Laporan Auditor Independen

(1)

No. 1311/071-03/04

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi

PT Karwell Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan

Laporan Auditor Independen

Kami telah mengaudit neraca konsolidasi

PT Karwell Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan

tanggal

31 Desember 2003 dan 2002, serta laporan laba rugi konsolidasi, perubahan ekuitas konsolidasi dan arus kas

konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab

manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan

berdasarkan audit kami. Kami tidak mengaudit laporan keuangan PT Karinwashindo Centralgraha tahun 2003

dan 2002 (anak perusahaan yang 100% dikurangi 1 saham dimiliki oleh

PT Karwell Indonesia Tbk

). Laporan

keuangan PT Karinwashindo Centralgraha tahun 2003 yang termasuk dalam laporan keuangan konsolidasi tidak

diaudit, mencerminkan aktiva total dan rugi bersih masing-masing sebesar 1,20% dan 0,24% dari total laporan

keuangan konsolidasi tahun 2003.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut

mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa

laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti

yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas

prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap

penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai

untuk menyatakan pendapat.

Menurut pendapat kami, berdasarkan audit kami, laporan keuangan konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan

secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan

PT Karwell Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan

tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, serta hasil usaha, perubahan ekuitas dan arus kas untuk tahun yang berakhir

pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Laporan keuangan konsolidasi terlampir telah disusun dengan anggapan bahwa Perusahaan dan anak perusahaan

akan melanjutkan usahanya secara bersinambung. Seperti dijelaskan dalam Catatan 32 atas laporan keuangan

konsolidasi, Perusahaan dan anak perusahaan mengalami kerugian dari operasi, dan memiliki defisit modal kerja,

juga berisi pengungkapan dampak memburuknya kondisi ekonomi Indonesia terhadap Perusahaan dan anak

perus ahaan, dan tindakan yang akan ditempuh maupun rencana yang dibuat oleh manajemen Perusahaan dan

anak perusahaan untuk menghadapi kondisi tersebut. Laporan keuangan konsolidasi terlampir tidak mencakup

adanya penyesuaian yang mungkin diperlukan, sehubungan dengan realisasi dan klasifikasi aktiva atau jumlah dan

klasifikasi kewajiban, jika Perusahaan dan anak perusahaan tidak dapat melanjutkan usahanya secara

bersinambung. Sebagai akibat dari kondisi tersebut di atas, terdapat ketidakpastian signifikan apakah Perusahaan

dan anak perusahaan dapat merealisasikan aktiva dan menyelesaikan pembayaran kewajiban dalam bisnis normal

Perusahaan dan anak perusahaan dan pada nilai yang dinyatakan dalam laporan keuangan.

Kantor Akuntan Publik

Drs. Thomas, Trisno, Hendang & Rekan

Izin Usaha : KEP-077/KM.6/2002

Drs. Thomas Iguna

Izin Akuntan Publik : 98.1.0093

Jakarta, 25 Maret 2004

(2)

DAFTAR ISI

Halaman

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

2 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

NERACA KONSOLIDASI

3 - 4

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI

5 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI

6 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI

7

(3)

PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

DAN

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

31 DESEMBER 2003 DAN 2002

(4)

PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI

31 DESEMBER 2003 DAN 2002

AKTIVA

AKTIVA LANCAR

Kas dan setara kas Saham tersedia untuk dijual

Piutang usaha (setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil pada tahun 2003 dan 2002) Pihak ketiga

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang lain-lain (setelah dikurangi penyisihan piutang

ragu-ragu sebesar nihil pada tahun 2003 dan 2002) Persediaan

Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Aktiva lain-lain

JUMLAH AKTIVA LANCAR

AKTIVA TIDAK LANCAR

Piutang hubungan istimewa Aktiva pajak tangguhan-bersih Investasi jangka panjang

Aktiva tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 46.026 juta pada tahun 2003 dan Rp 40.107 juta pada tahun 2002)

Aktiva tetap yang tidak digunakan Aktiva lain-lain

JUMLAH AKTIVA TIDAK LANCAR

JUMLAH AKTIVA

PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI - Lanjutan

31 DESEMBER 2003 DAN 2002

KEWAJIBAN DAN EKUITAS

KEWAJIBAN LANCAR

Hutang bank Hutang usaha

Pihak ketiga

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang pajak

Beban masih harus dibayar

Bagian kewajiban jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Hutang bank

Hutang sewa guna usaha

Kewajiban lain-lain 2,100 805 16 7,703 20,473 2i 24 133 2l,15 1,608 3,072 5,267 8,646 87,603 45,975 13,614 95,492 13 224,767 244,062 3,14 491,824

Catatan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi ini. 412,820

Catatan 31 Des. 2003 31 Des. 2002 12b,12c,12d 32,897 38,944 219,954 225,275 2h,2i,10 40,812 46,523 11 65,602 65,596 2i,15d 17,284 14,170 2g,9 4,848 7,153 266,549 3.8 58,511 52,889 581 751 14,275 14,203 2f,6 86,557 113,039 7 8,139 9,705 1,140 1,283 4,965 6,407 97 2e,3,5 27,083 70,171 (dalam jutaan Rupiah)

(dalam jutaan Rupiah) Catatan 31 Des. 2003 31 Des. 2002

2c,4 49,985 50,893 2d 141 12a (0) 192,866 3

(5)

JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR

Hutang hubungan istimewa Kewajiban pajak tangguhan-bersih Bagian kewajiban jangka panjang, setelah

dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun:

Hutang bank

Hutang sewa guna usaha Kewajiban manfaat pensiun

JUMLAH KEWAJIBAN TIDAK LANCAR

HAK MINORITAS

EKUITAS

Modal saham, nilai nominal Rp 500 per saham Modal dasar 1.200.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 587.152.700 saham

Tambahan modal disetor

Selisih modal Keppres No. 26/1984 Rugi belum direalisasi atas saham tersedia

untuk dijual Saldo rugi JUMLAH EKUITAS

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

20

(225,324) (985)

(249,459)

Catatan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi ini. 2d 293,576 5,500 293,576 5,500 76 76 (1,029) 19 2b,18 3,775 (3,408) 27,262 (5,836) 2i 0 25 475 475 2o,27 2l,15d 380 323 16 23,850 0 342,686 418,658 3,17 2,557 2,952 0 48,708 72,799 491,824 412,820 4

(6)

PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2003 Dan 2002

PENJUALAN

BEBAN POKOK PENJUALAN

LABA KOTOR

BEBAN USAHA

Beban penjualan

Beban umum dan administrasi

JUMLAH BEBAN USAHA

RUGI USAHA

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN

Pendapatan bunga

Beban bunga, provisi kredit

Laba (rugi) kurs-bersih

Laba (rugi) penjualan investasi jangka panjang

Pendapatan (beban) lainnya-bersih

JUMLAH PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN

RUGI SEBELUM PAJAK

PENGHASILAN PAJAK

RUGI SEBELUM HAK MINORITAS

HAK MINORITAS ATAS RUGI BERSIH

ANAK PERUSAHAAN

RUGI BERSIH

Rugi bersih per saham dasar

(dalam Rupiah penuh)

Rugi bersih per saham dilusian

(dalam Rupiah penuh)

Catatan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi ini.

2m,26

41 4

2m,26

- 3

2,427 6,472

(24,135) (2,056)

3,057 3,004

(26,562) (8,528)

(18,078) 675

(29,619) (11,532)

(127) 1,823

2j,25

(1,201) 586

(26,076) (26,323)

2k

8,679 23,317

(11,541) (12,207)

647 1,272

24 (27,951) (29,235)

(57,263) (47,380)

(505,464)

45,722 35,173

23 (29,312) (18,145)

2l,15

(dalam jutaan Rupiah)

Catatan

2003

2002

2j,3,21

525,007 540,637

2f,3,22

(479,285)

(7)

PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2003 Dan 2002

Saldo 31 Desember 2001

Rugi belum direalisasi atas saham

tersedia untuk dijual

Rugi bersih tahun 2002

Saldo 31 Desember 2002

Laba belum direalisasi atas saham

tersedia untuk dijual

Rugi bersih tahun 2003

Saldo 31 Desember 2003

-

- -

(985)

76 (249,459)

(24,135)

(1,029)

(225,324)

72,799

-

44 293,576

-

- -

5,500

76 (1,020)

293,576

5,500

293,576

5,500

Catatan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi ini.

