Rincian Cash Cost 2020

40.0

49.6 48.2

44.8

13.1x 13.6x 13.5x 13.3x

2017 2018 2019 2020

FOB cash cost (US$/ton) Nisbah Pengupasan (x)

*) Tidak termasuk bahan bakar / Excludes fuel

**) Terutama atas realisasi biaya persediaan batu bara tahun 2020 / Mainly for the realization of the cost of coal supplies in 2020

Kontraktor Pertambangan*)

47%

Transportasi 8%

Bahan Bakar Overhead 19%

8%

Royalti 6%

Lainnya**) 12%

US$44,8 /ton

(8)

Aktivitas Operasional 2020 | Operational Activities 2020

A. Kegiatan pekerjaan tanah di Pit B2K40.

B. Kegiatan tambang di Pit 5B21.

C. Kegiatan CSR di klinik untuk ibu hamil dan manula.

A. Kegiatan Operasional PIT A Area Blok 13.

B. Pekerjaan Loading Topsoil untuk persiapan lahan reklamasi C. Pekerjaan pengeringan Air &

Lumpur menggunakan Dragflow untuk finalisasi Pit A ,

A. Kegiatan operasional Pit 4 oleh PT Putra Perkasa Abadi dengan utilisasi penggunaan alat PC2000, PC1250 dan PC400.

B. Kegiatan operasional Pit 1 oleh PT RPP Contractors Indonesia dengan utilisasi alat PC1250.

C. Pembangunan lapangan bola sebagai bagian dari program reklamasi di Pit West Area.

D. Pembangunan pekerjaan penampungan air.

A

B

C A

B

C

A B

C D

ABN TMU IM

(9)

Kegiatan Tanggung Jawab Sosial 2020 | CSR Activities 2020

• Program Pemeliharaan Kesehatan Masyarakat melalui penyediaan Posyandu bagi balita dan lanjut usia. / Community Health Maintenance Program through a Posyandu for toddlers and elderly.

• Pemberian makanan bergizi tambahan bagi anak balita. / Providing nutritious food for toddler.

• Program Donor Darah secara berkala./ Regularly Blood Donation Program.

• Program Bantuan Pembelajaran Bahasa Inggris bagi anak usia TK – SD / English Learning Assistance Program for Kindergarten – Elementary School.

• Program Pemberian Honor Guru bagi guru-guru di TK- SD./ Teacher Honor Program for teachers in

Kindergarten – Elementary School.

• Program Pengembangan PAUD. / PAUD Development Program

• Pemberian Fasilitas Bis Sekolah. / Bus School Facility.

• Pemberian Beasiswa Bagi Murid Berprestasi. / Scholarship for the student with outstanding grades.

Pendidikan | Education Kesehatan | Health

Strategi Perseroan untuk meningkatkan kualitas hidup masyarakat wilayah setempat dicapai melalui pemberdayaan empat pilar utama: Pendidikan, Kesehatan, Sosial & Ekonomi, serta Lingkungan.

The Company's strategy to improve the quality of life among local communities is achieved through the empowerment of four main pillars: Education, Health, Social & Economic, and Environment.

(10)

Kegiatan Tanggung Jawab Sosial 2020 | CSR Activities 2020

Sosial dan Ekonomi | Social and Economy Lingkungan | Environment

Strategi Perseroan untuk meningkatkan kualitas hidup masyarakat wilayah setempat dicapai melalui pemberdayaan empat pilar utama: Pendidikan, Kesehatan, Sosial & Ekonomi, serta Lingkungan.

The Company's strategy to improve the quality of life among local communities is achieved through the empowerment of four main pillars: Education, Health, Social & Economic, and Environment.

 Bedah rumah bagi rumah-rumah yang tidak layak huni/ Renovation for uninhabitable houses.

 Pembiakan sapi dan kambing etawa/ Breeding cows and etawa goat.

 Pembinaan petani untuk pembuatan pupuk kompos / Fostering farmers for compost production.

 Budidaya Ikan Lele/ Catfish Farming.

 Pemberdayaan ibu-ibu PKK untuk bisnis kerupuk dan abon lele/ Empowerment of PKK Ladies for crackers and shredded catfish business.

 Pelestarian hutan Arboretum untuk tujuan penelitian ilmiah/ Presenvation of Arboretum forrest for

scientific research purposes.

 Pemeliharaan jalan propinsi/ Province road maintenance.

 Pemeliharaan mata air dan pipa penyaluran air bersih bagi masyarakat/ Maintenance of springs and clean water distribution pipes for community.

 Pembersihan dan normalisasi parit/ Trench cleaning and normalization.

