73 financial statement 31 march 2012

(1)

LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN/ INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S

TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT)

DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2011(DIAUDIT) (Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2011 atau 31 Desember 2010 (Diaudit)/

T HREE MONT HS PERIOD ENDED 31 MARCH 2012 DAN 2011(UNAUDIT ED) A N D T HE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2011 (AUDIT ED)

(2)

Pernyataan Direksi Direct ors’ St at ement

Ekshibit/ Exhibit

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consol i dat ed St at ement s of Fi nanci al Posi t i on

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian B Consol i dat ed St at ement s of Compr ehensi ve Income

Laporan Perubahan Ekuit as Konsolidasian C Consol i dat ed St at ement s of Changes i n Equi t y

Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consol i dat ed St at ement s of Cash Fl ows

(3)

(4)

(5)

Not es 2012 2011 2010

A S E T A S S E T S

ASET LANCAR CURRENT ASSET S

Kas dan set ara kas 2c, 2d, 2y, 4 165. 687. 355 201. 567. 663 329. 768. 431 Cash and cash equi val ent s

Invest asi pada ef ek 2d, 2f, 2y, 5 - - 605. 594. 159 Invest ment i n mar ket abl e secur i t i es

Piut ang usaha Tr ade r ecei vabl es

Pihak ket iga – set elah dikurangi Thi r d par t i es – net of al l owancef or

penyisihan kerugian penurunan nil ai i mpai r ment l osses of

sebesar Rp 5. 862. 368 masing-masing Rp 5, 862, 368 on 31 Mar ch 2012

pada 31 Maret 2012 dan 31 Desember and 31 December 2011,

2011 dan Rp 3. 378. 644 pada r espect i vel y, and Rp 3, 378, 644

31 Desember 2010 2d, 2e, 2y, 6a 589. 117. 805 509. 648. 761 204. 570. 949 on 31 December 2010

Pihak berel asi – set el ah dikurangi Rel at ed par t i es – net ofal l owance f or

penyisihan kerugian penurunan nil ai i mpai r ment l osses of Rp 24, 000, 000

sebesar Rp 24. 000. 000 masing-masing 2d, 2e, 2f, 2y, on 31 Mar ch 2012,

pada 31 Maret 2012, 31 Desember 2011 6b, 34a - - - 31 December 2011 and

dan 31 Desember 2010 31 December 2010, r espect i vel y

Piut ang l ain-l ain Ot her r ecei vabl es

Pihak ket iga – set elah dikurangi Thi r d par t i es – net of

penyisihan kerugian penurunan nil ai al l owancef or i mpai r ment

sebesar Rp 9. 408. 369 masing-masing l osses of Rp 9, 408, 369

pada 31 Maret 2012, 31 Desember 2011 on 31 Mar ch 2012, 31 December 2011

dan 31 Desember 2010 2d, 2e 24. 926. 352 48. 224. 664 22. 083. 616 and 31 December 2010, r espect i vel y

Pihak berel asi 2d, 2e, 2f, 34b 148. 144. 172 159. 952. 653 277. 031. 555 Rel at ed par t i es

Persediaan – set el ah dikurangi penyisihan Invent or i es – net of al l owance f or

persediaan usang sebesar Rp 1. 721. 936 i nvent or y obsol escence of

masing-masing pada 31 Maret 2012 Rp 1, 721, 936 on 31 Mar ch 2012 and

dan 31 Desember 2011 dan Rp 203. 099 31 December 2011, r espect i vel y , and

pada 31 Desember 2010 2g, 7 247. 418. 228 216. 520. 805 200. 073. 120 Rp 203, 099 on 31 December 2010

Paj ak dibayar di muka 2z, 33a 74. 301. 308 69. 698. 419 35. 151. 846 Pr epai d t axes

Biaya dibayar di muka 2h 24. 141. 868 11. 002. 176 26. 329. 057 Pr epai d expenses

Aset lancar lain-lain 8 159. 426. 423 152. 902. 613 87. 611. 432 Ot her cur r ent asset s

Total Aset Lancar 1. 433. 163. 511 1. 369. 517. 754 1. 788. 214. 165 T ot al Current Asset s

1) _{Disaj ikan kembali} 1) _{Rest at ed}

Lihat Cat at an at as Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan

Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

See accompanying Not es t o t he Consolidat ed Financial St at ement s on Exhibit E which are an int egral part of t he Consolidat ed Financial St at ement s

(6)

2012/ 2011/ 2011 or

Catatan/ 31 March 31 December 31 December

Not es 2012 2011 ₂₀₁₀1)

A S E T A S S E T S

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSET S

Piut ang pihak berelasi - set elah dikurangi Due f r om r el at ed par t i es – net of

penyisihan kerugian penurunan nil ai al l owance f or i mpai r ment l osses of

sebesar Rp 3. 235. 678 masing-masing Rp 3, 235, 678 on 31 Mar ch 2012 and

pada 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 31 December 2011, r espect i vel y, and

dan Rp 3. 149. 362 pada 31 Desember 2010 2d, 2e, 2f, 34c 2. 848. 362. 342 2. 478. 675. 599 1. 611. 029. 680 Rp 3, 149, 362 on 31 December 2010

Piut ang pl asma 2d, 2e, 2i, 9 149. 339. 092 131. 389. 747 104. 842. 635 Due f r om pl asma

Aset paj ak t angguhan – Net o 2z, 33d 179. 313. 838 166. 957. 935 318. 264. 471 Def er r ed t ax asset s – Net Invest asi pada ent it as asosiasi 2b, 10a, 34f 1. 668. 642 1. 668. 642 653. 071 Invest ment s i n associ at es