48,708

-

(9)

-

(2,056)

76 (2,056)

(9)

Saldo

Jumlah

Keppres

untuk dijual

rugi

tersedia

(223,268)

atas saham

ditempatkan

74,864

dan disetor

disetor

No. 26/1984

modal

penuh

Tambahan

Selisih modal

(dalam jutaan Rupiah)

Laba (rugi)

direalisasi

Modal

belum

(24,135)

44 - - -

- - -

6

(8)

PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2003 Dan 2002

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan kas dari pelanggan

Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan

Pembayaran kas untuk aktivitas operasi lainnya

Kas yang dihasilkan dari operasi

Pembayaran bunga, provisi kredit

Penerimaan bunga

Penerimaan kembali (pembayaran) pajak penghasilan, bersih

Kas bersih (digunakan untuk) aktivitas operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Penarikan (penempatan) deposito jangka pendek

Pembelian aktiva tetap

Penjualan aktiva tetap

Kenaikan aktiva tetap yang tidak digunakan

Penurunan/penjualan saham

Penurunan (kenaikan) uang jaminan

Hasil penjualan investasi jangka panjang

Kas bersih diperoleh dari aktivitas investasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pembayaran hutang bank jangka pendek

(Kenaikan) penurunan piutang/hutang hubungan istimewa

Pembayaran hutang bank jangka panjang

Pembayaran hutang sewa guna usaha

Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

49,985

50,893

(38,166)

50,893

89,059

(908)

14,166

27,747

2,076

4,128

3,316

3,485

0 (3,845)

(23,415)

Catatan merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi ini.

(26)

(322)

10,295

(28,631)

15,554

15,003

(32,641)

1,898

(6)

(5)

0 (939)

322

112 1,678

0 (35)

0 (2,428)

(26,002)

(26,324)

22 1,271

(4,093)

(2,970)

(14,519)

(13,020)

(522,891)

(1,113,225)

(5,520)

(7,145)

(dalam jutaan Rupiah)

2003

2002

543,965

1,135,373

(9)

PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2003 Dan 2002

1. UMUM

a.

PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Lanjutan

1. UMUM - Lanjutan

Induk perusahaan PT Karwell Indonesia Tbk ("Perseroan").

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Perseroan bergerak di bidang industri pakaian jadi. Produksi komersial dimulai tahun 1978.

Sesuai dengan surat Ketua Bapepam No. S-953/PM/1997 tanggal 15 Mei 1997 mengenai Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran, Perseroan telah melakukan Penawaran Umum TerbatasIkepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Untuk Membeli Paket Saham Biasa Dengan Waran, yang terdiri dari 390.000.000 saham biasa atas nama dan 78.000.000 waran. Dengan surat PT Bursa Efek Jakarta No. S-984/BEJ-1.2./0697 tanggal 4 Juni 1997 telah disetujui untuk dicatatkan di Bursa Efek Jakarta seluruh saham Perseroan yang beredar, yaitu sebanyak 585.000.000 saham dan seluruh waran sebanyak 78.000.000 waran. Seperti dijelaskan pada Catatan 26 atas laporan keuangan konsolidasi, sampai dengan 31 Desember 2003 dan 2002, hasil pelaksanaan waran berjumlah 2.152.700 saham, sehingga saham beredar berjumlah 587.152.700 saham per 31 Desember 2003 dan 2002.

Sesuai dengan surat Ketua Bapepam No. S-1975/PM/1994 tanggal 18 Nopember 1994 mengenai Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran, Perseroan telah melakukan penawaran umum kepada masyarakat melalui pasar modal sejumlah 20.000.000 saham dengan nominal Rp 1.000 per saham. Dengan surat PT Bursa Efek Jakarta No. S-350/BEJ.1.1/XII/1994 tanggal 19 Desember 1994 telah disetujui untuk dicatatkan di Bursa Efek Jakarta, seluruh saham Perseroan yang beredar, yaitu sebanyak 65.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham. Dalam tahun 1996 telah dilakukan pemecahan nilai nominal saham (“stock split”) dari Rp 1.000 menjadi Rp 500 per saham dan pengeluaran satu saham bonus untuk dua saham yang beredar, sehingga jumlah saham beredar bertambah dari 65.000.000 menjadi 195.000.000. Sesuai dengan surat PT Bursa Efek Jakarta No. S-411/BEJ.1-2/0896 tanggal 12 Agustus 1996, seluruh saham Perseroan yang beredar, yaitu sebanyak 195.000.000 saham, telah dicatatkan seluruhnya di Bursa Efek Jakarta.

Perseroan didirikan dengan nama PT Karwell Indonesia Knitting & Garment Industry (disingkat PT Karwell Indonesia), didirikan dalam rangka penanaman modal dalam negeri berdasarkan Undang-Undang No. 6 tahun 1968 jo. Undang-Undang No. 12 tahun 1970, dengan akte notaris Soetanto, SH No. 11 tanggal 18 Pebruari 1978, diubah dengan akte-akte notaris yang sama, tanggal 29 Juli 1978 No. 70, tanggal 16 Juni 1979 No. 28 dan tanggal 25 Juli 1980 No. 23; akte-akte ini disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan No. YA5/36/17 tanggal 18 Pebruari 1981, didaftarkan di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dengan No. 1546/1990, 1547/1990, 1548/1990 dan 1549/1990 tanggal 21 Juli 1990, dan diumumkan dalam Tambahan No. 3668 pada Berita Negara No. 78 tanggal 28 September 1990.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan yang antara lain merubah nama Perseroan menjadi PT Karwell Indonesia dilakukan dengan akte notaris Rachmat Santoso, SH No. 322 tanggal 30 Desember 1993 (disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan No. C2-3452 HT.01.04.TH.94 tanggal 25 Pebruari 1994). Kemudian perubahan Anggaran Dasar dilakukan dengan akte notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH No. 178 tanggal 27 Juni 1996 yang antara lain mengenai perubahan nama Perseroan menjadi PT Karwell Indonesia Tbk. Akte ini disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan No. C2-8021.HT.01.04TH.96 tanggal 15 Juli 1996. Perubahan terakhir mengenai peningkatan modal dasar Perseroan dari Rp 390.000.000.000 menjadi Rp 600.000.000.000 dilakukan dengan akte notaris Imas Fatimah, SH No. 14 tanggal 7 Mei 1999; akte ini disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan No. C-10207 HT.01.04.TH.99 tanggal 1 Juni 1999, dan diumumkan pada Tambahan No. 1157 pada Berita Negara No. 18 tanggal 3 Maret 2000.

Perseroan memperoleh status PMDN dengan Surat Persetujuan Tetap BKPM No. 124/I/PMDN/78 tanggal 22 Juli 1978.

(10)

b.

1. UMUM - Lanjutan

c.

14 Januari 1997 (70%) PT Karwell Kreasi

Per 31 Desember 2003 dan 2002, susunan pengurus Perseroan adalah sebagai berikut:

Berdasarkan akte pengalihan saham No. 67 tanggal 28 Januari 2003 yang dibuat oleh Notaris Imas Fatimah, SH (setelah mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris tertanggal 27 Desember 2002), Perseroan menjual sejumlah 3.500 lembar kepemilikannya dalam saham anak perusahaan, PT Katexindo Citramandiri, dengan harga USD 400.000 kepada TAL APPAREL(S) Pte. Ltd., Singapura, sehingga kepemilikan Perseroan dalam saham PT Katexindo Citramandiri semula 30% (10.500 saham, nominal Rp 1.000.000 per saham) turun menjadi 20% (7.000 saham, nominal Rp 1.000.000 per saham).

Industri pakaian jadi

Pencucian pakaian 18 April 2001 (40%) 6 Pebruari 2002 (30%) 2 Juli 1993, tanggal 28 Januari 2003 (20%) 1992 6 Juni 1992, tanggal Indonesia 20 Juni 1996, tanggal pendirian anak perusahaan PT Karinwashindo

Centralgraha

PT Kahoindah 1992

(99,97%)

Perseroan memiliki anak perusahaan yang bergerak dalam bidang-bidang sebagai berikut:

Dimulainya Produksi / Kepemilikan Jenis Usaha Operasi Komersial Nama Perusahaan

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 23 Juni 2000 (risalah dibuat oleh notaris Imas Fatimah SH, dengan akte No. 35) antara lain memutuskan menyetujui perubahan nilai nominal saham Perseroan (stock split) dengan nilai yang sesuai dengan ketentuan surat edaran PT Bursa Efek Jakarta Nomor SE-006/BEJ/0899 tanggal 6 Agustus 1999 perihal kewajaran fraksi harga, SE-007/BEJ/0899 tanggal 11 Agustus 1999 perihal penjelasan atas SE-006/BEJ/0899 serta Surat Ketua Bapepam No. S-406/PM/2000 perihal Imobilisasi saham. Sampai dengan akhir tahun 2003 perubahan nilai nominal saham Perseroan (stock split) belum dilaksanakan.

