Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Senin (30/12), IHSG naik sebanyak 61,197 poin (1,45%) ke level 4274,177. Ada seban-yak 174 saham yang naik, 92 saham yang mengalami koreksi, dan 97 saham yang stagnan. Total perdagangan hari ini seban-yak Rp 4,199 triliun. LQ45 naik 9,653 poin (1,38%) ke level 711,135. Sektor-sektor di zona hijau adalah sektor agrikultur naik 3,22%, sektor aneka industri naik 2,36%, dan sektor in-frastruktur naik 1,88%. Foreign net buy sebesar Rp 704,02 miliar. Indeks Nikkei melonjak 0,69%. Indeks Straits Times melesat 0,15%. Indeks Hang Seng menguat 0,01%. Indeks Shanghai jatuh 0,18%.
Today’s Market:
Secara teknikal indeks hari Kamis (2/1), prediksi IHSG akan bergerak menguat di kisaran 4250-4320. Nanti akan dirilis data inflasi serta neraca perdagangan yang diperkirakan dalam posisi surplus akan memberikan sentimen utama ter-hadap perdagangan hari ini.
Top Technical Buys: MYOR, ROTI, TAXI, BBRI
Sinarmas Investment Research/ 62 21 3925550/research@sinarmassekuritas.co.id
DAILY RESEARCH
UNDERVALUED STOCKS 2013: MYOR 34,600 ROTI 1,330 Closing JCI Transaction Value (Rp tn) Transaction Volume (mn shares)
Foreign Net Buy (Sell) (Rp bn) 704.02 Foreign Net Buy (Sell) YTD (Rp tn) (21.98) as percentage of last year's (2.09) Total Market Capitalization (Rp tn) 3,950.78
Closing 1 Day Return % YTD Change % 4,274.18 1.45 0.0 711.14 1.38 0.0 22.84 1.56 0.0 21.26 1.48 0.0 16,576.66 0.44 0.0 1,848.36 0.40 0.0 4,176.59 0.54 0.0 6,749.09 0.26 0.0 16,291.31 0.69 0.0 23,452.76 0.01 0.6 3,186.21 0.15 0.6 1,865.60 (0.07) (0.1) FOREX Change YTD Change % USD/IDR 18.70 0.3 EUR/IDR 3.55 0.4 JPY/IDR (0.49) 0.4 SGD/IDR (4.95) 0.2 AUD/IDR 213.05 0.5 GBP/IDR 18.06 (0.0) Price 1 Day Return % YTD Change % CRUDE OIL (USD)/BARREL 98.69 0.27 0.3 COAL (USD) / MT 81.70 (4.05) (9.4) NATURAL GAS (USD) / mmBtu 4.24 0.14 0.1
GOLD (USD) / OUNCE 1,213.23 1.03 0.6 NICKEL (USD) / MT 13,990.00 0.65 0.6 TIN (USD) / MT 22,406.00 0.25 0.3 CPO (MYR) / MT 2,628.00 0.96 0.0 RUBBER (JPY)/KG 279.80 0.00 (0.0) WHEAT/BUSHEL 6.05 0.79 0.0 CORN/BUSHEL 4.22 (0.35) 0.0 4,274.18 4.199 4,996 IDX Statistics Commodities JCI LQ45 EIDO IDX 9,598.40 10,798.33 20,115.62 Key Indices STRAITS TIMES KLSE Rate (IDR) 12,170.00 16,708.93 115.40 HANG SENG DOW JONES S&P 500 NASDAQ FTSE NIKKEI
See important disclaimer at the end of this report
Th u rsd ay, January 02, 2014 4205 4225 4245 4265 4285
JCI Index
2
CORPORATE NEWS
Th u rsd ay, January 02, 2014•
PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) mengalokasikan belanja modal senilai Rp 1 triliun untuk pengembangan bisnis tahun ini. Beberapa ekspansi disiapkan perusahaan mulai dari pembangunan 2 pabrik baru, penam-bahan kapasitas produksi pabrik hingga ekspor ke sejumlah Negara. Seluruh dana berasal dari kas internal. Perusahaan berencana membangun 2 pabrik susu dengan investasi seniali Rp 350 miliar hingga Rp 450 miliar. Pabrik tersebut berlokasi di Sukabumi dan Cikampek, Karawang, Jawa Barat. Selain itu, perusahaan juga akan menambah kapasitas produksi pabrik obat resep di Cikarang, Bekasi, Jawa Barat dengan men-datangkan mesin baru seniali Rp 100 miliar. (Positive) Source: Bisnis Indonesia•
