Indo Prem ie r Sek uri tas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report
Global Market Wrap
Mengawali perdagangan pada minggu ini, indeks di bursa Wall Street ditutup melemah tipis setelah di sepanjang berdagangan bergerak bervariasi. Mengecewakannya beberapa laporan keuangan, naiknya harga komoditas yang dikhawatirkan akan memperburuk inflasi dan berlanjutnya kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah dengan tenor sepuluh tahun menjadi sentimen negatif utama yang mendorong pelemahan indeks tersebut.
Charles Schwab menjadi emiten dengan pelemahan terbesar di S&P 500 yaitu turun hingga -9.4% setelah melaporkan pendapatan dan laba bersih di kuartal satu tahun ini yang lebih rendah dari ekspektasi. Bank of New York Mellon juga mengalami hal yang sama, melemah cukup signifikan -2.2%
setelah melaporkan kinerja keuangan kuartal satu yang mengecewakan ekspektasi pasar.
Sementara itu harga komoditas kembali melajutkan kenaikannya dan memicu kekhawatiran akan semakin memperparah inflasi. Harga jagung mencatatkan rekor tertingginya dalam sembilan tahun terakhir sedangkan harga gas naik ke level tertingginya sejak 2008. Seiring dengan hal tersebut imbal hasil obligasi pemerintah dengan tenor sepuluh tahun mengalami kenaikan menjadi 2.884%, level tertinggi sejak 2018.
Dow Jones melemah -40 poin (-0.11%) pada level 34,412
S&P 500 turun -0.90 poin (-0.02%) pada level 4,392
Nasdaq terkoreksi -19 poin (-0.14%) pada level 13,332
EIDO menguat +0.34 poin (+1.39%) pada level 24.74
Technical Ideas
Naiknya mayoritas harga komoditas dan kemungkinan masih akan dipertahankannya suku bunga acuan di level 3.50% oleh Bank Indonesia diprediksi akan menjadi sentimen positif untuk indeks harga saham gabungan. Sementara itu terkoreksinya indeks di bursa Wall Street berpeluang menjadi sentimen negatif di pasar. IHSG diprediksi akan bergerak bervariasi cenderung menguat dengan support 7,245 di level dan resist di level 7,305.
Stocks
AKRA (Buy). Support: Rp930, Resist: Rp950
BSDE (Buy). Support: Rp965, Resist: Rp985
ACES (Buy on Weakness). Support: Rp1,135, Resist: Rp1,160
RALS (Buy on Weakness). Support:Rp745, Resist: Rp770
ETF
XBLQ (Buy). Support: Rp526, Resist: Rp534
XIPI (Buy). Support: Rp343, Resist: Rp349
XPSG (Buy). Support: Rp506, Resist: Rp516
Items Avg 2021 Terakhir H-1
Nilai transaksi (Rp miliar) 18,002.4 21,076.5 23,799.8
Volume transaksi (jt shm) 11,667.8 13,281.4 14,223.4
Net asing (Rp miliar) 155.6 696.1 80.1
Net asing (jt shm) -185.2 429.5 -149.1
Kapitalisasi pasar (Rp tn) 6,977.9 2,806.5 2,791.1
Sektoral
Index Penutupan 1 year
return 1 day return YTD return
Technology 8,941 173.2% -1.5% -0.6%
Financials 1,582 16.1% -0.1% 3.6%
Healthcare 1,515 18.2% 1.2% 6.7%
Basic Material 1,423 16.2% 2.6% 15.3%
Transportation & Log 2,008 64.0% 1.9% 25.5%
Industrials 1,238 28.6% 1.0% 19.5%
Infrastructure 984 10.0% 0.9% 2.6%
Property 727 -16.6% 1.3% -6.0%
Energy 1,620 131.5% 0.2% 42.1%
Consumer Cyclical 952 28.3% 0.3% 5.8%
Consumer Non-Cyclical 654 -14.4% -0.2% -1.6%
Index Negara Penutupan 1 year
return 1 day return YTD return
JCI Indonesia 7,275 20.2% 0.5% 10.5%
FSSTI Singapura 3,303 2.9% -1.0% 5.7%
KLCI Malaysia 1,581 -1.2% -0.5% 0.9%
SET Thailand 1,668 5.9% -0.4% 0.6%
KOSPI Korsel 2,693 -15.8% -0.1% -8.8%
SENSEX India 57,167 19.2% -2.0% -1.9%
HSI Hongkong 21,518 -25.3% 0.7% -8.0%
NKY Jepang 26,800 -9.7% -1.1% -6.3%
AS30 Australia 7,822 6.9% 0.6% 1.2%
IBOV Brasil 115,687 -4.3% -0.4% 10.4%
DJI Amerika 34,412 1.0% -0.1% -5.3%
SX5P Eropa 3,783 11.7% 0.6% -0.9%
