i
ANALISIS RASIO KEUANGAN, GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN SENSITIVITAS INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL
DISTRESS DENGAN MENERAPKAN MODEL PREDIKSI DISCRIMINANT ANALYSIS
S K R I P S I
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi
Oleh :
AGUSTIN TRI WAHYU NINGSIH 2012310257
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2016
ii
ANALISIS RASIO KEUANGAN, GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN SENSITIVITAS INFLASI UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL
DISTRESS DENGAN MENERAPKAN MODEL PREDIKSI DISCRIMINANT ANALYSIS
S K R I P S I
Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi
Oleh :
AGUSTIN TRI WAHYU NINGSIH 2012310257
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2016
v
HALAMAN PERSEMBAHAN
Alhamdulillah Hirobbil Alamin Ya Allah
Terima kasih atas segala kekuatanmu serta kemudahan yang selalu engkau berikan untuk menyelesaikan skripsi ini. Banyaknya masalah yang menerpa dari
mulai berganti judul, penambahan variabel dan segalanya engkau rampungkan dengan segala campur tangan kemudahanMu. Terima kasih atas segalanya sampai
saat ini maafkan jika hamba banyak tidak mensyukuri nikmatMu.
Ayah dan Ibu
Terima kasih atas segalanya yang telah kalian berikan untuk kehidupan
adek. Membiayai sekolah adek sampai pada tahap sarjana. Dukungan yang tak pernah lelah, semangat bekerja yang kalian torehkan sehingga menumbuhkan rasa semangat juga pada diriku untuk menyelesaikan segala permasalahanku. Doa
kalian yang tak pernah putus dorongan untuk tetap menjalani segala takdir Tuhan. Terima kasih atas kasih sayangnya, fasilitas yang selama ini diberikan
Cuma-Cuma, semangatnya, doa-doa dan segala kebahagiannya. Adek sampai kapanpun tidak akan bisa membalasnya yah buk semoga kalian selalu dalam lindungan
Allah SWT dengan segala kemuliaanNya. Kalianlah segalanya buat adek.
keempat kakak
terima kasih atas kasih sayang kalian sejak adek bayi sampai segede ini :D
vi Original (Donna, Ajeng, Angela)
Terima kasih untuk waktu 7 semester yang kita lalui sama-sama. Ada tawa
ada tengkar ada omelan ada celaan ada bullyan tapi tak pernah ada perpisahan. Masa pertemanan yang mungkin singkat tapi telah banyak menorehkan kenangan.
Saling melengkapai satu sama lain saling sayang kadang saling benci memang (manusiawi). Kalian ada saat susahnya kuis, tugas, beserta sesuatu yang mencekam sepanjang 7 semseter ini. Semoga lekas bertemu jodoh seperti yang
selalu diharapkan dikala suntuk ngadepin kuliah ini dimana ditengah jalan rasanya ingin menyerah saja. Semoga kita lekas diberikan segala kebaikan dari Allah
SWT. Sayang kalian :*.
New Original (Donna, Ajeng, Angela, Wahyu, Ricky, Shinta)
Terima kasih untuk piknik singkatnya. Traktiran ulang tahunnya dan main
main lainnya. Maafkan sebanyak banyaknya buat Ricky dan Ajeng yang sering jadi bullyan. Donce banyakin sabarnya ya. Angela kurangi polosnya. Wahyu
kurangi phpnya makasi sudah mau jadi partner kuliner. Shinta kurangi berantakannya. Waktu yang dilewatin bareng kalian rasanya kurang kalau Cuma 24 jam. Selesai kuliah tetep sahabatan ya tetep piknik bareng, ngerayain ulang
tahun bareng lagi dan semoga sudah tidak jomblo lagi :D.
Teman-teman bimbingan (Ria, Nurlanda, Crisnanda, Adhi, Rendra, Anam)
vii
Terima kasih buat Adhi yang telah memberi spssnya, baremg-bareng minta accnya. Terima kasih buat Rendra yang telah meminjamkan bukunya dan sangat
berguna. Terakhir terima kasih buat Anam yang sudah nemenin dan saling kabarin berjalannya skripsi ini.
