Today’s Market:
Bursa saham Amerika ditutup negatif menjelang libur akhir tahun. Dari dalam negeri, menantikan dirilisnya data inflasi bulan Desember yang diperkirakan ke level 4,12% YoY atau 0,48% MoM dari sebelumnya di level 4,12% YoY atau 0,21% MoM. Realisasi penerimaan Negara 2015 mencapai Rp 1.495 triliun atau 84,7% dari target APBNP 2015. Pemerintah ber-encana menurunkan harga BBM besok (5/1) meskipun masih ada polemik pungutan dana ketahanan energi. Faktor ekster-nal dan interekster-nal tersebut diperkirakan memberikan sentimen
mixed terhadap pergerakan indeks. Secara teknikal indeks
hari Senin (4/1), IHSG diprediksi bergerak mixed di kisaran 4524-4640.
Monday, January 04, 2016
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
Top Buy:WSKT, PTPP, ICBP, GGRM
IDX Statistics Closing
JCI 4,593.01
Transaction Value Regular Market (IDR tn) 3.708 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 2,754 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (114.73)
Foreign Net Buy (Sell) (1.58)
as percentage of last year's (1.35)
Total Market Capitalization (IDR tn) 4,877.90
LQ45 792.03 0.53 (11.86) EIDO 20.87 (0.62) (23.94) IDX 18.41 (0.11) (24.21) DOW JONES 17,425.03 (1.02) (2.23) S&P 500 2,043.94 (0.94) (0.73) NASDAQ 5,007.41 (1.15) 5.73 FTSE 6,242.32 (0.51) (4.93) NIKKEI 19,033.71 0.27 9.07 HANG SENG 21,914.40 0.15 (7.16) STRAITS TIMES 2,882.73 (0.10) (14.34) KLSE 1,692.51 (0.04) (3.90) USD/IDR 13,825.00 (0.03) (0.43) EUR/IDR 15,004.82 (0.14) 0.25 JPY/IDR 114.89 0.31 (0.34) SGD/IDR 9,720.18 (0.81) 0.24 AUD/IDR 10,064.37 (0.20) 0.28 GBP/IDR 20,376.12 (0.26) 0.31
Crude Oil (USD/barrel) 37.95 7:55:14 AM 2.46 Coal (USD/mn tons) 47.85 12/17/2015 (32.89)
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.33 7:53:46 AM (0.21)
Gold (USD/ounce) 1,065.20 8:05:12 AM 0.39 Nickel (USD/mn tons) 8,765.00 8:05:10 AM (0.62)
Tins (USD/mn tons) 14,555.00 12/31/2015 0.00 CPO (MYR/mn tons) 2,398.00 12/31/2015 0.00 Rubber (JPY/kg) 145.50 7:02:30 AM (1.22)
Wheat (USD/bushel) 470.00 12/31/2015 0.00 Corn (USD/bushel) 358.75 12/31/2015 0.00
P rice TransactionLast Chg (%)YTD Commodities
Other Indices Closing 1-Day Chg (%) Chg (%)YTD
Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) Chg (%)YTD Previous Day:
IHSG naik sebanyak 23.7 poin (0.52%) ke level 4593.01. Sementara LQ45 naik sebanyak 4.1 poin (0.53%) ke level 792.03. Foreign net sell sebesar Rp 114.73 miliar.