Citramandiri

9 Desember 1993 (100%) pendirian anak perusahaan (51%)

PT Katexindo

Industri pakaian jadi 1 Januari 1996 (55%)

1994 jadi dalam skala besar

pendirian anak perusahaan

Citragarment

Perdagangan 1996

31 Des. 2003 31 Des. 2002

Berdasarkan akte pengalihan saham No. 33 tanggal 18 April 2001 yang dibuat oleh Notaris Imas Fatimah, SH (setelah mendapat persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 9 April 2001), Perseroan menjual sejumlah 20.999 lembar kepemilikannya dalam saham anak perusahaan, PT Katexindo Citramandiri, dengan harga USD 2.399.928 kepada TAL APPAREL(S) Pte. Ltd., Singapura, sehingga kepemilikan Perseroan dalam saham PT Katexindo Citramandiri semula 99,997% (34.999 saham, nominal Rp 1.000.000 per saham) turun menjadi 40% (14.000 saham, nominal Rp 1.000.000 per saham).

Berdasarkan akte pengalihan saham No. 16 tanggal 6 Pebruari 2002 yang dibuat oleh Notaris Imas Fatimah, SH (setelah mendapat persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 30 Januari 2002), Perseroan menjual sejumlah 3.500 lembar kepemilikannya dalam saham anak perusahaan, PT Katexindo Citramandiri, dengan harga USD 400.000 kepada TAL APPAREL(S) Pte. Ltd., Singapura, sehingga kepemilikan Perseroan dalam saham PT Katexindo Citramandiri semula 40% (14.000 saham, nominal Rp 1.000.000 per saham) turun menjadi 30% (10.500 saham, nominal Rp 1.000.000 per saham).

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 16 Desember 1998 (risalah dibuat oleh notaris Imas Fatimah, SH dengan akte No. 25) antara lain memutuskan untuk sementara waktu operasional anak perusahaan PT Karinwashindo Centralgraha dibekukan/dinonaktifkan, sambil melihat perkembangan situasi moneter di dalam negeri.

(11)

Presiden Komisaris : Tn. Drs. Frans Seda Tn. Drs. Frans Seda Komisaris-komisaris : Tn. Kopian Halim Tn. Kopian Halim

Ny. Tjong Djun Sip Tn. Chandra Henwijaya Komisaris Independen : Tn. Mayor Jenderal TNI Tn. Mayor Jenderal TNI

(Purnawirawan) (Purnawirawan) Raden Pramono, SE Raden Pramono, SE Tn. Chandra Henwijaya

Presiden Direktur : Tn. Susanto Tn. Susanto Direktur-direktur : Tn. Harijanto Witono Tn. Harijanto Witono

Tn. Ridwan Halim Tn. Ridwan Halim Tn. Pramudyo Tamtomo Tn. Pramudyo Tamtomo Tn. Mardi Loho Tn. Mardi Loho

Tn. Ir. Bundani Karlan, MM Tn. Ir. Bundani Karlan, MM d.

1. UMUM - Lanjutan

e.

f.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

b. Prinsip konsolidasi

Nama Perusahaan

PT Karinwashindo Centralgraha PT Kahoindah Citragarment PT Karwell Kreasi Indonesia

- piutang dan hutang antar perusahaan - penjualan dan pembelian antar perusahaan - pendapatan dan beban antar perusahaan.

Transaksi dan saldo antar perusahaan tersebut di atas dieliminasi dalam konsolidasi, sehingga laporan keuangan konsolidasi hanya menyajikan hasil transaksi/saldo dengan pihak ketiga.

Transaksi dan saldo antar perusahaan yang dieliminasi terdiri atas:

Pemilikan 99,97% 55% 70% Laporan keuangan, yang disajikan dalam jutaan Rupiah, disusun atas dasar akrual dengan konsep harga perolehan/nilai historis, kecuali untuk saham tersedia untuk dijual (Catatan 2d).

Laporan arus kas menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas dari aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas disusun dengan metode langsung (direct method).

Laporan keuangan merupakan konsolidasi dari laporan keuangan induk perusahaan PT Karwell Indonesia Tbk dan laporan keuangan anak perusahaan, dengan persentase pemilikan saham lebih dari 50% per 31 Desember 2003 dan 2002, sebagai berikut (lihat Catatan 1b):

Per 31 Desember 2003 dan 2002 Perseroan dan anak perusahaan mempekerjakan masing-masing 6.226 dan 8.666 karyawan.

Mayoritas saham Perseroan dimiliki secara tidak langsung oleh Bapak Susanto, yang juga memiliki secara langsung maupun tidak langsung, beberapa perusahaan di Indonesia dan luar negeri (lihat selanjutnya di Catatan 3).

Perseroan dan anak perusahaan berdomisili di Indonesia dengan Kantor Pusat di Jl. Gunung Sahari I No. 48-50, Jakarta; dan pabrik di desa Setiadarma, Bekasi, Jawa Barat, di Jl. Pelabuhan Nusantara II KBN, Jl. Raya Cakung Cilincing KBN dan Jl. Bisma Raya, Jakarta.

Dalam pembukuan dan pelaporan keuangannya Perseroan dan anak perusahaan menganut kebijakan akuntansi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan tahun berakhir 31 Desember 2003 dan 2002, dapat diikhtisarkan sebagai berikut:

Seperti yang dijelaskan dalam catatan 1b, pada tanggal 6 Februari 2002 dan 28 Januari 2003 Perseroan menjual kepemilikannya dalam saham PT Katexindo Citramandiri masing-masing 10%, sehingga persentase kepemilikannya dalam saham PT Katexindo Citramandiri menurun menjadi 30% pada tahun 2002 dan 20% pada tahun 2003. Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 merefleksikan penurunan persentase kepemilikan ini.

(12)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING - Lanjutan

c. Kas dan setara kas

d. Saham tersedia untuk dijual

e. Penyisihan piutang ragu-ragu

f. Penilaian persediaan

Bahan baku dan pembantu dicatat pada harga perolehan, yang dihitung dengan metode FIFO.

g. Investasi jangka panjang

h. Aktiva tetap

Bangunan dan instalasi listrik Mesin-mesin

Peralatan, inventaris kantor/pabrik/mess, kendaraan bermotor

h. Aktiva tetap - Lanjutan

i. Akuntansi sewa guna usaha

Bila nilai tercatat suatu aktiva melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount), maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya, pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di masa yang akan datang dalam bentuk peningkatan kapasitas, mutu produksi atau peningkatan standar kinerja dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aktiva tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi pada tahun yang bersangkutan.

10% 10

20% - 33 1/3% 5 - 3

5% 20

Persediaan dinilai menurut harga yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai bersih yang dapat direalisasi (net realizable value).

Harga perolehan persediaan barang jadi dihitung berdasarkan harga pokok produksi rata-rata sebenarnya, barang dalam pengolahan berdasarkan harga pokok produksi sesuai dengan tingkat penyelesaiannya.

Investasi jangka panjang dalam saham dengan pemilikan kurang dari 20% dicatat dengan metode biaya (cost method), sedangkan yang pemilikannya 20% sampai dengan 50% dicatat dengan metode ekuitas (equity method). Untuk yang pemilikannya lebih dari 50% telah dikonsolidasikan (Catatan 2b).

Tanah disajikan dengan harga perolehan dan tidak disusutkan.

Aktiva tetap (diluar tanah) disajikan dengan harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Untuk aktiva tetap (diluar tanah) milik Perseroan dan anak perusahaan, penyusutan dihitung dengan metode garis lurus (straight-line method), berdasarkan taksiran masa manfaatnya dengan persentase tahunan dari harga perolehan sebagai berikut:

Persentase Tahun Saham yang dimiliki Perseroan diklasifikasikan sebagai saham tersedia untuk dijual (available for sale) dan dicatat sebesar nilai wajar/harga pasar. Laba atau rugi yang belum realisasi dimasukkan sebagai komponen ekuitas dan baru akan diakui sebagai penghasilan/beban pada saat realisasi.

Penyisihan piutang ragu-ragu dilakukan berdasarkan penelaahan manajemen atas status masing-masing debitur pada akhir tahun. Piutang yang tidak tertagih dihapuskan.

Untuk memenuhi definisi sebagai setara kas, Perseroan dan anak perusahaan memperhitungkan deposito berjangka yang jatuh temponya tidak lebih dari tiga bulan dari tanggal perolehannya.

(13)

j. Pengakuan pendapatan dan beban

k. Penjabaran mata uang asing

1 US Dollar 1 Singapura Dollar 1 HK Dollar

l. Perhitungan beban pajak

m. Laba/rugi per saham

n. Transaksi hubungan istimewa

o. Manfaat Karyawan

Untuk memberikan informasi yang lebih lengkap, disajikan juga laba/rugi per saham dilusian. Laba/rugi per saham dilusian dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan jumlah rata-rata saham beredar seandainya waran telah ditukarkan menjadi saham sejak 5 Desember 1997 (sejak dimulainya masa berlaku pelaksanaan waran, Catatan 28).

Dalam laporan ini, istilah pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa digunakan sesuai dengan perumusan dalam keputusan Ketua Bapepam No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 mengenai pedoman Penyajian Laporan Keuangan.

Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan maupun tidak dengan syarat dan kondisi yang wajar dibandingkan dengan transaksi serupa yang dilakukan dengan pihak lain yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan.

Pada akhir tahun, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs tengah Bank Indonesia, sebagai berikut:

Aktiva tetap yang diperoleh melalui pembiayaan sewa guna usaha yang bersifat sale & leaseback dan capital lease disajikan sebagai bagian dari aktiva tetap dalam kelompok tersendiri, sebesar jumlah nilai tunai pembayaran sewa guna usaha minimum ditambah nilai sisa (harga opsi), dan disusutkan dengan cara yang sama seperti aktiva tetap sejenis yang dimiliki. Rugi ditangguhkan (bersih) atas sale & lease back diamortisasi sesuai dengan metode dan masa penyusutan aktiva yang bersangkutan. Saldo nilai tunai pembayaran sewa guna usaha minimum yang belum dilunasi disajikan sebagai Hutang Sewa Guna Usaha Jangka Panjang. Bagian pokok pembayaran sewa guna usaha dicatat sebagai pelunasan hutang sewa guna usaha dan bagian bunga dicatat sebagai beban bunga.

Perseroan dan anak perusahaan di Indonesia menyelenggarakan pembukuan dalam Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs tanggal transaksi.

Pendapatan penjualan/jasa dibukukan berdasarkan pengiriman barang atau penyerahan jasa kepada pembeli, sesuai dengan syarat penjualannya. Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis).

Rp

8,465

4.976

Pada tahun 2002, Perusahaan untuk pertama kalinya menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 57 mengenai "Kewajiban Diestimasi, Kewajiban Kontinjensi, dan Aktiva Kontinjensi" yang efektif berlaku 1 Januari 2001.

1,146 1.090

Laba/rugi kurs, yang telah maupun yang belum direalisasi, dikreditkan/dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

Perseroan dan anak perusahaan menerapkan metode aktiva dan kewajiban (asset and liability method) dalam menghitung beban pajaknya. Berdasarkan metode ini, aktiva dan kewajiban pajak tangguhan atas perbedaan temporer dalam pencatatan aktiva dan kewajiban untuk tujuan akuntansi dan perpajakan diakui pada setiap tanggal pelaporan. Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat pajak untuk periode mendatang, misalnya rugi fiskal yang dapat dikompensasi apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasikan.

Laba/rugi per saham dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar/ditempatkan dalam tahun yang bersangkutan.

8,940 5,154 31 Des. 2003 31 Des. 2002 Rp

(14)

p. Estimasi manajemen

3. TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA

Penjualan (Catatan 21) Pembelian barang (Catatan 22) Saldo piutang usaha (Catatan 5)

Saldo piutang hubungan istimewa (Catatan 8) Saldo uang muka impor (Catatan 12a) Saldo uang jaminan impor (Catatan 12b) Saldo hutang usaha (Catatan 14)

Saldo hutang hubungan istimewa (Catatan 17)

4. KAS DAN SETARA KAS

Kas Bank:

Bank BNP Paribas Indonesia (termasuk 2003: USD 11.859,

2002: USD 19.738)

Citibank (termasuk 2003: USD 22.273, 2002: USD 63.566) Bank Niaga (termasuk 2003: USD 25.121, 2002: USD 22.662) Korea Exchange Bank Danamon (termasuk 2003: USD 40.184,

2002: USD 65.707)

Bank lainnya (termasuk 2003: USD 25.308, 2002: USD 59.052)

Jumlah

Deposito berjangka pendek:

Citibank, Singapura (USD 5.000.000)

Citibank, Indonesia (termasuk 2003: USD 215.000, 2002: USD 20.000)

Jumlah Jumlah

4. KAS DAN SETARA KAS - Lanjutan

962 42,325 624 2,459 735 868 100 14,203 100 14,275 (dalam jutaan Rupiah) 2,895 44,700 2,418 50,893 49,985 47,118 45,220 95,492 4,396 3,303 471 114 426 369 791 192 529 1.80 % % 99.48 11.68 0 40.28 100 31 Des. 2002 13.45 67.50 100 100 64.65 Penyusunan laporan keuangan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi pelaporan jumlah aktiva dan kewajiban, dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan, dan jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama periode laporan. Hasil aktual dapat berbeda dari estimasi tersebut.

Ikhtisar transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa/pemegang saham adalah sebagai berikut:

(dalam jutaan Rupiah) Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan baru ini mengakibatkan Perusahaan mengakui jumlah kewajiban diestimasi atas tunjangan kesejahteraan karyawan yang bersifat "besar kemungkinan" (probable) yakni manfaat karyawan sebagaimana diatur dalam Keputusan Menteri Tenaga Kerja Republik Indonesia No. Kep-150/Men/2000 tanggal 20 Juni 2000 tentang "Penyelesaian Pemutusan Hubungan Kerja dan Penetapan Uang Pesangon, Uang Penghargaan Masa Kerja dan Ganti Kerugian di Perusahaan" yang kemudian digantikan dengan Undang-Undang No.13 tahun 2003 tentang "Ketenagakerjaan" oleh Presiden Republik Indonesia pada tanggal 25 Maret 2003.

Akrual atas kewajiban ini ditentukan berdasarkan perhitungan internal oleh manajemen Perseroan. Seluruh penyisihan dibebankan pada perhitungan laba rugi tahun berjalan.

2003 2002 390,520 1,283 39,292 1,140 4.04 52,889 25,138 24,549 31 Des. 2003 217,770 74.62 0 58,511 13,614 2,557 100 2,952

(15)

Tingkat bunga per tahun atas deposito tersebut di atas:

Deposito USD Deposito Rupiah

5. PIUTANG USAHA

Piutang usaha pada pihak ketiga:

Piutang usaha pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa:

PT Katexindo Citramandiri Jumlah

Jumlah piutang menurut umur adalah sebagai berikut:

Belum jatuh tempo Lewat 30 hari Lewat 60 hari Lewat 90 hari Jumlah 6. PERSEDIAAN Barang jadi

Barang dalam pengolahan Bahan baku dan pembantu Barang dalam perjalanan Jumlah

6. PERSEDIAAN - Lanjutan

7. PAJAK DIBAYAR DIMUKA

Pajak Penghasilan pasal 22, 23 dan 25 Pajak Pertambahan Nilai

Jumlah

8. PIUTANG HUBUNGAN ISTIMEWA

Merupakan saldo debet hubungan rekening koran dan pinjaman finansial biasa:

Berdasarkan penelaahannya atas status masing-masing debitur pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tidak diperlukan.

Piutang usaha ini dijaminkan untuk hutang pada Bank Rakyat Indonesia, Bank Niaga, Bank BNP Paribas Indonesia, Jakarta dan Banque Nationale De Paris, Singapura (Catatan 13 dan 16).

38,195

6,643 12,194 113,039

31 Des. 2002 Persediaan ini dijaminkan untuk hutang pada Bank Rakyat Indonesia, Bank Niaga, Bank BNP Paribas Indonesia, Jakarta dan Banque Nationale De Paris, Singapura (Catatan 13 dan 16).

31 Des. 2003 28,979 11,251 18,729 86,557 14,796 31 Des. 2003 2,008 8,139 3,062 71,454 31 Des. 2003

dan SGD 15.814, 2002: USD 6.147.709 dan SGD 3.750)

2,476 6,943 28,223 13,237 31 Des. 2002 4,348 6,518 8% - 16% 2003 2002 0,75% - 1,25% 8,843 Polo Ralph Lauren Corp., USA (2003: USD 292.560

2002: USD 776.594)

Pihak ketiga lainnya (termasuk 2003: USD 1.842.702

1,140 The Gap Inc, USA (2003: USD 731.846

2002: USD 566.229) 31 Des. 2002 5,062 6,195 31 Des. 2003 9,810 36,536

(dalam jutaan Rupiah) 27,598 47,854 31 Des. 2002 9,705 6,131 11,871 0,60% - 1,30% 5% - 8% 1,283 58,166 18,412 71,454 8,514 28,223

Perseroan telah mengasuransikan persediaan dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 15.200 juta dan USD 8.238.467 per 31 Desember 2003 dan Rp 16.300 juta dan USD 10.188.385 per 31 Desember 2002 terhadap risiko kebakaran, ledakan, petir, pesawat udara dan huru-hara serta bencana alam. Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah pertanggungan asuransi ini memadai.

