ﺻﻨﺪوق اﻷﻫﲇ اﻟﺴﻨﺒﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر - SNB Capital Al Sunbullah USD Fund

(1)

2022 يﻮﻨﺴﻟا ﺮﻳﺮﻘﺘﻟا

Annual Report 2022

رﻻوﺪﻟﺎﺑ ﺔﻠﺒﻨﺴﻟا ﲇﻫﻷا قوﺪﻨﺻ

SNB Capital Al Sunbullah USD Fund

(2)

قودنص رلاودلاب ةلبنسلا يلهلأا

يونسلا ريرقتلا 2022

م Page 1 of 13

SNB Capital Al Sunbullah USD Annual Report 2022G

Contents تايوتحملا

A) Investment Fund Information رامثتسلاا قودنص تامولعم أ)

B) Fund Performance قودنصلا ءادأ )ب

C) Fund Manager قودنصلا ريدم )ج

D) Custodian ظفحلا ن يمأ )د

E) Fund Operator قودنصلا لغشم )ه

F) Auditor تاباسحلا عجارم )و

G) Financial Statements ةيلاملا مئاوقلا )ز

(3)

م Page 2 of 13

A) Investment Fund Information رامثتسلاا قودنص تامولعم أ)

1) Name of the Investment Fund رامثتسلاا قودنص مسا )1

SNB Capital Al Sunbullah USD رلاودلاب ةلبنسلا يلهلأا قودنص

2) Investment Objectives and Policies هتاسراممو رامثتسلاا تاسايسو فادهأ )2

 Fund’s Objectives:

The Fund aims to achieve liquidity and capital growth through investments in Sharia compliant short term Money Market Instruments denominated in SAR and/or USD. The Fund will also invest in other CMA licensed public investment funds that have similar objectives and risks. The fund may also invest a maximum of 20% of the net asset value in long-term investments such as sukuk and structured products denominated in Saudi riyals or US dollars, or both.

 Investment Policies and Practices:

The Fund invests mainly in Sharia compliant short term Money Market denominated in SAR and/or USD. The Fund will also invest in other CMA licensed public investment funds that have similar objectives and risks.

The fund may also invest, as a maximum of 20% of the net asset value, in long-term investments such as sukuk and structured products (except for securitization) denominated in Saudi riyals or US dollars, or both.

:قودنصلا فادهأ  يف رامثتسلاا للاخ نم لاملا سأر ةدايزو ةلويسلا ريفوت لىإ قودنصلافدهي عم ةقفاوتملا امهلاك وأ رلاودلا وأ لايرلاب ةموقملا لجلأا ة ريصق دقنلا تاودأ نم ةصخرملاو ةماعلا ةيرامثتسلاا قيدانصلا نم اه ريغو ةيع رشلا طباوضلا او فادهلأا تاذ ةيع رشلا طباوضلا عم ةقفاوتملاو ةئيهلا ،ةلثامملا رطاخمل

ىدعتت لا ةبسنبو صىقأ دحك رامثتسلاا قودنصلل زوجي امك يفاص نم %20

ةبكرملا تاجتنملاو كوكصلا لثم لجلأا ةليوط تارامثتسلاا يف لوصلأا ةميق .امهلاك وأ يكيرملأا رلاودلا وا يدوعسلا لايرلاب ةموقملا

هتاسراممو رامثتسلاا تاسايس  لايرلاب ةموقملا لجلأا ة ريصق دقنلا تاودأ يف يساسأ لكشب قودنصلا رمثتسي رامثتسلاا لىإ ةفاضلإاب ،ةيع رشلا طباوضلا عم ةقفاوتملا امهلاك وأ رلاودلا وأ ةقفاوتملاو ةئيهلا نم ةصخرملاو ةهباشملا ةماعلا ةيرامثتسلاا قيدانصلا يف مك ،ةلثامملا رطاخملا تاذ ةيع رشلا طباوضلا عم رامثتسلاا قودنصلل زوجي ا

زواجتت لا ةبسنب كوكصلا لثم تاودأ يف لوصلأا ةميق يفاص نم %20

رلاودلا وا لايرلاب ةموقملا )قيروتلا ادع اميف( ةبكرملا تاجتنملاو تادنسلاو .امهلاك وأ

3) Distribution of Income & Gain Policy حابرلأاو لخدلا ع يزوت ةسايس )3

The Fund will not make any distributions to unitholders.

Instead, capital gains and cash dividends will be reinvested in the Fund which will be reflected in and improve the value and units of the Fund.

الدبو .تادحولا يكلام لع تاعيزوت يأب قودنصلا موقي نل ةداعإ متيس كلذ نم

كلذ سكعنيسو .قودنصلا يف ةعزوملا ةيدقنلا حابرلأاو ةيلامسأرلا حابرلأا رامثتسا قودنصلا ةدحو رعسو لوصلأا ةميق يفاص عافتراب .

4) The fund’s reports are available upon request free of

charge. .لباقم نودبو بلطلا دنع قودنصلا ريراقت حاتت )4

5) The fund’s benchmark and the service provider’s website (if any)

5 نإ( ةمدخلا دوزمل ينو رن تكللإا عقوملاو ،قودنصلل يداش رتسلاا رشؤملا )

)دجو US LIBOR 1-month Index. A daily reference rate published by

the Intercontinental Exchange (ICE).

روبيلا شؤمر دحاو رهشل يكيرملأا

. ه رشنت يموي يعجرم رعس وهو

Intercontinental Exchange ICE) .)

(4)

م Page 3 of 13

B) Fund Performance قودنصلا ءادأ )ب

1) A comparative table covering the last three financial years/or since inception, highlighting :

1 تاونسلا يطغي ةنراقم لودج ) ،سيسأتلا ذنم وأ /ة تخلأا ثلاثلا ةيلاملا

:حضوي

ةنسلا 2020

2021 2022

Year

*قودنصلا لوصأ ةميق يفاص 112,585,262

90,155,364 52,491,473

NAV*

*ةدحو لكل قودنصلا لوصأ ةميق يفاص 28.48

28.66 29.24

NAV per Unit*

*ةدحو رعس لعأ 28.50

28.66 29.24

Highest Price per Unit*

*ةدحو رعس لقأ 28.26

28.50 28.67

Lowest Price per Unit *

تادحولا ددع 3,953,050

3,145,269 1,795,233

Number of Units

ةدحو لكل ةعزوملا حابرلأا ةميق N/A

N/A N/A

Income Distribution Per Unit

تافوصرملاو موسرلا ةبسن

**

0.66%

0.32%

0.27%

Fees & Expense Ratio

ةميق يلىامجإ نم ةضريقملا لوصلأا ةبسن خ يراتو اهفاشكنا ةدمو ،لوصلأا )تدجو نإ( اهقاقحتسا N/A

N/A N/A

Percentage of borrowed assets from the total asset value, the period of their exposure period and due date (if any)

يكيرملأا رلاودلاب*

*In USD

ةنراقملا ةنسلل تافوصرملاو موسرلا ةبسن ليدعت مت**

2020 .ةرادلإا موسر ةبسن ةفاضإب

ماعل ً

اقباس ةروكذملا تافوصرملاو موسرلا ةبسن نأ ثيح 2020

ةبسن طقف صخت

.ةفاضملا ةميقلا ةبي ضو ةيرادلإا موسرلا ةبسن ةفاضإ نودب ىرخلأا موسرلاو تافوصرملا

**The percentage of fees and expenses for the comparative year 2020 has been amended by adding the percentage of management fees. Whereas the percentage of fees and expenses for 2020 which mentioned previously was only related to the percentage of other fees& expenses and not incorporating Management fees & VAT.

2) A performance record that covers the following: : يلي ام يطغي ءادأ لجس )2

a. The total return for the fund compared to the benchmark for 1 year, 3 years, 5 years and since inception:

أ.

