Joko Priyana
Arnys R Irjayanti
Virga Renitasari
Grade
Grade
VIII
VIII
SCAFFOLDING
Gr
ade
VIII
English for
Junior High School Students
SCAFFOLDING
English for Junior High School Students
Joko Priyana
Arnys R Irjayanti
Virga Renitasari
SCAFFOLDING
English for Junior High School Students
Gra de
Hak Cipta pada Departemen Pendidikan Nasional Dilindungi Undang-undang
Hak Cipta Buku ini dibeli oleh Departemen Pendidikan Nasional dari Arnis Rahayu Irjayani
SCAFFOLDING
English for Junior High School Students
Gra de
V I I I
Penulis Joko Priyana Arnys R Irjayanti
Virga Renitasari
Editor Suharso
Ukuran Buku : 21 x 29 cm
420.07
PRI PRIYANA, Joko
s Scaffolding English for Junior High School Students
Grade VIII/oleh Joko Priyana, Arnys R Irjayanti, Virga Renitasari, Editor : Suharso – Jakarta : Pusat Perbukuan, Departemen Pendidikan Nasional, 2008.
vi, 200 hlm. ; ilus. ; 29 Cm Bibliografi : hlm. 185 Indeks
ISBN 979-462-960-X
1. Bahasa Inggris-Studi dan Pengajaran I. Judul II. Irjayanti, Arnys R III. Renitasari, Virga IV. Suharso
Diterbitkan oleh Pusat Perbukuan Departemen Pendidikan Nasional Tahun 2008
Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Allah SWT, berkat rahmat dan karunia-Nya, Pemerintah, dalam hal ini, Departemen Pendidikan Nasional, pada tahun 2008, telah membeli hak cipta buku teks pelajaran ini dari penulis/penerbit untuk disebarluaskan kepada masyarakat melalui situs internet (website) Jaringan Pendidikan Nasional.
KATA SAMBUTAN
Buku teks pelajaran ini telah dinilai oleh Badan Standar Nasional Pendidikan dan telah ditetapkan sebagai buku teks pelajaran yang memenuhi syarat kelayakan untuk digunakan dalam proses pembelajaran melalui Peraturan Menteri Pendidikan Nasional Nomor 34 Tahun 2008.
Kami menyampaikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada para penulis/penerbit yang telah berkenan mengalihkan hak cipta karyanya kepada Departemen Pendidikan Nasional untuk digunakan secara luas oleh para siswa dan guru di seluruh Indonesia.
Buku-buku teks pelajaran yang telah dialihkan hak ciptanya kepada Departemen Pendidikan Nasional ini, dapat diunduh (down load), digandakan, dicetak, dialihmediakan, atau difotokopi oleh masyarakat. Namun, untuk penggandaan yang bersifat komersial harga penjualannya harus memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Pemerintah. Diharapkan bahwa buku teks pelajaran ini akan lebih mudah diakses sehingga siswa dan guru di seluruh Indonesia maupun sekolah Indonesia yang berada di luar negeri dapat memanfaatkan sumber belajar ini.
Kami berharap, semua pihak dapat mendukung kebijakan ini. Kepada para siswa kami ucapkan selamat belajar dan manfaatkanlah buku ini sebaik-baiknya. Kami menyadari bahwa buku ini masih perlu ditingkatkan mutunya. Oleh karena itu, saran dan kritik sangat kami harapkan.
Jakarta, Juli 2008
KATA PENGANTAR
Puji syukur kami panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah melimpahkan petunjuk, kesehatan, ketabahan, dan kesabaran kepada kami sehingga penulisan buku Scaffolding: English for Junior High School Students (Grade VIII) ini terselesaikan.
Buku ini disusun dengan tujuan menyediakan bahan ajar mata pelajaran bahasa Inggris untuk kelas VIII dengan acuan Standar Isi mata pelajaran bahasa Inggris tahun 2006. Bahan ajar ini dirancang untuk pemakaian secara nasional dan oleh karenanya guru di seluruh Indonesia dapat menggunakannya langsung di dalam kelas atau dengan melakukan adaptasi seperlunya menyesuaikan KTSP masing-masing.
Materi dan tugas pembelajaran dikembangkan dengan prinsip-prinsip Pendekatan Komunikatif untuk mengembangkan kompetensi siswa dalam keempat keterampilan berbahasa, yaitu menyimak, berbicara, membaca, dan menulis. Selain itu materi dan tugas pembelajaran secara integratif mengembangkan kecakapan hidup dalam arti luas dan peningkatan kesadaran akan kebhinekaan.
Materi dan tugas-tugas pembelajaran dalam buku ini diorganisasikan ke dalam dua siklus pembelajaran, yaitu siklus lisan dan siklus tulis. Sementara siklus lisan menekankan pengembangan keterampilan menyimak dan berbicara, siklus tulis mengembangkan keterampilan membaca dan menulis. Sesuai dengan prinsip keterpaduan dalam pembelajaran bahasa, kedua siklus tersebut mengembangkan keempat keterampilan berbahasa secara terintegrasi. Baik siklus lisan maupun siklus tulis tersusun atas empat macam kegiatan pembelajaran, yaitu pembuka, pajanan terhadap bahasa target, penjelasan mengenai unsur-unsur kebahasaan, dan latihan berkomunikasi dalam bahasa target secara terbimbing maupun bebas. Selain itu, untuk keperluan pengayaan dan evaluasi, setiap unit dilengkapi dengan tugas terstruktur berupa pekerjaan rumah dan evaluasi. Untuk memberi kesempatan kepada peserta didik mengevaluasi dirinya secara mandiri, disediakan format evaluasi diri.
Materi dan kegiatan pembelajaran dalam buku ini lebih dikembangkan untuk mendorong terjadinya learning pada diri siswa. Kegiatan-kegiatan belajar dikembangkan untuk menjadikan siswa secara individu, berpasangan, dan kelompok kecil secara aktif belajar bahasa Inggris melalui kegiatan memahami dan menggunakan bahasa Inggris untuk mengekspresikan gagasan dan perasaan secara alami. Guru lebih bertindak sebagai fasilitator, pemberi feedback, dan pendorong siswa agar berani mengekspresikan dirinya dengan tidak mengabaikan pentingnya akurasi berbahasa. Dengan kegiatan-kegiatan pembelajaran dan peran guru yang demikian, siswa terbimbing dan memperoleh fasilitasi dalam berlatih mengekspresikan dirinya sehingga secara bertahap akhirnya mampu berkomunikasi dengan baik.
Sehubungan dengan terselesaikannya penulisan buku ini kami mengucapkan terima kasih kepada berbagai pihak yang telah memberikan dukungannya selama
proses penyusunannya. Secara khusus kami mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada istri, anak, ayah, ibu, saudara-saudara, dan kekasih kami yang telah dengan sabar menyemangati langkah demi langkah dalam penulisan buku ini. Mohon maaf atas hari-hari libur dan akhir-akhir pekan yang tidak bisa kita lewatkan bersama dan terima kasih atas pengertiannya.
Kami menyadari bahwa buku ini masih memiliki kekurangan-kekurangan. Masukan dari berbagai pihak, terutama guru dan siswa pemakai bahan ajar ini, untuk perbaikan sangat kami harapkan. Semoga bahan ajar ini memberikan manfaat bagi pembelajaran bahasa Inggris di tanah air.
Mei 2008
Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Allah SWT, berkat rahmat dan karunia-Nya, Pemerintah, dalam hal ini, Departemen Pendidikan Nasional, pada tahun 2008, telah membeli hak cipta buku teks pelajaran ini dari penulis/penerbit untuk disebarluaskan kepada masyarakat melalui situs internet (website) Jaringan Pendidikan Nasional.
KATA SAMBUTAN
Buku teks pelajaran ini telah dinilai oleh Badan Standar Nasional Pendidikan dan telah ditetapkan sebagai buku teks pelajaran yang memenuhi syarat kelayakan untuk digunakan dalam proses pembelajaran melalui Peraturan Menteri Pendidikan Nasional Nomor 34 Tahun 2008.
Kami menyampaikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada para penulis/penerbit yang telah berkenan mengalihkan hak cipta karyanya kepada Departemen Pendidikan Nasional untuk digunakan secara luas oleh para siswa dan guru di seluruh Indonesia.
Buku-buku teks pelajaran yang telah dialihkan hak ciptanya kepada Departemen Pendidikan Nasional ini, dapat diunduh (down load), digandakan, dicetak, dialihmediakan, atau difotokopi oleh masyarakat. Namun, untuk penggandaan yang bersifat komersial harga penjualannya harus memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Pemerintah. Diharapkan bahwa buku teks pelajaran ini akan lebih mudah diakses sehingga siswa dan guru di seluruh Indonesia maupun sekolah Indonesia yang berada di luar negeri dapat memanfaatkan sumber belajar ini.
Kami berharap, semua pihak dapat mendukung kebijakan ini. Kepada para siswa kami ucapkan selamat belajar dan manfaatkanlah buku ini sebaik-baiknya. Kami menyadari bahwa buku ini masih perlu ditingkatkan mutunya. Oleh karena itu, saran dan kritik sangat kami harapkan.
Jakarta, Juli 2008
Kepala Pusat Perbukuan
KATA PENGANTAR
Puji syukur kami panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah melimpahkan petunjuk, kesehatan, ketabahan, dan kesabaran kepada kami sehingga penulisan buku Scaffolding: English for Junior High School Students (Grade VIII) ini terselesaikan.
Buku ini disusun dengan tujuan menyediakan bahan ajar mata pelajaran bahasa Inggris untuk kelas VIII dengan acuan Standar Isi mata pelajaran bahasa Inggris tahun 2006. Bahan ajar ini dirancang untuk pemakaian secara nasional dan oleh karenanya guru di seluruh Indonesia dapat menggunakannya langsung di dalam kelas atau dengan melakukan adaptasi seperlunya menyesuaikan KTSP masing-masing.
Materi dan tugas pembelajaran dikembangkan dengan prinsip-prinsip Pendekatan Komunikatif untuk mengembangkan kompetensi siswa dalam keempat keterampilan berbahasa, yaitu menyimak, berbicara, membaca, dan menulis. Selain itu materi dan tugas pembelajaran secara integratif mengembangkan kecakapan hidup dalam arti luas dan peningkatan kesadaran akan kebhinekaan.
Materi dan tugas-tugas pembelajaran dalam buku ini diorganisasikan ke dalam dua siklus pembelajaran, yaitu siklus lisan dan siklus tulis. Sementara siklus lisan menekankan pengembangan keterampilan menyimak dan berbicara, siklus tulis mengembangkan keterampilan membaca dan menulis. Sesuai dengan prinsip keterpaduan dalam pembelajaran bahasa, kedua siklus tersebut mengembangkan keempat keterampilan berbahasa secara terintegrasi. Baik siklus lisan maupun siklus tulis tersusun atas empat macam kegiatan pembelajaran, yaitu pembuka, pajanan terhadap bahasa target, penjelasan mengenai unsur-unsur kebahasaan, dan latihan berkomunikasi dalam bahasa target secara terbimbing maupun bebas. Selain itu, untuk keperluan pengayaan dan evaluasi, setiap unit dilengkapi dengan tugas terstruktur berupa pekerjaan rumah dan evaluasi. Untuk memberi kesempatan kepada peserta didik mengevaluasi dirinya secara mandiri, disediakan format evaluasi diri.
proses penyusunannya. Secara khusus kami mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada istri, anak, ayah, ibu, saudara-saudara, dan kekasih kami yang telah dengan sabar menyemangati langkah demi langkah dalam penulisan buku ini. Mohon maaf atas hari-hari libur dan akhir-akhir pekan yang tidak bisa kita lewatkan bersama dan terima kasih atas pengertiannya.