Invest asi pada ef ek ekuit as – set el ah Invest ment s i n equi t y secur i t i es - net of

dikurangi penyisihan at as invest asi yang al l owance f or unr ecover abl e

t idak dapat dipul ihkan sebesar i nvest ment s of Rp 511, 353

Rp 511. 353 masing-masing pada on 31 Mar ch 2012,

31 Maret 2012, 31 Desember 2011 2d, 10b 230. 980. 102 305. 708. 697 305. 708. 697 31 December 2011

dan 31 Desember 2010 and 31 December 2010, r espect i vel y

Tanaman perkebunan 2j , 2l, 2t Pl ant at i ons

Tanaman menghasilkan – set elah Mat ur e pl ant at i ons - net of

dikurangi akumulasi penyusut an accumul at ed depr eci at i on of

sebesar Rp 741. 706. 440, Rp 741, 706, 440, Rp 738, 453, 267

Rp 738. 453. 267 dan and Rp 630, 431, 331

Rp 630. 431. 331 masing-masing pada on 31 Mar ch 2012,

31 Maret 2012, 31 Desember 2011 31 December 2011

dan 31 Desember 2010 11a 1. 742. 585. 841 1. 615. 449. 454 1. 562. 540. 134 and 31 December 2010, r espect i vel y Tanaman belum menghasilkan 11b 1. 963. 773. 993 2. 086. 253. 130 1. 899. 635. 422 Immat ur e pl ant at i ons

Aset t et ap – set el ah dikurangi akumulasi Fi xed asset s – net of accumul at ed

penyusut an sebesar Rp 1. 065. 785. 968, depr eci at i on of Rp 1, 065, 785, 968,

Rp 1. 024. 197. 514 dan Rp Rp 901. 075. 377 Rp 1, 024, 197, 514 and Rp 901, 075, 377

masing-masing pada on 31 Mar ch 2012,

31 Maret 2012, 31 Desember 2011 2k, 2l, 31 December 2011

dan 31 Desember 2010 2r, 2t, 12 7. 009. 989. 945 7. 021. 478. 019 7. 086. 613. 645 and 31 December 2010, r espect i vel y

Goodwi l l – set elah dikurangi penurunan nilai

masing-masing sebesar Rp 58. 972. 605 pada Goodwi l l – net of i mpai r ment of

31 Desember 2011 dan akumul asi Rp 58, 972, 605 on31 December 2011

amort isasi sebesar Rp 72. 610. 089 and accumul at ed amor t i zat i on of

pada 31 Desember 2010 2b, 2l, 3, 13 2. 845. 979. 175 2. 845. 979. 175 2. 904. 951. 780 Rp 72, 610, 089 on 31 December 2010

Dana dal am pembat asan 2d, 2m, 14 25. 697. 187 29. 070. 236 58. 680. 458 Rest r i ct ed f unds

Proyek pengembangan usaha 2n, 15 491. 405. 946 483. 606. 942 662. 021. 629 Busi ness devel opment pr oj ect s

Beban t angguhan hak at as t anah - set elah Def er r ed cost of l and r i ght s

-dikurangi akumul asi amort isasi net of accumul at ed amor t i zat i on

sebesar Rp 27. 365. 960, Rp 26. 986. 312 of Rp 27, 365, 960, Rp 26, 986, 312

dan Rp 22. 969. 928 masing-masing pada and Rp 22, 969, 928 on

31 Maret 2012, 31 Desember 2011 31 Mar ch 2012, 31 December 2011

dan 31 Desember 2010 2o, 16 77. 816. 752 78. 470. 406 55. 187. 692 and 31 December 2010, r espect i vel y Taksiran t agihan kelebihan paj ak 2z, 33b 28. 377. 513 24. 046. 320 77. 928. 741 Est i mat ed cl ai ms f or t ax r ef und

Aset t idak lancar lain-lain 71. 052. 384 64. 023. 147 62. 226. 151 Ot her non-cur r ent asset s

Total Aset Tidak Lancar 17. 666. 342. 752 17. 332. 777. 449 16. 710. 284. 206 T ot al Non-Current Asset s

TOTAL ASET 19. 099. 506. 263 18. 702. 295. 203 18. 498. 498. 371 T OT AL ASSET S

See accompanying Not es t o t he Consolidat ed Financial St at ement s on Exhibit E which are an int egral part of t he Consolidat ed Financial St at ement s

(7)

Not es 2012 2011 ₂₀₁₀1)

LIABILITAS LIABILIT IES

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILIT IES

Ut ang bank j angka pendek 2d, 2y, 17 40. 000. 000 - 134. 865. 000 Shor t -t er m bank l oan

Ut ang usaha 2d Tr ade payabl es

Pihak ket iga 2y, 18 406. 040. 415 474. 555. 766 349. 151. 479 Thi r d par t i es

Pihak berel asi 2f, 34d 22. 008. 730 6. 337. 179 796. 106 Rel at ed par t i es

Ut ang l ain-l ain – Pihak ket iga 2d 168. 203. 725 128. 369. 875 29. 838. 305 Ot her payabl es – Thi r d par t i es

Beban masih harus dibayar 2d, 19 332. 397. 594 267. 257. 521 329. 789. 165 Accr ued expenses

Ut ang paj ak 2z, 33c 794. 693. 577 744. 811. 970 527. 336. 051 Taxes payabl e

Ut ang dividen 2d, 2p, 20 1. 561. 366 1. 561. 366 1. 561. 366 Di vi dends payabl e

Uang muka penj ualan 2d, 21 287. 910. 141 228. 785. 312 192. 630. 382 Advances on sal es

Ut ang j angka panj ang j at uh t empo Cur r ent mat ur i t i es of

dalam sat u t ahun: l ong-t er m debt s:

Pinj aman j angka panj ang 2d, 2y, 22 224. 303. 848 231. 992. 084 145. 333. 221 Long-t er m l oans

Ut ang sewa pembiayaan 2d, 2r, 22 503. 456 1. 159. 176 1. 782. 086 Lease payabl e

Ut ang obl igasi 2d, 2s, 2y, 24 1. 384. 213. 172 1. 358. 928. 570 1. 629. 456. 557 Bonds payabl e

Total Liabilitas Jangka Pendek 3. 661. 836. 024 3. 443. 758. 819 3. 342. 539. 718 T ot al Current Liabilit ies

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILIT IES

Ut ang pihak berel asi 2d, 2f, 34e - - 212. 576. 110 Due t o r el at ed par t i es

Liabilit as paj ak t angguhan - Net o 2z, 33d 47. 884. 768 41. 201. 395 57. 978. 815 Def er r ed t ax l i abi l i t i es – Net Liabil it as imbal an kerj a karyawan 2q, 23 33. 126. 604 32. 934. 059 26. 641. 917 Post empl oyment benef i t s obl i gat i on

Ut ang j angka panj ang set elah dikurangi Long-t er m debt s – net of

bagian j at uh t empo dalam sat u t ahun: cur r ent mat ur i t i es:

