PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS AKTIVA, SENSITIVITAS TERHADAP PASAR, EFISIENSI DAN PROFITABILITAS
TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PADA BANK PEMBANGUNAN DAERAH DI INDONESIA
S K R I P S I
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu
Jurusan Manajemen
Oleh :
UZI RAMADHANI
NIM : 2009210074
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
PENGARUH LIKUIDITAS, KUALITAS AKTIVA, SENSITIVITAS TERHADAP PASAR, EFISIENSI DAN PROFITABILITAS
TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PADA BANK PEMBANGUNAN DAERAH DI INDONESIA
S K R I P S I
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu
Jurusan Manajemen
Oleh :
UZI RAMADHANI
NIM : 2009210074
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2013
MOTTO & PERSEMBAHAN
“Different in positive way”
Jika ada kata yang lebih tinggi daripada Terima Kasih, akan diberikan untuk: 1. Allah S.W.T dan Rasulullah Muhammad S.A.W. Beserta segala puji dan
syukur atas limpahan rahmat-Nya.
2. Bapak dan Ibu sebagai bagian terbesar perjalanan hidup, contributor jasa terbesar dan pengaruh tertinggi atas semua. I love you & thank you
3. Saudara dan saudariku, Hari Sasongko dan Nurainia.
4. Keluarga besar (Alm.) Abdullah Kahar & (Alm.) Sastrodidjojo beserta seluruh kerabat dan sanak saudara.
5. Untuk Whole package partner-ku, Riyon Rizky Jelang Ramadhan. Terima kasih untuk banyak hal. Skripsi ini juga buat kamu (juga buat Mama, Papa & Yori Adheri) ♥
6. Terima kasih untuk kittens-ku yang lucu; Roxy, Sunny & Winter
7. Semua teman ajaib di STIE Perbanas Surabaya yang aku kenal. Baik Manajemen (Pemasaran, Perbankan, Keuangan dan SDM) maupun Akuntansi. Juga untuk junior dan “para veteran”-nya.
Untuk kakak-kakak yang sudah tua (tapi tetap kece), Mas Matius, Mas Dwi, Reno Alvin, Mas Gandos, Mas Yuda Asmarandanu, Mbak Pipit, Mbak Aisyah, Mbak Pramudita, Mbak Maria, Mbak Benedicta, dll.
Sekali lagi terima kasih untuk semua teman yang tidak bisa saya sebutkan satu per satu.
8. Kontributor hebat lainnya di berbagai tempat, yang memberikan banyak kesenangan sekaligus tempat untuk belajar berbagai macam hal. Dan atas pengaruhnya yang saling terkait dan kontinyu:
Bapak Ibu Guru dan teman-teman di TK Sabilal Muttaqin Kalimantan Selatan
Bapak Ibu Guru dan teman-teman di TK-SD Budi Dharma Surabaya Bapak Ibu Guru dan teman-teman di SMP Negeri 21 Surabaya Bapak Ibu Guru dan teman-teman di SMA Negeri 15 Surabaya Skeletons (Kelas Akselerasi Angkatan I) & Juniors
Sie Paskibra STIE Perbanas Surabaya
Bapak Drs. Irawan, M.M., Ibu Hj. Anggraeni, S.E., M.si. dan Centre for Applied Banking Management (CABM) STIE Perbanas Surabaya
Entrepreneur Club STIE Perbanas Surabaya (Terima kasih buat adik-adikku; Rika Rijki, kembar cantik Rahajeng + Rahayu, Carina, Martha, Rani, Revira, Prita, Baha, Agil, Faruq, Lukman, Andre, Bento, Chandra, Dewi, Merry, Naya, Vinny, Sari, Dipta, Ayu, dll. Juga buat Pak Romi & Bu Aniek selaku Pembina E-Club STIE Perbanas Surabaya)
Keluarga Besar Paguyuban Cak & Ning Surabaya (yang agak “rusuh” tapi hebat & ngangenin. Buat; Ketuanya, Cak Arif “Skie” Budi Cahyono, Dewan Kehormatan PCNS, Anggota Luar Biasa, jajaran pengurus, anggota senior & junior, Cak Heri “Richie Man” dan my mommy Mam Rieka Pasternak.
Special thanks to: Cak & Ning Surabaya 2010, Cak Arsetyo Rahadianto, Chucky (Risky Aprillian), Cak Khoirul Anam, Cak Awang Firmansyah, Cak Eric Stenly, dll.)
Keluarga Besar Gerakan Nasional Anti Narkotika (GRANAT DPC Surabaya)
Teman-teman di Jawa Pos Media Televisi (JTV); mas Domas Wijanarko, Mas Dian, Rizal, Mbak Arum, dll.
