i
Analisis Komparatif Resiko Keuangan
(Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk dan
PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di Indonesia )
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
oleh :
SRIYATUN
B 100 070 199
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2010
ii
PENGESAHAN
Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul: Analisis Komparatif Resiko Keuangan (Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di Indonesia). Yang ditulis oleh:
Nama : SRIYATUN NIM : B 100 070 199
Penandatangan berpendapat bahwa Skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk diterima pada:
Hari : Tanggal :
Surakarta,
Pembimbing Utama
(Drs. Kusdiyanto ,Msi) Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
iii
SRIYATUN
07.6.106.02016.50199 EKONOMI MANAJEMEN
Analisis Komparatif Resiko Keuangan (Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di Indonesia).
24 Desember 2010
iv
MOTTO
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada
kemudahan, maka apabila kamu telah selesai
(dari suatu urusan) kerjakanlah dengan
sungguh-sungguh (urusan) yang lain dan hanya
kepada Allah SWT hendaknya kamu berharap”.
(QS. Alam Nasyrah; 30: 7-8)
“Jadikanlah sabar dan sholat sebagai
penolongmu, dan sesungguhnya yang demikian itu
berat kecuali orang-orang yang beriman”.
(QS. Al -Baqoroh; 45)
“Sebuah SUKSES lahir bukan karena kebetulan
atau keberuntungan semata, Sebuah SUKSES
terwujud karena dilakukan melalui
target yang tepat, perencanaan yang matang,
keyakinan,
kerja keras, keuletan niat baik”.
v
“Mengakui kekurangan diri adalah tangga buat
mencapai cita-cita, berusaha terus untuk
mengisi kekurangan adalah
kebenaran yang luar biasa”.
(Hamka)
PERSEMBAHAN
Kupersembahkan karya ini untuk: 1. Allah SWT yang tidak pernah
meninggalkan hambanya dan sebagai bentuk ibadahku.
2. Kedua orang tuaku tercinta yang selalu mencurahkan kasih sayangnya tanpa henti.
vi
4. Seseorang yang selalu sabar dalam menghadapi aku dan senantiasa ada di sisiku untuk membimbingku.
5. Sahabat-sahabatku yang selalu memberikan semangat dalam segala hal.
6. Almamater tercinta.
KATA PENGANTAR
Assalamualaikum Wr. Wb.
Dengan memuji syukur Alhamdulillah kepada Allah SWT, yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah serta karuniaNya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul: “Analisis Komparatif
Resiko Keuangan (Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah
vii
Indonesia)”,
sebagai salah satu syarat untuk mencapai Gelar Sarjana
Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung hingga selesainya skripsi ini.
Ucapan terima kasih dan penghargaan yang tulus penulis ucapkan kepada: 1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, MS. selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Triyono, SE.,M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM. selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Bapak Drs. Kusdiyanto, Msi. selaku Dosen Pembimbing Skripsi bagi penulis yang banyak memberikan arahan, ilmu dan bimbingannya.
5. Para dosen pengajar di Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi UMS yang sejak dari awal semester memberikan ilmunya dan bimbingannya sehingga penulis dapat menyelesaikan pendidikannya dengan baik.
6. Kedua orang tuaku yang senantiasa mendoakan, keberhasilan penulis dan dengan penuh kasih sayang, dan kesabaran membimbing penulis dalam mendekati kebenaran hidup.
viii
terimakasih atas doa, dorongan dan motivasinya.
8. Semua Keluargaku dan Saudaraku terimakasih yang selalu memberikan nasehat dan doa.
9. Seseorang yang berarti bagi hidupku, ”Danag Budi Raharjo” yang telah sabar dalam membimbingku, memberi semangat dan motivasi padaku, mendoakanku dengan setulus hati, mencintai dan menyayangiku dengan segala kekuranganku dan selalu memberikan kebahagiaan dihati penulis.
10. Teman-teman kuliah angkatan 2007 : Nisa ”Terimakasih atas tampungan’nya di kost selama masa
perkuliahan”, Ambar ”terimakasih atas bantu’anya
jika dalam perkuliahan’ku mengalami kesulitan,
Hany, Linda, Dona, ” terimakasih buat kalian
semua, selalu jaga persahabatan kita dengan baik”,
Ika, Dika, Rosita, Meliza, Istiqomah . Heru, Hery
Z, Hery R, Hendra, Wahyu, Dharma, Topik, Yudi,
Didik, Adi, ”terimakasih kalian semua yang selalu
memberi inspirasi-inspirasi dalam hidup. Kenangan
yang indah dan mengesankan bersama kalian semua
akan selalu terkenang.
ix
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan untuk itu saran dan masukaan sangat penulis hargai. Dan akhirnya semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembaca dan semua pihak yang membutuhkannya.
