14 Februari 2013
Market Review
Tingkat Pengangguran Portugal Melukai Euro. Euro tergelincir versus Dollar AS seiring tingkat pengangguran Portugal merangsek ke level tertinggi sepanjang sejarah blok 17-negara. Tingkat pengangguran di Portugal melonjak menjadi 16,9% dari 15,8% pada kuartal ke-3, menurut laporan National Statistics Institute di Lisbon. Euro berpotensi untuk tertekan lebih lanjut jika data hari Kamis menunjukkan ekonomi di kawasan itu semakin menyusut pada kuartal terakhir tahun lalu. Laporan Inflasi BoE Mengecewakan Sterling. Sterling diperdagangkan melemah terhadap Greenback untuk hari ke-3 beruntun pasca Gubernur Bank of England Mervyn King mengatakan jika pertumbuhan Inggris kemungkinan akan kian melambat dan perekonomian akan dihadapkan pada tantangan besar. Konferensi pers pasca Laporan Inflasi tersebut menjadi yang ke-2 terakhir sebelum King meletakkan jabatannya di akhir Juni, dan digantikan oleh Mark Carney. Dalam Laporan Inflasi kuartalannya BoE mengatakan bahwa pelemahan Sterling dan kenaikan biaya energi telah mendorong prospek harga konsumen yang lebih tinggi dibandingkan angka bulan November.
Aussie Melonjak Pasca Data Kepercayaan. Dollar Australia terapresiasi versus mata uang utama lainnya seiring kepercayaan konsumen melonjak ke level tertinggi 2-tahun, yang mengikis ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh RBA. Laporan Westpac dan Melbourne Institute menunjukkan indeks kepercayaan konsumen Australia melonjak 7,7% pada bulan Februari.
Kenaikan Pajak Hambat Laju Penjualan Ritel AS. Tingkat penjualan ritel AS naik tipis di bulan Januari seiring kenaikan pajak dan tingginya harga bensin menekan tingkat belanja konsumen, membuat perekonomian nampaknya hanya bertumbuh dengan lambat pada kuartal pertama. Dep.Perdagangan pada hari Rabu menggatakan penjualan ritel naik 0.1% setelah naik sebesar 0.5% di bulan Desember. Kenaikan tipis ini menandakan berakhirnya pemangkasan pajak sebesar 2% pada 1 Januari lalu dan kenaikan pajak bagi warga mampu di AS melukai perekonomian. Namun ekonom mengatakan tingkat belanja konsumen masih kuat mengingat kenaikan harga rumah, laju pertumbuhan tenaga kerja yang moderat, dan rally pada bursa saham.
Asia Nantikan Kebijakan Moneter BoJ dan BoK. Bursa saham Asia bergerak mixed seiring investor menantikan kebijakan moneter Bank of Japan dan Bank of Korea untuk mencari petunjuk lebih lanjut atas momentum pertumbuhan ekonomi Asia. Nikkei melemah setelah Reuters melaporkan bahwa petinggi G-7 utarakan kecemasan atas pelemahan yen yang terlalu cepat. Kospi menguat akibat merebaknya harapan akan membaiknya daya saing eksportir Korea Selatan.
Wall Street Mix, Dow Ditutup Di Bawah 14,000. Bursa saham AS berhasil pulih dari level rendah sesi namun Dow masih ditutup di area negatif pada hari Rabu, seiring investor menghentikan rally di tengah minimnya katalis pasar dan setelah S&P menyentuh level tertinggi sejak Desember 2007. Dow dan S&P 500 rally untuk ditutup pada level tinggi 5 tahun pada sesi sebelumnya. Dow saat ini berada sekitar 1% dari rekor tinggi yang dicapai pada Oktober 2007. Kedua indeks telah mencetak kenaikan yang cukup mengesankan sejauh ini di tahun 2013, naik lebih dari 6.5% masing- masing. Dow Jones Industrial Average ditutup di area negatif, terseret oleh pelemahan saham McDonald's. General Electric adalah saham indeks blue-chip dengan performa terbaik. S&P 500 ditutup naik tipis setelah sempat menyentuh level tertinggi sejak Desember 2007 dan Nasdaq ditutup naik. Sektor finansial dan telekomunikasi di S&P melemah, sementara sektor industri menguat.