Bapak Ibu di DPW PERINDO Jawa Timur; Pak Azwar Anas, Abah Tajun, Mbak Dinar, dll.
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Allah SWT atas karunia dan rahmat-Nya sehingga skripsi yang berjudul “Pengaruh Likuiditas, Kualitas Aktiva, Sensitivitas
Terhadap Pasar, Efisiensi dan Profitabilitas Terhadap Capital Adequacy Ratio
(CAR) Pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia” dapat diselesaikan dengan baik. Tujuan penulisan skripsi ini adalah sebagai salah satu syarat penyelesaian program pendidikan strata satu jurusan manajemen.
Saya juga mengucapkan banyak terima kasih kepada:
1. Bapak Drs. Ec. Herizon, M.Si. selaku dosen pembimbing yang telah menyisihkan banyak waktu dan tenaga serta memberikan nasihat dan pengetahuan demi terselesaikannya skripsi ini dengan baik.
2. Ibu Mellyza Silvi, S.E., M.Si. selaku ketua program studi S1 Manajemen yang selama ini telah membantu dalam proses penyelesaian skripsi ini. 3. Ibu Prof. Dr. Hj. Tatik Suryani, Psi., M.M. selaku Ketua STIE Perbanas
Surabaya.
4. Bapak Drs. Irawan, M.M. selaku dosen wali saya di STIE Perbanas Surabaya yang telah memberikan banyak kebaikan, nasihat, motivasi, dan pengetahuan sebagai bekal yang berguna bagi penulis.
5. Bapak Ibu Dosen STIE Perbanas Surabaya atas semua pengetahuan dan pelajaran yang telah diberikan dari awal sampai akhir perkuliahan. Saya percaya, atas jasa Bapak Ibu, saya mempunyai banyak bekal yang bermanfaat untuk membangun masa depan. Terima kasih juga untuk Bapak
F.X. Soegeng, Bapak Emmanuel Kristijadi, Bapak Djuwari, Bapak Hartono, Bapak Edi Joelianto, Bapak Supriyono, Ibu Laila Saleh Martha’, dan Bapak
Ibu Dosen lainnya yang tidak dapat saya sebutkan satu per satu.
6. Seluruh jajaran staf dan karyawan STIE Perbanas Surabaya. Karena dengan bantuan Bapak Ibu sekalian, proses perkuliahan selama di STIE Perbanas Surabaya dapat berjalan dengan baik dari awal hingga akhir.
Semua kebaikan yang telah diberikan akan selalu diingat oleh penulis dan akan mendapatkan balasan positif dari Allah SWT. Akhir kata, penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua dan dapat dipergunakan dengan sebaik-baiknya.
Surabaya, Agustus 2013
Penulis
DAFTAR ISI
halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ... iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ... iv
HALAMAN MOTTO & PERSEMBAHAN ... v
KATA PENGANTAR ... vii
1.5 Sistematika Penulisan Skripsi ... 12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 14
2.1. Penelitian Terdahulu ... 14
2.2 Landasan Teori ... 20
2.3 Kerangka Pemikiran ... 51
2.4 Hipotesis Penelitian ... 51
BAB III METODE PENELITIAN... 53
3.1 Rancangan Penelitian ... 53
3.2 Batasan Penelitian ... 54
3.3 Identifikasi Variabel ... 55
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 55
3.5 Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel ... 58
3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data ... 60
3.7 Teknik Analisis Data ... 60
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA .. 69
4.1. Gambaran Subyek Penelitian ... 69
4.2 Analisis Data ... 85
BAB V PENUTUP ... 135
5.1 Kesimpulan ... 135
5.2 Keterbatasan Penelitian ... 138
5.3 Saran ... 139
DAFTAR RUJUKAN ... 141
LAMPIRAN ... 143
DAFTAR TABEL
halaman
Tabel 1.1 Posisi CAR Bank Pembangunan Daerah ... 3
Tabel 2.1 Perbedaan dan Persamaan dengan Penelitian Terdahulu ... 19
Tabel 3.1 Daftar Bank Pembangunan Daerah Beserta Data Modal ... 59
Tabel 3.2 Daftar Sampel Penelitian ... 60
Tabel 4.1 Posisi LDR Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 86
Tabel 4.2 Posisi LAR Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 87
Tabel 4.3 Posisi IPR Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 89
Tabel 4.4 Posisi APB Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 90
Tabel 4.5 Posisi NPL Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 92
Tabel 4.6 Posisi IRR Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 93
Tabel 4.7 Posisi BOPO Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 95
Tabel 4.8 Posisi FBIR Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 96
Tabel 4.9 Posisi ROA Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 97
Tabel 4.10 Posisi ROE Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 98
Tabel 4.11 Posisi NIM Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 100
Tabel 4.12 Posisi CAR Bank Sampel Tahun 2009-2012 ... 101
Tabel 4.13 Hasil perhitungan persamaan regresi ... 102
Tabel 4.14 Hasil perhitungan Uji t ... 108
Tabel 4.15 Kesesuaian hasil analisis statistik dengan teori ... 120
DAFTAR GAMBAR
halaman
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ... 51
Gambar 3.1 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 (Uji F) ... 63
Gambar 3.2 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Sisi Kanan ... 65
Gambar 3.3 Daerah Penolakan dan Penerimaan H0 Uji t Sisi Kiri ... 66
