ASURANSI DAN TRANSFER RISIKO
17.6 PERUSAHAAN ASURANSI TAWANAN
Perusahaan asuransi tawanan adalah perusahaan asuransi yang dimiliki oleh organisasi yang tidak terlibat dalam asuransi. Tujuan dari perusahaan asuransi tawanan adalah untuk menyediakan kapasitas asuransi bagi organisasi dengan menggunakan sumber daya keuangan internalnya untuk mendanai beberapa jenis kerugian atau klaim asuransi yang diantisipasi.
Organisasi yang memiliki perusahaan asuransi tawanan sering disebut sebagai induk da ri tawanan, atau hanya organisasi induk.
Gambar 17.1 Peran perusahaan asuransi captive
Pada umumnya, perusahaan asuransi captive berdomisili di lokasi yang memiliki regulasi dan rezim akuntansi yang kondusif yang mendorong pendirian perusahaan asuransi captive. Domisili untuk perusahaan asuransi tawanan termasuk Guernsey, Isle of Man, Gibraltar, Malta, Luksemburg, Bermuda dan Irlandia. Sifat perusahaan asuransi captive dapat sangat bervariasi. Secara teori, perusahaan seperti itu dapat menulis bisnis asur ansi secara langsung ke negara lain, meskipun masalah kepatuhan seputar kebijakan yang tidak diterima mungkin perlu dipertimbangkan dengan cermat. Lebih umum bagi perusahaan asuransi captive untuk beroperasi sebagai reasuransi, memberikan perlindungan asuransi kepada perusahaan asuransi utama yang ditunjuk oleh organisasi. Pengaturan ini menyediakan perusahaan asuransi organisasi, sering disebut sebagai fronting insurer, dengan cara menerima penggantian untuk jenis klaim tertentu hingga batas keuangan atau tingkat retensi risiko yang disepakati dengan perusahaan asuransi tawanan.
Struktur keuangan yang khas untuk program asuransi yang kompleks diilustrasikan pada Gambar 17.1. Organisasi akan menerima pengurangan atau kelebihan pada kelas asuransi yang berbeda, dan ini mungkin berbeda menurut kelas asuransi. Perusahaan asuransi tawanan kemudian menerima tingkat kerugian berikutnya hingga batas yang disepakati untuk setiap kerugian individu dan juga sampai batas yang disepakati untuk kerugian total atau
kumulatif selama tahun polis. Penanggung utama atau depan kemudian akan bertanggung jawab untuk pembayaran bagian dari kerugian yang lebih besar yang melebihi batas perusahaan asuransi tawanan. Penanggung depan akan bertanggung jawab untuk pembayaran semua kerugian setelah total kumulatif untuk tawanan telah dilanggar. Untuk kelas asuransi menurut undang-undang, perusahaan asuransi utama atau terdepan akan bertanggung jawab atas pembayaran total klaim. Penanggung depan kemudian akan mengambil kembali uang dari perusahaan asuransi tawanan sejauh perusahaan asuransi penangkaran bertanggung jawab. Hal ini dapat menimbulkan risiko kredit bagi perusahaan asuransi fronting, meskipun hal ini biasanya diatasi dengan perusahaan asuransi fronting yang tidak melakukan pembayaran sampai telah menerima dana dari perusahaan asuransi captive.
Beberapa perusahaan asuransi captive menerima bisnis dari pihak ketiga serta menyediakan asuransi untuk perusahaan induk. Contoh khas dari perusahaan asuransi tawanan yang menyediakan asuransi pihak ketiga adalah polis asuransi garansi yang diperpanjang yang ditawarkan oleh pengecer barang-barang listrik. Contoh lain adalah bahwa agen perjalanan dapat mengatur tawanan untuk memberikan asuransi pembatalan perjalanan kepada pelanggan. Nasabah akan membeli polis yang diterbitkan oleh perusahaan asuransi ternama, namun pembiayaan asuransi akan diberikan oleh captive melalui reasuransi dari fronting insurance. Dengan mengatur pengaturan ini, agen perjalanan harus mendapatkan penghasilan tambahan dan keuntungan dari pelanggannya.
Keuntungan dari perusahaan asuransi captive adalah sebagai berikut:
• Penghematan dapat dicapai dalam keseluruhan biaya asuransi karena premi yang lebih rendah sering kali ditetapkan oleh perusahaan asuransi penangkaran.
• Perusahaan asuransi captive dapat memperoleh akses ke pasar reasuransi, di mana tingkat premi dan kapasitas risiko dapat menguntungkan.
• Dengan terkena biaya klaim asuransi, kesadaran risiko yang lebih besar dan perhatian yang lebih besar tentang pengendalian kerugian dapat dicapai.
• Perlindungan asuransi yang lebih besar dapat ditawarkan oleh perusahaan asuransi penangkaran daripada yang tersedia di pasar komersial.
• Manfaat pajak tertentu mungkin tersedia dari memiliki perusahaan asuransi tawanan, meskipun ini telah berkurang belakangan ini.
Kerugian dari perusahaan asuransi captive adalah sebagai berikut:
• Tawanan akan terkena klaim asuransi yang seharusnya dibayar oleh pasar asuransi komersial.
• Organisasi induk harus mengalokasikan modal untuk memastikan solvabilitas yang memadai dari perusahaan asuransi tawanan.
• Ketika kerugian besar dibayarkan oleh tawanan, kerugian ini dikonsolidasikan ke neraca induk dan organisasi akhirnya membayar kerugian ini.
• Bisnis penulisan tawanan di wilayah lain mungkin akan melakukannya tanpa izin dan ini dapat menimbulkan kesulitan kepatuhan.
• Biaya administrasi, waktu, dan tenaga yang signifikan dapat dilibatkan dalam pengelolaan tawanan oleh personel kantor pusat induk.
Contoh bagaimana keuntungan dari perusahaan asuransi tawanan dilihat disediakan oleh kotak teks di bawah ini. Ada berbagai domisili yang cocok untuk perusahaan asuransi tawanan, termasuk Guernsey, Irlandia dan Malta.
Manfaat perusahaan asuransi tawanan
Selama bertahun-tahun, perusahaan besar telah menikmati banyak manfaat dari mengoperasikan perusahaan asuransi tawanan mereka sendiri. Sebagian besar didirikan untuk memberikan pertanggungan di mana asuransi tidak tersedia atau harga tidak masuk akal. Anak perusahaan asuransi ini sering berdomisili di luar negeri, terutama di Bermuda atau Kepulauan Cayman. Manfaat manajemen risiko dari para tawanan ini adalah yang utama, tetapi keuntungan pajak mereka juga penting. Perusahaan asuransi penangkaran yang terstruktur dan dikelola dengan baik dapat memberikan manfaat berikut:
• Pengurangan pajak untuk perusahaan induk untuk premi yang dibayarkan kepada tawanan;
• Kesempatan untuk mengumpulkan dana di domisili pajak;
• Distribusi kepada pemilik tawanan dengan tarif pajak penghasilan yang menguntungkan;
• Perlindungan aset dari klaim kreditur bisnis dan pribadi;
• Pengurangan premi asuransi yang dibayarkan oleh perusahaan yang beroperasi;
• Akses ke pasar reasuransi berbiaya lebih rendah; dan
• Mengasuransikan risiko yang seharusnya tidak dapat diasuransikan.