PENGARUH PENDAPATAN PREMI, HASIL INVESTASI,
DAN KLAIM TERHADAP LABA
(Studi Kasus pada Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki Unit Syariah)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Menempuh Ujian Sidang Sarjana Ekonomi pada Program Studi Akuntansi
Disusun Oleh:
Rosiana Puspaningrum W. 0901853
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS PENDIDIKAN EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS PENDIDIKAN INDONESIA
BANDUNG 2013
PENGARUH PENDAPATAN PREMI, HASIL INVESTASI,
DAN KLAIM TERHADAP LABA
(Studi Kasus pada Perusahaan Asuransi Jiwa yang
Memiliki Unit Syariah)
Oleh:
Rosiana Puspaningrum Wijaya
Sebuah skripsi yang diajukan untuk memenuhi salah satu syarat memperoleh gelar Sarjana pada Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis
©Rosiana Puspaningrum Wijaya 2013 Universitas Pendidikan Indonesia
November 2013
Hak Cipta dilindungi Undang-Undang.
PENGARUH PENDAPATAN PREMI, HASIL INVESTASI,
DAN KLAIM TERHADAP LABA
(Studi Kasus pada Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki
Unit Syariah)
SKRIPSI
Disusun Oleh:
Rosiana Puspaningrum Wijaya 0901853
Telah disetujui oleh:
Pembimbing I Pembimbing II
Dr. H. Nono Supriatna, M.Si Elis Mediawati, S.Pd, SE., M.Si 19610405 198609 1 001 19820123 200501 2 002
Mengetahui,
Ketua Program Studi Akuntansi
PERNYATAAN
Saya menyatakan bahwa skripsi yang berjudul “Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil Investasi, dan Klaim terhadap Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Asuransi Jiwa Yang Memiliki Unit Syariah)” ini sepenuhnya adalah karya saya sendiri. Tidak ada bagian didalamnya yang merupakan plagiat dari karya orang lain dan saya tidak melakukan penjiplakan atau pengutipan dengan cara-cara yang tidak sesuai dengan etika keilmuan yang berlaku dalam masyarakat keilmuan. Atas pernyataan ini, saya siap menanggung risiko atau sanksi yang dijatuhkan kepada saya apabila kemudian ditemukan adanya pelanggaran terhadap etika keilmuan dalam karya saya ini, atau ada klaim dari pihak lain terhadap keaslian karya saya ini.
Bandung, 2 Desember 2013 Yang membuat pernyataan
ABSTRAK
PENGARUH PENDAPATAN PREMI, HASIL INVESTASI, DAN KLAIM TERHADAP LABA
(Studi Kasus pada Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki Unit Syariah) Disusun Oleh:
Rosiana Puspaningrum Wijaya 0901853
Dosen Pembimbing: Dr. H. Nono Supriatna, M.si Elis Mediawati, S.Pd., SE., M.Si
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris mengenai pengaruh pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim terhadap perolehan laba. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan asuransi jiwa yang memiliki unit syariah di Indonesia yang terdaftar pada BAPEPAM-LK periode 2008-2010.
Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode asosiatif dan deskriptif. Analisis data menggunakan analisis korelasi yang terdiri dari koefisien korelasi parsial, koefisien korelasi berganda, dan koefisien determinasi. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang dikumpulkan dari laporan publikasi BAPEPAM-LK.
Hasil pengujian hipotesis menyimpulkan bahwa pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim memiliki hubungan terhadap laba dengan nilai korelasi masing-masing adalah 0,047; 0,257; dan 0,458. Sedangkan pengaruh pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim secara bersama-sama adalah 53,1%. Selain itu, kekuatan pengaruh pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim terhadap laba yang ditunjukkan oleh koefisien determinasi sebesar 28,2% dan sisanya sebesar 71,8% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
ABSTRACT
EFFECT OF PREMIUMS EARNED, INVESTMENT RETURN, AND CLAIMS OF PROFIT
(Study in Life Insurance Company That Have Sharia Unit)
By:
Rosiana Puspaningrum Wijaya 0901853
Supervisor:
Dr. H. Nono Supriatna, M.si Elis Mediawati, S.Pd., SE., M.Si
This study aims to obtain empirical evidence about the effect of premiums earned, investment returns, and claims for profit. This research was conducted at a life insurance company in Indonesia having Islamic unit listed at Bapepam-LK 2008-2010.
The method used in this study is associative and descriptive methods. Data analysis using correlation analysis consist of partial correlation coefficients, multiple correlation coefficient, and the coefficient of determination. The data used are secondary data collected from published reports Bapepam-LK.
The result of the research shows that the premium income, investment returns, and claims have the effect on the profits of the respective correlation value is 0,047; 0,257; and 0,458. While the effect of premium income,investment returns, and claims together is 53.1%. In addition, the strength of the effect of premium income, investment returns, and claims to profits shown by the coefficient of determination of 28.2% and the remaining 71.8% is influenced by other factors not examined in this study.
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, karena
dengan karunia-Nya penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini. Sholawat
serta salam tak henti tercurah kepada Nabi Muhammad SAW yang telah
membawa agama Islam sebagai lentera dunia antara yang hak dan yang batil.
Maksud penulisan skripsi ini adalah untuk memenuhi salah satu syarat
dalam menempuh ujian sidang pada Program Studi Akuntansi. Adapun skripsi ini
diberi judul: “Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil Investasi, dan Klaim Terhadap
Laba (Studi Kasus pada Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki Unit Syariah)”.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih banyak kekurangan dan jauh
dari kesempurnaan. Oleh karena itu, kritik dan saran dari semua pihak yang
bersifat membangun selalu penulis harapkan demi kesempurnaan skripsi ini guna
bahan perbaikan pada masa yang akan datang.
Akhir kata, harapan penulis adalah semoga skripsi ini dapat memberikan
manfaat khususnya bagi penulis sendiri dan umumnya bagi siapa saja yang
membacanya. Semoga Tuhan Yang Maha Esa senantiasa meridhai segala usaha
kita. Amin.
Bandung, November 2013
UCAPAN TERIMA KASIH
Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, atas rahmat dan
karunia-Nya yang dilimpahkan kepada penulis, sehingga penulis dapat
menyelesaikan penyusunan skripsi dengan judul “Pengaruh Pendapatan Premi,
Hasil Investasi, dan Klaim Terhadap Laba (Studi Kasus pada Perusahaan Asuransi
Jiwa yang Memiliki Unit Syariah)” sebagai salah satu syarat untuk memperoleh
gelar Sarjana Ekonomi pada Program Studi Akuntasi. Shalawat serta salam
semoga tetap tercurah kepada junjunan alam Nabi Muhammad SAW.
Selama penyusunan skripsi ini, penulis menyadari bahwa hambatan dan
kesulitan selalu ada. Pada kesempatan ini, dengan segala kerendahan hati dan
apresiasi setinggi-tingginya penulis mengucapkan terima kasih terutama kepada
Ibu tercinta, Hariani P. Astuti beserta Bapak tercinta, Dal Suparman yang telah
membimbing, menyayangi, dan memberikan dorongan baik moril maupun materil
beserta kakak-kakakku, Purwani Kusumawati Wijaya dan Sekarsari Utami Wijaya
yang telah memberikan doa juga bantuannya selama proses penyelesaian skripsi
ini. Selain itu penulis juga mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. H. Sunaryo Kartadinata, M.Pd, Rektor Universitas
Pendidikan Indonesia.
