DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose.
We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.
MARKET UPDATE & OUTLOOK
Asia: Saham Asia naik ke level tertinggi 1 pekan pada hari Selasa, didukung oleh naiknya Wall Street di sesi overnight, meskipun investor tetap berhati-hati hingga terbentuknya tim ekonomi Presiden Donald Trump. Sementara harga minyak melanjutkan kenaikannya, masih disokong oleh ekspektasi akan dipangkasnya produksi minyak pada sidang OPEC pekan depan (30 November). Indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik diluar Jepang naik 1,3%, terkerek oleh reli 1,3% pada saham Australia. Sedangkan saham Korsel dan Hong Kong masing-masing naik 0,9% dan 1,4%.
Investor di bursa Jepang juga terlihat tidak terpengaruh dengan adanya gempa Selasa di Jepang utara dengan indeks Nikkei ditutup naik 0,3%.
Eropa: Naiknya saham pertambangan Eropa lebih dari 3% pada hari Selasa telah menopang kenaikan indeks STOXX 600, dengan indeks ditutup naik 0,2% setelah mendaki ke level tertinggi sejak 10 November. Kenaikan saham pertambangan dan Wall Street juga turut menopang kenaikan bursa Inggris, dengan indeks FTSE 100 ditutup naik 0,6%. Indeks FTSE 100 masih bergerak di kisaran sempit, yang telah bertahan sepanjang November, dan saat ini turun 4% dari rekor tertinggi yang dicapai pada bulan Oktober.
AS & Global Markets: Ketiga indeks utama Wall Street ditutup di level rekor tertinggi untuk 2 hari berturut-turut pada hari Selasa, sementara saham Eropa juga menguat oleh ekspektasi bahwa pasar dunia akan diuntungkan oleh kebijakan presiden terpilih AS Donald Trump.
Kenaikan moderat memicu Dow ditutup di atas 19000 dan S&P 500 berakhir di atas 2200 untuk pertama kalinya, sementara Nasdaq dan small-cap Russell 2000 juga tembus level rekor penutupan tertingginya untuk dua hari berturut-turut.
Minyak masih bergerak fluktuatif jelang sidang OPEC di Wina, Austria, pada 30 November mendatang.
USD menguat terhadap yen setelah tembus intraday high di 111.35 yen, hanya sedikit di bawah level tertinggi hampir 6 tahun yang dicapai hari Senin di 111.36 yen, menyusul data AS menunjukkan peningkatan pada existing home sales bulan lalu. Sementara harga emas menurun seiring berkurangnya minat pada aset safe-haven.
Weekahead: Pekan ini Menteri Keuangan Inggris Philip Hammond akan menawarkan rencana perusahaan dan pandangan pada ekonomi Inggris yang sedang mempersiapkan diri untuk pembicaraan Brexit dengan Autumn Statement kepada parlemen pada Rabu.
Tidak lagi mencari surplus anggaran oleh 2019/20, pemerintah Inggris akan mengumumkan penambahan belanja untuk jalan dan kereta api.
Di benua Eropa, data Ifo Business Jerman akan dicermati yang kemungkinan cukup stabil yang tidak berubah dari level tertinggi 2-1/2 tahun yang dicapai di bulan Oktober. Indeks PMI sektor manufaktur dan jasa juga akan dicermati yang diharapkan untuk menunjukkan kelanjutan dari pertumbuhan moderat di seluruh Eropa setelah terguncang pasca-Brexit. Kebanyakan negara besar akan menunggu sampai Desember untuk panel pengaturan suku bunga bank sentral mereka. Komite kebijakan moneter akan berlangsung di Hongaria, Afrika Selatan dan Turki pekan ini, meskipun tidak terlihat akan adanya perubahan suku bunga.
ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2016
HIGH / LOW .N225 .KS200 .HSI .DJI /.SPX /.SSEC
RECORD HIGH 38915.87 (29/Dec/89)
295.51 (03/May/11)
31958.41 (30/Oct/07)
18351.36 (19/May/2015)
2134.72 (20/May/2015)
6124.04400 (16/Oct./07) 2015 HIGH 20952.71
(24/Jun/2015)
275.11 (24/Apr/2015)
28588.52 (27/Apr/2015)
18351.36 (19/May/2015)
2134.72 (20/May/2015)
5178.19100 (12/Jun/2015) 2016 HIGH 18951.12
(04/Jan/16)
262.10 (07/Sep/16)
24364.00 (09/Sep/16)
19043.90 (22/Nov/16)
2204.80 (22/Nov/16)
3538.68940 (04/Jan/16) 2016 LOW 14864.01
(24/Jun/16)
222.92 (20/Jan/16)
18278.80 (12/Feb/16)
15450.56 (20/Jan/16)
1810.10 (11/Feb/16)
2638.30160 (27/Jan/16) 2015 LOW 16592.57
(16/Jan/2015)
217.52 (24/Aug/2015)
20368.12 (29/Sep/2015)
15370.33 (24/Aug/2015)
1867.01 (24/Aug/2015)
2850.71350 (26/Aug/2015) RECORD LOW 85.25 (06/Jul/50) 31.96
(16/Jun/98) 58.61 (31/Aug/67) 388.20 (17/Jan/55)
132.93 (23/Nov./82)
325.92200 (29/Jul/94)
Closing Prices – 22 November 2016
CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE
.DJI 19023.87 67.18/ 0.35% .N225 18162.94 56.92/0.31%
/.SPX 2202.94 4.76 / 0.22% .KS200 252.37 2.86/1.15%
/.IXIC 5386.350 17.490/ 0.33% .HSI 22678.07 320.29/1.43%
JPY= 111.08 0.29/ 0.26% /.SSEC 3249.57680 31.42910/0.98%
KRW= 1169.03 10.16 / 0.86% /CLc1 (Oil) 47.90 0.41 / 0.86%
RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777 Twitter: @researchvaf
WEEKLY ECONOMIC INDICATORS
(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Tradingeconomics-forexfactory, Research: @LukmanLoeng,@ErwinRiset)
DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST LAST REV
Mon/21-Nov 06:50 JP Exports YY Oct -10.3 -8.6 % -6.9
06:50 JP Imports YY Oct -16.5 -16.3 % -16.3
06:50 JP Trade Balance Total Yen Oct 496.2 615.4 b 498.3
20:30 US Chicago Fed Nat. Activity Index Sep -0.08 N/A ind -0.14 -0.23
Tue/22-Nov 15:30 HK Consumer Price Index Oct 1.2 N/A % 2.7
22:00 US Existing Home Sales Oct 5.60 5.43 m 5.47 5.49
22:00 US Exist. Home Sales % Change Oct 2.0 -0.5 % 3.2 3.6
Wed/23-Nov 07:30 AU Construction Work Done* Q3 -1.7 % -3.7
19:30 US Build Permits R Number MM Oct N/A m 1.229
19:30 US Build Permits R Change MM Oct N/A % 0.3
20:30 US Initial Jobless Claims w/e 250 k 235
20:30 US Jobless Claims 4-Week Avg. w/e N/A k 253.5
20:30 US Continued Jobless Claims w/e 2.030 m 1.977
20:30 US Durable Goods Oct 1.5 % -0.3
20:30 US Durables Ex-Transport Oct 0.2 % 0.1
20:30 US Durables Ex-Defense MM Oct N/A % 0.6
20:30 US Non defense Cap Ex-Air Oct 0.4 % -1.3
21:00 US Monthly Home Price MM Sep N/A % 0.7
21:00 US Monthly Home Price YY Sep N/A % 6.4
21:00 US Monthly Home Price Index Sep N/A ind 237.9
21:45 US Markit Mfg PMI Flash Nov 53.4 ind 53.4
22:00 US U Michigan Sentiment Final Nov 91.6 ind 91.6
22:00 US U Michigan Conditions Final Nov N/A ind 105.9
22:00 US U Michigan Expectations Final Nov N/A ind 82.5
22:00 US New Home Sales-Units Oct 0.593 m 0.593
22:00 US New Home Sales Change MM Oct 0.3 % 3.1
22:30 US EIA Weekly Crude Stocks w/e -0.250 m 5.274
22:30 US EIA Weekly Distilled Stocks w/e -0.750 m 0.310
22:30 US EIA Weekly Gasoline Stock w/e 0.625 m 0.746
All Day JP Labour Thanksgiving Day/Bank Holiday
Thu/24-Nov 02:00 US FOMC Meeting Minutes Nov
07:30 JP Nikkei Manufacturing PMI Flash Nov 51.7 ind 51.4
15:30 HK Imports * Oct N/A % 4.1
15:30 HK Exports * Oct N/A % 3.6
All Day US Thanksgiving Day/Bank Holiday
Fri/25-Nov 04:00 KR Consumer Sentiment Index Nov N/A ind 102
06:30 JP CPI, Core Nationwide YY Oct -0.4 % -0.5
06:30 JP CPI, Overall Nationwide Oct -0.4 % -0.5
06:30 JP CPI Core Tokyo YY Nov -0.4 % -0.4
06:30 JP CPI, Overall Tokyo Nov N/A % 0.1
20:30 US Adv Goods Trade Balance Oct 58.0 b -56.08
20:30 US Adv Retail Inventory Ex Auto Oct N/A ind 0.1
20:30 US Adv Wholesale Inventory Oct 0.3 ind 0.1
21:45 US Markit Composite Flash PMI Nov N/A ind 54.90
21:45 US Markit Service PMI Flash Nov 54.8 ind 54.8
RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777 Twitter: @researchvaf
SSIamZ6 (Nikkei Dec Futures) – Last Trading Date: 12 Dec. 2016
