1 SKRIPSI
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DENGAN MODEL SPRINGATE DALAM MEMPREDIKSI POTENSI KEBANGKRUTAN
PERUSAHAAN PERTAMBANGAN SUB SEKTOR BATU BARA YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
GARRY EDWARD FERDYAN 110503171
PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
2 PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan dengan sesungguhnya
bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Laporan Keuangan dengan Model
Springate dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perusahaan Pertambangan
Sub Sektor Batu Bara yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia” adalah benar hasil
karya saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan
beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatra Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga
dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin dan/atau
dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika
penulisan ilmiah.
Apabila dikemudian hari ditemukan kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini,
saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan, 26 Mei 2015 Yang membuat pernyataan,
110503171
3 ABSTRAK
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DENGAN MODEL SPRINGATE DALAM MEMPREDIKSI POTENSI KEBANGKRUTAN
PERUSAHAAN PERTAMBANGAN SUB SEKTOR BATU BARA YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio-rasio model Springate yaitu rasio modal kerja dibagi total aset, rasio laba sebelum beban bunga dan pajak dibagi total aset, rasio penjualan dibagi total aset, dan rasio laba sebelum pajak dibagi kewajiban lancar dalam memprediksi potensi kebangkrutan.
Penlititan ini menggunakan data sekunder yaitu perusahaan pertambangan sub sektor batu bara yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode sampling jenuh dan sampel yang diperoleh dalam penelitian ini berjumlah 21 perusahaan. Metode analisis yang digunakan adalah analisis linear berganda.
Hasil penelitian menunjukan bahwa secara partial dan simultan rasio modal kerja dibagi total aset, rasio laba sebelum beban bunga dan pajak dibagi total aset, rasio penjualan dibagi total aset dan rasio laba sebelum pajak dibagi kewajiban lancar berpengaruh secara signifikan terhadap prediksi potensi kebangkrutan perusahaan.
Kata Kunci: Rasio Modal Kerja dibagi Total Aset, Rasio Laba Sebelum Beban
4 ABSTRACT
FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS WITH SPRINGATE MODEL TO PREDICT THE BANKRUPT POTENCY OF COAL MINING
COMPANY THAT LISTED ON INDONESIA STOCK EXCHANGE
This study aims to examine the influence of working capital to total asset ratio, earning before interest and tax to total asset ratio, sales to total asset ratio, and net profit before tax to current liabilities on predicting bankrupt potency.
This study uses secondary data that were taken from the coal mining companoes which listed in Indonesian Stock Exchange. Sample selection is done with saturated sampling method and sample obtained from this research were 21 companies, and this study uses multiple linear regression analysis.
The result of this study show that partialy and simultanoeusly working capital to total asset ratio, earning before interest and tax to total asset, sales to total asset ratio and net profit before tax to current liabilities have a significant influence on bankruptcy potency prediction.
5 KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kepada Allah Bapa yang di Surga, karena atas
berkat, kasih, dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini
dengan baik. Skripsi ini berjudul “Analisis Laporan Keuangan dengan Model
Springate dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perusahaan Pertambangan
Sub Sektor Batu Bara yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”. Penulisan Skripsi
ini bertujuan untuk memenuhi syarat dalam meraih gelar Sarjana Ekonomi pada
program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumetara
Utara.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini penulis
memperoleh doa, dukungan, saran, dan bimbingan dari berbagai pihak. Pada
kesempatan ini dengan rasa hormat, penulis ingin menyampaikan ucapan terima
kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec. Ac., Ak., CA, selaku dekan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Drs. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak., CPA, dan Bapak Drs.
Hotmal Jafar, M.M., Ak., selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Akuntansi
6 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak.,
selaku Ketua dan Sekretaris Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
4. Bapak Drs. M. Utama Nasution, M.M., Ak. selaku dosen pembimbing yang
telah meluangkan waktunya untuk memberikan bimbingan, saran, dan
pengarahan kepada penulis dalam proses penyusunan dan penyelesaian
skripsi ini.
5. Bapak Drs. Hotmal Jafar, Ak., M.M. selaku dosen penguji dan Bapak Drs.
Sucipto MM, Ak selaku dosen pembanding yang telah memberikan saran dan
kritik yang sangat bermanfaat dalam penyelesaian skripsi ini. Serta semua
Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang telah
mendidik dan membimbing penulis selama perkuliahan, dan para pegawai
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang telah
melayani dan membantu penulis selama perkuliahan.
6. Orang tua penulis yang terkasih, Budianto dan Lini Widjaja, serta abang dan
kakak saya, Hendry dan Vanes, terima kasih banyak atas dukungan, nasehat,
doa, dan materi yang telah diberikan. Untuk para sahabatku: Anastasia,
Agung, Febrina, Feisal, Evi, Lisbeth, Monik, Sandey, Sinar, Surya, Topan,
7 rekan-rekan mahasiswa S1 Akuntansi 2011, penulis mengucapkan terima
kasih atas kebersamaannya, semoga dapat menyelesaikan studi dengan baik.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak
kekurangan dan jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis menerima segala
saran dan kritik untuk penulisan selanjutnya. Akhir kata, penulis berharap semoga
skripsi ini bermanfaat bagi para pembacanya.
