Welcome to Repositori Universitas Muria Kudus - Repositori Universitas Muria Kudus

18  Download (0)

Teks penuh

(1)

i

PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS,

PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN

MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI

OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS

(Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar

di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014)

Diajukan Oleh :

ALINDA FAUZIYAH

NIM. 2012-12-047

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

(2)

ii

PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS,

PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN

MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI

OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS

(Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di

Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014)

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat

Untuk menyelesaiakan jenjang pendidikan

Strata Satu ( S1 ) pada Fakultas Ekonomi

Universitas Muria Kudus

Diajukan Oleh :

ALINDA FAUZIYAH

NIM. 2012-12-047

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

(3)

iii

Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Perputaran Kas, Tingkat Kecukupan Modal, Struktur Modal dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia 2012-2014

Skripsi ini diajukan dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

Kudus, Februari 2017

Pembimbing I

Nafi’ Inayati Zahro SE, M.Si

NIDN : 0603088501

Pembimbing II

Nita Andriyani Budiman, SE. M.Si. Akt

NIDN. 0614108502 Mengetahui

Ketua Program Studi

Sri Mulyani, SEI, M.Si

NIDN. 0611018202

Mengetahui Dekan

Dr. H. Mochammad Edris, Drs, MM

(4)

iv

PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS, PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS(STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI

BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2012-2014)

Yang dipersiapkan dan disusun oleh:

ALINDA FAUZIYAH

NIM. 201212047

Telah dipertahankan di Depan Dewan Penguji pada hari Senin, tanggal 13 Februari 2017 dan telah dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima

Tim Penguji,

Mengesahkan Ketua

Dr. Dra. Ponny Harsanti, M.Si. Akt NIDN. 0622026301

Penguji II

Sri Mulyani, SEI. M.Si NIDN. 0611018202

Penguji III

Nafi’ Inayati Zahro, SE. MSi NIDN. 0603088501

Dekan Fakultas Ekonomu

(5)

v

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI

Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : “PENGARUH

RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS, PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek indonesia Periode 2012-2014)” adalah hasil tulisan saya sendiri, tidak terdapat karya yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan disuatu Perguruan Tinggi dan sepanjang penegetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.

Kudus, Februari 2017 Penyusun

(6)

vi

MOTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO :

“Berusahalah untuk menjadi diri sendiri jangan selalu menjadi orang lain, karena awal dari kesuksesan adalah dari diri kita sendiri.”

(Bob Sadino)

“Jangan Katakan masih ada waktu atau nanti saja, lakukan segera dan gunakan waktumu dengan bijaksana.”

(Anonim)

“kesuksesan hanya dapat diraih dengan segala upaya dan usaha yang disertai dengan do’a, karena sesungguhnya nasib seorang manusia tidak

akan berubah dengan sendirinya tanpa berusaha...”

Kupersembahkan buah karyaku ini

Untuk Bapak, Mamak dan Adik tercinta

Terima kasih atas doa, dukungan, serta kasih sayang yang diberikan

Semoga suatu saat nanti Allah memberikan kesempatan

(7)

vii

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, taufiq dan hidayah-Nya, sehingga pada kesempatan ini peneliti dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Perputaran Kas, Tingkat Kecukupan Modal, Struktur Modal dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2012-2014”. Penyusunan skripsiini

merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi guna melengkapi syarat ujian akhir dan sekaligus persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S1) pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

Dalam penyusunan skripsi ini peneliti banyak mendapatkan bimbingan dan saran-saran dari berbagi pihak, sehingga penyusuan skripsi ini dapat terealisasikan. Untuk itu peneliti menyampaikan terima kasih kepada:

1. Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM., selaku Dekan Universitas Muria Kudus.

2. Sri Mulyani, SEI, M.Si., selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah merestui dalam pembahasan dan penyusunan skripsi ini.

3. Nafi’ Inayati Zahro, SE, M.Si., selaku Dosen Pembimbing yang telah

(8)

viii

4. Nita Andriyani B. SE, M.Si, Akt, BKP, CA., selaku Dosen Pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk memberikan bimbingan, pengaruh dalam penyusunan skripsi ini.

