Financial Review
Tinjauan Keuangan
LINGKUNGAN OPERASIONAL
Perekonomian dunia mengalami tekanan yang cukup berat di tahun 2007. Tingginya harga minyak sejak semester pertama tahun 2007 dan bahkan kenaikan yang lebih tinggi lagi di semester kedua, peningkatan harga komoditas di kuartal terakhir dan masalah kredit perumahan (sub-prime mortgage) yang memukul perekonomian Amerika Serikat di semester kedua tahun 2007 telah memperlambat pertumbuhan ekonomi global. Bagaimanapun, diluar tekanan- tekanan eksternal ini, perekonomian Indonesia berhasil memanfaatkan momentumnya. Dibandingkan beberapa negara di kawasan regional, pertumbuhan ekonomi Indonesia relatif tinggi dengan peningkatan PDB sebesar ,%, dibandingkan tahun 200 yang hanya ,% (200: ,%).
Pencapaian ini didorong oleh pertumbuhan dalam total nilai ekspor bersih sekitar % serta akumulasi modal, sementara konsumsi sektor swasta yang selama ini merupakan penggerak utama pertumbuhan, sedikit melemah. Tingkat inflasi juga berhasil dipertahankan sebesar ,9% di tahun 2007, sedikit dibawah tahun sebelumnya yang ,0%. Oleh karena itu, tingkat bunga turun secara signifikan dimana Bank Indonesia menurunkan tingkat bunga BI rate sebesar 7 poin sepanjang tahun tersebut, yang mendorong
OPERATING ENVIRONMENT
The world economy has undergone much pressure in 2007. High oil price since the first half 2007 and even higher in the second half, increasing commodity prices in the last quarter and the sub-prime mortgage crisis that badly hit the US economy in the second half have slowed down the global economy. However, despite these external pressures, Indonesia’s economy gathered momentum in 2007. Compared to selected countries in the region, Indonesia’s economic growth was relatively high with GDP growth of .%, compared to only .% in 200 (200: .%).
This achievement was led by growth in net exports by just over % as well as accumulation of inventories, while private consumption which had been the prime mover of the growth, weakened slightly. The inflation rate was also well-managed at .9% in 2007, slightly below the previous year’s .0%. Hence, interest rates fell significantly as Bank Indonesia cut down its BI rate by 7 basis points during the year, boosting loan demand and speeding up the banking industry loan
“Kinerja yang baik ini merupakan hasil dari perbaikan yang berkesinambungan dalam komposisi aktiva dan biaya dana yang lebih rendah, diikuti dengan perbaikan kebijakan dividen dan dividen pay out ratio yang lebih tinggi.”
“This strong performance was the result of continued
growth. The IDX (formerly known as JSX) index kept breaking record highs and closed at 2,7. However, the USD/IDR exchange rate fluctuated in a broader range as compared to the previous year, moving between Rp 8,900 and Rp 9,00.
With those indicators, the banking industry was able to maintain its high growth path, and loans grew by 2.% in 2007, much higher than the .% posted in 200. The industry’s net profit also rose 2% in 2007.
OVERVIEW OF CONSOLIDATED FINANCIAL PERFORMANCE
Full year net income rose 19% to a record Rp 770 billion, from Rp 648 billion in previous year (200:
Rp 7 billion). This is equivalent to Rp 2.87 per share which was an increase of % over the Rp .0 per share in 200 (200: Rp 0.07). This translates to a return on equity (ROE) of 7.8%, slightly above the .9% achieved in 200 (200: 7.2%).
permintaan kredit dan mempercepat pertumbuhan penyaluran kredit pada industri perbankan. Index BEI (semula dikenal sebagak BEJ) terus mencetak rekor baru dan ditutup pada 2.7. Namun, nilai tukar USD/IDR sangat berfluktuasi dibandingkan tahun sebelumnya, dengan kisaran antara Rp 8.900 dan Rp 9.00.
Dengan menggabungkan indikator-indikator tersebut, industri perbankan mampu mempertahankan jalur pertumbuhan yang tinggi, dimana kredit tumbuh sebesar 2,% di tahun 2007, jauh lebih tinggi dibandingkan ,% pada tahun 200. Laba bersih industri juga meningkat sebesar 2% di tahun 2007.