(11)

Penghargaan dan Sertifikasi Perusahaan Induk

Penghargaan / Award Anak Perusahaan

Sertifikasi ISO 14001:2015

Lingkungan/ Environment

Proper Hijau /Green Proper

Top 50 of Mid Market Capitalization Public Listed Companies

Penghargaan oleh Indonesia Institute for Corporate Directorship

Top 30 Indonesian High-Performing Listed Company Perseroan menerima penghargaan dari Forbes Indonesia pada acara 8th Annual Best of

the Best Awards di bulan November 2018 Infobank 100 Fastest

Growing Companies Awards 2018 Penghargaan dari

Majalah Infobank

Keselamatan dan Kesehatan Kerja Health and Safety

Sertifikasi ISO

Zero Accident Award

Sistem Manajemen Kualitas Quality Management System

Sertifikasi ISO 9001:2015

ABN, IM & TMU ISO 9001:2015 oleh /by DQS ABN, IM & TMU ISO 14001:2015 oleh /by DQS

CSR Award

ABN, IM & TMU ISO 45001:2018 oleh /by DQS

(12)

Thailand 10%

India 18%

Taiwan 22%

Bangladesh

8% Malaysia

19%

Hongkong 2%

Filipina

6% Korea Selatan

1%

Tiongkok 11%

Jepang 2%

Vietnam 1%

Kinerja Pemasaran Batubara | Marketing Performance (Coal Sector)

TOBA selalu beradaptasi terhadap fluktuasi kondisi pasar dan menyesuaikan strategi pemasaran yang tepat sehingga mendapatkan harga penjualan batu bara yang paling baik. / TOBA adopts forward looking view of market conditions to adapt our marketing strategies to extract the most value for our coal.

Tujuan Penjualan Komposisi Traders vs End-User

Komposisi Produk

53% 49%

59%

47% 51%

41%

2018 2019 2020

Traders End-users

22%

10%

5%

29% 28%

48%

6% 5% 5%

19% 24%

12%

17%

28% 24%

7% 5% 6%

2018 2019 2020

5600 HS 5600 RS 5800 & 5900 LS

5200 4800 & 4900 Others

2019

Thailand 7%

India 13%

Taiwan 13%

Bangladesh 11%

Malaysia 20%

Hongkong

3% Filipina 3%

Tiongkok 20%

Jepang 3%

Vietnam 5%

Lainnya 2%

2020

(13)

Pada 12 Desember 2018, TOBA mengakusisi 100% kepemiikan saham (secara langsung dan tidak langsung) atas PT Batu Hitam Perkasa(“BHP”) dengan kepemilikan 5% saham di PT Paiton Energy (Paiton).

On 12^th December, 2018, TOBA acquired 100% direct and indirect shares of PT Batu Hitam Perkasa (“BHP”), which owned 5% stake in PT Paiton Energy(“Paiton”)

Didirikan pada Februari 1994, PT Paiton Energy adalah Pembangkit Listrik Independen swasta terbesar di Indonesia. / Established in February 1994, PT Paiton Energy was the first IPP and also the largest private IPP in Indonesia.

Dengan kapasitas 2045 MW, Paiton beroperasi di bawah dua PPA, yaitu untuk Unit P7/8 dan Unit 3. Berlokasi di Kabupaten Probolinggo, Jawa Timur.

Paiton Unit 3 adalah PLTU pertama di Indonesia yang menggunakan teknologi Supercritical. / With capacity of 2,045 MW (net), Paiton operates under two PPAs, Unit P7/8 and Unit P3. Both are located in Probolinggo Regency, East Java. Paiton’s P3 Unit is the first Super-critical Coal Fired Power Plant in Indonesia.

Unit P7/8 Unit P3

Net Capacity 2 X 615 MW 815 MW

COD May and July 1999 March 2012

PPA Period Until 2042 Until 2042 Technology Subcritical Supercritical Bisnis Ketenagalistrikan | Power Businesses – PT Batu Hitam Perkasa

(14)

Boiler

Steam Turbine

Generator

Main

Transformer

Unit P7/8 Unit P3 Informasi Dividen 2020 | Dividend Information 2020

Sampai dengan akhir tahun 2020 BHP menerima pembayaran dividen sebesar US$10.2 juta atas kepemilikan 5% di Paiton Energy. / In the year ending 31^st December 2020, BHP received US$ 10.2 million of dividend payment from its 5% ownership in Paiton Energy

Sebagai contributor 10% dari pasokan listrik di Jawa-Bali Paiton memiliki peralatan yang dapat diandalkan. / As a contributor to 10% of Java-Bali power supply, Paiton is furnished with reliable and reputable equipment.

