Financial Statements
With Independent Auditors’ Report
December 31, 2006
With Comparative Figures for 2005
Laporan Keuangan
Beserta Laporan Auditor Independen
31 Desember 2006
Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk LAPORAN KEUANGAN
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 31 DESEMBER 2006
DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK TAHUN 2005
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT DECEMBER 31, 2006 WITH COMPARATIVE FIGURES FOR 2005 These financial statements are originally issued in Indonesian language.
DAFTAR ISI
Laporan Auditor Independen
Neraca
Laporan Laba Rugi
Laporan Perubahan Ekuitas
Laporan Arus Kas
Catatan atas Laporan Keuangan
TABLE of CONTENTS
Independent Auditors’ Report
Balance Sheets
Statements of Income
Statements of Changes in Equity
Statements of Cash Flows
Notes to the Financial Statements
40 - 41
42
43
44
45 - 100
This report is originally issued in Indonesian language.
Kami telah mengaudit neraca PT Hexindo
Adiperkasa Tbk (Perusahaan) tanggal
31 Desember 2006, serta laporan laba rugi, laporan
perubahan ekuitas dan laporan arus kas untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan
keuangan adalah tanggung jawab manajemen
Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada
pernyataan pendapat atas laporan keuangan
berdasarkan audit kami. Laporan keuangan
PT Hexindo Adiperkasa Tbk untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005
diaudit oleh Prasetio, Sarwoko & Sandjaja
yang dalam laporannya tertanggal 15 Maret 2006
menyatakan pendapat wajar tanpa pengecualian
atas laporan keuangan tersebut.
Kami melaksanakan audit berdasarkan standar
auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia.
Standar tersebut mengharuskan kami
merencanakan dan melaksanakan audit agar kami
memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan
keuangan bebas dari salah saji material. Suatu
audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian,
bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan
pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit
juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang
digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat
oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian
laporan keuangan secara keseluruhan.
Kami yakin bahwa audit kami memberikan
dasar memadai untuk menyatakan pendapat.
We have audited the balance sheet of
PT Hexindo Adiperkasa Tbk (the “Company”)
as of December 31, 2006, and the related
statements of income, changes in equity
and cash flows for the year then ended.
T h e s e f i n a n c i a l s t a t e m e n t s a r e t h e
responsibility of the Company's management.
Our responsibility is to express an opinion
o n t h e s e f i n a n c i a l s t a t e m e n t s b a s e d
on our audit. The financial statements
of PT Hexindo Adiperkasa Tbk for the year
ended December 31, 2005, were audited
by Prasetio, Sarwoko & Sandjaja, whose
report dated March 15, 2006, expressed
an unqualified opinion on those statements.
We conducted our audit in accordance
with auditing standards established by
the Indonesian Institute of Accountants.
Those standards require that we plan
and perform the audit to obtain reasonable
assurance about whether the financial statements
are free of material misstatements. An audit
includes examining, on a test basis, evidence
supporting the amounts and disclosures in the
financial statements. An audit also includes
assessing the accounting principles used and
significant estimates made by management, as
well as evaluating the overall financial statement
presentation. We believe that our audit provides a
reasonable basis for our opinion.
Laporan Auditor Independen
Laporan No. RPC-6759
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan
Direksi PT Hexindo Adiperkasa Tbk
Independent Auditors’ Report
Report No. RPC-6759
The Shareholders, Boards of Commissioners
and Directors PT Hexindo Adiperkasa Tbk
Menurut pendapat kami, laporan keuangan tahun
2006 yang kami sebut di atas menyajikan
secara wajar, dalam semua hal yang material,
posisi keuangan PT Hexindo Adiperkasa Tbk
tanggal 31 Desember 2006, dan hasil usaha
serta arus kas untuk tahun yang berakhir
pada tanggal tersebut sesuai dengan prinsip
akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
In our opinion, the 2006 financial statements
referred to above present fairly, in all material
respects, the financial position of PT Hexindo
Adiperkasa Tbk as of December 31, 2006,
and the results of its operations and its
cash flows for the year then ended in conformity
with generally accepted accounting principles
in Indonesia.