0 2,000 4,000 6,000 8,000 3,000 4,000 5,000 6,000 M il li o n s
2
Daily Corporate and Industry News
Menurut BPS, tekanan gejolak harga pangan pada Desember 2015 sangat kuat, sehingga potensi inflasi yang
terjadi bisa melebihi 0,5%. Source: Investor Daily
Realisasi pendapatan negara (sementara) mencapai total Rp 1.491,5 triliun yang merupakan penjumlahan total penerimaan pajak, bea dan cukai, penerimaan negara bukan pajak (PNBP), atau 84,7% dari sasaran dalam APBNP 2015 sebesar Rp 1.761,6 triliun. Dari realisasi penerimaan perpajakan mencapai Rp 1.235,8 triliun atau 83% dari target APBNP 2015 sebesar Rp 1.489,3 triliun. Source: Investor Daily
Sampai akhir tahun 2015, realisasi pembiayaan APBNP 2015 mencapai Rp 329,4 triliun atau 148% dari pagu
yang sudah ditetapkan. Data sementara Kementerian Keuangan yang dirilis pada Minggu (3/1) menunjukkan dari total pembiayaan itu masih ada sisa lebih pembiayaan anggaran (SiLPA) sebesar Rp 10,8 triliun. Source: Kontan
OJK menyatakan laba industri perbankan nasional pada kuartal IV 2015 mengalami penurunan dibandingkan
dengan periode yang sama tahun 2014. Hal tersebut tercermin dari indikator return on asset (ROA) industri perbankan yang lebih rendah ketimbang akhir 2014. Pada November 2015, ROA berada di level 2,3%, sedangkan pada akhir Desember 2014, ROA sebesar 2,85%. Source: Bisnis Indonesia
Kebijakan penempatan devisa hasil ekspor (DHE) di perbankan dalam negeri dinilai belum optimal lantaran
belum disertakan kewajiban konversi DHE ke rupiah. Source: Investor Daily
Pemerintah belum memberi kejelasan angka pasti penurunan harga bahan bakar minyak menyusul polemik
pungutan dana ketahanan energi. Pemerintah sebelumnya telah memutuskan untuk menurunkan harga solar bersubsidi dan Premium. Harga solar turun dari Rp 6.700 per liter menjadi Rp 5.950 per liter. Harga Premium diturunkan dari Rp 7.300 per liter menjadi Rp 7.150 per liter. Source: Bisnis Indonesia
Pelaku industri kendaraan bermotor masih mengkaji besaran persentase kenaikan harga jual masing-masing
produk pada tahun ini, baik untuk roda empat dan roda dua. Source: Bisnis Indonesia
Bank Negara Indonesia (BBNI) berupaya memaksimalkan kinerja bisnis internasional, sebab saat ini bisnis
tersebut baru berkontribusi sebesar 5% terhadap pendapatan perseroan. Source: Investor Daily
Konsorsium Wijaya Karya (WIKA) bakal menarik pinjaman senilai Rp 3,75 triliun dari China Development Bank (CDB) untuk kebutuhan proyek kereta api cepat Jakarta-Bandung tahun ini. Penarikan itu seiring dengan ground breaking megaproyek senilai US$ 5,5 miliar tersebut pada kuartal I 2016. Source: Investor Daily
Daily Corporate and Industry News
