주간 국제유가 시황 및 시장 동향(3호) (2005. 2. 7

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(1)주간 국제유가 시황 및 시장 동향(3호) (2005. 2. 7 - 2. 16). 1. 국제유가 시황 및 전망 가. 현물유가 55. ( US D / bb l ) 48.30. 50 45.32. 45 40 35. 3 9 .3 9. 38.25. WT I. Br e n t. Du bai. 30 2/7. 2/8. 2/9. 2/10. 2/11. 2/14. 2/15. 2/16. 자료: 한국석유공사. O 2월 2째 주 국제유가는 초반 보합세로 시작하였으나 주말인 11일부터 상 승세로 반전하여 3째 주 중반인 16일까지 소폭의 상승세가 이어짐. 11일 OPEC 관계자가 3월 총회에서의 산유량 감축 논의 필요성을 언급한 인터 뷰 소식의 영향으로 소폭의 유가 상승세가 16일 까지 계속 이어짐. ▹ OPEC 사무총장 대행(A. Shihab Eldin), 11일 로이터와의 인터뷰에서 석유소비가 높더라도 2분기 OPEC 생산량 감축 불가피성을 언급 ▹ 미국 민간기상회사, 주 후반부터 동부지역 기온 추워질 것으로 전망 ▹ 이라크 북부 송유관, 2월 14일부터 재가동되었으나 15일 사보타지 발 생 때문에 다시 가동을 중단되었다고 이라크 관리가 발표.. O 3월 중순에 개최되는 OPEC 총회 이전까지 유가는 전반적으로 보합세를 유지하는 가운데 미국의 석유재고 및 기상여건 변화가 소폭의 유가 등 락을 좌우할 전망임. 또한 3월 초순 이후 OPEC의 감산전략 동향에 따라 2/4분기 이후의 유가 흐름이 결정될 전망임.. 1 에너지경제연구원. (2) 나. 선물유가 동향과 투기거래 (USD/bbl). 49. 44 01. 46 43 40. Ny me x -WTI. IP E -Bre nt. 37 2/3. 2/4. 2/7. 2/8. 2/9. 2/10. 2/11. 2/14. 2/15. 2/16. 자료: www.piwpubs.com. O 2월 8일 기준 Nymex에서의 투기자금에 의한 원유(WTI)선물 순매수 규 모가 약 27.6백만 배럴로 2주 연속 감소를 기록하며 유가도 약세로 마감. ▹ 2월 11일 미연방무역위원회(CFTC)가 발표한 Nymex 원유선물 투기 거래 순매수 규모는 전주(2월 4일)보다 330만 배럴 감소한 것으로 나 타남. ▹ 2월 8일 Nymex WTI 최근월물 가격은 $45.40/bbl로 1월 31일 이후 2 주 연속으로 주간가격 $2.80 하락. 100. (USD/bbl). (백만 bbl). 60. 80. 55. 60. 50. 40. 45. 20. 40. 0. 35 Nymex 순매수(좌측) Nymex-WTI(우측). -20 -40. 30. 040203 040217 040302 040316 040330 040412 040427 040511 040525 040608 040622 040706 040720 040803 040817 040831 040914 040928 041012 041026 041109 041123 041207 041221 050104 050118 050201. 25. 자료: Nymex, CFTC. Korea Energy Economics Institute 2. (3) 2. 미국 주간 석유데이터 가. 원유 및 제품재고 전주대비. 2/11. 2/4. 1/28. 1/21. 원 유(백만 bbl). +2.1. 296.4. 294.3. 295.3. 295.6. 휘발유. +4.9. 221.7. 216.8. 216.3. 214.7. 연료유 등. -3.1. 112.5. 115.6. 118.6. 121.5. 중 유. -2.1. 37.7. 39.8. 40.1. 39.7. 처리량(백만 b/d). +0.0. 15.3. 15.0. 15.2. 15.2. +0.6%p. 91.7. 90.0. 91.6. 91.0. 가동률(%). 주: 상기 재고에는 SPR 제외, 주말 기준 자료: EIA/DOE. O 2월 11일 기준, 원유와 휘발유는 전주(2월 4일)대비 비교적 큰 폭으로 증 가된 반면 연료유와 중유 재고를. 기록하였음.. ▹ 원유 재고는 296.4백만 배럴로 210만 배럴, 0.7%의 증가율 기록 ▹ 휘발유 재고는 221.7백만 배럴로 전주대비 490만 배럴, 2.3% 증가 ▹ 연료유 등 중간유분의 재고는 112.5백만 배럴로 전주대비 310만 배 럴, 2.7% 감소율 기록 ▹ 중유 재고는 37.7백만 배럴로 210만 배럴, 5.3% 감소율을 기록함 O 정유소 총 정제투입 물량은 15,304천 b/d로 전주대비 266천 b/d 늘어났 으며 따라서 정유소 가동률은 지난주 보다 1.7% 오른 91.7%를 기록 나. 수입 및 생산량 (단위: 백만 b/d). 수. 입. 생. 산. 2/11. 2/4. 1/28. 2/11. 2/4. 1/28. 원유. 10.43. 9.91. 9.89. 5.43. 5.42. 5.44. 휘발유. 1.18. 0.90. 0.78. 