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN KONSOLIDASIAN Laba bersih tahunan meningkat sebesar 19%
hingga mencapai rekor Rp 770 miliar, dari Rp 648 miliar di tahun sebelumnya (200: Rp 7 miliar), atau setara dengan Rp 2,87 per saham, % di atas Rp ,0 per saham di tahun 200 (200: Rp 0,07).
Hal ini tercermin dalam imbal hasil ekuitas (ROE) sebesar 7,8%, sedikit diatas ,9% yang dicapai pada tahun 200 (200: 7,2%).
Laba Sebelum Pajak & Beban Penyisihan Kerugian atas Aktiva Produktif (Rp miliar) Profit Before Tax & Allowance for Possible Losses on Earning Assets Expense (Rp billion)
0
770 Laba sebelum Pajak dan Laba Bersih Income before Tax and Net Income
0 07
7 92
8 ,027
7.%
.8%
.%
Laba sebelum Pajak (Rp miliar) Income before Tax (Rp billion) Laba Bersih (Rp miliar) Net Income (Rp billion) Imbal Hasil Ekuitas Return On Equity
7
Non Recurring
Laba (rugi) surat berharga / Gain (loss) on securities 149 291 (18)
Laba (rugi) transaksi valuta asing / Gain (loss) on forex transaction 145 (4) 58 Keuntungan (kerugian) pelepasan investasi /
Gain (loss) on disposal of investment (2) 10 -
Beban discretionary fund / Discretionary fund expense - (119) -
Lain-lain / Others 19 (55) 20
311 123 60
Recurring
Pendapatan bunga bersih / Net interest income 2,447 2,212 1,726
Pendapatan jasa dan komisi selain dari kredit /
Non loan related fees & commission 197 148 128
Layanan perbankan lainnya / Other banking service 188 171 197
Biaya Overhead / Overhead expenses (1,537) (1,315) (1,163)
1,295 1,216 888
2006 2005
2007
Kontribusi laba bersih Bank Niaga kepada CIMB Group adalah 0,% untuk 2007 (200: ,82%, 200:
2,%) karena CIMB Group yang semakin besar akibat akuisisi sebuah bank komersial di Malaysia pada paruh kedua 200. Dividen interim tunai sebesar Rp 2 miliar didistribusikan pada September 2007 dan dividen final tunai 200 sebesar Rp 2 miliar yang dibayarkan di bulan Juni 2007.
Kinerja yang baik ini merupakan hasil dari perbaikan yang berkesinambungan dalam komposisi aktiva dimana total kredit dan aktiva tumbuh masing-masing sebesar 2% dan 8% (200 vs 200 masing-masing:
% dan 2%). Pertumbuhan yang berkelanjutan dalam pendapatan operasional secara umum diperoleh dari biaya dana yang lebih rendah. Rasio pajak yang lebih baik sebesar 2,9% dibandingkan 0,% di tahun 200 (200: 2,9%) yang disebabkan oleh realisasi penjualan anak perusahaan, juga turut memberikan kontribusi pada perbaikan kinerja.
Walaupun industri perbankan didera imbal hasil yang
Bank Niaga’s net profit contribution to parent CIMB Group was 0.% for 2007 (200: .82%, 200:2.%) due to enlarged CIMB Group following acquisition of a commercial bank in Malaysia in second half 200. An interim cash dividend of Rp 2 billion was distributed in September 2007 and a final 200 cash dividend of Rp 2 billion was paid in June 2007.