رشؤملاب ةنراقم قودنصلل يلامجلإا دئاعلا ثلاث ،ةدحاو ةنسل

:سيسأتلا ذنمو تاونس سمخ ،تاونس ة رتفلا 1 Year

ةنس 3 Years

3 تاونس 5 Years

5 تاونس Since Inception

سيسأتلا ذنم Period

قودنصلا دئاع

% 2.01

1.15 1.39

3.02 Return %

ر شؤ ملا دئاع

% 1.93

0.85 1.38

2.39 Benchmark %

b. The annual total return for the fund compared to the

benchmark for the last 10 years/ or since inception: رشعلل رشؤملاب ةنراقم قودنصلل يونسلا يلامجلإا دئاعلا .ب :سيسأتلا ذنم وأ /ةيضاملا تاونس

ةنسلا 2013

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Year

قودنصلا دئاع 0.54 %

0.28 0.51 1.42 1.15 1.58 1.87 0.86 0.57 2.01 Return %

ر شؤ ملا دئاع 0.19 %

0.16 0.20 0.49 1.12 2.03 2.25 0.52 0.16 1.93 Benchmark %

(5)

م Page 4 of 13

c. Actual fees and fund expenses paid by the investment fund during the year as a percentage of average Net Asset Value:

ج يتلا باعتلأاو تلاومعلاو تامدخلا لباقمر . اهعفد

لع قودنصلا

لوصأ ةميق يفاص طسوتم نم ةيوئم ةبسنك ماعلا رادمن :قودنصلا تافوصرملاو موسرلا ةبسنلا

% ةيوئملا رلاود فلأ

USD ‘000 Fees and Expenses

ةرادلإا باعتأ 0.20

% 165

Management Fees

ةبي ض ةرادلإا باعتأ لع ةفاضملا ةميقلا 0.03

% 25

VAT on Management Fees

ظفحلا موسر 0.02

% 13

Custodian Fees

تاباسحلا عجارم باعتأ 0.02

% 11

Auditor Fees

ةيرادلإا تايلمعلا فيراصم 0.00

% 0

Fund Admin Expenses

ةيلاملا قوسلا ةئيه موسر 0.00

% 2

CMA Fees

رشن موسر لوادت عقوم لع قودنصلا تامولعم

0.00

% 0

Tadawul Fees

ةيع رشلا ةنجللا تامدخ باعتأ 0.00

% 0

Shariah Committee Fees

ر

يلقتسملا قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ تآفاكم 0.00

% Independent Fund Board 0

Remunerations

فيراصملاو موسرلا عومجم 0.27

% 216

Total Fees and Expenses

3) Material Changes ة رتفلا للاخ تثدح ةيرهوج تا تغت )3

Economic Outlook:

- The U.S Federal Open Market Committee (FOMC) maintained a hawkish policy stance throughout 2022, raising the short-term fed fund policy rate in a series of back-to-back and increasing rate hikes from March to December by a total of 425 bps reaching a range of 4.25- 4.5% by year end.

- The FOMC also reversed its beginning 2022’ quantitative easing approach - which aimed at supporting market liquidity - and began gradually reducing their balance sheet assets that peaked at USD 8.9 Tln in April 2022.

The Committees’ actions came at the back of soaring inflation levels and improving labor market conditions.

- The U.S treasury yield curve shifted upwards YoY with shorter-term yields increasing higher compared to longer-term bond yields attributed primarily to concerns relevant to policy tightening and its impact on the economy; 2-year treasury yield increased by 363 bps (from 0.7% to 4.4%), 5-Year treasury yield increased by

:داصتقلاا ءادأ لع ةماع ةرظن - ا ةيلارديفلا ةنجللا تماق ( ةحوتفملا قوسلل ةيكيرملأ

FOMC قيبطتب )

ماعلا للاخ ةددشتم ةيدقن ةسايس 2022

ةدئافلا رعس عفرب تماق ثيحب ،م

يلىامجإب ماعلا نم ريمسيد لىا سرام رهش نم ديا ريمو يلىاتتم لكشب يلىارديفلا ريب ةدئافلا رعس قاطنل لصيل ساسأ ةطقن425 4.25

و % ةياهن يف %4.50

.ماعلا - جللا تماق امك تغلب ثيح ُ

ايجيردت ةينا ريملا لوصأ ضفخب ً

اضيأ ةيلارديفلا ةن

لداعي ام ،ماعلا نم ليربا رهش للاخ صىقأ دحب يكيرمأ رلاود نويلرت8.9

نامتئلاا معد فدهتسا يذلا يمكلا ريسيتلا جمان ريل ةجيتن تعفترا ي رتلاو دهتسملا قوف مخضتلا تايوتسم عافترلا ةنجللا تارارق دوعتو .داصتقلااو ف

.ةلاطبلا تايوتسم نسحتو - تعفترا ثيحب ،ماعلا للاخ ةيكيرملأا ةنيزخلا تادنس دئاوع تحنم عفترا ةليوط تادنسلا دئاوعب ةنراقم ريكأ لكشب لجلأا ة ريصق تادنسلا دئاوع اه ريثأتو ةيدقنلا ةسايسلا ديدشتب ةقلعتم فواخم لىإ كلذ دوعيو لجلأا اع عفترا ؛داصتقلاا ومن لع عقوتملا رادقمب ريتنس ل ةنيزخلا تادنس دئ

363

نم( ساسأ ةطقن 0.7

لىإ % 4.4 ل ةنيزخلا تادنس دئاع عفتراو ،)%

5 تاونس

رادقمب 268 نم( ساسأ ةطقن 1.3

لىإ % 3.9 تادنس دئاع عفتراو ،)%

ل ةنيزخلا 10 رادقمب تاونس 231

لىإ % 3.8 .)%

- لىا ً

ايملاع ةيزكرملا كونبلا تهجوت ،ماعلا للاخ ةيدقنلا ةسايسلا ديدشت

ةداعإ تايقافتا تلادعم عفرب ً

اضيأ )اماس( يدوعسلا يزكرملا كنبلا ماق ثيح

(6)

م Page 5 of 13

268 bps (from 1.3% to 3.9%), while the 10-Year treasury yield increased by 231 bps (from 1.5% to 3.8%).

- Tightening Monetary actions by central banks was a worldwide trend in 2022, the Saudi Central Bank (SAMA) followed and hiked its policy rates by a total of 400 Bps during the year, taking the Repo and Reverse Repo to 5.00% and 4.50% respectively.

- Saudi Riyal liquidity was another key topic in the local market for 2022, excess SAR liquidity - measured by the net daily average reverse repo volumes - broadly fluctuated throughout the year peaking at SAR 107 Bln in July 2022 compared to a 5-year low point of SAR 5.8 Bln in May 2022. Broader money supply (M3) steadily increased during the year reaching SAR 2.5 Tln equivalent to +8% YoY.

- Similarly, the SAR Sovereign Sukuk yield curve experienced an upward shift; 2-year Sukuk yield increased by 357 bps (from 1.0% to 4.6%), 5-Year Sukuk yield increased by 185 bps (from 2.2% to 4.1%), while the 10-Year Sukuk yield increased by 166 bps (from 2.9% to 4.5%).

- The benchmark Saudi Riyal Interbank rate experienced a fundamental methodology change in the beginning of 2022, changes included a switch to a waterfall model reflecting firstly the volume weighted average SAR Unsecured funding prices, and a fixed spread percentage between the bid rate and offer rate (SAIBOR & SAIBID), compared to the previous methodology which relied on the expert opinion of the contributing panel. The main objective of the change was stated to offer a more transparent representation of unsecured Saudi Riyal interbank deposit market.

- Saudi Riyal Interbank Average Offered Rate (SAIBOR) increased across all tenors; 1-Month, 3-Month, and 12- Month SAIBOR increased by 403 Bps, 443 Bps, and 481 Bps reaching levels of 4.7%, 5.3%, and 5.9% respectively.

- The USD LIBOR also experienced an increase across all tenors; 1-Month, 3-Month, and 12-Month LIBOR increased by 429 Bps, 456 Bps, and 490 Bps reaching levels of 4.4%, 4.8%, and 5.5% respectively.

