Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
Global Market Wrap
Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street ditutup menguat signifikan melanjutkan penguatan sehari sebelumnya seiring meredanya kekhawatiran investor akan potensi gagal bayar perusahaan properti asal China Evergrande dan keputusan bank sentral Amerika yang mempertahankan kebijakan moneter longgarnya untuk waktu yang lebih lama.
Pada Senin lalu indeks Dow Jones terkoreksi cukup tajam hingga 600 poin dan berlanjut pada hari Selasa dipicu oleh adanya potensi gagal bayar perusahaan properti asal China Evergrande yang dikhawatirkan akan berdampak negatif terhadap proses pemulihan ekonomi global. Namun pada perdagangan hari Kamis indeks bursa Hong Hong naik lebih dari +1% dan Evergrande ditutup menguat +17% seiring adanya optimisme bahwa China tidak akan membiarkan Evergrande mengalami gagal bayar total dan pemerintah akan menyediakan likuiditas di pasar.
Sementara itu seperti diketahui sebelumnya, The Fed mengindikasikan tidak akan terburu-buru untuk menarik kebijakan moneter longgarnya yang selama ini bertujuan untuk mendorong proses pemulihan ekonomi Amerika. Dalam pernyataan terbarunya The Fed menyatakan jika proses pemulihan ekonomi sudah sesuai dengan proyeksi maka baru akan dilakukan penyesuaian program pembelian obligasi senilai US$120 miliar.
Dow Jones menguat +507 poin (+1,48%) pada level 34,765
S&P 500 bertambah +53 poin (+1.21%) pada level 4,449
Nasdaq naik +155 poin (+1.04%) pada level 15,052
EIDO melemah -0.04 poin (-0.19%) pada level 21.33
Technical Ideas
Berlanjutnya kenaikan indeks di bursa Wall Street seiring meredanya kekhawatiran investor terhadap potensi gagal bayar Evergrande dan Sinyal dari The Fed yang tidak akan buru-buru untuk menarik kebijakan akomodatifnya diprediksi akan menjadi sentimen positif untuk indeks harga saham gabungan. Naiknya harga mayoritas komoditas juga akan menjadi tambahan sentimen positif di pasar. IHSG diprediksi akan bergerak menguat dengan support di level 6,105 dan resistance di level 6,185.
Stocks
BTPS (Buy). Support: Rp3,330, Resist: Rp3,450
BRIS (Buy). Support: Rp2,100, Resist: Rp2,180
PTPP (Buy). Support: Rp1,055, Resist: Rp1,085
INDF (Buy on Weakness). Support: Rp6,100, Resist: Rp6,225 ETF
XDIF (Buy). Support Rp427, Resist: Rp433
XIPI (Buy). Support: Rp162, Resist: Rp164
XPFT (Buy). Support: Rp483, Resist: Rp491
Items Avg 2020 Terakhir H-1
Nilai transaksi (Rp miliar) 8,849.9 21,168.2 18,291.5 Volume transaksi (jt shm) 7,609.8 11,597.8 10,505.4 Net asing (Rp miliar) -197.6 871.0 506.1 Net asing (jt shm) -313.0 -1,830.9 -268.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) 6,071.3 7,479.3 7,437.3
Sektoral
Index Penutupan return1 year return1 day YTD return
Technology 9,890 N/A 1.8% N/A Financials 1,401 N/A 1.3% N/A Healthcare 1,358 N/A -0.6% N/A Basic Material 1,124 N/A -0.3% N/A Transportation & Log 1,193 N/A -2.0% N/A Industrials 995 N/A -1.3% N/A Infrastructur 965 N/A -0.8% N/A Property 802 N/A -0.5% N/A Energy 817 N/A 2.2% N/A Consumer Cycl 808 N/A 1.1% N/A Consumer Non-Cyclica 665 N/A 0.2% N/A
Index Negara Penutupan return1 year return1 day YTD return