This strong performance was the result of continued improvement in the asset mix as total loans and asset grew by 2% and 8% respectively (200 vs 200:
% and 2% respectively) and continued growth in operating income mostly derived from a lower cost of funds. A much better tax ratio of 2.9% as compared to 0.% in 200 (200: 2.9%) due to realisation of disposal of subsidiary, also contributed to the Pendapatan Bunga & Beban Bunga (Rp miliar)
Interest Income & Interest Expense (Rp billion)
Pendapatan Bunga Bersih Net Interest Income
0 0
07
,72 2,22 2,7
.%
.2%
.2%
Pendapatan Bunga Bersih (Rp miliar) Net Interest Income (Rp billion) Marjin Pendapatan Bunga Bersih Net Interest Margin
2007 kontribusi 2006 kontribusi 2005 kontribusi
contribution contribution contribution
Rincian Pendapatan Bunga Details of Interest Income
Kredit 4,146 87% 4,303 85% 2,967 85% Loans
Obligasi pemerintah 253 5% 391 8% 330 9% Government bonds
Surat berharga lainnya 199 4% 173 3% 48 1% Other marketable securities
Giro dan penempatan 82 2% 146 3% 89 3% Current Accounts and Placement
Lainnya 76 2% 65 1% 49 1% Others
4,756 100% 5,078 100% 3,484 100%
Pendapatan provisi dan komisi 298 244 229 Fees and commissions income
Rincian Beban Bunga Details of Interest Expense
Deposito berjangka & sertifikat deposito 1,946 75% 2,560 83% 1,384 70% Time deposits & certificates of deposits
Tabungan 282 10% 228 7% 233 12% Savings
Giro 130 5% 110 4% 103 5% Current accounts
Premi penjaminan 73 3% 74 2% 66 3% Deposit insurance guarantee
Pinjaman subordinasi 73 3% 73 2% 38 2% Subordinated debts
Pinjaman dari bank lain 45 2% 48 2% 94 5% Borrowings
Lainnya 42 2% 8 0% 58 3% Others
2,591 100% 3,101 100% 1,976 100%
Biaya provisi & komisi 16 9 11 Fees and commissions expense
Pendapatan Bunga Bersih 2,447 2,212 1,726 Net Interest Income
improvement. Although the banking industry suffered from a lower yield in 2007, Bank Niaga was able to increase and posted a record net interest income of Rp 2,447 billion, thanks to loans expansion and a better low cost fund composition in 2007.
Despite a competitive surge, Bank Niaga’s loan, deposit and asset size (bank only) grew substantially and achieved th position within the industry.
INTEREST INCOME
Interest Income (consists of interest income and loan related fees & commissions) decreased by % (200 vs 200: +%) to Rp ,0 billion. Factors underlying the decrease was a much lower prevailing market rate year on year wherein the BI rate declined 175 bps from 9.75% at year end 2006 to 8% at end of 2007. As a result interest income from loans was % lower, even though loans contribution to total assets rose to 7% from the previous 7%. Interest income from government bonds decreased as well by
% resulting from lower coupon rates and a declining government bond average balance during 2007.
Government Bonds continue to decline, representing
% of total asset as at December 2007 from % in the previous year (200: 9%). However, loan related fees and commissions income increased strongly by more than 22% (200 vs 200: +%) to a record Rp 298 billion in 2007.
INTEREST EXPENSE
Interest expense decreased by 16% in 2007 (2006 vs 2005: +57%) due to interest rate cuts and increased low cost deposits, from 29% at end 2006 to 31% in 2007 (2005:28%), leading to a much cheaper funding cost. Average rupiah cost of funds declined from .7% in 200 to 2.0%
in 2007 (200: 2.2%). As a result, the interest lebih kecil di tahun 2007, Bank Niaga mampu
meningkatkan dan mencetak rekor pendapatan bunga bersih sebesar Rp 2.447 miliar, berkat ekspansi penyaluran kredit dan komposisi dana murah yang lebih baik yang dicapai di tahun 2007. Ditengah iklim persaingan yang ketat, total kredit, dana masyarakat dan aset (induk perusahaan) meningkat pesat sehingga berhasil menempati urutan ke-.
PENDAPATAN BUNGA
Pendapatan bunga (terdiri dari pendapatan bunga serta fee dan komisi terkait dengan kredit) menurun sebesar % (200 vs 200: +%) menjadi Rp .0 miliar. Faktor yang menyebabkan penurunan ini adalah tingkat bunga pasar yang jauh lebih rendah dalam setahun dimana tingkat bunga BI turun 175 poin, dari 9,75% pada akhir tahun 2006 menjadi 8% pada akhir tahun 2007. Hal ini mengakibatkan pendapatan bunga dari kredit turun sebesar %, walaupun kontribusi kredit terhadap total aktiva meningkat menjadi 7% dari sebelumnya 7%. Pendapatan bunga dari obligasi pemerintah juga menurun sebesar % sebagai akibat tingkat bunga kupon yang lebih rendah dan menurunnya rata-rata saldo obligasi pemerintah selama 2007. Kontribusi obligasi pemerintah terhadap total aktiva terus turun, dengan kontribusi % terhadap total aktiva per Desember 2007 dari % di tahun sebelumnya (200:
9%). Namun, pendapatan provisi dan komisi terkait dengan penyaluran kredit meningkat jauh sebesar lebih dari 22% (200 vs 200:+%) menjadi sebesar Rp 298 miliar di tahun 2007.