Teman-teman semuanya
Terima kasih untuk teman-teman yang tidak dapat disebutkan satu persatu nama dan jasa yang telah diberikan untuk saya tidak hanya dalam berjalannya
skripsi ini namun secara kesuluruhan berjalannya kuliah ini. Teman-teman yang baru kenal maupun teman yang sudah lama kenal semoga kita saling dimudahkan
dan dilancarkan karena barang siapa yang membantu sesamanya ketika mengalami kesulitan niscaya Allah akan meringankan kesukarannya.
Terima kasih untuk si laptop cantik dan kacamata merah
Kalian adalah pelengkap keberhasilanku. Kalian adalah pahlawan tanpa tanda jasa yang telah menemani 7 semester ini laptop yang tak pernah rewel
viii
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur bagi Allah SWT atas segala limpahan rahmat dan taufik-Nya, sehingga dapat menyelasaikan skripsi ini dengan judul “Analisis Rasio
Keuangan, Good Corporate Governance Dan Sensitivitas Inflasi Untuk
Memprediksi Financial Distress Dengan Menerapkan Model Prediksi Multiple
Discriminant Analysis (Pada BUSN Konvensional Non Devisa Tahun
2012-2014)”.
Dalam penyusunan skripsi ini penyusun telah mendapat banyak bantuan dan petunjuk yang sangat berguna dari berbagai pihak. Oleh
karena itu disampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Bapak Lutfi, S.E., M.Fin. selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi
Perbanas Surabaya.
2. Ibu Dr.Luciana Spica Almilia, S.E., M. Si, selaku Ketua Program Studi Akuntansi..
3. Ibu Dra. Nur Suci I. Mei Murni, Ak., M.M, selaku Dosen Pembimbing atas ketulusan hati dan kesabarannya dalam membimbing, mendukung dan
mengarahkan peneliti.
4. Bapak Dr. Drs. Agus Samekto Ak., M.si, selaku dosen wali yang telah memberikan pengarahan dan bimbingan selama penulis menjalankan aktivitas
perkuliahan.
5. Bapak/Ibu Dosen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Surabaya yang dengan ikhlas
ix
6. Bapak/Ibu civitas akademik dan seluruh staff Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu yang telah
memberikan bimbingan selama perkuliahan dan penyelasaian skripsi ini. 7. Seluruh staff perpustakaan yang telah memberikan bantuan kepada penulis
selama penyusunan skripsi ini.
8. Kepada semua pihak yang telah mendukung terselesainya skripsi ini.
Penyusun menyadari bahwa skripsi ini masih memiliki banyak kekurangan
dan sangat memerlukan banyak sekali perbaikan. Maka diharapkan adanya saran dan kritik dari semua pihak yang bersifat membangun demi kesempurnaan skripsi
ini.
Surabaya,
x DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ... iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ... iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... v
KATA PENGANTAR ... viii
DAFTAR ISI ... x
DAFTAR TABEL ... xii
DAFTAR GAMBAR ... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ... xv
ABSTRAK/RINGKASAN ... xvi
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ... 1
1.2 Perumusan Masalah ... 6
1.3 Tujuan Penelitian ... 7
1.4 Manfaat Penelitian ... 8
1.5 Sistematika Penulisan Proposal ... 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 10
2.1 Penelitian Terdahulu ... 10
2.2 Landasan Teori ... 13
2.2.1 Signalling Teory ... 13
2.2.2 Agency Teory ... 14
2.2.3 Pengertian Bank ... 15
2.2.4 Laporan Keuangan ... 18
2.2.5 Rasio Keuangan Bank ... 22
2.2.6 Good Corporate Governance ... 26
2.2.7 Sensitivitas Inflasi ... 28
2.2.8 Financial Distress ... 30
2.2.9 Discriminant Analysis ... 32
2.3 Hubungan Antar Variabel ... 32
xi
2.5 Hipotesis Penelitian ... 37
BAB III METODE PENELITIAN... 39
3.1 Rancangan Penelitian ... 39
3.2 Batasan Penelitian ... 40
3.3 Identifikasi Variabel ... 40