Pinj aman j angka panj ang 2d, 2y, 22 6. 192. 687. 501 6. 126. 518. 336 5. 024. 694. 264 Long-t er m l oans

Ut ang sewa pembiayaan 2d, 2r, 22 428. 739 320. 147 958. 850 Lease payabl e

Ut ang obl igasi 2d, 2s, 2y, 24 - - 1. 289. 609. 975 Bonds payabl e

Total Liabilitas Jangka Panj ang 6. 272. 127. 612 6. 200. 973. 937 6. 612. 459. 931 T ot al Non-Current Liabilit ies

Total Liabilitas 9. 935. 963. 636 9. 644. 732. 756 9. 954. 999. 649 T ot al Liabilit ies

(8)

31 Desember

2010/

31 Maret 31 Desember 1 January

2012/ 2011/ 2011 or

Not es 2012 2011 ₂₀₁₀1)

EKUITAS EQUIT Y

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada At t ribut able equit y t o owners

pemilik Perusahaan induk of t he parent Company

Modal saham – nil ai nominal Rp 100 Shar e capi t al – par val ue of Rp 100

(Rupiah penuh) per saham (f ul l Rupi ah) per shar e

Modal dasar – 15. 000. 000. 000 saham Aut hor i zed – 15, 000, 000, 000 shar es

Modal dit empat kan dan diset or penuh - Issued and f ul l y pai d – 13, 369, 985, 184

13. 369. 985. 184 saham, shar es, 13, 686, 738, 842 shar es and

13. 686. 738. 842 saham dan 13, 553, 772, 676 shar es

13. 553. 772. 676 saham masing-masing on 31 Mar ch 2012, 31 December 2011

pada 31 Maret 2012, 31 Desember 2011 25a 1. 369. 985. 184 1. 368. 673. 884 1. 355. 377. 268 and 31 December 2010,

dan 31 Desember 2010 r espect i vel y

Tambahan modal diset or – Net o 2u, 26 5. 552. 439. 454 5. 546. 800. 864 5. 489. 625. 413 Addi t i onal pai d-i n capi t al – Net

Saham beredar yang diperol eh kembali 2v, 25b - - ( 1. 996. 490 ) Tr easur y shar es

Sel isih nil ai t ransaksi Di f f er ence i n val ue f r om r est r uct ur i ng

rest rukt urisasi ent it as t r ansact i ons wi t h ent i t i es

sepengendal i 2b ( 22. 029. 000 ) ( 22. 029. 000 ) ( 22. 029. 000 ) under common cont r ol

Kerugian yang bel um t ereal isasi Unr eal i zed gai n (l osses) f r om changes i n f ai r

at as perubahan nil ai waj ar ef ek-ef ek - - ( 3. 758. 768 ) val ue of mar ket abl e secur i t i es - net

Sal do l aba: Ret ai ned ear ni ngs:

Dial okasikan 40. 000. 000 40. 000. 000 - Appr opr i at ed

Bel um dialokasikan 2. 257. 399. 026 2. 172. 742. 843 1. 528. 053. 050 Unappr opr i at ed

Komponen ekuit as lainnya ( 97. 290. 886 ) ( 112. 249. 936 ) ( 30. 621. 780 ) Ot her equi t y component s

Sub-total 9. 100. 503. 778 8. 993. 938. 655 8. 314. 649. 693 Sub-t ot al

Kepentingan Non-Pengendali 2b 63. 038. 849 63. 623. 792 228. 849. 029 Non-Cont rolling Int erest s

Total Ekuitas 9. 163. 542. 627 9. 057. 562. 447 8. 543. 498. 722 T ot al Equit y

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 19. 099. 506. 263 18. 702. 295. 203 18. 498. 498. 371 T OT AL LIABILIT IES AND EQUIT Y

(9)

BEBAN POKOK PENJUALAN 615. 371. 061 2x, 29 718. 754. 490 COST OF GOODS SOLD

LABA BRUTO 393. 879. 727 423. 019. 326 GROSS PROFIT

Beban penj ualan ( 17. 014. 696 ) 2x, 30 ( 49. 937. 138 ) Sel l i ng expenses

Beban administ rasi ( 79. 450. 695 ) 2x, 30 ( 83. 793. 126 ) Admi ni st r at i ve expenses

Rugi penghapusan t anaman perkebunan ( 1. 452. 236 ) 11a ( 1. 426. 003 ) Loss on wr i t t en-of f pl ant at i ons

Penghasil an keuangan 483. 054 10. 479. 803 Fi nance i ncome

Beban bunga dan keuangan ( 136. 810. 346 ) 31 ( 117. 057. 818 ) Int er est and f i nanci al expenses

Laba (rugi) sel isih kurs – Net o ( 55. 107. 472 ) 2y 146. 584. 780 Gai n on f or ei gn exchange – Net

Lain-l ain – Net o 5. 403. 727 32 ( 2. 036. 289 ) Mi scel l aneous – Net

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN 109. 931. 062 325. 833. 535 INCOME BEFORE INCOME T AX EXPENSES

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2z, 33d INCOME T AX EXPENSES

K i n i ( 31. 532. 353 ) ( 86. 146. 469 ) Cur r ent

Tangguhan 5. 672. 530 ( 8. 342. 604 ) Def er r ed

Total Beban Paj ak Penghasilan ( 25. 859. 823 ) ( 94. 489. 073 ) T ot al Income T ax Expenses

LABA NETO PERIODE BERJALAN 84. 071. 240 231. 344. 462 NET INCOME FOR T HE CURRENT PERIOD

Total pendapatan komprehensif lain: T ot al ot her comprehensive income:

Exchange di f f er ences due t o f i nanci al

Sel isih penj abaran mat a uang 14. 959. 050 2b, 2y, 27 ( 97. 117. 308 ) st at ement s t r ansl at i ons

TOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIF T OT AL COMPREHENSIVE INCOME

PERIODE BERJALAN 99. 030. 290 134. 227. 154 FOR T HE CURRENT PERIOD

Laba neto yang dapat diatribusikan kepada: Net income at t ribut able t o:

Pemil ik Ent it as Induk 84. 656. 183 229. 621. 431 Owner s of t he Par ent Ent i t y

Kepent ingan Non-Pengendali ( 584. 943 ) 1. 723. 031 Non-Cont r ol l i ng Int er est s