BEBAN BUNGA
Beban bunga yang turun 16% (2006 vs 2005:
+57%) didorong oleh penurunan tingkat suku bunga dan peningkatan komposisi dana murah, dari 29% pada akhir tahun 2006 menjadi 31%
pada 2007 (2005: 28%) yang menyebabkan biaya pendanaan yang jauh lebih murah. Rata-rata biaya dana rupiah turun dari ,7% di tahun 200 menjadi 2,0% di tahun 2007 (200: 2,2%). Sebagai hasilnya, beban bunga dari deposito berjangka turun
Rasio Pendapatan Jasa Fee Income Ratio
0 0
07
,08
98,208,
7.08%
.9% .79%
Pendapatan Selain Bunga (Rp juta)
Non Interest Income (Rp million)
Rasio Pendapatan Jasa
(termasuk penghasilan provisi dan komisi terkait kredit)
Fee Income Ratio
(including loan related fee and commission income)
expense of time deposits was 2% lower compared to the previous year (200 vs 200:+8%). In 2007, the interest expense of time deposits contributed 7%
(200: 8%, 200: 70%) of total interest expense, whilst savings and current account contribution was % which was higher than % in 200 (200:7%).
NET INTEREST INCOME
Despite the decrease in total interest income, the net interest income still increased by 11% compared to previous year (2006 vs 2005: +28%) to Rp 2,447 billion in 2007. This was due to a much greater decline in interest expense than that of interest income. However the net interest margin was slightly lower at .2% as compared to .2% in 200 (200:
.%).
NON INTEREST INCOME
Bank Niaga has a leading position in fiduciary activities, which covers custodial, trustee, investment management and mutual fund administrative services.
Total fees received from these activities during 2007 was Rp 102 billion, which was double that of previous year’s Rp 53 billion (2005:
Rp 78 billion). Furthermore, in line with the growth in number of accounts, administration fee income from funding products rose % to Rp 2 billion in 2007 from only Rp 9 billion in 200 (200: Rp 88 billion). Further gains were also made in forex and derivative transactions, which posted a Rp billion gain, compared to a Rp billion loss in 200 (200: Rp 8 billion gain).
However, there was a large % decline in the gain on sale of marketable securities, from the previous year’s Rp 28 billion to Rp billion in 2007 (200:
Rp 7 billion loss).
The synergy programme with CIMB Group also contributed positively to the Bank with additional income of Rp 15.45 billion from treasury structured products and Rp 4.18 billion from credit card products.
2% dibandingkan tahun sebelumnya (200 vs 200:
+8%). Di tahun 2007, beban bunga dari deposito berjangka memberikan kontribusi sebesar 7% (200:
8%, 200: 70%) dari total beban bunga, sementara kontribusi tabungan dan giro adalah sebesar %, jauh lebih besar dibandingkan % di tahun 200 (200:7%).
PENDAPATAN BUNGA BERSIH
Terlepas dari adanya penurunan total pendapatan bunga, pendapatan bunga bersih masih meningkat sebesar 11% dibandingkan tahun sebelumnya (2006 vs 2005: +28%) menjadi Rp 2.447 miliar di tahun 2007. Hal ini disebabkan oleh penurunan beban bunga yang lebih besar dari pendapatan bunga. Namun marjin bunga bersih sedikit lebih rendah, yaitu ,2% dibandingkan ,2%
pada Desember 200 (200: ,%).
