RPS EMA 605 Manajemen Investasi

(1)

RENCANA PEMBELAJARAN SEMESTER GANJIL 2015/2016 PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ESA UNGGUL

Mata kuliah :

_{MANAJEMEN INVESTASI}

Kode MK :

_{EMA 605 / 3 SKS}

Mata kuliah prasyarat : MANAJEMEN KEUANGAN Bobot MK : 3 SKS

Dosen Pengampu : Dr. MF. Arrozi Adhikara, SE, M.Si., Akt., CA. Kode Dosen : 5731

Alokasi Waktu : Tatap muka 14 x 150 menit, tidak ada praktik, tidak ada online

Capaian Pembelajaran :

1. Mampu menjelaskan sektor keuangan Jangka Pendek dan Jangka Panjang.

2. Mampu menganalisis asset keuangan untuk investasi jangka panjang.

3. Mampu melakukan analisis, penilaian, dan pengelolaan sekuritas individu

4. Mampu melakukan analisis, penilaian, dan pengelolaan portfolio

5. Mampu melakukan penilaian dan pengukuran kinerja portfolio

SES

I KEMAMPUANAKHIR PEMBELAJARANMATERI PEMBELAJARBENTUK

AN

SUMBER

PEMBELAJARAN INDIKATORPENILAIAN

1

Mampu menjelaskan investasi pada financial instruments berupa securities (money market securities dan capital market securities) termasuk derivatives dan foreign exchange

Pendahuluan : Investasi Keuangan

- Sektor Keuangan - Instrumen Keuangan - Pasar Keuangan

- Presentasi - Contextual Learning

JCP: Ch 1 dan 2 RM

1.

Jones, C. P. et al. 2009. Investment: Analysis and Management, Indonesian Adaptation. Salemba Empat & John Wiley.(JCP)

2.

Rose, Peter S., and, Marquis, Milton H., Money and Capital Markets, McGraww Hill (International Edition), Ninth Edition, 2006 (R&M)

Menjelaskan investasi pada financial instruments berupa securities (money market securities dan capital market securities) termasuk derivatives dan foreign exchange

2

Mampu menjelaskan figure investasi dalam system ekonomi, metode, Institusi, Struktur Lembaga dan struktur instrument

Figur Investasi Keuangan - Tiga jenis Pasar dalam Sistem

Ekonomi Global - Metofe keuangan

- Pasar Uang dan Pasar Modal - Institusi Keuangan

- Struktur Lembaga Keuangan di Indonesia

- Investasi Alternatif

JCP: Ch 3, 4, dan 5 Jones, C. P. et al. 2009. Investment: Analysis and Management, Indonesian Adaptation. Salemba Empat & John Wiley. (JCP)

(2)

- Struktur Instrumen Keuangan

3

Mampu menjelaskan fungsi

system keuangan dan unsure keuangan dalam suatu sector keuangan

Sistem Keuangan - Sektor keuangan - Fungsi Sistem keuangan - Unsur-unsusr system keuangan

JCP: Ch 6 dan 7

Jones, C. P. et al. 2009. Investment: Analysis and Management, Indonesian Adaptation. Salemba Empat & John Wiley. (JCP)

Menjelaskan fungsi system keuangan dan unsure keuangan dalam suatu sector keuangan

4

Mampu menjelaskan Investasi keuangan dari pengertian, unsur investasi, instrumen, dan penggolongan instrumen keuangan

Unsur-Unsur Investasi Keuangan - Pengertian investasi keuangan - Unsur dalam investasi

keuangan

- Instrumen keuangan - Penggolongan instrumen

keuangan

- Pengertian pendapatan

JCP: Ch 8

Menjelaskan Investasi keuangan dari pengertian, unsur investasi, instrumen, dan penggolongan instrumen keuangan

5

Mampu memahami dan menjelaskan konsep sekuritas individu dan kelompok portfolio

Teori Portfolio - Konsep Saham

- Pengukuran return dan risk saham

- Pengukuran return dan risk Portfolio

- Diversifikasi Portofolio - Asumsi CAPM - Teori Pasar Modal

JCP: Ch 9

Menjelaskan konsep sekuritas individu dan kelompok portfolio

6

Mampu menganalisis

saham individu yang mempunyai prospek dan tidak untuk peningkatan value of the firm