) يسكعلا وبيرلا( سكاعملا ءا رشلا ةداعإ تايقافتا تلادعمو )وبيرلا( ءا رشلا يلىامجإب 400 دنع وبيرلا لدعم رقتسا ثيح ،ساسأ ةطقن 5.00

لدعمو ،%

دنع يسكعلا وبيرلا 4.50

.%

قوسلا يف ً - ايسيئر ً

اعوضوم ً

اضيأ يدوعسلا لايرلا ةلويس تابلقت تلكش ماعلا للاخ يلحملا 2022

ةلثمتملا ةضئافلا ةلويسلا ىوتسم غلب ثيحب ،م

طسوتملا يفاصب صىقأ دحب سكاعملا ءا رشلاو ءا رشلا ةداعإ تايلمعل يمويلا

ماعلا للاخ 107

نراقم ،ويلوي رهش للاخ يدوعس لاير رايلم ندلأ اهلوصوب ا

ة

ة ريف للاخ دح 5

- تاونس 5.8 ويام رهش للاخ يدوعس لاير رايلم 2022

. م

ًاعافترا دوقنلا ضرع لدعم دهش امك (M3)

لىا لصيل ماعلا للاخ ً اتباث 2.5

ةبسنب ً

اعافترا لداعي ام وأ يدوعس لاير نويلرت 8

.ماعلا للاخ %

- أ ةيدوعسلا ةيدايسلا كوكصلا دئاع تحنم دهش امك يف ا ًيدعاصت ا

لًوحت اضيً

ماع 2022 لجلأ يدوعسلا لايرلاب ةيدوعسلا كوكصلا دئاع عفترا ثيح ،م

رادقمب ريتنس 357

لىإ % 4.6 دئاع عفتراو ،)%

لجلأ يدوعسلا لايرلاب ةيدوعسلا كوكصلا 5

رادقمب تاونس 185

ةطقن

نم( ساسأ 2.2

لىإ % 4.1 لا كوكص دئاع عفترا امنيب ،)%

لايرلاب ةيدوعس

لعلأا لجلأا تاذ يدوعسلا 10

رادقمب تاونس 166

نم( ساسأ ةطقن

2.9 لىإ % 4.5 .)%

- ثيحب ،ماعلا للاخ ً

ايساسأ ً

ا رييغت ةيدوعسلا كونبلا ريب ضارقلإا رشؤم دهش طسوتملاب ا ًءدب ةيباسح تايوتسم سكعيل ي رناسحلا جهنملا ثيدحت مت يلعف ةدقعنملا عئادولا راعسلأ حجرملا ةفاضلإاب ، رشؤملاب ةمهاسملا كونبلل ً

ا

بلطلا و ضرعلا تلادعم ريب تباث شماه لىا اةنراقم ،)ديبياسو روبياس(

ةمهاسملا كونبلا ءارأ لع ي تبملا قباسلا جهنملاب نم يسيئرلا فدهلا لكشي .

قدأ لكشب سكعيل رشؤملا ةيفافش ةدايز وه رشؤملا باسح ةيجهنم ثيدحت ا ريب عئادولا ىوتسم .يدوعسلا لايرلاب كونبل

ةظوحلم تاعافترا )روبياس( ةيدوعسلا كونبلا ريب ضارقلإا تلادعم تدهش - ماع للاخ 2022 رادقمب دحاو رهش ةدمل روبياس لدعم عفترا ثيح ,م 403

ىوتسم لىإ لصيل ساسأ ةطقن 4.7

ةدمل روبياس لدعم عفتراو ،%

3 رهشأ

رادقمب 443 ىوتسم لىإ لصيل ساسأ ةطقن 5.3

،%

ةدمل روبياس عفترا امك

12 رادقمب رهش 481

ىوتسم ققحيل ساسأ ةطقن 5.9

.%

تاعافترا )روبيلا( يكيرملأا رلاودلاب كونبلا ريب ضارقلإا تلادعم تدهش - ماعلا للاخ ً

اضيأ ةظوحلم 2022

رهش ةدمل روبيلا لدعم عفترا ثيح , م

رادقمب دحاو 429

دعم عفتراو ،%

ل

ةدمل روبيلا 3

رادقمب رهشأ 456

امك ،%

ةدمل روبيلا عفترا 12

رادقمب رهش 490

ىوتسم ققحيل ساسأ ةطقن 5.5

.%

ليومت ةداعإ لع يسيئر لكشب ةيلحملا ةيدايسلا نيدلا تارادصإ تزكر - ةيداصتقلاا فورظلا رارقتسلا ا ًرظن ماعلا للاخ ةقحتسملا تارادصلإا نزاوتو

ماع للاخ مئاقلا يموكحلا نيدلا يلىامجإ غلب ثيحب ،ةينا ريملا 2022

ام م

لداعي 990 لداعي ام وأ يدوعس لاير رايلم يلىامجلإا يلحملا جتانلا نم %25 ا

ةنراقم ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملل 938

ماعلا ةياهنب يدوعس لاير رايلم

لداعي ام وأ قباسلا امجلإا يلحملا جتانلا نم %29

دوعيو .ةكلمملل يلى

(7)

م Page 6 of 13

- Saudi Sovereign debt issuances continued in 2022, however, focused primarily on debt refinancing and prefunding activities given stabilizing economic conditions and budget balance, the outstanding debt portfolio reached approximately SAR 990 bln by year- end (25% of GDP), versus SAR 938 Bln (30% of GDP) in 2021. The decrease in the debt-to-GDP ratio was attributed to the slower increase in the debt portfolio relevant to the increase in the GDP.

- The Brent crude oil prices increased from an average of

$71 per barrel in 2021 to $99 per barrel in 2022 (+40%

YoY), the increase was primarily attributed to the supply interruptions caused by the Russian invasion of Ukraine and the subsequent western sanctions and bans on Russian oil exports. In addition, post pandemic economic recovery, and the OPEC+ production Cuts later on the year.

نيدلا مجح ةدايز لىا يلىامجلإا يلحملا جتانلا لىا ماعلا نيدلا ةبسن ضافخنا . يلىامجلإا يلحملا جتانلا مجح ةدايزب ا

ةنراقم لقأ لكشب ماعلا - نم تنرب ماخ رعس طسوتم عفترا امك ماع يف ليم ريلل ا ًرلاود71

2021 لىإ م

ماع يف ليم ريلل ا ًرلاود99 2022

داعي ام( م رادقمب يونس عافترا ل 40

، )%

ايناركولأ يسورلا وزغلل ةجيتن ضرعلا تايوتسم رثأت لىإ كلذ دوعيو يفاعت لىا ةفاضلإاب . يسورلا طفنلا تارداص لع ةعباتلا ةيبرغلا تابوقعلاو ( سلب كبوأ ةمظنم مايقو يملاعلا داصتقلاا OPEC+

جاتنا تايوتسم ضفخب )

لا نم عبارلا ع برلا للاخ طفنلا .ماع

4) Exercising of Voting Rights ةيونسلا تيوصتلا تاسرامم )4

No voting rights were exercised during the year . .ماعلا للاخ تيوصت تاسرامم يأ متت مل

5) Fund Board Annual Report يونسلا قودنصلا ةرادإ سلجم ريرقت )5

a. Names of Fund Board Members قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ ءامسأ أ.

 Ali Abdulaziz Al Hawas - Chairman - Dependent Member

 Feras Abdulrazaq Houhou - Dependent Member

 Ammar Hasan Yasin Bakheet - Independent member

 Abdulaziz Mohammed Al-Khorayef - Independent member

يلع  ساوحلا زيزعلادبع -

قودنصلا ةرادإ سلجم سيئر لقتسم ريغ وضع-

وحوح قازرلادبع سارف  لقتسم ريغ وضع-

تيخب ريساي نسح رامع  -

لقتسم وضع

فيرخلا دمحم زيزعلادبع  -

لقتسم وضع

b. A brief about of the fund board members' qualifications قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ تلاهؤم نع ةذبن .ب Ali Al Hawas: Executive Vice President, and Head of Global

Markets at Saudi National Bank. He joined Samba in 2008 and has over 24 years of Treasury business experience. He is member of Bank’s Asset Liability Management Committee and responsible of managing the business under Samba Global Markets Ltd platform. He holds a diploma certificate from ACI University.

Feras Houhou: Heads SNB Capital's Legal and Governance Division and the Sectary of the Board. In March 2015, Feras joined the Legal Division besides his role as a Board Secretary.

His expertise covers a wide range of tasks such as working on various Equity Capital Market and Debt Capital Market transactions and handling all litigations in which the Company is involved. He also has worked extensively in Merger & Acquisition and all sorts of investment funds locally and internationally. His role in these transactions included negotiations, drafting and execution of its relevant agreements, documents and structure. Prior to joining SNB Capital, Feras worked at the Legal Division in the Capital Market Authority where he participated in drafting many of

:ساوحلا يلع يلهلأا كنبلا يف ةيملاعلا قاوسلأا سيئر ،يذيفنتلا سيئرلا بئان

يف ةيلاملا ابماس ةعومجم لىإ مضنا .يدوعسلا ماع

2008 نم ريكأ هيدلو 24

اماع

يف لامعأ ةرادإ نم ةيليغشتلا ةيحانلا نع لوؤسم .ةنيزخلا لاجم يف ة ريخلا نم ةرادإ ةنجل يف وضع .ابماس ىدل ةدودحملا ةيملاعلا قاوسلأا ةك رش ةصنم مولبد ةداهش لع لصاح ،كلذ لىإ ةفاضلإاب .كنبلا يف تابولطملاو تادوجوملا ةعماج نم ACI .

