Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
Global Market Wrap
Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street ditutup melemah dipicu oleh turunnya data penjualan ritel di bulan Juli yang menimbulkan kekhawatiran investor akan perlambatan pertumbuhan ekonomi global setelah sebelumnya data ekonomi dari China juga menunjukan tren yang sama. Sementara itu laporan keuangan dari Home Depot juga turut menjadi tambah sentimen negatif di pasar.
Berdasarkan data dari departemen perdagangan, penjualan ritel pada bulan Juli tercatat turun -1.1% mom berbanding terbalik dengan bulan sebelumnya yang mencatatkan kenaikan +0.7% mom dan jauh lebih buruk dari perkiraan pasar yang mengestimasikan hanya akan ada penurunan sebesar -0.3% mom. Menyebarnya varian delta yang mengakibatkan adanya pembatasan aktifitas dan mulai memudarnya efek stimulus fiskal dari pemerintah menjadi faktor utama yang mendorong turunnya penjualan ritel.
Saham Home Depot ditutup melemah hingga -4.2% dan menjadi pemberat bagi indeks Dow Jones setelah melaporkan kinerja di kuartal dua. Perseroan membukukan laba bersih yang lebih baik dari ekspektasi, namun SSG (same sales store growth) hanya tumbuh 4.5% lebih rendah dari konsensus yang memprediksikan kenaikan +5%.
Dow Jones melemah -282 poin (-0.79%) pada level 35,343
S&P 500 terkoreksi -32 poin (-0.71%) pada level 4,448
Nasdaq turun -138 poin (-0.93%) pada level 14,656
EIDO melemah -0.16 poin (-0.77%) pada level 20.71
Technical Ideas
Melemahnya indeks di bursa Wall Street seiring adanya kekhawatiran akan adanya perlambatan pertumbuhan ekonomi global diprediksi akan menjadi sentimen negatif di pasar. Sementara itu diperpanjangnya PPKM hingga 23 Agustus dan turunnya mayoritas harga komoditas berpeluang menjadi tambahan sentimen negatif di pasar. IHSG diprediksi akan bergerak melemah dengan support di level 6,040 dan resistance di level 6,140.
Stocks
ITMG (Buy). Support: Rp17,100, Resist: Rp17,600
TLKM (Buy). Support: Rp3,300, Resist: Rp3,380
AALI (Buy on Weakness). Support: Rp8,350, Resist: Rp8,650
UNTR (Buy on Weakness).Support: Rp20,000, Resist: Rp20,925 ETF
XDIF (Buy on Weakness). Support Rp417, Resist: Rp424
XIPI (Buy on Weakness). Support: Rp161, Resist: Rp164
XPSG (Buy on Weakness). Support: Rp339, Resist: Rp346
Items Avg 2020 Terakhir H-1
Nilai transaksi (Rp miliar) 8,849.9 16,995.6 16,203.0 Volume transaksi (jt shm) 7,609.8 10,167.3 12,032.6 Net asing (Rp miliar) -197.6 555.3 447.5 Net asing (jt shm) -313.0 766.6 -15.4 Kapitalisasi pasar (Rp tn) 6,071.3 7,271.3 7,332.9
Sektoral
Index Penutupan return1 year return1 day YTD return
Technology 10,506 N/A -5.4% N/A Financials 1,388 N/A -0.3% N/A Healthcare 1,308 N/A -1.2% N/A Basic Material 1,150 N/A -1.2% N/A Transportation & Log 1,061 N/A -2.6% N/A Industrials 974 N/A -0.4% N/A Infrastructur 920 N/A -0.5% N/A Property 803 N/A -0.2% N/A Energy 766 N/A -0.2% N/A Consumer Cycl 800 N/A -0.7% N/A Consumer Non-Cyclica 666 N/A -0.6% N/A
Index Negara Penutupan return1 year return1 day YTD return
JCI Indonesia 6,088 16.0% -0.8% 1.8% FSSTI Singapura 3,119 21.7% -0.9% 9.7% KLCI Malaysia 1,524 -3.4% 1.4% -6.4% SET Thailand 1,544 16.1% 0.8% 6.5% KOSPI Korsel 3,143 33.8% -0.9% 9.6% SENSEX India 55,792 44.8% 0.4% 16.8% HSI Hongkong 25,746 1.5% -1.7% -5.5% NKY Jepang 27,424 19.0% -0.4% -0.3% AS30 Australia 7,773 24.0% -1.0% 13.7% IBOV Brasil 117,904 15.5% -1.1% -0.9% DJI Amerika 35,343 27.2% -0.8% 15.5% SX5P Eropa 3,663 23.2% 0.4% 17.8% UKX Inggris 7,181 18.2% 0.4% 11.2% Closing US$ +/- % chg TLKM 23.14 1,664.7 -0.06 -0.26% TINS 0.091 1,314.3 0.00 0.00% *Rp/US$ 14,388 Items Interest Inflation Deposito IDR 3 bln 3.64% Kredit Bank IDR 12.48% BI 7-Days RR 3.50% 1.52% Fed Funds Target 0.25% 5.40% ECB Main Refinancing 0.00% 2.20% Domestic Yen Interest Call -0.04% -0.50%
