IHSG diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan. Today s Market:

(1)

Today’s Market:

IHSG diperkirakan akan bergerak mixed dengan ke-cenderungan melemah. Dollar AS menguat terhadap se-bagian besar mata uang utama lainnya. Selain itu, pemban-gunan perumahan awal (housing starts) US sepanjang De-sember 2016 mengalahkan konsensus pasar. Angka terse-but 5,7% persen di atas level Desember 2015, yang menca-pai 1,16 juta. Investor juga akan terus mencermati kepu-tusan Bank Sentral Eropa untuk mempertahankan suku bunga utamanya tidak berubah dimana suku bunga op-erasi refinancing utama, suku bunga fasilitas pinjaman mar-jinal, dan fasilitas deposito masing-masing di level 0,00%, 0,25%, dan -0,40%. Secara teknikal indeks hari Jumat (20/1), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5265-5320.

Friday, January 20, 2017

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:SMRA, BSDE, WSKT BoW:INDF

IDX Statistics Closing

JCI 5,298.95

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 4.812 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 8,810

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 180.74

Foreign Net Buy (Sell) (0.09)

Total Market Capitalization (IDR tn) 5,769.26

LQ45 886.48 0.14 11.92 EIDO 24.21 (0.29) 16.00 IDX 21.40 (0.09) 16.24 DOW JONES 19,732.40 (0.37) 13.24 S&P 500 2,263.69 (0.36) 10.75 NASDAQ 5,540.08 (0.28) 10.64 FTSE 7,208.44 (0.54) 15.48 NIKKEI 19,072.25 0.94 0.20 HANG SENG 23,049.96 (0.21) 5.18 STRAITS TIMES 3,008.22 0.27 4.35 KLSE 1,666.51 0.09 (1.54) USD/IDR 13,393.00 0.15 0.78 EUR/IDR 14,258.18 0.44 (0.78) JPY/IDR 116.30 (0.16) (1.31) SGD/IDR 9,378.83 0.25 (0.85) AUD/IDR 10,123.04 0.97 (3.95) GBP/IDR 16,519.26 0.77 0.08

Crude Oil (USD/barrel) 51.55 8:01:20 AM (4.04) Coal (USD/mn tons) 71.75 1/19/2017 (13.55) Natural Gas (USD/mmBtu) 3.30 8:16:26 AM (11.33)

Gold (USD/ounce) 1,206.84 8:27:05 AM 5.17

Nickel (USD/mn tons) 9,945.00 8:27:05 AM (0.75) Tins (USD/mn tons) 20,700.00 8:22:53 AM (2.01)

CPO (MYR/mn tons) 3,241.00 1/19/2017 0.71

Rubber (JPY/kg) 301.50 7:26:18 AM 15.08

Wheat (USD/bushel) 422.50 8:17:01 AM 3.55

Corn (USD/bushel) 365.75 8:16:51 AM 3.91

P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD

Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Previous Day:

IHSG naik sebanyak 4.2 poin (0.08%) ke level 5298.95. Sementara LQ45 naik sebanyak 1.2 poin (0.14%) ke level 886.48. Foreign net buy sebesar Rp 180.74 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Pusat perhatian dunia kini tertuju ke Amerika Serikat. Jumat waktu setempat (20/1), bertempat di Memorial Lincoln, Washington DC, Donald Trump akan dilantik sebagai Presiden AS ke-45. Source: Kontan

 Tahun ini, lembaga pemeringkat internasional Standard & Poor’s berpotensi menaikkan peringkat utang Indonesia ke level layak investasi alias investment grade. Source: Kontan

 Bank Indonesia memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuannya BI 7-day Reverse Repo Rate di level 4,75% dengan suku bunga Deposit Facility tetap di level 4% dan Lending Facility 5,5%. Meski bunga acuan tetap, bank sentral memperkirakan tren penurunan suku bunga kredit masih akan berlanjut sepanjang tahun ini dan bunga deposito berpeluang turun di awal tahun ini. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily

 Bank Indonesia memperkirakan inflasi tahun ini dapat melaju di atas 4% atau lebih tinggi dibandingkan dengan realisasi tahun lalu yang melaju rendah di level 3,02%. Kenaikan tarif listrik 900 volt ampere yang dilakukan secara bertahap sebanyak 3 kali pada tahun ini menjadi salah satu penggerak utama. Source: Bisnis Indonesia, Kontan

 _{Bank Indonesia menyebutkan pertumbuhan kredit pada Desember tahun lalu kembali menyusut} dibandingkan dengan bulan sebelumnya, yaitu sebesar 7,9% secara tahunan. Pada November 2016, pertumbuhan penyaluran kredit perbankan tercatat 8,5% YoY. Source: Bisnis Indonesia

 Bank Indonesia (BI) mencatat kualitas kredit perbankan pada akhir tahun lalu mulai membaik yang tercermin dari rasio kredit bermasalah di level 2,98%. Rasio NPL perbankan tahun ini pun diperkirakan dapat terjaga di bawah 3%. Source: Investor Daily