UKX Inggris 7,616 9.1% 0.5% 3.1%
Closing
US$ +/- % chg
TLKM 32.86 2,356.7 -0.01 -0.03%
TINS 0.120 1,715.4 0.00 -0.89%
*Rp/US$ 14,344
Items
Interest Inflation
Deposito IDR 3 bln 3.25%
Kredit Bank IDR 12.34%
BI 7-Days RR 3.50% 2.64%
Fed Funds Target 0.50% 8.50%
ECB Main Refinancing 0.00% 7.50%
Domestic Yen Interest Call -0.02% 0.90%
Penutupan Ret 1 year
(%) +/- Ret 1 day
(%) Minyak WTI US$/ bbl 108.2 70.7% 1.3 1.18%
CPO RM/ ton 6,858.0 63.6% 176.0 2.63%
Nikel US$/ ton 33,144 102.9% 197.3 0.60%
Timah US$/ ton 43,318 56.0% -396.0 -0.91%
Emas US$/tr. oz 1,978.9 11.7% 0.7 0.03%
Batu Bara US$/ ton 309.1 227.8% 0.0 0.00%
Tepung Terigu US$/ ton 146.5 -7.0% 8.1 5.84%
Jagung US$/bushel 7.8 35.8% 0.0 0.39%
Kedelai US$/bushel 17.1 18.2% 0.3 1.93%
Tembaga US$/ton 10,297.5 13.4% 13.5 0.13%
Sumber : Bloomberg
Latest
0.86%
-8.00%
-7.50%
-0.92%
Indeks Saham
Suku Bunga & Inflasi
Daily IDR
Harga Komoditas Dual Listing (US$)
Real interest rate
Indo Prem ie r Sek uri tas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report
News Highlight
Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat kinerja ekspor Indonesia di sepanjang kuartal I-2022 meningkat. Nilai ekspor pada periode Januari 2022 hingga Maret 2022 mencapai US$ 66,14 miliar.
Kepala BPS Margo Yuwono mengatakan, bila dibandingkan dengan total nilai ekspor di sepanjang kuartal I-2021 yang sebesar US$ 48,90 miliar, nilai ekspor di sepanjang tiga bulan pertama tahun ini naik 35,35% yoy.
Kontribusi terbesar dari capaian ekspor Januari 2022 hingga Maret 2022 ini adalah dari sektor industri pengolahan dengan pangsa sekitar 76,37% dari total nilai ekspor.
Nilai ekspor industri pengolahan pada sepanjang kuartal I-2022 tercatat US$ 50,52 miliar atau meningkat 29,68% yoy bila dibandingkan dengan periode sama tahun sebelumnya yang sebesar US$ 38,95 miliar.
Kemudian, pangsa terbesar ekspor selanjutnya datang dari sektor tambang dan lainnya. Dengan pangsa sekitar 16,90% terhadap total ekspor, sektor ini mencatat nilai ekspor sebesar US$ 11,17 miliar atau tumbuh 78,65% yoy dari periode sama tahun sebelumnya yang tercatat US$ 6,26 miliar.
Kontributor selanjutnya adalah sektor minyak dan gas (migas) dengan pangsa 4,99% dari total ekspor. Nilai ekspor sektor ini tercatat US$ 3,30 miliar atau naik 24,46% yoy dari nilai ekspor migas pada kuartal I-2021 yang sbeesar US$ 2,65 miliar.
Kontributor selanjutnya adalah sektor pertanian dengan pangsa 1,74% dari total ekspor pada sepanjang kuartal I-2022. Ini tercatat US$ 1,15 miliar atau naik 10,30% yoy dari US$ 1,04 miliar pada kuartal I-2021.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) berkomitmen untuk terus menggenjot penyaluran kredit di sektor properti sebagai upaya mendorong pemulihan ekonomi nasional.
Mengingat, sektor properti memiliki efek ganda terhadap lebih dari 170 subsektor industri yang dapat menjadi salah satu penggerak perekonomian nasional.
BNI pun berhasil menyalurkan kredit pemilikan rumah (KPR) atau BNI Griya sebesar Rp 49,8 triliun, atau naik 8% year on year (yoy) pada Februari 2022.
Manajemen mengatakan, secara keseluruhan kinerja KPR perseroan tumbuh lebih tinggi. Tren pertumbuhan kredit properti pada kuartal I-2022 cenderung meningkat khususnya KPR BNI Griya.
Indo Prem ie r Sek uri tas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report
Pertumbuhan KPR pada dua bulan pertama tahun ini telah meningkat dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. BNI juga memberikan penawaran menarik kepada para calon debitur BNI Griya.
