Sistem Keuangan 5
Boks 5.3 Layanan Keuangan Digital dan Potensi Risiko Terhadap SSK
Dalam rangka memperluas akses keuangan kepada masyarakat, Bank Indonesia telah mengeluarkan dua kebijakan utama yaitu mengimplementasikan ŬĞďŝũĂŬĂŶ >ĂLJĂŶĂŶ <ĞƵĂŶŐĂŶ ŝŐŝƚĂů ;><Ϳ ƐĞďĂŐĂŝ
saluran distribusi layanan transaksi keuangan berbasis non tunai sekaligus percepatan kebijakan peningkatan ŬĞƵĂŶŐĂŶŝŶŬůƵƐŝĨĚĂŶŬĞďŝũĂŬĂŶĞůĞŬƚƌŽŶŝĮŬĂƐŝƐĞďĂŐĂŝ
ƐĂƌĂŶĂ ƉĞƌĐĞƉĂƚĂŶ ƚĞƌƐĞĚŝĂŶLJĂ ĞŬŽƐŝƐƚĞŵ ><͘
ůĞŬƚƌŽŶŝĮŬĂƐŝŵĞƌƵƉĂŬĂŶďĂŐŝĂŶĚĂƌŝŝŶŝƐŝĂƟĨ'ĞƌĂŬĂŶ
EĂƐŝŽŶĂůEŽŶdƵŶĂŝ;'EEdͿLJĂŶŐĚŝůƵŶĐƵƌŬĂŶŽůĞŚĂŶŬ
Indonesia pada Agustus 2014, melengkapi kebijakan
><LJĂŶŐĚŝůƵŶĐƵƌŬĂŶ:ƵŶŝϮϬϭϰ͘
<ĞƚĞƌĂŶŐĂŶ͗
1) Transaksi antar WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ ;'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ƚŽ
'ŽǀĞƌŶŵĞŶƚͬ'ƚŽ'ͿƟĚĂŬŵĂƐƵŬƐĞďĂŐĂŝƐƚƌĂƚĞŐŝ
keuangan inklusif karena pihak yang terlibat adalah antar Pemerintah dan nilai transaksi diatas Rp100 juta.
ϮͿ WƌŝŽƌŝƚĂƐ ĂǁĂů ĂĚĂůĂŚ ƚƌĂŶƐĂŬƐŝ ƉĞŵďĂLJĂƌĂŶͬ
penerimaan Pemerintah dan perluasan non tunai untuk masyarakat ƵŶďĂŶŬĞĚ yang sejalan dengan prioritas keuangan inklusif BI saat ini.
Sinergi dari keduanya diyakini mampu memperluas akses keuangan secara lebih menyeluruh keseluruh lapisan masyarakat dimanapun berada dan ĞĨĞŬƟĨƵŶƚƵŬŵĞŶũĂŵŝŶŬĞďĞƌůĂŶŐƐƵŶŐĂŶŬĞďŝũĂŬĂŶĚĂŶ
ŬĞƉĂƐƟĂŶďĂŐŝƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂ͘ƵĂůŬĞďŝũĂŬĂŶŝŶŝũƵŐĂ
ŵĞŶũĂĚŝůĂŶŐŬĂŚĂǁĂůƵŶƚƵŬŵĞŶŐĂƌĂŚŬĂŶŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ
ke arah ĚŝŐŝƚĂůĞĐŽŶŽŵLJ dan smart city.
><ĚĂŶĞůĞŬƚƌŽŶŝĮŬĂƐŝĚŝŝďĂƌĂƚŬĂŶĚƵĂƐŝƐŝĚĂƌŝ
satu mata koin yang sama, dimana irisannya terdapat pada penggunaan uang elektronik untuk kegiatan ƚƌĂŶƐĂŬƐŝŬĞƵĂŶŐĂŶŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚƐĞŚĂƌŝͲŚĂƌŝ͘WĞŶŐŐƵŶĂĂŶ
uang elektronik sangat efektif untuk kegiatan ĞůĞŬƚƌŽŶŝĨŝŬĂƐŝ͕ ƚĞƌƵƚĂŵĂ ƉĞŵďĂLJĂƌĂŶͲƉĞŵďĂLJĂƌĂŶ
ƵŵƵŵĂƚĂƵƵƟůŝƚĂƐƉƵďůŝŬ͘EĂŵƵŶĚĞŵŝŬŝĂŶ͕ƐĞďĞůƵŵ
menggunakannya, dibutuhkan outlet dan media Gambar Boks 5.3. 1.