Emiten konstruksi BUMN telah menetapkan target perolehan kontrak baru di tahun baru ini yakni sekitar Rp 124,6 triliun atau tumbuh 16% dibandingkan dengan target 2015 Rp 107,3 triliun. PP (PTPP) memasang target Rp 35 triliun, naik 29,6% YoY. Waskita Karya (WSKT) membidik kontrak baru Rp 34 triliun, naik 13,3% YoY. Wijaya Karya (WIKA) membidik kontrak baru Rp 30 triliun , turun 5% YoY. Adhi Karya (ADHI) memasang target kontrak baru Rp 25,6 triliun, tumbuh 36,8% YoY. Source: Kontan
Penjualan saham China Minzhong Food Corporation Ltd. milik Indofood Sukses Makmur (INDF) kepada China
Minzhong Holdings Limited berlanjut setelah adanya pembayaran senilai US$ 40 juta dari perusahaan tersebut. Source: Bisnis Indonesia
Penjualan alat berat United Tractors (UNTR) pada November 2015 mencapai 132 unit atau naik 86% setelah
anjlok ke volume terendahnya 71 unit pada sebulan sebelumnya. Pemulihan permintaan datang dari sektor konstruksi yang naik 173% MoM ke posisi 82 unit. Meskipun demikian, secara tahunan penjualan alat berat perseroan selama 11 bulan berjalan tetap menurun 41,2% YoY mencapai 2.002 unit. Source: Bisnis Indonesia Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) siap mengalihkan investasinya ke daerah lain, apabila investasi
pembangunan pabrik di Pati, Jawa Tengah tidak kunjung berjalan. Saat ini, perseroan masih terkendala perizinan. Perseroan juga memiliki opsi mengalihkan investasi pabrik semennya ke luar negeri. Source: Investor Daily
Jasa Marga (JSMR) tengah mengusulkan pembangunan dua ruas tol kepada pemerintah, yaitu tol Sadang-JORR
II dan Jakarta-Cikampek II. Kedua proyek tersebut diharapkan dapat segera masuk dalam jaringan jalan tol nasional. Source: Investor Daily
Holcim Indonesia (SMCB) secara resmi mengakuisisi PT Lafarge Cement Indonesia setelah kedua perusahaan
ini berada pada naungan induk yang sama, Holcim Lafarge Limited. Source: Bisnis Indonesia
Energi Mega Persada (ENRG) berencana untuk melunasi (refinancing) utang senilai total US$ 115 juta tahun ini. Utang tersebut terdiri dari pinjaman kepada Pro Strategic Investors Ltd senilai US$ 53 juta dan PST Finance Ltd US$ 62 juta. Source: Investor Daily
Arwana Citramulia (ARNA) mematok target pertumbuhan penjualan 30% pada 2016 didukung oleh kenaikan
volume penjualan dan harga jual rata-rata produknya. Source: Kontan
Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) melepas 2 entitas anak usaha dengan total perolehan dana sebesar Rp 289,53 miliar. Latar belakang dari transaksi tersebut adalah karena peizinan lahan yang tidak kunjung selesai. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
4
Daily Corporate and Industry News
MNC Land (KPIG) menjaminkan saham Plaza Indonesia Realty (PLIN) untuk mendapatkan pinjaman dari DBS
Bank Indonesia senilai Rp 350 miliar. Perseroan menjaminkan 176,77 juta saham PLIN dengan nilai Rp 700 miliar serta rekening perseroan dalam mata uang rupiah. Source: Bisnis Indonesia