T o t a l 84. 071. 240 231. 344. 462 T o t a l

Total pendapatan komprehensif yang dapat T ot al comprehensive income

diatribusikan kepada: at t ribut able t o:

Pemil ik Ent it as Induk 99. 615. 233 132. 504. 123 Owner s of t he Par ent Ent i t y

Kepent ingan Non-Pengendali ( 584. 943 ) 1. 723. 031 Non-Cont r ol l i ng Int er est s

T o t a l 99. 030. 290 134. 227. 154 T o t a l

LABA NETO PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE

(DALAM RUPIAH PENUH) 6, 18 2aa, 35 22. 59 (IN FULL RUPIAH)

LABA NETO PER SAHAM DILUSIAN DILUT ED EARNINGS PER SHARE

(DALAM RUPIAH PENUH) 6, 10 2aa, 35 21. 17 (IN FULL RUPIAH)

(10)

Share capit al Addit ional kembali/ wit h ent it ies f inancial Saldo laba/ Non- T ot al Cat at an issued and paid-in T reasury under common st at ement s Ret ained T o t a l/ cont rolling equit y-

Not es f ully paid capit al – Net shares cont rol t ranslat ions earnings T o t a l int erest Net

Saldo per 1 Januari 20111)

1. 355. 377. 268 5. 489. 625. 413 ( 1. 996. 490 ) ( 22. 029. 000 ) ( 30. 621. 780 ) 1. 528. 053. 052 8. 318. 408. 463 228. 849. 029 8. 547. 257. 492 Bal ance as of 1 Januar y 2011 1)

Laba bersih komprehensif Net compr ehensi ve i ncome

periode berj alan 2d, 27 - - - - ( 97. 117. 308 ) 229. 621. 431 132. 504. 123 1. 723. 031 134. 227. 154 f or t he per i od

Kepent ingan Non-Pengendali Non-Cont r ol l i ng Int er est s

set elah peningkat an af t er i ncr easi ng of

kepemilikan - - - - - - - ( 230. 636. 823 ) ( 230. 636. 823 ) i nvest ment

Saldo per 31 Maret 2011 1. 355. 377. 268 5. 489. 625. 413 ( 1. 996. 490 ) ( 22. 029. 000 ) ( 127. 739. 088) 1. 757. 674. 483 8. 450. 912. 586 ( 64. 763 ) 8. 450. 847. 823 Bal ance as of 31 Mar ch 2011

1)

Disaj ikan kembali 1)

Rest at ed

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E

terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

(11)

dan disetor disetor - rest ruct uring dif f erences Retained Earnings non- ekuit as -penuh/ Neto/ t ransact ions due t o Belum pengendali/ Neto/ Share capit al Addit ional wit h ent it ies f inancial Dialokasikan/ Non- T ot al Cat at an issued and paid-in under common st at ement s Dialokasikan/ Unapro- T o t a l/ cont rolling equit y-

Not es f ully paid capit al – Net cont rol t ranslat ions Apropriat ed priat ed T o t a l int erest Net

Saldo per 1 Januari 2012 1. 368. 673. 884 5. 546. 800. 864 ( ( 22. 029. 000 ) ( 112. 249. 936 ) 40. 000. 000 2. 172. 742. 843 8. 993. 938. 655 63. 623. 792 9. 057. 562. 447 Bal ance as of 1 Januar y 2010

Penerbit an saham 1. 311. 300 5. 638. 590 - - - - 6. 949. 890 - 6. 949. 890 Ri ght i ssue

Laba bersih komprehensif Net compr ehensi ve i ncome

periode berj alan 2d, 27 - - - 14. 959. 050 - 84. 656. 183 99. 615. 233 ( 584. 943 ) 99. 030. 290 f or t he per i od

Saldo per 31 Maret 2012 1. 369. 985. 184 5. 552. 439. 454 ( ( 22. 029. 000 ) ( 97. 290. 886) 40. 000. 000 2. 257. 399. 026 9. 100. 503. 778 63. 038. 849 9. 163. 542. 627 Bal ance as of 31 Mar ch 2011

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E

terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

(12)

Arus kas yang dihasil kan dari operasi 611. 549. 560 523. 062. 591 Cash f l ows pr ovi ded by oper at i ons

Penerimaan bunga 483. 053 10. 479. 803 Recei pt s of i nt er est

Pembayaran paj ak penghasilan ( 180. 856. 037 ) ( 98. 298. 430 ) Payment s of i ncome t ax

Pembayaran bunga ( 195. 170. 306 ) ( 163. 728. 701 ) Payment s of i nt er est

Arus kas neto diperoleh dari aktivitas operasi 236. 006. 270 271. 515. 263 Net cash f lows provided by operat ing act ivit ies

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVEST ING ACT IVIT IES

Invest asi pada ef ek - 241. 068. 317 Invest ment i n mar ket abl e secur i t i es

Akuisisi ent it as anak ( - ) ( 125. 756. 627 ) Acqui si t i ons of subsi di ar i es

Penambahan t anaman belum menghasilkan ( 35. 359. 166 ) ( 106. 418. 896 ) Addi t i ons i n i mmat ur e pl ant at i ons

Pembelian aset t et ap ( 30. 100. 380 ) ( 23. 379. 099 ) Acqui si t i ons of f i xed asset s

Pembayaran pada pl asma ( 17. 949. 345 ) ( 14. 083. 134 ) Payment s t o pl asma

Arus kas neto digunakan unt uk aktivit as invest asi ( 83. 408. 891 ) ( 28. 569. 439 ) Net cash f lows used in invest ing act ivit ies

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACT IVIT IES

Pembayaran ut ang j angka panj ang: Payment s of l ong-t er m debt s:

Pinj aman j angka panj ang - 131. 069. 400 Long-t er m l oans

Sewa pembiayaan ( 547. 128 ) ( 444. 697 ) Lease payabl e

Kenaikan piut ang pihak berelasi ( 257. 878. 262 ) ( 351. 700. 387 ) Incr ease i n due f r om r el at ed par t i es

Penerimaan ut ang j angka pendek 40. 000. 000 38. 444. 100 Pr oceeds of shor t -t er m debt s

Penerbit an saham mel al ui HMETD 6. 949. 890 - Issuance of st ock t hr ough r i ght i ssue

Penerimaan ut ang j angka panj ang 20. 000. 000 - Pr oceeds of l ong-t er m debt s