ƵĂů<ĞďŝũĂŬĂŶ͗ ůĞŬƚƌŽŶŝĮŬĂƐŝĚĂŶ>ĂLJĂŶĂŶ<ĞƵĂŶŐĂŶ
Digital
Tabel Boks 5.3. 1.
ĂŬƵƉĂŶ<ĞŐŝĂƚĂŶ ůĞŬƚƌŽŶŝĮŬĂƐŝ
^ƵŵďĞƌ͗ĂŚĂŶWƌĞƐĞŶƚĂƐŝ͕W </͕ϮϬϭϱ
^ƵŵďĞƌ͗ZŽĂĚDĂƉ ůĞŬƚƌŽŶŝĮŬĂƐŝW </͕ϮϬϭϱ
ůĞŬƚƌŽŶŝĮŬĂƐŝĚŝĚĞĮŶŝƐŝŬĂŶƐĞďĂŐĂŝƐƵĂƚƵƵƉĂLJĂ
yang terpadu dan terintegrasi untuk mengubah pembayaran dari tunai menjadi nontunai. Sementara
><ŵĞƌƵƉĂŬĂŶƐĂůƵƌĂŶĚŝƐƚƌŝďƵƐŝƵŶƚƵŬŵĞŶĚĞŬĂƚŬĂŶ
masyarakat ƵŶďĂŶŬĞĚ pada layanan keuangan formal dan sekaligus untuk kemudahan masyarakat ďĞƌƚƌĂŶƐĂŬƐŝ ŬĂƌĞŶĂ ƟĚĂŬ ďĞƌŐĂŶƚƵŶŐ ƉĂĚĂ ŬĂŶƚŽƌ
cabang. Cakupan kegiatan elektronifikasi, adalah ƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
Dari/Ke Pemerintah Bisnis Perorangan
WĞŵĞƌŝŶƚĂŚ dŝĚĂŬ zĂ zĂ
ŝƐŶŝƐ zĂ zĂ zĂ
WĞƌŽƌĂŶŐĂŶ zĂ zĂ zĂ
141 yang tersebar luas untuk memudahkan masyarakat
ŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶŶLJĂ͘ĂůĂŵŚĂůŝŶŝ><ŵĞƌƵƉĂŬĂŶŐĂƌĚĂ
ƚĞƌĚĞƉĂŶ͕ƟƟŬƉĞŶLJĞĚŝĂĂŶĨĂƐŝůŝƚĂƐŶLJĂ͘^ĞůĂŝŶŝƚƵ͕ĚŝƐĂƚƵ
ƐŝƐŝĞůĞŬƚƌŽŶŝĮŬĂƐŝŵĞŶĚŽƌŽŶŐƚĞƌĐŝƉƚĂŶLJĂĞŬŽƐŝƐƚĞŵ
>< ŬĂƌĞŶĂ ŬĞďŝũĂŬĂŶ ŵĞŶŐƵďĂŚ ƉĞŵďĂLJĂƌĂŶ ĚĂƌŝ
tunai menjadi nontunai dengan penggunaan berbagai instrumen dan ƉŽŝŶƚŽĨƐĞƌǀŝĐĞ.
Kedua kebijakan tersebut, tanpa disadari berjalan beriringan agar memudahkan masyarakat melakukan transaksi nontunai, termasuk menjangkau masyarakat LJĂŶŐƟŶŐŐĂůĚŝƉĞĚĞƐĂĂŶĚĂŶďĞůƵŵďĞƌďĂŶŬ͕ƵŶƚƵŬ
bertransaksi secara elektronik dengan memanfaatkan penyediaan ƉŽŝŶƚŽĨƐĞƌǀŝĐĞ yang tersebar.
>< ĚĂŶ ĞůĞŬƚƌŽŶŝĨŝŬĂƐŝ͕ ŵĞŶĚƵŬƵŶŐ ũŽƵƌŶĞLJ keuangan inklusif dengan tujuan akhir yaitu masyarakat yang telah mengenal dan memiliki berbagai produk keuangan untuk meningkatkan kualitas hidupnya dimasa yang akan datang, khususnya kelompok ƵŶďĂŶŬĞĚ.