Wassalamualaikum Wr. Wb.
Surakarta, Desember 2010
x
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PENGESAHAN ... ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI... iii
HALAMAN MOTTO ... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ... v
KATA PENGANTAR ... vi
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL ... xii
DAFTAR GAMBAR ... xiii
DAFTAR LAMPIRAN ... xiv
ABSTRAKSI ... xv
BAB I PENDAHULUAN A...Latar Belakang Masalah ... 1
xi BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A....Resik
o ... 9
B....Bank
Umum (Konvensional) ... 16
C....Bank
Syari’ah ... 19
D....Meto
de Altman Z-Score... 30
E....Tinja
xii
A....Kera
ngka Pemikiran ... 36
B....Meto
de Pengumpulan Sampel ... 37
C....Data
dan Sumber Data ... 38
D...Defin
isi Operasional Variabel ... 38
E....Tekni
k Pengumpulan Data ... 39
F...Meto
de Analisis Data ... 40 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A....Gam
baran Umum PT. Bank Syari’ah Mandiri ... 42
B....Gam
baran Umum PT. Bank Tabungan Negara... 58
C....Desk
ripsi Data ... 72
D....Anali
xiii
E....Pemb
ahasan... 83 BAB V PENUTUP
A...Kesi
mpulan ... 85
B....Keter
batasan Penelitian ... 86
C...Saran
... 86 DAFTAR PUSTAKA
xiv
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Perbedaan Sistem Bank Syari’ah dan Bank Konvensional ... 29
Tabel 4.1 Data keuangan Bank Syari’ah Mandiri ... 74
Tabel 4.2 Data keuangan Bank Tabungan Negara ... 75
Tabel 4.3 Hasil perhitungan rasio Bank Syari;ah Mandiri.... ... 76
Tabel 4.4 Deskripsi Statistik Bank Syari’ah Mandiri ... 77
Tabel 4.5 Hasil perhitungan rasio Bank Tabungan Negara ... 79
xv
DAFTAR GAMBAR
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Descriptive Statistics Bank Mandiri Syari’ah. Descriptive Statistics Bank Tabungan Negara.
Lampiran 2 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Mandiri Syari’ah periode 2008 dan 2007.
Lampiran 3 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Mandiri Syari’ah periode 2009 dan 2008.
Lampiran 4 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Tabungan Negara periode 2008 dan 2007.
Lampiran 5 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Tabungan Negara periode 2009 dan 2008.
xviii
ABSTRAKSI
PT. Bank Syari’ah Mandiri sebagai salah satu lembaga perbankan syari’ ah yang telah berkontribusi penting terutama bagi pengusaha kecil diharapkan dapat bersaing dengan perbankan konvensional. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis tingkat resiko bisnis antara PT. Bank Syari’ah Mandiri dan PT. BankTabungan Negara selama periode 2007-2009. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan tahunan perusahaan yang diperoleh dari website masing-masing bank. Analisis data dilakukan dengan menggunakan analisis diskriminan (Z-Score) yang dikembangkan oleh Altman.
Dari hasil analisis data diketahui bahwa tingkat keuangan Bank Syari’ah Mandiri termasuk kategori tinggi karena mempunyai nilai Z-Score sebesar 1,46 (Z<1,81), sedangkan Bank Tabungan Negara juga masuk kedalam tingkat resiko yang tinggi kerena nilai Z -Score-nya sebesar 0,40 (Z<1,81). Perbandingan tingkat resiko keuangan menggunakan hasil analisis diskriminan (Z-Score) menunjukan kedua Bank berada pada kategori resiko tinggi. Namun nilai Z-Score Bank Syari’ah Mandiri lebih tinggi dibanding Bank Tabungan Negara, yang berarti resiko Bank Syari’ah Mandiri lebih rendah dibanding Bank Tabungan Negara. Rendahnya nilai Z-Score mengindikasikan bahwa kedua bank berada pada posisi bisnis beresiko tinggi dan bila tidak dilakukan pengelolaan bisnis secara baik dapat menyebabkan kepailitan dalam jangka panjang.