Kami menyadari bahwa buku ini masih memiliki kekurangan-kekurangan. Masukan dari berbagai pihak, terutama guru dan siswa pemakai bahan ajar ini, untuk perbaikan sangat kami harapkan. Semoga bahan ajar ini memberikan manfaat bagi pembelajaran bahasa Inggris di tanah air.
Mei 2008
Penulis
$6$$0%76$1 =========================== ,,,
$6$(1*$16$4 ========================== ,8
$%/(2)216(165 ========================== 8,
(;6242171&,$6,21 ======================== 8,,,
,562)%%4(8,$6,21 ======================== :
1,6
"!% !$"" "!%"
$#&#"! #%&#"
1,6 #
!#$# # !" #!#$#" #"
$#&#"! #%&#"
1,6 !
!"! "# %#" # %##
$#&# "! #%&#"
1,6 # #
"!% " $#&#$# #&#"
1,6 #"
'###" $#&#$# &#"
(8,(9(0(56(4
1,6
|"for! #$#" 8,,
1,6
!
"!%" "!%"!$"# "#
$#&#!!#%&#"
1,6
"!%!$" ! #!$""# $#&# !!#% &#"
1,6
"!& !"" !#"!#
$#&#!!#% &#"
(8,(9(0(56(4
,%/,2*4$3+; ============================
33(1',&(5
33(1',: ,56(1,1*&4,365 ==================== 33(1',: 159(4 (; ======================
/255$4; =============================
+21(6,&55;0%2/5 :$03/es 42171&,$6,21
' 5(( '
$1; &
6(1
+$6
' $40 '
" *26 "
#' 5$9 #'
376
' 622 '
% &73 %
$' )74 $'
$ $*2 $&$
3$;
),8(
$ +20( $
129
# -2,1 #
$ 1($4 $
$ +$,4 $
$ 374( & $
+21(6,&55;0%2/5 :$03/(5 42171&,$6,21
3(1
%$'
6($ '
|"for! #$#" ,:
&+,1
-71( '
)$// #'
8$1
6+,1
6+(1
52 $
! <22 !'
5+( '
8,5,21 &
+29
0$1
12 $
5,1*
/(*
4('
;(5
.$6$%(1'$
.$6$.(4-$,164$15,6,8(
# .$6$.(4-$64$15,6,)
" .$6$5,)$6
|!&for%'(!'& ; 0<::B;60.A6;4 D6A5 <A52?@ D2 @<:2A6:2@ 5.C2 A< 12@0?6/2 A56;4 @6;<?12?A<46C2:<?26;3<?:.A6<;A<A52=2?@<;D2.?2A.986;4 D6A5 *@B.99F D2 12@0?6/2 @<:2A56;4 /F :2;A6<;6;4 6A@ =.?A60B9.? 05.?.0A2?6@A60@ D6A5 .1720A6C2@ < F<B 8;<D 5<D A< 12@0?6/2 F<B? A56;4@<?F<B?=2A@
,52; F<B ;221 @<:2/<1FN@ 529= F<B B@2 @<:2 2E=?2@@6<;@ <3 .@86;43<?4<<1@.;1@2?C602@%;A52<A52?5.;1@<:2A6:2@F<B5.C2 A<?2@=<;1A<@<:2<;2D5<.@8@F<BA<1<@<:2A56;43<?56: 52?<D 1<F<B@.FA5.A
,5.A 0<:2@ A< F<B? :6;1 D52; F<B 52.? A52 D<?1@ O9<@A .;1 3<B;1.1C2?A6@2:2;AP)52.1C2?A6@2:2;AA5.AF<B?2.1:.F6;09B12. 12@0?6=A6C2 A2EA @B05 .@ 6A@ 05.?.0A2?6@A60 32.AB?2@ <? A52 =5F@60.9 .==2.?.;02.;F<B?2.1.;1D?6A2@B05.A2EA23320A6C29F"2.?;@B05 .A2EA.;1:<?26;A56@B;6AA5?<B4505.992;46;4A.@8@
%<=,A <0- .7447?16/ 7*2-+<; +):-.=44A ':1<- <0- ,-;+:18<176 7. -)+0
7*2-+<773)<<0--@)584-&60AB?2 &60AB?2 &60AB?2
. '&#(%#(' / 0
&60AB?2 &60AB?2 &60AB?2
#"',
&);3
./B082A .05.6? .0<:/ .1B@A/6;
|!&for%'(!'& -!20-,'01#,',%,".#)',%
1;<-6 +):-.=44A <7 576747/=- 76 &016/; 16 A )/ <0-41;<-616/ ;+:18< 1; 16 <0- 88-6,1@ &0-6 )6;?-: <0- .7447?16/ 9=-;<176;
,5<6@&BA?6
,5.A0<9<B?6@52?;2D/.4 ,5.A6A2:@5.@@524<A 6;52?/.4 ,5.A6@52?=2;0690.@29682
<D:.;F92@@<;@D699@525.C2A<1.F
1;<-6 <7 576747/=- 16 &);3 76+- )/)16 &0-6 ;<=,A <0-.7447?16/ -@84)6)<176
&);3
#00-,/-.#/
&);3
;A52:<;<9<4B26;&);3F<B36;1A523<99<D6;4=5?.@2@&.F.AA2;A6<; A<A52D<?1@6;/<91
.6-?:-,/.4 .?01<-=B?@2 .84);<1+=2;0690.@2 .8163=2;0690.@2
7 "1+<=:- -;+:18<176
&60AB?2
A6@!!'$(% !'%!
&60AB?2
A6@Q
&);3
,2-+<1>-;
&016/ %1B- /- 747=: )<-:1)4
/64 @:.99 9.?42
<91 ;2D
/9.08 D56A2 @69C2? 4?22; ?21 F299<D /9B2 =B?=92
D<<12; =9.@A60 .9B:6;6B: 6?<;
|!&for%'(!'&
&60AB?2
A6@Q
&60AB?2
A6@Q
&60AB?2
A6@Q
;3 <0:-- 7. A7=: +4);;5)<-; <7 ,-;+:1*- <016/; <0-A 0)>- 16 <0-1:
*)/;773)<<0--@)584-(7=:+4);;5)<-;
6)5- &016/;1601;0-:*)/ -;+:18<176 ""
'
)'
%<=,A )6, 8:)+<1;- <0- .7447?16/ 8076- +76>-:;)<176 *-<?--6 )14) )6,0-:*:7<0-:&0-6)6;?-:<0-9=-;<176;
%1<=)<176
)14)1;)<;+0774%0-4-.<0-:6/41;0*773)<075-%0-+)44;0-:*:7<0-:)6,);3;015 <7<)3-1<
".69.N@?<A52? 299<D5<@A52?2
&60AB?2 ".69. 66A@:2".69. .;F<B529=:2
".69.N@?<A52? (B?2 ,5.A0.;1<3<?F<B
".69. ,<B91 F<B A.82 :F ;496@5 /<<8 A< @05<<93<?:2 =92.@2
".69.N@?<A52? %8.F D5605<;26@6A
".69. A@ A52 4?22; <;2 )52?2 6@ . @B;39<D2?=60AB?2<;6A
".69.N@?<A52? ,52?2161F<B92.C26A
".69. 923A 6A <; A52 ?21 0<B05 <B91 F<B 0<:2/23<?2
".69.N@?<A52? 99?645A@A52?2.;FA56;429@2
".69. $<A5.;8F<B(22F<B9.A2?
".69.N@?<A52? (22F<B
#=-;<176;
,5F1<2@".69.0.9952?/?<A52?
<D1<2@@52.@83<?52?/?<A52?N@529=,5.A2E=?2@@6<;1<2@@52B@2 <D1<2@52?/?<A52?.;@D2?D52;".69..@8@3<?529=
,5.A/<<8161".69.92.C2.A5<:2
<D1<2@".69..@852?/?<A52?A<A.82A52/<<8
|!&for%'(!'& %<=,A<0-,1)47/=-16&);376+-)/)16 &0-68)A)<<-6<176<7<0-.7447?16/-@84)6)<176
; A52 16.9<4B2 6; &);3 F<B 36;1 2E=?2@@6<;@ D6A5 16332?2;A 3B;0A6<;@ 2?2 .?2 A52 2E=?2@@6<;@=?2@2;A216;.A./92
2?2.?2@<:2<A52?2E.:=92@
@8:-;;176; =6+<176; <B91F<B 1<:2.3.C<B?
,<B91F<B/?6;4:2:F/<<8=92.@2 @86;43<?4<<1@ @2?C602@ -2@,5.A1<F<BD.;A:2A<1<
-2@@B?2 6C6;44<<1@ @2?C602@ $<A5.;8@
$<0.;1<6A:F@293 '23B@6;44<<1@.;1@2?C602@ &);3
@8:-;;176; =6+<176; .;F<B 529=:2
,<B91F<BA.82:F;496@5/<<8A< @05<<93<?:2=92.@2
<B91F<B0<:2/23<?2
@86;43<?4<<1@ @2?C602@
(B?2
%8.F
99?645A
6C6;44<<1@ @2?C602@
%<=,A<0--@84)6)<176*-47?
6 8)1:; 0)>- ) ,1)47/=- ?1<0 A7=: +4);;5)<- ;3 0150-: <7 ,7
@8F<B?09.@@:.A2A<529=F<B1<A52=.6;A6;4
@8F<B?09.@@:.A2A<92;1F<B56@ 52?6<9<4F/<<8 @8F<B?09.@@:.A2A<92;1F<B56@ 52?0.:2?.
@8F<B?09.@@:.A2A<.00<:=.;FF<BA<A526;A2?;2A0.3H @8F<B?09.@@:.A2A<529=F<B092.;A5209.@@?<<: @8F<B?09.@@:.A2A<529=F<B1<F<B?5<:2D<?8
,.F.;"24.D. 160<B91F<B529=:21<A56@=.6;A6;4 -2@<30<B?@2
16 &);3
&);3
; A52 16.9<4B2 6; &);3 F<B 36;1 A52 D<?1 O/<<8P <D 1< F<B =?<;<B;026A
/<<8
)52C<D2992AA2?M<N6@=?<;<B;021 D52;@=29A L<<
2?2.?2@<:2<A52?2E.:=92@
|!&for%'(!'& &0163 7. .1>- <016/; <0)< A7= 6--, .:75 A7=: +4);;5)<-; &0-6 );3 <0-5 1. <0-A +)6 0-48 A7= ':1<- ,7?6 <0-1: :-;876;-; 16 <0- <)*4-*-47?