This report is originally issued in Indonesian language.
Laporan Auditor Independen
Laporan No. RPC-6759
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan
Direksi PT Hexindo Adiperkasa Tbk
Independent Auditors’ Report
Report No. RPC-6759
The Shareholders, Boards of Commissioners
and Directors PT Hexindo Adiperkasa Tbk
Purwantono, Sarwoko & Sandjaja
Peter Surja
Izin Akuntan Publik No. 05.1.0976
15 Maret 2007
The accompanying financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. The standards, procedures and practices to audit such financial statements
are those generally accepted and applied in Indonesia.
Registered Public Accountants No. KEP-122/KM.5/2006 A Member of Ernst & Young Global
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk NERACA
31 Desember 2006
Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain)
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk BALANCE SHEETS December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005 (Expressed in Rupiah Unless Otherwise Stated) These financial statements are originally issued in Indonesian language.
A K T I V A AKTIVA LANCAR Kas dan bank Piutang usaha
Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sejumlah Rp12.832.634.179 pada tahun 2006 dan Rp12.975.822.536 pada tahun 2005
Pihak hubungan istimewa Piutang lain-lain
Persediaan - setelah dikurangi penyisihan persediaan usang sejumlah Rp26.560.368.430 pada tahun 2006 dan Rp25.063.120.258 pada tahun 2005
Pajak dan biaya dibayar di muka Uang muka
JUMLAH AKTIVA LANCAR AKTIVA TIDAK LANCAR Piutang pihak hubungan istimewa Taksiran tagihan pajak
Aktiva pajak tangguhan - bersih Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi
penyusutan sejumlah Rp144.351.614.337 pada tahun 2006 dan Rp74.810.948.156 pada tahun 2005
Aktiva lain-lain
JUMLAH AKTIVA TIDAK LANCAR JUMLAH AKTIVA 3 2b,4 2c,5a 2d,6 2e 2c,5b 23 2l,23 2f,7,13 2f 78.098.332.782 43.476.065.896 232.252.671.268 160.825.888.863 3.330.126.288 12.849.933.280 882.308.137 1.813.321.679 458.128.382.860 585.529.802.692 3.268.440.621 19.578.334.988 1.273.800.850 14.752.937.179 777.234.062.806 838.826.284.577 14.787.171.568 2.653.929.358 43.838.992.419 16.033.305.062 10.938.155.381 11.518.716.048 352.771.451.233 200.103.786.076 4.533.797.710 378.117.644 426.869.568.311 230.687.854.188 1.204.103.631.117 1.069.514.138.765 Catatan Notes
2006
2005
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
40
He
xindo Adiperkasa
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk NERACA (lanjutan)
31 Desember 2006
Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain)
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005 (Expressed in Rupiah Unless Otherwise Stated) These financial statements are originally issued in Indonesian language.
KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR
Hutang bank jangka pendek 8 369.820.000.000 272.291.000.000
Hutang usaha
Pihak ketiga 9 27.425.333.350 18.477.998.757
Pihak hubungan istimewa 2c,5c 211.519.336.164 216.939.177.870
Hutang lain-lain 14.902.094.096 19.941.118.399
Biaya masih harus dibayar 10 13.858.406.907 16.601.619.138
Hutang pajak 2l,11 4.195.548.396 8.208.459.421
Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun:
Hutang lain-lain 7,13 57.754.969.800 22.952.263.600
Hutang bank 12 - 58.980.000.000
Hutang sewa guna usaha 2f - 700.040.255
JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR 699.475.688.713 635.091.677.440
KEWAJIBAN TIDAK LANCAR
Hutang pihak hubungan istimewa 2c,5d 562.038.906 2.764.985.644
Hutang lain-lain - setelah dikurangi bagian
yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 7,13 148.132.248.880 79.867.678.530 Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan 2j,14 10.384.274.000 7.028.901.000
JUMLAH KEWAJIBAN TIDAK LANCAR 159.078.561.786 89.661.565.174
EKUITAS
Modal saham - nilai nominal Rp100 per saham Modal dasar - 1.680.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh
-840.000.000 saham 1b,15 84.000.000.000 84.000.000.000
Tambahan modal disetor - bersih 1b,2h,16 16.711.755.375 16.711.755.375 Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya 17 10.000.000.000 5.000.000.000
Belum ditentukan penggunaannya 234.837.625.243 239.049.140.776
JUMLAH EKUITAS 345.549.380.618 344.760.896.151
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 1.204.103.631.117 1.069.514.138.765
Catatan/
Notes
2006
2005
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
41
He
xindo Adiperkasa
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk LAPORAN LABA RUGI
31 Desember 2006
Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain)
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk STATEMENTS OF INCOME December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005 (Expressed in Rupiah Unless Otherwise Stated) These financial statements are originally issued in Indonesian language.
NET REVENUES
COST OF REVENUES GROSS PROFIT OPERATING EXPENSES Selling General and administrative Total operating expenses OPERATING INCOME OTHER INCOME (CHARGES) Gain (loss) on foreign exchange Interest income Financing cost Reversal of allowance (provision) for doubtful accounts Miscellaneous - net Other charges - net INCOME BEFORE INCOME TAX INCOME TAX EXPENSE Current Deferred Income tax expense NET INCOME BASIC EARNINGS PER SHARE 2c, 2i,18,
PENGHASILAN - BERSIH 25b,25c,25d 1.395.735.768.380 1.423.316.735.746
2c,2d,2i,5e,
BEBAN POKOK PENGHASILAN 5f,19,25a (1.146.409.534.433) (1.122.205.271.734)
LABA KOTOR 249.326.233.947 301.111.464.012
BEBAN USAHA 2i,2j,20
Penjualan 116.115.397.867 88.385.832.970
Umum dan administrasi 75.041.291.996 69.705.441.312
Jumlah beban usaha 191.156.689.863 158.091.274.282
LABA USAHA 58.169.544.084 143.020.189.730
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
Laba (rugi) selisih kurs 2k 35.324.601.688 (4.351.794.955)
Penghasilan bunga 21 1.664.085.346 594.331.702
Beban keuangan 2c,5g,22 (39.470.335.368) (7.212.032.659)
Pemulihan (penambahan) penyisihan
piutang ragu-ragu 2b,4 (199.661.175) 8.519.194.786
Lain-lain - bersih 2f,7 2.450.160.159 1.099.777.429
Beban lain-lain - bersih (231.149.350) (1.350.523.697)
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 57.938.394.734 141.669.666.033
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2l,23
Pajak Kini (17.929.349.600) (42.372.177.500)
Pajak Tangguhan (580.560.667) (1.526.398.200)
Beban pajak penghasilan (18.509.910.267) (43.898.575.700)
LABA BERSIH 39.428.484.467 97.771.090.333
LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2m 47 116
Catatan/
Notes
2006
2005
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
42
He
xindo Adiperkasa
Saldo, 1 Januari 2005
84,000,000,000
16,711,755,375
1,000,000,000
181,398,050,443
283,109,805,818
Dividen Kas
17
-(36,120,000,000)
(36,120,000,000)
Pembentukan cadangan umum
17
-4,000,000,000
(4,000,000,000)
-Laba bersih tahun 2005
-97,771,090,333
97,771,090,333
Saldo, 31 Desember 2005
84,000,000,000
16,711,755,375
5,000,000,000
239,049,140,776
344,760,896,151
Dividen kas
17
-(38,640,000,000)
(38,640,000,000)
Pembentukan cadangan umum
17
-5,000,000,000
(5,000,000,000)
-Laba bersih tahun 2006
-39,428,484,467
39,428,484,467
Saldo, 31 Desember 2006
84,000,000,000
16,711,755,375
10,000,000,000
234,837,625,243
345,549,380,618
Catatan NotesPT HEXINDO ADIPERKASA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUIT
AS
Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desemebr 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk T
ahun 2005
(Disajikan dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain)
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk
ST
A
TEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Year Ended December 31, 2006
With Comparative Figur
es for 2005
(Expr
essed in Rupiah Unless Otherwise Stated)
These financial statements ar
e originally issued in Indonesian language.