JCI Indonesia 6,143 26.8% 0.6% 2.7% FSSTI Singapura 3,076 25.5% 0.9% 8.2% KLCI Malaysia 1,539 2.6% 0.7% -5.4% SET Thailand 1,631 30.8% 0.7% 12.5% KOSPI Korsel 3,128 37.6% -0.4% 9.2% SENSEX India 59,885 63.8% 1.6% 25.4% HSI Hongkong 24,511 5.1% 1.2% -10.0% NKY Jepang 29,639 27.0% -0.7% 9.9% AS30 Australia 7,681 26.8% 1.2% 11.9% IBOV Brasil 114,064 17.6% 1.6% -4.2% DJI Amerika 34,765 29.6% 1.5% 13.6% SX5P Eropa 3,578 23.9% 0.9% 15.1% UKX Inggris 7,078 21.6% -0.1% 9.6% Closing US$ +/- % chg TLKM 24.72 1,760.4 -0.39 -1.55% TINS 0.093 1,321.3 0.00 -1.25% *Rp/US$ 14,243 Items Interest Inflation Deposito IDR 3 bln 3.60% Kredit Bank IDR 12.26% BI 7-Days RR 3.50% 1.59% Fed Funds Target 0.25% 5.30% ECB Main Refinancing 0.00% 3.00% Domestic Yen Interest Call -0.02% -0.40%
Penutupan Ret 1 year (%) +/- Ret 1 day (%)
Minyak WTI US$/ bbl 73.3 81.8% 1.1 1.48% CPO RM/ ton 4,658.0 59.8% 79.0 1.73% Nikel US$/ ton 19,374 34.7% 138.5 0.72% Timah US$/ ton 36,705 106.1% 374.0 1.03% Emas US$/tr. oz 1,742.8 -6.7% -25.4 -1.44% Batu Bara US$/ ton 185.9 252.4% 5.4 2.99% Tepung Terigu US$/ ton 146.5 -7.0% 8.1 5.84% Jagung US$/bushel 5.0 47.6% 0.0 0.60% Kedelai US$/bushel 12.7 25.4% 0.0 0.12% Tembaga US$/ton 9,284.5 40.3% -17.3 -0.19%
Sumber : Bloomberg
Dual Listing (US$)
Real interest rate Latest 1.91% -5.05% -3.00% 0.38% Indeks Saham
Suku Bunga & Inflasi
Daily IDR
Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
News
Highlight
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) telah mendapat izin dari pemegang
saham untuk melakukan aksi korporasi pemecahan saham yang beredar (stock split). Rencana itu dilakukan setelah mencermati perkembangan pasar modal Indonesia serta meningkatnya minat investor ritel untuk berinvestasi di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Aksi korporasi tersebut telah mendapat persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS- LB) yang diadakan secara elektronik pada Kamis (23/9). RUPS-LB tersebut memberikan persetujuan atas aksi korporasi stock split dengan rasio 1 : 5 (1 saham yang ada saat ini dipecah menjadi 5 saham baru).
Nilai nominal per saham BBCA saat ini adalah Rp 62,5, sedangkan nilai nominal per saham BBCA setelah stock split akan menjadi sebesar Rp12,5.
Manajemen melihat bahwa investor ritel termasuk investor muda di pasar modal Indonesia memiliki ketertarikan yang kuat untuk berinvestasi saham BBCA. Dengan adanya aksi korporasi ini diharapkan harga saham BCA dapat lebih terjangkau oleh investor retail. Aksi korporasi pemecahan saham tersebut dilandasi juga oleh komitmen BCA dalam mendukung perkembangan pasar modal Indonesia.
Seperti diketahui, proses stock split mengikuti prosedur dan ketentuan yang berlaku. Setelah mendapat persetujuan pemegang saham melalui RUPS-LB, perseroan akan berkoordinasi dengan otoritas terkait untuk memproses stock split yang diperkirakan akan selesai pada bulan Oktober 2021.
PT Bank Syariah Indonesia Tbk (BRIS) menandatangani perjanjian
kerjasama dengan PT Reasuransi Syariah Indonesia, PT Reasuransi Nasional Indonesia dan PT Asuransi Takaful Keluarga. Kerjasama ini meliputi penunjukan BSI sebagai bank umum syariah penyedia jasa layanan kustodian untuk mengadministrasikan portfolio efek syariah nasabah.
Manajemen Bank Syariah Indonesia mengatakan inisiasi sinergi tiga lembaga keuangan ini untuk menjadi one stop financial solution bagi semua pemangku kepentingan. Berbagai layanan yang disiapkan BSI diantaranya jasa layanan kustodian berupa safe keeping dan fund administration, serta layanan wali amanat untuk mewakili kepentingan investor dalam penerbitan sukuk.