سارف :وحوح سرام يف ةيلاملا يلهلأا ةك رشب ةمكوحلاو ةينوناقلا نوؤشلا سيئر ةعومجم سارف ذاتسلأا ة ريخ يطغت .ةرادلإا سلجمل ريمأك هرود بناج لىإ م2015

( مهسلأاب ةقلعتملا تاقفصلا لثم ماهملا نم ةعساو ECM

ضارقلإا تاقفصو )

( ي رتلا ةيئاضقلا ىواعدلا ةعباتمو ،ةيلاملا قوسلا يف(DCM دتمت امك .ةك رشلا صخت

ايلحم ةيرامثتسلاا قيدانصلاو ذاوحتسلااو جامدنلاا تاقفص يف لمعلا لىإ هت ريخ تاذ قئاثولاو تايقافتلاا ةعجارمو دادعإو تاضوافملا لع لمع ثيح ايلودو .ةيبنجلأا لودلا نم ددعو ةيدوعسلا ةيلاملا قوسلا يف تاقفصلا نم ددعب ةقلاعلا

ر

ش لىإ همامضنا لبق ةئيهب ةينوناقلا ةرادلإا يف سارف ذاتسلأا لمع ،ةيلاملا يلهلأا ةك

ي

ف كراش ثيح ةيلاملا قوسلا مدقو ةيلاملا قوسلا حئاول نم ديدعلا ةغايص

ذاتسلأا لمحي .قوسلا تاسايسب ةقلعتملا لئاسملا نم ديدعلا صوصخب ةروشملا ا صصخت يف نواتجروج ةعماج نم نوناقلا يف ريتسجام ةداهش سارف ةيلاملا قارولأ

(8)

م Page 7 of 13

the Capital Market Regulations and advised in many policy matters. Mr. Feras holds an LLM specialized in Securities and Financial Regulations from Georgetown Law School and a law degree from King Abdulaziz University. He was appointed in July 2021 as member of the Middle East & North Africa (MENA) advisory Board at Georgetown Law Centre.

Ammar Bakheet: He has more than 27 years of experience in the financial sector. Specialized in business establishment in the financial sector, strategy development, securing regulatory and legislative approvals, building of the operational infrastructure, and building the administrative teams to run such businesses. The founding partner and CEO of Mnasah Digital Platform a technical financial company specialized in operating and running of a digital platform specialized in financing of small and Medium-sized enterprises (SMEs) Kingdome of Saudi Arabia (2017-Present).

Head of asset management & product development - Audi capital 2007–2017 .Establishment of the Investment Division at RAKBank (Dubai) (2003 -2006). Working at Samba Capital as Saudi Equity Funds manager (1998-2002). Co-founding Bakheet Investment Company (1993- 1998).

Abdulaziz Al-Khorayef: The CEO of Al-Khorayef Group, lawyers and consultants. Also, A lawyer and legal consultant.

A consultant at His Highness, the Minister of Defence office, and at various Banks in Saudi Arabia. Also, he is a board member in many real-estate funds of several Capital Market Institutions. He holds a Bachelor's degree in Sharia, Imam Muhammed Bin Saud Isalmic University, Master's degree in International Business, Hull University, the United Kingdome and Legal Leadership in Corporate Counsel (LCC), Harvard University. In addition to the Law Firm Partner as Leader Programme, Cambridge University, the United Kingdom.

يف ريع امك .زيزعلا دبع كلملا ةعماج نم نوناقلا يف ةداهشو ةيلاملا تاعي رشتلاو ويلوي 2021 .ف رشلا نوؤشل يراشتسلاا سلجملا م

:تيخب رامع نم ريكأ كلتمي

يف صصختم . يلىاملا عاطقلا يف ة ريخلا نم اماع27

و ،تايجيتا ريسلاا عضوو ، يلىاملا عاطقلا يف لامعلأا سيسأت تاقفاوملا ريمأت

ةرادلإ ةيرادلإا قرفلا ءانبو ،ةيليغشتلا ةيتحتلا ةينبلا ءانبو ،ةيعي رشتلاو ةيميظنتلا ليغشتب ةصصختم ةيلام ةينقت ةك رش يهو ةيمقر ةصنم ةك رش سسأ .لامعلأا كلت ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ةطسوتملاو ة ريغصلا تاك رشلا ليومت لع لمعت ةصنم ( 2017 - ع .)نلآا رتح تاجتنملا ريوطتو لوصلأا ةرادإ سيئرك لاتيباك هدوع يف لم

( 2007 - ةميخلا سأر كنب يف رامثتسلاا ةرادإ سسأ .)2017 ) ي رند)

) 2003 - 2006

( ةيدوعسلا مهسلأا قيدانص ريدمك ةيلاملا ابماس يف لمع .( 1998

- 2002 كراش .)

( ةيلاملا تاراشتسلال تيخب ةك رش سيسأت يف 1993

- 1998 .)

زيزعلا دبع :فيرخلا

"نوراشتسمو نوماحم فيرخلا" ل يذيفنتلا سيئرلا وه

زيزعلا دبع ذاتسلأاو .دمتعم يفصمو ي ناضق سراحو قثومو مكحمو يماحم كلذكو قيدانصلاو تاك رشلاو ةيموكحلا تاهجلاو كونبلا نم ديدعلل كلذك ي نوناق راشتسم لأا .ىرخأ ةيرامثتسا قيدانصب ةرادإ سلجم وضعو ةكلمملاب ةيراقعلا دبع ذاتس

ةعي رشلا سويرولاكب لع لصاح زيزعلا -

لىولأا ف رشلا ةبترم عم -

ماملإا ةعماج نم

له ةعماج نم ةيلودلا ةراجتلا ريتسجامو ةكلمملاب ةيملاسلإا دوعس نب دمحم درفراه ةعماج نم ةيراجتلا تامظنملا يف ةينوناقلا ةرادلإاو ةدحتملا ةكلمملاب

ر

شلا جمانربو ةدحتملا ةكلمملاب جدي ريماك ةعماج نم ةاماحملا بتاكم يف ءاك

ةيملعلا قارولأاو ثاحبلأا نم ديدعلا اضيأ زيزعلا دبع ذاتسلألو .ةدحتملا ةكلمملاب .

c. Roles and responsibilities of the Fund Board هتايلوؤسمو قودنصلا ةرادإ سلجم راودأ .ج The responsibilities of the members of the fund board shall

include the following:

1. Approving material contracts, decisions and reports involving the fund.

2. Approve a written policy in regards to the voting rights related to the fund assets.

3. Overseeing and, where appropriate, approving or ratifying any conflicts of interest the fund manager has identified.

4. Meeting at least twice annually with the fund manager’s compliance committee or its compliance officer to review the fund manager’s compliance with all applicable rules, laws and regulations.

5. Approving all changes stipulated in Articles (62) and (63) of the Investment Funds Regulations “IFRs” before the fund manager obtains the approval or notification of the unitholders and the Authority (as applicable).

6. Confirming the completeness and accuracy (complete, clear, accurate, and not misleading), and compliance

،صرحلا لا لاثملا ليبس لع ،قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ تايلوؤسم لمشت يرنلآا :

1 . ةقفاوملا نوكي ي رتلا ةيرهوجلا ريراقتلاو تارارقلاو دوقعلا عيمج لع

اهيف ً

افرط قودنصلا .

2 . لوصأب ةقلعتملا تيوصتلا قوقحب قلعتي اميف ةبوتكم ةسايس دامتعا

قودنصلا .

3 . ضراعت يأ لع ةقداصملا وأ ةقفاوملا ،ً

ابسانم كلذ ناك رتمو ،فا رشلإا قيدانص ةحئلال ً

اقفو قودنصلا ريدم هنع حصفي حلاصم رامثتسلاا

.