Gambar 3.4 Daerah Penolakan dan Penerimaan H0 Uji t Dua Sisi ... 68
Gambar 4.1 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 (Uji F) ... 107
Gambar 4.2 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X1 ... 109
Gambar 4.3 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X2 ... 110
Gambar 4.4 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X3 ... 111
Gambar 4.5 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X4 ... 112
Gambar 4.6 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X5 ... 113
Gambar 4.7 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X6 ... 114
Gambar 4.8 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X7 ... 115
Gambar 4.9 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X8 ... 116
Gambar 4.10 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X9 ... 117
Gambar 4.11 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X10 ... 118
Gambar 4.12 Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 Uji t Variabel X11 ... 119
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Perhitungan rasio LDR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 2 : Perhitungan rasio LAR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 3 : Perhitungan rasio IPR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 4 : Perhitungan rasio APB Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 5 : Perhitungan rasio NPL Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 6 : Perhitungan rasio IRR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 7 : Perhitungan rasio BOPO Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 8 : Perhitungan rasio FBIR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 9 : Perhitungan rasio ROA Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 10 : Perhitungan rasio ROE Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 11 : Perhitungan rasio NIM Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 12 : Perhitungan rasio CAR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 13 : Hasil Analisis Statistik (Output SPSS)
Lampiran 14 : Tabel F Uji simultan analisis statistik Lampiran 15 : Tabel t Uji parsial analisis statistik
Lampiran 16 : Perhitungan tren rasio LDR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 17 : Perhitungan tren rasio LAR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 18 : Perhitungan tren rasio IPR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 19 : Perhitungan tren rasio APB Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 20 : Perhitungan tren rasio NPL Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 21 : Perhitungan tren rasio IRR Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 22 : Perhitungan tren rasio BOPO Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 23 : Perhitungan tren rasio FBIR Bank Sampel tahun 2009-2012
Lampiran 24 : Perhitungan tren rasio ROA Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 25 : Perhitungan tren rasio ROE Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 26 : Perhitungan tren rasio NIM Bank Sampel tahun 2009-2012 Lampiran 27 : Perhitungan tren rasio CAR Bank Sampel tahun 2009-2012
ABSTRACT
This study entitled “The Influence of Liquidity, Asset Quality, Sensitivity to Market Risk, Efficiency, and Profitability toward Capital Adequacy Ratio (CAR) of Regional Development Bank in Indonesia”.
The formulation of the problem in the research is wether the LDR, LAR, IPR, APB, NPL, IRR, BOPO, FBIR, ROA, ROE, and NIM simultaneously have a significant influence toward CAR. And wether the LDR, LAR, IPR, APB, NPL, IRR, BOPO, FBIR, ROA, ROE, and NIM effect of partially have a significant influence toward CAR. The purpose of the study is to determine the significancy level of independent variables’ effect toward dependent variable (CAR).
This research explains how the independent variables causing the dependent variable. Independent variables are LDR, LAR, IPR, APB, NPL, IRR, BOPO, FBIR, ROA, ROE, and NIM, while the independent variable is CAR. The method of sampling is purposive, where there are six regional development banks chosen as research samples. The research samples are Bank DKI, Bank Aceh, Bank Nagari (BPD Sumatera Barat), BPD Jawa Tengah, BPD Papua, and BPD Riau Kepri. And the technique used in this research is multiple linier regression.
The results of this research are; LDR, LAR, IPR, APB, NPL, IRR, BOPO, FBIR, ROA, ROE, and NIM simultaneously have a significant influence on CAR. Partially LDR, IPR, BOPO, and ROA have a significant influence toward CAR, but the other side happened to LAR, APB, NPL, IRR, FBIR, ROE, and NIM which didn’t make a prove to have a significant level toward CAR. And the last result, the dominant variable which influencing CAR is ROE.
Key words: Regional Development Bank, Liquidity, Asset Quality, Sensitivity to Market Risk, Efficiency, Profitability, and Solvability.