Wesel bayar dij amin pelunasannya ( 11. 380. 384 ) - Equi t y l i nk not es

Arus kas neto digunakan untuk akt ivit as pendanaan ( 202. 855. 884 ) ( 182. 631. 584 ) Net cash flows used in f inancing act ivit ies

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO DALAM KAS NET (DECREASE) INCREASE IN CASH

DAN SETARA KAS ( 50. 258. 505 ) 60. 314. 240 AND CASH EQUIVALENT S

DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS TERHADAP EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE T O

KAS DAN SETARA KAS 14. 378. 197 ( 100. 729. 211 ) CASH AND CASH EQUIVALENT S

CASH AND CASH EQUIVALENT S

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE 201. 567. 663 329. 768. 431 AT BEGINNING OF PERIODS

CASH AND CASH EQUIVALENT S

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE 165. 687. 355 289. 353. 460 AT END OF PERIODS

Informasi t ambahan arus kas: Supplement al cash f lows inf ormat ion:

Reklasif ikasi dari t anaman belum menghasilkan Recl assi f i cat i ons of i mmat ur e

ke t anaman menghasilkan 146. 466. 302 16. 814. 318 t o mat ur e pl ant at i ons

Reklasif ikasi dari t anaman belum menghasilkan ke Recl assi f i cat i ons f r om i mmat ur e pl ant at i ons

pembibit an 11. 831. 459 - t o seedl i ngs

Reklasif ikasi dari aset dalam penyelesaian Recl assi f i cat i ons f r om const r uct i on

ke aset t et ap 21. 100. 102 8. 387. 683 i n-pr ogr ess t o f i xed asset s

Reklasif ikasi beban umum ke t anaman belum Recl assi f i cat i ons of gener al char ges

menghasilkan 459. 458 - t o i mmat ur e pl ant at i ons

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan

See accompanying Not es t o t he Consolidat ed Financial St at ement s on Exhibit E which are an int egral part of t he Consolidat ed Financial

(13)

1. U M U M 1. G E N E R A L

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Est ablishment and General Inf ormat ion

PT Bakrie Sumat era Pl ant at ions Tbk (“ Perusahaan” ) didirikan di Republ ik Indonesia pada t ahun 1911 dengan nama “ NV Hol l andsch Amerikanse Pl ant age Maat schappij ” . Nama Perusahaan t el ah beberapa kal i mengal ami perubahan, t erakhir dengan nama PT Bakrie Sumat era Pl ant at ions Tbk. Anggaran dasar Perusahaan pert ama kal i diumumkan dal am Lembaran Berit a Negara Republ ik Indonesia No. 14 t anggal 18 Pebruari 1941, Tambahan No. 101. Anggaran dasar Perusahaan t el ah mengal ami beberapa kal i perubahan, ant ara l ain dengan akt a Not aris Sut j ipt o, S. H. , M. Kn. , Not aris di Jakart a, No. 98 t anggal 14 Mei 2008 mengenai perubahan sel uruh anggaran dasar Perusahaan dal am rangka penyesuaian t erhadap Undang-Undang Republ ik Indonesia No. 40 Tahun 2007 t ent ang Perseroan Terbat as. Perubahan t ersebut t el ah mendapat perset uj uan dari Ment eri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republ ik Indonesia dal am Surat Keput usan No. AHU-03156. AH. 01. 02 Tahun 2009 t anggal 14 Januari 2009 dan t el ah diumumkan dal am Berit a Negara No. 18231 t anggal 14 Jul i 2009, Tambahan No. 56.

PT Bakr i e Sumat er a Pl ant at i ons Tbk ("t he “ Company” ) was est abl i shed i n t he Republ i c of Indonesi a i n 1911 under t he name of “ NV Hol l andsch Amer i kanse Pl ant age Maat schappi j ” . The name of t he Company has been changed sever al t i mes, t he l at est bei ng t o PT Bakr i e Sumat er a Pl ant at i ons Tbk. The ar t i cl es of associ at i on of t he Company wer e f i r st publ i shed i n t he St at e Gazet t e of t he Republ i c of Indonesi a No. 14 dat ed 18 Febr uar y 1941, Suppl ement No. 101. The ar t i cl es of associ at i on of t he Company have been amended sever al t i mes, of whi ch was cover ed by t he Not ar i al deed No. 98 of Sut j i pt o, S. H. , M. Kn. , Not ar y i n Jakar t a, dat ed 14 May 2008, i n or der t o be i n compl i ance wi t h Law No. 40 of t he Republ i c of Indonesi a of Year 2007 concer ni ng Li mi t ed Li abi l i t y Company. The changes have al r eady been appr oved by t he Mi ni st r y of Law and Human Ri ght s of t he Republ i c of Indonesi a i n i t s Deci si on Let t er No. AHU-03156. AH. 01. 02 Year 2009 dat ed 14 Januar y 2009 and was publ i shed i n t he St at e Gazet t e No. 18231 dat ed 14 Jul y 2009, Suppl ement No. 56.

Anggaran dasar Perusahaan mengal ami beberapa kal i perubahan, t erakhir berdasarkan akt a Not aris Aul ia Tauf ani, S. H. , Not aris penggant i dari Sut j ipt o, S. H. , M. Kn. , Not aris di Jakart a, No. 3 t anggal 1 Juni 2011 mengenai perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. Perubahan t ersebut t el ah diset uj ui oleh Kement rian Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH. 01. 10-40060 t anggal 9 Desember 2011.

The Company’ s ar t i cl es of associ at i on have been amended sever al t i mes, t he l at est of whi ch by t he Not ar i al deed No. 3 dat ed 1 June 2011 of Aul i a Tauf ani , S. H. , subst i t ut e of Sut j i pt o, S. H. , M. Kn. , Not ar y i n Jakar t a r egar di ng of t he changes of t he member ’ s of t he Company’ s Boar ds of Commi si oner s and Di r ect or s. These amendment s was appr oval by t he Mi ni st er of Law and Human Ri ght of t he Republ i c of Indonesi a No. AHU-AH. 01. 10. 40060 t anggal dat ed 9 December 2011.

Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang l ingkup kegiat an Perusahaan mel iput i bidang perkebunan, pengolahan, perdagangan dan pengangkut an hasil t anaman dan pr oduk indust ri, sert a pabrik kert as. Saat ini, Perusahaan bergerak di bidang perkebunan, pengolahan dan perdagangan hasil t anaman dan indust ri.