(16)

PT Karya Estetikamulia (pemegang saham, termasuk 2003: USD 54.728; 2002: USD 105.281)

PT Karintex Busana Pratama

(termasuk 2003 dan 2002 masing-masing: USD 2.228.000) PT Glove Perdana Garment (termasuk 2003 dan 2002 masing-masing:

USD 1.194.053)

International Wenoice Ltd., Hong Kong (2003: USD 1.869.831)

Jumlah

9. INVESTASI JANGKA PANJANG

biaya (cost method) Jumlah

10. AKTIVA TETAP

Harga perolehan

Pemilikan langsung

Tanah

Bangunan dan instalasi listrik

Mesin-mesin

Peralatan, inventaris kantor/ pabrik/mess

Kendaraan bermotor Jumlah

Aktiva sewa guna usaha Kendaraan bermotor Jumlah harga perolehan

Akumulasi penyusutan

Mesin-mesin

Peralatan, investaris kantor/ pabrik/mess

Aktiva sewa guna usaha Kendaraan bermotor Jumlah akumulasi penyusutan

Nilai buku

Lain-lain (termasuk 2003 dan 2002 masing-masing: USD 20.420)

25,697 26,731 0 31 Des. 2003 46,523 6,534 31 Des. 2002 PT Katexindo Citramandiri 2003: pemilikan 20%, harga perolehan

Rp 9.980 juta, 2002: pemilikan 30%, harga perolehan

31 Des. 2003 (678) 170 39,995 306 112 40,107 6,597 (678) 40,812 5 46,026 0 11 11,854 5,662 46,021 12,981 86,838 7,034 0 302 305 25,530 13,961 (521) 170 10,035 5,062 1,839 (20) 0 951 0 (22) 0 0 (306) 306 13,364 15,524 1,447 0 0 2,297 (137) 0 86,630 939 (731) 11,534 0 939 317 (731) 86,313 13,057 0 0 31 Des. 2003 26,731 Rp 12.285 juta, dicatat dengan metode ekuitas (equity method)

0 0 0

PT Indotex Bangun Bersama, Pemilikan 10%, harga perolehan

13,057 (Catatan 1b dan 31)

180 Rp 180 juta, dicatat dengan metode biaya (cost method)

1 Jan. 2003

52,889

6,914 4,609

58,511

PT Indotex Lasalle International College, pemilikan 8%, harga perolehan Rp 58,8 juta (USD 24.000), dicatat dengan metode

Saldo

180

59 7,153

(dalam jutaan Rupiah) 59 4,848 Pengurangan 3,980 31 Des. 2002 5,968 203 824 19,511 830 20,581 24,544 966 18,165 Reklasifikasi 63 0 (170) 332 (165) 86,827 14,241 7,101 (544) Saldo

PT Katexindo Citramandiri (termasuk 2003: USD 4.820; 2002: USD 4.598)

Manajemen berkeyakinan bahwa semua piutang dapat ditagih sehingga penyisihan piutang ragu-ragu nihil.

Penambahan

(17)

10. AKTIVA TETAP - Lanjutan

Harga perolehan

Tanah

Mesin-mesin

Peralatan, inventaris kantor/ pabrik/mess

Aktiva sewa guna usaha Kendaraan bermotor Jumlah harga perolehan

Akumulasi penyusutan

Mesin-mesin

Peralatan, investaris kantor/ pabrik/mess

Aktiva sewa guna usaha Kendaraan bermotor Jumlah akumulasi penyusutan

Nilai buku

Penyusutan dibebankan pada:

Beban produksi

Beban umum dan administrasi Jumlah

10. AKTIVA TETAP - Lanjutan

Perincian tanah per 31 Desember 2003 dan 2002:

112 33,328 7,092 (313) 0 40,107 670 184 0 (742) 5,062 32,658 6,908 (313) 742 39,995 3,493 912 (85) 742 13,364 8,026 2,141 (84) (48) 10,035 11,719 2,432 (144) (643) 7,034 82,628 2,428 (353) 1,610 86,313 5,250 271 (97) 1,610 26,731 0 25,530 14,031 271 (84) (257) 13,961 25,012 1,751 1 Jan. 2002 13,057 0 0 (353) 0 13,057 25,278 135 0 1,318 (172) (1,061)

(dalam jutaan Rupiah)

51,227 46,523

6,597 7,092

(dalam jutaan Rupiah) 2003 2002 4,309 86,630 11,534 84,555 2,428 9,420 1,423 0 691 317 1,927 0 0 (1,610)

Saldo Penambahan Pengurangan Reklasifikasi

31 Des. 2002 Saldo

2,288 2,614 4,478

(18)

-11. AKTIVA TETAP YANG TIDAK DIGUNAKAN

Jumlah

12. AKTIVA LAIN-LAIN

a. Uang muka untuk impor bahan baku yang dibayarkan kepada:

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: International Wenoice Ltd., Hong Kong

(2003: USD 1.686.340, 2002: USD 1.680.367) Jumlah

b. Uang jaminan untuk impor bahan baku yang dibayarkan kepada:

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: International Wenoice Ltd., Hong Kong

(2003: USD 2.041.868, 2002: USD 1.933.380) Ho Jeon Industrial Co. Ltd., Korea (2003: USD 858.100, 2002: USD 878.448)

c.

d. Lainnya

Harga perolehan atas tanah seluas 4.999 m2 di Sunter Agung, Tanjung Priok, Jakarta Utara, HGB sedang dalam pengurusan. Manajemen merencanakan untuk membangun gedung di atas tanah ini (sesuai dengan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 16 Desember 1998), sampai akhir tahun 2003 rencana ini belum direalisasi.

4,944 6,691 65,596

Tanah seluas 123.868 m2 di atas dijaminkan untuk hutang pada Bank Rakyat Indonesia, Jakarta (Catatan 13).

4,944 6,691 65,602 Harga perolehan atas tanah berikut bangunan yang didirikan

diatasnya seluas 3.192 m2di kelurahan Papanggo, Tanjung Priok, Jakarta Utara, HGB No. 2297.

17,285

31 Des. 2003 31 Des. 2002 14,275 1,679 17,285 14,203 263 7,264 12,127 7,853 242 m2 di Jl. Gunung Sahari I/43, Senen, Jakarta Pusat, HGB No. 1046 berakhir 23 April 2016 422 m2_{di Jl. Gunung Sahari I/48, Senen, Jakarta Pusat, HGB No. 543 berakhir 19 Nopember 2007}

399 m2di Jl. Gunung Sahari I/50, Senen, Jakarta Pusat, HGB No. 438 berakhir 22 Agustus 2003. Perpanjangan atas HGB ini sedang dalam proses.

31 Des. 2002

47,358

6.390 m2 di Desa Setiadarma, Tambun, Bekasi, Jawa Barat, HGB No. 23 berakhir 24 September 2027

Aktiva tetap tertentu dijaminkan untuk hutang pada Bank Rakyat Indonesia, Bank Niaga, Bank BNP Paribas Indonesia, Jakarta dan Banque Nationale De Paris, Singapura (Catatan 13 dan 16).

47,358 31 Des. 2003

6,609

Perseroan telah mengasuransikan aktiva tetapnya (selain tanah) dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 65.654 juta dan USD 3.250.000 per 31 Desember 2003 dan Rp 40.852 juta dan USD 6.710.195 per 31 Desember 2002 terhadap resiko kebakaran, ledakan, petir, pesawat udara dan huru-hara serta bencana alam. Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah pertanggungan asuransi ini memadai.

78.785 m2 di Desa Setiadarma, Tambun, Bekasi, Jawa Barat, HGB No. 22 berakhir 3 Pebruari 2014

Harga perolehan atas tanah seluas 193.094 m2, di Desa Gandasari dan Cibuntu Cibitung, Bekasi, Jawa Barat, telah disertifikasi untuk tanah seluas 169.358 m2, sedangkan sisanya seluas 23.736 m2 HGB sedang dalam pengurusan.

14,275 14,203 6,603

Nilai buku atas mesin-mesin tenun dan mesin pemintalan.

8,085 Merupakan pengeluaran beban pemasaran yang dikapitalisasi

sehubungan dengan perluasan jaringan pasar di luar negeri, diamortisasi selama 3 tahun mulai tahun 2003.

(19)

Jumlah

13. HUTANG BANK

Jumlah dipindahkan

13. HUTANG BANK - Lanjutan

Jumlah pindahan

Jumlah

Tingkat bunga per tahun atas pinjaman tersebut di atas:

Pinjaman USD Pinjaman Rupiah

-jaminan pribadi Tn. Susanto, Direktur Utama Perseroan.

Bank Niaga: fasilitas kredit ekspor, fixed loan, negosiasi wesel ekspor dan pinjaman transaksi khusus, dijamin dengan:

mesin, peralatan pabrik dan persediaan

bangunan, mesin dan peralatan, kendaraan bermotor dan inventaris

hak sewa atas tanah dan bangunan di Cakung

jaminan gadai sebanyak 30.000.000 saham Perseroan yang dimiliki oleh PT Karya Estetikamulia (pemegang saham) piutang usaha persediaan 26,820 25,395 217,242 32,897 31 Des. 2002 20% - 20,75%

Bank Rakyat Indonesia: fasilitas kredit ekspor, kredit modal kerja dan post import financing (PIF), dijamin dengan:

3,36% - 10% 224,767

pengalihan hak sewa atas tanah kaveling seluas 3.000 m2

2003

tanah-tanah berikut segala sesuatu yang didirikan, ditanam dan ditempatkan di atas tanah-tanah tersebut, seluas 2003 dan 2002: 210.106 m2 yang terletak di Jakarta (Senen, Ancol dan Gunung Sahari) serta di Bekasi, Jawa Barat (di Desa Setiadarma, Gandasari dan Cibuntu).