Penutupan Ret 1 year (%) +/- Ret 1 day (%)
Minyak WTI US$/ bbl 66.6 55.3% -0.7 -1.04% CPO RM/ ton 4,635.0 67.1% -28.0 -0.60% Nikel US$/ ton 19,194 32.0% -304.3 -1.56% Timah US$/ ton 36,278 109.6% 43.0 0.12% Emas US$/tr. oz 1,786.2 -10.8% -1.3 -0.07% Batu Bara US$/ ton 171.5 239.8% -1.9 -1.12% Tepung Terigu US$/ ton 146.5 -7.0% 8.1 5.84% Jagung US$/bushel 5.8 86.1% 0.0 -0.69% Kedelai US$/bushel 13.8 53.0% -0.1 -0.49% Tembaga US$/ton 9,226.8 43.0% -192.8 -2.05%
Sumber : Bloomberg Indeks Saham
Suku Bunga & Inflasi
Daily IDR
Harga Komoditas Dual Listing (US$)
Real interest rate Latest
1.98% -5.15% -2.20% 0.46%
Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
News
Highlight
Pemerintah mematok target pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2022
di rentang 5%-5,5% year on year (yoy). Angka tersebut lebih rendah dari proyeksi sebelumnya yang berada di kisaran 5,2%-5,8% secara tahunan. Target pertumbuhan ekonomi tersebut terdiri dari konsumsi rumah tangga yang diprediksi tumbuh 5%-5,3% yoy, konsumsi lembaga non profit yang melayani rumah tangga (LNRT) tumbuh 5,2%-7% yoy, dan konsumsi pemerintah tumbuh 2,8%-4,5% yoy.
Kemudian untuk pembentukan Modal Tetap Bruto (PMTB) atau investasi ditargetkan naik 5,6%-7% yoy. Lalu, untuk ekspor-impor masing-masing tumbuh 5,8%-7,9% yoy dan 6%-8,6% secara tahunan.
Pemerintah mengatakan target pertumbuhan ekonomi tahun depan telah mempertimbangkan berbagai aspek. Namun, pemerintah tetap mewaspadai ekonomi tahun depan, karena perkembangan Covid-19 masih sangat dinamis.
Pemerintah menambahkan, tingkat pertumbuhan ekonomi tersebut juga menggambarkan proyeksi pemulihan yang cukup kuat, didukung oleh pertumbuhan investasi dan ekspor sebagai dampak pelaksanaan reformasi struktural.
PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) mencatatkan kinerja positif pada
semester I-2021. Laba bersih konsolidasi bank pelat merah ini tumbuh 12,8% secara year on year (yoy) menjadi Rp 5,02 triliun pada pruh pertama tahun ini.
Pertumbuhan laba bersih tersebut seiring dengan peningkatan pendapatan bunga dan non bunga. BBNI membukukan pendapatan bunga bersih bank sebesar Rp 19,3 triliun atau tumbuh 18,2% dibanding periode yang sama tahun lalu.
Sementara itu, pendapatan non bunga BNI meningkat 19,2 % menjadi Rp 6,8 triliun pada paruh pertama tahun 2021.
Penyaluran kredit BBNI per Juni 2021 mengalami pertumbuhan sebesar 4,5% yoy menjadi Rp 569,7 triliun. Penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) dari BBNI pun naik 4,5% yoy menjadi 646,57 triliun. Sehingga total aset perusahaan tumbuh 5% menjadi Rp 875,13 triliun.
Rasio dana murah (CASA) terhadap total DPK BBNI mengalami peningkatan menjadi 69,6% dari 65,2% yang tercatat di semester I-2020. Alhasil biaya dana atau cost of fund BBNI turun dari 2,9% menjadi 1,7%.
Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
Net interest margin (NIM) BBNI pun meningkat dari 4,5% pada semester I-2020 menjadi 4,9% pada enam bulan pertama tahun 2021. Kualitas aset BBNI mengalami perbaikan dari akhir tahun lalu. Jika per Desember 2020, NPL gross masih 4,3% maka per Juni 2021 sudah turun ke level 3,9%.
PT Ciputra Development Tbk (CTRA) mencatatkan pendapatan senilai
Rp4,02 triliun atau naik 43,35 persen dibandingkan periode yang sama tahun lalu Rp2,80 triliun.
Laba bersih perseroan pun menanjak 185,23 persen menjadi Rp483,47 miliar pada semester I/2021 dari posisi Rp169,50 miliar pada semester I/2020. Pendapatan dari penjualan masih mendominasi dengan subtotal meningkat 49,76 persen secara tahunan menjadi Rp3,19 triliun.