In accor dance wi t h Ar t i cl e 3 of t he Company’ s ar t i cl es of associ at i on, t he scope of i t s act i vi t i es consi st s of agr i cul t ur e, pr ocessi ng, t r adi ng and t r anspor t i ng of agr i cul t ur al and i ndust r i al pr oduct s and al so paper mi l l . Cur r ent l y, t he Company i s engaged i n pl ant at i ons, pr ocessi ng and t r adi ng agr i cul t ur al and i ndust r i al pr oduct s.

Luas t anaman perkebunan Perusahaan dan Ent it as Anak adal ah 122. 558 hekt ar. Perusahaan t el ah beroperasi komersial sej ak t ahun 1911.

The Company and Subsi di ar i es’ pl ant ed ar ea ar e 122, 558 hect ar es. The Company st ar t ed i t s commer ci al oper at i ons i n 1911.

Perusahaan berdomisil i di Kisaran dengan kant or pusat berl okasi di Jl . H. Juanda, Kisaran 21202, Kabupat en Asahan, Sumat era Ut ara, sedangkan perkebunan sert a pabriknya berl okasi di Kisaran, Kabupat en Asahan, Sumat era Ut ara.

The Company i s domi ci l ed i n Ki sar an, wi t h i t s head of f i ce l ocat ed at Jl . H. Juanda, Ki sar an 21202, Asahan Di st r i ct , Nor t h Sumat er a, whi l e i t s pl ant at i ons and f act or y ar e l ocat ed i n Ki sar an, Asahan Di st r i ct , Nor t h Sumat er a.

Laporan keuangan konsolidasian unt uk t ahun yang berakhir 31 Mar et 2012 yang disel esaikan dan diset uj ui ol eh Direksi Perusahaan pada t anggal 4 Mei 2012.

(14)

1. U M U M (Lanj ut an) 1. G E N E R A L (Cont i nued)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Of f ering of t he Company’ s Shares

Pada t anggal 6 Januari 1990, Perusahaan memperol eh ij in dari Ment eri Keuangan Republ ik Indonesia dengan Surat No. SI/ 075/ SHM/ MK. 10/ 1990 unt uk mel akukan penawaran umum kepada masyarakat at as 11, 1 j ut a saham dengan nil ai nominal Rp 1. 000 (Rupiah penuh) per saham mel al ui bursa saham di Indonesia dengan harga penawaran Rp 10. 700 (Rupiah penuh) per saham. Pada t ahun 1997, Perusahaan mel akukan pemecahan saham (st ock spl i t ) 2 unt uk 1 sehingga mengubah nil ai nominal saham biasa dari Rp 1. 000 (Rupiah penuh) menj adi Rp 500 (Rupiah penuh) sert a mengumumkan sembil an saham bonus unt uk l ima saham l ama dari

Pada bul an Juni 1999, Perusahaan mengumumkan sat u dividen saham unt uk l ima saham l ama dari sal do l aba. Pada t anggal 31 Desember 1999, Perusahaan t el ah mencat at kan semua saham yang dit empat kan dan diset or penuh di Bursa Ef ek Jakart a dan Surabaya (sekarang Bursa Ef ek Indonesia).

Pada t anggal 18 Okt ober 2004, Perusahaan mel akukan pemecahan saham 5 unt uk 1 sehingga mengubah nil ai nominal saham biasa dari Rp 500 (Rupiah penuh) menj adi Rp 100 (Rupiah penuh), dan pada t anggal 10 Nopember 2004, Perusahaan mel akukan penawaran umum t erbat as I dengan Hak Memesan Ef ek Terl ebih Dahul u sebanyak 1. 087. 800. 000 l embar saham, yang sel uruh saham yang dit empat kan dan diset or penuh t el ah dicat at kan di Bursa Ef ek Jakart a dan Surabaya. Harga penawaran umum t erbat as I t ersebut di at as adal ah sebesar Rp 200

Pada t anggal 29 Agust us 2007, Perusahaan mel akukan penawaran umum t erbat as II dengan Hak Memesan Ef ek Terl ebih Dahul u sebanyak 1. 456. 875. 000 l embar saham dan disert ai dengan 364. 218. 750 waran I yang mel ekat pada saham yang dikel uarkan dan yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insent if bagi pemegang saham dengan harga pel aksanaan waran Rp 1. 375 (Rupiah penuh). Penawaran umum ini t el ah dicat at kan di Bursa Ef ek Jakart a dan Surabaya. Harga penawaran umum t erbat as II t ersebut di at as adal ah sebesar Rp 1. 100

Pada t anggal 2 Pebruari 2010, Perusahaan mel akukan penawaran umum t erbat as III dengan Hak Memesan Ef ek Terl ebih Dahul u sebanyak 9. 454. 742. 337 l embar saham dan disert ai dengan 630. 316. 155 waran seri II yang mel ekat pada saham yang dikel uarkan dan yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insent if bagi pemegang saham dengan harga pel aksanaan waran Rp 530 (Rupiah penuh). Penawaran umum ini t el ah dicat at kan di Bursa Ef ek Indonesia. Harga penawaran umum t erbat as III t ersebut di at as adal ah sebesar Rp 525 (Rupiah penuh) per saham.

(15)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan (Lanj ut an) b. Public Of f ering of t he Company’ s Shares (Cont i nued)

Sampai dengan 31 Maret 2012, hak waran II yang digunakan adal ah sebesar 457. 071. 667 l embar saham dari sisa hak war an II sebesar 173. 244. 488 l embar.

Pada t anggal 31 Maret 2012, sel uruh saham Perusahaan sej uml ah 13. 699. 851. 842 saham t el ah dicat at kan pada Bursa Ef ek Indonesia.

Up t o 31 Mar ch 2012, t he Company’ s war r ant s II t hat have been exer ci sed wer e 457, 071, 667 shar es f r om t he r emai ni ng war r ant s II t ot al i ng 173, 244, 488 shar es.

As of 31 Mar ch 2012, al l of t he Company’ s out st andi ng shar es t ot al i ng 13, 699, 851, 842 shar es have been l i st ed i n t he Indonesi an St ock Exchange.