Analisis dan Pengelolaan Investasi Keuangan - Pengaruh pasar - Required rate of return - Security Market Line

- Pemahaman required rate of return

- Strategi Pasif - Strategi aktif - Market timing - Pasar efisien

JCP: Ch 10

Menganalisis saham individu yang mempunyai prospek dan tidak untuk peningkatan value of the firm

7

Mampu melakukan pemilihan saham, penilaian saham, dan analisa saham serta penyusunan portfolio melalui proses

Seleksi dan Optimalisasi Portfolio - Portfolio selection

- Penyusunan portfolio - Portfolio efisien

JCP: Ch 11

Jones, C. P. et al. 2009. Investment: Analysis and Management, Indonesian Adaptation. Salemba Empat &

(3)

diversifikasi - Portfolio optimal dari asset berisiko

- Single Index Model - Alokasi asset

- Implikasi seleksi portfolio - Risiko portfolio dan diversifikasi

John Wiley. (JCP)

8

Mampu menganalisis

Peranan informasi dalam bentuk-bentuk efisiensi pasar

Efisensi Pasar Modal - Kondisi Pasar Efisien - Konsekwensi Pasar Efisien - Bentuk Pasar Efisien - Bukti Pasar Efisien

- Implikasi Hipotesis Pasar Efisien - Anomali Pasar

- Perilaku Keuangan

JCP: Ch 12

Menganalisis Peranan informasi dalam bentuk-bentuk efisiensi pasar

9

Mampu menganalisis dan menjelaskan sinyal deviden dalam memberikan keputusan investasi

Kebijakan Deviden dan Right - Bentuk deviden

- Pemecahan saham - Pembelian kembali saham - Teori kebijakan deviden

JCP: Ch 13, 14

Menganalisis dan menjelaskan sinyal deviden dalam memberikan keputusan investasi

10

Mampu menganalisis dan menjelaskan peranan analisis teknikal, fundamental, dan industri dalam pengambilan keputusan investasi

Analisis Perusahaan : Analisis Fundamental, Analisis Teknikal, dan Analisis Industri

- Pengertian analisis teknikal, industry dan fundamental - Perangkat analisis - Teori Dow

- Charting Price Patterns - Moving Averages - Breadth Indiators - Sentiment Indicators - Likuiditas Mutual Fund - Pengujian strategi teknikal

JCP: Ch 15 dan 16

Menganalisis dan menjelaskan peranan analisis teknikal, fundamental, dan industri dalam pengambilan keputusan investasi

11

Mampu melakukan analisis dan penilaian dalam pengukuran obligasi

Analisis Obligasi : Pengantar Bond Yields dan Harga

- Pengertian - Interest rates

- Determinants of Interest rates

JCP: Ch 17 dan 18

(4)

- Pengukuran Bond Yields - Yield to maturity

- Yield to call

-Realized compound yield -Prinsip Bond Valuation -Perubahan Bond Price

-Pengukuran Bond Price Volatility -Duration

12

Mampu memahami, menjelaskan, dan analisis tentang derivative yang dibentuk dalam portfolio

Sekuritas Derivatif: Penggunaan Puts dan Calls

- Pengertian pasar opsi - Terminologi option - Bagaimana option bekerja - Perdagangan options

- Payoff diagram of call/put option - Portfolio insurance

- Penilaian Black Scholes - Riskless Hedging

- Strategi dengan StockIndex Option

JCP: Ch 19

Menjelaskan, dan analisis tentang derivative yang dibentuk dalam portfolio

13

Mampu memberikan analisa tentang pengurangan risiko instrument keuangan melalui hedging

Sekuritas Derivatif : Penggunaan Futures Contracts Dalam Proses Manajemen Portfolio