4 . ريدم ىدل ما ريللااو ةقباطملا ةنجل عم لقلأا لع ً

ايونس ريترم عامتجلاا قودنصلا ريدم ما ريلا نم دكأتلل ،هيدل ما ريللااو ةقباطملا لوؤسم وأ قودنصلا ةعبتملا ةمظنلأاو حئاوللا عيمجب .

5 ( ريتداملا يف اهيلع صوصنملا تا رييغتلا عيمج لع ةقفاوملا . 62

( و ) 63 نم )

ئلا ةقفاوم لع قودنصلا ريدم لوصح لبق كلذو رامثتسلاا قيدانص ةح

)قبطني امثيح( مهراعشإ وأ ةئيهلاو تادحولا يكلام .

(9)

م Page 8 of 13

with the IFRs, of the Terms and Conditions and of any other document, contractual or otherwise.

7. Ensuring that the fund manager carries out its obligations in the best interests of the unitholders, in accordance with the IFRs and the Fund’s Terms and Conditions.

8. Reviewing the report that includes assessment of the performance and quality of services provided by the parties involved in providing significant services to the fund referred to in Paragraph (l) of Article (9) of IFRs, in order to ensure that the fund manager fulfils his responsibilities in the interest of unitholders in accordance with the Fund’s Terms and Conditions and the provisions stipulated in IFRs.

9. Assessing the mechanism of the fund manager’s handling of the risks related to the fund’s assets in accordance with the fund manager’s policies and procedures that detect the fund’s risks and how to treat such risks.

10. Have a fiduciary duty to unitholders, including a duty to act in good faith, a duty to act in the best interests of the unitholders and a duty to exercise all reasonable care and skill.

11. Approving the appointment of the external Auditor nominated by the Fund Manager.

12. Taking minutes of meetings that provide all deliberations and facts of the meetings and the decisions taken by the fund’s board of director.

13. Review the report containing all complaints and the measures taken regarding them referred to in Paragraph (m) of Article (9) of IFRs, in order to ensure that the fund manager carries out his responsibilities in a way that serves the interest of unitholders in accordance with the Fund’s Terms and Conditions and what contained in this Regulation.

6 . ناكأ ءاوس( رخآ دنتسم يأو قودنصلا ماكحأو طو رش ةقدو لامتكا نم دكأتلا هترادإو قودنصلا ريدمو قودنصلاب قلعتت تاحاصفإ نمضتي )ه ريغ مأ ً

ادقع إ ا

ةفاضإ ،قودنصلل قيدانص ةحئلا ماكحأ عم قبس ام قفاوت نم دكأتلا لى

رامثتسلاا .

7 يكلام ةحلصم ققحي امب هتايلوؤسمب قودنصلا ريدم مايق نم دكأتلا .

رامثتسلاا قيدانص ةحئلا ماكحأو ،قودنصلا ماكحأو طو رشل ً

اقفو تادحولا .

8 . نم ةمدقملا تامدخلا ةدوجو ءادأ مييقت نمضتملا ريرقتلا لع علاطلاا

ارطلأا ةرقفلا يف هيلإ راشملا قودنصلل ةيرهوجلا تامدخلا ميدقتب ةينعملا ف

( ةداملا نم )ل(

9 ريدم مايق نم دكأتلل كلذو ؛رامثتسلاا قيدانص ةحئلا نم ) طو رشل ً

اقفو تادحولا كلام ةحلصم ققحي امب هتايلوؤسمب قودنصلا رامثتسلاا قيدانص ةحئلا يف درو امو قودنصلا ماكحأو .

9 . عت ةيلآ مييقت قودنصلا لوصأب ةقلعتملا رطاخملا عم قودنصلا ريدم لما

ةقلعتملا رطاخملا دصر لايح قودنصلا ريدم تاءارجإو تاسايسل ً اقفو اهعم لماعتلا ةيفيكو قودنصلاب .

10 . ةحلصم ققحي امبو صرحو ةيانعو ةراهمو مامتهاو ةين نسحو ةنامأب لمعلا

تادحولا يكلام .

11 تاباسحلا عجارم رييعت لع ةقفاوملا . قودنصلا ريدم لبق نم هحيشرت دعب

.

12 تاعامتجلاا عئاقو عيمج لع لمتشت ي رتلا تاعامتجلاا ضاحم نيودت .

قودنصلا ةرادإ سلجم اهذختا ي رتلا تارارقلاو .

13 . اهلايح ةذختملا تاءارجلإاو ىواكشلا عيمج نمضتملا ريرقتلا لع علاطلاا

( ةداملا نم )م( ةرقفلا يف هيلإ راشملا 9

يدانص ةحئلا نم ) كلذو ؛رامثتسلاا ق

يكلام ةحلصم ققحي امب هتايلوؤسمب قودنصلا ريدم مايق نم دكأتلل .رامثتسلاا قيدانص ةحئلا يف درو امو قودنصلا ماكحأو طو رشل ً

اقفو تادحولا

d. Remuneration of fund board members قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ تآفاكم .د

Independent Board members shall be remunerated by the Fund Manager in the case of attending two meetings per year, being the minimum amount of Board meetings, such remuneration to be paid to each independent Board member from the Fund's assets. It should be noted that this remuneration is allocated from the total expenses paid to Sharia compliant funds managed by the Fund Manager and supervised by the Board for a total amount of SR 80,000 per year to the independent board members collectively. The fees will be allocated based on the percentage of the Fund’s NAV to the aggregate net asset value of these Sharia compliant funds. In addition, independent Board members are compensated for travel allowances up to a maximum of SAR 7,500 to be paid from the Fund’s assets. Non- independent Board members shall not be entitled to any

روضح لاح يف قودنصلا ريدم نم ةأفاكم ريلقتسملا سلجملا ءاضعأ ضاقتي لك ضاقتي ثيح ةرادإ سلجم تاعامتجا ددعل ندلأا دحلا وهو ةنسلاب ريعامتجا .قودنصلا لوصأ نم عفدت ةأفاكم لقتسم وضع هذه نأ لىإ ةراشلإا ردجتو

ةأفاكملا وفدملا فيراصملا يلىامجا نم اهصيصخت متي عم ةقفاوتملا قيدانصلل ةع

يلىامجإ غلبمب سلجملا اهيلع ف رشيو قودنصلا ريدم اهريدي ي رتلا ةيع رشلا طباوضلا 80,000 متيسو . ريعمتجم ريلقتسملا سلجملا ءاضعلأ ً

ايونس يدوعس لاير ةميق يلىامجإ لىإ قودنصلاب لوصلأا يفاص ةميق ةبسن لع ءانب موسرلا صيصخت

دانصلا هذه يف لوصلأا يفاص ءاضعلأ عفدُ

ت امك .ةيع رشلا طباوضلا عم ةقفاوتملا قي

صىقأ دحب رفس تاصصخم ريلقتسملا سلجملا 7,500

نم عفدت يدوعس لاير

نم ةأفاكم يأ ريلقتسملا ريغ ةرادلإا سلجم ءاضعأ ضاقتي لاو .قودنصلا لوصأ .قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأك مهرود لباقم قودنصلا ريدم

(10)

م Page 9 of 13

remuneration from the Fund Manager in consideration to their roles as Board members of the Fund.

e. A statement of any conflict or potential conflict of interest between the interests of a fund board member and the interests of the fund

ه قودنصلا ةرادإ سلجم وضع حلاصم ن يب حلاصملا ضراعت .

قودنصلا حلاصمو The Fund Board is composed of certain employees of the

Fund Manager. However, the Fund Board members have fiduciary duties to Unitholders and will use their best efforts to resolve all conflicts by exercising their good faith judgement. Furthermore, Board members may hold Unit in the Fund, have a banking relationship with companies in which their shares are acquired, sold or maintained by the Fund or on its behalf, or with which the Fund has murabha deals. However, if any conflict of interests arises, such conflict shall be communicated to the Fund Board for approval in which case the conflicted Board member shall not be entitled to vote on any resolution taken by the Fund Board in respect of which the conflicted Board member has any direct or indirect interest.

