PT BAYAN RESOURCES TBK. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/84Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Expressed in million Indonesian Rupiah, unless otherwise stated)
30. ASET KEUANGAN DAN KEWAJIBAN KEUANGAN 30. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES
Berikut ini adalah kategori aset dan kewajiban keuangan dari Grup:
The information given below relates to the Group’s financial assets and liabilities by categories:
Nilai wajar Aset dan
diakui melalui Derivatif yang kewajiban
laporan digunakan keuangan
Pinjaman laba rugi/ untuk lainnya/
dan Fair value lindung nilai/ Other
piutang/ through Derivatives financial
Jumlah/ Loans and profit and used assets nd
31 Desember/December2010 Total receivables loss for hedging liabilities
Aset keuangan/Financial assets
Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents 1,444,684 1,444,684 - - -
Piutang usaha/Trade receivables 648,144 648,144 - - -
Piutang lain-lain/Other receivables 115,126 115,126 - - -
Piutang derivatif/Derivative receivables 63,219 - - 63,219 -
Pinjaman pada pihak yang memiliki hubungan
istimewa/Loan to related party 367,430 367,430 - - -
Kas yang dibatasi penggunaannya/
Restricted cash 102,928 102,928 - - -
Jumlah aset keuangan/Total financial assets 2,741,531 2,678,312 - 63,219 -
Kewajiban keuangan/Financial liabilities
Hutang usaha/Trade payables (1,187,360) - - - (1,187,360)
Beban masih harus dibayar/Accrued
expenses (625,725) - - - (625,725)
Hutang derivatif/Derivative liabilities (525,248) - (172,695) - (352,553)
Kewajiban lain-lain/Other payables (12,006) - - - (12,006)
Pinjaman jangka panjang/
Long-term loans (2,432,317) - - - (2,432,317)
Jumlah kewajiban keuangan/Total financial
liabilities (4,782,656) - (172,695) - (4,609,961)
31 Desember/December2009
Aset keuangan/Financial assets
Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents 900,013 900,013 - - -
Piutang usaha/Trade receivables 561,184 561,184 - - -
Piutang lain-lain/Other receivables 73,341 73,341
Piutang derivatif/Derivative receivables 27,989 - - 27,989 -
Pinjaman pada pihak yang memiliki hubungan
istimewa/Loan to related party 372,246 372,246 - - -
Kas yang dibatasi penggunaannya/
Restricted cash 257,281 257,281 - - -
Jumlah aset keuangan/Total financial assets 2,192,054 2,164,065 - 27,989 -
Kewajiban keuangan/Financial liabilities
Hutang usaha/Trade payables (1,356,469) - - - (1,356,469)
Beban masih harus dibayar/Accrued
expenses (633,082) - - - (633,082)
Hutang derivatif/Derivative liabilities (64,546) - - - (64,546)
Kewajiban lain-lain/Other payables (45,277) - - - (45,277)
Kewajiban jangka panjang/Long-term loans (2,293,186) - - - (2,293,186)
Jumlah kewajiban keuangan/Total financial
172
PT BAYAN RESOURCES Tbk. Laporan Tahunan 2010 Annual ReportPT BAYAN RESOURCES TBK. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/85Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Expressed in million Indonesian Rupiah, unless otherwise stated)
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Grup
terekspos terhadap berbagai risiko keuangan: termasuk dampak nilai tukar mata uang asing, tingkat harga komoditas dan tingkat suku bunga. Program manajemen risiko keseluruhan yang dimiliki Grup ditujukan untuk menghadapi ketidakpastian harga komoditas dan pasar keuangan dan untuk meminimalkan dampak yang tidak diharapkan pada kinerja keuangan Grup.
The Group’s activities expose it to a variety of financial risks: including the effects of foreign currency exchange rates, commodity prices and interest rates. The Group’s overall risk management programme focuses on the unpredictability of commodity prices and financial markets and seeks to minimise potential adverse effects on the financial performance of the Group.
a. Risiko pasar a. Market risk
(i) Risiko mata uang asing (i) Foreign exchange risk Pendapatan, pendanaan dan sebagian
besar biaya operasi dari Grup dilakukan dalam mata uang Dolar AS, karena Grup menyajikan laporan keuangannya dalam Rupiah, maka terdapat eksposur terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Walau demikian, pada tahun 2009 dan 2010, beberapa anak perusahaan dari Perusahaan mengkonversi mata uang pelaporannya menjadi Dolar AS untuk meminimalisasi dampak dari fluktuasi nilai tukar mata uang asing.
Secara kas, mayoritas transaksi Grup dilakukan dalam mata uang Dollar AS sehingga mengurangi dampak dari fluktuasi nilai tukar mata uang asing.
The Group’s revenue, financing and the majority of its operating expenditures are denominated in US Dollars, and as the Group prepares its financial statements in Rupiah, it does have an exposure to fluctuations in foreign exchange rates. However, in 2009 and 2010, several subsidiaries of the Company converted their financial reporting currency into US Dollars to minimise the exposure to fluctuations in foreign currency exchange rates.
On a cash basis, the majority of the Group’s transactions are denominated in US Dollars which reduces the impact of fluctuations in exchange rates.
(ii) Risiko harga (ii) Price risk
Grup terekspos terhadap perubahan harga batubara dan harga bahan bakar, namun demikian hal ini diatasi dengan melakukan lindung nilai terhadap sebagian penjualan batubara serta biaya bahan bakar minyak Grup. Operasi dan kinerja keuangan Grup dapat dipengaruhi oleh harga batubara, yang pada dasarnya juga tergantung pada permintaan dan penawaran batubara di dunia, harga minyak dan faktor-faktor lain. Grup secara aktif mengatur risiko-risiko ini dan menyesuaikan jadwal produksi dan aktivitas penambangan yang diperlukan untuk mengatasi dampak volatilitas tersebut.
The Group is exposed to fluctuations in coal and fuel prices, however this is mitigated by the hedging contracts entered into for part of the Group’s coal sales and fuel costs. The Group’s operations and financial performance may be adversely affected by the price of coal, which in turn will be determined by worldwide coal supply and demand, oil price and other factors. The Group actively manages these risks and adjusts production schedules and mining operations as necessary to reduce the impact of volatility.
Grup melakukan kontrak swap batubara untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga batubara dengan jangka waktu maksimum 3 (tiga) tahun. Grup telah menaikan target volume produksi dengan harga yang tetap (termasuk swap batubara) sesuai dengan komitmen tahun berjalan.
The Group enters into coal swap contracts to hedge against the fluctuation in coal prices with a maximum tenor of 3 (three) years. The Group has increased its target volume of fixed price contracts (including coal swaps) to align with the current year commitments.