8.60. 8.55. 8.47. 연료유 등. 0.32. 0.26. 0.36. 3.69. 3.80. 3.86. 중유. 0.16. 0.58. 0.54. 0.65. 0.65. 0.70. 주: 데이터는 주말 기준 자료: EIA/DOE. 3 에너지경제연구원. (4) O 2월 11일 기준, 전주(2월 4일)대비 수입량은 중유를 제외한 제품이 큰 폭 의 증가율을 기록하였으며, 생산은 원유와 휘발유가 증가되었고 중유 생 산은 보합을 기록함. ▹ 원유 수입은 5.2%(52만 b/d) 증가한 1,043만 b/d를 기록하였고, 원유 의 국내 생산량도 소폭 증가하였음. ▹ 휘발유의 수입 물량은 118만 b/d로 전주대비 31%(28만 b/d)의 증가 율을 기록하였으며, 국내 생산은 5만 b/d 증가하였음. ▹ 연료유(Distillate)의 경우에 수입은 23%(6만 b/d) 증가한 반면 생산은 2.9%(15만 b/d) 감소. ▹ 중유는 수입이 72%(42만 b/d)나 줄어든 반면 국내 생산은 전주와 같 은 수준. Korea Energy Economics Institute 4. (5) 【주요 통계】 ①. 주요 산유국 원유 생산량(단위: 백만 b/d) 2003년. 2004년. 3Q/04. 4Q/04. 10월. 11월. 12월. 사우디. 8.78. 9.05. 9.43. 9.53. 9.60. 9.56. 9.45. 이 란. 3.78. 3.93. 3.89. 3.97. 3.87. 4.05. 4.00. UAE. 2.29. 2.35. 2.44. 2.45. 2.43. 2.42. 2.52. 쿠웨이트. 2.17. 2.35. 2.38. 2.45. 2.45. 2.45. 2.44. 카타르. 0.72. 0.78. 0.80. 0.79. 0.80. 0.80. 0.78. 나이지리아. 2.15. 2.33. 2.35. 2.33. 2.37. 2.35. 2.27. 리비아. 1.42. 1.55. 1.59. 1.61. 1.61. 1.61. 1.61. 알제리. 1.11. 1.21. 1.24. 1.28. 1.27. 1.29. 1.29. 베네수엘라. 2.01. 2.21. 2.21. 2.24. 2.25. 2.25. 2.23. 인도네시아. 1.01. 0.97. 0.96. 0.97. 0.97. 0.97. 0.98. 이라크. 1.33. 1.99. 1.92. 1.98. 2.22. 1.79. 1.95. OPEC. 26.77. 28.70. 29.19. 29.62. 29.83. 29.51. 29.51. 노르웨이. 3.26. 3.17. 2.97. 3.14. 3.21. 3.19. 3.01. 러시아. 8.49. 9.23. 9.40. 9.41. 9.43. 9.43. 9.37. 멕시코. 3.79. 3.84. 3.82. 3.85. 3.89. 3.80. 3.87. 브라질. 1.77. 1.77. 1.80. 1.79. 1.79. 1.74. 1.83. 오 만. 0.82. 0.76. 0.76. 0.75. 0.75. 0.75. 0.75. 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 1월호. ② OPEC 잉여생산능력(단위: 백만 b/d) 생산쿼터. 생산량(12월) 총생산능력 잉여생산능력 초과생산량. 알제리. 0.86. 1.29. 1.35. 0.06. 0.43. 인도네시아. 1.40. 0.98. 1.00. 0.03. - 0.42. 이란. 3.96. 4.00. 4.00. 0.00. 0.04. 쿠웨이트. 2.17. 2.44. 2.50. 0.06. 0.27. 리비아. 1.45. 1.61. 1.62. 0.01. 0.17. 나이지리아. 2.22. 2.27. 2.40. 0.13. 0.05. 카타르. 0.70. 0.78. 0.80. 0.02. 0.08. 사우디아라비아. 8.78. 9.45. 10.00-10.50. 1.05. 0.67. UAE. 2.36. 2.52. 2.55. 0.04. 0.16. 베네수엘라. 3.11. 2.23. 2.25. 0.02. - 0.88. 27.00. 27.56. 28.47-28.97. 0.91-1.45. 0.56. 1.95. 2.50. 0.56. 29.51. 30.97-31.47. 1.47-1.97. OPEC 10개국 이라크 합. 계. 주: 총생산능력은 30일 내에 생산을 개시하여 90일 동안 지속할 수 있는 수준을 의미함 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 1월호. 5 에너지경제연구원. (6) ③ 비OECD 주요국 석유 순교역 실적 (수입량 - 수출량) 가. 중국 (단위: 천 b/d). 2003년 원유. 1Q/04. 2Q/04. 3Q/04. 9월-04. 10월-04. 11월-04. 1,664. 2,290. 2,371. 2,232. 2,413. 2,117. 2699. 석유제품. 442. 600. 849. 545. 586. 598. 819. 합 계. 2,106. 2,890. 3,220. 2,777. 2,998. 2,715. 3518. 경 유. -28. 