PT Bukit Asam Tbk (PTBA) menargetkan pertumbuhan naik 38% tahun ini. Perusahaan patok volume penjualan sebesar 24,7 juta ton atau naik 38% yoy dibandingkan periode yang sama tahun lalu 17,8 juta ton. Peningkatan tersebut seiringan dengan upaya strategis perusahaan yang diataranya memprioritaskan penjualan batubara berkalori tinggi melalui pasar ekspor. Tahun ini, perusahaan menargetkan ekspor se-besar 13,5 juta ton atau naik 40% dibandingkan ekspor sepanjang 2013 sebanyak 9,6 juta ton. Volume penjualan di pasar ekspor di 2014 diperkirakan berkontribusi sebesar 55% sedangkan penjualan domestik 45%. (Positive) Source: Investor Daily•
PT Pertamina (Persero) akhirnya menaikkan harga jual gas minyak cair (LPG) ukuran 12 kilogram (kg) rata-rata Rp 3.959 per kg atau naik sekitar 68% dari harga awal Rp 5.850. Kenaikan ini membuat harga jual LPG jenis ini di tingkat konsumen menjadi sekitar Rp 120.000 per tabung. Selain itu, harga tersebut belum termasuk biaya distribusi yang harus ditanggung konsumen. Kenaikan harga ini terpaksa dilakukan menyusul tingginya harga pokok LPG di pasar dan turunya nilai tukar rupiah. Source: Investor Daily•
PT Dian Swastika Sentosa Tbk (DSSA) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 10% hingga 30% pada tahun ini menjadi US$ 780 juta. Hingga akhir 2013, pendapatan unit usaha tersebut diperkirakan mencapai US$ 600 juta. Perusahaan optimis dapat mencapai pertumbuhan meski harga batubara belum membaik. Bisnis pertambangan batubara masih akan menopang 70% pendapatan perusahaan secara kon-solidasi. Namun, kontribusi bisnis energy dan multimedia dapat terus meningkat. Perusahaan menganggar-kan belanja modal 2014 sebesar US$ 270 juta atau meningkat 170% dari realisasi 2013 senilai US$ 100 juta. Dana bersumber dari kas internal, pinjaman bank dan carry over sisa capex 2013 sebesar US$ 100 juta. (Positive) Source: Investor Daily3
Global Equity Indices
Description YTD Change % 2-Jan-14 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.)
LQ45 0.0 711 Nikkei 225 0.0 16,291 JCI 0.0 4,274 FTSE 100 0.0 6,749 ASX 200 0.5 5,379 DJIA 0.0 16,577 S&P500 0.0 1,848 STI 0.0 3,167 CAC 40 0.0 4,296 Shanghai Composite 0.0 2,116 DAX 0.0 9,552 KOSPI 0.0 2,011 Hang Seng 0.0 23,306 Euro Stoxx 0.0 3,109
Description YTD Change % 2-Jan-14 Description YTD Change % 2-Jan-14