 _{Pemerintah siap merampungkan pembentukan holding badan usaha milik negara (BUMN) minyak dan gas} (migas) serta tambang pada kuartal I tahun ini. Kini, pemerintah tenagh merampungkan peraturan pemerintah (PP) pembentukan holding migas dan tambang yang tinggal ditandatangani oleh presiden. Source: Investor Daily

 Nilai impor kendaraan dan bagiannya pada 2016 mencapai US$ 5,29 miliar, turun 0,84% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Source: Bisnis Indonesia

(3)

Daily Corporate and Industry News

 Pemerintah menugaskan PT Pertamina (Persero) untuk mengerjakan proyek utilisasi Lapangan Jambaran dan Tiung Biru. Penugasan diberikan lantaran selama ini proyek yang digarap bersama Exxon Mobil tak kunjung jalan. Source: Investor Daily

 Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menyatakan kewajiban fiskal PT Freeport Indonesia merujuk kepada peraturan yang berlaku, bila berubah status menjadi Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK). Hal ini berlaku pula bagi pemegang Kontrak Karya lainnya yang berubah status menjadi IUPK. Source: Investor Daily

 Industri makanan dan minuman (mamin) meminta pemerintah merevisi Undang-Undang Jaminan Produk Halal (UU JPH). Sebab, UU ini dapat menggerus daya saing industri mamin. Source: Investor Daily

 Dana kelolaan industri reksa dana diperkirakan tumbuh sebesar 15-20% tahun ini. Hingga akhir 2016, total AUM mencapai Rp 330,8 triliun. Adapun reksa dana saham diprediksi mencetak tingkat pengembalian investasi (return) tertinggi tahun ini sebesar 13-17%. Source: Investor Daily

 Pengoperasian satelit BRIsat yang sudah enam bulan mengorbit berhasil mendongkrak kinerja PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI). Pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) BRI di atas rata-rata perbankan nasional yang diperkirakan 6-7% tahun lalu. Source: Investor Daily

 _{Mayora Indah (MYOR) mengantongi penjualan sepanjang 2016 sebesar Rp 18 triliun, atau meningkat sekitar} 15%-20% YoY. Sebagai pembanding, pertumbuhan penjualan selama 2015 hanya 4,5% atau senilai Rp 14,81 triliun. Nilai laba sebelum diaudit hingga minggu terakhir 2016 sekitar Rp 1,3-1,4 triliun. Selain itu, perseroan menawarkan kupon obligasi sebesar 8,5-9,5% dalam penawaran umum berkelanjutan (PUB) 1 tahap 1 senilai Rp 500 miliar. Adapun total nilai obligasi dalam PUB 1 tersebut mencapai Rp 2 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily

 Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) menaikkan harga jual mi instan sebesar Rp 100 per bungkus yang mulai berlaku 17 Januari 2017. Source: Kontan

 Waskita Beton Precast (WSBP) meningkatkan target laba bersih menjadi Rp 1,17 triliun pada 2017 atau meningkat sekitar 13% dibandingkan dengan target awal. Peningkatan target laba tersebut seiring dengan peningkatan target pendapatan menjadi Rp 7,71 triliun atau meningkat 4% dari target awal. Perseroan merevisi target kontrak baru 2017 menjadi senilai Rp 12,3 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily

(4)

Daily Corporate and Industry News

 Lippo Karawaci (LPKR) meneken pernjanjian penghentian rencana penjualan dua aset dengan pihak penjual. Penghentian disebut bersifat sementara dan akan dilanjutkan dengan syarat dan ketentuan yang baru. Source: Bisnis Indonesia

 Ciputra Development (CTRA) memasang target prapenjualan atau marketing sales pada tahun ini mencapai Rp 8,5 triliun atau tumbuh 18% YoY. Pada tahun ini, perseroan akan meluncurkan sekitar 8 proyek baru antara lain Citra Plaza dengan rencana pengembangan seluas 1,4 hektare untuk kelas menengah ke atas. Perseroan menyiapkan belanja modal senilai Rp 1,5 triliun tahun ini. Source: Bisnis Indonesia, Kontan

 Dian Swastatika Sentosa (DSSA) menambah entitas perusahaan baru. Perseroan membentuk perusahaan anyar bernama PT Surya Kalimantan Sejati Dua dan PT Persada Makmur Selaras Dua. Pembentukan kedua perusahaan itu melibatkan tiga entitas perusahaan DSSA yang lain. Tahun ini, perseroan menganggarkan belanja modal sekitar US$ 150 juta. Source: Kontan

 _{Medco Energi Internasional (MEDC) memberikan jaminan atas utang bank anak usahanya Medco Natuna Pte} Ltd senilai US$ 230 juta. Perseroan telah menandatangani akta jaminan perusahaan di hadapan notaris untuk pemberian jaminan perseroan kepada Bank Mandiri (BMRI). Source: Bisnis Indonesia, Kontan

 AKR Corpindo (AKRA) berencana menyiapkan belanja modal sebesar Rp 400-500 miliar pada tahun ini untuk mendukung rencana ekspansi perseroan termasuk pembangunan pembangkit listrik tenaga gas (PLTG). Pada tahun ini perseroan juga berencana membangun pembangkit listrik berkapasitas 23 MW di Gresik, Jawa Timur. Source: Bisnis Indonesia