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak c. T he St ruct ure of t he Company and Subsidiaries

Pada t anggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan memil iki Ent it as Anak dengan kepemil ikan l angsung dan t idak l angsung sebagai berikut :

As of 31 Mar ch 2012 and 31 December 2011, t he Company had di r ect and i ndi r ect owner shi ps i n Subsi di ar i es ar e as f ol l ows:

31 Maret 2012/ 31 March 2012 Mulai operasi

Persentase komersial/ Total aset

kepemilikan/ St art of sebelum eliminasi/

Entitas Anak/ Lokasi/ Percent age of commercial T ot al asset s

Subsidiaries Domicile ownership Operat ions bef ore eliminat ion

Kepemilikan saham secara langsung/Direct ownership: Agri Int ernat ional Resources Pt e. , Lt d.

(Cat at an 3/Not e 3) Singapura/ Si ngapor e 99, 02 2007 2. 994. 387. 427

Agri Resources B. V. Belanda/Net her l ands 25, 00 2007 3. 163. 627. 105

BSP Finance B. V. Belanda/Net her l ands 100, 00 2006 40. 940. 798

PT Agro Mit ra Madani Jambi 85, 00 2004 607. 850. 057

PT Agrowiyana Jambi 99, 93 1998 925. 200. 186

Sumat era Barat/

PT Bakrie Pasaman Pl ant at ions West Sumat er a 99, 76 1998 1. 215. 568. 313

Bel um operasi/

PT Bakrie Rekin Bio Energy Bat am 70, 00 Non-oper at i ng 33. 986. 440

Sumat era Ut ara/

PT Grahadura Leidong Prima Nor t h Sumat er a 99, 99 2000 2. 830. 579. 228

PT Huma Indah Mekar Lampung 96, 55 1992 830. 899. 804

PT Nibung Art hamul ia Pal embang 99, 99 2002 4. 913. 473. 237

PT Sumbert ama Nusapert iwi Jambi 99, 99 2005 532. 733. 758

BSP Net herl and Finance B. V.

(Cat at an 3/Not e 3) Belanda/ Net her l ands 100, 00 2010 45. 637

BSP Liberia B. V. Bel um operasi/

(Cat at an 3/Not e 3) Belanda/ Net her l ands 100, 00 Non-oper at i ng 75. 527

Int ernat ional Rubber Invest ment Pt e. Lt d. Bel um operasi/

(Cat at an 3/Not e 3) Singapura/ Si ngapor e 100, 00 Non-oper at i ng 7

Sumat era Ut ara/

PT ASD-Bakrie Oil Pal m Seed Indonesia Nor t h Sumat er a 50, 00 2011 1. 717. 815

Kepemilikan saham secara tidak langsung/ Indirect ownership:

Agri Resources B. V. (melal ui/t hr ough Agri Int ernat ional Resources

Pt e. , Lt d. ) (Cat at an 3/Not e 3) Bel anda/ Net her l ands 75, 00 2007 3. 163. 627. 105 AI Finance B. V. (melalui/t hr ough

Agri Int ernat ional Resources

Pt e. , Lt d. ) (Cat at an 3/Not e 3) Bel anda/ Net her l ands 100, 00 2007 1. 592. 639. 397

Kepulauan Virgin

Bookwise Invest ment s Lt d. (mel al ui/ Brit ania Raya/

t hr ough PT Nibung Art hamulia) Br i t i sh Vi r gi n Isl ands 100, 00 2009 832. 021. 829

Fordways Management Lt d. Kepul auan Virgin

(mel al ui/t hr ough PT Grahadura Brit ania Raya/

(16)

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (Lanj ut an) c. T he St ruct ure of t he Company and Subsidiaries (Cont i nued)

31 Maret 2012/ 31 March 2012 Mulai operasi

Subsidiaries Domicile ownership Operat ions bef ore eliminat ion

Kepemilikan saham secara tidak langsung (Lanj ut an)/

Indirect ownership (cont i nued): Great Four Int ernat ional Invest ment

Co. Lt d. (mel al ui/t hr ough Agri

Resources B. V. ) (Cat at an 3/ Not e 3) Maurit ius 100, 00 2000 661. 947. 632

PT Air Muring (melalui/t hr ough

PT Huma Indah Mekar) (Cat at an 3/ Not e 3) Bengkul u 99, 99 1998 574. 953. 570

PT Domas Sawit int i Perdana (mel al ui/

t hr ough PT Nibung Art hamul ia) Sumat era Ut ara/ Bel um operasi/

(Cat at an 3/ Not e 3) Nor t h Sumat er a 100, 00 Non-oper at i ng 237. 543. 384

PT Fl ora Sawit a Chemindo (mel alui/

t hr ough PT Nibung Art hamul ia) Sumat era Ut ara/

(Cat at an 3/ Not e 3) Nor t h Sumat er a 100, 00 2008 1. 037. 638. 339

PT Sarana Indust ama Perkasa (mel al ui/

t hr ough PT Nibung Art hamul ia) Sumat era Ut ara/ Bel um operasi/

PT Domas Agroint i Perkasa (mel al ui/

PT Domas Agroint i Prima (mel al ui/

t hr ough PT Nibung Art hamul ia) Sumat era Ut ara/

PT Sawit mas Agro Perkasa (mel al ui/

t hr ough PT Domas Agroint i Prima) Sumat era Ut ara/ Bel um operasi/

PT Cit al aras Cipt a Indonesia (mel al ui/

t hr ough PT Grahadura Leidong Sumat era Barat/

Prima) (Cat at an 3/Not e 3) West Sumat er a 99, 99 2010 247. 257. 996

PT Monrad Int an Barakat (mel al ui/

t hr ough PT Grahadura Leidong Kal imant an Sel at an/ Bel um operasi/

Prima) (Cat at an 3/Not e 3) Sout h Kal i mant an 99, 95 Non-oper at i ng 397. 901. 657 PT Jul ang Oca Permana (mel alui/

t hr ough PT Grahadura Leidong

Prima) (Cat at an 3/ Not e 3) Bengkul u 99, 99 2004 387. 205. 707

PT Int i Kemit raan Perdana (mel al ui/

t hr ough PT Jul ang Oca Permana) Bel um operasi/

(Cat at an 3/ Not e 3) Bengkul u 85, 00 Non-oper at i ng 51. 712. 218

PT Eramit ra Agrol est ari (mel al ui/ t hr ough Great Four Int ernat ional

Invest ment Co. Lt d. ) (Cat at an 3/ Not e 3) Jambi 99, 99 1997 589. 629. 243

PT Jambi Agrowij aya (mel alui/t hr ough Great Four Int ernat ional Invest ment )