Pemegang Saham lain PT Paiton Energy / Other Shareholders of PT Paiton Energy Bisnis Ketenagalistrikan | Power Businesses – PT Batu Hitam Perkasa

(15)

Bisnis Ketenagalistrikan | Power Businesses – PT Gorontalo Listrik Perdana

Lokasi Proyek | Project Location Sekilas Proyek | Project Overview

• Komposisi kepemilikan: TOBA (60%), PT Toba Sejahtra (20%)^[1], Shanghai Electric Power Construction (SEPC) (20%)

• Partnership Composition: TOBA (60%), PT Toba Sejahtra (20%)^[1], Shanghai Electric Power Construction (SEPC) (20%)

• Tanda tangan PPA bulan Juli 2016 and Financial Close bulan Juli 2017

 Periode kontrak: 25 years

 Nilai proyek: US$ 224 million

 Kontraktor EPC: Shanghai Electric Power Corporation

• PPA signed in July 2016 and Financial Close achieved in July 2017

 Contract Period: 25 years

 Project Cost: US$ 224 million

 EPC Contractor: Shanghai Electric Power Corporation

PTLU Sulbagut-1 (2x50 MW)

Gorontalo Utara, Provinsi Gorontalo, Indonesia

[1] Benefit ekonomi diliimpahkan kepada TOBA, setelah persetujuan oleh PLN [1] Economic benefit was assigned to TOBA subject to PLN approva

Project Sponsor | Project Sponsor

80% 20%

(16)

Poin Pembahasan

Akuisisi lahan Land Acquisition

Selesai / Completed

Akuisisi lahan sudah selesai / Land acquisition completed

Perencanaan Plan

Selesai / Completed

Semua dokumen perencanaan enjinering sudah selesai dan sedang ditinjau oleh pihak OE../ All engineering documents has been submitted and under review by OE

Boiler, Turbine, Generator (“BTG”)

Selesai / Completed

Manufakturing Boiler, Turbin dan Generator sudah selesai dan telah tiba di lokasi. / Boiler, Turbine and Generator has been completed manufacture, and has arrived on-site.

Pengadaan Procurement

Berlanjut / In-Progress

Pengadaan 18 dari 20 pengiriman telah tiba dilokasi. / Procurement 18 out of 20 project shipments arrived on site.

Konstruksi Construction

• Kedua Boiler sudah selesai di hydrotest.

• Kedua turbin sudah terpasang di fondasi untuk dilanjutkan dengan koneksi ke generator

• Pekerjaan gedung utama terus berlanjut.

Perkembangan Terkini (per 31 Desember 2020) | Progress Updates (as of 31 December 2020)

Status Catatan

GLP Main Plant Main Building Coal Jetty Transmission Plant

Bisnis Ketenagalistrikan | Power Businesses – PT Gorontalo Listrik Perdana

(17)

PLTU Sulut-3 (2X50 MW) Minahasa Utara, Provinsi Sulawesi Utara, Indonesia

Lokasi Proyek | Project Location Sekilas Proyek | Project Overview

• Komposisi kepemilikan: PT TBS Energi Utama Tbk (90%), Sinohydro Corporation Limited (10%)

• Partnership composition: PT TBS Energi Utama Tbk (90%), Sinohydro Corporation Limited (10%)

• Tanda tangan PPA 7 April 2017, dan Financial Close 10 January 2018

 Periode kontrak: 25 tahun

 Nilai Proyek: US$ 209 juta

 Kontraktor EPC: Sinohydro Corporation Limited

• PPA signed on 7^th April 2017, and effective on 10^th January 2018

 Contract Period: 25 years

 Project Cost: US$ 209 million

 EPC Contractor: Sinohydro Corporation Limited

Project Sponsor | Project Sponsor

10%

99.6%

90%

Bisnis Ketenagalistrikan | Power Businesses – PT Minahasa Cahaya Lestari

(18)

Akuisisi lahan Land Acquisition

Selesai / Completed

Akuisisi lahan sudah selesai /Land acquisition completed

Perencanaan Plan

Perencanaan sudah selesai./ All plan has been completed

Pengadaan Procurement

Pengadaan sudah selesai../ All shipment/procurement has been completed

Konstruksi Construction

Berlanjut / In-Progress

• Pemasangan turbin dan generator selesai

• Pemasangan struktur coal handling system selesai

• Melanjutkan instalasi Circulating Water Pump

• Melanjutkan instalasi insulasi ESP #2

• Melanjutkan instalasi struktur coal shed Poin Pembahasan Status Catatan

Bisnis Ketenagalistrikan | Power Businesses – PT Minahasa Cahaya Lestari Perkembangan Terkini (per 31 Desember 2020) | Progress Updates (as of 31 December 2020)

MCL Main Plant MCL Balance of Plant MCL Circulating Water System MCL Coal Shed

(19)

• Pelaksanaan fungsi pengawasan serta pemberian nasihat kepada Direksi yang mencakup rencana kerja Perseroan serta evaluasi pencapaian kinerja triwulanan serta kemajuan proyek listrik Perseroan.

The implementation of the supervisory function as well as providing advice to the Board of Directors which includes the Company’s plan and evaluation of quarterly performance and the development of power project of the Company.

• Pemberian persetujuan dan arahan antara lain mengenai penunjukan kantor akuntan publik termasuk penentuan honorarium untuk audit Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2020 sesuai dengan keputusan RUPS Tahunan di 2020.

Granting the approval and direction regarding the appointment of public accountant firm including audit fee for the Company’s Financial Statements for the 2020 fiscal year in accordance with the resolutions of the 2020 Annual GMS.