PENDAPATAN SELAIN BUNGA
Bank Niaga memimpin dalam aktivitas fidusiari, yang meliputi jasa kustodian, trustee, manajemen investasi, dan administrasi reksa dana. Total pendapatan yang diperoleh dari aktivitas ini selama tahun 2007 adalah 102 miliar, hampir mencapai dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 53 miliar (2005: Rp 78 miliar). Lebih jauh lagi, sejalan dengan pertumbuhan jumlah rekening, pendapatan administrasi dari produk pendanaan meningkat % menjadi Rp 2 miliar di tahun 2007 dari semula hanya Rp 9 miliar di tahun 200 (200: Rp 88 miliar).
Keuntungan juga diperoleh dari transaksi valuta asing dan transaksi derivatif dengan pendapatan sebesar Rp miliar, dibandingkan kerugian Rp miliar di tahun 200 (200: keuntungan Rp 8 miliar). Namun, penurunan drastis sebesar % dibukukan pada pendapatan dari penjualan surat berharga tahun sebelumnya sebesar Rp 28 miliar menjadi Rp miliar di tahun 2007 (200: kerugian Rp 7 miliar).
Program Sinergi dengan CIMB Group juga menambah keuntungan Bank sebesar Rp 15,45 miliar dari structured product tresuri dan Rp 4,18 miliar dari produk kartu kredit.
As a result, total non interest income increased by
%, from Rp 98 billion in previous year to Rp 8 billion in 2007 (200: Rp billion). Hence, fee income ratio improved to .79% in 2007 from .9% in the previous year (200: 7.08%)
OTHER OPERATING EXPENSE
During 2007, Bank Niaga opened new branches, installed 72 new ATMs, added Self Service Terminals and the number of employees increased by 20 people to ,7. All these contributed to increase in overhead expenses by 2% to Rp ,9 billion in 2007 from Rp ,82 billion in 200 (200: Rp , billion). Both general & administration and personnel expenses increased by % to Rp 8 billion and Rp billion respectively. Starting from 2007 the Bank accrued for tantiem expense amounting to Rp billion.
Non-recurring overhead items, i.e compensation cost on the Management Option Program (MOP) and the Employee Stock Option Program (ESOP) amounted to Rp 8 billion in 2007 and Rp 7 billion in 200. On the other hand, promotion expenses decreased by 8%
to Rp 8 billion. Consequently, cost to income ratio increased slightly from 9.8% in 200 to 9.8% in 2007 (200: .9%).
PROVISION EXPENSE
Provision expense amounted to Rp 78 billion in 2007, compared to only Rp 09 billion in 200 (200:
Rp 20 billion). The increase was due to higher non performing loans outstanding, which increased by 7%, including 49% increase in specific provision to cover three large accounts and to maintain the loan loss coverage ratio at a comfortable level of 67.58 % (2006: 60.07%, 2005: 41.62%).
Sebagai hasilnya, total pendapatan selain bunga meningkat sebesar %, dari Rp 98 miliar di tahun sebelumnya menjadi Rp 8 miliar di tahun 2007 (200: Rp miliar) sehingga rasio pendapatan jasa membaik menjadi ,79% pada tahun 2007 dari ,9% di tahun sebelumnya (200: 7,08%)
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA
Selama tahun 2007, Bank Niaga membuka cabang baru, menginstalasikan 72 ATM baru, menambah Terminal Swalayan dan menambah jumlah karyawan sebanyak 20 orang menjadi .7. Hal tersebut meningkatkan beban overhead sebesar 2% menjadi Rp .9 miliar di tahun 2007 dari Rp .82 miliar di tahun 200 (200: Rp . miliar). Baik beban umum dan administrasi maupun personalia meningkat sebesar %, menjadi masing-masing Rp 8 miliar dan Rp miliar. Mulai tahun 2007, Bank melakukan akrual atas biaya tantiem sebesar Rp miliar. Beban overhead non recurring, seperti biaya kompensasi Program Opsi Manajemen (MOP) dan Program Opsi Saham Karyawan (ESOP) tercatat sebesar Rp 8 miliar di tahun 2007 dan Rp 7 miliar di tahun 200.
Di sisi lain, biaya promosi turun sebesar 8% menjadi Rp 8 miliar. Akibatnya, rasio biaya terhadap pendapatan sedikit meningkat, dari 9,8% di tahun 200 menjadi 9,8% di tahun 2007 (200: ,9%).
