Senin, 27 Juli 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
PERKIRAAN PASAR HARI INI
Indeks bursa saham Indonesia diprediksi bergerak
mix dengan kecenderungan melemah
Indeks Dow Jones pada perdagangan Jumat kemarin (24/07/2015) ditutup melemah 0,92% ke level 17.568,53 sementara indeks S&P 500 ditutup melemah 1,07% ke level 2.079,65. Indeks melemah setelah merespon data penjualan rumah baru yang mengalami penurunan. Sentimen dari data manufaktur Tiongkok juga mempengaruhi pasar saham AS. Sementara itu, bursa Eropa pada penutupan Jumat kemarin ditutup sebagian besar dalam teritori negatif. Indeks FTSE ditutup melemah sebesar 1,13% ke level 6.579,81 sementara indeks DAX ditutup melemah 1,43% ke level 11.347,45. Pasar bergerak melemah setelah merespon lemahnya data earnings beberapa emiten perusahaan, serta pelemahan yang terjadi di sektor energi dimana hal ini dipicu melemahnya harga komoditas, seperti minyak yang mengalami penurunan.
Sementara itu bursa Asia pada pagi hari ini dibuka dalam teritori negatif. Indeks Nikkei dibuka melemah 0,93% ke level 20.353,77. Indeks melemah diiringi penguatan yang terjadi pada nilai tukar Yen terhadap dollar yang menyentuh level 123,64 yang menjadi katalis negatif terhadap produk ekspor Jepang. Sementara itu potensi pelemahan diprediksi terjadi di bursa saham Indonesia. Sentimen dari pelemahan bursa AS dan Asia diprediksi berpengaruh terhadap Indeks IHSG. Namun demikian potensi pergerakan IHSG diprediksi masih dalam kecenderungan mix. Indeks diprediksi akan berada di rentang 4.810-4.890 dengan support di level 4.810, dengan saham pilihan diantaranya BBRI, ASII, INDF, MNCN, WIKA, SMRA.
Analyst: Ankga Adiwirasta
(ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id)
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
OJK Memberikan Stimulus Untuk Perbankan. NEUTRAL.Analyst: Richard Jerry.
PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) – Anggarkan CAPEX Senilai US$ 4,26 miliar. BUY. Analyst: Thendra Crisnanda.
Penutupan Perubahan %Prb %Ytd P/E Americas INDU Index 17,568.53 -163.39 -0.92 (1.43) 15.03 SPX Index 2,079.65 -22.5 -1.07 1.01 18.23 CCMP Index 5,088.63 -57.78 -1.12 7.44 19.22 IBOV Index 49,245.85 -560.78 -1.13 (1.52) 30.06 EMEA UKX Index 6,579.81 -75.2 -1.13 0.21 21.47 CAC Index 5,057.36 -29.38 -0.58 18.36 25.62 RTSSTD Index 10,627.29 -137.17 -1.27 14.29 3.77 IBEX Index 11,309.30 -132.6 -1.16 10.02 20.66 FTSEMIB Index 23,507.70 -125.35 -0.53 23.65 3.88 AEX Index 490.04 -6.31 -1.27 15.45 22.38 SMI Index 9,322.97 -58.6 -0.62 3.78 19.04 Asia / Pacific NKY Index 20,458.95 -85.58 -0.42 17.24 23.14 HSI Index 24,906.78 -221.73 -0.88 5.51 10.71 SHCOMP Index 4,070.91 -53.015 -1.29 25.85 20.75 TWSE Index 8,710.73 -57.13 -0.65 (6.41) 12.74 KOSPI Index 2,039.45 -6.51 -0.32 6.47 17.16 JCI Index 4,856.60 -46.25 -0.94 (7.09) 24.39 SET Index 1,438.08 -6.58 -0.46 (3.98) 19.67 PCOMP Index 7,665.52 12.3 0.16 6.02 21.19 SENSEX Index 28,112.31 -258.53 -0.91 2.23 22.31 FSSTI Index 3,343.60 -9.05 -0.27 (0.64) 15.10
Deskripsi Terakhir Sebelumnya %Prb
Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 5,028.92 5,085.72 -1.12 Volume Transaksi (Juta Saham) 2,597.00 3,208.75 -19.07 Nilai Transaksi (IDR Juta) 3,065.00 3,179.63 -3.61 Nilai/ saham (IDR) 1,180.21 990.93 19.10 Net Asing (IDR Juta) (123,837.88) (137,936.13) -10.22
Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb
Nikel/Nickel (US$/Ton) 11,300.00 11,430.00 -1.14 Tembaga/Copper (US$/Ton) 5,263.00 5,272.50 -0.18 Timah/Tins (US$/Ton) 15,405.00 14,950.00 3.04 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 47.99 48.25 -0.54 Gas (US$/MMBTU) 2.41 2.38 1.07 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 60.40 60.35 0.08 Emas/Gold (USD/OZ) 1,095.63 1,099.05 -0.31 CPO PALMROTT(USD/ton) 650.00 655.00 -0.76 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,177.00 2,193.50 -0.75 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp)
Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US 41.80 -0.99 14,193.31 2,855.00
Saham Pilihan Hari Ini Rekomendasi TP (Rp)
Sektor Perbankan NEUTRAL
PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) BUY 13,650
Bloomberg
Code Terakhir (Rp)
Senin, 27 Juli 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
RINGKASAN BERITA
PT Gelombang Seismic Indonesia Tbk melakukan penawaran umum saham perdana atau initial public offering (IPO) dengan menawarkan harga dikisaran Rp130 - 170 per saham.
PT Akasha Wira International Tbk (ADES) akan membeli mesin
produksi minuman beserta perlengkapan penunjang dan
konstruksinya.
Perusahaan petrokimia PT Chandra Asri Petrochemichal Tbk (TPIA) siap mengoperasikan tambahan kapasitas produksi tahun depan. Namun penambahan kapasitas produksi tersebut harus diiringi dengan penambahan bahan baku yang masih impor.
PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk atau WOM Finance (WOMF)
memilih untuk menahan diri dalam berekspansi tahun ini. Kondisi pasar otomotif yang melesu menjadi salah satu faktornya.
PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) telah menyusun rencana ekspansi
hingga lima tahun ke depan. Hingga tahun 2019, SMGR mengaku akan menyiapkan anggaran belanja modal (capex) sebesar US$ 4,26 miliar.
PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP) mengaku jika kinerja bisnisnya di
semester pertama tahun 2015 relatif sama dibandingkan dengan semester dua 2014. Hal ini didukung dari penyaluran kredit pada semester pertama tahun ini yang lebih baik dibandingkan dengan semester 2 2014 lalu. Selain itu rasio kredit bermasalah pada semester dua tahun ini juga relatif stabil dan terkendali.
Dua emiten perkebunan, yakni PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) dan
PT Sawit Sumbermas Sarana Tbk (SSMS), mencatat kinerja produksi
minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) berbeda sepanjang semester I 2015. Produksi CPO Astra Agro turun 0,9% seiring penurunan produksi tandan buah segar (TBS), sementara produks CPO Sawit Sumbermas meningkat 19,5% sejalan dengan peningkatan produksi TBS dan kontribusi dua anak usaha perseroan yang baru diakuisisi tahun ini.
PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR), emiten jalan tol milik negara,
sedang memfinalisasi rencana memperoleh kredit senilai Rp 7 triliun, untuk pembangunan tol Solo-Ngawi-Nertosono. Menurut eksekutif perseroan, Jasa Marga menargetkan kredit sudah bisa dicairkan pada awal kuartal IV tahun ini.
PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA), emiten kawasan industri,
sedang menjajaki pinjaman perbankan, untuk pembiayaan belanja modal perseroan, menurut direksi perseroan. Penjajakan tersebut dilakukan setelah perseroan menunda penerbitan surat utang global (global bond) senilai US$ 200 juta tahun ini.