7 &016/;6--, ;316/ $-;876,16/
-!20-,#"',%,"/'1',%
$-),<0-.7447?16/),>-:<1;-5-6<;7647;<)6,.7=6,)6,,1;+=;;<0-5-)616/;7.<0-.7447?16/?7:,;16;5)44/:7=8;7..7=:
5.C29<@A:FD.992AA6@./9.0892.A52?D.992AD6A5OP6;6A6.9A@@6G26@E 0: ;@612 A52 D.992A .?2 :F (AB12;A .?1 F.? ).?.1D6=. '= .;1:F)#.?13F<B36;16A=92.@20<;A.0A:26::216.A29F<; -<B0.;.9@<@22:2.A .9.;6=<;24<?<-<4F.8.?A.
&);3
&);3
0<;A.0A%!' 6::216.A29F%%&#
92.A52? %#
:.?86;4%&
5.C2 9<@A :F @52=52?1 6@ ;.:2 6@ 'B:/92 2 6@ . F2.?<91 :.92 2 6@ . 9<;45.6?21 2?:.; (52=52?1 )52 0<9<B? <3 56@ 5.6? 6@ /9.08 D6A5 /?<D; :.?86;4@ 2 6@ 0: A.99 3 F<B 36;1 6A =92.@2 0.99 &"($-)#-%'$)
#'%" )))"&#!!'
;<C29 D.@ 3<B;1 .A (A?.D/2??F ;A2?;2A .3H .9.; )2;A.?. &29.7.? $< (B?./.F. )52 ;<C29 6@ 2;A6A921 %( /F &.A?608 (J@86;1)52?26@.9@<.=5<A<4?.=56;@612A52=.42@&92.@20<;A.0A )24B5 &?.F6A;< .A (A?.D/2??F ;A2?;2A .3H .9.; )2;A.?.&29.7.?$<(B?./.F.
&60AB?2
0.A D.@ 3<B;1 .A 'B:.5 #.8.; &.1.;4 $.;?6:/B; (2:.?.;4 )52 0.A 6@ . 0BA2 D56A2 &2?@6.; 32:.92 2? D2645A 6@ ./<BA 84 .;1 52? 52645A 6@ 0: (52 5.@ . D56A2 ?6//<; .?<B;1 52? ;208 &92.@2 0<;A.0A 5?6@A6;. ,B9.;1.?6
&60AB?2
/#" 3#(201*-01+6"-%
|!&for%'(!'& %<=,A ),>-:<1;-5-6<; 16 &);3 76+- )/)16 &0-6 :-), .7447?16/ ;<)<-5-6<; ':1<- & 1. ;<)<-5-6< 1; <:=- )6, 1. <0-
7 %<)<-5-6<; & 7::-+<176;
)52?2 6@ '= 6; F.?
).?.1D6=.@D.992A
)52?26@'=6;F.? ).?.1D6=.N@D.992A
)52?2 .?2 (AB12;A .?1 )# 0.?1 .;1 . =5<A<4?.=5 6; ).?.1D6=.N@ D.992A
)52 9<@A @52=52?1 5.@ /9.08 :.?86;4@
)24B5 &?.F6A;< 3<B;1 . /<AA92 <3 =2?3B:2.A(A?.D/2??F.3H
5?6@A6;.,B9.;1.?63<B;1.0.A<3 !4
)52 9<@A &2?@6.; 0.A 5.@ . ?6//<; .?<B;16A@;208
&);3 7<-;
)52 A2EA@ ./<C2 .?2 9<@A .;1 3<B;1 .1C2?A6@2:2;A@ D6A5 A52 6A2:@ 12@0?6/21 A< @<:2 12A.69 )52F 3<0B@ <; A52 05.?.0A2?6@A60 32.AB?2@ <3 =.?A60B9.?A56;424.;6:.9/<<82@0?6=A6<;@.?2B@B.99F<?4.;6G21A< 6;09B12
.;6;A?<1B0A6<;A<A52@B/720A<3A5212@0?6=A6<;
05.?.0A2?6@A60 32.AB?2@ <3 A52 @B/720A 24 =5F@60.9 .==2.?.;02 >B.96A62@5./6AB.9/25.C6<B?@64;6360.;A.AA?6/BA2@
)520<::<;4?.::.A60.9=.AA2?;@<3.12@0?6=A6<;6;09B12 B@2<3=.?A60B9.?;<B;@24 +)' +&#%'
B@2 <3 12A.6921 ;<B; 4?<B=@ A< =?<C612 6;3<?:.A6<; ./<BA A52 @B/720A 24 '& &, & * ""(% " & % & )' %")! %!&'&(')'%&!
B@2 <3 . C.?62AF <3 AF=2@ <3 .1720A6C2@ 24 &%! !( %! &&+!
%<=,A<0-:=4-*-47?
(7= 0)>- 47;< <0- .7447?16/ 8-<; 7? ,7 A7= ,-;+:1*- <0-5 6 /:7=8; 7. <0:-- ?:1<- ,-;+:18<176; *-;1,- 8-<; 773 )< <0-
'-& '!
'&%%"!%"(!'&!
&60AB?2 &);3
&);3
;A52A2EA6;&);3F<B36;1A523<99<D6;4@2;A2;02@
;<C29 D.@ 3<B;1 .A (A?.D/2??F ;A2?;2A .3H .9.; )2;A.?. &29.7.? $< (B?./.F. &0- ;<C29 6@ 2;A6A921 %( /F &.A?608 (J@86;1
0.A D.@ 3<B;1 .A 'B:.5 #.8.; &.1.;4 $.;?6:/B; (2:.?.;4 &0-0.A6@.0BA2D56A2&2?@6.;32:.92
,2B@2M);<C29 )0.AN/20.B@2A56@6@A5236?@AA6:2D2A.98./<BAA52: )52; D2 B@2 M<0- ;<C29 <0- 0.AN /20.B@2 ;<D D2 8;<D D5605 M;<C29 0.AN A5.A D2 .?2 A.986;4 ./<BA '2:2:/2? B@6;4 M)N <? M)6N 12=2;1@ <; A52 @<B;1 A5.A /246;@ A52 ;2EA D<?1 2?2 .?2 @<:2 :<?2 2E.:=92@
#F =.?2;A@ 5.C2 ) 0.A .;1 ) 1<4 &0- 1<4 ;2C2? /6A2@ <0- 0.A /BA <020.A<3A2;@0?.A052@<0-1<4
|!&for%'(!'& &60AB?2
&60AB?2
&60AB?2
&60AB?2
077;- 76- 7. <0- 47;< )615)4; 16 &);3 &0-6 5)3- )6 ),>-:<1;-5-6<*);-,76<0-)615)4A7=+077;- 773)<&);3 );<0-57,-4
&);3
7584-<-<0-.7447?16/,1)47/=-?1<0<0-;=1<)*4--@8:-;;176;16<0-*7@
%1<=)<176
41B)*-<01;,716/0-:075-?7:3?1<0:-,A)<:-,A;07=;-96G./2A5 ?21Q
?21F Q,5.A0.;1<3<?F<B 96G./2A5 Q0.;;<A?2.056A ?21F ,5605<;21<F<B:2.; 96G./2A5 A6@A52<;2D6A5A52/9B20<C2? ?21F 2?2F<B.?2
96G./2A5 )5.;8F<B Q
?21F Q<F<BD.;AA</<??<D.;<A52?/<<8 96G./2A5 Q
$-), <0- .7447?16/ <-@< )6, +7584-<- <0- <)*4- ?1<0 <0- +7::-+< 16.7:5)<176)++7:,16/<7<0-<-@<
-+#4-/)
&);3 &);3
-2@<30<B?@2 ,<B91F<B529=:2A.82A5.A/<<8 .;F<B529=:2 $<A5.;8F<B
(B?2 ,<B91F<B92;1:2A56@/<<8
A47>-4A8=881-;
|!&for%'(!'& 16,<?7<-@<;?01+0+76<)1616.7:5)<176)*7=<)615)4;,-;+:18<176; $-?:1<-<0-516A7=:7?6?7:,;)6,8:-;-6<<0-5<7<0-+4);;
16, .1>- 81+<=:-; 7. )615)4; )6, 6 ,-;+:1*- 5 %<1+3 <0-
7 "1+<=:-;7.)615)4; -;+:18<176;
)5- -;+:18<176
&);3
-;+:1*-7*2-+<;)6,)615)4;<0)<A7=.16,16A7=:07=;-773)<<0-
/21?<<: 4.?.42 16;6;4?<<: 4.?12;
$775 !*2-+<; -;+:18<176 %"" (#"%
!'
#")
'
'
'&(#&'(#"% '&%)""!!' '&#!#")
'&%")!)""!' '&)' '
6 8)1:; 0)>- ) ,1)47/=- ?1<0 A7=: +4);;5)<-; <7 );3 .7: /1>- )6, :-.=;-/77,;)6,;-:>1+-;)++7:,16/<7<0-.7447?16/;1<=)<176;
-<B ;221 @=<?A@ @5<2@ A< 7<6; . 3<<A/.99 :.A05@8 F<B? 09.@@:.A2 A< 92;1 F<B 56@ @=<?A@@5<2@
-<B 0.;;<A 1< F<B? ;496@5 5<:2D<?8 @8 F<B? 09.@@:.A2 A< 529= F<B 1< F<B? 5<:2D<?8
-<B;221:<?27.@:6;2A<36;6@5F<B?/<B>B2A@8F<B?09.@@:.A2A<46C2F<B@<:2
3*21'-,
&);3 &);3
|!&for%'(!'& 7?5=+0,7A7=4-):6.:75<01;=61<"=<)<1+3E16<0-:1/0<*7@)++7:,16/<707? 5=+0A7=0)>-4-):6<
;8-+<; +2?F:B05 #B05 "6AA92
@86;43<?@2?C602@.;14<<1@ 6C6;4@2?C602@.;14<<1@ '23B@6;44<<1@.;1@2?C602@ '2.16;412@0?6=A6C2A2EA@ ,?6A6;412@0?6=A6C2A2EA@ +<0./B9.?F 6<01;=61<A7= 4-):6 7?<7 ,-;+:1*-<016/;.7:-@)584-,2-+<1>-; &016/ %1B- /- 747=: )<-:1)4
7?<7
&0->7?-44-<<-:C7D
-;+:18<1>-<-@<;
5. The article a/an
;316/.7: 1>16/ $-.=;16/ .;F<B529=:2
=92.@2
,<B91F<B/?6;4:2:F /<<8=92.@2
-2@@B?2 %8.F
$<A5.;8F<B $<0.;1<6A
:F@293
)52C<D2992AA2?M<N6@=?<;<B;021 D52;@=29A L<<
12@0?6=A6C2A2EA6@.A2EAD56053<0B@2@<;A5205.?.0A2?6@A6032.AB?2@<3 =.?A60B9.? A56;4 24 .;6:.9 /<<8 2@0?6=A6<;@ .?2 B@B.99F <?4.;6G21 A< 6;09B12
.;6;A?<1B0A6<;A<A52@B/720A<3A5212@0?6=A6<;
05.?.0A2?6@A60 32.AB?2@ <3 A52 @B/720A 24 =5F@60.9 .==2.?.;02 >B.96A62@5./6AB.9/25.C6<?@64;6360.;A.AA?6/BA2@
|!&for%'(!'& .1C2?A6@2:2;A#%#& # 689.;
.BA5<?%"&# =2;4.?.;4 /<??<D%!# ' :2:6;7.: 02696;4%& 9.;46A9.;46A
0<:/# @6@6?