- Pengertian futures markets - Futures contract

- Futures exchange - Mekanisme perdagangan

- Futures margin

- Penggunaan futures contract - Hedging

- Risiko Hedging -Financial Futures

- Hedging dengan Stock Index Futures

- Spekulasi dengan Stock Index Trading

JCP: Ch 20 dan 21

Menganalisis pengurangan risiko instrument keuangan melalui hedging

14

Mampu memberikan analisa, penilaian, dan pengukuran tentang kinerja portfolio

Pengukuran Kinerja Portfolio Di Pasar Modal

- Pengukuran kinerja portfolio - Presentasi- Contextual

JCP: Ch 22

Jones, C. P. et al. 2009. Investment: Analysis and

(5)

- Pertimbangan pengkuran - Standard AIMR’S - Pengukuran Return - Pengukuran resiko - Pengukuran Diversifikasi - Problem pengukuran

Learning Management, Indonesian Adaptation. Salemba Empat & John Wiley. (JCP)

Jakarta, 11 September 2016 Mengetahui,

Ketua Program Studi, Dosen Pengampu,

Sugiyanto, SE, MM Dr. MF. Arrozi Adhikara, SE,

(6)

EVALUASI PEMBELAJARAN

SESI

PROSE-DUR BENTUK SEKOR > 77 ( A / A-) SEKOR > 65(B- / B / B+ ) SEKOR > 60(C / C+ ) SEKOR > 45( D ) SEKOR < 45( E ) BOBOT

1 Progres

s Test Test Perbuata n

Menjelaskan investasi pada financial

instruments berupa securities (money market securities dan capital market securities) termasuk derivatives dan foreign exchange dengan benar

Menjelaskan investasi pada financial instruments berupa securities (money market securities dan capital market securities) termasuk derivatives dengan benar

Menjelaskan investasi pada financial instruments berupa securities (money market securities dan capital market securities) dengan benar

Menjelaskan investasi pada financial instruments berupa securities (money market securities dan capital market securities) kurang tepat

Tidak Menjelaskan investasi pada financial instruments berupa securities (money market securities dan capital market securities)

40 %

2 Progres

Menjelaskan figure investasi dalam system ekonomi, metode, Institusi, Struktur Lembaga dan struktur instrument dengan benar

Menjelaskan figure investasi dalam system ekonomi, metode, Institusi, Struktur Lembaga dengan benar

Menjelaskan figure investasi dalam system ekonomi, metode, dengan benar

Menjelaskan figure investasi dalam system ekonomi, metode, kurang tepat

Tidak Menjelaskan figure investasi dalam system ekonomi, metode, dengan benar

40 %

3 Progres

Menjelaskan fungsi system keuangan dan unsure keuangan dalam suatu sector keuangan dengan benar

Menjelaskan system keuangan dan unsure keuangan dalam suatu sector keuangan dengan benar

Menjelaskan system keuangan dan unsure keuangan dengan benar

Menjelaskan system keuangan dan unsure keuangan kurang tepat

Tidak Menjelaskan system keuangan dan unsure keuangan

40 %

4 Progres

Menjelaskan Investasi keuangan dari

pengertian, unsur investasi, instrumen, dan penggolongan instrumen keuangan dengan benar

Menjelaskan Investasi keuangan dari pengertian, unsur investasi, instrumen, dan instrumen keuangan dengan benar

Menjelaskan Investasi keuangan dari unsur investasi, instrumen, dan instrumen keuangan dengan benar

Menjelaskan Investasi keuangan dari unsur investasi, instrumen, dan instrumen keuangan kurang tepat

Tidak Menjelaskan Investasi keuangan dari unsur investasi, instrumen, dan instrumen keuangan

40 %

5 Progres s Test

Test Perbuata n

Menjelaskan konsep sekuritas individu dan kelompok portfolio dengan benar

Menjelaskan sekuritas individu dan kelompok portfolio dengan

Menjelaskan sekuritas individu dan portfolio dengan benar

Menjelaskan sekuritas individu dan portfolio kurang tepat

Tidak Menjelaskan sekuritas individu dan portfolio

(7)

benar

6 Progres

Menganalisis saham individu yang mempunyai prospek dan tidak untuk peningkatan value of the firm dengan benar