22. 50. 21. 32. 39. 80. 휘발유. -175. -95. -141. -146. -138. -102. -113. 중 유. 407. 448. 653. 412. 364. 425. 658. LPG. 202. 172. 227. 222. 255. 201. 205. 나프타. -22. -21. -11. -48. -48. -20. -73. 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 1월호. 나. 인도 (단위: 천 b/d). 2003년 원유. 1Q/04. 1,863. 1,938. 2Q/04. 3Q/04. 2,090. 2,013. 8월-04. 9월-04. 10월-04. 1,953. 2,075. 1,903. 석유제품. -152. -132. -173. -178. -164. -201. -192. 합 계. 1,712. 1,807. 1,917. 1,834. 1,789. 1,875. 1711. 경 유. -119. -137. -135. -122. -110. -188. -156. 휘발유. -72. -77. -67. -75. -77. -63. -86. 중 유. 5. -12. 13. -5. -9. 3. -7. LPG. 55. 90. 39. 86. 80. 118. 119. 나프타. -1. 19. 10. -29. -26. -21. -13. 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 1월호. ④ IEA 세계석유수급 (단위: 백만 b/d). 2002년 2003년. 2004. 2Q/04. 3Q/04. 4Q/04. 1Q/05. 2Q/05. OECD 수요. 48.1. 48.9. 49.5. 48.3. 49.2. 50.5. 50.4. 48.5. 비OECD 수요. 29.9. 30.9. 32.9. 32.9. 32.7. 33.6. 33.7. 33.9. 세 계 수 요. 77.9. 79.8. 82.4. 81.2. 81.9. 84.2. 84.2. 82.4. 비OPEC 생산. 48.1. 49.0. 50.0. 50.0. 49.7. 50.4. 50.9. 50.9. OPEC 생산. 25.1. 26.8. 28.7. 28.1. 29.2. 29.6. OPEC-NGL. 3.7. 3.9. 4.3. 4.3. 4.3. 4.4. 4.7. 4.7. 세 계 공 급. 76.9. 79.6. 83.0. 82.4. 83.2. 84.4. 재고 변동. -1.0. -0.1. +0.6. +1.2. +1.3. +0.2. 자료: IEA, Monthly Oil Market Report, 2005년 1월호. Korea Energy Economics Institute 6. (7) ⑤ 세계 기준원유 현물가격(단위: US$/bbl) WTI. Brent. Dubai. OPEC Basket. 2000년. 30.32. 28.87. 26.27. 27.55. 2001년. 25.97. 24.83. 22.84. 23.19. 2002년. 26.17. 25.20. 23.88. 24.50. 2003년. 31.08. 28.81. 26.80. 28.17. 2004년. 41.50. 38.36. 33.74. 36.97. 04-1/4분기. 35.33. 32.08. 29.51. 30.75. 04-2/4분기. 38.30. 35.41. 33.24. 34.42. 04-3/4분기. 43.90. 41.66. 36.23. 39.07. 04-4/4분기. 48.30. 44.15. 35.77. 35.72. 8월. 44.92. 43.06. 38.45. 40.27. 9월. 45.92. 43.42. 35.61. 40.36. 10월. 53.24. 49.80. 37.99. 45.37. 11월. 48.44. 43.03. 35.05. 38.96. 12월. 43.22. 39.69. 34.25. 35.70. 1월. 46.84. 44.44. 37.97. 40.24. 1월-2주. 46.79. 44.94. 37.54. 39.88. 1월-3주. 47.87. 45.10. 39.41. 41.42. 1월-4주. 48.59. 46.22. 40.35. 42.67. 2월-1주 2월-2주 2월 3일 2월 4일. 47.00 46.08 46.55 46.41. 44.00 43.41 43.10 43.59. 38.53 38.28 38.23 38.71. 40.97 40.13 40.19 40.73. 2월 7일. 45.32. 42.82. 38.25. 39.98. 2월 8일. 45.35. 42.80. 37.60. 39.79. 2월 9일. 45.54. 43.38. (휴장). 39.94. 2월 10일. 46.98. 43.81. (휴장). 40.54. 2월 11일. 47.22. 44.25. 39.00. 41.38. 2월 14일. 47.40. 44.05. 39.18. 41.44. 2월 15일. 47.28. 45.04. 39.37. 41.84. 2월 16일. 48.30. 44.50. 39.39. 41.87. 자료: 한국석유공사 외. 7 에너지경제연구원. (8)