5. Para dosen dan staff pengajar di lingkungan Universitas Muria Kudus yang membekali berbagi pengetahuan, sehinggapeneliti mampu menyelesaikan penyusunan skripsi ini.

6. Kantor Bursa Efek Indonesia Cabang Semarang yang telah memberikan waktu luangnya guna memberi

7. Bapak Mamak yang senantiasa mendukungku secara langsung maupun tidak langsung membantu dalam penyusunan skripsi ini.

8. Adikku satu satunya Muhammad Luthfi Alanshori yang senantiasa memberi semangat dan sering menemani dalam penyusunan skripsi pada malam hari.

9. Sahabat-sahabatku “ rempong family “ ijah, wa’yuul, makZen, unyil yang secara langsung maupun tidak langsung telah membantu, baik moril maupun materiil dalam penyusunan skripsi ini.

10. Teman temanku dari kelas A Akuntansi2012 antara lain “acem farm “ ( bu

zoom, eleg, misyonk, bule wa, bunda eri), “ember family” ( aslim, bu’ la,

nyah mo, nyah ris, yullin, mbak put, mbak yang dan ipeh) , “ammedel

family” ( kak ros, ririn, ida, chacha, ica, ulfa, dyah, neny), “pandawi”

(9)

ix

11.Dan bagi semua pihak yang tidak dapat peneliti sebutkan satu persatu yang turut serta memberikan bantuan, peneliti mengucapkan terimakasih.

Akhirnya dengan segala kerendahan hati peneliti berharap semoga hasil skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua.

Kudus,...………. 2017 Penulis

(10)

x

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh risiko kredit, likuiditas, perputaran kas, tingkat kecukupan modal, struktur modal dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014. Total sampel yang digunakan sebanyak 35 data meliputi 13 perusahaan perbankan selama tiga tahun penelitian yang ditentukan berdasarkan teknik purposive sampling. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda.Berdasarkan hasil analisis data yang dilakukan dapat disimpulkan bahwa uji F (simultan)risiko kredit, likuiditas, perputaran kas, tingkat kecukupan modal, struktur modal dan efisinsi operasional berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Hasil uji t (parsial) risiko kredit dan perputaran kas berpengaruh positif terhadap profitabilitas, sedangkan likuiditas, tingkat kecukupan modal, struktur modal dan efisiensi operasional berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

Kata kunci : risiko kredit, likuiditas, perputaran kas, tingkat kecukupan modal,

struktur modal, efisiensi operasional dan profitabilitas.

(11)

xi

ABSTRACT

This study aimed to investigate the effect of credit risk, liquidity, cash turnover, the level of capital adequacy, capital structure and operational efficiency on profitability in banking companies listed in Indonesia Stock Exchange 2012-2014.

The total sample is used by 35 of data includes 13 banking companies during the three years of the study were determined by purposive sampling technique. The analytical method used is regression analysis berganda. Results of data analysis

can be concluded that the F test (simultaneous) credit risk, liquidity, cash turnover, the level of capital adequacy, capital structure and operational efficiency increase significant effect on profitability. On the results of the t test

(Persial) credit risk and cash turnover effect positive on profitability, while liquidity, capital adequacy, capital structure and operational efficiency does not

affect negative the profitability.

(12)

xii

2.1.2 Profitabilitas ... 12

2.1.3 Resiko Kredit ... 13

2.1.4 Likuiditas ... 16

2.1.5 Perputaran Kas ... 18

2.1.6 Tingkat Kecukupan Modal ... 19

2.1.7 Struktur Modal ... 20

2.1.8 Efisiensi Operasional ... 20

(13)