2. Bapak Dr. H. Edi Suryadi, M.Si, Dekan Fakultas Pendidikan Ekonomi dan
Bisnis.
3. Bapak Dr. H. Nono Supriatna, M.Si selaku Ketua Program Studi Akuntansi
memberikan bimbingan dan saran-saran kepada penulis hingga skripsi ini
dapat terselesaikan.
4. Ibu Elis Mediawati, S.Pd., SE., M.Si selaku Dosen Pembimbing II yang telah
meluangkan banyak waktunya untuk memberikan bimbingan dan saran-saran
kepada penulis hingga skripsi ini dapat terselesaikan.
5.
Ibu Hj. Alfira Sofia, ST., MM. sebagai Pembimbing Akademik yang telahmemberikan bimbingan dan masukan selama masa perkuliahan.
6. Bapak Dr. Budi S. Purnomo, Ibu Mimin Widaningsih, S.Pd, M.Si, dan Bapak
Denny Andriana, SE., M.Si., Ak., CMA yang telah memberikan saran kepada
penulis untuk menggunakan referensi yang dapat mendukung skripsi pada
saat ujian skripsi.
7. Seluruh dosen Program Studi Akuntansi, terima kasih atas segala ilmu dan
pengalaman yang telah diberikan selama masa menempuh pendidikan di
civitas UPI.
8. Para Staf administrasi Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis yang telah
membantu penulis menyelesaikan segala urusan administrasi selama masa
perkuliahan sampai dengan selesai.
9. Teman-temanku, Evi, Mailani dan Ai khususnya dan teman-teman
seperjuangan Akuntansi 2009 umumnya yang telah mengisi hari-hari penulis
selama ini.
10.Rekan-rekan yang menjadi penghuni kosan Al-Huda, Ayu, Anggi, Suci, dan
11.Semua pihak yang telah membantu dalam penyusunan skripsi ini yang tidak
dapat penulis sebutkan satu-persatu.
Terima kasih atas segala kebaikan yang telah diberikan kepada penulis, semoga
bantuan dan doa serta amal kebaikan yang telah diberikan mendapat balasan dari
Allah SWT.
Bandung, November 2013
DAFTAR ISI
Halaman
KATA PENGANTAR... i
UCAPAN TERIMA KASIH... ii
ABSTRAK... v
ABSTRACT... vi
DAFTAR ISI... vii
DAFTAR TABEL... xii
DAFTAR GAMBAR... xiv
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang... 1
1.2 Rumusan Masalah... 10
1.3 Maksud dan Tujuan Penelitian... 11
1.3.1 Maksud Penelitian... 11
1.3.2 Tujuan Penelitian... 11
1.4 Kegunaan Penelitian... 12
1.4.1 Kegunaan Teoritis... 12
1.4.2 Kegunaan Praktis... 12
BAB II KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS 2.1 Kajian Pustaka... 13
2.1.1.1 Pengertian Asuransi Syariah... 13
2.1.1.2 Falsafah Dasar Asuransi Islam... 14
2.1.1.3 Landasan Hukum Asuransi Syariah... 17
2.1.1.4 Regulasi dalam Perasuransian Syariah di Indonesia... 18 2.1.1.5 Perbandingan antara Asuransi Islam dan Asuransi Konvensional... 19 2.1.2 Sistem Mekanisme Pengelolaan Dana pada Asuransi Jiwa Syariah... 23 2.1.3 Laporan Keuangan... 26
2.1.3.1 Pengertian Laporan Keuangan... 26
2.1.3.2 Laporan Keuangan Asuransi... 27
2.1.3.2.1 Laporan Laba Rugi... 29
2.1.4 Analisis Laporan Keuangan... 30
2.1.4.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan.. 30
2.1.4.2 Teknik Analisis Laporan Keuangan... 31
2.1.4.3 Rasio Keuangan Sebagai Alat Analisis... 32 2.1.4.3.1 Pendapatan Premi... 34
2.1.4.3.2 Hasil Investasi... 35
2.1.4.3.3 Klaim... 37
2.1.5 Laba ... 38
2.1.5.2 Perhitungan Laba... 40
2.1.6 Hubungan Pendapatan Premi, Hasil Investasi, dan Klaim terhadap Laba pada Perusahaan Asuransi Syariah 41 2.1.7 Penelitian Terdahulu... 42
2.2 Kerangka Pemikiran... 45
2.3 Hipotesis ... 53
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Objek Penelitian... 54
3.2 Metode Penelitian... 54
3.2.1 Desain Penelitian... 54
3.2.2 Definisi dan Operasionalisasi Variabel... 55
3.2.3 Populasi dan Sampel Penelitian... 58
3.2.4 Teknik Pengumpulan Data... 60
3.2.5 Teknik Analisis Data dan Rancangan Pengujian Hipotesis... 61 3.2.5.1 Uji Asumsi Klasik... 62
3.2.5.2 Rancangan Pengujian Hipotesis... 63
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian 66 4.1.1 Tinjauan Umum Industri Asuransi Jiwa yang Memiliki Unit Syariah di Indonesia... 66
Terdaftar di BAPEPAM-LK...
4.1.2.1 PT. Asuransi AIA Indonesia... 67
4.1.2.2 PT. Asuransi Allianz Indonesia... 69
4.1.2.3 PT. Asuransi BNI Life Insurance... 70
4.1.2.4 PT. Asuransi Bringin Jiwa Sejahtera... 71
4.1.2.5 PT. Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912... 72 4.1.2.6 PT. Asuransi Jiwa Central Asia... 73
4.1.2.7 PT. Asuransi Great Eastern Life Indonesia... 74 4.1.2.8 PT. Asuransi MAA Life Assurance... 77
4.1.2.9 PT. Asuransi Jiwa Mega Life... 78
4.1.2.10 PT. Asuransi Panin Life Tbk... 79
4.1.2.11 PT. Prudential Life Assurance... 79
4.1.2.12 PT. Asuransi Jiwa Sinar Mas... 80
4.1.3 Deskripsi Data Penelitian... 82
4.1.3.1 Pendapatan Premi... 82
4.1.3.2 Hasil Investasi... 85
4.1.3.3 Klaim... 90
4.1.3.4 Laba... 94
4.1.4 Analisis Uji Hipotesis... 96
4.1.4.1 Uji Asumsi Klasik... 96
4.1.4.2.1 Koefisien Korelasi Parsial.... 102
4.1.4.2.2 Koefisien Korelasi Berganda 104
4.1.4.2.3 Koefisien Determinasi... 105
4.2 Pembahasan ... 106
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan... 111
5.2 Saran... 112
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 1.1 Kekayaan Industri Asuransi Syariah Tahun 2007-2011... 2
Tabel 1.2 Rekapitulasi Laba/Rugi Usaha Asuransi Syariah Tahun
2007-2011... 4
Tabel 1.3 Jumlah Premi Bruto dan Klaim Industri Asuransi Syariah 6
Tabel 1.4 Pertumbuhan Investasi Usaha Asuransi Jiwa dengan
Prinsip Syariah... 9
Tabel 2.1 Perbandingan Antara Asuransi Islam dan Konvensional... 20
Tabel 2.2 Contoh Laporan Laba Rugi Perusahaan Asuransi... 30
Tabel 2.3 Penelitian Terdahulu... 43
Tabel 3.1 Operasionalisasi Variabel... 57
Tabel 3.2 Daftar Populasi Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki
Unit Syariah di Tahun 2008-2010...