Di dalamnya, terdapat penjualan rumah hunian dan ruko yang naik 32,05 persen menjadi Rp2,04 triliun, penjualan kantor naik 90,48 persen menjadi Rp548,98 miliar, penjualan kapling naik 12,09 persen menjadi Rp301,42 miliar, serta penjualan apartemen yang melejit 990,54 persen menjadi Rp298,81 miliar.
Selanjutnya pendapatan berulang perseroan secara total juga meningkat 23,06 persen menjadi Rp828,81 miliar. Di dalamnya terdapat kenaikan pendapatan rumah sakit yang naik 146,13 persen menjadi Rp368,44 miliar. Pendapatan hotel, sewa kantor, dan lapangan golf juga terpantau mengalami kenaikan. Namun, pendapatan dari pusat niaga masih turun 23,33 persen menjadi Rp212,01 miliar bersama pendapatan lain-lain yang berkurang 69,92 persen menjadi Rp4,74 miliar.
Total aset CTRA hingga akhir Juni 2021 terpantau naik 2,82 persen sejak awal tahun menjadi Rp40,36 triliun. Liabilitas bertambah 1,34 persen menjadi Rp22,27 triliun dan ekuitas naik 2,82 persen menjadi Rp40,36 triliun.
PT Bank MNC Internasional Tbk (BABP), unit bisnis dari PT MNC Kapital
Indonesia Tbk (BCAP), akan melaksanakan penawaran umum terbatas VIII (PUT VIII) dengan mekanisme hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue pada 9 September 2021.
BABP akan menerbitkan sebanyak 14,23 miliar saham baru atau sebesar 33,33% dari modal, ditempatkan dan disetor penuh perseroan setelah terlaksananya rights issue. Pemilik saham perseroan akan mengalami dilusi kepemilikan saham sebesar 1/3.
Setiap pemegang 2 saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham (DPS) Perseroan berhak atas 1 HMETD, di mana setiap 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan
Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report HMETD.
Dengan saham baru yang diterbitkan perseroan mencapai 14.234.614.925 saham itu, total perolehan dana yang akan diperoleh BABP dari rights issue tersebut Rp 4 triliun hingga Rp 4,5 triliun.
Seluruh dana hasil rights issue tersebut 100% akan digunakan untuk, pertama, untuk memperkuat struktur permodalan MNC Bank. Kedua, memperluas kapasitas pinjaman MNC Bank dan akuisisi nasabah secara digital untuk mendukung pertumbuhan bisnis perseroan.
Ketiga, untuk pengembangan MotionBanking sebagai aplikasi perbankan layanan digital terintegrasi, termasuk Pengembangan Credit Scoring berbasiskan AI dan pengintegrasian MotionPay serta kartu kredit virtual (Visa dan Mastercard), MotionWallet, MotionInsurance, MotionTrade, MotionCredit dan aplikasi fintech terkait lainnya yang dimiliki MNC Group maupun pihak eksternal.
Jadwal sementara penerbitan saham baru tersebut, yaitu proyeksi pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) diharapkan akan diperoleh pada 30 Agustus 2021.
PT DMS Propertindo Tbk (KOTA) turut serta dalam program isolasi
mandiri (isoman) pasien Covid-19 sebagai upaya mendukung penanganan pandemi, sekaligus meredakan dampaknya pada industri properti.
Manajemen KOTA mengatakan, salah satu hotel KOTA yaitu FABU Hotel Bandung menjadi bagian dari program isoman hasil gotong royong antara pemerintah dan swasta.
Kerjasama yang dimulai bulan lalu itu dilakukan melalui Pemerintah Daerah (Pemda) dan Perhimpunan Hotel dan Restoran Indonesia (PHRI) Jawa Barat. Diharapkan gotong royong antara Pemda dan swasta melalui PHRI dan KOTA dapat melawan Covid-19 beserta dampaknya, termasuk bermanfaat bagi industri properti dan kinerja perusahaan di tengah tekanan pandemi. FABU Hotel Bandung berlokasi di Jln. Kebon Jati Bandung yang menjadi salah satu portofolio jasa perhotelan (hospitality service) milik KOTA. Adapun portofolio hotel perseroan lainnya adalah ZEST Hotel dan Indies Heritage Hotel yang keduanya berada di Daerah Istimewa Yogyakarta. Mengenai kinerja perusahaan, manajemen memprediksi, program isoman di FABU Hotel tersebut dapat berkontribusi menambah seperempat atau sekitar 25% dari prediksi pendapatan KOTA tahun ini.
Indo
Prem
ie
r Seku
ritas | D
ail
y Rese
ar
ch
| In
do
ne
si
a
Refer to Important disclosures on the last of this report
PT INDO PREMIER SEKURITAS
Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62 21 5088 7200
ANALYSTS CERTIFICATION
The views expressed in this research report accurately reflect the analyst’s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report.
DISCLAIMERS
This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.
