PENGARUH CURRENT RATIO, DEBT TO EQ
UITY RATIO DAN TOTAL ASSET TURN OVER TERHADAP RETURN ON INVESTMENT
(Studi Kasus Pada Perusahaan Food and Beverage yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020)
SKRIPSI
Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Sarjana Manajemen pada
Program Studi Manajemen
AINAN ALFIANI MUTRI NIM : 2017124020029
INSTITUT TEKNOLOGI DAN BISNIS AHMAD DAHLAN JAKARTA
2021
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi yang berjudul Pengaruh Current Ratio, Debt to Equity Ratio Dan Total Asset Turn Over Terhadap Return on Investment Studi Kasus Pada Perusahaan Food and Beverage yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020, adalah karya saya dengan arahan dari dosen pembimbing dan belum diajukan dalam bentuk apapun kepada perguruan tinggi manapun. Sumber informasi yang berasal atau dikutip dari karya yang diterbitkan maupun tidak diterbitkan dari penulis lain telah disebutkan dalam teks dan dicantumkan dalam daftar pustaka dibagian akhir skripsi ini. Jika kemudian hari ditemukan unsur plagiarism dalam skripsi ini saya bersedia menerima sanksi sesuai aturan yang berlaku.
Jakarta, 15 September 2021
Ainan Alfiani Mutri NIM. 2017124020029
PERSEMBAHAN
Dengan penuh rasa syukur Alhamdullilah kepada Allah SWT dari hati yang terdalam, yang telah memberikan kesempatan dan kekuatan kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.
Alhamdulillahirabbil‟alamin akhirnya setelah sekian banyak proses yang panjang yang penuh dengan lika-liku, berakhirlah penulis pada titik pencapaian yang sungguh luar biasa ini. Untuk melewati proses ini tidaklah mudah tanpa adanya dukungan dan do’a dari orang- orang tersayang dan yang menyayangiku. Skripsi ini kupersembahkan sebagai bentuk dari ungkapan rasa syukur dan terima kasih yang mendalam kepada :
1. Bapak Sutrisno dan Ibu Musyarafah selaku orangtua yang penulis sayangi yang selalu mendoakan, memberikan nasihat, dukungan dan menjadi alasan penulis untuk selalu tetap berjuang dalam mencari ilmu, Skripsi ini penulis persembahkan untuk kedua orangtua, semoga mereka selalu dalam lindungan Allah SWT dan mendapatkan keberkahan dalam setiap langkahnya.
2. Mas Imam Trisna Rizaldi dan Mas Adam Satria Gunadi selaku kakak penulis yang telah memberikan semangat, motivasi dan saran dalam mengerjakan tugas akhir ini.
3. Teman-teman seperjuangan Tugas Akhir seluruh Mahasiswa/i Manajemen Reguler Malam Karawaci angkatan 2017.
4. Teman-teman seperjuangan Tugas Akhir Mahasiswi kosentrasi prodi Manajemen Keuangan (Rani, Tia, Harci, Qotrun, Hani, Handay, Resna, ka Hamidah, Dila).
5. Jepri Rubiyanto selaku mas pacar, lelaki terkasih yang selalu menemani, memberikan dukungan, doa, bantuan, waktu serta berbagai pengalaman yang telah diberikan penulis dalam menyelesaikan Tugas Akhir.
6. Rekan alumni kasir Gramedia, yaitu ka Anty, Tiara, Eka, Eva dan Devi yang telah memberikan semangat kepada penulis.
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, Puja dan Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala rahmat serta limpahan karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir skripsi ini dengan judul “Pengaruh Current Ratio, Debt to Equity Ratio dan Total Asset Turn Over Terhadap Return on Investment (Studi Kasus Pada Perusahaan Food and Beverage yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020)” Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu syarat menyelesaikan Program Sarjana (S1) Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan Jakarta.
Dalam penyusunan tugas akhir skripsi ini, penulis memperoleh banyak bantuan, arahan serta bimbingan dari berbagai pihak. Penulis juga banyak mendapatkan masukan- masukan yang berharga baik dari segi moril maupun materi. Karena itu pada kesempatan ini penulis turut mengucapkan terima kasih kepada:
1) Untuk Bapak Dr. Mukhaer Pakkanna, SE., MM. selaku Rektor Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan.
2) Untuk Prof. Dr. Ir. HM. Koesmawan, M.Sc, MBA, DBA selaku Guru Besar Manajemen Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan.
3) Untuk Bapak Tito Siswanto, SE., MM Selaku Kaprodi Studi Manajemen.
4) Untuk Ibu Yeni Oktaviani, S.E.I, M.A.Ek Selaku Dosen Pembimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
5) Untuk Ibu Irma Novida, SE.,M.Si Selaku Dosen Penguji yang telah banyak memberikan saran serta masukannya.
6) Untuk Ibu Sri Setia Ningsih, SE, Ak, CA, BKP Selaku Dosen Pembimbing Akademik yang telah memberikan banyak saran selama perkuliahan.
7) Untuk Seluruh Dosen Institut Teknologi & Bisnis Ahmad Dahlan.
Terimakasih telah banyak memberikan ilmu-ilmu yang bermanfaat serta pengalamannya selama masa perkuliahan.
8) Untuk semua pihak yang tidak dapat saya sebutkan satu persatu, yang telah membantu kelancaran dalam proses pembuatan skripsi ini, semoga Allah Ta’ala membalas kebaikan kalian.
Penulis menyadari bahwa tugas akhir skripsi ini masih belum sempurna, hal ini disebabkan oleh keterbatasan pengetahuan dan wawasan penulis. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang konstruktif sehingga memberikan manfaat bagi penulis maupun pembaca pada umumnya khususnya bagi mahasiswa Fakultas Ekonomi Manajemen.