>< ƐĞďĂŐĂŝ ƐĂůƵƌĂŶ ĚŝƐƚƌŝďƵƐŝ ĚŝLJĂŬŝŶŝ ĚĂƉĂƚ
menjadi pintu gerbang masuknya masyarakat ƵŶďĂŶŬĞĚ kedalam sistem keuangan. Dalam implementasinya, penyediaan kanal untuk akses keuangan oleh ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂ >< LJĂŶŐ ŵĞŶƚŝƚŝŬďĞƌĂƚŬĂŶ ƉĂĚĂ
ĂŐĞŶͲĂŐĞŶ͕ŚĂƌƵƐŵĞŵƉĞƌŚĂƟŬĂŶƉƌŝŶƐŝƉƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞ
ĮŶĂŶĐĞ sehingga pemberian akses keuangan secara berkualitas terpenuhi. Prinsip ƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞ ĨŝŶĂŶĐĞ
dimaksud mencakup perlindungan konsumen, edukasi ŵĞŶŐĞŶĂŝ ƉĞŶŐŐƵŶĂĂŶ ><͕ ĚĂŶ ƚĞƚĂƉ ƚĞƌũĂŐĂŶLJĂ
integritas terhadap peningkatan risiko pencucian uang dan pendanaan terorisme.
ŝƐĂŵƉŝŶŐ ŝƚƵ͕ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ >< ŚĂƌƵƐ
ŵĞŵƉĞƌŚĂƟŬĂŶĂƐƉĞŬƌŝƐŝŬŽ͕LJĂŶŐƐĞĐĂƌĂƵŵƵŵƚĞƌĚŝƌŝ
ĚĂƌŝƌŝƐŝŬŽŽƉĞƌĂƐŝŽŶĂů͕ůŝŬƵŝĚŝƚĂƐ͕ĚĂŶƌĞƉƵƚĂƐŝ͘<ĞƟŐĂ
ƌŝƐŝŬŽƚĞƌƐĞďƵƚĚŝũĂďĂƌŬĂŶƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
1. Risiko Operasional
Risiko ini timbul terutama berasal dari penggunaan agen, penggunaan sistem dan teknologi informasi, serta aspek lain yang berpengaruh terhadap kelancaran transaksi, dan fraud. Salah satu contohnya adalah hilangnya sinyal yang menghambat transaksi.
2. Risiko Likuiditas
Risiko ini lebih fokus pada permasalahan likuiditas di agen, bukan pada penyelenggara
><͘ŽŶƚŽŚŶLJĂĂĚĂůĂŚŬĞƟŬĂĂŐĞŶŵĞŶŐĂůĂŵŝ
ketidakcukupan likuiditas maka pada saat frekuensi penarikan tunai masyarakat tinggi, ƐĞŚŝŶŐŐĂ ĂŐĞŶ ƟĚĂŬ ĚĂƉĂƚ ŵĞůĂLJĂŶŝ ƚƌĂŶƐĂŬƐŝ
tersebut.
3. Risiko Reputasi
Risiko timbul sebagai dampak ikutan atas terjadinya risiko lainnya, misalnya pada saat terjadinya kegagalan transaksi karena agen kekurangan likuiditas dapat menyebabkan risiko ƌĞƉƵƚĂƐŝďĂŐŝƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂ><͘ĂŵƉĂŬŝŬƵƚĂŶ
ini dikarenakan agen adalah perpanjangan tangan ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂ >< LJĂŶŐ ďĞƌƟŶĚĂŬ ƵŶƚƵŬ ĚĂŶ
ĂƚĂƐŶĂŵĂƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂ><͘
Gambar Boks 5.3.2.
:ĞŶŝƐZŝƐŝŬŽ/ŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝ><
142
Sementara itu, potensi risiko sistemik yang ƟŵďƵůĚĂƌŝŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝ><ĚŝŶŝůĂŝƟĚĂŬƐŝŐŶŝĮŬĂŶ͕
ŵĞŵƉĞƌƟŵďĂŶŐŬĂŶŚĂůͲŚĂůƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
ϭ͘ DŽĚĞů ďŝƐŶŝƐ >< ŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶ ŇŽǁ ŽĨ ĨƵŶĚ bersifat prepaid, dimana dana harus disediakan ƚĞƌůĞďŝŚ ĚĂŚƵůƵ ;ĚĞƉŽƐŝƚͿ ŽůĞŚ ĂŐĞŶ͘ ĂŚŬĂŶ
Ěŝ ďĂŶLJĂŬ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝ ><͕ ĚĞƉŽƐŝƚ ƚĞƌƐĞďƵƚ
bersifat full cover sehingga agen hanya dapat bertransaksi sebesar nilai deposit tersebut.