• Pembahasan dan pemberian masukan atas rencana pengembangan usaha Perseroan dan pemberian pendapat profesional melalui rapat rutin Dewan Komisaris bersama Direksi Perseroan.

The discussion and providing advice in relation to the business expansion of the Company and providing professional opinion through regular joint meeting between the Board of Commissioners and the Board of Directors.

Pelaksanaan tugas dan fungsi Dewan Komisaris selama tahun 2020 meliputi:

Laporan Dewan Komisaris / Supervisory Report of the Board of Commissioners

(20)

Laporan Dewan Komisaris / Supervisory Report of the Board of Commissioners

• Melakukan pengawasan dan arahan dalam rangka mendorong pengembangan kebijakan dan implementasi Good Corporate Governance di setiap kegiatan yang dilakukan oleh Perseroan.

Conduct supervision and direction in order to encourage policy development and implementation of the Good Corporate Governance in any activity performed by the Company.

• Bersama Komite Audit mengkaji laporan keuangan Perseroan tahunan yang telah diaudit, melakukan rapat rutin dengan unit internal audit Perseroan, melakukan pemantauan kebijakan manajemen risiko, memastikan kepatuhan pada peraturan dan perundang-undangan yang berlaku, penelaahan laporan keuangan Perseroan secara berkala serta seluruh kegiatan operasional Perseroan.

Together with the Audit Committee evaluate the audited Company’s financial statement, conduct the regular meeting with the Company’s internal audit unit, monitoring risk management policies, ensure the compliance with applicable laws and regulations, periodic review of the Company’s financial statement and all the Company’s operational activity.

Pelaksanaan tugas dan fungsi Dewan Komisaris selama tahun 2020 meliputi:

(21)

Usulan Persetujuan / Proposed Meeting Approval Mata Acara Pertama Rapat / First Agendum

1. Menerima dengan baik Laporan Tahunan yang antara lain memuat Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan, untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dan mengesahkan Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro dan Surja (firma anggota jaringan global Ernst & Young) dengan opini yang menyatakan bahwa Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan menyajikan secara wajar dalam semua hal yang material sebagaimana ternyata dari Laporan Auditor Independen tertanggal 30 April 2021 Nomor:

00965/2.1032/AU.1/02/1609-1/1/IV/2021; dan

To approve the Annual Report which inter alia includes the Consolidated Financial Statement of the Company, for the financial year ended on December 31, 2020 and ratify the Balance Sheet and Profit and Loss Calculation of the Company for year ended on December 31, 2020 which has been audited by Public Accounting Firm Purwantowo, Sungkoro dan Surja (member of global firm Ernst &

Young) which opinion states that the Company’s Consolidated Financial Statements present fairly in all material respects pursuant to the Independent Auditor Report dated April 30, 2021 number 00965/2.1032/AU.1/02/1609-1/1/IV/2021; and

(22)

2. Memberikan pembebasan dan pelunasan sepenuhnya (Acquit et de Charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas segala tindakan kepengurusan dan pengawasan yang mereka jalankan selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 sejauh tindakan-tindakan kepengurusan dan pengawasan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan Perseroan.

To release and discharge (acquit et the charge) to the Board of Directors and the Board of Commissioners for management and supervision that has been done in the financial year ended on December 31, 2020, as long as those action reflected in the Annual Report of the Company.

Usulan Persetujuan / Proposed Meeting Approval

Mata Acara Pertama Rapat / First Agendum

(23)

SECOND AGENDUM

Penetapan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020.

Allocation of the

Company’s net profit for

the financial year ended

on December 31, 2020.

(24)

Mata Acara Kedua Rapat / Second Agendum

Pembahasan / Discussion

Untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, Perseroan mencatat laba bersih sebesar AS$35.803.866 (tiga puluh lima juta delapan ratus tiga ribu delapan ratus enam puluh enam Dollar Amerika Serikat), dimana jumlah Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk adalah sebesar AS$24.563.977 (dua puluh empat juta lima ratus enam puluh tiga ribu sembilan ratus tujuh puluh tujuh Dollar Amerika Serikat).

For the year ended on December 31, 2020, the Company recognized net profit amounting

US$35,803,866 (thirty five million eight hundred three thousand eight hundred sixty

six United Stated Dollar), where the Profit for the Year Attributable to the Equity Holders of

the Parent Entity amounting to US$24,563,977 (twenty four million five hundred sixty

three thousand nine hundred seventy seven United Stated Dollar).

