PT BUMI ResourceS Tbk.

(1)

PT BUMI RESOURCES Tbk

WORLD CLASS ENERGY OPERATOR

PT BUMI RESOURCES

Tbk

WORLD CLASS ENERGY OPERATOR

PRESENTASI PAPARAN PUBLIK TAHUNAN

Jakarta, 6

Oktober

2011

(2)

Agenda

• Latar Belakang

• Struktur Perusahaan –

Batubara dan Non Batubara

• Produksi Batubara

• Kinerja Operasional

• Ikhtisar Laporan Keuangan

• Kas Produksi dan Harga Penjualan

• Keterbukaan Informasi Terkini

• Rencana Pengembangan

• Penghargaan dan Prestasi

Perusahaan

• PT Kaltim Prima Coal &

PT Arutmin Indonesia

(3)

Sekilas Informasi Perseroan

9 Salah satu pengekspor batubara terbesar di dunia

KPC merupakan tambang batubara bertujuan ekspor terbesar di dunia

9 Perusahaan berbasis sumber daya alam terdepan di Indonesia dan penghasil batubara

termal terbesar (KPC dan Arutmin) dengan penguasaan pasar batubara sebesar 26,6%

(2009) dari seluruh produksi batubara Indonesia.

produksi batubara sebesar 61 juta metrik ton pada tahun 2010

9 2,9 miliar metrik ton cadangan batubara yang siap dipasarkan dan 10,0 miliar metrik ton

sumberdaya batubara (di luar cadangan)

(1)

Potensi yang sangat besar untuk pengembangan cadangan; tambang KPC baru

sebagian yang dieksplorasi

9 Memililki lokasi yang ideal untuk pasar batubara utama di Asia, Eropa dan Amerika Selatan

9 Memiliki pertambangan terbuka dengan fasilitas pengolahan batubara yang kompleks

9 Memiliki terminal bongkar muat batubara dilengkapi dengan fasilitas pelabuhan yang

lengkap

9 Mensegmen bisnis batubara dan non batubara

(4)

Struktur Kepemilikan BUMI – Menuju Perusahaan Tambang Terdiversifikasi

BUMI RESOURCES Groups

Bumi Mauritania – Bijih Besi

(dalam tahap eksplorasi)

Gatauontalo Minerals – Gold & Copper Mining

Citra Palu Minerals – Gold Mining

Herald Resources – Timah & Seng

(dalam tahap konstruksi)

Bumi Japan – Jasa Pemasaran 100% 60% 100% 80% 99.9% Newmont Nusa Tenggara – Emas (perusahaan terasosiasi)

BUMI Resources Mineral

(Non Batubara)

Efektif ~24% KPC 65%

BUMI Resources

(Batubara)

Arutmin

Gallo Oil (Jersey) – Produksi Minyak(dalam tahap eksplorasi)

IndoCoal Resources

Westside Corporation – Gas Metana Batubara 70% 80% 20% 70% Efektif ~29%

Darma Henwa – Contract Mining (perusahaan terasosiasi)

(5)

Produksi Batubara

0 20 40 60 80 100 120 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2013(F) Total Production Coal (m ton) Total Estimated in 2013 is 113 mn tonnes 61 KPC/Arutmin 100m tons

+ potensi kenaikan (upsides) dari FBS/Pendopo

(6)

Kinerja Operasional – “Berhasil Memecahkan Rekor yang Ada”

6.5 3.4 4.6 4.0 2009 2010 H1 2010 H1 2011 360 318 2009 2010 H1 2010 H1 2011 KPC Arutmin FBS

*Note: In-pit, ROM, Plant & Pataut Stocks

Tanah yang dipindahkan

(in mn bcm)

Coal Production

Coal Sales

Batubara dalam inventataui*

(in mn tons) (in mn tons) (in mn tons)

30 58 61 31 2009 2010 H1 2010 H1 2011 KPC Arutmin FBS 29 58 61 31 2009 2010 H1 2010 H1 2011 KPC Arutmin FBS 660 633