0<:3<?A./92%$#& ;F.:.; 0<;A.0A%!' :2;45B/B;46
0<B05 @<3.
0B?A.6;%#&# A6?.6 120<?.A2%#' :2;456.@
12@8 :27.
1B@A/6;%$ A2:=.A@.:=.5
3.; 86=.@.;46;
52?<%## =.59.D.;=?6. 52?<6;2%# =.59.D.;D.;6A. 6::216.A29F%%&# 12;4.;@242?.
6;6A6.9% 6;6@6.9
9.?42&& /2@.?
92.A52?%# 8B96A/6;.A.;4
92;1' :2:6;7.:6
:.?86;4%& A.;1.
;2645/<B?%# A2A.;44. <C2?9<.1# #%# =2;B5 =2;0690.@2%# 8<A.8=2;@69
=699<D%# /.;A.9
=B?@2#& 1<:=2AD.;6A. ?2.05&' :2;7.;48.B
?6//<;% =6A.
@A?6=2 4.?6@
|!%for$ &'!&% = G=C 6/D3 A=;3=<3 B6/B G=C /2=@3 /<2 63A63 031=;3A G=C@ 72=: $=AB =4 CA /2;7@3 A=;3=<3 E6= 7A 9<=E< /A / >C0:71 475C@3 3A63 1=C:203/A7<53@/</1B=@=@ /< /1B@3AA =E2=G=CB3::=B63@A /0=CBG=C@72=:/<G=CB3::=B63@A/0=CB67A63@>6GA71/:/>>3/@/<13 -=C1/<:3/@<6=EB=23A1@703>3=>:37<B67AC<7B B1=<B/7<A23A1@7>B7D3 B3FBA/0=CB>3=>:3
,3A=;3B7;3A1=<5@/BC:/B3A=;3=<3E63<63A63272A=;3B67<5 5==2 AC16 /A E7<<7<5 / 1=;>3B7B7=< ,3 /:A= :793 B= 1=;>:7;3<B A=;3=<3E63<63A63:==9A5@3/B =E2=G=C2=B6/B)=;3B7;3AE3 /:A= @3137D3 1=<5@/BC:/B7=<A /<2 1=;>:7;3<BA 4@=; =B63@A =E 2= G=C @3A>=<2B=B63;
662);;0-.6336>15/+-3-*91;1-:6@6<256>;0-4'06)5,>0); )9-;0-@'91;-@6<9)5:>-9:15;0-;)*3-662);;0--?)473-'692 157)19:
'71BC@3 /
'71BC@3 0
'71BC@3 1
'71BC@3 2
'71BC@3 3
'71BC@3 4
/ 7::/@GC44 /1B@3AAA7<53@
0 M M
1 M M
2 M M
3 M M
! %)
|!%for$ &'!&% */-*)%-.!)%)#) +!&%)#
1:;-5+)9-.<33@;6;0-,1)36/<-*-;>--5,))5,)13)%0-5)5:>-9 ;0- 8<-:;165: 647)9- @6<9 )5:>-9: >1;0 ) +3)::4);-C: %0-31:;-515/:+917;1:15;0-77-5,1?
$1;<);165
,))5,)13))9-;)3215/)*6<;$0-915)
,6=7A)63@7</
=E272)63@7</:==9=<*+:/AB<756B =EE/A63@6/7@:793
,6/B272A63E3/@
,6G2=3A#/7:/1/::)63@7</B63@3/:72=: '71BC@3
$;<,@;0--?73)5);165*-36> %):2
!--*),*+!,
%):2
<B6327/:=5C37<%):2G=C47<2B63E=@2AK5=E<L/<2K5=@53=CAL =E 2=G=C>@=<=C<13B63;
5=E<
5=@53=CA # $!
*63:3BB3@I5J7A>@=<=C<132E63<4=::=E320GI=J 3@3/@3A=;3=B63@ 3F/;>:3A
/5= !#!
5= !
5==2
1:;-5 +)9-.<33@ ;6 ;0- 465636/<- )*6<; )51-3 #),+31..- '013-31:;-515/ +6473-;- ;0- .6336>15/ ;-?; 662 ); ;0- -?)473- %0-31:;-515/:+917;1:15;0-77-5,1?
$;<,@ )5, 79656<5+- ;0- .6336>15/ >69,: %0-5 :;<,@ )5, 79)+;1:-;0-+65=-9:);165)5,)5:>-9;0-8<-:;165:
%):2
%):2
%0-,69)*3-)51-3#),+31..-$G72=:7A/<73:(/21:7443 7A'</;37A/<73:!/1=0(/21:7443 7AM </;37A/< 3E/A M 7< C:6/; #=<2=< !C:G /<6/A2/@9M6/7@ *63 M =4 67A 3G3A /@3 0:C3 7A M 7A /0=CB 1; 3 7A /< M /<2 / 6C;=@=CA >3@A=< M 67; A7<13 67A 47@AB />>3/@/<13 7< /@@G '=BB3@ /<2 *63 )=@13@3@)B=<3 B67<9637A/M /1B=@
1. 1=<5@/BC:/B7=<A !$# C1/>/<A3:/;/B
2. 16/@;7<5 #$% ;3;>3A=</
3. 5=E< 5/C<
4. 5=@53=CA # $!% ;3</E/<
5. 1CB3 $% 7;CB;/<7A
6. AC7B $& 1=1=9
7. 1=;>3B7B7=< !# 9=;>3B7A7
8. 1/>B/7< #! 9/>B3<
|!%for$ &'!&% $1;<);165
31A)*-;01:+-3-*9);15/0-9*19;0,)@>1;00-9+3)::4);-:150-906<:-"<-:;165:
,6/B2=3A'CB@7A/GB=1=<5@/BC:/B3:7H/03B6=<63@B607@B62/G
,6/B2=3A:7H/03B6A/GB=@3A>=<2'CB@7JA1=<5@/BC:/B7=<A =E2=3A<53:7</1=;>:7;3<B:7H/03B6JA5=E<
,6/B2=3A<53:7</A/G/0=CB @32G
,6/B2=3A:7H/03B6A/GB=1=<5@/BC:/B3@32G 'CB@7 =<5@/BC:/B7=<A=<G=C@B607@B62/G
'71BC@3 :7H/03B6 *6/<9G=C
<53:7</ -=C:==916/@;7<57<B6/BE67B35=E< :7H/03B6 *6/<9G=C4=@A/G7<5A= -=C:==9AE33B
E7B6B6/BG3::=E6/B
<53:7</ *6/<9A #==9@32G7A1=;7<5 ,6/B/ 5=@53=CA0=G
'CB@7 3:==9AA=1CB3E7B667A<3E6/7@1CB :7H/03B6 -3AG=C@3@756B
@32G 7:7H/03B6 =<5@/BC:/B7=<A=<G=C@ 07@B62/G
:7H/03B6 *6/<9G=C GB63E/G 1=<5@/BC:/B7=<A=< E7<<7<5B630/A93B0/:: 1=;>3B7B7=< -=C@3 B6303AB1/>B/7<E36/D3
@32G &6<=B@3/::G
:7H/03B6 <GE/G:3BAAB/@BB63>/@BG
$;<,@ ;0- +65=-9:);165 15 %):2 65+- )/)15 %0-5 7)@ );;-5;165 ;6 ;0-.6336>15/-?73)5);165
<B631=<D3@A/B7=< 7<%):2G=C47<23F>@3AA7=<AE7B627443@3<B4C<1B7=<A 3@3/@3B63 3F>@3AA7=<A>@3A3<B327</B/0:3
3@3/@3A=;3=B63@3F>@3AA7=<A %):2
?79-::165: <5+;165: =<5@/BC:/B7=<A=<G=C@B607@B62/G
=<5@/BC:/B7=<A=<G=C@07@B62/G =<5@/BC:/B7=<A=<E7<<7<5B63
0/A93B0/::1=;>3B7B7=<
=<5@/BC:/B7<5A=;3=<3
-=C:==916/@;7<57<B6/BE67B35=E< -=C:==9AE33BE7B6B6/BG3::=E6/B
,6/B/5=@53=CA0=G
3 :==9AA=1CB3E7B667A<3E6/7@1CB -=C@3B6303AB1/>B/7<E36/D3
=;>:7;3<B7<5A=;3=<3
*6/<9G=C
*6/<9G=C4=@A/G7<5A= *6/<9A
&6<=B@3/::G
(3A>=<27<5B= 1=<5@/BC:/B7=<A/<2 1=;>:7;3<BA
?79-::165: <5+;165: =<5@/BC:/B7=<A
=<5@/BC:/B7=<A=<M ,3::2=<3
=<5@/BC:/B7<5A=;3=<3
,6/B/
*6/BA/D3@G<7132@3AA
-=C:==9A=AE33B
=;>:7;3<B7<5A=;3=<3
BA<713=4G=CB=A/GA=
|!%for$ &'!&% $;<,@;0-9<3-*-36>
%):2
<B631=<D3@A/B7=<7<%):2G=C47<2B63 4=::=E7<5A3<B3<13A
-=C366216/@;7<57<B6/BE67B35=E< 33662:A=1CB3E7B667A<3E6/7@1CB
*6=A3A3<B3<13A CA3 B63!9-:-5;$1473-B3<A3A ,3CA3B63>@3A3<BA7;>:3B= B/:9/0=CBB67<5A7<53<3@/: ,3/@3<=BB67<97<5=<:G/0=CBB63>@3A3<B ,3 CA37BB=A/GB6/BA=;3B67<57AB@C37<53<3@/: 3@37AB63>/BB3@<
>-@6<;0-@ 3662 -:0-1; 3662:
3@3/@3A=;3=B63@3F/;>:3A
ABC2G7<B63!C<7=@756)16==: $GA7AB3@ABC273A7<B63)3<7=@756 )16==:
)63@7</A7<5AD3@GE3::
'692 15 7)19: 6473-;- ;0- .6336>15/ :069; ,1)36/<-: )5, ;0-5 79)+;1:->1;0@6<97)9;5-9662);;0--?)473-: '71BC@3 :7H/03B6 2/ *6/BJA/D3@G<713>/7@=4A6=3A !%"$%*!%" '71BC@3 'CB@7 @32G "!$&'&"!%"!)!!!& &" #&&"! *6/<9G=C '71BC@3 :7H/03B6 A3> M *6/<9G=CD3@G;C16 '71BC@3 'CB@7 27 D *6/<9G=C '71BC@3 #/7:/ )/<CA7
-=C :==9 5=@53=CA 7< B6/B 5@33< 8/193B
|!%for$ &'!&%
'71BC@3
'CB@7 2/
M
*6/<9G=C
'71BC@3
#/7:/
"3BCB*/<B@7
M *6/<9A
'71BC@3
"3BCB*/<B@7
/2
#==9/BB67A/2 5=B4=@;G <5:7A6
+
'71BC@3
'CB@7 :7H/03B6
+
*6/<9G=C
*/-*)! %)#) ,%.%)#
$;<,@ )5, 79656<5+- .6336>15/ >69,: %0-5 15 7)19: <:- ;0-
>69,:;6.13315;0-*3)52:662);;0--?)473-%):2
/1B=@ .#! />>3/@/<13 !#$!!
3G3
4@73<2:G #%
4C:: %
;CA1C:/@ #"!% @=:3 !