58
Tabel 3.2 Daftar Sampel Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki
Unit Syariah di Tahun 2008-2010...
60
Tabel 3.3 Pedoman Interpretasi Koefisien Korelasi... 65
Tabel 4.1 Pendapatan Premi Netto Perusahaan Asuransi Jiwa yang
Memiliki Unit Syariah... 82
Tabel 4.2 Rasio Pendapatan Premi... 84
Tabel 4.3 Investasi Usaha Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki
Unit Syariah... 86
Syariah... 87
Tabel 4.5 Rasio Pengembalian Investasi... 89
Tabel 4.6 Beban Klaim Netto pada Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki Unit Syariah... 91
Tabel 4.7 Rasio Beban Klaim... 93
Tabel 4.8 Perolehan Laba yang Diperoleh Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki Unit Syariah... 95
Tabel 4.9 Proses Pengolahan Data Penelitian... 98
Tabel 4.10 Hasil Uji Korelasi Parsial (Premi)... 102
Tabel 4.11 Hasil Uji Korelasi Parsial (Investasi)... 103
Tabel 4.12 Hasil Uji Korelasi Parsial (Klaim)... 103
Tabel 4.13 Hasil Uji Korelasi Berganda... 104
Tabel 4.14 Hasil Uji Koefisien Determinasi... 105
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Pengelolaan Dana dengan Akad Mudharabah Murni... 24
Gambar 2.2 Pengelolaan Dana dengan Akad Mudharabah Modifikasi.. 25
Gambar 2.3 Pengelolaan Dana dengan Akad Wakalah... 26
Gambar 2.4 Kerangka Pemikiran... 52
Gambar 2.5 Paradigma Penelitian... 52
Gambar 4.1 Grafik Rata-Rata Industri Pendapatan Premi Tahun 2007-2010... 83 Gambar 4.2 Grafik Perkembangan Rata-Rata Hasil Investasi... 88
Gambar 4.3 Grafik Perkembangan Rata-Rata Beban Klaim Netto... 92
Gambar 4.4 Rata-Rata Pertumbuhan Laba... 96
Gambar 4.5 Hasil Uji Normalitas... 97
Gambar 4.6 Diagram Pencar antara Laba dan Rasio Pertumbuhan Premi... 100
Gambar 4.7 Diagram Pencar antara Laba dan Rasio Investasi... 100
1
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Lembaga intermediasi secara umum dapat diklasifikasikan ke dalam
tiga bentuk, yaitu lembaga depositori, lembaga intermediasi investasi, dan
lembaga intermediasi yang bersifat kontraktual. Lembaga yang termasuk dalam
lembaga depositori adalah perbankan, lembaga yang termasuk pada lembaga
intermediasi investasi dapat berupa pasar sekunder, dan lembaga yang termasuk
dalam lembaga intermediasi yang bersifat kontraktual adalah perusahaan asuransi
dan dana pensiun. (Tariqullah Khan dan Habib Ahmed, 2008: 48)
Industri asuransi syariah di tanah air semakin berkembang. Hal ini
ditandai dengan sektor perusahaan perasuransian yang makin beragam.
Perkembangan perasuransian syariah terbagi menjadi perusahaan asuransi syariah
dan reasuransi syariah. Perusahaan asuransi syariah sendiri terbagi menjadi
asuransi jiwa dan asuransi kerugian. Menurut Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia
(AASI), pertumbuhan perusahaan perasuransian syariah mencapai 45 perusahaan
(2012), tiga diantaranya merupakan asuransi jiwa syariah.
Kebangkitan sektor keuangan kedua─setelah perbankan ini
menunjukkan pentingnya perencanaan keuangan untuk masa depan (Sumanto
dkk, 2009). Selain sebagai perencanaan keuangan, risiko yang semakin bertambah
mendorong masyarakat untuk mendapatkan perlindungan lebih. Salah satunya
2
muncul sebagai sebuah alternatif baru demi mengurangi unsur riba, gharar dan
maysir (perjudian).
Menurut Kepala Biro Perasuransian Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK), pada periode Januari-September 2010,
pangsa pasar asuransi jiwa syariah sebesar 3,38 persen, meningkat dibandingkan
tahun 2009 yang mencapai 3,19% (diakses pada www.republika.co.id).
Peningkatan pangsa pasar ini selaras dengan kinerja perusahaan asuransi jiwa
syariah di Indonesia yang diindikasikan dengan kekayaan industri asuransi syariah
berikut ini.
Tabel 1.1
Kekayaaan Industri Asuransi Syariah Tahun 2008-2010 (dalam Miliar Rupiah)
Reasuransi Syariah 2.669 4.803 6.974
Market Share (%) 1,95 2,64 2,95
Sumber: Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia (AASI)
Berdasarkan data diatas, kekayaan industri asuransi jiwa syariah lebih
mengungguli dibandingkan dengan industri lainnya. Konsep dasar asuransi
syariah sendiri adalah usaha saling melindungi dan tolong menolong diantara
3
yang sesuai dengan syariah (Fatwa DSN-MUI, 2001). Proses hubungan peserta
dan perusahaan dalam mekanisme pertanggungan pada asuransi syariah menurut
Agus Haryadi (dalam Sula, 2004) menggunakan prinsip risk sharing (saling
menanggung risiko) sehingga apabila terjadi musibah, maka semua peserta
asuransi syariah saling menanggung. Dengan demikian, tidak terjadi transfer
risiko dari peserta ke perusahaan, karena dalam praktiknya, kontribusi (premi)
yang dibayarkan oleh peserta tidak terjadi, yang disebut transfer of fund, status
kepemilikan dana tersebut tetap melekat pada peserta sebagai shahibul maal.
Disinilah firman Allah diimplementasikan dalam praktik asuransi, misalnya pada
surat Al-Maidah ayat 2 yang memerintahkan untuk saling menolong dalam
perbuatan yang positif.
Pertumbuhan market share asuransi jiwa syariah pada kenyataannnya
tidak diikuti besarnya laba yang diperoleh perusahaan asuransi jiwa syariah. Laba
merupakan tujuan utama atas berdirinya suatu perusahaan yang sifatnya sensitif
bagi pihak-pihak yang berkepentingan seperti pemilik perusahaan, manajer,
investor (penanam modal jangka panjang), kreditur, pemerintah, karyawan dan
masyarakat umum (Abdullah Amrin, 2009: 180).