Kustodian BSI juga siap mengadministrasikan seluruh portfolio efek syariah diantaranya saham syariah, reksadana syariah, sukuk, dan instrumen investasi syariah lainnya yang dimiliki oleh bank, manajer investasi, asuransi, dana pensiun dan lembaga keuangan lainnya. Kustodian BSI sendiri juga telah memperoleh izin dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sejak tahun 2019.
Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
Hingga saat ini BSI telah mengelola asset under custody (AUC) sekitar Rp 15,6 triliun. Melalui sinergi dengan PT Reasuransi Syariah Indonesia, PT Reasuransi Nasional Indonesia, dan PT Asuransi Takaful Keluarga, pengelolaan BSI diperkirakan bertambah sekitar Rp 800 miliar.
BSI memandang bahwa literasi dan inklusi perbankan syariah harus terus digencarkan, sehingga memerlukan sinergi dengan banyak pihak. Dengan adanya kerjasama ini, BSI berkomitmen untuk menjadi mitra terbaik bagi seluruh stakeholders dalam bertransaksi dan berinvestasi sesuai prinsip syariah serta mendukung perkembangan asuransi syariah di Indonesia.
Pada kesempatan terpisah, PT Bank Syariah Indonesia Tbk menandatangani perjanjian kerja sama dengan PT Permodalan Nasional Madani (Persero). Perjanjian meliputi layanan payroll gaji, cash management serta akses pembiayaan konsumer BSI diantaranya BSI Griya, Multiguna Berkah, BSI Oto, Gadai dan Pembiayaan emas, haji dan umrah bagi seluruh pegawai PNM yang berjumlah lebih dari 6.000 pegawai.
Manajemen Bank Syariah Indonesia, mengatakan bentuk kerjasama pemanfaatan produk jasa dari kedua belah pihak ini diharapkan mampu meningkatkan literasi dan inklusi perbankan syariah. Perseroan berharap dapat memberikan akses layanan syariah yang seluas-luasnya, edukasi keuangan syariah, dan ke depannya diharapkan terjalin kerjasama lainnya yang mendorong potensi ekonomi syariah dan industri halal yang berkelanjutan.
PT Bukit Asam Tbk (PTBA) telah mengalihkan saham treasury miliknya
sebanyak 303,14 juta saham pada Rabu (22/9). Pengalihan ini dilakukan dengan metode penjualan di luar bursa (private placement). Ada tiga sekuritas yang bertindak sebagai penerima pengalihan saham treasuri (pembeli), yakni BNI Sekuritas, BRI Danareksa Sekuritas, dan Bahana Sekuritas.
Berdasarkan laporan Bukit Asam, penjualan dilakukan di harga Rp 2.280 per saham, yang merupakan harga penutupan sehari sebelum tanggal perdagangan. Harga tersebut tidak lebih rendah dari Rp 2.197 per saham (harga rata-rata penutupan selama 90 hari terakhir sebelum tanggal penjualan). Sehingga, harga penjualan tersebut telah sesuai dengan ketentuan POJK No. 2 Tahun 2013.
Dengan dilakukan pengalihan saham treasury Bukit Asam sampai dengan tanggal 22 September 2021, maka saham treasury yang dibeli kembali (buyback) pada tanggal 2 September sampai dengan 1 Desember 2015 tersisa 27,14 juta saham.
Namun dengan memperhatikan hasil buyback yang dilakukan oleh PTBA pada tanggal 17 Maret sampai dengan 16 Juni 2020 sebanyak 6,3 juta saham, maka total saham treasury yang masih dikuasai oleh PTBA yaitu
Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
33,45 juta saham atau setara dengan 0,29% dari total saham PTBA.
Dana yang diperoleh dari hasil pengalihan saham treasury pada tanggal 22 September 2021 yang belum dikurangi dengan biaya placement dan pajak yang dikenakan oleh bursa (placement fee) yaitu sejumlah Rp 691,17 miliar.