AB@/756B %
%6*-@)/<19-*=03G $/5C7@3 7A /< ;3@71/< &"$ 7A M </;3 7A *=07/A +7<13<B $/5C7@3 3 7A 9<=E<4=@67AM /A '3B3@'/@93@)>723@$/< 7< B63 )>723@$/< 47:; A3@73A 3 AB/<2A /0=CB 1; 3A723A 63 6/A / M 0=2G B6/B 1/< @3/::G 475C@3 / AC>3@ 63@= 3 6/A 075 @=C<2 M /<2 0:/19M 6/7@ 7A>6GA71/:M @3/::GAC>>=@BA 67A@=:3/A/AC>3@ 63@= $=@3=D3@637AD3@GM B6/B;/93A67;:=D3/0:3
|!%for$ &'!&% .;-9 @6< +6473-;- ;0- ;-?; 65 %6*-@ )/<19- 9-), ;0- .6336>15/ :;);-4-5;: '91;- % 1.;0- :;);-4-5; 1: ;9<- )5, 1. ;0- :;);-4-5; 1:
6 $;);-4-5; % 699-+;165
*=03G$/5C7@37A/<<5:7A6/1B=@ 37A/<;3@71/</1B=@
$/5C7@3A@3/:</;37A'3B3@'/@93@
$/5C7@3A63756B7A1;
$/5C7@36/AA:/<B323G3A
$/5C7@36/A0:/191C@:G6/7@
$/5C7@37AD3@G1CB3 %):2
6;-:
A3F>:/7<327<& % /23A1@7>B7D3B3FB4=1CA3A=<B6316/@/1B3@7AB71 43/BC@3A =4 / >/@B71C:/@ B67<5 3 5 / >3@A=< /< /<7;/: / B67<5 3A1@7>B7=<A/@3CAC/::G=@5/<7H32B=7<1:C23
/<7<B@=2C1B7=<B=B63AC0831B=4B6323A1@7>B7=<
16/@/1B3@7AB71 43/BC@3A =4 B63 AC0831B 3 5 >6GA71/: />>3/@/<13 ?C/:7B73A6/07BC/:036/D7=C@A75<7471/<B/BB@70CB3A
*631=;;=<5@/;;/B71/:>/BB3@<A=4/23A1@7>B7=<7<1:C23 CA3=4>/@B71C:/@<=C<A3 5 !&"$
CA3 =4 23B/7:32 <=C< 5@=C>A B= >@=D723 7<4=@;/B7=< /0=CB B63
AC0831B3 5 %$"'!*%!%&$&$
CA3 =4 / D/@73BG =4 BG>3A =4 /2831B7D3A 3 5 %$! !' $! %%*!
CA3 =4 @3:/B7<5 D3@0A B=>@=D723 7<4=@;/B7=< /0=CB B63 AC0831B 3 5 %&!%"'&
$;<,@;0-.6336>15/-?73)5);165
-=C1/<CA3B634=::=E7<5E=@2AB=23A1@703/>3@A=<JA>6GA71/:/>>3/@/<13
662 ); ;0- .6336>15/ +-3-*91;1-: '692 15 /96<7: 6. ;09-- )5,
,-:+91*-;0-1970@:1+)3)77-)9)5+-:662);;0--?)473-!1+;<9-:
|!%for$ &'!&% '71BC@3
-5;
'71BC@3 -@65+-56>3-:
'71BC@3 /5-:651+)
6 '69, 5;65@4
075 A;/::
B/::
4/B
AB@=<5
=:2
:2 .1=- 6. @6<9 +3)::4);-: ;6 ,-:+91*- ;0- 70@:1+)3 )77-)9)5+- 6.
6 (6<9+3)::4);-: %0-191,63: !0@:1+)3)77-)9)5+-: %):2
#-769;;6;0-+3)::;0-70@:1+)3)77-)9)5+-6.@6<91,63
'692 15 /96<7: 6. ;09-- 9-);- /9--;15/ +)9,: )++69,15/ ;6 ;0-
@32GJA>/@3<BA/@313:30@/B7<5B637@B6E3227<5/<<7D3@A/@G 3/<2 67A:7BB:3A7AB3@
E=C:2:793B=;/93/5@33B7<51/@2
"3BCB*/<B@77A13:30@/B7<563@B6 07@B62/G -=CE=C:2:793B=;/9363@/5@33B7<5
1/@2 %):2 %):2
"!$&'&"!%"!*"'$&)!!!($%$*)%*"'
##*&"&$
$"
|!%for$ &'!&% )/<CA7JA 0=B63@ 6/A 5@/2C/B32 4@=; B63 C<7D3@A7BG -=C E=C:2 :793 B= 1=<5@/BC:/B3
67;0GE@7B7<5/5@33B7<51/@2
-=C@1:/AA;/B3E=<B63A>33161=<B3AB -=CE=C:2:793B=1=<5@/BC:/B367;63@
6473-;-;0-.6336>15/+65=-9:);165>1;0;0-:<1;)*3--?79-::165:15 ;0-*6?
*(!1*,&
%):2
-=C/:A=:==9<7137<B6/BD3AB ,=EG=C:==9A=1CB37<B6/BG3::=EA97@B
G3
$1;<);165
,)>65;>6.9--;1+2-;:;6:--1;)<;;)>):31=-7-9.694)5+-150-9;6>5$0-):2-, )13);6)++647)5@0-9 6>,)1:15)13):06<:-;671+20-9<7
15, ;>6 ;-?;: )*6<; :64- )+;69: 69 )+;9-:: >01+0 +65;)15 ;0-19 70@:1+)3 )77-)9)5+-: #->91;- ;0- ;-?;: 15 @6<9 6>5 >69,: )5, 79-:-5;;0-4;6;0-+3)::
'69215/96<7:6.;09--');+0)46=1-)5,71+2.1=-)+;69:)+;9-::-: >0673)@151;%0-5,-:+91*-;0-1970@:1+)3)77-)9)5+-:
$=D73B7B:3 M
6 )4-:6.)+;69:)+;9-::-: !0@:1+)3)77-)9)5+-:
2/ #/7://@3G=C@3/2G
#/7:/ -3A M
2/ *6/<9G=C 1BC/::GB67A7A;GA7AB3@AA97@B <GE/G
M
#/7:/ M
#/7:/AA7AB3@ ,63@3/@3G=C5=7<507@B62/G>/@BG
#/7:/ %=/1BC/::GE3/@35=7<5B=A337B/CBB/E/A>3@4=@;/<13 2/ E=<BE=4@33B7193BA/<2A635/D3=<3B=;3
#/7:/AA7AB3@ M
2/ *6/<9G=C GB63E/GE36/D3B=:3/D3<=E
#/7:/AA7AB3@ &9/G /D34C<
#/7:/ 2/ G3
#/7:/AA7AB3@ M
%):2
|!%for$ &'!&% '692157)19:)5,0)=- ),1)36/<->1;0@6<9+3)::4);-)++69,15/;6 ;0-.6336>15/:1;<);165
=<5@/BC:/B367;63@=<53BB7<5B63:3/27<5@=:37<B63A16==:2@/;/ =;>:7;3<B67A63@<3E:==9
'91;-):069;7)9)/9)70)*6<;@6<91,63
6>4<+0,6@6<3-)95.964;01:<51;!<;);1+2E15;0-91/0;*6?)++69,15/;606> 4<+0@6<0)=-3-)95;
:7-+;: +3@G;C16 $C16 #7BB:3
=<5@/BC:/B7<5A=;3=<3
=;>:7;3<B7<5A=;3=<3
(3A>=<27<5B=1=<5@/BC:/B7=<A/<2 1=;>:7;3<BA
(3/27<523A1@7>B7D3B3FBA
,@7B7<523A1@7>B7D3B3FBA
+=1/0C:/@G
0'/.%*)
%):2
5;01:<51;@6< 3-)95
6>;6 -?79-::+65/9);<3);165:)5,+647314-5;:)5,9-:765:-:;6 +65/9);<3);165: )5,+647314-5;: %0-3-;;-9B/C 6>;6 ,-:+91*-7-673-65/9);<3);15/ 647314-5;15/ #-:765,15/;6 +65/9);<3);165:)5, +647314-5;: =<5@/BC:/B7=<A ,3::2=<3 ,6/B/ *6/BA/D3@G<713 2@3AA *6/<9 G=C &6<=B@3/::G
*63:3BB3@I5J7A>@=<=C<132E63<4=::=E320GI=J
/((,3
|!%for$ &'!&%
-:+917;1=-;-?;:
03/@232 #$!% 03@83<55=B
1/>B/7< #! 9/>B3<
16/@;7<5 #$ % ;3;>3A=</
1=;>3B7B7=< !# 9=;>3B7A7 1=;>:7;3<B[#!]& ;3;C87 1=<4723<B #!% >3@1/G/27@7 1=<5@/BC:/B3 !#& ;3;03@7A3:/;/B
1CB3 $% 7;CB;/<7A
3<3@53B71 !#% 3<3@879
4@73<2:G #% @/;/6
5=@53=CA # $!% ;3</E/<
5=E< 5/C<
:7D3:G #% /9B74
*/',3%-.
,3 CA3 B63 '@3A3<B )7;>:3 B3<A3 B= B/:9 /0=CB B67<5A 7< 53<3@/: ,3 /@3 <=BB67<97<5=<:G/0=CBB63>@3A3<B ,3CA37BB=A/GB6/BA=;3B67<57AB@C3 7<53<3@/:
A 23A1@7>B7D3 B3FB 4=1CA3A =< B63 16/@/1B3@7AB71 43/BC@3A =4 / >/@B71C:/@ B67<5 3 5 / >3@A=< /< /<7;/: / B67<5 3A1@7>B7=<A /@3 CAC/::G =@5/<7H32B=7<1:C23
/<7<B@=2C1B7=<B=B63AC0831B=4B6323A1@7>B7=<
;CA1C:/@ #"!% 03@=B=B >3@4=@;/<13 !# $! >3</;>7:/<
@=:3 ! >3@/<
A:7; % @/;>7<5
AC7B $& 1=1=9
D3AB @=;>7
E/DG #% 03@53:=;0/<5
|$" )for( *+$*)
; F<B? 1.69F 9632 F<B <3A2; 5.C2 A< .4?22 <? 16@.4?22 D6A5 @<:2A56;4 <D 0.; F<B 2E=?2@@ F<B? .4?22:2;A .;1 16@.4?22:2;A C2?F D299 )<:2A6:2@ F<B D.;A A< 6;C6A2 @<:2<;2 A< @<:2 =9.02@ <? <00.@6<;@ <D0.;F<B.002=A<?12096;263@<:2<;2 6;C6A2@F<B
*52 A2EA@ A5.A F<B ?2.1 :.F 6;09B12 12@0?6=A6C2 A2EA@ <3 A<B?6@A @=<A@.?<B;1A52D<?91 .;F<B?2.1.;1D?6A2@B05A2EA@23320A6C29F #2.?;A5<@2.;1:<?26;A56@B;6AA5?<B4505.992;46;4A.@8@
9;,4=>>?@/D?301:77:B492?:@=4>?,??=,.?4:9>,=:@9/?30B:=7/: D:@69:B?308
,?.3 ?30 ?:@=4>? ,??=,.?4:9> 49 ',>6 B4?3 ?30 /0>.=4;?4:9> -07:B ::6,??300C,8;70
41107':B0=6@A52 A.992@A@A?B0AB?26;'.?6@ A6@:5645 AD2645@ A<;@
&D/90D";0=,:@>06@9<0.A216; )F1;2F %2D)<BA5,.92@ *52&=2?.<B@2 0<C2?@ 520A.?2@<39.;1 A6@:9<;4.;1./<BA: D612
@?, 0,.3 6@ 9<0.A21 6; .96 A 6@ C2?F 3.:<B@ 6; A52 D<?91 A 6@ /20.B@2 A52 @B;@2A6@C2?FD<;12?3B9
#=,8-,9,9'08;70>.?2 .;062;A6;1BA2:=92@6;2;A?.9!.C. *52F.?20.9921 '60AB?2
.