نإف ،كلذ عمو .قودنصلا ريدم يفظوم ضعب نم قودنصلا ةرادإ سلجم فلأتي اضعأ ىراصق نولذبي فوسو ،تادحولا يكلامل ةنامأ تابجاو مهيدل سلجملا ء ة ّينب داهتجلاا ةسرامم للاخ نم حلاصملا ضراعت تلااح عيمج لحل مهدهج مهيدل نوكي نأ وأ قودنصلا يف تادحو كلمت سلجملا ءاضعلأ نكمي امك .ةنسح ظفح وأ اهعيب وأ اهمهسأ ءا رش متي ي رتلا تاك رشلا عم ةيفصرم تاقلاع لبق نم اه

عمو .اهعم ةحبارم تاقفص قودنصلا ىدل نوكي ي رتلا وأ ،هنع ةباين وأ قودنصلا اذهب قودنصلا سلجم غلابإ متي ،حلاصملا يف ضراعت يأ ءوشن ةلاح يف ،كلذ يف ضراعت هيدل يذلا وضعلل زوجي لا ةلاحلا هذه يفو هيلع ةقفاوملل ضراعتلا سلجم هذختي رارق يأ لع تيوصتلا حلاصملا يأ وضعلل نوكيو قودنصلا ةرادإ

هيف ة رشابم ريغ وأ ة رشابم ةحلصم .

f. A statement showing all the funds boards that the relevant board member is participating in

و كراشي يتلا قيدانصلا ةرادإ سلاجم عيمج حضوي لودجر .

قودنصلا سلجم وضع اهيف وضعلا / قودنصلا مسا يلع

ساوحلا Ali AlHawas سارف

وحوح Feras Houhou رامع

تيخب Ammar Bakheet زيزعلادبع

فيرخلا Abdulaziz AlKhorayef Fund’s/ Member’s Name

ي ر

جيلخلا د ئارلا يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital Al-Raed GCC Fund

ة يدوعسلا مهسلأل د ئارلا يلهلأا قود نص

✓

✓ SNB Capital Al Raed Saudi Equity Fund

ة يدوعسلا مهسلأل ءاطعلا يلهلأا قود نص

✓

✓ SNB Capital Al Ataa Saudi Equity Fund

ةيجيلخلا مهسلأل ءاطعلا يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital Al Ataa GCC Equity Fund

ةيجيلخلا مهسلأل دوجلا يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital Al Jood GCC Equity Fund

ة يدوعسلا مهسلأل مهاسملا يلهلأا قود نص

✓

✓ SNB Capital Al Musahem Saudi Equity Fund

ي ر

جيلخلا مهاسملا يلهلأا قود نص

✓

✓ SNB Capital Al Musahem GCC Fund

ةينيصلا مهسلأل يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital China Equity Fund

يلهلأا قودنص ةيملاعلا مهسلأل

✓

✓ SNB Capital Global Equity Fund

ةيبرعلا مهسلأا قاوسلأ يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital Arab Markets Equity Fund

ي ر

جيلخلا يلىاملا عاطقلل يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital GCC Financial Sector Fund

رلاودلاب ةلبنسلا يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital Al Sunbullah USD

لايرلاب ةلبنسلا يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital Al Sunbullah SAR

رلاودلاب نيزرلا يلهلأا قود نص

✓

✓ SNB Capital Al Razeen USD Liquidity Fund

لايرلاب نيزرلا يلهلأا قود نص

✓

✓ SNB Capital Al Razeen SAR Liquidity Fund

تاك رشلا كوكصل يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital Corporates Sukuk Fund

ةيدايسلا كوكصلل يلهلأا قودنص

✓

✓ SNB Capital Sovereign Sukuk Fund

يراقعلا يلهلأا قودنص

✓ SNB Capital Real Estate Fund

تير يلهلأا قودنص

✓ (1) AlAhli REIT Fund 1

(11)

م Page 10 of 13

g. Topics discussed and issued resolutions, as well as the fund performance and fund achievement of its objectives

ز امب اهنأشب ةرداصلا تارارقلاو اهتشقانم تمت يتلا تاعوضوملار .

هفادهلأ قودنصلا قيقحتو قودنصلا ءادأ كلذ يفن The Fund's Board of Directors held three meetings during

2022. The following is a summary of the key decisions approved and the matters discussed by the Fund’s Board of Directors:

- Fund’s objectives achievement and performance review.

- Risks related to the funds; including: liquidity, market, and operational risks.

- Ensuring fund’s compliance to all applicable rules and regulations.

ماعلا للاخ تاعامتجا ةثلاث قودنصلا ةرادإ سلجم دقع يلي اميفو ،م2022

لبق نم اهتشقانم تمت ي رتلا عيضاوملاو اهرارقإ مت ي رتلا تارارقلا مهلأ ً اصخلم ةرادإ سلجم قودنصلا

:

- .ماعلا للاخ هئادأو هفادهلأ قودنصلا قيقحت ةشقانم ،قوسلا ،ةلويسلا رطاخم كلذ يف امب قودنصلاب ةقلعتملا رطاخملا - .ليغشتلاو

- .ما ريللااو ةقباطملا لوؤسم عم ةيلاملا قوسلا ةئيه حئاولب قيدانصلا ما ريلا

C) Fund Manager قودنصلا ريدم )ج

1) Name and address of the Fund Manager هناونعو ،قودنصلا ريدم مسا )1

SNB Capital Company

King Saud Road, P.O. Box 22216, Riyadh 11495, Saudi Arabia Tel: +966 920000232

Website: www.alahlicapital.com

ةك رش ةيلاملا يلهلأا ،دوعس كلملا قيرط .ب.ص

22216 ضايرلا ، 11495 ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ،

:فتاه 920000232 966

+

: ي نو ريكللإا عقوملا www.alahlicapital.com

2) Names and addresses of Sub-Manager / Investment Adviser

2 ) و نطابلا نم قودنصلا ريدم ناونعو مسا /

وأ نإ( رامثتسلاا نيراشتسم

)دجو

None. . دجوي لا

3) Investment Activities during the period ة رتفلا للاخ رامثتسلاا ةطشنأ )3

- During 2022, given the funds’ investment objectives its’

strategy continued to be conservative, focusing primarily on Murabaha placements with local banks and investment-grade GCC Counterparties.

- The liquidity and maturity profile was managed in a way that enabled it to take advantage of periods of higher rates on deposits, and retaining its short- medium term maturity profile within the fund’s guidelines and CMA regulations.

ماع للاخ - 2022 ةيلحملا كونبلا عم ةحبارملا تاقفص لع قودنصلا زكر ،مٌ

اقفو يلىاعلا ي نامتئلاا فينصتلا تاذ جيلخلا نواعتلا سلجم لود كونبوي ر ةيرامثتسلاا هفادهأو ةظفحتملا قودنصلا ةيجيتا ريسلا .

- و قاقحتسا ةدمو ةلويس رادت نم قودنصلا نكمت ةيجيتا ريساب قودنصلا عئاد

ريصقلا ىدملا لع ةظفاحملاو ،ةدئافلا راعسأ عافترا تا ريف نم ةدافتسلاا –

حئاولو قودنصلا ةرادإ طباوضل ُ

اقفو قودنصلا عئادو تاقاقحتسلا طسوتملا .ةيلاملا قوسلا ةئيه

4) Performance ة رتفلا للاخ ءادلأا ريرقت )4

Fund Performance 2.01%

Benchmark Performance 1.93%

قودنصلا ءادأ 2.01

%

ر شؤ ملا ءادأ

1.93

%

The fund outperformed the benchmark by 8 bps. .ساسأ ةطقن8 قرافب رشؤملا ءادأ نع قودنصلا ءادأ قوفت

5) Terms & Conditions Material Changes طو رش ين )5

ف تثدح تا تغت قودنصلا ماكحأو

1. Amending the fund’s Terms & Conditions in order to comply with the requirements of annex (1) of the amended Investment Funds Regulations.

2. Non-fundamental Changes: Change the fund's English and Arabic Name (where applicable).

3. Non-fundamental Changes: as shown below:

First: Changing the fund’s Auditor (where applicable).

Second: Amending and adding definitions.

Third: Amending the Fund’s summary.

1 . ( قحلملا تابلطتمب ما ريللال قودنصلا ماكحأو طو رش ليدعت 1

ةحئلا نم )

.ةلدعملا رامثتسلاا قيدانص 2 و ةيبرعلا ةغللاب قودنصلا مسا رييغت :ةيساسأ ريغ تا رييغت . امثيح( ةي ريلجنلإا

.)قبطني 3 :هاندأ حضوم وه امك :ةيساسأ ريغ تا رييغت . .)قبطني امثيح( تاباسحلا عجارم رييغت :ا

لوأ .فيراعتلا ضعب ةفاضإو ثيدحت :ً

ايناث .قودنصلا صخلم ليدعت :ُ

اثلاث

(12)

م Page 11 of 13

Fourth: Adding the minimum subscription and the additional subscription through the Individual Saving Program (ISP) - where applicable.

