Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia
Refer to Important disclosures on the last of this report
Global Market Wrap
Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street kembali ditutup menguat mengantarkan indeks S&P 500 dan Nasdaq untuk mencatatkan kenaikan selama lima hari berturut-turut. Penguatan indeks di bursa Wall Street sendiri ditopang oleh kenaikan saham sektor perbankan dan sektor yang diuntungkan dengan adanya pembukaan ekonomi seiring naiknya imbal hasil obligasi pemerintah dengan tenor 10 tahun.
Imbal hasil obligasi pemerintah dengan tenor 10 tahun menguat ke level 1.352%, yang merupakan level tertinggi sejak awal bulan setelah sebelumnya sempat naik ke level 1.364%. Kenikan imbal hasil obligasi tersebut membuat saham-saham sektor keuangan seperti JP Morgan, Well Fargo, bank regional Zions, Regions Financial dan Fifth Third mengalami kenaikan signifikan masing-masing di atas 1.5%.
Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah dengan tenor 10 tahun tidak terlepas dari optimisme bahwa penyebaran varian delta yang akhir-akhir ini meningkat cukup signifikan diprediksi sudah melewati masa puncaknya seiring turunnya angka positif rate di negara bagian Florida dan Texas.
Dengan sudah melewati masa puncaknya diharapkan proses pemulihan ekonomi tetap berjalan sesuai jalurnya.
Dow Jones menguat +39 poin (+0.11%) pada level 35,405
S&P 500 bertambah +10 poin (+0.22%) pada level 4,496
Nasdaq naik +22 poin (+0.15%) pada level 15,042
EIDO melemah -0.07 poin (-0.33%) pada level 20.90
Technical Ideas
Menguatnya indeks di bursa wall street seiring naiknya imbal hasil obligasi pemerintah dengan tenor 10 tahun yang dipicu oleh optimisme bahwa penyebaran varian delta telah melewati masa puncaknya diprediksi akan menjadi sentimen positif di pasar. Sementara itu naiknya sebagian besar harga komoditas kecuali emas dan laporan keuangan emiten berpeluang menjadi tambahan sentimen positif untuk indeks harga saham gabungan.
IHSG diprediksi akan bergerak menguat dengan support di level 6,070 dan resistance di level 6,150.
Stocks
AALI (Buy). Support: Rp8,325, Resist: Rp8,625
UNTR (Buy). Support: Rp18,900, Resist: Rp19,350
ADRO (Buy on Weakness). Support: Rp1,245, Resist: Rp1,280
SMRA (Buy on Weakness). Support: Rp790, Resist: Rp815 ETF
XBNI (Buy). Support Rp934, Resist: Rp958
XCLQ (Buy). Support: Rp88, Resist: Rp90
XPFT (Buy). Support: Rp477, Resist: Rp489
Items Avg 2020 Terakhir H-1
Nilai transaksi (Rp miliar) 8,849.9 21,334.1 23,814.9
Volume transaksi (jt shm) 7,609.8 10,376.2 11,737.9
Net asing (Rp miliar) -197.6 789.0 -24.7
Net asing (jt shm) -313.0 59.0 -1,155.1
Kapitalisasi pasar (Rp tn) 6,071.3 7,301.7 7,273.4
Sektoral
Index Penutupan 1 year
return 1 day
return YTD return
Technology 10,474 N/A 0.9% N/A
Financials 1,405 N/A 0.4% N/A
Healthcare 1,320 N/A 1.4% N/A
Basic Material 1,156 N/A -0.1% N/A
Transportation & Log 1,075 N/A -0.2% N/A
Industrials 972 N/A 1.1% N/A