(Sumber : IQplus, Kontan, Indonesia Finance Today)
No Stock Top Value (IDR)
1 BBRI IJ 458,955,700,000
2 BMRI IJ 253,013,800,000
3 BBNI IJ 230,321,900,000
4 TLKM IJ 142,826,300,000
5 ASII IJ 127,365,400,000
No Stock Top Volume (Shares)
1 SIAP IJ 282,930,800.00
2 BUMI IJ 105,775,300.00
3 META IJ 105,370,100.00
4 ENRG IJ 97,774,900.00
5 BIPI IJ 91,792,300.00
No Top Gainers % change
1 MFMI IJ 24.79
2 BSW D IJ 20
3 BAJA IJ 12.2
4 SUPR IJ 7.03
5 BIKA IJ 6.9
No Top Losers % change
1 LRNA IJ -9.47
2 RIGS IJ -8.33
3 SMDM IJ -8.26
4 RMBA IJ -7.14
5 ENRG IJ -6.45
No Leading Movers % change
1 EMTK IJ 4.76
2 MNCN IJ 4.85
3 MYOR IJ 4.52
4 TLKM IJ 0.35
5 JSMR IJ 2.16
No Lagging Movers % change
1 ASII IJ -3.27 2 GGRM IJ -4.94 3 BBRI IJ -1.46 4 PGAS IJ -2.96 5 BMRI IJ -0.99 1,590 4,270 6,950 9,630 12,310 14,990 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000
1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec
Senin, 27 Juli 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
OJK Memberikan Stimulus Untuk Perbankan
Berita:
OJK mengumumkan penurunan bobot Risk-Weighted Assets (RWA) untuk beberapa jenis kredit perbankan: 1. Kredit yang dijamin pemerintah memiliki RWA 0%
2. Kredit yang diagunkan dengan rumah memiliki RWA 35%
3. Kredit mikro yang dijamin badan kredit nasional memiliki RWA 50% 4. Kredit untuk perumahan umum memiliki RWA 20%
Revisi ini akan berlaku untuk 2 tahun untuk mendorong pertumbuhan ekonomi.
Pandangan Analis:
Kami berpandangan bahwa penurunan bobot aset ini adalah sebagai alat untuk mendorong pertumbuhan kredit dan ekonomi. OJK tadinya memperkirakan kredit FY15 akan tumbuh 15-17%, namun pada kenyataannya, per Mei 2015, kredit perbankan hanya tumbuh 10,5% yoy. Maka dari itu, OJK merevisi prediksi pertumbuhan kredit menjadi 13-15%. Stimulus relaksasi RWA ini memberikan peluang terhadap perbankan untuk memberikan kredit tanpa khawatir harus menambah modal cukup banyak untuk menjaga CAR atau rasio CAR mereka akan turun. Hal ini akan membuat perbankan sedikit lebih berani mengambil resiko dalam memberikan kredit. Meskipun demikian, kami yakin perbankan Indonesia cenderung lebih memilih mempertahankan keuntungan dan melakukan pemberian kredit selektif di tengah perlambatan ekonomi dibandingkan mengambil resiko yang cukup besar lewat relaksasi ini. Hal ini dapat dilihat dari pertumbuhan laba perbankan yang masih cukup baik pada tahun lalu di tengah pertumbuhan kredit yang juga melambat. Kami berpandangan bahwa akan ada efek penambahan pertumbuhan kredit dari aturan terbaru ini, meskipun tidak signifikan. Rekomendasi: NEUTRAL.
Senin, 27 Juli 2015
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) – Anggarkan CAPEX Senilai US$ 4,26 miliar
Berita:
SMGR menganggarkan belanja modal (CAPEX) senilai US$ 4,26 miliar atau setara dengan Rp 57 triliun untuk lima (5) tahun mendatang (asumsi kurs US$ 1 = Rp 13.400). CAPEX perseroan akan dialokasikan secara bertahap untuk pengembangan fasilitas produksi. Tahun ini, SMGR mengalokasikan US$ 687,7 juta untuk membangun pabrik Semen di Rembang, Jawa Tengah dan Indarung, Sumatera Barat dengan masing – masing berkapasitas 3 juta ton. Pengoperasian ke-2 fasilitas produksi tersebut ditargetkan pada 3Q16. Pada awal 2016, SMGR berencana membangun pabrik di Papua senilai US$ 150 juta dengan kapasitas 1 juta ton per tahun. Selain melakukan ekspansi pada pasar domestik, SMGR juga masih menargetkan akuisisi pabrik semen di Vietnam pada FY16F.