Ϯ͘ EŝůĂŝƚƌĂŶƐĂŬƐŝŬĞĐŝů͘ĂůĂŵŚĂůŝŶŝ͕><ĚŝŐƵŶĂŬĂŶ
untuk transaksi yang bersifat terbatas dan nominal transaksinya pun kecil, yaitu maksimum ƐĞďĞƐĂƌ ZƉϱ ũƵƚĂ ƐĂůĚŽ ƐĞƟĂƉ ƐĂĂƚ͘ ŝƐĂŵƉŝŶŐ
adanya limit produk tersebut, penyelenggara juga memberlakukan manajemen limit transaksi ĚŝĂŐĞŶ><͘
3. Memiliki limit maksimum untuk produk yang digunakan, yaitu nilai maksimum setiap saat untuk uang elektronik sebesar Rp5 juta. Bahkan penyelenggara pun juga dapat menurunkan nilai ŵĂŬƐŝŵƵŵƚĞƌƐĞďƵƚƐĞďĂŐĂŝŵŝƟŐĂƐŝƌŝƐŝŬŽ͘
4. Sifat transaksi ƌĞĂůƟŵĞ. Salah satu persyaratan ƚƌĂŶƐĂŬƐŝŵĞůĂůƵŝ><ďĞƌƐŝĨĂƚƌĞĂůƟŵĞ. Sebagai kontrol atas hal ini, sistem yang digunakan penyelenggara harus mampu menghasilkan ŶŽƟĮŬĂƐŝĂƚĂƐƚƌĂŶƐĂŬƐŝLJĂŶŐĚŝůĂŬƵŬĂŶ͘ĂůĂŵŚĂů
ĚŝŐƵŶĂŬĂŶŵĞĚŝĂďĞƌƵƉĂŬĂƌƚƵ͕ŵĂŬĂŶŽƟĮŬĂƐŝ
berupa hasil cetak struk. Sementara apabila digunakan telepon genggam, maka notifikasi berupa SMS.
ϱ͘ dƌĂŶƐĂŬƐŝĂŵĂŶ͘dĞƌĚĂƉĂƚĚƵĂŽƚĞŶƟŬĂƐŝƵŶƚƵŬ
keamanan transaksi, antara lain yaitu ƵƐĞƌŶĂŵĞ
dan WĞƌƐŽŶĂů /ĚĞŶƟĮĐĂƟŽŶ EƵŵďĞƌ ;W/EͿ ĂƚĂƵ
password. Disamping itu untuk transaksi yang dilakukan, pengguna juga akan diberikan ŽŶĞ
ƟŵĞ ƉĂƐƐǁŽƌĚ yang didukung dengan limitasi
ǁĂŬƚƵĂŐĂƌƚƌĂŶƐĂŬƐŝĂŵĂŶ͘
ϲ͘ ^ŝƐƚĞŵ >< ƵŵƵŵŶLJĂ ĚŝďĂŶŐƵŶ ƉĂĚĂ core ďĂŶŬŝŶŐƐLJƐƚĞŵ yang terpisah dari ĐŽƌĞďĂŶŬŝŶŐ
system mayor penyelenggara. Bahkan terdapat beberapa penyelenggara yang membangun ƐŝƐƚĞŵ><ĚŝŶŽŶĐŽƌĞďĂŶŬŝŶŐƐLJƐƚĞŵ. Hal ini ĚŝƐĞďĂďŬĂŶ ƚƌĂŶƐĂŬƐŝ >< ďĞƌƐŝĨĂƚ ƐĂŶŐĂƚ ƌĞƚĂŝů
dan memiliki tendensi dilakukan secara masif ƐĞŚŝŶŐŐĂƐŝƐƚĞŵ><ŚĂƌƵƐĚŝƉŝƐĂŚŬĂŶĚĂƌŝƐŝƐƚĞŵ
utama penyelenggara. Dengan demikian apabila ƚĞƌĚĂƉĂƚƉĞƌŵĂƐĂůĂŚĂŶĚŝƐŝƐƚĞŵ><ƟĚĂŬĂŬĂŶ
berdampak pada ĐŽƌĞďĂŶŬŝŶŐƐLJƐƚĞŵ.