Hingga Februari, pertumbuhan KPR BNI mencapai 8% yoy atau melampaui realisasi pertumbuhan KPR sepanjang 2021 yang tumbuh 7,7% yoy sebesar Rp 49,6 triliun. Dengan perbaikan sektor properti dan perekonomian tahun ini, perseroan siap untuk mencapai target kredit secara total di kisaran 7% - 10% yoy.
PT Arwana Citramulia Tbk (ARNA) emiten produsen keramik, membukukan pertumbuhan kinerja di sepanjang tiga bulan pertama tahun ini.
Mengutip laporan keuangan yang dirilis di Bursa Efek Indonesia (BEI), Senin (18/4), ARNA tercatat meraup laba bersih sebesar Rp 170,57 miliar hingga Maret 2022 lalu. Laba ini melesat 44,15% dibandingkan laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk per Maret 2021 yang senilai Rp 118,32 miliar.
Kenaikan laba bersih, sejalan dengan terdongkraknya laba usaha perusahaan menjadi Rp 218,68 miliar di kuartal pertama 2022. Pada periode sama tahun lalu, laba usaha ARNA hanya mencapai Rp 151,35 miliar.
Peningkatan juga terjadi dari sisi penjualan. Hingga akhir Maret 2022 lalu, penjualan ARNA tercatat meningkat 12,26% menjadi Rp 7443,60 miliar.
Penjualan ARNA di kuartal pertama tahun ini didominasi penjualan kepada pihak-pihak berelasi yang mencapai Rp 657,26 miliar.
Terkereknya penjualan, ikut mendorong peningkatan beban pokok penjualan ARNA menjadi Rp 441,86 miliar per kuartal I-2022. Sebelumnya, beban pokok penjualan ARNA tercatat hanya mencapai Rp 430,56 miliar.
ARNA juga mencatat pembengkakan pada beban penjualan, yang meningkat 10,22% menjadi Rp 61,02 miliar hingga Maret 2022.
Meski begitu, beban umum dan administrasi terpantau turun tipis 4,96%, dari semula Rp 24,79 miliar pada kuartal I-2021, menjadi Rp 23,56 miliar di kuartal I-2022.
PT Nusa Konstruksi Enjiniring Tbk (DGIK) melalui anak usahanya, PT Duta Buana Permata (DBP) akan melakukan pembelian sebesar 35% saham PT Dirgantara Yudha Artha (Dirgantara) dengan nilai transaksi sebesar Rp256,5 miliar.
Berdasarkan keterbukaan informasi Senin (18/4), pembelian tersebut merupakan tahapan awal dari proses Sinergi lini bisnis konstruksi yang dimiliki PT Global Dinamika Kencana (GDK), untuk memperkuat lini bisnis
Indo Prem ie r Sek uri tas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report konstruksi.
Sinergi tersebut juga ditujukan untuk percepatan pertumbuhan lini bisnis konstruksi ke depannya, yang seluruhnya nanti akan berada di bawah naungan DGIK. Yang seluruhnya nanti di bawah DGIK dan membawa DGIK ke level yang lebih tinggi yaitu menjadi salah satu Perusahaan Konstruksi swasta nasional besar di Indonesia yang bisa bersinergi dengan perusahaan konstruksi besar lainnya baik dalam dan luar negeri.
Manajemen DGIK melanjutkan, konsolidasi ini juga merupakan bagian dari pertumbuhan inorganik yang mampu mendorong pertumbuhan secara eksponensial.
Dirgantara sendiri merupakan perusahaan jasa konstruksi dengan spesialisasi infrastruktur, keahlian di proyek infrastruktur tersebut juga didukung lebih dari 300 alat berat yang dimiliki, sehingga langkah sinergi ini diyakini dapat memperkuat kinerja DGIK.
Dengan spesialisasi pada konstruksi infrastruktur, Dirgantara sudah berpartisipasi dalam proyek-proyek konstruksi nasional, seperti infrastruktur bandara (Runway & Hangar), kawasan industri, jalan raya, jalan tol, dan yang terbaru dalam pembangunan proyek Tol Cikopo Palimanan.
Tahun ini, DGIK menargetkan Pendapatan mampu mencapai Rp 1 Triliun atau tumbuh 173% (YoY) dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
Sementara untuk besaran pertumbuhan laba bersih ditargetkan bisa tumbuh di atas pertumbuhan pendapatan.
Optimisme tersebut didasarkan pada upaya efisiensi dan efektifitas operasional yang konsisten dilakukan sehingga mampu menjaga performa profitabilitas.
Indo Prem ie r Sek uri tas | D ail y Rese ar ch | In do ne si a
Refer to Important disclosures on the last of this report
PT INDO PREMIER SEKURITAS Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 - Indonesia p +62 21 5088 7200
ANALYSTS CERTIFICATION
The views expressed in this research report accurately reflect the analyst’s personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report.
DISCLAIMERS
This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities.
PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.