Emas Tergelincir Ke Bawah $1,650 Jelang Pertemuan G20. Harga emas turun ke bawah $1,650 per ons pada hari Rabu, mengikuti pelemahan pada bursa saham, seiring investor enggan memasuki pasar menjelang pertemuan G20 pekan ini yang diperkirakan akan memberikan petunjuk mengenai kebijakan mata uang. Hari libur tahun baru Imlek juga turut mengikis volume perdagangan. Emas terkena tekanan aksi jual teknikal pekan ini, dengan harga turun ke level terendah dalam lebih dari sebulan setelah menembus level support sebelumnya.
Diskusi Iran–IEA Tenggelamkan Harga Minyak. Minyak anjlok ke level rendah sesi pada hari Rabu, seiring investor fokus pada diskusi antara Iran dan badan perminyakan dunia mengenai program nuklir di Iran. Harga minyak anjlok ke level rendah sesi setelah pihak Teheran mengatakan telah sepakat pada ‘sejumlah poin’ oleh International Atomic Energy Agency, menandakan bahwa diskusi akan berlanjut. Analis mengatakan diskusi tersebut menghilangkan sejumlah resiko geopolitik yang menjaga harga minyak tetap tinggi. Komplek energi sudah mendapat tekanan sebelumnya setelah International Energy Agency (IEA) memangkas outlook permintaannya, mengikis optimisme terhadap perekonomian global yang mengangkat harga minyak ke level tinggi 9 bulan pekan lalu. Apple Pangkas Harga MacBook Hingga Sebanyak $200. Apple Inc memangkas harga MacBook Pro laptop 13 inchi dengan retina display miliknya sebanyak $200 seiring persaingan dengan laptop canggih lainnya, sepekan setelah melaporkan penurunan tajam penjualan Mac pada kuartal liburan. Investor cemas bahwa iPad akan mengkanibalisasi pasar Mac sendiri, namun CEO Tim Cook telah mengesampingkan kecemasan tersebut. Apple menjual 4.1 juta unit Mac di kuartal terakhir tahun lalu, turun 21% dari setahun lalu. Apple juga melaporkan pendapatan di bawah ekspektasi Wall Street untuk ketiga kuartal berturut-turut di bulan Januari setelah penjualan iPhone juga berada di bawah ekspektasi, memicu kecemasan atas berakhirnya dominasi Apple pada sektor elektronik konsumen.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias netral dalam jangka pendek. Selama harga bertahan di dalam channel bullish secara keseluruhan bias teknikal masih bullish namun membutuhkan break dan level penutupan ke atas 1.3500 untuk berpotensi mengakhiri fase koreksi bearish menguji area 1.3600. Untuk pergerakan turun, dibutuhkan break ke bawah area 1.3405 untuk menjaga fase koreksi bearish tetap kuat menguji area 1.3350 sebelum menuju support kunci pada area 1.3255.
GBP/USD. Bias netral dalam jangka pendek. Kami masih lebih memilih outlook bearish sebagai bagian dari skenario bearish false breakout namun kondisi oversold memberikan potensi koreksi naik terutama jika harga dapat menembus dan mencetak level penutupan harian di atas area 1.5630 kembali menguji area 1.5675. Untuk pergerakan turun, kita membutuhkan break ek bawah area 1.5525 untuk menjaga skenario bearish tetap kuat menguji support kunci pada area 1.5445. USD/JPY. Bias netral dalam jangka pendek. Resisten terdekat ada di sekitar area 93.70, break ke atas area terebut dapat memicu tekanan bullish lanjutan menguji area 94.25 – 94.50. Support terdekat ada di sekitar area 92.55, break konsisten ke bawah area tersebut dapat memicu tekanan bearish lanjutan menguji area 92.00 namun koreksi bearish saat ini masih normal dan secara keseluruhan kami masih bullish.