ϳ͘ ^ĞƚŝĂƉ ƉĞŶĞƌďŝƚ ƵĂŶŐ ĞůĞŬƚƌŽŶŝŬ ĚŝǁĂũŝďŬĂŶ
untuk menyediakan dana ŇŽĂƟŶŐ dengan nilai minimum sebesar nilai uang elektronik yang ĚŝƚĞƌďŝƚŬĂŶ͘ WĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂ ǁĂũŝď ŵĞŶũĂŵŝŶ
keamanan dana ŇŽĂƟŶŐ dari risiko likuiditas, risiko kredit, risiko hukum, maupun risiko operasional. Dana ŇŽĂƟŶŐ yang ditempatkan ƚĞƌƐĞďƵƚǁĂũŝďƵŶƚƵŬĚŝƚĞŵƉĂƚŬĂŶƉĂĚĂƌĞŬĞŶŝŶŐ
ƐŝŵƉĂŶĂŶ;ďĂŐŝƉĞŶĞƌďŝƚďĞƌƵƉĂ>ĞŵďĂŐĂ^ĞůĂŝŶ
Bank) dan instrumen investasi yang aman serta ůŝŬƵŝĚ;ďĂŐŝƉĞŶĞƌďŝƚďĞƌƵƉĂĂŶŬͿ͘
Di luar risiko tersebut diatas, beberapa isu ƉĞƌůƵ ĚŝŵŝƟŐĂƐŝ ŽůĞŚ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶũĂŐĂ
ƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚLJ >< ĚĂŶ ŵĞŶŐƵƌĂŶŐŝ ƌŝƐŝŬŽ ƌĞƉƵƚĂƐŝ͕
ĂŶƚĂƌĂůĂŝŶĂĚĂůĂŚ͗
ϭ͘ ZĞŬĞŶŝŶŐĚĂŶĂŐĞŶLJĂŶŐƟĚĂŬĂŬƟĨ͘ZĞŬĞŶŝŶŐLJĂŶŐ
ƟĚĂŬĂŬƟĨďĞƌĚĂŵƉĂŬƚĞƌŚĂĚĂƉƟŶŐŐŝŶLJĂďŝĂLJĂ
pengelolaan rekening tersebut dan penambahan kapasitas beban pada sistem. Sementara itu, ďĂŶLJĂŬŶLJĂĂŐĞŶLJĂŶŐƟĚĂŬĂŬƟĨďĞƌĚĂŵƉĂŬƉĂĚĂ
ƌĞŶĚĂŚŶLJĂƚƌĂŶƐĂŬƐŝ><͘
2. Jumlah agen yang sudah terlalu jenuh. Jumlah ĂŐĞŶLJĂŶŐƐƵĚĂŚƚĞƌůĂůƵũĞŶƵŚĚŝƐƵĂƚƵǁŝůĂLJĂŚ
ďĞƌĚĂŵƉĂŬ ƉĂĚĂ ƟŶŐŬĂƚ ŬŽŵƉĞƟƐŝ ĂŐĞŶ LJĂŶŐ
143 sangat tinggi sehingga dapat menurunkan
pendapatan agen.
3. Aspek terkait biaya layanan yang dibebankan ŬĞƉĂĚĂ ƉĞŶŐŐƵŶĂ ><͘ ĂůĂŵ ŚĂů ŝŶŝ ĂƉĂďŝůĂ
digunakan media berupa telepon genggam ƚĞƌĚĂƉĂƚĚƵĂŬŽŵƉŽŶĞŶďŝĂLJĂƵƚĂŵĂ><͕LJĂŝƚƵ
;ŝͿ ďŝĂLJĂ ƚƌĂŶƐĂŬƐŝ ĚĂŶ ;ŝŝͿ ďŝĂLJĂ ĐŚĂƌŐĞ SMS transaksi keuangan yang masih premium. Dengan ŵĞŵƉĞƌƟŵďĂŶŐŬĂŶ ŵĂLJŽƌŝƚĂƐ ƉĞŶŐŐƵŶĂ ><
adalah masyarakat kecil maka biaya layanan yang dibebankan oleh penyelenggara pun ŚĂƌƵƐ ƉƌŽƉŽƌƐŝŽŶĂů͘ ŝĂLJĂ ƚƌĂŶƐĂŬƐŝ ƵŶƚƵŬ ><
tentu saja harus lebih rendah dibandingkan biaya transaksi ŵŽďŝůĞ ďĂŶŬŝŶŐ yang dilakukan oleh nasabah reguler. Demikian halnya dengan ĐŚĂƌŐĞ^D^ƵŶƚƵŬ><ƟĚĂŬĚĂƉĂƚĚŝďĞƌůĂŬƵŬĂŶ
ĐŚĂƌŐĞƉƌĞŵŝƵŵ sebagaimana yang berlaku pada ĂŬƟǀŝƚĂƐƚĞůĞŬŽŵƵŶŝŬĂƐŝ͘ŝĂLJĂ><LJĂŶŐŵĂŚĂů
akan menyebabkan keengganan masyarakat untuk bertransaksi.