Infrastructur 930 N/A -0.1% N/A
Property 811 N/A -0.1% N/A
Energy 746 N/A 0.6% N/A
Consumer Cycl 803 N/A -0.2% N/A
Consumer Non-Cyclica 659 N/A 0.5% N/A
Index Negara Penutupan 1 year
return 1 day
return YTD return
JCI Indonesia 6,113 14.5% 0.4% 2.2%
FSSTI Singapura 3,107 22.2% 0.0% 9.3%
KLCI Malaysia 1,570 1.3% 1.1% -3.5%
SET Thailand 1,600 21.0% 0.9% 10.4%
KOSPI Korsel 3,147 32.8% 0.3% 9.6%
SENSEX India 55,944 43.2% 0.0% 17.2%
HSI Hongkong 25,694 0.8% -0.1% -5.6%
NKY Jepang 27,725 19.0% 0.0% 1.2%
AS30 Australia 7,810 24.1% 0.5% 13.4%
IBOV Brasil 120,818 20.1% 0.5% 1.5%
DJI Amerika 35,406 25.0% 0.1% 15.7%
SX5P Eropa 3,621 20.0% -0.1% 16.5%
UKX Inggris 7,150 18.3% 0.3% 10.7%
Closing
US$ +/- % chg
TLKM 23.36 1,681.1 -0.05 -0.21%
TINS 0.089 1,278.7 0.00 -0.66%
*Rp/US$ 14,393
Items
Interest Inflation
Deposito IDR 3 bln 3.66%
Kredit Bank IDR 12.40%
BI 7-Days RR 3.50% 1.52%
Fed Funds Target 0.25% 5.40%
ECB Main Refinancing 0.00% 2.20%
Domestic Yen Interest Call -0.04% -0.30%
Penutupan Ret 1 year
(%) +/- Ret 1 day
(%) Minyak WTI US$/ bbl 68.4 57.5% 0.8 1.21%
CPO RM/ ton 4,589.0 68.7% 60.0 1.32%
Nikel US$/ ton 19,179 28.4% 105.0 0.55%
Timah US$/ ton 33,540 93.1% 234.0 0.70%
Emas US$/tr. oz 1,791.0 -8.4% -11.9 -0.66%
Batu Bara US$/ ton 170.8 243.2% 0.8 0.44%
Tepung Terigu US$/ ton 146.5 -7.0% 8.1 5.84%
Jagung US$/bushel 5.6 70.9% 0.1 1.27%
Kedelai US$/bushel 13.4 47.9% 0.0 0.07%
Tembaga US$/ton 9,362.5 43.0% -16.0 -0.17%
Sumber : Bloomberg
Latest
1.98%
-5.15%
-2.20%
0.26%
Indeks Saham
Suku Bunga & Inflasi
Daily IDR
Harga Komoditas Dual Listing (US$)
Real interest rate
Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia
Refer to Important disclosures on the last of this report
News Highlight
PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) kinerjanya tertekan sepanjang semester I-2021. Emiten pertambangan logam mineral ini membukukan laba bersih US$ 5,86 juta. Angka ini merosot 84,66% dari realisasi laba bersih MDKA di periode yang sama tahun lalu yang mencapai US$ 38,26 juta.
Alhasil, laba bersih per saham dasar MDKA menyusut menjadi US$ 0,0003 dari sebelumnya US$ 0,0017 per saham.
Menurunnya laba bersih MDKA seiring dengan menurunnya pendapatan.
Pada enam bulan pertama 2021, MDKA membukukan pendapatan senilai US$ 135,417 juta, menurun 31,8% dari pendapatan di semester I-2020 yang mencapai US$ 198,81 juta.
Pendapatan MDKA didominasi oleh penjualan emas, perak dan tembaga katoda kepada pihak ketiga ekspor, yakni mencapai US$ 119,62 juta. Disusul penjualan kepada pihak ketiga domestik sebesar US$ 14,69 juta. MDKA juga mengantongi pendapatan lain-lain senilai US$ 1,17 juta.
Adapun transaksi penjualan kepada satu pelanggan yang melebihi 10% dari penjualan bersih diantaranya kepada Precious Metals Global Markets (HSBC) senilai US$ 77,97 juta, Mitsui & Co. Ltd senilai US$ 16,98 juta, PT Karya Sumiden Indonesia senilai US$ 14,69 juta, dan Posco International Corporation senilai US$ 14,06 juta.