Pertumbuhan laba menunjukkan bahwa perubahan laba yang terjadi tiap
tahunnya begitu fluktuatif, pada tahun tertentu perusahaan mengalami
peningkatan laba dan pada tahun berikutnya terjadi penurunan laba yang begitu
drastis. Jika dibandingkan antara perusahaan asuransi jiwa syariah dengan
perusahaan asuransi jiwa yang memiliki unit syariah, seperti pada tahun 2009
4
PT. Prudential sebesar 404.938 juta rupiah. Sedangkan perusahaan yang mencetak
laba paling besar adalah Prudential Life Assurance.Berikut adalah data mengenai
laba atas usaha asuransi jiwa syariah di Indonesia.
Tabel 1.2
Rekapitulasi Laba/Rugi Usaha Asuransi Jiwa Syariah Tahun 2008-2010
(dalam jutaan rupiah)
Perusahaan Tahun
Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah 2008 2009 2010 1. PT. Asuransi Takaful Keluarga 14.058 5.791 11.270
Jumlah Total 14.058 5.791 11.270
Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki Unit Syariah
1. PT. Asuransi AIA Indonesia 2. PT. Asuransi Allianz Indonesia 3. PT. Asuransi BNI Life Insurance 4. PT. Asuransi Bringin Jiwa Sejahtera
5. PT. Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912 6. PT. Asuransi Jiwa Central Asia
7. PT. Asuransi Great Eastern Life Indonesia 8. PT. Asuransi MAA Life Assurance 9. PT. Asuransi Jiwa Mega Life 10. PT. Asuransi Panin Life Tbk. 11. PT. Prudential Life Assurance 12. PT. Asuransi Jiwa Sinar Mas
(7.551)
Jumlah Total 2.884 444.344 517.466
Jumlah Keseluruhan 16.942 450.135 528.736
Sumber: Data diolah (BAPEPAM-LK)
Perusahaan asuransi jiwa yang bergerak pada usaha menanggung
ketidakpastian atas risiko harus dapat memperhitungkan perkembangan atas
kinerja perusahaan. Faktor internal atau faktor yang berasal dari dalam perusahaan
yang mempengaruhi tingkat laba yaitu penerimaan dan pengeluaran yang diterima
atau dikeluarkan oleh perusahaan asuransi syariah. Sebagaimana yang
5
perusahaan berasal dari transaksi pendapatan, beban, keuntungan dan kerugian
yang diikhtisarkan dalam laporan laba rugi. Sedangkan menurut Abbas Salim
(2007: 47), penerimaan (pendapatan) perusahaan asuransi berasal dari penerimaan
premi, hasil investasi, denda, ganti rugi, dan lain-lain. Sedangkan yang termasuk
pengeluaran perusahaan asuransi adalah pembayaran klaim, komisi, biaya
realisasi klaim, pajak, upah/gaji, dan lain-lain.
Laba bersih yang dicapai oleh perusahaan asuransi menurut Biro
Perasuransian Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan
(BAPEPAM-LK) (dikutip dalam www.finance.detik.com) disumbang oleh
pencapaian atas premi bruto, klaim bruto, hasil investasi dan beban usaha.
Berdasarkan fenomena mengenai tingkat laba perusahaan asuransi jiwa syariah
yang fluktuatif diatas, maka selaras dengan pendapat Abbas Salim yang telah
diuraikan sebelumnya bahwa premi dan klaim pun mempengaruhi tingkat laba
perusahaan asuransi.
Berdasarkan data yang berasal dari BAPEPAM-LK, perolehan premi
bruto yang diterima oleh perusahaan asuransi jiwa syariah mengalami
perkembangan setiap tahunnya. Premi bruto asuransi dan reasuransi syariah
tumbuh rata-rata 38,34% per tahun. Walaupun begitu, persentase pertumbuhan
premi bruto asuransi jiwa syariah pada tahun 2010 mengalami penurunan sebesar
0,1%. Usaha asuransi jiwa syariah mengalami pertumbuhan rata-rata sebesar
39,03%, sedikit lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan rata-rata usaha asuransi
kerugian dan reasuransi syariah, yaitu 35,68%. Begitu juga dengan klaim. Klaim
6
berdasarkan jumlah, klaim bruto yang terjadi pada asuransi jiwa syariah tidak
mengalami peningkatan yang signifikan dibandingkan dengan keseluruhan klaim
bruto pada asuransi jiwa. Klaim bruto asuransi dan reasuransi syariah mengalami
kenaikan yang cukup tinggi, yaitu rata-rata sebesar 43,39% per tahun. Namun,
rasio klaim masih relatif kecil dan stabil, yaitu pada kisaran 24,28% s.d. 36,99%.
Berikut adalah data mengenai perkembangan premi dan klaim yang dimiliki oleh
perusahaan asuransi syariah, yaitu sebagai berikut:
Tabel 1.3
Jumlah Premi Bruto, Klaim Industri Asuransi Syariah di Indonesia Tahun 2008-2010
Seluruh Asuransi Jiwa 50.370 61.726 75.596 31.531 38.788 51.909 Asuransi Jiwa Syariah 1.153 2.509 3.022 312 694 1.040 Persentase Asuransi Jiwa
Syariah 2,29 4,1 4,0 1,0 1,8 2,0
II
Seluruh Asuransi Kerugian
&Reasuransi 26.933 28.985 32.047 9.914 12.431 13.916 Asuransi Kerugian &
Seluruh Asuransi 76.466 90.711 107.644 41.268 51.219 65.825 Asuransi Syariah 1.651 3.029 3.690 492 1.067 1.798 Persentase Asuransi &
Reasuransi Syariah 2,2 3,3 3,4 1,2 2,1 2,7
Sumber: BAPEPAM-LK
Idealnya, perusahaan yang berhasil memperoleh premi netto dalam
jumlah besar juga akan memperoleh laba yang besar pula. Namun sebenarnya
masih terdapat komponen lain dalam perhitungan laba rugi yang tentunya ikut
mempengaruhi jumlah laba (Kirmizi dan Susi S. Agus). Pada kenyataannya,
7
yang harus dikelola agar mencapai titik impas dan keuntungan perusahaan
(Emms, Haberman, Savoulli, 2007 dalam Soedibjoi).
Seperti yang dilansir Wakil Ketua Bidang Asosiasi Asuransi Syariah
Indonesia (AASI), terindikasi bahwa asuransi syariah di Indonesia kurang
berhati-hati (prudent), menyusul tingginya kenaikan pembayaran klaim yang
mengindikasikan bahwa asuransi syariah menonomor-duakan pengelolaan risiko
(underwriting). Kenaikan pembayaran klaim pada asuransi jiwa syariah mencapai
52% (diakses pada www.arsipberita.com). Seiring berkembangnya industri
syariah yang begitu pesat, perbaikan masalah operasional, terutama kebijakan
underwriting dan klaim yang terukur, menjadi penting. Peran aktuaris menjadi
sentral dalam penetapan harga dalam menentukan besarnya premi yang akan
diterima oleh perusahaan dari calon tertanggung (diakses pada
www.dakwatuna.com). Dengan begitu, maka perusahaan asuransi dapat
memaksimalkan laba melalui penerimaan sejumlah premi berdasarkan risiko dari
calon tertanggung (Abdullah Amrin, 2011: 135).