BEBAN PROVISI
Beban provisi tercatat sebesar Rp 78 miliar di tahun 2007, dibandingkan dengan hanya Rp 09 miliar di tahun 200 (200: Rp 20 miliar). Penyisihan penghapusan aktiva produktif ini dibukukan untuk kredit NPL, yang meningkat sebesar 7%, dimana terdapat peningkatan specific provision sebesar 49% untuk menutup potensi kerugian tiga debitur besar, dan untuk mempertahankan rasio loan loss coverage pada tingkat 67,58% (2006:
60,07%, 2005: 41,62%).
Pinjaman Berdasarkan Segmentasi Loans by Segments
0
0 07
20%
2%
27%
% 9%
28%
% 9%
29%
% 8%
Retail Business Banking Corporate & Syariah
0%
9% 2%
2%
Kredit Bermasalah (Rp miliar) Non Performing Loans (Rp billion)
0
0 07
,8 ,
,
.% 0.% 7.%
Specific Allowance Net NPL Coverage Ratio (%)
,29 922
,08
OTHER INCOME AND EXPENSE
In 2007 Bank Niaga completed its disposal of one of its subsidiaries, PT Niaga Aset Manajemen, to CIMB-Principal Asset Management Berhad for Rp . billion. The Bank booked a loss of Rp .8 billion from the disposal but recognised share of income amounting to Rp 2.7 billion for 2007 prior to disposal.
Share of income from our associate company, PT Asuransi Cigna, was Rp . billion in 2007, or 2% higher than previous year’s Rp 0. billion (200:
Rp .0 billion)
CONSOLIDATED FINANCIAL POSITIONS
LOANS
Total loans increased 26% to Rp 41.75 trillion and represented 76% of total assets as of 31 December 2007 (2006: 71%). Retail banking which was the largest category at 8%, grew by 2%;
followed by business banking which grew by %.
SME loans grew by % in 2007 (200 vs 200:
+9%). Strong growth was also posted in mortgage loans, which increased by almost Rp 2 trillion, or 27%
(200 vs 200: +%) and represented 22% of total loans as of December 2007 (200: 22%). Credit cards also gained significant market share during 2007, from only 2.8% in 200 to .8%, with an outstanding balance of Rp 97 billion in 2007, growing by 2%
from Rp 787 billion in 200.
Non performing loans increased by Rp 2 billion or 7% year-on-year (200 vs 200: -2%), which resulted in increase in gross NPL ratio from .7% to .79%, but still below industry average of .07%. The three new large NPLs from corporate and business banking contributed almost 90% of the increase in NPL. However this has been covered by a significant PENDAPATAN DAN BEBAN LAINNYA
Pada tahun 2007 Bank Niaga menyelesaikan proses penjualan salah satu anak perusahaannya, PT Niaga Aset Manajemen, kepada CIMB-Principal Asset Management Berhad dengan harga penjualan Rp , miliar. Dari penjualan tersebut Bank membukukan kerugian Rp ,8 miliar namun mengakui bagian laba sebesar Rp 2,7 miliar selama tahun 2007 sebelum penjualan tersebut.
Bagian laba dari perusahaan asosiasi kami, PT Asuransi Cigna, tercatat sebesar Rp , miliar di tahun 2007, atau meningkat 2% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 0, miliar (200: Rp ,0 miliar)
POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
KREDIT
Total kredit meningkat sebesar 26% menjadi Rp 41,75 triliun dan menyumbangkan 76% dari total aktiva per 31 Desember 2007 (2006: 71%).
Kredit ritel merupakan kategori terbesar dengan kontribusi 8%, tumbuh 2%, diikuti oleh kredit bisnis yang tumbuh %. Kredit UKM tumbuh sebesar % di tahun 2007 (200 vs 200: +9%). Pertumbuhan yang tinggi juga dibukukan pada kredit pemilikan rumah, yang meningkat sebesar hampir Rp 2 triliun, atau 27% (200 vs 200: +%) dan mencerminkan 22% dari total kredit per Desember 2007 (200:
22%). Kartu kredit juga meraih pangsa pasar yang cukup besar selama tahun 2007, dari hanya 2,8%
di tahun 200 menjadi ,8% dengan saldo sebesar Rp 97 miliar di tahun 2007, meningkat sebesar 2%
dari Rp 787 miliar di tahun 200
Kredit bermasalah (Non Performing Loan/NPL) meningkat sebesar Rp 2 miliar atau 7%
dibandingkan tahun sebelumnya (200 vs 200: - 2%), yang menyebabkan rasio NPL gross meningkat dari ,7% menjadi ,79%, namun masih di bawah rata-rata industri yang sebesar ,07%. Tiga NPL besar baru dari debitur korporasi dan bisnis memberikan kontribusi hampir 90% dari peningkatan NPL tersebut.