'60AB?2 /
'60AB?2 0
'60AB?2 1
&"%*/
',>6
|$" )for( *+$*)
0$530/*34&/*/("/%1&",*/(
4>?09.,=01@77D?:?308:9:7:2@0:9:=:-@/@='08;70'309147749 ?30 -7,96> B4?3 ?30 >@4?,-70 B:=/> 49 ?30 -:C ::6 ,? ?30 0C,8;70 '3074>?09492>.=4;?4>49?30;;09/4C
:=:-@/@='08;70
<?</B1B? 6@ . B1156@A #%$+#$* 6; 2;A?.9 !.C. A 6@ <;2 <3 A52 :<@A 6;A2?2@A6;4 A<B?6@A M 6; ;1<;2@6. A D.@ /B69A 6; A52 ;6;A5 M <?</B1B? 5.@ ?29623@.;1 B115. M *52?29623@699B@A?.A2A52 M <3 =694?6:@ A< A5?22 92C29@ 6; B1156@A 0<@:<9<4F *5<@2 A5?22 92C29@ .?2 #*+ +&*+, .;1 (+&*+ <?</B1B?6@@A699B@213<?=694?6:.42 &;02 . F2.?B1156@A@6; ;1<;2@6.M +2@.8 A52?2
&*(%# **&$- ! & %(
'60AB?2 ',>6
&330/201&2
:<;B:2;A 7<B?;2F .AA?.0A6<;@ 02;AB?F 0292/?.A2 @A.AB2@
90.&7"3/4#5*-4*/"%"8:
1?0= D:@ .:8;70?0 ?30 491:=8,?4:9 :9 :=:-@/@= '08;70 =0,/ ?30 1:77:B492 >?,?0809?> *=4?0 ' 41 ?30 >?,?0809? 4> ?=@0 ,9/ 41 ?30 >?,?0809?4>1,7>0:==0.??301,7>0>?,?0809?>::6,??300C,8;70
!: &?,?0809? ' :==0.?4:9
<?</B1B?6@9<0.A216;.@A!.C. A6@9<0.A216;2;A?.9!.C.
<?</B1B?D.@/B69A6;A522645A5 02;AB?F
*52?2.?2A5?2292C29@6;B1156@A 0<@:<9<4F
<?</B1B?5.@@A.AB2@
<?</B1B?6@;<AB@21A<0292/?.A2 +2@.8
4>?09.,=01@77D ?: ?301:77:B492 /4,7:2@0 ,9/.:8;70?0 ?30 84>>492 491:=8,?4:9 :8;,=0D:@=,9>B0=>B4?3,.7,>>8,?0G>'3074>?09492 >.=4;?4>49?30;;09/4C
&4?@,?4:9
&,9@>4,9/0?@?',9?=4,=0?,76492,-:@?-0,@?41@7;7,.0>499/:90>4,
).;B@6 ;1<;2@6.5.@@<:.;F/2.BA63B9=9.02@ *52F0<B91.AA?.0A:.;F 3<?264; A<B?6@A@ <F<B.4?22D6A5:2
"2ABA*.;A?6 M <D2C2?:.;F<3A5<@2=9.02@.?2@A699;<AD299 :.;.421
).;B@6 M *524<C2?;:2;A@5<B91=.F:<?2M A<A52: AJ@A526?1BAFA<1<A5.A
"2ABA*.;A?6 M
).;B@6 ,5F
"2ABA*.;A?6 ,2996AJ@;<A<;9FA524<C2?;:2;AJ@1BAF AJ@.9@<<B?M A<529=A52::.;.42A5<@2=<A2;A6.9=9.02@
',>6
|$" )for( *+$*)
&?@/D?30=@70-07:B
&?@/D ,9/ ;=,.?4>0 ?30 /4,7:2@0> -07:B '309 ;,D ,??09?4:9 ?: ?30 0C;7,9,?4:9
;16
@2=
*56@ 6@ . 3.;A.@A60 @645A < F<B .4?22D6A5:2
1< A@D<;12?3B9
'60AB?2
"2ABA*.;A?6
).;B@6
A56;8 .99 .;6:.9@ 6; A52 G<< @5<B91/29<0821B=6;0.42@ 1<;A A56;8 @< A56;8 0.42@ .?2<;9F3<?D691.;6:.9@
'60AB?2 ',>6
;A5216.9<4B26;',>6F<B36;1.@2;A2;02
K*524<C2?;:2;A>3:@7/ ;,D:<?2.AA2;A6<;A<A52: L
F>3:@7/ ;,DG :2.;@ A5.A 6A D<B91 /2 . 4<<1 A56;4 A< 1< ,2 <3A2; B@2
>3:@7/)0=-D52;D2@.FD5.AD2A56;86@.4<<1A56;4A<1<<?A52 ?645AA56;4A<1<3<?2E.:=92
*52:<C626@D<?A5@226;4 -<B>3:@7/>006A &3:@7/D2,>6#.69.A<529=B@
;A5216.9<4B2@ F<B36;12E=?2@@6<;@D6A516332?2;A3B;0A6<;@ 2?2A52F.?2
2?2.?2@<:2<A52?2E=?2@@6<;@F<B:.FB@2
C;=0>>B30?30=D:@,2=00:=/4>,2=00B4?3?30>0>?,?0809?>::6,? ?300C,8;70*:=649;,4=>
'B/960/B@2@@5<B91<=2?.A25<B?@.1.F
,.F.;#24.D. A56;8=B/960/B@2@@5<B91<=2?.A25<B?@.1.F "2ABA*.;A?6 1<;AA56;8@<
*52C6@6A<?@@5<B91;<A3221A52.;6:.9@6;A52G<< *52?2@5<B91/2:<?21B@A/6;@6;=B/960=9.02@ ):<86;46;=B/960=9.02@6@;<A=<96A2
'2<=92@5<B91;<A/?6;4A526?=2A@A<@B=2?:.?82A@ ',>6
C;=0>>4:9> @9.?4:9>
1< 4?226;4
1<;JAA56;8@< 6@.4?226;4
C;=0>>4:9> @9.?4:9> -2@ .4?22
1<
*5.A@.4<<1612.
4?226;4
1<;A.4?22
16@.4?22
*5.A@;<A.4<<1612.
|$" )for( *+$*) &?@/D ,9/ ;=,.?4>0 ?30 1:77:B492 .:9A0=>,?4:9 '309 ,9>B0= ?30 <@0>?4:9>
&4?@,?4:9
/4,9/34>.7,>>8,?0>,=0?,76492,-:@??304=;7,9>1:=3:74/,D
16 .C2F<B4<A.;F=9.;3<?<B?5<961.F
'60AB?2 ).;B@6 5.C2;<612. ,5.A./<BAF<B?21F
?21F D.;AA<3229A523?2@5.6?
16 5.C2.;612. $FB;09296C2@6;<4<? )5.99D2 @=2;1<B?5<961.FA52?2
).;B@6 19<C2A<
?21F *5.AD<B91/24?2.A ,5.A./<BAF<B#.69. #.69. 19<C2A</BA :F3.:69F.;1 .?24<6;4A<C6@6A
<B?4?.;1=.?2;A@6;.;7.?:.@6; 16 *5.A@ <8.F
$@0>?4:9>
<D1<2@166;C6A256@09.@@:.A2@A<4<A<<4<? ,5.A6@).;B@6J@.;@D2?A<16J@6;C6A.A6<;
<D1<2@?21F?2@=<;1A<16J@6;C6A.A6<;
,5F1<2@#.69.?23B@2A<7<6;16.;152?09.@@:.A2@ ,5.A1<2@#.69.@.FA<?23B@216J@6;C6A.A6<;
&?@/D ?30 .:9A0=>,?4:9 49 ',>6 :9.0 ,2,49 #,D ,??09?4:9 ?: ?30 1:77:B4920C;7,9,?4:9
;A520<;C2?@.A6<;6;',>6 F<B36;12E=?2@@6<;@D6A516332?2;A3B;0A6<;@ 2?2.?2A52 2E=?2@@6<;@=?2@2;A216;.A./92
',>6
C;=0>>4:9> @9.?4:9> )5.99D2@=2;1<B?5<961.FA52?2 ;C6A6;4 @<:2<;2
19<C2A<
*5.AD<B91/24?2.A 002=A6;4.;6;C6A.A6<;
19<C2A</BAM 2096;6;4.;6;C6A.A6<;
2?2.?2@<:2<A52?2E.:=92@F<B:.FB@2
&?@/D?300C;7,9,?4:9-07:B
*:=649;,4=>,9/3,A0,/4,7:2@0B4?3D:@=.7,>>8,?0-,>0/:9?30 1:77:B492.7@0>::6,??300C,8;70
',>6 ',>6
C;=0>>4:9> @9.?4:9> ,<B91F<B9682A<0<:2A<M
<B91F<B0<:2A<M
<:2.;1M
;C6A6;4@<:2<;2
D<B91 *5.;8 F<BC2?F:B05 002=A6;4.;6;C6A.A6<;
*5.;8F<BC2?F:B053<?6;C6A6;4 :2/BAM
:@<??F 0.;A
2096;6;4.;6;C6A.A6<;
; A52 0<;C2?@.A6<; 6; ',>6 F<B 36;1 A52 D<?1 K4?2.AL <D 1< F<B =?<;<B;026A
4?2.A
*5292AA2?I4J6@=?<;<B;021D52;3<99<D21/F H? 2?2.?2@<:2<A52? 2E.:=92@
.4?22#%&
4?.12
4?.=2
4?22;&
|$" )for( *+$*) 6;C6A2"BA.2.05?23B@2 6;C6A206;2:..002=A 6;C6A2/6?A51.F=.?AF.002=A 6;C6A236?2D<?832@A6C.9?23B@2 0$530/&"%*/("/%2*4*/(
%0,/ ?30 1:77:B492 ?0C? ,-:@? &D/90D ";0=, :@>0 ,9/ ,9>B0= ?30 <@0>?4:9> &D/90D";0=,:@>0 )F1;2F&=2?. <B@2 *52<;02?A *52.A?2.;1 ?.;1 &?4.; )F1;2F&=2?. <B@2.A%645A
*52 )F1;2F &=2?. <B@2 6@ . 9.?42 =2?3<?:6;4 .?A =9.02 A /20<:2@ .; B@A?.96.; 60<; A D.@ 2@A./96@521 6; A 6@ 9<0.A21 6; )F1;2F %2D)<BA5,.92@ B@A?.96.