Dwi Jaya Kemasindo (DAJK) merealisasikan belanja modal hanya sebesar 20% atau setara Rp 180 miliar sepanjang tahun lalu. Semula perseroan mengalokasikan dana capex Rp 900 miliar. Serapan itu hanya untuk akuisisi perusahaan flexible packaging yang berlangsung pada 22 Desember 2015. Source: Investor Daily Bukaka Teknik Utama (BUKK) mulai merambah bisnis pembangkit listrik tenaga air dengan menyerap
penerbitan saham baru PT Kerinci Merangin Hidro melalui PT Bukaka Mega Investama. Source: Bisnis Indonesia
PT Bank Artos Indonesia menetapkan harga penawaran umum perdana (IPO) Rp 132 per saham. Dengan demikian, perseroan bisa mengantongi dana IPO sebesar Rp 31,84 miliar. Perseroan akan melepas 241,25 juta saham baru atau sekitar 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Source: Kontan
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research 1 DOW JONES INDUS. AVG 18,351.36 15,370.33 (398.04) (2.23) 15.36 15.64 2.98 2.90 5,261.95 5,261.95 2 S&P 500 INDEX 2,134.72 1,867.01 (14.96) (0.73) 18.26 17.39 2.76 2.72 18,609.45 18,609.45 3 NASDAQ COM POSITE INDEX 5,231.94 4,292.14 271.36 5.73 31.13 22.55 4.10 4.00 7,903.57 7,903.57 4 S&P/TSX COM POSITE INDEX 15,524.75 12,617.66 (1,622.49) (11.09) 20.10 16.64 1.61 1.59 1,834.49 1,324.54 5 M EXICO IPC INDEX 46,078.07 39,256.58 (168.16) (0.39) 30.08 22.92 2.64 2.65 4,806.84 278.46 6 Euro Stoxx 50 Pr 3,836.28 2,973.16 121.09 3.85 21.44 14.22 1.50 1.45 2,616.64 2,842.46 7 FTSE 100 INDEX 7,122.74 5,768.22 (323.77) (4.93) 27.92 15.68 1.78 1.78 1,748.30 2,578.21 8 CAC 40 INDEX 5,283.71 4,076.16 364.31 8.53 21.26 15.32 1.43 1.40 1,244.39 1,351.78 9 DAX INDEX 12,390.75 9,325.05 937.46 9.56 22.76 13.17 1.69 1.67 1,061.18 1,152.76 10 IBEX 35 INDEX 11,884.60 9,231.30 (735.30) (7.15) 18.33 14.94 1.36 1.30 562.03 610.53 11 FTSE M IB INDEX 24,157.39 17,991.76 2,406.41 12.66 - 17.81 1.09 1.06 454.20 493.40 12 AEX-Index 510.55 401.87 17.35 4.09 24.23 17.27 1.63 1.61 486.34 528.31
13 SWISS M ARKET INDEX 9,537.90 7,852.83 (165.28) (1.84) 18.24 17.14 2.59 2.58 1,128.18 1,126.49 14 S&P/ASX 200 INDEX 5,996.90 4,909.56 (115.12) (2.13) 19.07 16.20 1.85 1.90 1,494.25 1,087.36 15 ALL ORDINARIES INDX 5,963.50 4,936.30 (44.00) (0.82) 25.85 16.46 1.82 1.86 1,622.84 1,180.94 16 CSI 300 INDEX 5,380.43 2,952.01 197.30 5.58 15.75 14.72 2.15 2.19 25,315.51 3,898.47 17 SHANGHAI SE A SHARE INDX 5,423.25 2,986.39 314.90 9.29 18.57 15.15 2.04 2.05 29,366.57 4,522.32 18 SHENZHEN SE A SHARE INDX 3,304.69 1,455.39 937.05 63.38 54.08 38.05 4.84 6.25 23,648.02 3,641.69 19 HANG SENG INDEX 28,588.52 20,368.12 (1,690.64) (7.16) 9.68 11.06 1.19 1.17 13,541.22 1,747.19 20 HANG SENG CHINA ENT INDX 14,962.74 9,058.54 (2,323.66) (19.39) 7.16 7.41 0.98 0.98 4,188.97 540.49 21 S&P BSE SENSEX INDEX 30,024.74 24,833.54 (1,338.52) (4.87) 19.87 17.95 2.87 3.09 44,472.87 671.51 22 Nifty 50 9,119.20 7,539.50 (319.50) (3.86) 20.88 17.79 2.69 2.75 