Medan, 26 Mei 2015 Penulis,
110503171
8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Teoritis ... 7
2.1.1 Laporan Keuangan ... 7
2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ... 9
2.1.3 Karakteristik dan Keterbatasan Laporan Keuangan ... 10
2.1.4 Analisis Laporan Keuangan ... 11
2.1.5 Analisis Rasio Keuangan ... 14
2.1.6 Analisis Potensi Kebangkrutan ... 15
2.1.7 Model Springate ... 18
2.1.7.1 Modal Kerja dibagi Total Aset ... 19
2.1.7.2 Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak dibagi Total Aset ... 20
2.1.7.3 Penjualan dibagi Total Aset ... 21
2.1.7.4 Laba Sebelum Pajak dibagi Kewajiban Lancar .. 21
2.2 Penelitian Terdahulu ... 22
2.3 Kerangka Konseptual ... 23
2.4 Hipotesis ... 25
2.4.1 Pengaruh Rasio Modal Kerja Dibagi Total Aset Terhadap Potensi Kebangkrutan Perusahaan ... 25
9 2.4.3 Pengaruh Rasio Penjualan Dibagi Total Aset Terhadap
Potensi Kebangkrutan Perusahaan ... 27
2.4.4 Pengaruh Rasio Laba Sebelum Pajak Dibagi Kewajiban Lancar Terhadap Potensi Kebangkrutan Perusahaan .... 28
2.4.5 Pengaruh Rasio Modal Kerja Dibagi Total Aset, Rasio Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak Dibagi Total Aset, Rasio Penjualan Dibagi Total Aset dan Rasio Laba Sebelum Pajak Dibagi Kewajiban Lancar Secara Simultan Terhadap Potensi Kebangkrutan Perusahaan ... 29
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian ... 31
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ... 31
3.3 Jenis dan Sumber Data ... 33
3.4 Metode Pengumpulan Data ... 34
3.5 Definisi Operasional ... 34
3.6 Pengklasifikasian Variabel ... 35
3.7.1 Variabel Bebas ... 35
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Data Penelitian ... 44
4.2 Analisis Model Springate... ... 45
4.2.1 Modal Kerja Dibagi Total Aset ... 45
4.2.2 Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak Dibagi Total Aset ... 46
4.2.3 Penjualan Dibagi Total Aset ... 47
4.2.4 Laba Sebelum Pajak Dibagi Kewajiban Lancar ... 48
4.3 Tingkat Kebangkrutan Perusahaan Pertambangan Sub Sektor Batu Bara dengan Menggunakan Model Springate ... 54
4.4 Analisa Hasil Penelitian dan Pembahasan ... 57
4.4.1 Analisis Statistik Deskriptif ... 57
4.4.2 Uji Asumsi Klasik ... 59
4.4.3 Analisis Regresi Berganda ... 65
10
4.5.1 Uji R2 atau Koefisien Determinasi ... 67
4.5.2 Uji t (t-test) ... 68
4.5.3 Uji F (F-test) ... 72
4.6 Pembahasan Penelitian ... 7
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan ... 77
5.2 Keterbatasan ... 78
5.3 Saran ... 78
11 DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Kategori Nilai Springate ... 19
Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu ... 22
Tabel 3.1 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan ... 32
Tabel 3.2 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 34
Tabel 3.3 Nilai Durbin-Watson ... 38
Tabel 4.1 Daftar Perusahaan yang Menjadi Sampel ... 44
Tabel 4.2 Modal Kerja dibagi Total Aset ... 45
Tabel 4.3 Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak dibagi Total Aset ... 46
Tabel 4.4 Penjualan dibagi Total Aset ... 48
Tabel 4.5 Laba Sebelum Pajak dibagi Kewajiban Lancar ... 49
Tabel 4.6 Nilai Maksimum dan Minimum Untuk Setiap Rasio Springate ... 50
Tabel 4.7 Daftar Sampel Untuk Nilai Springate ... 55
Tabel 4.8 Statistik Deskriptif ... 57
Tabel 4.9 Uji Kolmogorov Smirnov ... 61
Tabel 4.10 Hasil Uji Durbin Watson ... 62
Tabel 4.11 Nilai VIF dan Tolerance ... 64
Tabel 4.12 Koefisien Regresi ... 65
Tabel 4.13 Adjusted R2 ... 67
Tabel 4.14 Uji Statistik t ... 69
Tabel 4.15 Uji Statistik F... 72
12 DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Grafik Harga Batu Bara di Dunia ... 3
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual ... 24
Gambar 4.1 Histogram ... 60
13 DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan ... 82
Lampiran 2 Nilai Masing-Masing Rasio Springate dan Nilai Springate ... 84
Lampiran 3 Hasil Olah Statistik ... 91