Jakarta, 15 September 2021
(Ainan Alfiani Mutri)
DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL
LEMBAR PENGESAHAN...i
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI...ii
ABSTRAK...iii
PERSEMBAHAN...iv
KATA PENGANTAR...v
DAFTAR ISI...vii
DAFTAR GAMBAR...x
DAFTAR TABEL...xi
DAFTAR LAMPIRAN...xii
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang...1
1.2 Pembatasan Masalah...6
1.3 Rumusan Masalah...6
1.4 Tujuan Penelitian...6
1.5 Manfaat Penelitian...7
1.5.1 Aspek Teoritis...7
1.5.2 Aspek Praktis...7 BAB II TINJAUAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS
2.1 Tinjauan Pustaka...8
2.1.1 Teori Agensi (Agency Theory)...8
2.1.2 Current Ratio (CR)...8
2.1.3 Debt to Equity Ratio (DER)...9
2.1.4 Total Asset Turn Over (TATO)...9
2.1.5 Return on Invesment (ROI)...10
2.1.6 Pengaruh Variabel-Variabel Terhadap ROI...11
2.2 Penelitian Terdahulu...11
2.3 Kerangka Pemikiran...13
2.4 Hipotesis...14
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian...16
3.2 Objek dan Waktu Penelitian...16
3.3 Variabel Penelitian...17
3.4 Operasional Variabel...17
3.4.1 Variabel Independen (X)...17
3.4.2 Variabel Dependen (Y)...18
3.5 Teknik Pengumpulan Data...19
3.5.1 Sumber Data...19
3.5.2 Pengumpulan Data...19
3.6 Teknik Pengambilan Sampel...19
3.7 Teknik Analisis Data...21
3.7.1 Analisis Deskriptif...21
3.7.2 Uji Asumsi Klasik...22
3.7.3 Metode Analisis Data...24
3.7.3.1 Analisis Regresi Data Panel...24
3.7.3.2 Penentuan Model Regresi Data Panel...26
3.7.4 Koefisien Determinasi ( R2 )...28
3.8.1 Uji t (Uji Parsial)...28
3.8.2 Uji F (Uji Simultan)...29
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian...30
4.1.1 Sejarah Singkat Perusahaan...30
4.2 Deskripsi Data...41
4.3 Analisis dan Intreprestasi Hasil...51
4.3.1 Analisis Deskriptif...51
4.3.2 Uji Asumsi Klasik...52
4.3.2.1 Uji Normalitas...52
4.3.2.2 Uji Multikoliniearitas...53
4.3.2.3 Uji Heteroskedastisitas...54
4.3.2.4 Uji Autokorelasi...54
4.3.3 Pemilihan Model Regresi Data Panel...55
4.3.4 Analisis Regresi Data Panel...60
4.3.5 Hipotesis...62
4.3.5.1 Uji Parsial (Uji t)...62
4.3.5.2 Uji Simultan (Uji F)...65
4.3.6 Koefisien Determinasi ( R2 )...67
4.3.7 Interprestasi Hasil...68
BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan...76
5.2 Saran...77 DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN RIWAYAT HIDUP
DAFTAR GAMB
Gambar 1. 1 Rata-Rata ROI...1
Gambar 1. 2 Rata-Rata CR...1
Gambar 1. 3 Rata-Rata DER...1
Gambar 1. 4 Rata-Rata TATO...1
YGambar 2. 1 Kerangka Pemikiran Teoritis...1
DAFTAR TABE
Tabel 3. 1 Daftar Pemilihan Sampel...1
Tabel 3. 2 Sampel Perusahaan...1
YTabel 4. 1 Hasil Perhitungan Current Ratio...1
Tabel 4. 2 Hasil Perhitungan Debt to Equity Ratio...1
Tabel 4. 3 Hasil Perhitungan Total Asset Turnover...1
Tabel 4. 4 Hasil Perhitungan Return on Investment...1
Tabel 4. 5 Hasil Uji Analisis Deskriptif...1
Tabel 4. 6 Hasil Uji Normalitas...1
Tabel 4. 7 Hasil Uji Multikolinieritas...1
Tabel 4. 8 Uji Heteroskedastisitas...1
Tabel 4. 9 Hasil Uji Autokorelasi...1
Tabel 4. 10 Hasil Regresi Data Panel Model Common Effect...1
Tabel 4. 11 Hasil Regresi Data Panel Model Fixed Effect...1
Tabel 4. 12 Hasil Uji Chow...1
Tabel 4. 13 Hasil Regresi Data Panel Model Random Effect...1
Tabel 4. 14 Hasil Uji Hausman...1
Tabel 4. 15 Uji LM Test...1
Tabel 4. 16 Hasil Estimasi Regresi...1
Tabel 4. 17 Hasil Uji Parsial (Uji t)...1
Tabel 4. 18 Titik Persentase Distribusi t...1
Tabel 4. 19 Hasil Uji Simultan (Uji F)...1
Tabel 4. 20 Titik Persentase Distribusi F...1
Tabel 4. 21 Hasil Koefisien Determinasi ( R2 )...1
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Hasil Perhitungan CR...1
Lampiran 2 Hasil Perhitungan DER...1
Lampiran 3 Hasil Perhitungan TATO...1
Lampiran 4 Hasil Perhitungan ROI...1
Lampiran 5 Hasil Perhitungan CR, DER, TATO dan ROI...1
Lampiran 6 Analisis Deskriptif & Uji Asumsi Klasik...1
Lampiran 7 Model Regresi Data Panel...1
Lampiran 8 Uji Hipotesis...1
Lampiran 9 Waktu Penelitian...1
Lampiran 10 Laporan Keuangan...1