Menganalisis saham individu yang mempunyai prospek untuk peningkatan value of the firm dengan benar

Menganalisis saham yang mempunyai prospek untuk peningkatan value of the firm dengan benar

Menganalisis saham yang mempunyai prospek untuk peningkatan value of the firm kurang tepat

Tidak Menganalisis saham yang mempunyai prospek untuk peningkatan value of the firm

40 %

7 Progres

Melakukan pemilihan saham, penilaian saham, dan analisa saham serta

penyusunan portfolio melalui proses diversifikasi dengan benar

Melakukan penilaian saham, dan analisa saham serta

penyusunan portfolio melalui proses diversifikasi dengan benar

Melakukan penilaian saham, dan analisa saham serta penyusunan portfolio dengan benar

Melakukan penilaian saham, dan analisa saham serta penyusunan portfolio kurang tepat

Tidak Melakukan penilaian saham, dan analisa saham serta penyusunan portfolio

40 %

8 Progres s Test

Test Perbuata n

Menganalisis Peranan informasi dalam bentuk-bentuk

efisiensi pasar dengan benar

Menganalisis informasi dalam bentuk-bentuk efisiensi pasar dengan benar

Menganalisis informasi dalam efisiensi pasar dengan benar

Menganalisis informasi dalam efisiensi pasar kurang tepat

Tidak Menganalisis informasi dalam efisiensi pasar

40 %

9 Progres

Menganalisis dan menjelaskan sinyal deviden dalam

memberikan keputusan investasi dengan benar

Menjelaskan sinyal deviden dalam memberikan keputusan investasi dengan benar

Menjelaskan sinyal deviden dalam keputusan investasi dengan benar

Menjelaskan sinyal deviden dalam keputusan investasi kurang tepat

Tidak Menjelaskan sinyal deviden dalam keputusan investasi dengan benar

40 %

10 Progres

Menganalisis dan menjelaskan peranan analisis teknikal, fundamental, dan industri dalam pengambilan keputusan investasi dengan benar

Menjelaskan peranan analisis teknikal, fundamental, dan industri dalam pengambilan keputusan investasi dengan benar

Menjelaskan analisis teknikal,

fundamental, dan industri dalam pengambilan keputusan investasi dengan benar

Menjelaskan analisis teknikal, fundamental, dan industri dalam pengambilan keputusan investasi kurang tepat

Tidak Menjelaskan analisis teknikal, fundamental, dan industri dalam pengambilan keputusan investasi

40 %

11 Progres

Melakukan analisis dan penilaian dalam pengukuran obligasi

Melakukan penilaian dalam pengukuran obligasi dengan

Melakukan penilaian dalam pengukuran

Tidak Melakukan penilaian dalam pengukuran

(8)

dengan benar benar benar obligasi kurang tepat

obligasi

12 Progres

Menjelaskan, dan analisis tentang derivative yang dibentuk dalam portfolio dengan benar

Menjelaskan, tentang derivative yang dibentuk dalam portfolio dengan benar

Menjelaskan, tentang derivative dalam portfolio dengan benar

Menjelaskan, tentang derivative dalam portfolio kurang tepat

Tidak Menjelaskan, tentang derivative dalam portfolio

40 %

13 Progres

Menganalisis pengurangan risiko instrument keuangan melalui hedging dengan benar

Menganalisis risiko instrument keuangan melalui hedging dengan benar

Menganalisis risiko instrument keuangan dengan benar

Menganalisis risiko instrument keuangan Kurang tepat

Tidak Menganalisis risiko instrument keuangan

40 %

14 Progres

Menganalisa, penilaian, dan pengukuran tentang kinerja portfolio dengan benar

Menganalisa, penilaian, tentang kinerja portfolio dengan benar

Menganalisa, penilaian, tentang kinerja portfolio kurang tepat

Tidak Menganalisa, penilaian, tentang kinerja portfolio

40 %

Jakarta, 11 September 2016

Mengetahui,

Ketua Program Studi, Dosen Pengampu,

Sugiyanto, SE, MM Dr. MF. Arrozi Adhikara, SE,