 Vale Indonesia (INCO) mengalokasikan modal kerja tahun ini sekitar US$ 80-90 juta. Perseroan akan menggunakan dana itu untuk upgrade dan optimalisasi aset yakni meningkatkan kapasitas produksi pabrik pengolahan di Sorowako, Sulawesi Tengah. Source: Kontan

 Express Transindo (TAXI) pada tahun ini akan menambah armada minimal 1.000 unit. Untuk mendanai penambahan tersebut, perseroan berencana menjual non core assets perseroan berupa landbank dan ruko. Source: Bisnis Indonesia, Kontan

 Nusantara Infrastructure (META) bekerja sama dengan Japan International Cooperation Agency (JICA) segera merealisasikan pembangunan jalan tol layang dalam Kota Makassar tahun ini apabila telah mengantongi izin dari pemerintah pusat. Source: Bisnis Indonesia

(5)

Daily Corporate and Industry News

 Soechi Lines (SOCI) mulai mempersiapkan diri untuk menambah kapal. Pasalnya, Pertamina yang merupakan salah satu konsumen utama perseroan berencana menambah sumber impor LPG baru dari kawasan Amerika Serikat. Source: Kontan

 Graha Layar Prima (BLTZ) menyiapkan belanja modal sekitar Rp 300-400 miliar tahun ini. Dana tersebut akan dimanfaatkan untuk membiayai pengembangan bioskop tahun ini. Source: Investor Daily

(6)

World Equity Indices

N O IN D IC ES

1 DOW JONES INDUS. AVG 19,999.63 15,450.56 2,307.37 13.24 15.97 16.53 2.99 2.83 5,654.70 5,654.70 2 S&P 500 INDEX 2,282.10 1,810.10 219.75 10.75 18.78 17.40 2.77 2.64 20,251.50 20,251.50 3 NASDAQ COM POSITE INDEX 5,584.26 4,209.76 532.67 10.64 29.71 20.90 3.61 3.49 8,637.53 8,637.53 4 S&P/TSX COM POSITE INDEX 15,621.40 11,531.22 2,399.86 18.45 21.27 16.83 1.63 1.55 2,257.98 1,693.40 5 M EXICO IPC INDEX 48,956.06 39,924.09 3,287.76 7.65 30.51 16.74 2.57 2.36 5,272.33 241.03

6 Euro Stoxx 50 Pr 3,334.44 2,672.73 22.81 0.70 21.56 14.16 1.50 1.44 2,731.03 2,903.63 7 FTSE 100 INDEX 7,354.14 5,499.51 966.12 15.48 34.32 14.57 1.81 1.83 1,947.10 2,395.32 8 CAC 40 INDEX 4,929.60 3,892.46 204.08 4.40 23.87 14.35 1.44 1.40 1,358.57 1,444.43 9 DAX INDEX 11,692.27 8,699.29 853.88 7.95 20.68 13.58 1.70 1.62 1,103.95 1,173.71 10 IBEX 35 INDEX 9,552.10 7,579.80 (165.10) (1.73) 23.08 13.76 1.38 1.34 581.83 618.60 11 FTSE M IB INDEX 19,810.77 15,017.42 (1,927.41) (9.00) 361.87 13.39 1.10 1.07 436.67 464.26 12 AEX-Index 489.91 378.53 42.82 9.69 26.94 15.70 1.60 1.56 578.61 615.18

13 SWISS M ARKET INDEX 8,473.86 7,425.05 (545.01) (6.18) 18.25 16.46 2.59 2.55 1,049.90 1,039.81

14 S&P/ASX 200 INDEX 5,827.50 4,706.70 396.28 7.48 22.83 16.18 1.85 1.87 1,634.28 1,231.92 15 ALL ORDINARIES INDX 5,876.80 4,762.10 400.80 7.50 28.03 16.34 1.82 1.84 1,770.65 1,334.72 16 CSI 300 INDEX 3,583.72 2,821.22 (401.71) (10.77) 15.77 12.59 2.05 1.90 23,598.98 3,428.44 17 SHANGHAI SE A SHARE INDX 3,456.92 2,760.92 (456.82) (12.33) 18.80 13.15 1.99 1.88 28,540.11 4,146.28 18 SHENZHEN SE A SHARE INDX 2,243.11 1,691.41 (472.61) (19.57) 52.98 21.94 4.72 4.19 21,278.50 3,091.32 19 HANG SENG INDEX 24,364.00 18,278.80 1,135.56 5.18 10.69 11.57 1.17 1.18 14,545.00 1,875.08 20 HANG SENG CHINA ENT INDX 10,209.72 7,498.81 131.34 1.36 7.25 7.95 0.95 0.92 4,349.38 560.70 21 S&P BSE SENSEX INDEX 29,077.28 22,494.61 1,191.06 4.56 19.28 19.02 2.81 2.94 46,770.21 686.42