Banyaknya perusahaan asuransi syariah yang masih berada pada cabang
konvensional sangat disayangkan, karena semakin tingginya minat masyarakat
terhadap lembaga keuangan syariah kurang di respon oleh industri syariah untuk
memisahkan unit asuransi syariah dengan konvensional sehingga unit syariah
tersebut menjadi perusahaan yang berdiri sendiri tanpa campur tangan perusahaan
konvensional. Oleh karena itu, peran asuransi jiwa syariah masih dikatakan
8
Untuk menjaga agar dana yang dikelola tetap stabil bahkan meningkat,
maka perusahaan melakukan kegiatan investasi. Sesuai dengan pendapat Abdullah
Amrin (2011: 137) bahwa keuntungan lain yang dapat diperoleh perusahaan
dapat berasal dari bagi hasil kegiatan investasi dana tabungan peserta serta surplus
underwriting, dan hasil investasi dari modal dana.
Investasi merupakan salah satu instrumen penting dalam pengelolaan
dana pada perusahaan asuransi jiwa. Total investasi asuransi dan reasuransi
syariah pada tahun 2011 mencapai Rp1.189 miliar atau 64,15% dari total aset
asuransi dan reasuransi syariah. Secara keseluruhan dalam rentang waktu tahun
2007-2010, pertumbuhan investasi perusahaan asuransi jiwa syariah mengalami
peningkatan kecuali pada tahun 2008, investasi mengalami penurunan sebesar
4,52% (sumber: BAPEPAM-LK). Penurunan hasil investasi ini dapat dipengaruhi
oleh tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh BI (diakses dalam
www.republika.co.id). Sedangkan pertumbuhan rata-rata total investasi dan
pertumbuhan rata-rata perusahaan asuransi jiwa syariah sebesar 50,57% dan
60,55% per tahun.
Perusahaan asuransi jiwa syariah di Indonesia menginvestasikan
dananya dalam bentuk deposito berjangka dan sertifikat deposito, saham, obligasi,
reksadana, penyertaan langsung, aktiva tetap, pinjaman hipotik, pinjaman polis,
pembiayaan (murabahah dan mudharabah), dan investasi lain. Penempatan dana
investasi perusahaan asuransi jiwa syariah paling banyak ditempatkan pada
9
reksadana syariah. Berikut merupakan data pertumbuhan investasi usaha asuransi
jiwa dengan prinsip syariah.
Tabel 1.4
Pertumbuhan Investasi Usaha Asuransi Jiwa dengan Prinsip Syariah
Tahun Investasi
Sumber: BAPEPAM-LK, 2007-2010
Dalam pembahasan mengenai “Peran Lembaga Keuangan Non-Bank di
Indonesia” oleh Bank Dunia, perusahaan asuransi yang buruk mengindikasikan
bahwa perusahaan mengambil investasi yang kurang produktif. Oleh karena itu,
perusahaan asuransi harus pintar dalam menempatkan dana yang akan
diinvestasikan. Kasus yang pernah terjadi pada PT. Jamsostek, dimana
pengelolaan dana Jaminan Hari Tua (JHT) yang tidak optimal merugikan hak
peserta program Jamsostek. Hal tersebut ditunjukkan pada analisis rasio keuangan
yang seharusnya tidak layak untuk penempatan deposito (diakses dalam
www.kompas.com).
Kinerja keuangan suatu perusahaan menggunakan gambaran dari
laporan keuangan, karena dalam laporan keuangan terdapat perkiraan-perkiraan
seperti aktiva, kewajiban, modal dan profit. Untuk mengetahui kinerja keuangan
perusahaan, khususnya perusahaan asuransi dapat diukur dengan menggunakan
analisis rasio keuangan yang dibuat oleh The National Association of Insurance
Commissioners (NAIC) yang dikenal dengan analisis rasio keuangan Early
10
Early Warning System (EWS) merupakan tolak ukur perhitungan dalam
mengukur kinerja keuangan dan menilai tingkat kesehatan perusahaan asuransi di
Indonesia. Sistem ini digunakan sebagai peringatan dini atas kondisi keuangan
perusahaan asuransi sehingga dapat digunakan dalam menganalisis kinerja
keuangan perusahaan asuransi (Satria, 1994:5).
Berdasarkan teori dan fenomena diatas maka peneliti ingin mengukur
kinerja keuangan dengan menggunakan rasio keuangan dalam Early Warning
System dengan 3 tolak ukur rasio berupa premium growth ratio (rasio
pertumbuhan premi), investment yield ratio (rasio pengembalian investasi), dan
loss ratio (rasio beban klaim) yang diterapkan pada perusahaan asuransi jiwa.
Penelitian atas faktor-faktor ini sebenarnya sudah dilakukan oleh peneliti
sebelumnya, salah satunya oleh Dian Astria dan M. Agung Ali Fikri (2009).
Adapun hasil penelitian Dian Astria menyatakan bahwa premi berpengaruh atas
laba perusahaan asuransi, sedangkan M. Agung Ali Fikri dalam penelitiannya
menyatakan bahwa premi tidak berpengaruh terhadap laba.
Oleh karena itu, peneliti tertarik untuk kembali meneliti penelitian
tersebut dengan judul “Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil Investasi, dan
11
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang tersebut, rumusan masalah yang diajukan
oleh peneliti adalah sebagai berikut:
1. Bagaimana perkembangan laba pada perusahaan asuransi jiwa syariah.
2. Bagaimana perkembangan atas pendapatan premi, hasil investasi, dan
klaim pada perusahaan asuransi jiwa syariah.
3. Berapa besarnya pengaruh pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim
secara parsial terhadap laba pada perusahaan asuransi jiwa syariah.
4. Berapa besarnya pengaruh pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim
secara simultan terhadap laba pada perusahaan asuransi jiwa syariah.
1.3 Maksud dan Tujuan Penelitian 1.3.1 Maksud Penelitian
Maksud dari penelitian ini adalah untuk mempelajari, menganalisa dan
menyimpulkan tentang pengaruh pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim
terhadap laba perusahaan asuransi jiwa syariah.
1.3.2 Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah yang telah dikemukakan maka tujuan
yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Mengetahui perkembangan laba pada perusahaan asuransi jiwa syariah.
2. Mengetahui pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim pada perusahaan
12
3. Mengetahui pengaruh pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim secara
parsial terhadap laba pada perusahaan asuransi jiwa syariah.
4. Mengetahui pengaruh pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim secara
simultan terhadap laba pada perusahaan asuransi jiwa syariah.
1.4 Kegunaan Penelitian 1.4.1 Kegunaan Teoritis
Kegunaan atau manfaat teoritis dari penelitian ini adalah sebagai
berikut:
1. Dijadikan referensi bagi peneliti selanjutnya untuk meneliti lebih lanjut
khususnya faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi laba pada perusahaan
asuransi syariah, khususnya pada asuransi sektor jiwa.
2. Menambah wawasan bagi yang membaca tentang perkembangan perusahaan
asuransi syariah di Indonesia.