Sementara itu, berdasarkan pemantauan ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝůĂLJĂŶĂŶŬĞƵĂŶŐĂŶƐĞũĞŶŝƐ><ĚŝŚĂŵƉŝƌ
90 negara, belum ditemukan permasalahan yang ďĞƌĚĂŵƉĂŬƉĂĚĂƐŝƐƚĞŵŬĞƵĂŶŐĂŶ͘EĂŵƵŶĚĞŵŝŬŝĂŶ͕
meski telah diatur untuk pembentukan dana ŇŽĂƟŶŐ yang ditempatkan di bank, berbagai upaya dan inovasi dilakukan untuk lebih memperkuat perlindungan ŬŽŶƐƵŵĞŶ͕ƐĞďĂŐĂŝďĞƌŝŬƵƚ͗
ͻ &ůŽĂƟŶŐĨƵŶĚ baik penyelenggara uang elektronik bank atau non bank, ditempatkan pada ƚƌƵƐƚĨƵŶĚ͘
Pendapatan yang dihasilkan dari penempatan pada ƚƌƵƐƚĨƵŶĚ dikembalikan kepada masyarakat untuk biaya edukasi ke masyarakat.
ͻ ĞďĞƌĂƉĂŶĞŐĂƌĂƚĞůĂŚŵĞŶŐĞůƵĂƌŬĂŶŬĞďŝũĂŬĂŶ
ďĂŚǁĂƉĞŶŐŐƵŶĂĂŶƵĂŶŐĞůĞŬƚƌŽŶŝŬĚŝũĂŵŝŶŽůĞŚ
ůĞŵďĂŐĂ ƉĞŶũĂŵŝŶ ƐŝŵƉĂŶĂŶ ƐĞƉĞƌƚŝ EŝŐĞƌŝĂ͕
Tanzania dan Kenya.
ͻ ^ĞŵĞŶƚĂƌĂ 'ŚĂŶĂ ŵĞŶĞƌĂƉŬĂŶ ďĂŚǁĂ ƵĂŶŐ
elektronik diberikan bunga dengan pembagian 80% bunga dikembalikan ke pemilik rekening dan 20% sisanya untuk issuer.
Inovasi kebijakan tersebut dimaksud dikeluarkan regulator negara dengan tujuan untuk memitigasi apabila terdapat permasalahan pada penyelenggara, terutama bank besar atau dikategorikan Systemically /ŵƉŽƌƚĂŶƚ ĂŶŬ ;^/Ϳ͕ ĂƚĂƵ ƚĞƌĚĂƉĂƚ ƉĞƌŵĂƐĂůĂŚĂŶ
operasional yang berpotensi risiko sistemik sehingga dapat turut berdampak pada masyarakat pengguna
><͕ ƚĞƌƵƚĂŵĂ ŬĞƚŝŬĂ ƐĞŵƵĂ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂ ƐƵĚĂŚ
terkoneksi satu sama lain.
ĞŶŐĂŶŵĞŵƉĞƌƟŵďĂŶŐŬĂŶƉŽƚĞŶƐŝƌŝƐŝŬŽLJĂŶŐ
ĂĚĂ͕ŵĂŬĂŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝ><ƉĞƌůƵ͚ƉĞŶŐĂǁĂůĂŶ͛ďĂŝŬ
dari regulator maupun penyelenggara. Dalam hal ini regulator perlu menerbitkan regulasi yang proporsional sehingga tujuan mendapatkan manfaat berimbang ĚĞŶŐĂŶďŝĂLJĂLJĂŶŐĚŝŬĞůƵĂƌŬĂŶĚĂŶŵĂŵƉƵŵĞŵŝƟŐĂƐŝ
risiko.