54,502.48 822.95 23 JAKARTA COM POSITE INDEX 5,524.04 4,033.59 (633.94) (12.13) 26.79 17.70 2.33 2.42 4,877,896.70 353.86 24 JAKARTA LQ-45 INDEX 964.15 660.81 (106.55) (11.86) 16.71 16.36 2.85 2.89 2,962,432.51 214.90 25 KARACHI 100 INDEX 36,471.68 28,648.23 1,097.67 3.42 9.60 8.51 1.66 1.62 6,062.40 57.79 26 NIKKEI 225 20,952.71 16,592.57 1,582.94 9.07 19.83 18.26 1.70 1.62 349,304.16 2,901.92 27 NIKKEI 300 INDEX 345.72 271.57 26.63 9.36 16.57 14.85 1.35 1.31 394,893.31 3,280.66 28 TOPIX INDEX (TOKYO) 1,702.83 1,343.29 139.79 9.93 16.51 14.95 1.31 1.26 584,146.18 4,852.92 29 FTSE Bursa M alaysia KLCI 1,867.53 1,503.68 (68.74) (3.90) 18.00 16.75 1.78 1.80 1,008.77 234.95 30 S&P NZX All Index 1,219.06 1,071.83 95.86 8.55 20.29 19.28 1.87 1.95 102.76 70.36 31 PSEi - PHILIPPINE SE IDX 8,136.97 6,603.19 (278.49) (3.85) 19.94 19.10 2.48 2.49 8,108.37 173.17 32 Straits Times Index STI 3,549.85 2,740.36 (482.42) (14.34) 13.33 12.65 1.15 1.15 396.00 280.93 33 KOSPI INDEX 2,189.54 1,800.75 45.72 2.39 14.18 10.86 0.94 0.87 1,201,291.26 1,021.81 34 TAIWAN TAIEX INDEX 10,014.28 7,203.07 (969.20) (10.41) 14.18 10.86 0.94 0.83 24,403.67 743.00 35 STOCK EXCH OF THAI INDEX 1,619.77 1,251.99 (209.65) (14.00) 14.18 10.86 0.94 0.87 12,263.34 340.65 36 THAI SET 50 INDEX 1,083.47 796.33 (187.46) (18.73) 20.07 13.69 1.77 1.69 7,733.91 214.83 37 HO CHI M INH STOCK INDEX 641.06 511.13 33.40 6.12 11.31 14.00 1.75 1.80 1,146,925.31 50.99
A sia/ P acific A merica
Euro pe
6
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important dislaimer at the end of this report
H IG H LO W P O IN T % 2 0 14 2 0 15 E 2 0 14 2 0 15 E 1 A A LI IJ 15,850 27,525 14,425 (8,400) (34.64) 32.61 21.66 2.30 2.16 24,959.71 2 A DHI IJ 2,140 3,284 1,413 (813) (27.53) 12.61 15.15 2.72 1.63 7,620.22 3 A DRO IJ 515 1,050 441 (525) (50.48) 8.62 6.19 0.41 0.41 16,472.77 4 A KRA IJ 7,175 7,300 4,400 3,055 74.15 26.17 24.90 4.73 4.49 28,334.29 5 A SII IJ 6,000 8,575 4,975 (1,425) (19.19) 14.54 14.36 2.42 2.35 242,901.32 6 A SRI IJ 343 700 307 (217) (38.75) 22.29 5.61 1.14 0.96 6,739.75 7 B B CA IJ 13,300 15,600 11,000 175 1.33 18.58 18.35 3.81 3.61 327,911.62 8 B B NI IJ 4,990 7,275 3,800 (1,110) (18.20) 10.15 10.70 1.51 1.44 93,056.80 9 B B RI IJ 11,425 13,450 7,975 (225) (1.93) 11.50 11.67 2.62 2.45 281,845.18 10 B B TN IJ 1,295 1,315 935 90 7.47 8.65 8.74 1.04 1.01 13,704.14 11 B M RI IJ 9,250 12,550 7,150 (1,525) (14.15) 10.79 11.12 1.95 1.86 215,833.33 12 B M TR IJ 1,100 2,050 660 (325) (22.81) - 12.19 1.46 1.31 15,618.48 13 B SDE IJ 1,800 2,230 1,235 (5) (0.28) 14.27 13.26 1.88 1.81 34,644.05 14 CP IN IJ 2,600 4,025 1,350 (1,180) (31.22) 32.91 21.39 3.57 3.47 42,634.80 15 EXCL IJ 3,650 5,225 2,240 (1,215) (24.97) - 149.23 2.29 2.28 31,176.04 16 GGRM IJ 55,000 64,000 39,500 (5,700) (9.39) 19.48 19.66 2.97 2.89 105,824.84 17 