1.4.2 Kegunaan Praktis
Kegunaan praktis pada penelitian ini adalah dapat memberikan
informasi dan saran bagi perusahaan asuransi jiwa syariah pada khususnya, dan
asuransi kerugian pada umumnya mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi
54
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1 Objek Penelitian
Menurut Sugiyono (2009:38) pengertian objek penelitian adalah
sebagai berikut : “Suatu atribut atau sifat atau nilai dari orang, objek atau kegiatan
yang mempunyai variasi tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk di pelajari
dan kemudian ditarik kesimpulannya.” Obyek penelitian dalam penelitian ini
adalah pendapatan premi, hasil investasi dan klaim yang dilakukan pada seluruh
perusahaan asuransi jiwa yang ada di Indonesia yang telah beroperasi sebagai unit
usaha syariah dibawah pengawasan perusahaan asuransi konvensional dengan
pertimbangan bahwa perusahaan asuransi jiwa yang beroperasi secara syariah
tersebut memberikan gambaran umum mengenai fenomena yang diangkat.
Periode sampel penelitian ini mencakup data laporan keuangan tahun 2008-2010.
3.2 Metode Penelitian 3.2.1 Desain Penelitian
Sesuai dengan rumusan masalah dan tujuan penelitian yang telah
dipaparkan pada bab sebelumnya, penelitian ini menggunakan metode deskriptif
dan asosiatif dalam melakukan penelitian ini. Menurut Sugiyono (2007: 84)
menjelaskan bahwa “Deskriptif dalam penelitian menunjukkan tingkat eksplanasi
yaitu menanyakan tentang variabel mandiri (tidak dihubungkan dan
55
Sugiyono (2010: 55) menjelaskan bahwa, “Penelitian asosiatif adalah penelitian
yang digunakan untuk mengetahui hubungan antara dua variabel atau lebih”.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pendapatan premi, hasil
investasi dan klaim terhadap laba perusahaan asuransi jiwa syariah.
3.2.2 Definisi dan Operasionalisasi Variabel
Menurut Sugiyono (2010: 38) mendefinisikan “variabel penelitian
adalah suatu atribut atau sifat atau nilai dari orang, obyek atau kegiatan yang
mempunyai variasi tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan
kemudian ditarik kesimpulannya”. Penelitian “Pengaruh Pendapatan Premi,
Hasil Investasi dan Klaim terhadap Laba pada Perusahaan Asuransi Jiwa
Syariah” ini menggunakan dua variabel, yaitu:
1. Variabel Independen
Menurut Sugiyono (2010: 39) variabel independen sering disebut juga
variabel bebas. Variabel bebas adalah variabel yang mempengaruhi atau yang
menjadi sebab perubahannya atau timbulnya variabel dependen (terikat). Dari
pendapat yang dikemukakan Sugiyono tersebut dapat disimpulkan bahwa yang
menjadi variable independen dalam penelitian ini terdiri dari tiga variabel, yaitu
sebagai berikut:
a. Pendapatan Premi (X1)
Pendapatan premi adalah sejumlah dana yang dibayarkan oleh peserta
sebagai tanda kepesertaan. Premi atau kontribusi yang dibayarkan peserta
56
merupakan nilai gros premi sebelum dikurangi ujroh ke pengelola dan
potongan premi ke peserta ataupun komisi ke agen/ broker. Pertumbuhan
pendapatan premi dapat diketahui dengan rasio pertumbuhan premi. Rasio
ini merupakan perbandingan kenaikan atau penurunan premi netto dengan
premi netto tahun sebelumnya.
b. Hasil Investasi (X2)
Investasi merupakan perencanaan bisnis dalam bentuk penanaman modal
atau penempatan aset. Besarnya hasil investasi setiap periode dapat
diketahui dengan menggunakan rasio pengembalian investasi. Rasio ini
merupakan perbandingan antara pendapatan investasi dengan rata-rata
investasi yang dilakukan selama dua tahun.
c. Klaim (X3)
Klaim adalah pengajuan hak yang dilakukan oleh tertanggung kepada
penanggung untuk mendapatkan haknya berupa pertanggungan atas
kerugian berdasarkan perjanjian atau akad yang telah dibuat atau dengan
kata lain klaim merupakan proses pengajuan oleh peserta untuk
mendapatkan uang pertanggungan setelah tertanggung melaksanakan
seluruh kewajibannya kepada penanggung yaitu berupa penyelesaian
pembayaran premi sesuai dengan kesepakatan sebelumnya. Perhitungan
rasio beban klaim yang dilakukan perusahaan dapat dicari dengan
menggunakan perbandingan antara beban klaim dengan pendapatan premi
57
2. Variabel Dependen
Sedangkan variabel dependen menurut Sugiyono (2010: 39) didefinisikan
sebagai variabel terikat atau variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat,
karena adanya variabel bebas. Dari pendapat yang disampaikan oleh Sugiyono
tersebut maka yang dimaksud variabel dependen dalam penelitian ini adalah laba
(Y). Indikator dalam laba adalah selisih yang terjadi antara revenue dan
biaya-biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan (Sofyan S. Harahap, 2007: 305).
Tabel 3.1
Operasionalisasi Variabel
Variabel Indikator Skala
Variabel Independen
(X1)
Pendapatan Premi
Besarnya rasio pertumbuhan pendapatan premi dapat diperoleh dari:
kenaikan/penurunan premi netto
premi netto tahun sebelumnya × 100%
(IAI, 1996)
Besarnya rasio hasil investasi dapat diperoleh dari:
Besarnya rasio klaim dapat diperoleh dari:
beban klaim
pendapatan premi netto× 100%
58
3.2.3 Populasi dan Sampel Penelitian 3.2.5.1 Populasi
Menurut Sugiyono (2010:80) definisi populasi adalah sebagai berikut:
Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas objek/subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. Jadi populasi bukan hanya orang, tetapi juga objek dan benda-benda alam yang lain. Populasi juga bukan sekedar jumlah yang ada pada objek/subjek yang dipelajari, tetapi meliputi seluruh karakteristik/sifat yang dimiliki oleh subyek atau obyek yang diteliti.
Berdasarkan penjelasan diatas, maka yang menjadi populasi dalam
penelitian ini adalah publikasi laporan keuangan perusahaan asuransi jiwa yang
memiliki unit syariah di Indonesia yang beroperasi pada tahun 2008-2010.
Tabel 3.2
Daftar Populasi Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki Unit Syariah Tahun 2008-2010
Perusahaan
1. PT. Asuransi AIA Indonesia 2. PT. Asuransi Allianz Indonesia 3. PT. Asuransi BNI Life Insurance 4. PT. Asuransi Equity Life
5. PT. Asuransi Bringin Jiwa Sejahtera
6. PT. Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912 7. PT. Asuransi Jiwa Central Asia
8. PT. Asuransi Great Eastern Life Indonesia 9. PT. Asuransi MAA Life Assurance
10.PT. Asuransi Jiwa Mega Life 11.PT. Asuransi Panin Life Tbk. 12.PT. Prudential Life Assurance 13.PT. Asuransi Jiwa Sinar Mas
14.PT. AXA Mandiri Financial Services 15.PT. Asuransi Jiwa Manulife Indonesia 16.PT. AXA Financial Indonesia
17.PT. AIA Financial
59
3.2.5.2 Sampel Penelitian
Menurut Sugiyono (2010:116) “Sampel adalah bagian dari jumlah dan
karakteristik yang dimiliki oleh populasi.” Teknik sampling merupakan teknik
pengambilan sampel. Untuk menentukan sampel yang akan digunakan dalam
penelitian ini adalah sampel non-probabilitas. Sampel non-probabilitas adalah
teknik pengambilan sampel yang tidak memberi peluang atau kesempatan yang
sama bagi setiap unsur anggota populasi untuk dipilih menjadi sampel.