(25)

• Menyetujui penetapan penggunaan laba bersih tahun buku 2020 yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk sebesar AS$24.563.977 (dua puluh empat juta lima ratus enam puluh tiga ribu sembilan ratus tujuh puluh tujuh Dollar Amerika Serikat) dengan perincian sebagai berikut:

To approve allocation of the Company’s net profit for the year ended on December 31, 2020 attributable to the Equity Holders of the Parent Entity in amount of US$24,563,977 (twenty four million five hundred sixty three thousand nine hundred seventy seven United Stated Dollar). to the following details:

A. Sebesar AS$245.639 (dua ratus puluh lima ribu enam ratus tiga puluh sembilan Dollar Amerika Serikat) disisihkan sebagai dana cadangan, sesuai dengan ketentuan Pasal 70 Undang Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas; dan

In amount of US$ 245,639 (two hundred fourty five thousand six hundred thirty nine United Stated Dollar) will be allocated as general appropriation pursuant to the Article 70 of Law Number 40 year of 2017 regarding Limited Liability Company; and

B. Sisanya sebesar AS$24.318.338 (dua puluh empat juta tiga ratus delapan belas ribu tiga ratus tiga puluh delapan Dollar Amerika Serikat) akan dibukukan sebagai laba ditahan Perseroan untuk memperkuat permodalan jangka panjang dan dalam rangka mendukung pertumbuhan bisnis serta rencana investasi Perseroan, termasuk tetapi tidak terbatas pada investasi pada bisnis ketenagalistrikan.

The remaining of US$24,318,338 (twenty four million three hundred eighteen thousand three hundred thirty eight United Stated Dollar) will be recorded as retain earnings of the Company in order to strengthen the long term capital expenditure as well as to support the business growth andCompany’s investment plan, including but not limited to the investment in power business.

Usulan Persetujuan / Proposed Meeting Approval

Mata Acara Kedua Rapat / Second Agendum

(26)

THIRD AGENDUM

Penunjukan Kantor Akuntan Publik yang akan melakukan audit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku 2021 dan

menetapkan honorarium Kantor Akuntan Publik serta persyaratan lainnya.

Appointment of Public Accounting Firm to perform audit on the

Consolidated Financial Statement of the Company for Financial Year of 2021 and determined the honorarium of the Public Accounting Firm and other requirement.

(27)

• Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, penunjukan dan pemberhentian akuntan publik dan/atau kantor akuntan publik yang akan memberikan jasa audit atas informasi keuangan historis tahunan wajib diputuskan dalam RUPS Perusahaan Terbuka dengan mempertimbangkan usulan Dewan Komisaris. Dalam hal RUPS tidak dapat memutuskan penunjukan akuntan publik dan/atau kantor akuntan publik, RUPS dapat mendelegasikan kewenangan tersebut kepada Dewan Komisaris.

In accordance to Financial Services Authority Regulation No.15/POJK.04/2020 regarding Plans and Implementation General Shareholders Meeting of Public Company, the appointment and termination of public accountant and/or Public Accounting Firm which will provide audit services to the annual historical financial information shall be determined in a General Shareholders Meeting of Public Company by taking into account the proposal from Board of Commissioners. In the event that General Shareholder Meeting unable to appoint the public accountant and/or public accounting firm, Annual Shareholders Meeting may delegate such authorization to the Board of Commissioners.

Mata Acara Ketiga Rapat / Third Agendum

Pembahasan / Discussion

(28)

• Bahwa sampai saat ini Perseroan masih dalam proses seleksi untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang akan melakukan audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang sedang berjalan dan akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2021, maka untuk memberikan waktu yang cukup kepada Perseroan dalam proses penunjukan Kantor Akutan Publik Perseroan bermaksud untuk mengusulkan kepada RUPS untuk dapat mendelegasikan kewenangan tersebut kepada Dewan Komisaris.

Until now the Company is still in the selection process to appoint the Public Accounting Firm which will perform audit services to the Consolidated Financial Statement of the Company for the current financial year and will be ended on December 31, 2021, therefore in order to provide sufficient time to the Company for the appointment process of Public Accounting Firm, the Company intends to propose to the Meeting to be able to delegate such authority to the Board of Commissioners.

• Pendelegasian kewenangan kepada Dewan Komisaris tersebut adalah termasuk kewenangan untuk menetapkan honorarium serta persyaratan lainnya sehubungan dengan penunjukan Kantor Akuntan Publik dimaksud.

The delegation of authority to the Board of Commissioners is including authority to determine honorarium and other requirement in relation to the appointment such Public Accounting Firm.

Pembahasan / Discussion

(29)

• Adapun Kantor Akuntan Publik yang dapat ditunjuk sekurang-kurangnya memenuhi kriteria sebagai berikut:

a. Kantor Akuntan Publik dan/atau Akuntan Publik tersebut wajib telah terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan;

b. Kantor Akuntan Publik dan/atau Akuntan Publik tersebut memiliki kompetensi sesuai dengan kompleksitas usaha Perseroan; dan

c. Terafiliasi secara resmi dengan salah satu kantor akuntan publik besar dunia.

The Public Accounting Firm which may be appointed shall meet at least the below criteria:

a. The Public Accounting Firm and/or Public Accountant has been registered at Financial Services Authority;

b. The Public Accounting Firm and/or Public Accountant has competencies pursuant to the complexity of Company’s business; and

c. Officially affiliated with one of global public accounting firm.