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 41
3.5 Populasi, Sampel dan Tekhnik Pengambilan Sampel ... 46
3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data ... 47
3.7 Tekhnik Analisis Data ... 48
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ... 51
4.1 Gambaran Subyek Penelitian ... 51
4.2 Analisis Data ... 54
BAB V PENUTUP ... 99
5.1 Kesimpulan ... 99
5.2 Keterbatasan Penelitian ... 102
5.3 Saran ... 103
xii DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 3.4 : Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel 42
Tabel 4.1 : Hasil Seleksi Sampel 52
Tabel 4.2 : Daftar Nama Bank 54
Tabel 4.3 : Deskriptif Statistik Kelompok Financial Distress 55 Tabel 4.4 : Deskriptif Statistik Kelompok Non Financial Distress 55
Tabel 4.5 : Non Perfoming Loan 57
Tabel 4.6 : Loan to Deposit Ratio 59
Tabel 4.7 : Return On Assets 61
Tabel 4.8 : Return On Equity 63
Tabel 4.9 : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 65
Tabel 4.10 : Capital Adequacy Ratio 67
Tabel 4.11 : Net Interest Margin 69
Tabel 4.12 : Komite Audit 71
Tabel 4.13 : Dewan Direksi 73
Tabel 4.14 : Dewan Komisaris Independen 75
Tabel 4.15 : Sensitivitas Inflasi 77
Tabel 4.16 : Hasil uji statistik normalitas 78
Tabel 4.17 : Tests of Equality of Group Means 79 Tabel 4.18 : Canonical Discriminant Function Coefficient 81
Tabel 4.19 : Wilk’s Lamda 82
Tabel 4.20 : Elgenvalues 83
Tabel 4.21 : Classification Result 83
Tabel 4.22 : Hasil Uji Pengaruh 84
Tabel 4.23 : Non Perfoming Loan 85
xiii
Tabel 4.25 : Return On Assets 88
Tabel 4.26 : Return On Equity 89
Tabel 4.27 : Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 90
Tabel 4.28 : Capital Adequacy Ratio 91
Tabel 4.29 : Net Interest Margin 93
Tabel 4.30 : Komite Audit 94
Tabel 4.31 : Dewan Direksi 95
Tabel 4.32 : Dewan Komisaris Independen 96
xiv DAFTAR GAMBAR
Halaman
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Daftar Nama Bank Lampiran 2 : Tabulasi Data
Lampiran 3 : Hasil Analisis Statistik / Output SPSS
xvi
Financial Ratio Analysis, Good Corporate Governance and Sensitivity Inflation To Predict Financial Distress Applying Prediction Model
Discriminant Analysis BUSN Non-Foreign Exchange in accordance with predetermined criteria during the two periods. Discriminant analysis used in the study to prove the accuracy in making predictions. The results obtained after testing there are five independent variables that influence significantly the variables LDR, ROE CAR, DD and SI, while as many as six independent variables were not significantly influence financial distress in BUSN Non-Foreign Exchange.
xvii
Analisis Rasio Keuangan, Good Corporate Governanc Dan Sensitivitas Inflasi Untuk Memprediksi Financial Distress Dengan Menerapkan Model Prediksi
Discriminant Analysis
Agustin Tri Wahyu Ningsih 2012310257
Email: [email protected]
Abstraksi
Penelitian ini dilakukan bertujuan untuk mengetahui apakah faktor internal yang meliputi rasio keuangan dan good corporate governance serta faktor eksternal yaitu tingkat inflasi yang menjadi penyebab terjadinya kondisi financial distress. sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah BUSN Non Devisa yang sesuai dengan kriteria yang telah ditentukan selama dua periode. Analisis diskriminan digunakan dalam penelitian ini untuk membuktikan tingkat keakuratan dalam melakukan prediksi. Hasil yang diperoleh setelah melakukan pengujian terdapat lima variabel independen yang berpengaruh secara signifikan yakni variabel LDR, ROE, CAR, DD dan SI, sedangkan sebanyak enam variabel independen yang tidak berpengaruh secara signifikan terhadap kondisi financial distress pada BUSN Non Deviasi.