XAU/USD.Outlook bearish menuju area 1625 masih berlaku, terutama jika harga dapat bertahan di bawah area 1642. Resisten terdekat ada di sekitar area 1652, break ke atas area ini dapat memicu koreksi bullish lanjutan kembali menuju area 1660.
Hang Seng Futures. Hang Seng berada dalam fase koreksi bullish setelah gagal menembus ke bawah area 23000. Koreksi menemui resisten kuat di sekitar area 23295, dibutuhkan break ke atas area ini untuk memicu koreksi bullish lanjutan menuju area 23425. Hanya break ke bawah area 23000 yang dapat melanjutkan outlook bearish menuju 22890 dalam jangka pendek.
Nikkei Futures. Bias netral dalam jangka pendek, namun kami masih lebih memilih outlook bullish selama harga bertahan di atas support pada area 11185. Resisten terdekat ada di sekitar area 11365, dibutuhkan break ke atas area ini untuk memicu momentum bullish lanjutan menuju area 11500. Sementara itu support terdekat ada pada area 11250, break ke bawah area ini akan membuka peluang untuk kembali menguji support kunci pada area 11185.
Kospi Futures. Bias bullish dalam jangka pendek seiring kami melihat indikator stochastic menunjukkan tren keatas, resisten terdekat berada dikisaran area 262.50, break keatas area tersebut dapat memicu bullish lanjutan menuju area 263.20. Support terdekat terlihat dikisaran area 260.00, break kebawah area tersebut seharusnya memicu bearish lanjutan menuju wilayah 258.35. Pivot Levels
Support PIVOT Resistance Trend
EUR/USD 1.3276 1.3371 1.3412 1.3466 1.3507 1.3561 1.3656 Bearish GBP/USD 1.5249 1.5416 1.5479 1.5583 1.5583 1.5646 1.5750 Sideways USD/JPY 91.38 92.36 92.90 93.34 93.88 94.32 95.30 Bullish USD/CHF 0.9077 0.9124 0.9124 0.9171 0.9193 0.9218 0.9265 Sideways AUD/USD 1.0216 1.0278 1.0319 1.0340 1.0381 1.0402 1.0464 Bearish Hangseng 22851 23035 23139 23219 23323 23403 23587 Bullish Nikkei 10960 11125 11220 11290 11385 11455 11620 Bullish KOSPI 251.90 256.20 259.00 260.50 263.30 264.80 269.10 Bullish DOW 13785 13873 13915 13961 14003 14049 14137 Sideways Gold 1620.67 1633.19 1637.99 1645.71 1650.51 1658.23 1670.75 Sideways OIL 94.35 95.83 96.52 97.31 98.00 98.79 100.27 Sideways
Upcoming Data and Events
Wednesday, February 13th
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
06.00 KR Export Growth (Tentative) Jan Low -8.1 N/F % -6.2
KR Import Growth (Tentative) Jan Low -10.6 N/F % -8.8
KR Unemployment Rate (Tentative) Jan Low 3.2 N/F % 3.0
KR Money Supply Growth Dec Low 8.0 N/F % 7.9
06.50 JP CGPI m/m Jan Low 0.4 0.2 % 0.3
JP CGPI y/y Jan Low -0.2 -0.3 % -0.6
14.00 DE Wholesale Price Index m/m Jan Low 0.3 0.2 % 0.0
DE Wholesale Price Index y/y Jan Low 2.3 N/F % 3.2
15.15 CH Swiss PPI m/m Jan Med -0.1 N/F % 0.1
CH Swiss PPI y/y Jan Med 0.8 N/F % 1.0
17.00 EZ Industrial Production m/m Dec Med 0.7 0.2 % -0.7
EZ Industrial Production y/y Dec Med -2.4 -2.4 % -4.0
20.30 US Import Price Jan Med 0.6 0.7 % -0.5
US Export Price Jan Low 0.3 0.3 % -0.1
20.30 US Retail Sales Jan High 0.1 0.1 % 0.5
US Retail Sales Core Jan High 0.2 0.1 % 0.3
22.00 US Business Inventories Dec Med 0.1 0.3 % 0.2
22.30 US Crude Oil Inventories w/e Med 0.6 2.4 Mln 2.6
Thursday, February 14th
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
06.50 JP Prelim GDP q/q Q4 Med 0.1 % -0.9
JP Prelim GDP y/y Q4 Med 0.5 % -3.5