Pandangan Analis:
Kami menilai positif atas langkah ekspansi yang dilakukan perseroan seiring dengan rencana pemerintah dalam mengembangkan infrastruktur. Kami menyakini bahwa penyerapan anggaran infrastruktur yang efektif menjadi kunci untuk pemulihan kinerja perseroan yang saat ini dalam tren perlambatan. Dengan penambahan kapasitas produksi tersebut, SMGR diestimasikan mampu mempertahankan pangsa pasarnya sebesar 43%. Selain itu dari sisi pembiayaan modal, SMGR dinilai tidak akan mengalami kendala karena DER SMGR pada 1Q15 hanya sebesar 0,15x dan memiliki posisi net cash (nilai kas dikurangi total utang) senilai Rp 1,38 triliun pada 1Q15. Oleh karena itu, kami masih mempertahankan rekomendasi BUY pada
SMGR dengan TP Rp 13.650 per lembar saham.
Senin, 27 Juli 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
Senin, 27 Juli 2015
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
Senin, 27 Juli 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
RESEARCH TEAM
Research Division : +62 21 25543946 Fax No. : +62 21 57935831 research@bnisecurities.co.idNorico Gaman (Head of Research Division)
norico@bnisecurities.co.id
ext: 3934
Investment Strategy
Andri Zakarias Siregar (Technical Analyst)
andri.zakarias@bnisecurities.co.id
ext: 2054 Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks
Thendra Crisnanda (Equity Analyst) thendra@bnisecurities.co.id ext: 209 Construction, Property, Infrastructure, Automotive, Cement
Yasmin Soulisa (Equity Analyst)
yasmin@bnisecurities.co.id
ext: 3987
Plantation, Coal Mining, Metal Mining, Oil & Gas
Ankga Adiwirasta (Equity Analyst) ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id ext: 3986 Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail, Health Care
Richard Jerry (Equity Analyst)
richard@bnisecurities.co.id
ext: 2032
Telecommunication, Tower Infrastructure, Banking
Dessy Lapagu (Equity Analyst)
dessy@bnisecurities.co.id
ext: 2051 Poultry, Crops
Thennesia Debora (Equity Analyst)
thennesia@bnisecurities.co.id
ext: 2132 Transportation
I Made Adi Saputra (Fixed Income Analyst)
made.saputra@bnisecurities.co.id
ext: 3968
Fixed Income Market
Heru Irvansyah (Economist)
heru@bnisecurities.co.id
ext: 2030
Macroeconomic and Financial Market
R. Venia Allani Meissalina (Research Assistant)
venia.allani@bnisecurities.co.id
ext: 2050
Data Administrator
Indah Lestari Permata (Research Assistant)
indah.lestari@bnisecurities.co.id
ext: 2073
Senin, 27 Juli 2015
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
EQUITY TEAM
CM : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935831Anthon ext. 3997 anthon@bnisecurities.co.id Equity Division Head
Jufrani Amsal ext. 3957 amsal@bnisecurities.co.id Channel Distribution Division Head
Entis Sutisman ext. 3945 entis@bnisecurities.co.id Head of Local Institution Department
Chandrawati ext. 3941 chandrawati@bnisecurities.co.id Head of HO Retail Department
Yulinda ext. 3950 yulinda@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Teguh Hendro ext. 3948 teguh@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Danovan Yazir ext. 3929 danovan@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Dharmawan P. ext. 3916 prasetyo@bnisecurities.co.id Institutional Sales
Dini Desita ext. 3981 dinidesita@bnisecurities.co.id Client Relation
Senin, 27 Juli 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
MAIN OFFICE - JAKARTA
PT BNI SECURITIES
Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia
Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831
e-mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id
JAKARTA – PT BNI Securities
Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910
Phone: (62-21) 25543946 Fax: (62-21) 57935831 e-mail: wisma46@bnisecurities.co.id
JAKARTA - Mangga Dua
Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890
Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisecurities.co.id
JAKARTA - Puri Indah
Ruko Puri Kencana Blok K6 - 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat
Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisecurities.co.id
JAKARTA - Central Park
Central Park, Office Tower Podomoro City
Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA
Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032
Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisecurities.co.id
SOLO
Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525
Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisecurities.co.id
SURABAYA
Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912
Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisecurities.co.id
MALANG
Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430
Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisecurities.co.id
DENPASAR
Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali
Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisecurities.co.id
MEDAN
Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616
Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisecurities.co.id
PALEMBANG
Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969
Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisecurities.co.id
PEKANBARU
Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698
Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id
MANADO
BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado
Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisecurities.co.id
ACEH
Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh
Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107
BANJARMASIN
Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin
Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id
Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.