Adapun dalam penelitian ini, teknik sampling yang digunakan adalah
teknik purposive sampling. Menurut Sugiyono (2010: 122) yang dimaksud dengan
purposive sampling adalah teknik penentuan sampel dengan pertimbangan
tertentu. Oleh karena itu, sampel dalam penelitian ini dipilih berdasarkan kriteria
sebagai berikut:
a) Perusahaan asuransi jiwa syariah yang terdaftar dalam Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Indonesia pada tahun 2007-2010 (sejak diwajibkannya mempublikasikan rasio solvabilitas yang diukur dengan metode RBC dalam laporan keuangan), b) Perusahaan asuransi jiwa syariah yang beroperasi secara aktif dan
terus-menerus selama rentang waktu tahun 2007-2010 tanpa ada perubahan status hukum perusahaan, seperti merger, akuisisi, sedang dalam masa pembatasan kegiatan usaha (PKU) dan dilikuidasi.
Berdasarkan metode teknik sampling tersebut, maka sampel yang yang
diambil dalam penelitian ini adalah perusahaan asuransi jiwa yang memiliki unit
syariah di Indonesia yang menerbitkan laporan keuangan selama tahun
60
Tabel 3.3
Daftar Sampel Perusahaan Asuransi Jiwa yang Memiliki Unit Syariah Tahun 2008-2010
Perusahaan
1. PT. Asuransi AIA Indonesia 2. PT. Asuransi Allianz Indonesia 3. PT. Asuransi BNI Life Insurance 4. PT. Asuransi Bringin Jiwa Sejahtera
5. PT. Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912 6. PT. Asuransi Jiwa Central Asia
7. PT. Asuransi Great Eastern Life Indonesia 8. PT. Asuransi MAA Life Assurance
9. PT. Asuransi Jiwa Mega Life 10.PT. Asuransi Panin Life Tbk. 11.PT. Prudential Life Assurance 12.PT. Asuransi Jiwa Sinar Mas Sumber: Data Primer Diolah
3.2.4 Teknik Pengumpulan Data
Sesuai dengan karakteristik data yang diperlukan, penelitian ini
menggunakan teknik pengumpulan data secara dokumentasi. Peneliti
menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan. Seperti yang dinyatakan
oleh Suharsimi Arikunto (2006: 158) bahwa “Dalam melaksanakan metode
dokumentasi, peneliti menyelidiki benda-benda tertulis seperti buku, majalah,
dokumen, peraturan-peraturan, notulen rapat, catatan harian, dan sebagainya.
Teknik dokumentasi penelitian ini dilakukan dengan cara mengunduh
Laporan Perindustrian Indonesia dari situs Otoritas Jasa Keuangan yaitu
www.ojk.go.id. Setelah data terkumpul, dokumen tersebut dilakukan
61
3.2.5 Teknik Analisis Data dan Rancangan Pengujian Hipotesis
Menurut Sugiyono (2010: 206), definisi teknik analisis data adalah
sebagai berikut:
Teknik analisis data merupakan kegiatan setelah data dari seluruh responden terkumpul. Kegiatan dalam analisis data adalah mengelompokkan data berdasarkan variabel dan jenis responden, mentabulasi data, berdasarkan variabel dari seluruh responden, menyajikan data tiap variabel yang diteliti, melakukan perhitungan untuk menjawab rumusan masalah, dan melakukan perhitungan untuk menguji hipotesis yang telah diajukan.
Peneliti dalam penelitian ini menganalisis data secara statistik
parametrik, yaitu analisis korelasi berganda. Seperti yang dikemukakan oleh
Sugiyono (2009: 228) bahwa “Analisis korelasi digunakan untuk mencari
hubungan dan membuktikan hipotesis hubungan dua variabel bila data kedua
variabel berbentuk interval atau ratio, dan sumber data dari dua variabel atau lebih
tersebut adalah sama.”
Untuk melakukan analisis data dan pengujian hipotesis, maka metode
yang digunakan adalah analisis data kuantitatif dengan menggunakan bantuan
statistik. Uji statistik ini dibagi menjadi dua tahapan, yaitu:
a. Uji asumsi klasik : Uji normalitas dan uji linieritas
b. Uji Hipotesis : Koefisien Korelasi Parsial (r), Koefisien Korelasi Ganda (R),
62
3.2.5.1 Uji Asumsi Klasik
Menurut Duwi Priyatno (2010: 71) dalam menyusun korelasi berganda
mengharuskan asumsi nilai yang dihasilkan harus tidak bias, maka dari itu perlu
dilakukan beberapa uji lebih lanjut, yaitu:
3.2.5.1.1 Uji Normalitas
Uji normalitas adalah uji yang digunakan untuk populasi data berdistribusi
normal atau tidak. Jika analisis menggunakan metode parametrik, maka
persyaratan normalitas harus terpenuhi. Uji normalitas dapat dilakukan dengan uji
Kolmogorov-Smirnov dan melihat hasil perhitungan statistik uji yang ditampilkan
dalam window Graph pada MINITAB 14. Berikut adalah hipotesisnya.
H0 : Residual berdistribusi normal Ha : Residual tidak berdistribusi normal
Apabila statistik Kolmogorov-Smirnov dikonversikan ke dalam p-value,
maka daerah penolakannya adalah p-value < α.
3.2.5.1.2 Uji Linieritas
Uji linieritas bertujuan untuk mengetahui apakah dua variabel mempunyai
hubungan yang linear atau tidak secara signifikan. Uji ini biasanya digunakan
sebagai prasyarat dalam analisis korelasi atau regresi linear. Pengujian pada
MINITAB 14 menggunakan model linier pada taraf siginifikansi 0,05. Dua
variabel dikatakan mempunyai hubungan yang linear bila signifikansi (linearity)
63
3.2.5.2 Rancangan Pengujian Hipotesis
Setelah memenuhi uji asumsi klasik, maka pengujian hipotesis
selanjutnya dapat dilakukan langkah-langkah sebagai berikut:
1. Koefisien Korelasi Parsial (r)
Koefisien korelasi merupakan koefisien korelasi antara dua variabel jika
variabel lainnya konstan, pada hubungan yang melibatkan lebih dari dua variabel
(Iqbal Hasan, 2008: 273). Berikut adalah rumus untuk mencari korelasi parsial
dengan menggunakan tiga variabel bebas:
a. Koefisien korelasi parsial antara Y dan X1, dimana X2 dan X3 tetap.
��1.23 =
��1.2− ��3.2�13.2
1− ��3.22 1− �13.22
b. Koefisien korelasi parsial antara Y dan X2, dimana X1 dan X3 tetap.