Fifth: Amending subparagraphs (g, k) in paragraph (3)

“Investment Policies and Practices”

Sixth: Amending subparagraphs (a, b, c) in paragraph (9)

“Fees, Charges and Expenses”.

Seventh: Amending subparagraph(b,e) in paragraph (10)

“Valuation and Pricing”.

Eighth: Amending subparagraphs (d, f) in paragraph (24)

“Fund Board”.

راخدلاا جمانرب ريع يفاضلإا كا ريشلااو كا ريشلال ندلأا دحلا ةرقف ةفاضإ :ً اعبار

( ISP ح( ) .)قبطني امثي ( ةيسيئرلا ةرقفلا نم )ك ،ز( ةيعرفلا تارقفلا ليدعت :ً

اسماخ 3

تاسايس" )

."هتاسراممو رامثتسلاا ( ةيسيئرلا ةرقفلا نم )ج ،ب ،أ( ةيعرفلا تارقفلا ثيدحت :ً

اسداس 9

لباقم" )

."باعتلأاو تلاومعلاو تامدخلا يسيئرلا ةرقفلا نم )هـ ،ب( ةيعرفلا ةرقفلا ثيدحت :ً

اعباس ( ة

10 مييقتلا" )

." ريعستلاو ( ةيسيئرلا ةرقفلا نم )و ،د( ةيعرفلا تارقفلا ثيدحت :ً

انماث 24

سلجم" )

.قودنصلا ةرادإ 6) Any other information that would enable unitholders

to make an informed judgment about the fund’s activities during the period

6 ) نم ىرخأ ةمولعم يأ رارق ذاختا نم تادحولا يكلام نِّ

كمُ

ت نأ اهنأش

ة رتفلا للاخ قودنصلا ةطشنأ نأشب ةيفاك تامولعم لع يتبمو سوردمن

None. .دجوي لا

7) Investments in other Investment Funds ىرخأ ةيرامثتسا قيدانص يف رامثتسلاان )7 management fees charged by investments in the following

funds have been rebated:

- SNB Capital International Trade Fund.

قودنصلا اهب رمثتسي ي رتلا ةيرامثتسلاا قيدانصلل ةرادلإا موسر نع لزانتلا مت هاندأ ةحضوملا :

ةيملاعلا ةرجاتملل يلهلأا قودنص - .

8) Special commission received by the fund manager during the period

8 ) ة رتفلا للاخ قودنصلا ريدم اهيلع لصح يتلا ةصاخلا تلاومعلار

No special commissions were received during the period. .ة ريفلا للاخ ةصاخ تلاومع يأ لع قودنصلا ريدم لصحي مل 9) Any other data and other information required by

Investment Fund Regulations to be included in this report

9 ) اهنيمضت رامثتسلاا قيدانص ةحئلا تبجوأ ىرخأ تامولعمو تانايب يأ

ريرقتلا اذهب

a. Conflict of Interests حلاصملا يف ضراعتن أ.

There is no conflict of interests . .حلاصم ضراعت دجوي لا

b. Fund Distribution During The Year ماعلا للاخ قودنصلا تاعيزوت .ب

No income or dividends will be distributed to Unitholders . .تادحولا يكلام لع حابرأو لخد يأ ع يزوت متي لا

c. Incorrect Valuation or Pricing تعستلاو ميوقتلا يف أطخن .ج

None . .دجوي لا

d. Investment Limitation Breaches رامثتسلاا دويق ةفلاخم .د

None . .دجوي لا

10) Period for the management of the person registered as fund manager

10 ) قودنصلل ريدمك لجسملا صخشلا ةرادإ ةدم

Since August – 2021. .م2021– سطسغأ ذنم

11) A disclosure of the expense ratio of each underlying fund at end of year and the weighted average expense ratio of all underlying funds that invested in (where applicable)

11 ) ا افوصرم ةبسن نع حاصفلإ حجرملا طسوتملاو ماعلا ةياهنب قودنص ّلك تّ

)قبطني امثيح( اهيف رمثتسملا ةسيئرلا قيدانصلا لك تافوصرم ةبسنل

As shown in the sub-paragraph (7) of paragraph (C) in this Annual Report.

( ةيعرفلا ةرقفلا يف حضوم وه امك 7

.يونسلا ريرقتلا اذه نم )ج( ةرقفلا نم )

(13)

م Page 12 of 13

D) Custodian _{ظفحلا ن}يمأ )د

1) Name and address of custodian هناونعو ،ظفحلا ن يمأ مسا )1

HSBC Saudi Arabia

Olaya, P.O. Box 2255, Riyadh 12283, Saudi Arabia Tel: +966920005920

Website: www.hsbcsaudi.com

ةيدوعسلا ةيبرعلا يس ي ن سا شتا ةكشر (

HSBC )

.ب.ص ،ايلعلا 2255

ضايرلا ، 12283 ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ،

:فتاه 966920005920 +

: ي نو ريكللإا عقوملا www.hsbcsaudi.com

2) Custodian’s duties and responsibilities ظفحلا ن يمأ تايلوؤسمو تابجاو )2

- Notwithstanding the delegation by a custodian to one or more third parties under the provisions of Investment Funds Regulations or the Capital Market Institutions Regulations, the custodian shall remain fully responsible for compliance with its responsibilities in accordance to the provisions of Investment Funds Regulations.

- The custodian shall be held responsible to the fund manager and unitholders for any losses caused to the investment fund due to the custodian fraud, negligence, misconduct or willful default.

- The custodian shall be responsible for taking custody and protecting the fund's assets on behalf of unitholders, and taking all necessary administrative measures in relation to the custody of the fund's assets.

- هتاما ريلا نع ا

لوؤسم ظفحلا ريمأ دعي ،رامثتسلاا قيدانص ةحئلا ماكحلأ ً

اقفو ماكحأ بجومب ً

اثلاث افرط اهب فلك مأ رشابم لكشب هتايلوؤسم ةيدأتب ماق ءاوس .ةيلاملا قوسلا تاسسؤم ةحئلا وأ رامثتسلاا قيدانص ةحئلا رئاسخ نع تادحولا يكلامو قودنصلا ريدم هاجت ا -

لوؤسم ظفحلا ريمأ دعي هلايتحا ببسب ةمجانلا قودنصلا ه ريصقت وأ دمعتملا هفصرت ءوس وأ هلامهإ وأ

.دمعتملا يكلام حلاصل اهتيامحو قودنصلا لوصأ ظفح نع ا -

لوؤسم ظفحلا ريمأ دعي ةمزلالا ةيرادلإا تاءارجلإا عيمج ذاختا نع كلذك لوؤسم وهو ،تادحولا .قودنصلا لوصأ ظفحب قلعتي اميف

E) Fund Operator قودنصلا لغشم )ه

1) Name and address of fund operator هناونعو ،قودنصلا لغشم مسا )1

SNB Capital Company

King Saud Road, P.O. Box 22216, Riyadh 11495, Saudi Arabia

Tel: +966 920000232

Website: www.alahlicapital.com

ةك رش ةيلاملا يلهلأا .ب.ص ،دوعس كلملا قيرط 22216

ضايرلا ، 11495 ،

ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا :فتاه 920000232 966

+

: ي نو ريكللإا عقوملا www.alahlicapital.com

2) Operator’s duties and responsibilities قودنصلا لغشم تايلوؤسمو تابجاو )2

- In relation to investment funds, the fund operator shall be responsible for operating the investment fund.

- The fund operator must maintain the books and records related to the operation of the fund it operates.

- The fund operator must establish a register of unitholders and must maintain it in the Kingdom in accordance to the Investment Funds Regulations.

- The fund operator shall be responsible for the process of dividends distribution (if available) to unitholders.

- The fund operator must process requests for subscriptions or redemption according to the fund’s Terms & Conditions.