2002 244,062 Bank Artha Graha, Jakarta, jatuh tempo 31 Desember 2002,

sampai dengan 31 Desember 2003 perpanjangan atas perjanjian ini sedang dalam proses, jumlah pokok pinjaman akhir 2003: Rp 59.825 juta, 2002: Rp 53.453 juta.

199,372 199,372

31 Des. 2003 59,825

(dalam jutaan Rupiah) 53,453 217,242 31 Des. 2003

38,944

31 Des. 2002

jaminan pribadi Tn. Susanto, Direktur Utama Perseroan Bank Niaga, Jakarta, jatuh tempo 28 Pebruari 2004, perpanjangan atas perjanjian ini sedang dalam proses, jumlah pokok pinjaman akhir 2003 dan 2002 masing-masing sebesar USD 1.877.436. Jumlah pokok pinjaman akhir 2003 telah diklasifikasikan sebagai hutang bank jangka panjang (Catatan 16)

Bank BNP Paribas Indonesia, Jakarta, jatuh tempo 30 Nopember 2002, perjanjian ini telah diperpanjang sampai 31 Maret 2004, jumlah pokok pinjaman akhir 2003: USD 4.063.853, 2002: USD 4.050.000.

Bank Rakyat Indonesia, Jakarta, jatuh tempo 30 Juni 2004, jumlah pokok pinjaman akhir 2003: USD 12.421.294,

2002: USD 12.313.479. 110,083 17,499 105,146 0 34,401 36,207 3,05% - 10% 18% - 20% Banque Nationale De Paris, Singapura, jatuh tempo

30 Nopember 2002, sampai dengan 31 Desember 2003 perpanjangan atas perjanjian ini sedang dalam proses, jumlah pokok pinjaman akhir 2003 dan 2002 masing-masing: USD 3.000.000.

(20)

-PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Lanjutan

13. HUTANG BANK - Lanjutan

-14. HUTANG USAHA

Hutang usaha pada pihak ketiga:

Pihak ketiga lainnya (termasuk 2003: USD 10.148.477 dan SGD 115.362, 2002: USD 3.405.411 dan SGD 395.471)

Jumlah

Hutang usaha pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa:

PT Katexindo Citramandiri

Ho Jeon Industrial Co. Ltd., Korea (2003: USD 1.607.092, 2002: USD 10.680.239)

Jumlah

15. HUTANG PAJAK

Pajak Pertambahan Nilai PPh pasal 21

PPh pasal 23 dan 26

31 Des. 2002 persediaan dan piutang usaha (Perseroan) secara pari passu dengan hutang Bank BNP Paribas Indonesia dan Bank Rakyat Indonesia, Jakarta, dan

persediaan dan piutang usaha (Perseroan) pada setiap saat harus tidak boleh kurang dari 120% dari jumlah pokok pinjaman terhutang pada Banque Nationale De Paris, Singapura dan Bank Rakyat Indonesia, Jakarta

persediaan dan piutang usaha (Perseroan) secara pari passu dengan hutang Banque Nationale De Paris, Singapura dan Bank Rakyat Indonesia, Jakarta

tanah, bangunan dan mesin di Sunter milik PT Karinwashindo Centralgraha (anak perusahaan) secara pari passu dengan hutang Banque Nationale De Paris, Singapura

31 Des. 2003 1,632 145 13,604 31 Des. 2003 101,217 13,614 141,467 95,492 299 1,063 400 1,057 jaminan pribadi Tn. Susanto, Direktur Utama Perseroan.

87,603 45,975

31 Des. 2002 87,603

(dalam jutaan Rupiah) 95,482

10 10

Banque Nationale De Paris: fasilitas modal kerja, dijamin dengan: Bank BNP Paribas Indonesia : fasilitas modal kerja, dijamin dengan:

Bank Artha Graha: 2003 dan 2002: fasilitas pinjaman berulang, dijamin dengan:

jaminan pribadi Tn. Susanto, Direktur Utama Perseroan corporate guarantee dari Perseroan

45,975 bangunan di Jl. Kelapa Puan Timur IV Blok NC 4 No. 2, Kelapa Gading

tanah, bangunan dan mesin di Sunter milik PT Karinwashindo Centralgraha (anak perusahaan) secara pari passu dengan hutang Bank BNP Paribas Indonesia

jaminan pribadi Tn. Susanto, Direktur Utama Perseroan.

saham Perseroan yang dimiliki oleh PT Karya Estetikamulia (pemegang saham) 2003 dan 2002: 113.500.000 saham.

(21)

PPh pasal 25 dan 29 Jumlah

a. Komponen penghasilan (beban) pajak adalah sebagai berikut:

Pajak kini:

PT Karwell Indonesia Tbk PT Kahoindah Citragarment PT Karinwashindo Centralgraha PT Karwell Kreasi Indonesia Jumlah

Pajak tangguhan:

PT Karwell Indonesia Tbk PT Kahoindah Citragarment PT Karinwashindo Centralgraha PT Karwell Kreasi Indonesia Jumlah

Jumlah penghasilan (beban) pajak

b.

Rugi sebelum pajak

Tarip pajak maksimum yang berlaku

Perbedaan permanen, dengan tarip pajak 30% Perubahan penyisihan

Penyesuaian saldo awal Perubahan kompensasi rugi fiskal Penghasilan (beban) pajak

15. HUTANG PAJAK - Lanjutan

c.

PT Karwell Indonesia Tbk Anak perusahaan:

PT Kahoindah Citragarment PT Karinwashindo Centralgraha PT Karwell Kreasi Indonesia Jumlah

Rekonsiliasi antara rugi akuntansi sebelum pajak dengan rugi fiskal adalah sebagai berikut:

Rugi akuntansi sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi (setelah eliminasi)

Eliminasi 0 (6,874) (92,201) 3,057 2002 2003 (6,020) (83,195) (18,411) 0 0 0 0 (57,016) 3,004 3,057

Pajak penghasilan dihitung untuk setiap perusahaan sebagai suatu badan hukum yang berdiri sendiri (laporan keuangan konsolidasi tidak dapat digunakan untuk menghitung pajak penghasilan).

3,004

(63,089) (Saldo rugi fiskal) laba kena pajak Perseroan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut:

2002 (11,533) (9,305) 2003 (29,619) (3,823) 30% 10,032 (2,288)

Rugi fiskal tahun 2003 dan 2002 untuk Perseroan dan anak perusahaan telah sesuai dengan SPT Tahunan Pajak Penghasilan tahun yang bersangkutan.

0 (1,748) (20,301) (1,937) 0 (4,687) 0 0 20,838 30% 6,251 (3,247) 2003 33,442

Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak dengan penghasilan pajak untuk Perseroan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut:

3,072 2002 (57) 0 0 657 4,462 3,004 3,057 1,538 (57) 356 0 84 1,608 2002 2,101 0 (2,939) 0 2003 0 0

(22)

Sebelum eliminasi

Rugi akuntansi sebelum pajak Perseroan dan anak perusahaan

Perbedaan permanen:

Laba (rugi) investasi jangka panjang (metode ekuitas) Lain-lain

Jumlah perbedaan permanen

Taksiran rugi untuk menghitung beban pajak

Perbedaan temporer: Penyusutan aktiva tetap Lain-lain

Jumlah perbedaan temporer

Rugi fiskal, bersih Kompensasi rugi fiskal

Perubahan kompensasi rugi fiskal

Rugi fiskal, bersih setelah kompensasi rugi fiskal

15. HUTANG PAJAK - Lanjutan

d.

Aktiva pajak tangguhan, bersih: PT Karwell Indonesia Tbk PT Kahoindah Citragarment PT Karwell Kreasi Indonesia Jumlah aktiva pajak tangguhan-bersih Kewajiban pajak tangguhan, bersih:

PT Karinwashindo Centralgraha Jumlah kewajiban pajak tangguhan-bersih

16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG

Jumlah pokok pinjaman akhir: 2003: USD 610.000

Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: 2003: USD 610.000

Setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun, 2003: USD nihil, 2002: USD nihil

2003: USD 1.877.436

Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun:

5,164 (33,442) (20,838) (7,599) 31 Des. 2002 323 31 Des. 2002

UFJ Bank Limited dahulu Sanwa Bank, Limited, Singapura,

5,357 1,742 6,014 2,099 323 380

Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Perseroan dan anak perusahaan melaporkan/menyetorkan pajak-pajaknya berdasarkan sistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan/mengubah pajak-pajak tersebut dalam waktu 10 tahun sejak saat terutangnya pajak.