Meski demikian, MDKA mencatatkan penurunan di sejumlah beban. Beban pokok pendapatan menurun 12,3% dari semula US$ 122,43 juta menjadi US$ 107,00 juta. Beban keuangan juga menurun 34,3% menjadi US$ 5,53 juta.
Hanya saja, sejumlah beban juga mengalami kenaikan. Misalkan beban umum dan administrasi yang naik menjadi US$ 13,01 juta dari sebelumnya US$ 12,61 juta. Beban lain-lain juga naik 68,47% menjadi 5,23 juta. Kenaikan beban lain-lain ini didorong oleh biaya perbaikan heap leach sebesar US$
17,39 juta. Namun, MDKA mendapatkan pendapatan atas klaim asuransi senilai US$ 20 juta pada semester I kemarin.
Per 30 Juni 2021, jumlah aset MDKA mencapai US$ 1,91 miliar, yang terdiri atas liabilitas senilai US$ 455,06 juta dan ekuitas senilai US$ 735,99 juta.
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) masih membukukan penurunan laba bersih hingga semester I-2020. Laba bersih anak usaha PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) ini tercatat turun 5% secara tahunan.
Sepanjang enam bulan pertama 2021, ICBP membukukan laba bersih sebesar Rp 3,22 triliun. Capaian tersebut turun 5% dibandingkan periode
Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia
Refer to Important disclosures on the last of this report
yang sama tahun lalu sebesar Rp 3,38 triliun.
Padahal, pendapatan neto konsolidasi ICBP tercatat sebesar Rp 28,20 triliun.
Angka tersebut tumbuh 21% dibandingkan semester I-2020 sebesar Rp 23,05 triliun.
Laba usaha Indofood CBP tercatat tumbuh 36% menjadi Rp 6,36 triliun dari Rp 4,68 triliun. Marjin laba usaha juga naik menjadi 22,6% dari sebelumnya 20,3%.
Kendati begitu, dengan tidak memperhitungkan akun non-recurring dan selisih kurs yang belum terealisasi, maka core profit yang mencerminkan kinerja operasional meningkat 25% menjadi Rp 3,95 triliun dari Rp 3,16 triliun.
Manajamen PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk menuturkan meskipun laju pemulihan ekonomi global belum menentu karena karena berlanjutnya pandemi, pihaknya dapat mencatatkan operasional yang positif di tahun 2021.
PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) membukukan kinerja cemerlang hingga semester I -2021. Pendapatan dan laba bersih perusahaan kompak tumbuh double digit.
Berdasarkan laporan keuangan perusahaan, tercatat pendapatan INDF sebesar Rp 47,29 triliun. Realisasi tersebut tumbuh 20% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 39,38 triliun.
Laba usaha INDF juga berhasil tumbuh 51% menjadi Rp 8,49 triliun dibandingkan perolehan semester I-2020 sebesar Rp 5,63 triliun. Marjin laba usaha juga meningkat menjadi 17,9% dari 14,3%.
Pada enam bulan pertama kemarin, Indofood berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp 3,43 triliun. Realisasi itu tumbuh 21% dibandingkan semester I-2020 sebesar Rp 2,84 triliun.
Adapun, marjin laba bersih sedikit meningkat menjadi 7,3% dari 7,2%.
Sementara laba inti meningkat 37% menjadi Rp 3,92 triliun dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 2,87 triliun.
Manajemen INDF menyebutkan, dalam situasi yang dinamis saat ini, Indofood telah mempertahankan kinerja yang konsisten di semester I-2021 ini.
PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) Bidik nasabah tajirmelalui Unit Usaha Syariah (UUS) nya, CIMB Niaga Syariah, meluncurkan layanan baru yang dikhususkan bagi nasabah premium yaitu CIMB Preferred Syariah.
Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia
Refer to Important disclosures on the last of this report
Manajemen CIMB Niaga mengatakan dalam keterangan tertulis pada rabu (25/8), peluncuran CIMB Preferred Syariah merupakan strategi CIMB Niaga Syariah untuk menjawab kebutuhan masyarakat di segmen nasabah tajir atau affluent market yang terus meningkat terhadap layanan perbankan Syariah.
Melalui CIMB Preferred Syariah, perusahaan menyediakan produk premium yang lengkap mulai dari tabungan, Syariah Card, hingga investasi dan proteksi. Diharapkan, inisiatif ini dapat mengoptimalkan pertumbuhan dan melindungi portofolio keuangan nasabah sesuai prinsip Syariah. Untuk meningkatkan customer experience, layanan ini juga didukung fasilitas perbankan digital OCTO Mobile.
Pihak perusahaan menjelaskan, CIMB Preferred Syariah menawarkan dua produk utama yaitu CIMB Preferred Visa Infinite Syariah Card dan Preferred Syariah Debit Card. Masing-masing dibekali beragam keunggulan yang dapat dinikmati nasabah. Pertama, CIMB Preferred Visa Infinite Syariah Card, merupakan kartu kredit premium berbasis Syariah pertama di Indonesia yang dilengkapi fitur pembayaran transaksi secara contactless.
Selain Syariah Card dan Debit Card, CIMB Preferred Syariah juga menawarkan fasilitas Family Protection melalui produk-produk asuransi jiwa berbasis Syariah, optimisasi aset melalui produk investasi Syariah dengan exposure pada market luar negeri, serta layanan donasi Zakat, Infaq dan Wakaf.
PT Ricky Putra Globalindo Tbk (RICY), emiten tekstil dan garmen telah membukukan kenaikan pendapatan 35,93% pada paruh pertama tahun 2021. Dengan begitu, pendapatan RICY bertambah menjadi Rp 720,51 miliar dari sebelumnya Rp 530,07 miliar.
Pendorong utama kenaikan pendapatan ini adalah penjualan spinning ke pasar lokal yang melesat 221,31% year on year (yoy), dari Rp 92,36 miliar menjadi Rp 296,75 miliar. Pendorong lainnya berasal dari penjualan pakaian luar ke pasar ekspor yang tumbuh 27,9% yoy, dari Rp 128,3 miliar menjadi Rp 164,09 miliar.
Secara keseluruhan, penjualan spinning ke pasar lokal berkontribusi sebesar 41,19% terhadap total pendapatan RICY pada semester 1-2021. Disusul oleh penjualan pakaian dalam ke pasar lokal dan penjualan pakaian luar ke pasar ekspor yang masing-masingnya berkontribusi sebesar 26,4% dan 22,77%
terhadap total pendapatan.
Sementara itu, dari segi bottom line, RICY masih membukukan rugi bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp 25,94 miliar. Meskipun begitu, rugi tersebut telah berkurang hingga 54% dibanding rugi pada periode sama tahun 2020 yang sebesar Rp 56,4 miliar.
Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia
Refer to Important disclosures on the last of this report
PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62 21 5088 7200
ANALYSTS CERTIFICATION
The views expressed in this research report accurately reflect the analyst’s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report.
DISCLAIMERS
This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities.
PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.
Penurunan rugi tersebut sejalan dengan sejumlah beban RICY yang berhasil ditekan. Sebut saja beban penjualan yang turun 15,89% yoy menjadi Rp 55,14 miliar, lalu beban umum dan administrasi berkurang 9,23% yoy menjadi Rp 24,5 miliar, dan beban keuangan yang lebih rendah 6,55% yoy menjadi Rp 51,21 miliar.
Adapun total aset RICY pada semester 1-2021 tumbuh 1,03% menjadi Rp 1,75 triliun dibanding jumlah aset pada akhir Desember 2020 yang sebesar Rp 1,74 triliun. Hal tersebut sejalan dengan liabilitas RICY yang naik 3,27%
year to date (ytd) menjadi Rp 1,41 triliun dan ekuitas yang meningkat 7,14%
yoy menjadi Rp 346,33 miliar.