Selain itu regulator juga perlu mendorong ƚƵŵďƵŚŶLJĂ ĞŬŽƐŝƐƚĞŵ ><͕ ĂŶƚĂƌĂ ůĂŝŶ ŵĞůĂůƵŝ
ŝŶƚĞƌŽƉĞƌĂďŝůŝƚLJ uang elektronik berbasis server, serta ƉĞŶŐĂǁĂƐĂŶďĂŝŬŽŶ maupun ŽīƐŝƚĞ. Sementara itu ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂďĞƌƵƉĂďĂŶŬǁĂũŝďŵĞŵƉĞƌůƵĂƐĨƵŶŐƐŝ
dan operasionalisasi manajemen risiko yang telah ada mengacu pada ketentuan manajemen risiko yang berlaku. Untuk penyelengara non bank, tentunya sudah harus meningkatkan aspek penerapan manajemen ƌŝƐŝŬŽĚĂůĂŵƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ><ƐĞƚĂƌĂĚĞŶŐĂŶďĂŶŬ͘
WĞŶŐŐƵŶĂĂŶĂŐĞŶďĞƌƵƉĂďĂĚĂŶŚƵŬƵŵƟĚĂŬĚŝĂƌƟŬĂŶ
rendahnya potensi risiko.
Sementara itu terkait aspek perlindungan ŬŽŶƐƵŵĞŶ͕ ƉĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂ >< ǁĂũŝď ƵŶƚƵŬ
ŵĞŵƉĞƌŚĂƟŬĂŶ ĂƐƉĞŬ ƚƌĂŶƐƉĂƌĂŶƐŝ͕ ĞĚƵŬĂƐŝ ŬĞƉĂĚĂ
144
nasabah, penanganan pengaduan nasabah. Penyediaan ĐĂůůĐĞŶƚĞƌ yang sesuai bagi pengguna yang umumnya ĂĚĂůĂŚŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚŬĞĐŝůƐĂŶŐĂƚůĂŚƉĞŶƟŶŐ͘
<ĞƐĞůƵƌƵŚĂŶ ƵƉĂLJĂ ŵĞŶĚŽƌŽŶŐ >< ŵĞůĂůƵŝ
ŝŶŽǀĂƐŝĚĞŶŐĂŶĚŝƐĞƌƚĂŝƵƉĂLJĂŵŝƟŐĂƐŝƌŝƐŝŬŽŵĞƌƵƉĂŬĂŶ
ŚĂů ƵƚĂŵĂ ĚĂůĂŵ ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƐŝ ><͘ ŝƐĂŵƉŝŶŐ ŝƚƵ
ŬĂŵƉĂŶLJĞ ŶĂƐŝŽŶĂů ĚĂŶ ĞĚƵŬĂƐŝ ƉĞŶŐŐƵŶĂĂŶ ><
kepada masyarakat juga menjadi faktor penting ŬĞƐƵŬƐĞƐĂŶ><͘ĞŶŐĂŶŬĞƐĞůƵƌƵŚĂŶƵƉĂLJĂƚĞƌƐĞďƵƚ
>< ƚŝĚĂŬ ŚĂŶLJĂ ŵĂŵƉƵ ŵĞŶĐĂƉĂŝ ƚƵũƵĂŶ ŝŶŬůƵƐŝ
keuangan, namun juga mampu memitigasi risiko yang dapat berdampak negatif baik bagi individu penyelenggara, masyarakat, maupun stabilitas sistem ŬĞƵĂŶŐĂŶ͘ŝŚĂƌĂƉŬĂŶ><ĚĂƉĂƚŵĞŶƵƌƵŶŬĂŶƌŝƐŝŬŽ
likuiditas dengan bertambahnya sumber dana bersifat ƌĞƚĂŝů ƐĞŬĂůŝŐƵƐ ŵĞŵďĂŶƚƵ ĚŝǀĞƌƐŝĮŬĂƐŝ ƌŝƐŝŬŽ ŬƌĞĚŝƚ
dengan terbukanya ŵĂƌŬĞƚ pembiayaan baru bersifat retail atau mikro.
145