7,599 Rincian aktiva dan kewajiban pajak tangguhan masing-masing perusahaan per 31 Desember 2003 dan 2002 terdiri dari: 14,170 380 (33,442) 0 15,893 17,284 9,171 31 Des. 2003 7,071 (8,979) (74,216) (83,195) 1,445 (74) 1,371

(dalam jutaan Rupiah) 915 (24,633) (83,195) (92,201) 311 1,226 (1,823) 3,131 (20,838) 1,308 7,438 (26,004) (19,530) 7,438 2003: USD nihil 2002: USD nihil 31 Des. 2003 0 0 2002: USD 850.000 2002: USD 850.000

Bank Niaga, Jakarta, jatuh tempo 28 Pebruari 2004, perpanjangan atas perjanjian ini sedang dalam proses. Jumlah pokok pinjaman akhir 2003 telah diklasifikasikan sebagai hutang bank jangka panjang.

pokok pinjaman sebesar USD 4.000.000 dibayarkan dalam 12 angsuran triwulanan berakhir tanggal 30 Desember 2003. Perpanjangan atas pinjaman ini sedang dalam proses.

2002: USD nihil

15,627 0

0 0

(5,164)

0 Jumlah pokok pinjaman akhir:

(23)

Setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam

waktu satu tahun, 2003: USD 1.877.436, 2002: USD nihil PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Lanjutan

16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG - Lanjutan

Jumlah pokok pinjaman akhir: 2003: USD 1.240.000 2002: USD 1.440.000

2002: USD 1.440.000

Setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

2003: USD 940.000 2002: USD nihil Total pokok pinjaman akhir:

2003: USD 3.727.436 2002: USD 2.290.000

2002: USD 2.290.000

Setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun

2003: USD 2.817.436 2002: USD nihil

17. HUTANG HUBUNGAN ISTIMEWA

Saldo kredit hubungan rekening koran dan pinjaman finansial biasa, tanpa bunga/jaminan:

International Wenoice Ltd., Hong Kong (2003 dan 2002: termasuk USD 44.206)

PT Karya Estetikamulia Jumlah

18. HAK MINORITAS

Aktiva bersih PT Kahoindah Citragarment (100%): Modal disetor

Selisih kurs atas modal disetor Saldo (rugi) laba

Jumlah ekuitas (defisiensi modal) Hak minoritas (45%)

0

31 Des. 2003

Tingkat bunga per tahun atas pinjaman US Dollar tersebut diatas masing-masing 3,69% - 9,75% tahun 2003 dan 4,32% - 10% tahun 2002.

10,496 (8,390) 1,037 31 Des. 2003 378 (19,476) (12,186) (5,484) 378 (15,680) (3,775) 0 15,893

N.V. De Indonesische Overseeze Bank (The Indonesia Overseas Bank), Belanda. Berdasarkan perubahan perjanjian kredit tanggal 13 Desember 2001, Perseroan diwajibkan untuk membayar sisa pokok pinjaman sebesar USD 2.620.000 yang dibayarkan dalam 15 angsuran bulanan yang berakhir tanggal 31 Maret 2003. Perpanjangan atas pinjaman ini sedang dalam proses.

12,874

(12,874) (dalam jutaan Rupiah)

(dalam jutaan Rupiah) (2,539) (20,473) 31,553 (7,703) 20,473 31 Des. 2002 0 7,957 23,850 1,915 1,520 31 Des. 2002 6,912 6,912 2,952 2,557 1,037

(24)

Aktiva bersih PT Karwell Kreasi Indonesia (100%): Modal disetor

Saldo laba (rugi) Jumlah ekuitas Hak minoritas (30%)

Aktiva bersih PT Karinwashindo (100% kurang 1 saham): Modal disetor

Saldo laba (rugi)

Hak minoritas (1 saham) Jumlah

19. MODAL SAHAM

Modal dasar: Jumlah saham Nilai nominal per saham Jumlah nominal

Modal ditempatkan dan disetor penuh: Jumlah saham

Jumlah nominal

19. MODAL SAHAM - Lanjutan

PT Karya Estetikamulia Tn. Drs. Frans Seda Tn. Ignatius Abimanyu

Koperasi Karyawan Karwell Group Dragon International Investment Ltd.,

British Virgin Islands Masyarakat lainnya Jumlah

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR

21. PENJUALAN 31 Des. 2003 587.152.700 saham Rp 293.576.350.000 250,817,200 2002 42.72 125,408 Rp 500 Rp 600.000.000.000 587,152,700 293,576 20,635,500 3.52 1,200,000 0.20 300 600,000 0.10 600 3,600 3,600 10,318 2003 100.00 31 Des. 2002 1.200.000.000 saham (3,408) 1 1 (5,836) 1.200.000.000 saham Jumlah nominal Jumlah saham % 156,275 312,550,000 53.23 675 1,350,000 0.23 5,000 1,220 366 (6,177) (353) (3,780) (1,177)

Susunan pemegang saham Perseroan per 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:

Rp 500 (1,654) (1,596) 1,946

(dalam jutaan Rupiah) Rp 293.576.350.000 Rp 600.000.000.000

587.152.700 saham 2,004 5,000

Merupakan selisih antara harga penawaran saham Rp 2.900 per saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham dari 20.000.000 saham yang dijual dalam masa penawaran perdana 24-30 Nopember 1994, dimana sejumlah Rp 32.500 juta telah direklasifikasi menjadi modal saham dengan pengeluaran saham bonus dalam tahun 1996 (Catatan 1a).

Seperti dijelaskan pada catatan 28 atas laporan keuangan konsolidasi sebanyak 2.152.700 saham beredar merupakan saham hasil pelaksanaan waran.

Seluruh saham Perseroan yang beredar/ditempatkan berjumlah 587.152.700 telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (Catatan 1a).

(25)

Pihak ketiga

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: PT Katexindo Citramandiri

Ho Jeon Industrial Co. Ltd., Korea Jumlah

Jumlah

22. BEBAN POKOK PENJUALAN

Pemakaian bahan baku dan bahan pembantu Upah langsung

Beban produksi tak langsung Jumlah beban produksi

Persediaan awal barang dalam pengolahan Persediaan akhir barang dalam pengolahan Beban pokok produksi

Persediaan awal barang jadi Pembelian

Persediaan akhir barang jadi Beban pokok penjualan

Ho Jeon Industrial Co. Ltd., Korea PT Katexindo Citramandiri Jumlah

Ho Jeon Industrial Co. Ltd., Korea Great Malaysia Textiles Co. Pte., Malaysia Kelloc Singapore Pte. Ltd., Singapura Daeyong Trading Ltd.,

Future Fabric Int'l Jones Apparel Group Inc., Win Textile Co. Ltd.,

23. BEBAN PENJUALAN

Beban ekspor, pengangkutan

Beban KBN (Kawasan Berikat Nusantara) Lainnya

Jumlah

PT KARWELL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

0 2003 (18,729) 38,195 14,796 20 (28,979) 483,198 79,987 18,879 2002 Merupakan penjualan bersih (setelah dikurangi retur penjualan dan

potongan penjualan) kepada:

(dalam jutaan Rupiah) 525,007 525,007 2,538 540,637 217,770 0 5,954 29,312 174,572 21,861 2003 215,232 1,213 6,051 18,145 2003 479,285 1,497 2002 Dalam tahun 2003 dan 2002 Perseroan dan anak perusahaan telah melakukan pembelian dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa, sebagai berikut:

Rincian penjual dan jumlah nilai pembelian bahan baku yang melebihi 10% dari total pembelian bersih adalah sebagai berikut:

2002 390,401 39,292 10,881 51,410 473,982 322,867 501,501 18,094 119 53,296 508,661 31,035 (38,195) 2002 2003 390,520 (14,796) 665 505,464 385,169 70,196 357,318 65,254 8,449 0 0 0 0 39,292 0 0 39,292 75,884 16,758 109,929 37,693 13,068

(26)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Lanjutan

24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Kompensasi karyawan (Catatan 27)

Jasa profesional, beban bank, keperluan kantor, komunikasi

Perjalanan dinas, asuransi, reparasi dan pemeliharaan Penyusutan aktiva tetap

Lainnya Jumlah

25. PENDAPATAN (BEBAN) LAINNYA, bersih

Laba (rugi) penjualan aktiva tetap Rugi penghapusan persediaan Lainnya

Jumlah

26. LABA/RUGI PER SAHAM

Laba/rugi per saham dasar:

Rugi bersih (dalam jutaan Rupiah)

Jumlah saham beredar (rata-rata tertimbang) Rugi per saham dasar (dalam Rupiah penuh)

Laba/rugi per saham dilusian:

27. MANFAAT KARYAWAN

Perseroan menghitung dan membukukan estimasi manfaat karyawan sesuai Keputusan Menteri Tenaga Kerja Republik Indonesia No. Kep-150/Men/2000 tentang "Penyelesaian Pemutusan Hubungan Kerja dan Penetapan Uang Pesangon, Uang Penghargaan Masa Kerja dan Ganti Kerugian di Perusahaan" yang kemudian digantikan dengan Undang-Undang No. 13 tahun 2003 tentang "Ketenagakerjaan" oleh Presiden Republik Indonesia pada tanggal 25 Maret 2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Perseroan sehubungan dengan estimasi kewajiban tersebut.