Namun hal ini telah ditutup dengan penyisihan
Segmentasi Kredit Macet (Rp miliar) NPL Segmentation (Rp billion)
0
0 07
Retail Business Banking Corporate & Syariah
2 0 977
29 29
00 89 2
provisioning made during the year which has reduced the net NPL ratio to 2.0%, from the previous 2.%.
NPL coverage ratio increased substantially to 67.58% in 2007 from 60.07% in 2006.
GOVERNMENT BONDS
Investment in government bonds continued to decline as the bank’s government bonds portfolio slightly decreased by % to Rp 2.2 trillion in 2007. As such, the government bonds portion within the bank’s assets was down from 6% in 2006 to 4% in 2007 (2005: 9%). Almost 00% of government bonds were fixed rate as at year end 2007, the same composition as in the previous year.
CAPITAL EXPENDITURE
Capital expenditure decreased to Rp 7 billion in 2007, as compared to Rp 2 billion in 200 (200:
billion)
LIABILITIES
Our deposit base grew by % in 2007 to Rp .2 trillion (200: Rp 9. trillion). The composition of the deposit was % for current accounts, % for savings, and 9% for time deposits. The low cost fund ratio increased to 31% as compared with 29% a year before.
Although we only have small branch network compared to competitors, we were able to increase savings and current accounts in 2007 by 2% and 9% respectively. (200 Vs 200 : +% & +20%).
We also strengthened our time deposit base in cooperation with CIMB Group by developing and launching a Rupiah structured deposit product in November 2007. This product was able to generate penghapusan yang dibukukan sepanjang tahun,
sehingga rasio NPL bersih turun menjadi 2,0%, dari sebelumnya 2,%. Rasio NPL coverage meningkat signifikan menjadi 67,58% di tahun 2007 dari 60,07% di tahun 2006.
OBLIGASI PEMERINTAH
Portofolio bank dalam obligasi pemerintah menurun sebesar % menjadi Rp 2,2 triliun di tahun 2007.
Dengan sendirinya, porsi obligasi pemerintah dalam aktiva bank menurun dari 6% di tahun 2006 menjadi 4% di tahun 2007 (2005: 9%). Hampir 00% dari obligasi pemerintah dalam portofolio Bank terdiri dari obligasi pemerintah dengan tingkat bunga tetap, sama dengan komposisi di tahun sebelumnya.
PEMBELANJAAN MODAL
Pembelanjaan modal menurun menjadi Rp 7 miliar di tahun 2007 dari Rp 2 miliar di 200 (200:
Rp miliar)
KEWAJIBAN
Simpanan nasabah tumbuh sebesar % di tahun 2007 menjadi Rp ,2 triliun (200: Rp 9, triliun).
Komposisi simpanan nasabah adalah % dalam bentuk giro, % dalam tabungan, dan 9% dalam deposito berjangka dan deposito on call. Rasio dana murah meningkat menjadi 31% dibandingkan dengan 29% tahun sebelumnya.
Walaupun kami hanya memiliki jaringan cabang yang lebih kecil dibandingkan kompetitor, kami mampu meningkatkan saldo tabungan dan giro pada tahun 2007 masing-masing sebesar 2% dan 9%. (200 Vs 200 : +% & +20%)
Kami juga memperkuat produk deposito berjangka, bekerja sama dengan CIMB Group, kami mengembangkan dan meluncurkan structured deposit product Rupiah di bulan November 2007. Produk ini
Rasio Kecukupan Modal Capital Adequacy Ratio
0
0 07
7.2%
Tier 2 Tier 1 .8%
2.%
.%
.2%
.8%
.%
.7%
.%