Rasio Pengupasan

(in bcm/t) 10,4x 10,5x 10,4x 12,1x 2009 2010 H1 2010 H1 2011

Coal Mined

(in mn tons) 30 31 2009 2010 H1 2010 H1 2011 KPC Arutmin FBS 63 60

Batubara yang ditambang

(7)

Ikhtisar Keuangan Perseroan

Laba & Rugi H1 2010 vs H1 2011

Neraca FY 2010 vs H1 2011

Dalam US$ juta H12010 H12011 ∆% Dalam US$ juta FY2010 H12011 ∆%

Penerimaan Netto 1.441 1.792 24,4% Aset Lancar 2.655 4.482 68,8% Harga Pokok Penjualan (900) (1.052) -16,9% Total Aset 7.311 7.614 4,1% Laba Usaha - Kotor 541 740 36,9% Kewajiban Lancar 1.453 2.184 50,4% Pendapatan Operasional 386 549 42,1% Total Hutang (termasuk

Obligasi Konversi) 3.939 3.753 -4,7% Laba Bersih Inti (setelah

minoritas) 252 274 8,8% Total Kewajiban 5.839 6.239 6,9% EBITDA Operasional 810 849 4,8% Ekuitas Pemegang Saham 1.472 1.375 -6,6%

(8)

1H’11 – 1H’10 : Sekilas Kinerja

4,0 juta ton vs 4,6 juta ton atau menurun sebesar 12%

Inventori Akhir

$ 91,33/ton vs $ 67,19 /ton atau meningkat sebesar 36%

Harga FOB

$ 40,75/ton vs $ 33,30 /ton atau meningkat sebesar 22%

Produksi Biaya Tunai

29,3 juta ton vs 31,0 juta ton atau menurun sebesar 6%

Volume Penjualan

30,0 juta ton vs 31,2 juta ton atau menurun sebesar 4%

Produksi

360,0 mbcm vs 317,9 mbcm atau meningkat sebesar 13%

OB Dihapus

$ 849 juta vs $ 810 juta atau meningkat sebesar 4,8%

EBITDA

$ 274 juta vs $ 252 juta atau meningkat sebesar 8,8%

Laba Bersih

$ 548 juta vs $ 462 juta atau meningkat sebesar 18,6%

Laba Sebelum Pajak

30,6% vs 26,8%

Laba Usaha (%: Pendapatan)

$ 549 juta vs $ 386 juta atau meningkat sebesar 42,2%

Laba Usaha

41,3% vs 37,5%

Margin Kotor (%: Pendapatan)

$ 740 juta vs $ 541 juta atau meningkat sebesar 36,8%

Margin Kotor

$ 1,792 juta vs $ 1,441 juta atau meningkat sebesar 24,4%

Pendapatan Bersih

(9)

Cadangan dan Sumber Daya Batubara – Terbesar di Indonesia

• Cadangan yang ada sekarang diperhitungkan sebesar 2,9 miliar ton pada bulan Januari 2011, meningkat

107%

dari 1,4 miliar ton pada bulan September 2007 dan 1,1 miliar ton pada bulan September 2005

• Cadangan dan sumber daya keduanya meningkat menjadi 12,9 miliar ton dari 10,7 miliar ton pada bulan Januari

2011

Coal Reserve Coal Resource Total In million tonnes Sangatta 120 6,166 6,286 Melawan 310 ‐ 310 North Pinang 773 ‐ 773 Subtotal Sanggata Region 1,202 6,166 7,369 Bengalon 220 1,341 1,561 1,422 7,508 8,930 Arutmin: Senakin 30 382 412 Satui 72 180 252 Batulicin 54 129 183 Sub Bituminous Coal 156 691 847 Mulia & Asam‐Asam 310 604 914 Other Areas ‐ 501 501 469 1,796 2264 FBS 282 305 588 PEB 687 415 1,102 TOTAL 2,860 10,024 12,884 Previous Report (Sep‐08) 2,904 7,782 10,689 KPC:

