SKRIPSI ANALISIS INTEGRASI SEKTOR PERBANKAN ASEAN +3 BERDASARKAN ANALISIS KETERKAITAN PADA CENTRAL

SKRIPSI

ANALISIS INTEGRASI SEKTOR PERBANKAN ASEAN +3

BERDASARKAN ANALISIS KETERKAITAN PADA

CENTRAL

BANK RATE

DENGAN MENGGUNAKAN METODE VAR

PERIODE TAHUN 2006-2013

OLEH

DAVID PUTRA TUMBOR SIPAYUNG

100501048

PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN

DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

MEDAN

LEMBAR PERNYATAAN

Saya yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul “Kajian Sektor Perbankan ASEAN +3 Berdasarkan Analisis Keterkaitan Pada Central Bank Rate Dengan Menggunakan Metode VAR Tahun 2006-2013 adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah, dan etika penulisan ilmiah.

Apabila dikemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat pada skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Medan,

Tanda tangan

Nama : David PTS

ABSTRACT

One of way to do it is by observe the relation of each country's central bank

rates. This study aimed to analyze the relationship between central bank rates, the

response of each central bank rates on changes of other countries central bank rates,

and the impact of a central bank rates to central bank rates of other countries.

This study uses Vector Auto Regression (VAR) using the program Eviews 6. In

the analysis methods Granger Causality Test, Impulse Response Function (IRF) and

Variance Decomposition (VD) are used.

The results showed that the Granger Causality Test found some significant

relations between central bank rates that exist in the member countries of ASEAN +3.

The Impulse Response Function (IRF) shows the reaction of the central bank rates j

shocks that occurred in central bank rates i. The average quickest response is two

month from the shock of other countries central bank rate. While the results of the

analysis Variance Decomposition (VD) shows some impact of shock on central bank

rates i will be accepted at the central bank rates j. These results indirectly prove the

presence of banking sector integration in the ASEAN +3 country members.

Keywords: integration of the banking sector, central bank rates, vector error

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan antar central bank rates, respon masing-masing central bank rates atas perubahan central bank rates negara lain, dan dampak suatu central bank rates terhadap central bank rates negara lain.

. Penelitian ini menggunakan metode Vector Auto Regression (VAR) dengan menggunakan program Eviews 6. Dalam analisis tersebut metode yang digunakan antara lain Granger Causality Test, Impulse Response Function (IRF), dan Variance Decomposition (VD).

Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari Granger Causality Test ditemukan adanya beberapa keterkaitan signifikan diantara central bank rates yang ada pada negara anggota ASEAN +3. Untuk hasil dari analisis Impulse Response Function (IRF) menunjukkan adanya reaksi dari central bank rates j terhadap goncangan yang terjadi pada central bank rates i. Rata-rata respon tercepat yang diberikan adalah dua minggu dari adanya goncangan perubahan central bank rate negara lain. Sedangkan hasil dari analisis Variance Decomposition (VD) menunjukkan adanya dampak goncangan pada central bank rates i akan diterima pada central bank rates j. Hasil tersebut secara tidak langsung membuktikan adanya integrasi sektor perbankan pada ASEAN +3.

KATA PENGANTAR

Skripsi ini berjudul Analisis Integrasi Sektor Pebankan ASEAN+3 Berdasarkan Analisis keterkaitan Central Bank Rate Dengan Menggunakan Metode VAR periode Tahun 2006-2013.penulis telah banyak menerima bimbingan,saran,motivasi dan doa dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu,pada kesempatan ini penulis menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah member bantuan dan bimbingan,yaitu kepada:

1. .Bapak Prof.Dr.Azar Maksum,M.Ec.AK selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatra Utara

2. .Bapak Irsyad Lubis,SE,M.Soc,Sc.Ph.D sekalu Ketua Program Studi

3. Bapak Wahyu Ario Pratomo,SE,M,Ec selaku Dosen Pembingbing saya

4. Ibu Dra.Raina Linda Sari,M.Si selaku Dosen Pengguji saya

UNIVERSITAS SUMATRA UTARA

FAKULTAS EKONOMI

DEPERTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN

PERSETUJUAN PERCETAKAN

Nama :DAVID PUTRA TUMBOR SIPAYUNG

NIM :100501048

Program Studi :EKONOMI PEMBANGUNAN

Konsentrasi :PERBANGKAN

Judul :Analisis Integrasi Sektor Perbangkan ASEAN+3 Berdasarkan Analisis Keterkaitan Pada Central Bank

Rate Periode Tahun 2006-2013.

Tanggal: Ketua Program Studi

Irsyad Lubis,SE,M.Soc,Sc.Ph.D

NIP.

Tanggal: Ketua Depertemen

Wahyu Ario Pratomo,SE,M,Ec

DAFTAR ISI

ABSTRAK _{... i}

ABSTRACK _{... ii}

KATA PENGANTAR _{... iii}

DAFTAR ISI _... iv

DAFTAR TABEL _{... v}

DAFTAR GAMBAR _... vi

DAFTAR LAMPIRAN _{... vii}

BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ... 1

1.2 Perumusan Masalah ... 6

1.3 Tujuan Penelitian dan Manfaat Penelitian ... 7

1.4 Manfaat Penelitian ... 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Definisi ... 8

2.1.1 Pengertian Industri Perbankan……… 8

2.1.2 Pengertian Integrasi Sektor Perbankan……... 9

2.1.3 Pentingnya Pengukuran Integrasi Perbankan 10

2.2.1 Teori Integrasi………. 11

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian……….…….. .. 17

3.1.1 Variable Peneliatian Dan Devenisi Operasional Peneliatian ... 17

DAFTAR TABEL

TABEL _{3.1 Sampel Penelitian ……… ... 19}

4.1 Perkembangan Bank Indonesia reference Rate ... 31

4.2 Perkembangan China Base Lending Rate (RCIN)…… 32

4.3 Perkembangan Bank of Japan target rate(RJEP) … . 34 4.4 Perkembangan South Korea Official Bank Rate ... 35

4.5 Perkembangan Malaysia Overnaight Police (RMAL) 36 4.6 Perkembangan Singapore Domestick Interbank Rate 38 4.7 Perkembangan Bank of Thailand Repurchase Rate .. 39

4.12 Vector Autoregresion Estimasi ... 67

4.13 The Impulse Respon ... 76

4.13.1 Response of DRCIN… ... 78

4.13.2 Response of DRFIL ... 79

4.13.3 Response of DRIN… ... 79

4.13.4 Response of DRJEP ... 80

4.13.5 Response of DRKSL… ... 80

4.13.6 Response of DRMAL ... 81

4.13.7 Response of DRSGP… ... 81

4.13.8 Response of DRTHA ... 82

4.14 Variance Decomposition ... 88

DAFTAR GAMBAR

DAFTAR LAMPRAN

1. Output stasioneritas variabel pada tingkat first difference .... 100

1. RIND first dfference…… ... 101

2. RCIN first dfference…… ... 102

3. RJEP first dfference…… ... 103

4. RKSL first dfference…… ... 104

5. RMAL first dfference…… ... 105

6. RTHA first dfference…… ... 106

7. RSGP first dfference…… ... 107

8. RFIL first dfference…… ... 108

2. Output Lag leght ... 109

3. Output Uji Grangger kausality ... 110