Balance, January 1, 2005
Cash dividends declar
ed
Appr
opriation for general r
eserve
Net income in 2005
Balance, December 31, 2005
Cash dividends declar
ed 17
Appr
opriation for general r
eserve
Net income in 2006
Balance, December 31, 2006
Modal Saham
Ditempatkan dan Disetor Penuh Issued and Fully Paid Shar
e Capital
Tambahan Modal Disetor - Bersih Additional Paid-in Capital - Ne
t
Telah Ditentukan Penggunaannya Appr
opriated
Belum Ditentukan Penggunaannya Unappr
opriated
Jumlah Ekuitas Total Equity
Saldo Laba
Retained Ear
nings
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
43
He
xindo Adiperkasa
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan kas dari pelanggan 1.326.279.961.622 1.429.477.315.652 Pengeluaran kas untuk:
Pemasok (914.777.302.518) (1.418.667.785.894)
Beban operasional dan kegiatan usaha lainnya (108.297.623.028) (105.873.801.771) Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan (93.387.134.259) (80.328.684.397) Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan untuk)
operasi 209.817.901.817 (175.392.956.410)
Pembayaran bunga (37.115.466.107) (4.693.410.189)
Pembayaran pajak penghasilan (49.748.947.982) (65.155.525.624)
Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan
untuk) Aktivitas Operasi 122.953.487.728 (245.241.892.223)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Hasil penjualan aktiva tetap 7 1.188.533.908 388.756.500
Perolehan aktiva tetap 7 (75.599.937.400) (30.152.509.020)
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (74.411.403.492) (29.763.752.520)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penerimaan hutang bank jangka pendek 8 420.460.000.000 343.230.500.000 Pembayaran hutang bank jangka pendek 8 (299.754.000.000) (63.904.000.000)
Pembayaran dividen kas 17 (38.640.000.000) (36.120.000.000)
Pembayaran hutang sewa guna usaha (700.040.255) (1.291.982.738)
Pembayaran hutang lain-lain 13 (40.565.777.095) (1.132.690.590)
Pembayaran hutang bank jangka panjang 12 (54.720.000.000)
-Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk)
Aktivitas Pendanaan (13.919.817.350) 240.781.826.672
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH
KAS DAN BANK 34.622.266.886 (34.223.818.071)
KAS DAN BANK AWAL TAHUN 3 43.476.065.896 77.699.883.967
KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 3 78.098.332.782 43.476.065.896
INFORMASI TAMBAHAN ATAS TRANSAKSI YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS: Perolehan aktiva tetap melalui hutang
lain-lain 7,13 157.743.517.930 120.094.414.880
Penghapusan persediaan 6 3.002.751.828 3.280.525.310
Reklasifikasi dari aktiva tetap ke persediaan 6,7 2.348.477.039 24.577.006.409
Penghapusan piutang usaha 4 342.849.532 598.836.925
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk LAPORAN ARUS KAS
Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desemebr 2006 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2005 (Disajikan dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain)
PT HEXINDO ADIPERKASA Tbk STATEMENT OF CASH FLOW Year Ended December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005 (Expressed in Rupiah Unless Otherwise Stated) These financial statements are originally issued in Indonesian language.
Catatan/
Notes
2006
2005
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
44
He
xindo Adiperkasa