Rata-rata nilai

kalori

ca 5,600 gar

(10)

Biaya-biaya Kas Produksi

Komposisi Biaya-biaya Kas Produksi

28.0 28.0 28.0* FY09 36.7 43.3 40.7 H1’11 36.1 31.5 33.3 H1’10

(dalam USD per ton) FY08 FY10

Bumi 33.1 33.9

KPC 33.5 34.0

Arutmin 32.3 33.9

Catatan: (1) Dihitung dengan cara membagi biaya kas produksi dengan produksi batu bara yang ditambang; tidak termasuk FBS

(2) Dihitung dengan cara mengurangi biaya kas produksi dari harga rata-rata penjualan * Tidak termasuk penghapusan biaya Pengupasan Tangguhan

34.8 10.4x 1.2 5.6 0.5 50.6 12.1x 1.3 12.3 0.9 33.8 10.4x 1.3 8.3 0.7 Harga Bahan Bakar – Bersih (USD / liter) 0.8 0.6 Biaya Bahan Bakar per Ton (USD) 10.3 8.6 Konsumsi Bahan Bakar (liter / bcm) 1.3 1.4 Rasio Pengupasan 9x 10.5x Margin Kas(2) _40.2 _36.9

Biaya-biaya Kas Produksi

(1)

Kontraktor Tambang 48% Biaya Bahan Bakar 30% Pemeliharaan 11% Biaya Tenaga Kerja 5% Penyewaan Alat Berat 1% Lain-lain 3% H1 2010 H1 2011 Bahan-bahan Lainnya 3% Kontraktor Tambang 53% Biaya Bahan Bakar 25% Pemeliharaan 9% Biaya Tenaga Kerja 5% Penyewaan Alat Berat 2% Lain-lain 2% Bahan-bahan Lainnya 3% 0 100 200 300 1/ 06 4/ 06 7/ 06 06 1/ 07 4/ 07 7/ 07 07 1/ 08 4/ 08 7/ 08 08 1/ 09 4/ 09 7/ 09 09 1/ 10 4/ 10 7/ 10 10

Curah Hujan

(mm)

Rata-rata Jangka Panjang

0 2,500 5,000 7,500 10,000 12,500 1/ 05 5/ 05 9/ 05 1/ 06 5/ 06 9/ 06 1/ 07 5/ 07 9/ 07 1/ 08 5/ 08 9/ 08 1/ 09 5/ 09 9/ 09 1/ 10 5/ 10 9/ 10 1/ 11

Harga Diesel untuk Keperluan Industri di Indonesia

(Rp)

Harga

HargaDiesel Diesel menurunmenurun secara

secarasignifikansignifikanbersamaanbersamaan dengan

denganturunnyaturunnyahargaharga

minyak

(11)

Harga Rata-rata Penjualan

2007 2008 2009 2010 H1'10 H1'11 ASPs (exc. Ecocoal) $ 45,9 $ 78,7 $ 65,1 $ 76,3 $ 72,1 $ 99,4

Ecocoal 21,1$ $ 33,2 $ 38,1 $ 41,5 $ 40,3 $ 56,8 ASPs KPC+AI $ 44,0 $ 73,3 $ 61,7 $ 70,9 $ 67,1 $ 91,3 ASPs - all $ 44,0 $ 73,3 $ 63,1 $ 71,0 $ 67,2 $ 91,3

(dalam US$ per ton)

Catatan : Harga rata-rata penjualan berdasarkan harga FOB sebelum adanya pembayran royalti kepada pemerintah

Harga Rata-rata Tertimbang Penjualan Batubara

Destinasi Penjualan

per Desember 2010

Negara-negara Asia (91%)

~ Pembangkit Listrik ~ Pabrik Baja dan lainnya

Eropa (9%)

(12)

Roadmap

PT Bumi Resources Minerals Tbk.