Pembahasan / Discussion

(30)

Menyetujui pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk:

To approve the delegation of authority to the Board of Commissioner to:

1. Menunjuk Kantor Akuntan Publik yang telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan dan terafiliasi secara resmi dengan salah satu Kantor Akuntan Publik besar dunia untuk mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang sedang berjalan dan akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2021.

To appoint the Public Accounting Firm registered at Financial Services Authority and officially affiliated with global Public Accounting Firm to perform audit services for Company’s financial statement for the current financial year and will be ended on December 31, 2021.

2. Menetapkan honorarium untuk Kantor Akuntan Publik tersebut beserta persyaratan lainnya sehubungan dengan penunjukan Kantor Akuntan Publik dimaksud.

To determine the honorarium for the Public Accounting Firm including other requirements in relation to such appointment.

3. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk melakukan segala sesuatunya berkenaan dengan penunjukan Kantor Akuntan Publik sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

To grant power and authority to the Board of Commissioner and the Board of Directors of the Company to perform any action in relation to the appointment of Public Accounting Firm pursuant the the prevailing regulations.

Usulan Persetujuan / Proposed Meeting Approval

Mata Acara Ketiga Rapat / Third Agendum

(31)

Penetapan honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi Dewan Komisaris Perseroan dan pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan honorarium dan tunjangan lainnya bagi anggota Direksi Perseroan masing-masing untuk tahun buku 2021.

Determination of honorarium and/or other allowance to the Board of Commissioner of the Company and delegation of authority to the Board of Commissioner to determine honorarium and other allowance to each of member of Board of

Directors for financial year of 2020.

(32)

Pembahasan Mata Acara Keempat Rapat / Discussion of Fourth Meeting Agendum

1. Memberikan kuasa dan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besaran honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi seluruh anggota Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 serta memberikan wewenang kepada Komisaris Utama untuk menetapkan rincian alokasi pembagiannya bagi setiap anggota Dewan Komisaris.

Granting power and authority to the Board of Commissioners to determine the honorarium and/or other benefit for all member of Board of Commissioners for the financial year ended on December 31, 2021 and authorizes the President Commissioner to determine the details of allocation to every member of the Board of Commissioners.

2. Memberikan kuasa dan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besaran honorarium dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Direksi untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 serta rincian alokasi pembagiannya bagi setiap anggota Direksi.

Granting power and authority to the Board of Commissioners to determine the honorarium

and/or other benefit for all member of Board of Directors for the financial year ended on

December 31, 2021 as well as the details of allocation to every member of the Board of

Directors.

(33)

FIFTH AGENDUM

Perubahan Susunan Pengurus Perseroan

Change of

Management of the

Company

(34)

Permohonan persetujuan Pemegang Saham untuk perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, perubahan susunan mana berlaku efektif terhitung sejak tanggal penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.

This request for approval of shareholders for changes in the composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company, which are effective from the closing date of the Annual General Meeting of Shareholders.

Perubahan Susunan Direksi / Changes in The Composition of the Board of Directors

Sehubungan dengan adanya perubahan struktur kepengurusan Perseroan dan juga untuk mempermudah perhitungan masa jabatan Direksi Perseroan, Perseroan mengusulkan kepada Rapat Umum Pemegang Saham untuk menyetujui pemberhentian dengan hormat seluruh anggota Direksi Perseroan terhitung sejak penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan ini, dan selanjutnya mengangkat susunan Direksi yang baru sebagaimana yang disebutkan di bawah ini.

In connection within the changes in the management structure of the Company and also to facilitate the calculation of the tenure of the Board of Directors of the Company, the Company proposes to the General Meeting of Shareholders to approve the respectful dismissal of all members of the Board of Directors of the Company as of the closing of this Annual General Meeting of Shareholders, and further appoint a new board of Directors as mentioned below.

Mata Acara Kelima Rapat / Fifth Agendum

Pembahasan / Discussion

(35)

Mata Acara Kelima Rapat / Fifth Meeting Agendum

Pembahasan / Discussion

Direktur Utama / President Director

Wakil Direktur Utama / Vice President Director Direktur / Director

Direktur / Director

Dicky Yordan

Pandu Patria Sjahrir Alvin Firman Sunanda Teguh Alamsyah

Susunan Direksi yang baru / The New Composition of the Board of Directors

Pengangkatan anggota Direksi yang baru berlaku terhitung sejak penutupan RUPS Tahunan dan berlaku lima tahun sejak penutupan RUPS Tahunan, yaitu sampai dengan penutupan RUPS Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada tahun 2026.

The appointment of new members of the Board of Directors will effective from the closing of the Annual GMS and shall be valid for five years from the closing of the Annual GMS, i.e. until the closing of the Company's Annual GMS held in 2026.

Adapun daftar riwayat hidup calon anggota Direksi yang akan diangkat adalah sebagai berikut:

The curriculum vitae of prospective members of the Board of Directors to be appointed is as follows:

(36)

Riwayat Hidup Calon Direksi / Curriculum Vitae BOD Candidate – Dicky Yordan

Dicky Yordan

Pendidikan / Educational Background

Meraih Bachelor of Science di bidang Civil and Environmental Engineering dari University of Michigan, Ann Abor, USA (1998) dan Master of Science di bidang Financial Engineering dari Columbia University, New York, USA (2002).