*52 )F1;2F &=2?. <B@2 0<C2?@ 520A.?2@ <3 9.;1 A 6@ : 9<;4 .;1 ./<BA : D612 *52/B6916;40.;9<.1=2<=92
*52 &=2?.<B@2 6@.=9.023<?9.?42A52.A?60.9 =?<1B0A6<;@ A 6@ A52 5<:2 <3 &=2?. B@A?.96. A52 )F1;2F *52.A?2 <:=.;F .;1 A52 )F1;2F )F:=5<;F.;
*52?2 .?2 36C2 A52.A?2@ 6; )F1;2F &=2?. <B@2 *52?2.?2.9@<36C2?252.?@.9@AB16<@AD< :.6; 5.99@ 3<B? ?2@A.B?.;A@ @6E /.?@ .;1 :.;F @<BC2;6?@5<=@ *5212@64;<3A52&=2?.<B@26@ C2?FB;6>B2 *52?<<39<<8@968246.;A@5299@
2@612@ 3<? A52.A?60.9 =?<1B0A6<;@ A52 &=2?. <B@26@ .9@<B@21 3<?<A52? 3B;0A6<;@ A 6@ B@21 3<?D2116;4@=.?A62@.;10<;32?2;02@
&*(%#---- ! & %(
$@0>?4:9>
,52;D.@)F1;2F&=2?.<B@2/B69A ,52?26@)F1;2F&=2?.<B@29<0.A21
<D:.;FA52.A?2@.?2A52?26;)F1;2F&=2?.<B@2 <D1<2@A52?<<3<3)F1;2F&=2?.<B@29<<89682 ,5.A.?2A52<A52?3B;0A6<;@<3A52&=2?.<B@2 ,5.A:.82@A52&=2?.<B@2B;6>B2
!:?0>
@ 6A 6@ 2E=9.6;21 6; (!'& .;1 . 12@0?6=A6C2 A2EA 3<0B@2@ <; A52 05.?.0A2?6@A6032.AB?2@<3.=.?A60B9.?A56;42 4 .=2?@<;.;.;6:.9.A56;4 2@0?6=A6<;@.?2B@B.99F<?4.;6G21A<6;09B12
.;6;A?<1B0A6<;A<A52@B/720A<3A5212@0?6=A6<;
05.?.0A2?6@A6032.AB?2@<3A52@B/720A2 4 =5F@60.9.==2.?.;02>B.96A62@ 5./6AB.9/25.C6<B?@64;6360.;A.AA?6/BA2@
*520<::<;4?.::.A60.9=.AA2?;@<3.12@0?6=A6<;6;09B12
B@2<3=.?A60B9.?;<B;@2 4 $+)*(" $ %$
B@2 <3 12A.6921 ;<B; 4?<B=@ A< =?<C612 6;3<?:.A6<; ./<BA A52 @B/720A 2 4 * )# "%$$%+* #-
B@2 <3 . C.?62AF <3 AF=2@ <3 .1720A6C2@ 2 4 )( $ $+#( $ ")) . $
B@2<3?29.A6;4C2?/@A<=?<C6126;3<?:.A6<;./<BAA52@B/720A2 4 .$.&(%+)%,()*()%"$
B@2<3.0A6<;C2?/@A<12@0?6/2A52@B/720AJ@/25.C6<?2 4 ) $% *&(%+) ),(.+$ '+
|$" )for( *+$*) @0>> ?30 80,9492 :1 ?30 1:77:B492 B:=/> ,..:=/492 ?: ?30 ?0C? 49 ',>6+:@8,D:;09D:@=/4.?4:9,=D4190.0>>,=D
!: *:=/> 0,9492>
12@64;% ! 2@A./96@5%!! 3.:<B@%#!) 46.;A% #!) 5.99"&! 60<;%#! ?<<3&!
@<BC2;6?&#%&#! A52.A?60.9%!) B;6>B2%&!)
";09D:@=/4.?4:9,=D#=:9:@9.0?301:77:B492B:=/>,9/?309149/ ?30>D9:9D8>::6,??300C,8;70
!: *:=/> &D9:9D8>
B;6>B2 2E09B@6C2
46.;A
9.?42
60<;
2@A./96@5
3.:<B@
477 49 ?30 -7,96> B4?3 ?30 >@4?,-70 B:=/> 49 ?30 -:C ::6 ,? ?30 0C,8;70
',>6
',>6
,99,,9(91:=20??,-70&8,77':B9
$.;;.6@.@:.99 *%-$6;)<BA5<32;48B9B A 962@ /2AD22; B86A .?6@.; 699@ .;1 *52 6;16 &02.; A5.@M .6? .;1092.;D.A2? *52M 52?2 .?2C2?F3?62;19F *525<B@2@.?2:<@A9F6;D56A2.;1 /9B2 $.;;. 06AF 6@ .9@< 8;<D; 3<? 6A@ @A?.;42 39<D2? (.3392@6. A6@A52/6442@A39<D2?6;A52D<?91 A@M 6@ :6;16.:2A?2 AM <;9F<;02.F2.? (.3392@6. 6@ 3?<: A52 ;.:2 <3 . ?6A6@5 <C2?;<? )6? *5<:.@
)A.;3<?1(.3392@ '60AB?2
>6 14A0 :1 D:@= .7,>>8,?0> ?: 809?4:9 ,9/ /0>.=4-0 ?3=00 :1 ?304= 1,A:@=4?0?:@=4>?,??=,.?4:9>'309B=4?0?30=0>@7?49?34>?,-70
!: +:@= .7,>>8,?0>
,A:@=4?0?:@=4>?
,??=,.?4:9> 0>.=4;?4:9>
,>0/ :9 ?30 =0>@7? 49 ',>6 .3::>0 :90 :1 ?30 ?:@=4>? ,??=,.?4:9>
',>6
|$" )for( *+$*) 49/,/50.?4A0>49?301:77:B492;@EE70,9/74>?D:@=149/492>
!
!
0<::<; M
M M
M M M
M
M M
:8;70?0?301:77:B492/4,7:2@0B4?3?30>@4?,-700C;=0>>4:9>49?30 -:C
&4?@,?4:9
/4,9/34>.7,>>8,?0;7,9?:>?@/D?:20?30=
16 <D./<BA4<6;4A<A52/2.05A56@.3A2?;<<; @2= M ,5.A1<F<BA56;8).;B@6
).;B@6 M *<:<??<DD2D6995.C2.$.A52E.: @2= &5:F<1<D0<B91 3<?42A./<BAA5.A 16 &8.F A56;8D2@5<B91@AB1F5.?1
).;B@6 M $F/?<A52?0.;529=B@
16 M
%0,/?301:77:B492?0C?'309,9>B0=?30<@0>?4:9>
0.&702,
',>6
A56;86A@;<A.4<<1612. *5.AD<B91/24?2.A
*5.A@.4<<1612.
)5.99D2@AB1FA<42A52?.A:F5<B@2
',>6
0@6093:17:B0=#,=6
"2B82;5<39<D2?'.?86@.9@<8;<D;.@A52 .?12;<3B?<=2 A 6@@6AB.A21 ;2.? #6@@2 %2A52?9.;1@ A 6@ A52 D<?91@ 9.?42@A 39<D2? 4.?12; "2B82;5<3 6@ :<?2 A5.;F2.?@<91 A@36?@A4?<B;1@D2?23<B;121.?<B;1
|$" )for( *+$*) $@0>?4:9>
,5.A6@A52<A52?;.:2<3"2B82;5<39<D2?'.?8 ,52?26@"2B82;5<39<0.A21
<D<916@"2B82;5<39<D2?'.?8 ,52;6@"2B82;5<3<=2;
,52;6@A52/2@AA6:2A<C62DA52AB96=@
*=4?0 49A4?,?4:9 70??0=> ?: D:@= .7,>>8,?0 -,>0/ :9 ?30 >4?@,?4:9> 24A09::6,??300C,8;70
-<B.?2A52@20?2A.?F<3A520<::6AA22<3@AB1FA<B?A<#<:/<8 -<BD<B919682A< 6;C6A2;16.:2:/2?<3A520<::6AA22A<7<6;A52:22A6;43<?A52=?2=.?.A6<;<3A52 @AB1FA<B? *52:22A6;4D699/25291<;!B;2.A= : .AA52@05<<996/?.?F
-<B.?20292/?.A6;4F<B?/6?A51.F -<BD<B919682A<5<91./6?A51.F=.?AF.AF<B? 5<B@2 -<BD.;AA<6;C6A2<;2<3F<B?09.@@:.A2@A< 0<:2 20612A521.FA6:2.;1 =9.02<3A52=.?AF
',>6
*< ;16
<:2.;17<6;A52:22A6;4<;A52=?2=.?.A6<;3<?A52@AB1FA<B?A<#<:/<8
.F !B;2
*6:2 = :
'9.02 )05<<9#6/?.?F
,21<.==?206.A2F<B?=.?A606=.A6<; *5.;8F<B
*52<::6AA22
*< MMMMMMMMMM
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
.F MMMMMMMMMM *6:2 MMMMMMMMMM '9.02 MMMMMMMMMM
……….
-<B .;1 F<B? 3.:69F .?2 4<6;4 A< :<C2 A< .;<A52? 06AF -<B D<B91 9682 A< 5<91 . 3.?2D299=.?AF/23<?2F<B92.C2 -<BD.;AA<6;C6A2<;2<3F<B?09.@@:.A2@A<0<:2 20612A521.FA6:2.;1=9.02<3A52=.?AF
49/ ?B: /0>.=4;?4A0 ?0C?> ,-:@? ?:@=4>? =0>:=?> 49 8,2,E490> := 90B>;,;0=>%0B=4?0?30849D:@=:B9B:=/>,9/;=0>09??308?:?30 .7,>>
*:=6 49 ;,4=> ,A0 , /4,7:2@0 B4?3 , .7,>>8,?0 C;=0>> D:@= ,2=00809?,9//4>,2=00809?B4?3D:@=>.3::7=02@7,?4:9>
*=4?0,>3:=? ?0C? ,-:@?:90:1?30?:@=4>?=0>:=?>49D:@=;=:A49.0:= /4>?=4.?
6"-5"4*0/
',>6 ',>6
',>6
*< MMMMMMMMMM
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
.F MMMMMMMMMM *6:2 MMMMMMMMMM '9.02 MMMMMMMMMM
……….
………
|$" )for( *+$*) :B8@.3/:D:@70,=91=:8?34>@94?#@?,?4.6H49?30=423?-:C,..:=/492?:3:B 8@.3D:@3,A070,=9?
>;0.?> +2?F:B05 $B05 #6AA92
E=?2@@6;4.4?22:2;A@
E=?2@@6;416@.4?22:2;A@
;C6A6;4@<:2<;2
002=A6;46;C6A.A6<;@
2096;6;46;C6A.A6<;@
(2.16;412@0?6=A6C2A2EA@
,?6A6;412@0?6=A6C2A2EA@
+<0./B9.?F
&'-&$4*0/
9?34>@94?D:@ 70,=9
:B?: ,2=00:=/4>,2=00B4?3>:80?34921:=0C,8;70
:B?:49A4?0>:80:90,..0;?,9//0.7490,949A4?,?4:91:=0C,8;70
&3:@7/
-2@ .4?22
1<
*5.A@.4<<1612.
1<;A.4?22
16@.4?22
*5.A@;<A.4<<1612.