- The fund operator shall be responsible for calculating the price of the units and valuing the assets of the fund. In so

- .قودنصلا ليغشت نع لوؤسم قودنصلا لغشم نوكيا ليغشتب ةلصلا تاذ تلاجسلاو رتافدلاب ظافتحلااب قودنصلا لغشم موقي - .قودنصلا يف هظفحو تادحولا يكلامب ّلجس ثيدحتو دادعإب قودنصلا لغشم موقي -

قيدانص ةحئلا تابلطتمل ً

اقفو ةكلمملا .رامثتسلاا

- بسح )تدجو نإ( حابرلأا ع يزوت ةيلمع نع لوؤسم قودنصلا لغشم ا ّ

دع ُي .قودنصلا ماكحأو طو رش يف اهيلع صوصنملا ع يزوتلا ةسايس طو رش يف اهيلع صوصنملا بسح كا ريشلاا تاءارجإب قودنصلا لغشم موقي - .قودنصلا ماكحأو

- قودنصلا لوصأ مييقت نع لوؤسم قودنصلا لغشم ا دع ُيُّ

الداعو الاماك ً امييقت

.قودنصلا ماكحأو طو رش يف درو ام بسح قودنصلا تادحو رعس باسحو

(14)

م Page 13 of 13

doing, the fund operator shall conduct a full and fair valuation according to the fund’s Terms & Conditions.

F) Auditor تاباسحلا عجارم )و

Name and Address of Auditor هناونع ،تاباسحلا عجارم مسا

KPMG Professional Services

Riyadh Front – Airport Road P.O Box. 92876, Riyadh 11663, Saudi Arabia

Tel: +966118748500

Website: www.kpmg.com/sa

ةينهملا تامدخلل ي ج ما ي ن يك ضايرلا ةهجاو –

ب.ص راطملا قيرط 92876

ضايرلا ، 11663 ةيبرعلا ةكلمملا

ةيدوعسلا :فتاه 966118748500 +

: ي نو ريكللإا عقوملا www.kpmg.com/sa

G) Financial Statements ةيلاملا مئاوقلا )ز

As shown below in the financial statements section. .ةيلاملا مئاوقلا مسق يف هاندأ حضوم وه امك

(15)

رﻻوﺪﻟﺎﺑ ﺔﻠﺒﻨﺴﻟا ﻲﻠھﻷا قوﺪﻨﺻ

) ﺎﻘﺑﺎﺳ فوﺮﻌﻤﻟا

قوﺪﻨﺼﺑ ﺔﯿﻟوﺪﻟا ةرﺎﺠﺘﻟا ﻞﯾﻮﻤﺗ

((رﻻوﺪﻟﺎﺑ ﺔﻠﺒﻨﺴﻟا)

(ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا ﻲﻠھﻷا ﺔﻛﺮﺷ ﻞﺒﻗ ﻦﻣ راﺪﻣ) ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا

ﻲﻓ ﺔﯿﮭﺘﻨﻤﻟا ﺔﻨﺴﻠﻟ ۳۱

ﺮﺒﻤﺴﯾد ۲۰۲۲

م ﻊـﻣ

ﻊﺟاﺮﻣ ﺮﯾﺮﻘﺗ تﺎﺑﺎﺴﺤﻟا

ﻞﻘﺘﺴﻤﻟا

ﻟ

ﻲﻜﻟﺎﻤ

تاﺪﺣﻮﻟا

(16)

(17)

(18)

ﺻﻨﺪوق اﻷﻫﲇ اﻟﺴﻨﺒﻠﺔ ﺑﺎﻟﺪوﻻر - SNB Capital Al Sunbullah USD Fund

2022 يﻮﻨﺴﻟا ﺮﻳﺮﻘﺘﻟا

Annual Report 2022

رﻻوﺪﻟﺎﺑ ﺔﻠﺒﻨﺴﻟا ﲇﻫﻷا قوﺪﻨﺻ

SNB Capital Al Sunbullah USD Fund

رﻻوﺪﻟﺎﺑ ﺔﻠﺒﻨﺴﻟا ﻲﻠھﻷا قوﺪﻨﺻ

) ﺎﻘﺑﺎﺳ فوﺮﻌﻤﻟا

قوﺪﻨﺼﺑ ﺔﯿﻟوﺪﻟا ةرﺎﺠﺘﻟا ﻞﯾﻮﻤﺗ

((رﻻوﺪﻟﺎﺑ ﺔﻠﺒﻨﺴﻟا)

(ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا ﻲﻠھﻷا ﺔﻛﺮﺷ ﻞﺒﻗ ﻦﻣ راﺪﻣ) ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا

ﻲﻓ ﺔﯿﮭﺘﻨﻤﻟا ﺔﻨﺴﻠﻟ ۳۱

ﺮﺒﻤﺴﯾد ۲۰۲۲

م ﻊـﻣ

ﻊﺟاﺮﻣ ﺮﯾﺮﻘﺗ تﺎﺑﺎﺴﺤﻟا

ﻞﻘﺘﺴﻤﻟا

ﻟ

ﻲﻜﻟﺎﻤ

تاﺪﺣﻮﻟا

۳

رﻻوﺪﻟﺎﺑ ﺔﻠﺒﻨﺴﻟا ﻲﻠھﻷا قوﺪﻨﺻ ((رﻻوﺪﻟﺎﺑ ﺔﻠﺒﻨﺴﻟا) ﺔﯿﻟوﺪﻟا ةرﺎﺠﺘﻟا ﻞﯾﻮﻤﺗ قوﺪﻨﺼﺑ ﺎﻘﺑﺎﺳ فوﺮﻌﻤﻟا)

(ﺔﯿﻟﺎﻤﻟا ﻲﻠھﻷا ﺔﻛﺮﺷ ﻞﺒﻗ ﻦﻣ راﺪﻣ) ﻲﻟﺎﻤﻟا ﺰﻛﺮﻤﻟا ﺔﻤﺋﺎﻗ ﻲﻓ ﺎﻤﻛ ۳۱ ﺮﺒﻤﺴﯾد ۲۰۲۲

م ﻲﻜﯾﺮﻣأ رﻻود ﻒﻟأ (ﻚﻟذ ﺮﯿﻏ ﺮﻛﺬﯾ ﻢﻟﺎﻣ)

تﺎﺣﺎﻀﯾإ ۳۱

ﺮﺒﻤﺴﯾد ۲۰۲۲ ۳۱ م

ﺮﺒﻤﺴﯾد ۲۰۲۱ م

تادﻮـﺟﻮﻤﻟا ﻲﻓ ﺎﻣو ﺪﻘﻧ ﮫﻤﻜﺣ

۲٬۷۹۳ ۸ ۲۲۸

تارﺎﻤﺜﺘﺳا –

ﻟﺎﺑ ﻲﻓﺎﺼ ۹

٥۲٬٥٤٦ ۹۰٬۲۱۲

ىﺮﺧأ ﺔﻨﯾﺪﻣ ةﺪﺻرأ ۲

۹

تادﻮﺟﻮﻤﻟا ﻲﻟﺎﻤﺟإ ٥٥٬۳٤۱

۹۰٬٤٤۹

تﺎﺑﻮﻠﻄﻤﻟا ﺔﻨﺋاد ةﺪﺻرأ ىﺮﺧأ

۲٬۸٥٥ ۳۰٦

تادﻮﺟﻮﻤﻟا ﻲﻓﺎﺻ تاﺪﺣﻮﻟا ﻲﻜﻟﺎﻤﻟ ةﺪﺋﺎﻌﻟا

٥۲٬٤۸٦ ۹۰٬۱٤۳

ةرﺪﺼﻤﻟا تاﺪﺣﻮﻟا فﻻﻵﺎﺑ

(دﺪﻌﻟﺎﺑ) ۱٬۷۹٥ ۱۰

۳٬۱٤٥

تادﻮﺟﻮﻤﻟا ﻲﻓﺎﺻ (ﻲﻜﯾﺮﻣأ رﻻود) ةﺪﺣو ﻞﻜﻟ

۲۹٫۲٤۰۱ ۲۸٫٦٦۲۳

ﻦﻣ ﺔﻘﻓﺮﻤﻟا تﺎﺣﺎﻀﯾﻹا ﺮﺒﺘﻌﺗ ۱

ﻰﻟإ

۱٦

.ﺔـﯿﻟﺎﻤﻟا ﻢﺋاﻮﻘﻟا هﺬھ ﻦﻣ أﺰﺠﺘﯾ ﻻ ًاءﺰﺟ