He earned Bachelor of Science in Civil and Environmental Engineering from the University of Michigan, Ann Abor, USA in 198 and Master of Science degree in Financial Engineering from Columbia University, New York, USA in 2002.

Pengalaman / Experience

• Senior Consultant – (PAC Project Advisor) Ann Arbor, MI, Amerika Serikat (1998-2000),

• kemudian sebagai Associate di Byun & Co, Singapura (2002 – 2003)

• Associate – PT Anugra Capital Indonesia (2003-2005)

• Associate, Investment Banking Division – Merrill Lynch, Jakarta (2005-2006)

• Vice President Corporate Coverage – Deutsche Bank, Indonesia (2006 – 2009)

• Direktur /Director Co-Head Global Capital Market– Deutsche Bank, Indonesia dan Singapore (2009– 2011)

• Managing Director, Joint Head Investment Banking and Financing, Nomura Singapore Limited, Singapore (2011)

• Managing Partner, Lynx Asia Partners, Singapore (sejak /since2014)

• Komisaris Utama / President Commisioner – PT Adimitra Baratama Nusantara (sejak / since 2017)

• Direktur /Director– Adimitra Resources Pte. Ltd. (sejak /since2018)

• Direktur /Director– PT Batu Hitam Perkasa (sejak /since2018)

• Komisaris /Commisioner– PT Toba Bumi Energi (sejak /since2019) Warga negara Indonesia, berusia 44 tahun dan

berdomisili di Jakarta.

Indonesian citizen, 44 years old and domiciled in Jakarta.

(37)

Riwayat Hidup Calon Direksi / Curriculum Vitae BOD Candidate – Pandu Patria Sjahrir

Pandu Patria Sjahrir

Meraih gelar Sarjana dari University of Chicago, Amerika Serikat dan Master of Business Administration dari Stanford Graduate School of Business, Amerika Serikat. Pada tahun 2014, mendapat penghargaan “Asian Society Young Leaders Awards” sebagai pemimpin muda di bawah usia 40 tahun oleh Asia Society.

He earned his bachelor degree from the University of Chicago, USA and Master of Business Administration from Stanford Graduate School of Business, United States. In 2014, he was named the “Asian Society Young Leaders Award”, as young leaders under the age of 40 by the Asia Society..

• Analis /Analyst– Lehman Brothers (2001-2002).

• Principal – Byun & Co, Alternative Energy Fund Asia (2002-2005)

• Analis Senior /Senior Analyst – Matlin & Patterson (2007-2010)

• Direktur /Director– PT Adimitra Baratama Nusantara (sejak /since2013)

• Komisaris /Commisioner– PT Toba Bara Energi (sejak /since2016)

• Komisaris /Commisioner– PT Adimitra Baratama Niaga (sejak /since2017)

• Komisaris Utama / President Commisioner – PT Perkebunan Kaltim Utama I (sejak / since 2018)

• Komisaris /Commisioner– PT Batu Hitam Perkasa (sejak /since2018)

• Komisaris /Commisioner– PT Aplikasi Karya Anak Bangsa (GO-JEK) (sejak /since2017)

• Komisaris Utama /President Commisioner– PT Seagroup Indonesia (sejak /since2017)

• Komisaris Utama /President Commisioner– PT Shopee Indonesia (sejak /since2017)

• Komisaris /Commisioner– PT Bursa Efek Indonesia (sejak /since2020)

Terpilih sebagai Ketua Umum Asosiasi Pertambangan Batubara Indonesia (APBI) sejak tahun 2015. Pada tahun 2021 beliau terpilih kembali untuk untuk periode 2021-2024.

Warga negara Indonesia, berusia 42 tahun dan berdomisili di Jakarta

(38)

Riwayat Hidup Calon Direksi / Curriculum Vitae BOD Candidate – Alvin Firman Sunanda

Alvin Firman Sunanda

Meraih gelar BSc Accounting & Finance dari Philippines Christian University, Manila, Philippines..

He obtained his BSc in Accounting & Finance from Philippines Christian University, Manila, Philippines.

• Assistant Manager Corporate Finance – PT Daiwa Indonesia Securities (1994-1995),

• Strategic Planning Manager – PT Pepsi Cola Indobeverages (1996-1998)

• Corporate Finance Manager & Corporate Secretary PT British American Tobacco Tbk (1999- 2000)

• Direktur Keuangan /Finance Director– PT Khasanah Timur Indonesia (2000-2005)

• Direktur /Director– PT Bramadi Capital Asia (2005-2007)

• Direktur Keuangan / Finance Director – PT Interex Sacra Raya/PT Tunas Muda Jaya (2008- 2010).