22 Nifty 50 8,968.70 6,825.80 488.75 6.15 20.73 19.17 2.67 2.82 58,603.73 860.09

23 JAKARTA COM POSITE INDEX 5,491.70 4,408.80 705.94 15.37 26.88 14.91 2.35 2.24 5,769,259.52 430.35

24 JAKARTA LQ-45 INDEX 948.74 765.01 94.44 11.92 17.13 16.83 2.85 2.76 3,814,814.21 284.56

25 KARACHI 100 INDEX 49,804.55 30,275.61 16,197.51 49.36 9.01 10.74 1.59 1.57 8,513.21 81.23

26 NIKKEI 225 19,615.40 14,864.01 38.54 0.20 20.15 18.92 1.70 1.66 342,335.36 2,966.25

27 NIKKEI 300 INDEX 313.04 239.50 (5.05) (1.62) 16.69 15.20 1.36 1.33 391,538.66 3,392.59

28 TOPIX INDEX (TOKYO) 1,558.75 1,192.80 (19.15) (1.24) 16.60 15.79 1.31 1.29 573,269.25 4,967.24 29 FTSE Bursa M alaysia KLCI 1,729.13 1,600.92 (26.00) (1.54) 17.98 15.75 1.78 1.77 1,009.05 226.62

30 S&P NZX All Index 1,427.66 1,139.58 98.13 8.06 19.80 19.49 1.88 1.93 110.97 79.50

31 PSEi - PHILIPPINE SE IDX 8,118.44 6,084.28 294.00 4.23 20.04 17.30 2.47 2.51 8,737.72 174.53 32 Straits Times Index STI 3,027.46 2,528.44 125.49 4.35 13.26 13.92 1.14 1.16 481.57 336.95

33 KOSPI INDEX 2,091.02 1,817.97 111.48 5.68 14.72 9.88 0.94 0.88 1,286,775.42 1,090.22

34 TAIWAN TAIEX INDEX 9,430.58 7,664.01 980.06 11.75 13.82 1.44 1.39 27,417.46 866.54

35 STOCK EXCH OF THAI INDEX 1,583.26 1,237.56 266.86 20.72 21.95 1.71 1.63 15,292.09 431.26

36 THAI SET 50 INDEX 995.59 768.58 155.64 19.13 19.86 14.34 1.77 1.66 9,556.71 269.51

37 HO CHI M INH STOCK INDEX 692.17 513.82 103.28 17.84 12.53 14.01 1.72 1.60 1,531,076.86 67.22

A sia/ P acific A merica

52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B n)

Euro pe

(7)