The first phase focuses on the extension of existing mine life and development of existing reserves and mineral inventory

- Batu Hijau Phase 6 pushback has commenced

- Dairi mine expected to commence production and ramp up to 1 million tonnes per annum of production in 2013(1)

- Complete feasibility studies for Gorontalo and Citra Palu

- Development activities in Mauritania

- Exploration in Liberia

The second phase focuses on the exploration and development of existing discoveries

The first immediate priority of BRM management is to focus on core asset development and

commercializing its portfolio of mining assets

FIRST PHASE

SECOND PHASE

Exp

lo

ra

tio

n

P

ro

du

cti

on

Asset

2010

2011

2012

2013

2014

2015

NNT (Batu Hijau) Production

Mauritania Development DSO Production Production

Dairi (Anjing Hitam) Development Production

Gorontalo Feasibility Studies Development Production

Citra Palu Feasibility Studies Development Production

Konblo Bumi (Liberia) Exploration and development activities

Asset

2010

2011

2012

2013

2014

2015

NNT (Batu Hijau) Production

Mauritania Development DSO Production Production

Dairi (Anjing Hitam) Development Production

Gorontalo Feasibility Studies Development Production

Citra Palu Feasibility Studies Development Production

(13)

• Pengumuman informasi terkini mengenai akuisisi oleh Vallar Plc yang telah

diumumkan di Bursa Saham London pada tanggal 12 Januari 2011

• Enercoal telah melunasi seluruh Obligasi Konversi pada tanggal 25 Januari

2011

• Perseroan telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham terkait dengan

saham PT Bumi Resources Minerals Tbk. (”BRM”) pada tanggal 10 Juni 2011

Keterbukaan Informasi

(14)

Keterbukaan Informasi

Paparan Publik dan Penyebaran Informasi

9 Maret 2011

Press Release

Mengkonversi surat utang wajib konversi (mandatory convertible

notes) menjadi saham (equity) PT Bumi Resources Minerals Tbk

(BRM) Meningkatkan kepemilikan

20 Juni 2011

Press Release

BUMI Hadapi Semua Tantangan untuk Perbaikan Persepsi dan

Transparansi

22 Agustus 2011

Press Release

Bumi Membukukan Kinerja Semester Pertama 2011 Tertinggi –

melebihi Konsesus - Mencetak Harga dan Margin Tinggi

(15)

Prestasi dan Penghargaan terbaru

1. Menerima peringkat sebagai

“Best Managed Company

dan

Best Investor Relations”

,

untuk

Perusahaan Terbaik Asia 2011 oleh Finance Asia, Juli 2011

2. Menerima penghargaan “

the Best Asian Company”

dalam

kategori Tata Kelola Perusahaan

2011

.

Penghargaan tersebut diberikan oleh Corporate Governance Asia – Jurnal seputar

Tata Kelola Perusahaan di Asia, Hongkong, 20 Juni 2011

3. Meraih penghargaan

the 1st Asian Excellence Recognition Awards 2011

untuk

Best Investor

Relations oleh Perusahaan Indonesia PT Bumi Resources Tbk. dan Best Investor Relations

Professional – Bapak Dileep Srivastava dari Asian Excellence Awards dan 8th Years of

Corporate Governance Asia di Hongkong, 31 Maret 2011

4. Menerima “

The Asset Corporate Governance Titanium Award” untuk kategori Kinerja

Keuangan selama tahun 2010 dari the Asset Magazine di Hong Kong, 1 Maret 2011

(16)

Sejarah Dividen – Dalam Keadaan Baik Sejak 2005

30 % maksimal dari pendapatan bersih atas persetujuan pemegang saham

Tahun

Total Saham Dividend per

Saham (Rp)

Keterangan

2000

1,0

2001

-2002

2,5

2003

-2005 Interim

5,0

2005 Final

10,0

2006 Final

16,0

Dibayarkan pada tanggal 25 Juni 2007

2007 Interim

66.0 *

Pertama dibayarkan 50% pada tanggal 2 Juli

2007, sisa 50% dibayarkan pada 5 September

2007

2007 Final

45,0

Dibayarkan pada tanggal 7 Agustus 2008

2008 Final

50,60

Dibayarkan pada tanggal 18 Agustus 2009

2009 Final

27,68

Dibayarkan pada tanggal 16 Agustus 2010

2010 Final

41,78

20.773.400 Dibayarkan pada tanggal 15 Agustus 2011

(17)