ICB P IJ 13,475 16,050 10,900 375 2.86 26.37 25.01 5.31 4.95 78,572.11 18 INCO IJ 1,635 3,675 1,190 (1,990) (54.90) 11.89 13.10 0.64 0.65 16,245.91 19 INDF IJ 5,175 7,725 4,560 (1,575) (23.33) 22.78 13.93 1.77 1.69 45,438.71 20 INTP IJ 22,325 25,500 16,000 (2,675) (10.70) 17.22 17.69 3.61 3.28 82,183.50 21 ITM G IJ 5,725 18,600 5,525 (9,650) (62.76) 4.32 3.79 0.51 0.53 6,468.82 22 JSM R IJ 5,225 7,250 4,500 (1,825) (25.89) 29.00 24.68 3.68 3.26 35,530.00 23 KLB F IJ 1,320 1,915 1,135 (510) (27.87) 29.98 29.80 6.17 5.87 61,875.16 24 LP KR IJ 1,035 1,460 910 15 1.47 15.11 15.12 1.43 1.39 23,885.41 25 LP P F IJ 17,600 20,225 14,125 2,600 17.33 29.48 27.92 - 46.12 51,355.36 26 LSIP IJ 1,320 2,070 910 (570) (30.16) 13.15 14.41 1.26 1.21 9,006.18 27 M NCN IJ 1,855 3,160 1,410 (685) (26.97) 25.85 16.23 3.05 2.75 26,482.14 28 M P P A IJ 1,825 4,500 1,530 (1,225) (40.16) 22.12 24.25 3.42 3.03 9,814.78 29 P GA S IJ 2,745 5,975 2,150 (3,255) (54.25) 10.49 10.42 1.65 1.64 66,542.94 30 P TB A IJ 4,525 12,375 4,305 (7,975) (63.80) 5.06 5.66 1.04 1.03 10,426.20 31 P TP P IJ 3,875 4,245 2,960 300 8.39 30.34 27.67 6.57 5.74 18,764.44 32 P WON IJ 496 565 313 (19) (3.69) 10.09 12.90 3.52 3.05 23,887.16 33 SCM A IJ 3,100 4,040 2,285 (400) (11.43) 30.31 29.84 - 11.43 45,326.96 34 SILO IJ 9,800 17,100 8,600 (3,900) (28.47) 144.04 124.27 6.65 6.52 11,329.78 35 SM GR IJ 11,400 16,475 7,100 (4,800) (29.63) 14.46 14.67 2.68 2.56 67,619.33 36 SM RA IJ 1,650 2,000 950 130 8.55 18.04 18.90 3.99 3.67 23,804.19 37 SRIL IJ 389 497 148 226 138.65 1.43 14.03 1.96 2.34 7,232.63 38 SSM S IJ 1,950 2,425 1,520 285 17.12 26.00 34.51 6.31 6.33 18,573.75 39 TB IG IJ 5,875 9,800 5,650 (3,825) (39.43) 28.90 21.90 10.13 5.44 28,179.59 40 TLKM IJ 3,105 3,170 2,485 255 8.95 20.69 18.97 4.31 4.06 312,983.99 41 UNTR IJ 16,950 24,000 13,925 (400) (2.31) 10.25 9.52 1.58 1.54 63,225.79 42 UNVR IJ 37,000 46,000 32,100 4,700 14.55 48.07 47.90 49.05 58.72 282,310.00 43 WIKA IJ 2,640 3,895 2,370 (1,040) (28.26) 26.61 26.67 3.89 3.65 16,233.95 44 WSKT IJ 1,670 1,900 1,321 237 16.54 22.89 27.96 2.69 2.49 22,666.06 45 WTON IJ 825 1,440 765 (475) (36.54) 20.52 36.25 3.29 3.18 7,190.26 M A R KE T C A P ( B n) LQ 4 5 Inde x 1- J a n- 16 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x)
Macro data
D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property 1.14 3.05 3.54 0.00 Basic Industry 0.02 1.03 2.92 0.00 Trade 2.42 4.73 5.84 0.00 Finance 0.40 2.38 5.45 0.00 M iscellaneous Industry (0.27) (2.70) 1.42 0.00 Consumer (0.52) 2.73 (0.61) 0.00 Infrastructure 0.30 0.73 5.69 0.00 Agriculture 5.42 8.97 8.18 0.00 M ining (0.09) 1.08 (5.40) 0.00 D ec-15 N o v-15 2.37 2.37 4.89 6.25 0.21 -0.08 100.24 100.71 3.21 4.73 4.67 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,830.00 (0.30) (0.33) (0.30) USD/CNY 6.49 (0.06) (1.47) 0.00 USD/EUR 0.92 0.11 0.34 0.12 USD/JPY 120.35 0.17 2.29 (0.11) USD/SGD 1.42 (0.68) (1.67) (0.23) USD/AUD 1.37 0.34 0.82 0.12 USD/GBP 0.68 0.34 2.63 0.07 (in %) 8.90 1.07 1.46 8.82 8.76 8.98 Inflation M oM (in %)Foreign Reserves (in USD bn) GDP Growth QoQ (in %) GDP Growth YoY (in %)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)