9A4?492 ..0;?492 0.749492 )5.99D2@=2;1<B?
5<961.FA52?2
,<B91F<B9682A<0<:2 A<M
<B91F<B0<:2A<M
<:2.;1M
19<C2A<
*5.AD<B91/2 4?2.A
D<B91 *5.;8 F<BC2?F :B05
19<C2A</BAM
*5.;8F<BC2?F :B053<?6;C6A6;4 :2/BAM
:@<??F 0.;A
5.."28
|$" )for( *+$*) '3070??0=2
0>.=4;?4A0?0C?>
.002=A#%!!* :2;2?6:. .==?206.A2#%&!!* :2;45.?4.6 .==?<E6:.A29F#%!#!! 86?.86?.
.?A&! @2;6
.AA?.0A6<;#%! </728 /<.A#! 8.=.9
/B//924B:%$$! =2?:2;8.?2A
0.42 ! 8.;1.;4
0292/?.A2%!!* :2?.F.8.; 02;AB?F%#! ./.1 0?<@@!!!* :292D.A6 0?<D121%!) ?.:.6 12096;2%!!* :2;<9.8 12@64; % ! 12@.6;
0$"#5-"28*34
*5292AA2?I4J6@=?<;<B;021D52;3<99<D21/F H?
A 12@0?6=A6C2 A2EA 3<0B@2@ <; A52 05.?.0A2?6@A60 32.AB?2@ <3 . =.?A60B9.? A56;4 2 4 . =2?@<; .; .;6:.9 . A56;4 2@0?6=A6<;@ .?2 B@B.99F <?4.;6G21A<6;09B12
.;6;A?<1B0A6<;A<A52@B/720A<3A5212@0?6=A6<;
3.:<B@%#!) A2?82;.9 3.;A.@A60%!) 3.;A.@A6@ 3.?2D299#%! =2?=6@.5.; 46.;A% #!) /2@.?@28.96
5.99"&! .B9.
60<;%#! 9.:/.;4@6:/<9 699B@A?.A2%#!!* :2;44.:/.?8.; 6;C6A2%!!* :2;4B;1.;4
7.69 ! =2;7.?.
7<B?;2F% #&! =2?7.9.;.; 92C29%#! A6;48.A :<;B:2;A%!#! :<;B:2;A <=2?.A2%!#!!* /2?<=2?.@6 =694?6:%! =2G6.?.5 =<96A2#%!) @<=.; ?252.?@.9%#&#! 9.A65.;
?29623%&! ?296234.:/.?A6:/B9 ?<<3&! .A.=
@.;1F%!) /2?=.@6?
@5299! 82?.;4
@612D.98%"&! A?<A<.?
@645A! =2:.;1.;4.;
@<BC2;6?&#%&#! 82;.;482;.;4.; @A.AB2%&! =.AB;4
A52.A?60.9%!) /2?5B/B;4.;12;4.; A2.A2? B;6>B2%&!) B;68
C6@6A<? % #! =2;4B;7B;4
D691!) /B.@
|#!'for&()#('
9AA9?6.C9?=+C30C9?A+8>>9+=509<9>2/<:/9:6/G=9:38398= 98 =97/>2381 9AA9?6. C9? +8=A/<30 >2/C8//. C9?< 9:38398= 98 =97/>2381
*9?69@/</+.381.98G>C9?&2/>/B>=>2+>C9?</+.7+C38-6?./ </-9?8> >/B>= 98 =97/98/G= ?809<1/>>+,6/ 2963.+C +8 C9? </+. +8. A<3>/=?-2>/B>=/00/->3@/6C /+<8>29=/+8.79</38>23=?83>>2<9?12 -977?83-+>3@/>+=5=
8=A0< >30 19669A482 ;?0=>498= &3,<0 C9?< ,8=A0<= A4>3 C9?< .6,==7,>0=482<9?:=9119?<
)2/</.3.C9?=:/8.C9?<6+=>2963.+C )2+>.9C9?>238590>2/:6+-/
9A3=>2/:6+-/635/
9A.3.C9?0//6.?<381C9?<2963.+C
#3->?</
4(9743.78*3.3,&3)!5*&0.3,
4=>08.,<01?66C>9>30/4,692?0-0>A008/4,8/#?><4'308.399=0 >30 <423> =>,>0708> -C 24@482 , >4.5 H 995 ,> >30 0B,7:60 '30 64=>08482=.<4:>4=48>30::08/4B
&4>?,>498
/4,8/#?><4,<0>,65482,-9?>/4E=3964/,C48,64
K#?><3A/8>>9+636+=>C/+< L#?><3A/8>>93636+=>C/+< L#?><3A/8>>9+636+=>798>2
L.3=2963.+CA+= ,9<381 L.3=2963.+CA+=0?8 L.3=2963.+CA+==-+<C
*&).3
',=5
',=5
|#!'for&()#('
L.3>2385=>2+>?>+/+-23=.3<>C L.3>2385=>2+>?>+/+-23=,/+?>30?6 L.3>2385=>2+>?>+/+-23=-<9A./.
L)/-+8=//A98./<0?6=?8=/>+>?>+/+-2 L)/-+8=//,/+?>30?6=?8<3=/+>?>+/+-2 L)/-+8=//A98./<0?6=+8.+>?>+/+-2
&>?/C,8/:<,.>4=0>3019669A482/4,692?0='308:,C,>>08>498>9>30 0B:6,8,>498
4,692?0
#3->?</
4,692?0
#3->?</
',=5
)2+>.9C9?>238590 ?>+/+-2
>2385?>+/+-23=>2/79=> ,/+?>30?6,/+-2@//@/<@3=3>/.
)2+>3=C9?<9:38398+,9?>:/9:6/A29
8>2/.3+691?/=C9?038./B:</==398=A3>2.300/</8>0?8->398=/</+</>2//B:</==398= :</=/8>/.38+>+,6/
/</+</=97/9>2/< /B:</==398=
B:<0==498= ?8.>498= )2+>.9C9?>238590?>+/+-2
)2+>3=C9?<9:38398+,9?>:/9:6/A29>2<9A <?,,3=238:?,63-:6+-/=
=5381 09<9:38398=
>2385?>+/+-23=>2/79=>,/+?>30?6,/+-2 @//@/<@3=3>/.
87C9:38398>2/C+</@/<C3<</=:98=3,6/
3@3819:38398=
B:<0==498= ?8.>498= )2+>=C9?<9:3839890J
)2+>.9C9?>2385+,9?>>2+>
)2+>.9C9?0//6+,9?>>2/J
9C9?>2385J
=538109<9:38398=
87C9:38398J
>2385J 3@3819:38398=
# !" $
|#!'for&()#(' *9<5 48 :,4<= 4=>08 >9 >30 19669A482 /4,692?0= ,8/ .97:60>0 >30 74==4824819<7,>498'3084/08>41C>300B:<0==498=91 ,=548219<,8/ 24@4829:48498=*<4>0>30748>30>,-60'3064=>08482=.<4:>4=48>30 ::08/4B
&4>?,>498
,46,,8/=0:,<0>,65482,-9?>,:6,819<,3964/,C,46,A,8>=>9@4=4>=970:6,.0= 48+92C,5,<>,
+36+ )2+>3=C9?<:6+809<>2/2963.+C8/B>A//5 =/: '77J)2+>+,9?>C9?
+36+ :6+8 >919>9*91C+5+<>+ =/: J.3.8G>C9?
+36+ */=.3.9A/@/<2+@/8G>@3=3>/.=97/:6+-/=635/+=981+8+8. 9>+1/./J
=/: "0-9?<=/&2/CA/</>2/7+38./=>38+>398=A2/803<=>A/8>>9 *91C+5+<>+
+36+ J
=/: >23853>3=+?83;?/:6+-/>3=+@366+1/A2/</79=>903>=:/9:6/:<9.?-/ :9>>/<3/=+8.9>2/<+<>A9<5=
+36+ &2+>=9?8.=38>/</=>381J
=/: */=3>3= 35/+=981+87+8C903>=:/9:6/:<9.?-/+<>A9<5=9A/@/< >2/C:<9.?-/=36@/<-<+0>=*9?A98G>,/.3=+::938>/.30C9?@3=3>>29=/ :6+-/=
=548219<9:48498= 4@4829:48498=
8:,4<=3,@0,/4,692?0A4>3C9?<.6,==7,>0-,=0/98>3019669A482 =4>?,>498= (=0 >30 0B:<0==498= 91 ,=5482 19< ,8/ 24@482 9:48498= 995,>>300B,7:60
%97/:/9:6/90>/8>2<9A<?,,3=238>9>2/<3@/<
)2+>.9C9?>2385+,9?>:/9:6/A29>2<9A<?,,3=238>9>2/<3@/< >2385>2/C+</@/<C-+</6/==
',=5
%97/:/9:6/,?<8>2/09</=>>9,?36.29?=/= %97/:/9:6/A+=2>2/3<-69>2/=38 >2/<3@/< %97/:/9:6/:3-5069A/<=0<97>2/:?,63-1+<./8 #/9:6/=>+8.38638/>9,?C>3-5/>=
4=>08 .,<01?66C >9 >30 19669A482 7989692?0 ,8/ .97:60>0 >30 >0B> '308 ,8=A0< >30 ;?0=>498= 995 ,> >30 0B,7:60 '30 64=>08482=.<4:>4=48>30::08/4B
$?0=>498=
)2/8.3.>2/A<3>/<19>9?:+81 )3>2A297.3.2/19>2/</
)2/</.3.>2/C1998>2/03<=>.+C )2+>.3.>2/C.9>2/</
9A.3.>2/C0//6.?<381>2+>.+C
',=5
964/,C48?:,82
+=>798>2 >9?:+81A3>27C,<9>2/<>9@3=3>9?<+?8>"8>2/03<=>
.+C9?<-9?=38J ?=>9$9>/<97?:+81A/>99529?<=98>2/0+=> 0/<<C &2/A+@/=>2/</J @/<C=><981)/J +03=2381@366+1/>2/</0>/<>2+>A/A/8> 98+=7+66,9+>>9=//+=/+A//.0+<7381:<94/->)/66038+66CA/J ,+-5297/38 >2//@/8381&2+>A+=98/909?<J .+C=38?:+81+8.A/A/</=92+::C
# !" $
|#!'for&()#(' &>?/C>300B:6,8,>498-069A
*9<548:,4<==5C9?<.6,==7,>0,-9?>>304<6,=>3964/,C'97,504> 0,=40<?=0>3019669A482;?0=>498=
)2+>.3.C9?.998C9?<6+=>2963.+C 3.C9?@3=3>=97/38>/</=>381:6+-/=
9A7+8C.+C=.3.C9?=:/8.98C9?<2963.+C )2+>.3.C9?.9>2/</
'066>30.6,==,-9?>C9?<6,=>3964/,C'066A3,> C9?/4/1<97>30 -02488482>9 >3008/
',=5
8>2/7989691?/38',=5C9?038.>2/A9<.=HA+@/I+8.H-+7/I9A .9C9?:<989?8-/>2/7
A+@/ -+7/
$! 1+2!( (!//!- 89 %. 0.0((4 ,-+*+0*! 2$!* "+((+2! 4 +*.+**/ (!//!-,(0. 7!/</+</=97/9>2/