Meninjau Kembali Kekuatan Fundamental BUMI

Strategic Partnership with Tata Power:

Provides synergy and counterbalance to management

International Contractors and Marketing Agents:

Facilitates efficient production and competitive marketing

Substantial Reserves and Resources:

Strong potential for upside and production growth

Low Cost Coal Producer:

Provides ability to weather coal cycles

Natural Hedge with Dollar Denominated Revenues and Expenses:

Provides natural hedge against currency fluctuations

High Quality Customer Base with Contracts In-Place:

Provides pricing and volume stability

Diversified Coal Mining Operations and Products:

Competitive portfolio of high demand products from multiple mine sites

Stable and Established Concession Structure:

Significant incentives for continued government support

Experienced Management Team:

Proven track record of expanding production platform and profitability

Strong Revenue Growth and Stable Profitability:

Expanding cash flow profile

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

(18)

RECONTOURING

_{TOP SOILING}

_PLANTATION

½ – 1 YEAR

2 YEARS

3 YEARS

5 YEARS

Tahapan Reklamasi

(19)

Catatan Keselamatan

PT Kaltim Prima Coal

PT Arutmin Indonesia

0,97 0,41 0,48 0,24 0,18 0,61 0,12 0,27 0,23 0,10 2 4 6 8 10 12 14 N o. of LT I 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 LT I-F R

(20)

Rehabilitasi tambang

Pengawasan air asam tambang

Kendali zat padat tersuspensi

Pengelolaan limbah dan hydrocarbon

Audit mandiri pengawasan lingkungan

Mendapatkan akreditasi ISO14001 dari SGS

Penghargaan dalam Pengelolaan Lingkungan

(2006-2008) oleh Dirjen Mineral, Batubara dan

Panas Bumi Departemen ESDM, Indonesia

Memperoleh

Green Proper

dari Kementerian

Energi dan Sumber Daya Mineral RI 2009

Pengelolaan Lingkungan

• Pengolahan air

• Pengolahan debu

• Pengelolaan bahan berbahaya

• Memperoleh

Green Proper

dari

Kementerian Energi dan Sumber Daya

Mineral RI 2009 & 2010

• Mendapatkan akreditasi SMK3 &

OHSAS 18001:2007- NPLCT dari

Sucofindo

(21)

2007 and 2008 the Indonesian

Sustainability Reporting Award (ISRA)

Social Empowerment

Award from the

Coordinating Minister of

Social Welfare

MDGs Award from Metro TV

and the UN Special

Ambassador

2009 Best Overall

Indonesian Sustainability

Reporting Award (ISRA)

Penghargaan CSR

KSN Award 2010

Category Economic Empowerment and Partnership

Program of The best products of Small and Medium

scale Enterprise

(22)

Terima Kasih

Disclaimer: Fatauward-Looking Statements

This communication contains fatauward-looking financial projections and estimates with respect to the future operations and perfataumance of PT Bumi Resources Tbk and its affiliates.

Investataus and security holders are cautioned that fatauward-looking statements are subject to various risks and uncertainties, many of which are difficult to predict and are generally beyond the control of the company. Such risks and uncertainties could cause actual results and developments to differ materially from those expressed in atau implied by the fatauward-looking statements. Factataus that could cause actual results to differ materially from those estimated by the fatauward-looking statements include, but are not limited to, fuel prices and international coal demand and supply position.

Neither PT Bumi Resources Tbk. atau any other person assumes responsibility fatau the accuracy and completeness of the fatauward-looking statement in this communication. The fatauward-looking statements speak only as of the date of this communication. PT Bumi Resources Tbk is under no duty to update any of the fatauward-looking statements after this date to confataum such statements to actual results atau to reflect the

PT BUMI ResourceS Tbk.