AALI 0.0 25,100 ICBP 0.0 10,200 ADRO 0.0 1,090 IMAS 0.0 4,900 AKRA 0.0 4,375 INCO 0.0 2,650 ANTM 0.0 1,090 INDF 0.0 6,600 ASII 0.0 6,800 INDY 0.0 590 ASRI 0.0 430 INTP 0.0 20,000 BBCA 0.0 9,600 ITMG 0.0 28,500 BBNI 0.0 3,950 JSMR 0.0 4,725 BBRI 0.0 7,250 KLBF 0.0 1,250 BBTN 0.0 870 LPKR 0.0 910 BDMN 0.0 3,775 LSIP 0.0 1,930 BHIT 0.0 340 MAIN 0.0 3,175 BKSL 0.0 157 MAPI 0.0 5,500 BMRI 0.0 7,850 MNCN 0.0 2,625 BMTR 0.0 1,900 PGAS 0.0 4,475 BSDE 0.0 1,290 PTBA 0.0 10,200 BUMI 0.0 300 SMCB 0.0 2,275 BWPT 0.0 1,330 SMGR 0.0 14,150 CPIN 0.0 3,375 SSIA 0.0 560 EXCL 0.0 5,200 TLKM 0.0 2,150 GGRM 0.0 42,000 UNTR 0.0 19,000 GIAA 0.0 500 UNVR 0.0 26,000
HRUM 0.0 2,750 JAKPROP INDEXJAKBIND INDEX
Sectors JAKFIN INDEX
Description JAKCONS INDEX
Property (2.3) JAKMIND INDEX
Basic Industry 3.0 JAKINFR INDEX
Trade 3.1 JAKAGRI INDEX
Finance (0.4) JAKMINE INDEX
Miscellaneous Industry 1.4 Consumer 6.3 Infrastructure (2.0) Agriculture 9.9 Mining (1.0) 1-mth Return % Selected Indonesian Equities
14.9 21.0 14.7 14.1 15.1 15.6 16.8 14.9 14.2 9.3 14.2 9.5 11.1 14.3
See important disclaimer at the end of this report
4
Dividen
Stock Split
Upcoming IPO
See important disclaimer at the end of this report
Th u rsd ay, January 02, 2014
Ticker Status DPS (Rp) Cum Date Ex Date Recording Payment MSKY Final 4 16 Desember 2013 17Desember 2013 19 Desember 2013 30 Desember 2013
TOTO Final 100 20 Desember 2013 23Desember 2013 27 Desember 2013 15 Januari 2013 MNCN Final 25 24 Desember 2013 27Desember 2013 2 Januari 2013 16 Januari 2013
Ticker OS:NS Ticker OS:NS
MAPI 1:10 INAI 1:2
ALMI 1:2
Company Business Offering Date
Share in Rp.
Price Listing Date
PT Bank Muamalat indonesia Perbankan 550-975 PT Blue Bird Jasa operator taksi dan jasa angkutan
penumpang darat PT Citra Borneo Indah Kelapa Sawit PT Eka Sari Lorena Transport Transportasi
PT Puradelta Lestari Properti 205-255 PT Wika Beton Konstruksi
5
Global Reference Rates FOREX Rate (USD) Change %
FED Rate 0.25 USDIDR 12,171 0.32 BI Rate 7.50 USDEUR 0.73 (0.01)
ECB Rate 0.25 USDJPY 105 (0.05)
BOJ Rate 0.10 USDSGD 1.26 (0.12)
BOE Rate 0.50 USDAUD 1.12 (0.20)
PBOC Rate 6.00 USDGBP 0.60 (0.07)
Description November October
Inflation YTD (%) 7.79 7.66 8.25 Inflation YOY (%) 8.37 8.32 0.91 Inflation MOM (%) 0.12 0.09 1.46 Foreign Reserve (USD Bn) 97.00 95.70 8.01 GDP (YOY Growth) 3Q2013 (%) 5.62 5.62 8.41 GDP (IDR tn) 3Q2013 2.96 2.96 8.89
Dual Listed Price (IDR) Change % TLKM (US) 2,251.64 0.00 ANTM (GR) 1,038.40 1.64 %
Lending & Deposit Rates
INDOGB 15Y YIELD (%) JIBOR (IDR) (%) LIBOR (GBP) (%) SIBOR (USD) (%) INDOGB 5Y YIELD (%) INDOGB 10Y YIELD (%)
MACRO INDICATORS RAPBN 2014 APBN-P 2013 APBN 2013
GDP (%) 5.8-6.1 6.3 6.8
Inflation (%) 4.5-5.5 7.2 4.9 IDR/USD (IDR) 10,000-10,500 9,600 9,300 SBI—3 Months (%) 5.5 5.0 5.0 Crude Oil (USD/brl) 106 108 100
Oil Production (bpd) 870,000 840,000 900,000 Total APBN (IDR tn) 1,240 1,726 1,683
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without no-tice.