Reli tembus 18200, hit day high di 18245 (SSIpmZ6)
Short-term support di 17900
Resistance krusial di sekitar 18500
Waspadai RSI di zona overbought
(Research – @ErwinRiset)
DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME
22 Nov SSIpmZ6 18200 18245 18165 80 18200 --- 10 0.05 16881
22 Nov SSIamZ6 18065 18190 18050 140 18190 18190 90 0.50 36755
21 Nov SSIpmZ6 18105 18125 18020 105 18120 --- 20 0.11 18011
21 Nov SSIamZ6 18050 18135 18005 130 18100 18100 110 0.61 35862
18 Nov SSIpmZ6 17990 18035 17920 115 18015 --- 25 0.14 18506
18 Nov SSIamZ6 18100 18115 17950 165 17990 17990 80 0.45 48630
17 Nov SSIpmZ6 17895 18040 17830 210 18035 --- 125 0.70 18330
17 Nov SSIamZ6 17760 17910 17755 155 17910 17910 45 0.25 44520
16 Nov SSIpmZ6 17865 17950 17815 135 17850 --- 15 0.08 27289
16 Nov SSIamZ6 17870 17905 17810 95 17865 17865 230 1.30 49899
WEEKLY NOVEMBER OCTOBER 2016
HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW
18245 18005 18245 16095 17495 16525 18945 14770
(22/Nov) (21/Nov) (22/Nov) (09/Nov) (27/Oct) (03/Oct) (04/Jan) (12/Feb)
ANALYSIS & RECOMMENDATION RESISTANCE
19115 High 30/Dec/2015 (Reaction high)
18945 High 04/Jan/2016
18545 High 05/Jan/2016
18460 High 06/Jan/2016
SUPPORT
18050 Reaction low (1-H chart)
17900 Pivot line
17830 Reaction low (1-H chart)
17755 Reaction low (1-H chart)
RECOMMENDATION
BUY 18130
SELL ----
STOP LOSS 18000
TARGET 18290
18350
RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777 Twitter: @researchvaf
KSZ6 (Kospi Dec Futures) – Exp. Date: 08 Dec. 2016
Rebound uji area 253.13 (50%
Fibo. Retracement of wave 257.45 – 248.80)
Area resistance berikutnya di sekitar 254 – 255
(Research – @ErwinRiset)
DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %
CHANGE VOLUME
22 Nov 250.50 253.05 250.45 2.60 252.55 252.55 2.75 1.10 97069
21 Nov 249.80 250.80 249.25 1.55 249.80 249.80 0.60 0.24 84046
18 Nov 250.95 251.05 249.30 1.75 250.40 250.40 0.15 0.06 91208
17 Nov 249.90 250.85 248.80 2.05 250.25 250.25 0.20 0.08 94514
16 Nov 251.15 251.70 250.40 1.30 250.45 250.45 0.90 0.36 76094
15 Nov 250.35 251.30 249.55 1.75 249.55 249.55 1.10 0.44 94998
WEEKLY NOVEMBER OCTOBER 2016
HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW
253.05 249.25 257.45 246.80 261.80 253.95 262.50 223.10
(22/Nov) (21/Nov) (09/Nov) (09/Nov) (06/Oct) (17/Oct) (08/Sep) (20/Jan)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
RESISTANCE
257.45 High 09/Nov/2016 (Peak)
255.65 High 10/Nov/2016
254.00 High 11/Nov/2016
253.05 High 22/Nov/2016
SUPPORT
251.35 Reaction low (1-H chart)
250.45 Low 22/Nov/2016
248.80 Low 17/Nov/2016
246.80 Low 09/Nov/2016
RECOMMENDATION
BUY 252.10
SELL ----
STOP LOSS 251.15
TARGET 253.85
254.75
RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777 Twitter: @researchvaf
HSIX6 (Hang Seng Nov Futures) – Exp. Date: 29 November 2016
Rebound sedang uji area upperline of trend channel di sekitar 22750
Short-term support di sekitar 22500
(Research – @ErwinRiset)
DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %
CHANGE VOLUME
22 Nov 22448 22733 22443 290 22670 22670 324 1.45 103624
21 Nov 22291 22486 22206 280 22346 22346 14 0.06 100200
18 Nov 22260 22364 22115 249 22332 22331 83 0.37 101854
17 Nov 22182 22367 22111 256 22249 22249 36 0.16 104831
16 Nov 22448 22485 22189 296 22213 22213 115 0.52 88569
15 Nov 22255 22412 22225 187 22328 22328 51 0.23 98548
14 Nov 22360 22378 22101 277 22277 22279 212 0.94 112640
WEEKLY NOVEMBER OCTOBER 2016
HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW
22733 22206 23286 21904 24077 22707 24374 18217
(22/Nov) (21/Nov) (01/Nov) (09/Nov) (11/Oct) (31/Oct) (09/Sep) (12/Feb)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
RESISTANCE
23286 High 01/Nov/2016 (Reaction high)
23211 High 02/Nov/2016
23152 High 09/Nov/2016 (Peak)
22942 High 11/Nov/2016 (Reaction high)
SUPPORT
22485 Pivot line (1-H chart)
22300 Pivot line (1-D chart)
22206 Reaction low (1-D chart)
22076 Reaction low (1-D chart)
RECOMMENDATION
BUY 22550
SELL ----
STOP LOSS 22450
TARGET 22750
22825