Upcoming IPO
Dividend
Rights Issue
2015 2016 APBN-P RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,7 5,5%Exchange rate (USD/IDR) 12.5 13.4
Inflation (%, YoY) 5,0 4,7%
3 Months SPN (%) 6.2 5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 60 60
Oil Lifting ( thousands barrel/day) 825 830
Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.221 1.15
Total State Budget (in IDR trillion) 1761 1848
INDICATOR
Stock DPS (Rp) Status Cum Date (2015) Ex Date (2015) Recording (2015) Payment (2015)
SOBI 10 CASH 01 December 02 December 04 December 23 December
TOTO 50 CASH 03 December 04 December 08 December 29 December
SCMA 55 CASH 03 December 04 December 08 December 22 December
Ticker Price (Rp) Cum Date (2015) EX Date(2015) Trading (2015)
BACA 81 : 8 102 24 November 25 November 1 December - 7 December
BEKS 1000 : 256 200-225 07 December 08 December 14 December - 21 December
GSMF 32 : 15 100 15 December 16 December 22 December - 30 December
Ratio
State Budget
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Company Business IPO Price (Rp)
Issued Shares
Offering Date Listing Underwriter PT Mahaka Radio Integra Trade & Service 750-1100 171.36 17-18 Desember
2015
28-Dec-2015 Trimegah Securities
Picks of The Day
PTPP : BUY on Weakness
PTPP memiliki indikator MACD, RSI dan Stochastic yang masih mengindikasikan pola uptrend, sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek dan mencoba level resistance di 3920.
Trading Range : 3800 — 3920. Fundamental :
WSKT : Trading BUY
MIKA memiliki indikator MACD, RSI, dan Stochastic yang menunjukkan pola uptrend, sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek dengan level resistance di 1710.
Trading range : 1620 — 1710. Fundamental :
Picks of The Day
ICBP : BUY on Weakness
BBRI memiliki indikator MACD dan RSI yang mengindikasikan pola uptrend, sehingga diperkirakan ICBP masih akan melanjutkan penguatan dalam jangka pendek dan menuju level resistence di 13675.
Trading Range : 13,225 — 13,675. Fundamental :
GGRM : BUY on Weakness
GGRM memiliki indikator MACD dan RSI yang masih mengindikasikan pola penguatan meskipun telah berada dalam posisi overbought. GGRM berhasil melakukan rebound dari support di level 53800. GGRM berpeluang untuk kembali melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju level resistence di 56,200.
Trading range : 53,800 — 56,000. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research These recom m endations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.
TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2
AALI Neutra l 15,850 15,650 16,100 15,475 15,750 16,025 16,200 LSIP Sell 1,320 1,290 1,345 1,270 1,305 1,340 1,360 BW PT Buy 138 133 143 130 136 142 145 BMRI Buy 9,250 9,050 9,250 9,000 9,150 9,300 9,350 BBRI Buy 11,425 11,358 11,525 11,292 11,392 11,492 11,558 BBCA Buy 13,300 12,967 13,700 12,683 13,133 13,583 13,867 BBNI Buy 4,990 4,943 5,050 4,902 4,967 5,032 5,073 BBTN Neutra l 1,295 1,285 1,300 1,280 1,290 1,300 1,305 BJTM Buy 437 430 447 424 434 444 450 BJBR Buy 755 738 770 727 747 767 778 INDF Neutra l 5,175 5,025 5,200 4,975 5,100 5,225 5,275 ICBP Buy 13,475 12,892 13,600 12,683 13,183 13,683 13,892 GGRM Buy 55,000 53,400 55,000 53,000 54,200 55,400 55,800 UNVR Buy 37,000 36,583 37,625 36,167 36,792 37,417 37,833 CPIN Sell 2,600 2,530 2,705 2,460 2,565 2,670 2,740 ASII Sell 6,000 5,950 6,075 5,900 5,975 6,050 6,100 SMGR Buy 11,400 11,033 11,500 10,892 11,217 11,542 11,683 INTP Buy 22,325 21,908 22,800 21,567 22,117 22,667 23,008 SMCB Sell 995 985 1,010 975 990 1,005 1,015 TLKM Buy 3,105 3,078 3,135 3,057 3,092 3,127 3,148 PGAS Buy 2,745 2,688 2,800 2,647 2,717 2,787 2,828 JSMR Buy 5,225 5,108 5,250 5,067 5,167 5,267 5,308 TBIG Neutra l 5,875 5,775 5,925 5,725 5,825 5,925 5,975 MAPI Sell 3,795 3,708 3,795 3,687 3,752 3,817 3,838 RALS Neutra l 645 632 655 623 638 653 662 ACES Buy 825 785 825 775 805 835 845 MPPA Buy 1,825 1,555 1,850 1,475 1,690 1,905 1,985 PTBA Neutra l 4,525 4,462 4,620 4,398 4,493 4,588 4,652 ADRO Buy 515 505 530 495 510 525 535 ITMG Sell 5,725 5,658 5,825 5,592 5,692 5,792 5,858 ANTM Buy 314 306 326 298 310 322 330 TINS Buy 505 485 515 475 495 515 525 UNTR Buy 16,950 16,033 17,025 15,767 16,492 17,217 17,483 ASRI Buy 343 338 351 332 340 348 354 LPKR Sell 1,035 1,018 1,060 1,002 1,027 1,052 1,068 CTRA Buy 1,460 1,433 1,490 1,412 1,447 1,482 1,503 APLN Buy 334 319 334 316 327 338 341 SMRA Buy 1,650 1,613 1,665 1,597 1,632 1,667 1,683 SSIA Buy 715 688 745 667 702 737 758 BSDE Buy 1,800 1,780 1,810 1,770 1,790 1,810 1,820 PTPP Buy 3,875 3,778 3,920 3,732 3,827 3,922 3,968 W SKT Neutra l 1,670 1,613 1,685 1,592 1,642 1,692 1,713 W IKA Buy 2,640 2,600 2,670 2,575 2,620 2,665 2,690 ADHI Buy 2,140 2,107 2,170 2,083 2,123 2,163 2,187 M INING
PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE
Finance
CONSUM ER GOODS
BASIC & M ISC. INDUSTRY
INFRASTRUCTURE
RETAIL
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team
EQUITY ANALYST
James Wahjudi
Property, Coal and Mining Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
EQUITY ANALYST
Wilbert
Consumer goods and Retail Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 [email protected]
EQUITY ANALYST
Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
EQUITY ANALYST
Evan Hadiwidjaja Banking and Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected] DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