��2.13 =
Berikut adalah hipotesis yang digunakan untuk uji korelasi secara simultan maupun parsial. Maka hipotesis yang diambil adalah sebagai berikut:
a. H01 : tidak terdapat korelasi positif antara pendapatan premi dan laba (r ≤ 0) Ha1 : terdapat korelasi positif antara pendapatan premi dan laba (r > 0)
b. H02 : tidak terdapat korelasi positif antara hasil investasi dan laba (r ≤ 0) Ha2 : terdapat korelasi positif antara hasil investasi dan laba (r > 0)
64
d. H04 : tidak terdapat korelasi antara pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim secara simultan terhadap laba
Ha4 : terdapat korelasi antara pendapatan premi, hasil investasi, dan klaim secara simultan terhadap laba
Menurut Nur Iriawan dan Septin P. (2006: 173), untuk membuat interpretasi
analisis korelasi, ada beberapa hal yang harus diingat, yaitu:
a. Koefisien korelasi hanya mengukur hubungan linear. Jika ada hubungan nonlinear, maka koefisien korelasi akan bernilai 0.
b. Koefisien korelasi sangat sensitif terhadap nilai ekstrem.
c. Korelasi hanya dapat dihasilkan jika variabel memiliki hubungan sebab akibat.
Untuk menentukan keeratan hubungan/korelasi antarvariabel tersebut,
berikut ini diberikan nilai-nilai dari koefisien korelasi sebagai patokan.
Tabel 3.3
Pedoman Interpretasi Koefisien Korelasi Interval Koefisien Tingkat Pengaruh
KK = 0 Tidak Ada Korelasi 0 < KK ≤ 0,20 Korelasi Sangat Rendah/Lemah 0,20 < KK ≤ 0,40 Korelasi Rendah/Lemah tapi Pasti 0,40 < KK ≤ 0,70 Korelasi yang Cukup Kuat 0,70 < KK ≤ 0,90 Korelasi yang Tinggi; Kuat 0,90 < KK < 1,00 Korelasi Sangat Tinggi, Kuat Sekali
KK = 1 Korelasi Sempurna
Sumber: Iqbal Hasan (2009: 231)
2. Koefisien Korelasi Berganda (R)
Korelasi berganda merupakan angka yang menunjukkan arah dan kuatnya
hubungan antara dua variabel independen bersama-sama atau lebih dengan satu
variabel dependen (Sugiyono, 2009: 232). Korelasi ganda dengan tiga prediktor
65
R� 1,2,3 = 1−[(1−r�21)(1−r
�2.1
2 )(1−r
�3.12
2 )
(Sudjana, 2001: 266)
Ket:
R� 1,2,3 : Korelasi antara variabel premi, investasi, dan klaim
secara bersama-sama dengan variabel laba
3. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Menurut Iqbal Hasan (2008: 236), apabila koefisien korelasi dikuadratkan,
akan menjadi koefisien determinasi, yang artinya penyebab perubahan pada
variabel Y yang datang dari variabel X, sebesar kuadrat koefisien korelasinya.
Koefisien determinasi ini menjelaskan besarnya pengaruh nilai suatu variabel
(variabel X) terhadap naik atau turunnya (variasi) nilai variabel lainnya (variabel
Y). Semakin besar nilai koefisien determinasi, semakin baik kemampuan variabel
X menjelaskan variabel Y. Uji ini dinyatakan dalam rumus berikut ini:
kD = R2 x 100%.
Keterangan: R = koefisien korelasi
Menurut Lind (dalam Suharyadi, 2009: 217), nilai koefisien determinasi lebih
besar dari 0,5 menunjukkan variabel bebas dapat menjelaskan variabel terikat
dengan baik atau kuat, sama dengan 0,5 dikatakan sedang, dan kurang dari 0,5
111
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah dijelaskan
pada bab sebelumnya, maka penulis dapat mengambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Laba yang dihasilkan oleh perusahaan asuransi jiwa yang memiliki unit
syariah di Indonesia memperlihatkan tren yang fluktuatif setiap tahunnya.
Hampir pada setiap tahunnya perusahaan Prudential selalu mengungguli
penerimaan laba.
2. Pendapatan premi yang diukur dengan rasio pertumbuhan premi pada seluruh
perusahaan asuransi yang memiliki unit syariah menunjukkan bahwa
pertumbuhan premi pada tiap perusahaan mengalami fluktuasi dan tidak
mengalami pola yang teratur pada setiap tahunnya. Begitu pula dengan hasil
investasi yang diukur dengan rasio hasil investasi hampir setiap tahun tiap
perusahaan mengalami penurunan pada hasil investasinya. Hal ini dapat
disebabkan oleh penempatan investasi yang kurang tepat dengan mengambil
investasi yang kurang produktif dan keadaan ekonomi yang tidak menentu.
Sedangkan beban klaim diukur dengan rasio beban klaim. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa beban klaim mengalami fluktuatif dan cenderung stabil
tetapi masih terdapat masalah yang dihadapi perusahaan yaitu pentingnya
pengelolaan risiko dengan menetapkan target premi total peserta agar
112
3. Setelah dilakukan pengujian hipotesis dengan menggunakan analisis korelasi,
diperoleh bahwa variabel pendapatan premi dan hasil investasi secara parsial
memiliki hubungan yang lemah terhadap laba. Sedangkan hubungan beban
klaim secara parsial memiliki hubungan yang cukup kuat terhadap laba.
4. Berdasarkan perhitungan besarnya koefisien determinasi (R2) yang
menunjukkan bahwa pendapatan premi, hasil investasi dan klaim secara
bersama-sama memberikan kontribusi yang kecil terhadap besarnya laba yang
diperoleh perusahaan asuransi jiwa yang memiliki unit syariah, lebih banyak
dipengaruhi oleh faktor-faktor yang tidak diikutsertakan dalam penelitian
seperti underwriting, biaya akuisisi, ujroh yang dibayar, cadangan premi,
beban administrasi, beban umum, dan cadangan klaim.
5.2 Saran
Adapun berdasarkan hasil penelitian ini, penulis dapat mengemukakan
beberapa saran sebagai berikut:
1. Pihak asuransi disarakan untuk lebih menomor-satukan proses underwriting.
Hal ini dapat dilakukan dengan menempatkan aktuaris yang handal dalam
menetapkan target premi yang harus diterima oleh perusahaan dan menilai
besarnya risiko yang terdapat pada calon tertanggung sehingga dapat
mencegah perusahaan mengalami kerugian. Peran aktuaris menjadi sentral
dalam penetapan harga dalam menentukan besarnya premi yang akan
113
perusahaan asuransi dapat memaksimalkan laba melalui penerimaan sejumlah
premi berdasarkan risiko dari calon tertanggung.
2. Untuk peneliti selanjutnya yang akan meneliti mengenai laba pada
perusahaan asuransi, penulis menyarankan untuk menambah variabel
penelitian dan menambah objek penelitian. Selain itu, karena keterbatasan
data maka penulis juga menyarankan untuk menambah rentang waktu
penelitian. Variabel lain yang dapat memengaruhi perolehan laba yang belum
dimasukkan dalam penelitian ini seperti surplus underwriting dan lapses