JP Prelim GDP Price Index y/y Q4 Low -0.5 % -0.8
07.00 AU MI Inflation Expectations Jan Low N/F % 2.0
--- KR Bank of Korea Base Rate Feb Med 2.75 % 2.75
--- JP BoJ Overnight Call Rate Feb High 0-0.10 % 0-0.10
13.30 FR French Prelim GDP q/q Q4 Med -0.2 % 0.1
14.00 DE German Prelim GDP q/q Q4 Med -0.5 % 0.2
16.00 IT Italian Prelim GDP q/q Q4 Med -0.6 % -0.2
17.00 EZ Flash GDP q/q Q4 Med -0.4 % -0.1
EZ Flash GDP y/y Q4 Med -0.7 % -0.6
20.30 US Initial Jobless Claims w/e High 360 K 366
US Jobless Claims 4-week Average w/e Low N/F K 0.4
US Continuing Jobless Claims w/e Low 3.200 K 3.224
AGENDA ON FEBRUARY 14th 2013
Tokyo - Bank of Japan Monetary Policy Meeting (Final Day). BoJ Governor, Masaaki Shirakawa, will give press conference after meeting (time not available)
Frankfurt – European Central Bank will release its monthly bulletin (16.00 WIB)
Brussels - European Commission to present proposals for a tax on financial transactions in 11 EU member states (18.00 WIB)
Atlanta - U.S. President Barack Obama will travel to Atlanta, Georgia, to discuss proposals, unveiled in the speech, that focus on strengthening the economy for the middle class and those striving to get there
Washington - Senate Banking Committee holds hearing, "Wall Street Reform: Oversight of Financial Stability and Consumer and Investor Protections." Witnesses include: Federal Reserve Board Governor Daniel Tarullo; Mary Miller, under secretary for Domestic Finance, Department of the Treasury; Martin Gruenberg, chairman, Federal Deposit Insurance
Corporation; Tom Curry, comptroller, Office of the Comptroller of the Currency; Richard Cordray, director, Consumer Financial Protection Bureau; Elisse Walter, chairman, U.S. Securities and Exchange Commission; and Gary Gensler, chairman, U.S. Commodity Futures Trading Commission.
Starkville - Federal Reserve Bank of St. Louis President James Bullard speaks on the U.S. economy and monetary before the Mississippi State University Department of Finance and Economics Special Banking Forum (00.50 WIB/Friday)
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY
Japan : Federation of Electric Power Companies of Japan announces power generation data for January. Petroleum Association of Japan weekly data on crude oil, kerosene, gasoline stocks, refinery run rates. Earning results from Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp; Tonen General KK; Kirin Holdings Co; NKSJ Holdings Inc; Showa Shell Sekiyu
Hong Kong : Earning reports from Chanceton Financial Group Ltd; 3D Digital Entertainment Ltd; Ming Kei Holdings Ltd; Pegasus Entertainment Holdings Ltd
U.S. : Earning results from Agilent Technologies Inc.; Alexion Pharmaceuticals; Apache Corp.; BorgWarner Inc.; CBS Corp.; Discovery Communications, Inc; DIRECTV; DaVita HealthCare Partners Inc; EOG Resources, Inc.; PepsiCo; PPL Corp.; Molson Coors Brewing Company; Vulcan Materials Company; Waste Management
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS
U.K. : £ 4.0 bln Sterling, 1.25%, July 2018 conventional Gilt U.S. : 30-year Bond (01.00 WIB/Friday)
==============================================================
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2013
A WEEK February Year 2013
CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW
EUR 1.3520 1.3324 196 1.3711 1.2997 1.3711 1.2997 JPY 94.40 92.34 206 94.40 86.51 96.65 86.51 GBP 1.5810 1.5521 289 1.638 1.5521 1.638 1.5521 CHF 0.9214 0.9146 68 0.9389 0.9019 0.9389 0.9019 AUD 1.0361 1.0222 139 1.0598 1.0222 1.0598 1.0222 IDR 9660 9600 60 9725 9600 9770 9600 GOLD 1669.40 1639.55 29.85 1696.7 1626.15 1696.7 1626.15
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON FEBRUARY 13th, 2013
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR 1.3451 1.3520 1.3425 1.3453 95 0.00% 1.3453 JPY 93.31 93.78 92.80 93.44 98 -0.03% 93.47 GBP 1.5673 1.5688 1.5521 1.5541 167 -0.76% 1.5660 CHF 0.9163 0.9196 0.9149 0.9168 47 -0.03% 0.9171 AUD 1.0336 1.0361 1.0299 1.0360 62 0.50% 1.0308 CAD 1.0017 1.0044 1.0013 1.0016 31 -0.05% 1.0021 SGD 1.239 1.2397 1.2362 1.2363 35 -0.23% 1.2391 IDR 9630 9645 9630 9645 15 0.00% 9645 GOLD 1651.45 1653.42 1640.90 1642.80 12.52 -0.51% 1651.25 SILVER 31.14 31.21 30.75 30.78 0.46 -1.09% 31.12 OIL 97.59 98.11 96.63 97.20 1.48 -0.38% 97.57
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR / JPY 125.52 126.55 124.75 125.71 180 -0.04% 125.76 EUR / CHF 1.2331 1.2387 1.2323 1.2337 64 0.01% 1.2336 EUR / GBP 0.8581 0.8693 0.8568 0.8656 125 0.78% 0.8589 CHF / JPY 101.68 102.26 101.10 101.89 116 -0.03% 101.92 AUD / JPY 96.46 96.83 96.03 96.81 80 0.48% 96.35 GBP / CHF 1.4366 1.4394 1.4245 1.4253 149 -0.76% 1.4362 GBP / JPY 146.26 146.57 144.94 145.20 163 -0.82% 146.40
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous
ISSIamH3 11335 11365 11190 11270 175 -0.84% 11365 ISSIpmH3 11265 11365 11250 11325 115 0.49% 11270 .N225 11333.72 11365.27 11196.66 11251.41 168.61 -1.04% 11369.12 NIYH3 11320 11365 11250 11315 115 -0.57% 11380 KSH3 258.00 262.00 257.70 261.85 4.30 1.81% 257.20 HSIG3 H O L I D A Y 23300 .HSI 23267.2 .JKSE 4552.862 4586.98 4551.418 4571.568 35.562 0.51% 4548.243 DJH3 13984 14006 13918 13958 88 -0.11% 13973 .DJI 14018.7 14029.35 13945.78 13982.91 83.57 -0.26% 14018.7 NQH3 2765.25 2781.75 2762.75 2770.25 19.00 0.34% 2760.75 .IXIC 3195.34 3205.52 3187.06 3196.88 18.46 0.33% 3186.49 ESH3 1517.50 1522.00 1513.00 1517.25 9.00 0.07% 1516.25 USD 80.013 80.178 79.84 80.078 0.338 0.04% 80.043 US Market Movers Most Actives
Stocks Price % Change
Bank of America 12.17 -0.61% General Electric 23.39 +3.59% Research In Motion 13.99 -7.96% Cisco Systems 21.14 +0.81% Comcast 40.13 +2.98% Top Gainers
Stocks Price % Change
Real Goods Solar 2.49 +64.90%
Proto Labs 52.85 +25.76%
Prima Biomed 3.68 +22.67%
RPX 13.05 +22.08%
Top Losers
Stocks Price % Change
CompX International 10.37 -26.97%
Furniture Brands International 1.11 -21.28%
EZchip Semiconductor 25.56 -20.72%
Cliffs Natural reseources 29.29 -19.99%
Pregrine Pharmaceuticals 1.69 -19.91%
DISCLAIMER:
All material in this publication is for information purposes only and not as suggestion to make a decision for trading. PT. Monex Investindo Futures have tried to deliver the best report, but we do not guarantee the accuracy and completeness of the report. PT. Monex Investindo Futures cannot be held responsible, directly or indirectly, for any losses occurred as a result from using the information in this publication. Composed by:
Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com www.monexnews.com