LQ45

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 5 2 0 1 6 E 2 0 1 5 2 0 1 6 E 1 A A L I IJ 1 6 ,5 0 0 1 8 ,6 2 8 1 3 ,1 2 6 1 ,3 9 7 9 .2 5 4 0 .3 2 2 0 .7 0 2 .2 1 1 .9 3 3 1 ,7 5 7 .3 6 2 A D H I IJ 2 ,1 7 0 2 ,9 1 0 1 ,8 3 0 3 0 1 .4 0 1 4 .0 8 2 0 .0 1 1 .4 8 1 .3 6 7 ,7 2 7 .0 4 3 A D R O IJ 1 ,7 3 0 1 ,7 7 0 4 3 7 1 ,2 1 5 2 3 5 .9 2 7 .7 9 1 6 .1 3 0 .4 1 1 .2 4 5 5 ,3 3 5 .7 1 4 A K R A IJ 6 ,4 0 0 8 ,4 5 0 5 ,4 0 0 (7 7 5 ) (1 0 .8 0 ) 2 7 .3 1 2 3 .0 2 4 .6 5 3 .7 3 2 5 ,5 4 7 .4 0 5 A N TM IJ 9 0 0 1 ,0 0 5 3 0 1 5 8 6 1 8 6 .6 2 - - 0 .4 1 1 .2 3 2 1 ,6 2 7 .6 9 6 A S II IJ 8 ,1 5 0 8 ,8 7 5 5 ,7 7 5 2 ,1 5 0 3 5 .8 3 1 6 .7 8 2 0 .6 7 2 .3 8 2 .9 5 3 2 9 ,9 4 0 .9 6 7 A S R I IJ 4 1 2 5 8 5 3 1 7 6 9 2 0 .1 2 1 2 .0 8 9 .3 5 1 .0 4 1 .1 2 8 ,0 9 5 .5 6 8 B B C A IJ 1 5 ,3 7 5 1 6 ,2 0 0 1 2 ,6 2 5 2 ,0 7 5 1 5 .6 0 1 8 .2 1 1 9 .0 3 3 .6 7 3 .4 7 3 7 9 ,0 7 0 .7 7 9 B B N I IJ 5 ,4 5 0 5 ,9 7 5 4 ,2 7 0 4 6 0 9 .2 2 1 0 .2 6 9 .5 9 1 .2 1 1 .2 1 1 0 1 ,6 3 5 .1 8 1 0 B B R I IJ 1 2 ,0 0 0 1 2 ,9 7 5 9 ,5 2 5 5 7 5 5 .0 3 1 1 .0 9 1 1 .6 3 2 .4 8 2 .1 1 2 9 6 ,0 2 9 .9 4 1 1 B B TN IJ 1 ,8 8 0 2 ,1 0 0 1 ,3 2 0 5 8 5 4 5 .1 7 7 .4 0 8 .6 4 0 .9 9 1 .1 1 1 9 ,9 0 9 .2 0 1 2 B M R I IJ 1 1 ,0 5 0 1 1 ,9 5 0 8 ,6 5 0 1 ,8 0 0 1 9 .4 6 1 0 .6 1 1 6 .1 8 1 .8 4 1 .7 3 2 5 7 ,8 3 3 .3 3 1 3 B M TR IJ 6 2 5 1 ,2 6 0 5 5 5 (4 7 5 ) (4 3 .1 8 ) 3 1 2 .3 8 - 1 .4 5 - 8 ,8 7 4 .1 4 1 4 B S D E IJ 1 ,8 7 0 2 ,3 8 0 1 ,5 5 0 7 0 3 .8 9 1 5 .9 2 1 7 .2 2 1 .8 4 1 .6 9 3 5 ,9 9 1 .3 2 1 5 C P IN IJ 3 ,2 3 0 4 ,0 2 0 2 ,8 3 5 6 3 0 2 4 .2 3 2 3 .2 6 1 7 .3 5 3 .4 0 3 .6 0 5 2 ,9 6 5 .5 4 1 6 EL S A IJ 4 3 0 6 2 0 1 7 3 1 8 3 7 4 .0 9 4 .8 1 6 .8 5 0 .6 9 1 .0 6 3 ,1 3 8 .3 6 1 7 G G R M IJ 6 3 ,4 0 0 7 7 ,9 5 0 5 4 ,5 0 0 8 ,4 0 0 1 5 .2 7 1 6 .4 4 1 8 .3 0 2 .7 9 3 .0 3 1 2 1 ,9 8 7 .1 8 1 8 H M S P IJ 3 ,8 7 0 4 ,4 8 5 3 ,5 6 0 1 1 0 2 .9 3 3 2 .3 0 3 7 .8 4 1 3 .6 6 1 3 .2 5 4 5 0 ,1 5 0 .9 6 1 9 IC B P IJ 8 ,6 0 0 1 0 ,2 7 5 7 ,0 0 0 1 ,8 6 2 2 7 .6 3 2 6 .1 9 2 7 .7 4 5 .0 8 5 .7 2 1 0 0 ,2 9 2 .4 1 2 0 IN C O IJ 2 ,4 0 0 3 ,6 3 0 1 ,3 7 0 7 6 5 4 6 .7 9 2 1 .2 1 4 4 .7 6 0 .6 4 0 .9 5 2 3 ,8 4 7 .2 1 2 1 IN D F IJ 8 ,0 2 5 9 ,2 0 0 5 ,5 2 5 2 ,8 5 0 5 5 .0 7 1 7 .6 6 1 7 .5 4 1 .6 7 2 .3 7 7 0 ,4 6 2 .9 2 2 2 IN TP IJ 1 4 ,9 2 5 2 0 ,8 5 0 1 4 ,2 7 5 (7 ,4 0 0 ) (3 3 .1 5 ) 1 8 .8 6 1 3 .2 1 3 .4 4 2 .0 9 5 4 ,9 4 2 .3 8 2 3 J S M R IJ 4 ,2 5 0 6 ,2 3 5 3 ,9 0 0 (9 6 3 ) (1 8 .4 7 ) 2 3 .5 9 1 6 .5 4 3 .4 1 2 .3 7 3 0 ,8 4 5 .9 5 2 4 K L B F IJ 1 ,5 0 0 1 ,8 1 5 1 ,2 5 0 1 8 0 1 3 .6 4 3 1 .0 7 3 0 .7 8 5 .9 1 5 .9 4 7 0 ,3 1 2 .6 8 2 5 L P K R IJ 7 5 5 1 ,2 1 5 6 9 0 (2 8 0 ) (2 7 .0 5 ) 4 4 .0 2 1 6 .0 1 1 .4 4 1 .0 0 1 7 ,4 2 3 .6 6 2 6 L P P F IJ 1 4 ,9 0 0 2 2 ,5 7 5 1 3 ,3 2 5 (2 ,7 0 0 ) (1 5 .3 4 ) 2 8 .8 5 2 0 .2 6 4 6 .4 3 2 2 .2 5 4 3 ,4 7 6 .9 8 2 7 L S IP IJ 1 ,7 1 0 1 ,9 0 5 1 ,2 7 5 3 9 0 2 9 .5 5 1 4 .5 1 2 2 .7 7 1 .2 3 1 .5 4 1 1 ,6 6 7 .1 0 2 