• Komisaris /Commisioner– PT Trisensa Mineral Utama (sejak /since2020)

• Komisaris /Commisioner– PT Bayu Alam Sejahtera (sejak /since2020)

(39)

Riwayat Hidup Calon Direksi / Curriculum Vitae BOD Candidate – Teguh Alamsyah

Teguh Alamsyah

Meraih gelar Sarjana Teknik Pertambangan sub- jurusan Pertambangan Umum dari Institut Teknologi Bandung pada tahun 1998.

He earned Bachelor of Mining Engineering majoring in General Mining from Bandung Institute of Technology in 1998.

• Production Superintendent – PT Kaltim Prima Coal (1998-2007)

• Coordinator Engineering – PT Bukit Makmur Mandiri Utama (2007-2008)\

• Direktur Operasional / Director of Operations – PT Servo Mining Contractor, Servo Buana Resources Group (2008-2012)

• General Manager – PT Prima Multi Trada (2012-2013).

• General Manager – PT Indomining (2013-2014)

• General Manager – PT Trisensa Mineral Utama (2014-2018)

• Direktur Operasional /Director of Operations – PT Trisensa Mineral Utama

• Komisaris /Commisioner– PT Perkebunan Kaltim Utama I (sejak /since2020)

• Perusahaan Perseroan.

(40)

Pembahasan / Discussion

Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen / President Commisioner/Independent Commisioner

Komisaris / Commisioner

Komisaris Independen / Independent Commisioners Komisaris Independen / Independent Commisioners

Bacelius Ruru

Djamal Attamimi

Dr. A. Fuad Rahmany

Prof. Bambang Permadi Soemantri Brodjonegoro, S.E., M.U.P., Ph.D

Susunan Dewan Komisaris yang baru / The New Composition of the Board of Commisioners Perubahan Susunan Dewan Komisaris / Changes in The Composition of the Board of Commisioners

Menyetujui pengangkatan Bapak Prof. Bambang Permadi Soemantri Brodjonegoro, S.E., M.U.P., Ph.D sebagai Komisaris Independen berlaku efektif sejak ditutupnya Rapat (“Tanggal Efektif”) sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang keempat setelah Tanggal Efektif, yaitu Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2024 yang diselenggarakan pada tahun 2025, dan karenanya susunan Dewan Komisaris Perseroan selanjutnya akan menjadi sebagai berikut

Approved the appointment of Mr. Prof. Bambang Permadi Soemantri Brodjonegoro, S.E., M.U.P., Ph.D as Independent Commissioner being effective as of the closing of the Meeting (“Effective Date”) until the closing of the fourth Annual

General Meeting of Shareholders after the Effective Date, which is the 2024 Annual General Meeting of Shareholders held in 2025 . and therefore the composition of the Company's Board of Commissioners will be as follows:

(41)

Riwayat Hidup Calon Dewan Komisaris / Curriculum Vitae BOC Candidate Prof. Bambang Permadi Soemantri Brodjonegoro, S.E., M.U.P., Ph.D.

Prof. Bambang Permadi

Soemantri Brodjonegoro, S.E., M.U.P., Ph.D.

• Ph.D in Urban & Regional Planning – University of Illinois at Urbana-Champaign (1995-1997)

• Master of Urban Planning – University of Illinois at Urbana-Champaign (1991-1993)

• Sarjana Ekonomi – Universitas Indonesia (1985-1990) Bachelor in Economics– University of Indonesia (1985-1990)

• Komisaris Utama/ Komisari Independen / President of Commissioner/ Independent Commisioner– PT Telekomunikasi Indonesia (2021 - present)

• Komisaris Utama & Ketua Komite Audit / President of Commissioner & Chairman of Audit Committee– PT Bukalapak.com (2021 - present)

• Menteri Riset dan Teknologi - Kepala Badan Riset dan Inovasi Nasional /Minister of Research and Technology– Chief of National Researach and Innovation Agency– Republik Indonesia / Republic of Indonesia(2019– 2021)

• Menteri Perencanaan Pembangunan Nasional / Minister of National Development Planning– Republik Indonesia /Republic of Indonesia(2016 - 2019)

• Steering Board Komite Nasional Keuangan Syariah /National Committee of Sharia Finance– Republik Indonesia /Republic of Indonesia(2017-2019)

• Menteri Keuangan Republik Indonesia /Minister of Finance Republic of Indonesia(2014-2016)

• Kementerian Keuangan Republik Indonesia / Minister of Finance Republic of Indonesia(2005 – 2014)

• Director General the Islamic Research and Training Institute(IRTI),Islamic Development Bank (2002)

• Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia/ Dean of the Faculty of Economics University of Indonesia(2005-2009)

(42)

TERIMA KASIH

District 8,SCBD Lot 28 Jl. Jend Sudirman Kav.52-53 Senayan Kebayoran baru Jakarta 12190, Indonesia T: 62-21-50200353 F: 62-21-50200352 [email protected]

@tbsenergiutama

#TBSuntuknegeri

#bekerjadenganhati

#bergerakdengannurani