Namun, bila mengakumulasikan penjualan saham pada tanggal 2 April 2019, 8 Mei 2019, 4 Desember 2019 dan 22 September 2021, maka dana yang diperoleh oleh PTBA tanpa mempertimbangkan placement fee yaitu sebesar Rp 2,86 triliun.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (BJTM) menganggarkan
belanja modal hingga Rp 165 miliar dalam memperkuat core banking. Hal ini dilakukan bank jatim untuk meningkatkan kapasitas dan melakukan pengembangan agar kebutuhan nasabah bisa dipenuhi
Menurut manajemen, digitalisasi perbankan menjadi salah stau strategi yang membawa Bank Jatim dapat bertahan di tengah pandemi. Selain itu, Bank Jatim juga memperkuat manajemen risiko dan tata kelola agar mampu bertahan di tengah pandemi.
Selain itu juga didukung oleh pemerintah dan regulator dalam penanganan pandemi, antara lain melalui oenyaluran dana PEN, restrukturisasi kredit sampai 2021. Tahun ini BJTM juga didukung oleh kredit KUR," ujarnya.
Khusus untuk digital, Bank Jatim fokus terhadap 3 ekosistem, yakni pemerintah daerah dan ASN, UMKM, dan masyarakat umum. Produknya antara lain sistem pembayaran untuk berbagai pajak daerah dan layanan publik.
Dalam prosesnya masyarakat cukup gunakan app smartphone. Bagi pemda terbantu kecepatan pembayaran serta transparansi dalam layanan kepada masyarakat. Sementara untuk kalangan UMKM sudah mendigitalisasi program UMKM. Sangat mudah mengajukan kredit dengan melalui e-loan,
PT Alkindo Naratama Tbk (ALDO) sebagai emiten yang bergerak pada
bisnis kertas dan bahan kimia yang terintegras, ikut mendukung gerakan pemerintah Indonesia mengurangi sampah ke laut sebesar 70% pada tahun 2025 melalui pengelolaan sampah berkelanjutan dengan pendekatan circular economy.
Bahan baku kertas yang digunakan ALDO merupakan kertas coklat yang dikenal sebagai produk recycled paper yang ramah lingkungan. Bahan baku tersebut dipasok oleh anak usaha ALDO, PT Eco Paper Indonesia (ECO). Saat ini, pengolahan kertas bekas atau daur ulang yang dijadikan bahan baku oleh ECO paper mencapai 100.000 ton per-tahunnya.
Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
penggunaan kertas putih semakin berkurang karena majunya teknologi dan tren paperless yang berkembang, ALDO pun melihat brown paper sebagai produk recycled paper yang ramah lingkungan.
Adapun, saat ini untuk memenuhi kebutuhan bahan baku kertas coklat, ALDO mendapatkannya dari pasar lokal dan impor, dengan komposisi 50:50 antara impor dan pasar lokal.
Dimulai sebagai perusahaan konversi kertas coklat pada tahun 1989 dengan memproduksi Papertube sebagai lini produksi utama, ALDO telah melakukan inovasi berbagai produk yang berasal dari kertas coklat dan yang paling baru adalah Paper Box dan Paper Bag.
Eco paper sendiri adalah perusahaan pengolahan sampah kertas untuk menghasilkan produk yang punya nilai tambah. Berangkat dari kebutuhan sampah kertas yang dibutuhkan ECO Paper, ALDO memberdayakan masyarakat lokal sebagai pemasok bahan baku kertas daur ulang.
Hasil dari pemberdayaan tersebut, telah berkontribusi sekitar 5% dari total bahan baku yang dikelola oleh ECO Paper. Ke depan, ALDO senantiasa akan terus meningkatkan kontrobusi lokal, karena selain memberikan dampak yang positif untuk lingkungan, juga bisa menggerakkan ekonomi masyarakat sekitar melalui atau yang biasa disebut sebagai ekonomi sirkular.
Manajemen menambahkan, ke depan ALDO melihat pertumbuhan bisnis perseroan akan didominasi oleh segmen paper, karena meningkatnya tren belanja online serta food delivery yang mendorong penggunaan packaging yang lebih sustainable. Maka dari itu, perseroan melakukan strategi pengembangan usaha untuk masuk ke pasar tas berbahan baku kertas atau paper bag serta paper box ke sektor FMCG, food and beverages (F&B) dan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) yang tumbuh signifikan di masa pandemi.
Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
PT INDO PREMIER SEKURITAS
Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62 21 5088 7200
ANALYSTS CERTIFICATION
The views expressed in this research report accurately reflect the analyst’s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report.
DISCLAIMERS
This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.