8 M N C N IJ 1 ,6 9 0 2 ,4 1 5 1 ,1 8 5 (1 6 5 ) (8 .8 9 ) 2 1 .9 0 1 4 .4 1 2 .8 9 2 .4 1 2 4 ,1 2 6 .6 1 2 9 M P P A IJ 1 ,4 2 0 2 ,1 3 0 1 ,1 8 5 (4 0 5 ) (2 2 .1 9 ) 4 9 .6 9 5 6 .4 4 3 .5 4 2 .7 5 7 ,6 3 6 .7 1 3 0 M YR X IJ 1 5 9 1 9 2 1 2 2 3 2 2 5 .2 0 1 1 1 .7 0 4 2 .9 2 1 .7 8 2 .3 0 1 2 ,5 1 6 .3 5 3 1 P G A S IJ 2 ,7 2 0 3 ,5 2 0 2 ,1 7 0 (2 5 ) (0 .9 1 ) 1 1 .9 6 1 1 .9 4 1 .5 9 1 .5 3 6 5 ,9 3 6 .9 0 3 2 P TB A IJ 1 2 ,0 2 5 1 3 ,7 7 5 4 ,1 5 0 7 ,5 0 0 1 6 5 .7 5 4 .8 2 1 6 .1 6 1 .0 4 2 .6 4 2 7 ,7 0 7 .1 9 3 3 P TP P IJ 3 ,6 0 0 4 ,6 1 0 3 ,1 3 7 (8 3 ) (2 .2 5 ) 2 5 .4 0 1 9 .7 6 4 .2 8 2 .5 7 2 2 ,3 2 9 .8 2 3 4 P W O N IJ 6 0 0 7 6 5 4 1 8 1 0 4 2 0 .9 7 1 8 .9 3 1 6 .0 5 3 .3 1 3 .2 4 2 8 ,8 9 5 .7 6 3 5 S C M A IJ 2 ,6 8 0 3 ,5 5 0 2 ,1 3 0 (4 2 0 ) (1 3 .5 5 ) 2 9 .6 5 2 4 .5 5 1 4 .4 1 1 0 .8 2 3 9 ,1 8 5 .8 9 3 6 S IL O IJ 1 2 ,1 7 5 1 2 ,2 5 0 7 ,1 1 0 2 ,5 3 1 2 6 .2 4 1 6 0 .9 3 1 3 1 .2 3 6 .5 0 6 .5 5 1 5 ,8 3 6 .4 5 3 7 S M G R IJ 8 ,7 2 5 1 1 ,8 7 5 8 ,0 5 0 (2 ,6 7 5 ) (2 3 .4 6 ) 1 4 .9 5 1 2 .6 5 2 .5 6 1 .8 1 5 1 ,7 5 2 .5 1 3 8 S M R A IJ 1 ,4 0 0 1 ,9 7 0 1 ,2 2 5 (2 5 0 ) (1 5 .1 5 ) 2 7 .9 0 5 5 .4 3 3 .9 6 3 .1 2 2 0 ,1 9 7 .4 9 3 9 S R IL IJ 2 5 2 3 3 6 2 0 4 (1 3 7 ) (3 5 .2 2 ) 9 .4 6 9 .4 0 1 .8 9 1 .3 4 4 ,6 8 5 .4 1 4 0 S S M S IJ 1 ,5 5 5 2 ,0 7 5 1 ,3 0 0 (3 9 5 ) (2 0 .2 6 ) 3 3 .1 1 2 5 .0 4 6 .1 2 4 .2 6 1 4 ,8 1 1 .3 8 4 1 TL K M IJ 3 ,9 7 0 4 ,5 7 0 3 ,0 7 6 8 7 9 2 8 .4 4 1 9 .5 9 1 9 .8 2 4 .0 4 4 .5 7 4 0 0 ,1 7 5 .9 9 4 2 U N TR IJ 2 1 ,7 7 5 2 3 ,9 7 5 1 2 ,5 5 0 4 ,8 2 5 2 8 .4 7 1 6 .4 0 1 7 .6 3 1 .6 7 2 .0 3 8 1 ,2 2 3 .6 9 4 3 U N V R IJ 4 0 ,4 0 0 4 7 ,8 0 0 3 5 ,3 7 5 3 ,4 0 0 9 .1 9 4 8 .2 6 4 7 .7 8 5 8 .4 8 5 8 .2 6 3 0 8 ,2 5 2 .0 0 4 4 W IK A IJ 2 ,5 0 0 3 ,1 3 9 2 ,0 3 7 5 5 2 .2 5 2 5 .7 6 2 3 .7 3 3 .7 1 1 .8 9 2 2 ,4 2 4 .8 8 4 5 _{W S K T IJ} 2 ,6 7 0 2 ,8 6 0 1 ,7 0 5 1 ,0 0 0 5 9 .8 8 1 8 .8 9 2 1 .7 3 2 .3 7 2 .5 8 3 6 ,2 4 1 .8 0 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 1 9 -J an -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(8)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property 0.27 0.36 2.31 1.03 Basic Industry 0.22 (0.34) 0.18 (0.10) Trade 0.94 0.15 3.57 (0.74) Finance (0.00) (0.16) 3.27 (0.71) M iscellaneous Industry 0.27 2.74 6.79 (1.40) Consumer (0.32) (0.34) 0.72 0.90 Infrastructure 0.14 0.16 3.98 0.13 Agriculture (0.03) 2.31 3.28 2.93 M ining (0.42) (0.81) 1.47 0.91 D ec-16 N o v-16 3.02 6.03 3.02 3.58 0.42 0.47 116.36 111.47 3.20 5.02 5.19 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,369.00 0.05 0.52 0.78 USD/CNY 6.87 (0.33) 1.29 1.06 USD/EUR 0.94 (0.09) (2.68) (1.44) USD/JPY 114.69 0.15 2.76 1.98 USD/SGD 1.42 0.12 1.50 1.57 USD/AUD 1.32 (0.17) (4.16) (4.93) USD/GBP 0.81 (0.09) 0.14 (0.06) (in %) 7.28 0.77 1.46 7.24 7.57 7.86 Inflation M oM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn) GDP Growth QoQ (in %) GDP Growth YoY (in %) Secto rs

Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)

(9)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) _5,2% _5,3%

Exchange rate (USD/IDR) ₁₃₅₀₀ ₁₃₃₀₀

Inflation (%, YoY) _4% _4%

3 Months SPN (%) _5,5% _5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) ₄₀ ₄₅

Oil Lifting ( thousands barrel/day) ₈₂₀ ₇₈₀

Gas Lifting (thousands, BOE/day) _1.11 _1.15

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₇₈₆ ₁₇₃₇

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date (2016) Ex Date (2016) Recording (2016) Payment (2016)

Ticker Price (Rp) Cum Date (2016) EX Date(2016) Trading (2016)

BEKS _18.35 _{01 Desember} _{02 Desember} _{08 Des - 15 Des}

INPC ₂₉ _: ₆ ₁₁₁ _{30 November} _{01 Desember} _{07 Des - 14 Des}

SILO ₈ _: ₁ ₉₀₀₀ _{29 November} _{30 November} _{06 Des - 13 Des}

AGRO _{25 November} _{28 November} _{02 Des - 08 Des}

PTPP 18 November 21 November 23 Nov - 29 Nov

JSMR 31 October 01 November 07 Nov - 11 Nov

WIKA 2180 27 October 28 October 03 Nov - 09 Nov

KRAS 17 October 18 October 03 Nov - 09 Nov

Ratio

State Budget

Company Business IPO Price

(Rp)

Issued Shares (Mn)

(10)

Picks of The Day

INDF : Buy on Weakness

INDF memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. INDF belum berhasil menembus Resistance pada level harga 8075

dan terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 7950 dalam jangka pendek. Trading Range : 7850 — 8150.

Fundamental :

SMRA : Trading Buy

SMRA memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. SMRA berhasil menembus Resistance pada level harga 1410 dan

terbuka peluang untuk mencoba level Resiatance pada level 1440 dalam jangka pendek, Trading range : 1380 — 1500.

Fundamental :

Friday, January 20, 2017

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017

5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000 8,500 9,000 INDF - Daily 1/19/2017 4:07:30 PM Open 8000, Hi 8050, Lo 7950, Clos e 8025 (0.9%)MA(Clos e,50)= 7,769.50

8,025

7,769.5

-200 0 200 INDF -MACD(12,26)= 40.59,Signal(12,26,9)= 21.38

40.5929

21.3757

20 80 INDF -Stoch %K(15,3)= 77.06,Stoch %D(15,3,3)= 72.30

77.0609 72.299 30 70 INDF -RSI(15)= 56.13 56.1256

1,250 1,300 1,350 1,400 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1,850 1,900 1,950 2,000 SMRA - Daily 1/19/2017 4:14:04 PM Open 1320, Hi 1415, Lo 1315, Clos e 1400 (6.5%)MA(Clos e,50)= 1,368.60

1,400

1,368.6

-100 -50 0 50 SMRA -MACD(12,26)= -13.85,Signal(12,26,9)= -21.16

-13.8472

-21.1569

20 80 SMRA -Stoch %K(15,3)= 56.42,Stoch %D(15,3,3)= 46.72

56.4153 46.7152 30 70 SMRA -RSI(15)= 54.92 54.9233

(11)

Picks of The Day

BSDE : Trading Buy

BSDE memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, BSDE berhasil menembus Resistance di level harga 1865 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1900. Trading Range : 1850 — 1920.

Fundamental :

WSKT : Trading Buy

WSKT memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, WSKT berhasil menembus Resistance di level harga 2660 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 2685 Trading range : 2620 — 2700.

Fundamental :

1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1,850 1,900 1,950 2,000 2,050 2,100 2,150 2,200 2,250 2,300 2,350 2,400 BSDE - Daily 1/19/2017 4:14:50 PM Open 1805, Hi 1875, Lo 1800, Clos e 1870 (3.9%)MA(Clos e,50)= 1,788.40

1,870

1,788.4

Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 -100

-50 0 50 BSDE -MACD(12,26)= 0.77,Signal(12,26,9)= -14.18

0.772617

-14.1789

20 80 BSDE -Stoch %K(15,3)= 77.97,Stoch %D(15,3,3)= 67.36

77.9745 67.3626 30 70 BSDE -RSI(15)= 59.83 59.8344

Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 1,600

1,700 1,800 1,900 2,000 2,100 2,200 2,300 2,400 2,500 2,600 2,700 2,800 2,900 WSKT - Daily 1/19/2017 4:08:10 PM Open 2660, Hi 2670, Lo 2630, Clos e 2670 (0.4%)MA(Clos e,50)= 2,471.60

2,670

2,471.6

-50 0 50 100 WSKT -MACD(12,26)= 49.84,Signal(12,26,9)= 38.24 49.8416 38.2357 20 80 WSKT -Stoch %K(15,3)= 94.13,Stoch %D(15,3,3)= 93.60 94.1297 93.6047 30 70 WSKT -RSI(15)= 62.08 62.0764

(12)

These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.

TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION

AALI Sell 16,500 16,500 16,375 16,250 16,375 16,575 16,700 Black spinning top LSIP BoW 1,710 1,695 1,730 1,680 1,695 1,730 1,750 Stoc osc : uptrend

BWPT BoW 312 304 320 296 304 320 328 Stoc osc : uptrend

BMRI BoW 11,050 10,975 11,150 10,900 10,975 11,150 11,250 Black spinning top BBRI BoW 12,000 11,900 12,100 11,750 11,900 12,100 12,325 Rsi : uptrend BBCA BoW 15,375 15,300 15,450 15,200 15,300 15,450 15,600 White spinning top BBNI Sell 5,450 5,450 5,350 5,250 5,350 5,550 5,700 Macd : downtrend BBTN BoW 1,880 1,860 1,900 1,840 1,860 1,900 1,920 Rsi : neutral

BJTM BoW 605 595 615 580 595 615 625 Macd : downtrend

BJBR Sell 2,380 2,380 2,330 2,280 2,330 2,410 2,460 Macd : downtrend INDF BoW 8,025 7,950 8,075 7,850 7,950 8,075 8,150 White spinning top ICBP BoW 8,600 8,500 8,650 8,400 8,500 8,650 8,725 Doji

GGRM BoW 63,400 63,200 63,700 63,000 63,200 63,700 63,950 Rsi : uptrend UNVR BoW 40,400 40,200 40,750 39,950 40,200 40,750 40,950 Macd : uptrend CPIN BoW 3,230 3,210 3,270 3,170 3,210 3,270 3,310 Stoc osc : uptrend ASII Buy 8,150 8,150 8,200 8,025 8,100 8,200 8,275 Hammer SMGR BoW 8,725 8,675 8,825 8,550 8,675 8,825 8,900 Black spinning top INTP Buy 14,925 14,925 15,025 14,725 14,825 15,025 15,125 Hammer

SMCB BoW 900 890 910 880 890 910 930 Gravestone doji

TLKM BoW 3,970 3,930 3,990 3,900 3,930 3,990 4,020 White spinning top PGAS BoW 2,720 2,690 2,750 2,660 2,690 2,750 2,780 Rsi : neutral JSMR Buy 4,250 4,250 4,270 4,210 4,230 4,270 4,290 Hammer TBIG Buy 5,075 5,075 5,125 4,950 5,000 5,125 5,225 Stoc osc : reversal MAPI BoW 5,200 5,100 5,250 5,025 5,100 5,250 5,350 Rsi : reversal RALS BoW 1,240 1,220 1,250 1,200 1,220 1,250 1,270 White spinning top

ACES BoW 745 730 755 720 730 755 770 Doji

MPPA BoW 1,420 1,400 1,440 1,380 1,400 1,440 1,470 Rsi : neutral PTBA BoW 12,025 11,975 12,125 11,925 11,975 12,125 12,225 Macd : downtrend ADRO BoW 1,730 1,710 1,750 1,680 1,710 1,750 1,770 Doji

ITMG BoW 15,625 15,575 15,700 15,500 15,575 15,700 15,850 Macd : downtrend

ANTM BoW 900 880 910 860 880 910 930 White spinning top

TINS BoW 1,100 1,090 1,130 1,070 1,090 1,130 1,160 Stoc osc : downtrend UNTR BoW 21,775 21,700 21,850 21,600 21,700 21,850 22,100 Rsi : uptrend

ASRI Buy 412 412 424 392 400 424 430 Long white candle

LPKR Buy 755 755 775 715 735 775 800 Stoc osc : reversal

CTRA Buy 1,325 1,325 1,350 1,265 1,295 1,350 1,380 Stoc osc : uptrend

APLN BoW 230 222 236 218 222 236 248 Inverted hammer

SMRA Buy 1,400 1,400 1,420 1,340 1,380 1,420 1,440 Morning star

SSIA BoW 610 590 625 575 590 625 640 Stoc osc : downtrend

BSDE Buy 1,870 1,870 1,900 1,830 1,850 1,900 1,920 Morning star PTPP BoW 3,600 3,580 3,630 3,550 3,580 3,630 3,650 Stoc osc : reversal WSKT Buy 2,670 2,650 2,685 2,620 2,650 2,685 2,700 Hammer WIKA BoW 2,500 2,480 2,520 2,450 2,480 2,520 2,535 Rsi : downtrend ADHI BoW 2,170 2,150 2,200 2,130 2,150 2,200 2,220 Long legged doji MINING

PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE

Finance

CONSUMER GOODS

BASIC & MISC Industry

INFRASTRUCTURE

RETAIL

Trading View

(13)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

EQUITY ANALYST James Wahjudi

Property, Coal & Mining Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected] EQUITY ANALYST

Evan Hadiwidjaja

Banking, Telecommunication, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected] EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected] RESEARCH ASSOCIATE Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] RESEARCH ASSOCIATE Adrian Lorenzo

Retail, Media, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.