29,235 2,288

1,869 5,170

(dalam jutaan Rupiah) 41 521 586 2003 2,056 587,152,700 4 (2) 0 306 587,152,700 2002 (1,507) (1,201) 24,135

2002 2003 3,242 2,614 3,473 2002 14,742 2003 14,409

Seperti dijelaskan pada Catatan 1a atas laporan keuangan konsolidasi, dalam tahun 1997 Perseroan menerbitkan 78.000.000 waran yang diberikan secara cuma-cuma. Seandainya seluruh waran ini telah ditukarkan menjadi saham sejak 5 Desember 1997 (sejak dimulainya masa berlaku pelaksanaan waran, Catatan 28), maka jumlah saham beredar sejak 5 Desember 1997 akan bertambah dengan 78.000.000. Masa berlaku pelaksanaan waran telah berakhir tanggal 28 Juni 2002. Sejak tanggal tersebut tidak terdapat perhitungan saham dilusian.

4,215 27,951

5,164

(27)

28. WARAN

29. AKTIVA DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING

Aktiva:

Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain

Piutang hubungan istimewa Aktiva lain-lain

Kewajiban:

Hutang bank jangka pendek Hutang usaha

Beban masih harus dibayar Hutang bank jangka panjang Hutang hubungan istimewa

Kewajiban melebihi aktiva dalam mata uang asing-bersih

30. INFORMASI SEGMEN USAHA

PT Karwell Indonesia Tbk (induk) : industri pakaian jadi

Aktiva dan kewajiban dalam mata uang asing, ekuivalen dalam US Dollar, adalah sebagai berikut: Perseroan telah menghitung dan mencatat estimasi kewajiban manfaat karyawan sebesar Rp 250.000.000 yang disajikan sebagai bagian dari beban kompensasi karyawan dalam laporan laba rugi tahun 2002 (Catatan 24). Selama tahun 2003 Perseroan tidak membuat tambahan pencadangan kewajiban manfaat karyawan tersebut. Manajemen berpendapat bahwa Perseroan tidak mempunyai rencana untuk melakukan PHK masal dalam waktu dekat, yang secara signifikan dapat mempengaruhi posisi keuangan, hasil usaha dan kegiatan operasional Perseroan.

Bidang usaha Perseroan dan anak perusahaan pada tahun 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut: 35,072,898 37,796,693 16,891,391 18,706,402 2,817,436 2,290,000 44,206 44,206 11,755,569 14,085,650 60,540 55,922 20,395,147 21,320,915 2,811,828 5,000 0 5,356,239 5,230,579 2002 USD USD 7,490,532 18,181,507 19,090,291 4,586,308

5,371,852 3,552,352 2003

2,867,108

Setiap pemegang waran berhak untuk mendapatkan satu saham baru Perseroan dengan nilai nominal Rp 500 per saham dengan cara menukarkan waran yang dimilikinya selama masa berlakunya pelaksanaan waran dan membayar harga pelaksanaan sebesar Rp 500 atau harga pelaksanaan baru bila terjadi penyesuaian. Masa berlaku pelaksanaan waran adalah sejak 5 Desember 1997 sampai dengan 28 Juni 2002. Saham hasil pelaksanaan waran adalah saham yang telah disetor penuh atau merupakan bagian dari modal disetor Perseroan. Dengan demikian, pemegang saham hasil pelaksanaan waran yang sah akan memiliki hak yang sama dengan pemegang saham Perseroan lainnya.

Waran yang diterbitkan Perseroan seluruhnya berjumlah 78.000.000 waran atas nama dan diberikan secara cuma-cuma kepada para pemegang saham/pemegang right yang melaksanakan haknya untuk melakukan pembelian saham dan merupakan bagian yang tidak terpisahkan (melekat) dengan 390.000.000 saham biasa atas nama.

Saham hasil pelaksanaan waran berjumlah 2.152.700 saham. Pada saat berakhirnya masa berlaku pelaksanaan waran tanggal 28 Juni 2002 sejumlah 75.847.300 waran tidak dilaksanakan.

Waran ini terdaftar dan tercatat serta dapat diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta sejak 5 Juni 1997 sampai dengan 28 Mei 2002. Perseroan telah menunjuk PT Risjad Salim Registra sebagai pengelola administrasi waran yang bertugas untuk melakukan pencatatan para pemegang waran di dalam buku Daftar Pemegang Waran.

(28)

PT Karinwashindo Centralgraha (anak) : pencucian pakaian jadi (Catatan 1b) PT Kahoindah Citragarment (anak) : industri pakaian jadi

PT Karwell Kreasi Indonesia (anak) : perdagangan

Penjualan/pendapatan usaha: PT Karwell Indonesia Tbk PT Karinwashindo Centralgraha PT Kahoindah Citragarment PT Karwell Kreasi Indonesia Jumlah, sebelum eliminasi Eliminasi

Setelah eliminasi

30. INFORMASI SEGMEN USAHA - Lanjutan

Laba (rugi) usaha: PT Karwell Indonesia Tbk PT Karinwashindo Centralgraha PT Kahoindah Citragarment PT Karwell Kreasi Indonesia Jumlah, sebelum eliminasi Eliminasi Setelah eliminasi Aktiva: PT Karwell Indonesia Tbk PT Karinwashindo Centralgraha PT Kahoindah Citragarment PT Karwell Kreasi Indonesia Jumlah, sebelum eliminasi Eliminasi

Setelah eliminasi

31. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA

32. KEADAAN EKONOMI 11,490 (48,164) 412,820 491,824 94,340 99,872 14,810 478,961 539,988 (66,141) 4,944 4,944 368,187 420,362 0 0 (11,541) (12,207) (2,735) (5,596) (11,541) (12,207) 0 0 2003 2002 (dalam jutaan Rupiah) 525,335 525,007 540,637 210,417 215,232 0 0 (7,196) (23,016) 14,192 13,913 542,890 16,405 (328) (2,253) (1,610) 300,726 313,745 2003 2002

Berdasarkan akte pengalihan saham No. 28 tanggal 13 Januari 2004 yang dibuat oleh Notaris Nila Noordjasmani Soeyasa Besar, SH, Notaris Pengganti dari Imas Fatimah, SH (setelah mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris tertanggal 2 Januari 2004) Perseroan menjual sejumlah 3.500 lembar saham PT Katexindo Citramandiri kepada TAL APPAREL(S) Pte. Ltd, Singapura, sehingga kepemilikan Perseroan dalam saham PT Katexindo Citramandiri semula 20% menjadi 10% (3.500 saham, nominal Rp 1.000.000 per saham).

Banyak negara di Asia Pasifik, termasuk Indonesia, mengalami kesulitan ekonomi yang antara lain meliputi kesulitan likuiditas, kenaikan harga-harga dan penurunan signifikan dalam aktivitas dunia usaha. Usaha Perseroan dan anak perusahaan telah terpengaruh dan diperkirakan akan tetap terpengaruh di masa yang akan datang akibat keadaan ekonomi tersebut. Pada tanggal 31 Desember 2003 Perseroan dan anak perusahaan memiliki defisit modal kerja sebesar Rp 149.820 juta.

(29)

32. KEADAAN EKONOMI - Lanjutan

- Meningkatkan penjualan dan produktivitas; - Melakukan penghematan di semua departemen;

-Rencana manajemen Perseroan dan anak perusahaan adalah:

Melakukan negosiasi dengan para kreditur, untuk memperoleh perpanjangan jangka waktu pembayaran dan penyesuaian tingkat bunga;

Penyelesaian memburuknya kondisi ekonomi tergantung pada kebijakan fiskal dan moneter yang mungkin akan diambil oleh Pemerintah. Tindakan tersebut berada di luar kendali Perseroan dan anak perusahaan. Oleh karena itu, tidaklah mungkin untuk menentukan dampak masa depan terus memburuknya kondisi ekonomi terhadap likuiditas dan pendapatan Perseroan dan anak perusahaan, termasuk dampaknya terhadap pelanggan dan pemasok Perseroan dan anak perusahaan.

Melakukan negosiasi dengan pemasok bahan baku, untuk memperoleh perpanjangan jangka waktu pembayaran serta potongan harga pembelian.