xiii

2.2 Kerangka Pemikiran ... 29

2.3 Hipotesis ... 31

2.3.1 Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas ... 31

2.3.2 Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas... 32

2.3.3 Pengaruh Perputaran Kas Terhadap Profitabilitas ... 33

2.3.4 Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas ... 34

2.3.5 Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas ... 35

2.3.6 Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas ... 36

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Rancangan Penelitian ... 38

3.2 Variabel Penelitian ... 38

3.2.1 Variabel Dependen (Y) ... 39

3.2.2 Variabel Independen (X) ... 39

3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 39

3.3.1 Profitabilitas (Y) ... 39

3.3.2 Risiko Kredit (X1) ... 40

3.3.3 Likuiditas (X2) ... 41

3.3.4 Perputaran Kas (X3)... 41

3.3.5 Tingkat Kecukupan Modal (X4) ... 42

3.3.6 Struktur Modal (X5) ... 43

3.3.7 Efisiensi Operasional (X6) ... 43

3.4 Jenis dan Sumber Data ... 44

3.5 Populasi dan Sampel ... 45

3.6 Pengumpulan Data ... 45

3.7 Pengolahan Data ... 46

3.7.1 Tabulating ... 46

3.7.2 Proses Input Data ke Komputer ... 46

3.8 Analisis Data ... 46

3.8.1 Analisis Statistik Deskriptif ... 47

3.8.2 Uji Asumsi Klasik ... 47

(14)

xiv

3.8.2.2 Uji Multikolinieritas... 49

3.8.2.3 Uji Heterokedastisitas ... 50

3.8.2.4 Uji Autokorelasi ... 50

3.8.3 Analisis Regresi Linier Berganda ... 51

3.8.4 Uji Hipotesis ... 52

3.8.4.1Pengujian Koefisien Regresi Simultan (Uji F) ... 52

3.8.4.2 Pengujian Koefisien Regresi Parsial (Uji t) ... 54

3.8.4.3 Uji Determinasi ... 55

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ... ... 54

4.2 Analisis Data ... .... 54

4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ... .... 54

4.2.2 Uji Asumsi Klasik ... ...57

4.2.2.1 Uji Normalitas ... ...57

4.2.2.2 Uji Multikolonieritas ... ...58

4.2.2.3 Uji Heterokedastisitas ... ...59

4.2.2.4 Uji Autokorelasi ... ... ..60

4.2.3 Analisis Regresi Berganda ... ...60

4.2.4 Uji Hepotesis...63

4.2.4.1 Uji t (Persial) ... 63

4.2.4.2 Uji F (Simultan) ... 66

4.2.4.3 Uji Koefisien Determinasi ... 67

4.3 Pembahasan Hasil Penelitian ... 68

4.3.1 pengaruh Risiko Kredit terhadap Profitabilitas ... 68

4.3.2 Pengarug Likuiditas terhadap Profitabilitas ... 69

4.3.3 Pengaruh Perputaran Kas terhadap Profitabilitas ... 70

4.3.4 Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas 71 4.3.5 Pengaruh Struktur Modal terhadap Profitabilitas ... 73

4.3.6 Pengaruh Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas ... 74

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 76

(15)

xv

5.2.Keterbatasan Penelitian ... 79 5.3.Saran ... 80 DAFTAR PUSTAKA

(16)

xvi

DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

2.1. Tabel Penelitian ……….. 24

4.6. Hasil Statistik Deskriptif ……….... 53

4.12. Hasil Uji Validitas ……….. 62

4.13. Hasil Uji Reliabilitas ……….…. 63

4.14. One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ………... 64

4.15. Hasil Uji Multikolonieritas ………. 66

4.16. Hasil Uji Glejser ………. 67

4.17. Hasil Analisis Regresi Linier Berganda ……….………… 69

4.18. Hasil Uji t (Persial) ...……… 70

4.19. Hasil Uji F (Simultan) ……… 72

4.20. Hasil Koefisien Determinasi (r2) ... 74

(17)

xvii

DAFTAR GAMBAR

Gambar Halaman

(18)

xviii

DAFTAR LAMPIRAN

Figur

Tabel
Tabel p.16
Gambar
Gambar p.17

Referensi

Pindai kode QR dengan aplikasi 1PDF
untuk diunduh sekarang

Instal aplikasi 1PDF di