(Cat at an 3/ Not e 3) Jambi 99, 99 1999 293. 497. 892

PT Gunt ung Idamannusa (melalui/

t hr ough PT Grahadura Leidong Prima dan/ and PT Sumbert ama Nusapert iwi)

(Cat at an 3/ Not e 3) Riau 99, 97 2003 1. 392. 536. 503

Sol egna B. V. (mel al ui/t hr ough

Agri Resources B. V. ) (Cat at an 3/Not e 3) Belanda/ Net her l ands 100, 00 2006 180. 020. 717 PT Mult rada Mult i Maj u (mel alui/t hr ough Sumat era Sel at an/

Sol egna B. V. ) (Cat at an 3/ Not e 3) Sout h Sumat er a 99, 99 1997 718. 148. 548

PT Padang Bol akj aya (mel al ui/t hr ough Sumat era Sel at an/

PT Perj apin Prima (mel alui/t hr ough Sumat era Sel at an/

PT Trimit ra Sumberperkasa (mel al ui/t hr ough Sumat era Sel at an/

(17)

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (Lanj ut an)

c. T he St ruct ure of t he Company and Subsidiaries (Cont i nued)

31 Desember 2011/ 31 December 2011 Mulai operasi

Subsidiaries Domicile ownership operat ions bef ore eliminat ion

Kepemilikan saham secara langsung/Direct ownership: Agri Int ernat ional Resources Pt e. , Lt d.

(Cat at an 3/Not e 3) Singapura/ Si ngapor e 99, 02 2007 2. 389. 918. 501

Agri Resources B. V. Belanda/Net her l ands 25, 00 2007 2. 192. 568. 500

BSP Finance B. V. Belanda/Net her l ands 100, 00 2006 40. 556. 467

PT Agro Mit ra Madani Jambi 85, 00 2004 555. 813. 787

PT Agrowiyana Jambi 99, 93 1998 856. 388. 221

Sumat era Barat/

PT Bakrie Pasaman Pl ant at ions West Sumat er a 99, 76 1998 1. 186. 068. 648

Bel um operasi/

PT Bakrie Rekin Bio Energy Bat am 70, 00 Non-oper at i ng 33. 989. 660

Sumat era Ut ara/

PT Grahadura Leidong Prima Nor t h Sumat er a 99, 99 2000 2. 632. 710. 282

PT Huma Indah Mekar Lampung 96, 55 1992 777. 246. 070

PT Nibung Art hamul ia Pal embang 99, 99 2002 4. 972. 764. 350

PT Sumbert ama Nusapert iwi Jambi 99, 99 2005 483. 641. 457

BSP Net herl and Finance B. V.

(Cat at an 3/Not e 3) Belanda/ Net her l ands 100, 00 2010 45. 637

BSP Liberia B. V. Bel um operasi/

(Cat at an 3/Not e 3) Belanda/ Net her l ands 100, 00 Non-oper at i ng 75. 528

Int ernat ional Rubber Invest ment Pt e. Lt d. Bel um operasi/

(Cat at an 3/Not e 3) Singapura/ Si ngapor e 100, 00 Non-oper at i ng 7

Sumat era Ut ara/

PT ASD-Bakrie Oil Pal m Seed Indonesia Nor t h Sumat er a 50, 00 2011 466. 125

Kepemilikan saham secara tidak langsung/ Indirect ownership:

Agri Resources B. V. (melal ui/t hr ough Agri Int ernat ional Resources

Pt e. , Lt d. ) (Cat at an 3/Not e 3) Bel anda/ Net her l ands 75, 00 2007 2. 192. 568. 500 AI Finance B. V. (melalui/t hr ough

Agri Int ernat ional Resources

Pt e. , Lt d. ) (Cat at an 3/Not e 3) Bel anda/ Net her l ands 100, 00 2007 1. 607. 825. 238

Kepulauan Virgin

Bookwise Invest ment s Lt d. (mel al ui/ Brit ania Raya/

t hr ough PT Nibung Art hamulia) Br i t i sh Vi r gi n Isl ands 100, 00 2009 1. 175. 628. 570

Fordways Management Lt d. Kepul auan Virgin

(mel al ui/t hr ough PT Grahadura Brit ania Raya/

Leidong Prima) (Cat at an 3/Not e 3) Br i t i sh Vi r gi n Isl ands 100, 00 2009 94. 000

Great Four Int ernat ional Invest ment Co. Lt d. (mel al ui/t hr ough Agri

Resources B. V. ) (Cat at an 3/ Not e 3) Maurit ius 100, 00 2000 341. 047. 898

PT Air Muring (melalui/t hr ough

PT Huma Indah Mekar) (Cat at an 3/ Not e 3) Bengkul u 99, 99 1998 529. 969. 825

PT Domas Sawit int i Perdana (mel al ui/

t hrough PT Nibung Art hamul ia) Sumat era Ut ara/ Bel um operasi/

(18)

31 Desember 2011/ 31 December 2011 Mulai operasi

Subsidiaries Domicile ownership operat ions bef ore eliminat ion

Kepemilikan saham secara tidak langsung (Lanj ut an)/

Indirect ownership (cont i nued): PT Fl ora Sawit a Chemindo (mel alui/

t hr ough PT Nibung Art hamul ia) Sumat era Ut ara/

PT Sarana Indust ama Perkasa (mel al ui/

t hr ough PT Nibung Art hamul ia) Sumat era Ut ara/ Bel um operasi/

PT Domas Agroint i Perkasa (mel al ui/

PT Domas Agroint i Prima (mel al ui/

t hr ough PT Nibung Art hamulia) Sumat era Ut ara/

PT Sawit mas Agro Perkasa (mel al ui/

t hr ough PT Domas Agroint i Prima) Sumat era Ut ara/ Bel um operasi/

PT Cit al aras Cipt a Indonesia (mel al ui/

t hr ough PT Grahadura Leidong Sumat era Barat/

Prima) (Cat at an 3/Not e 3) West Sumat er a 99, 99 2010 231. 010. 576

PT Monrad Int an Barakat (mel al ui/

t hr ough PT Grahadura Leidong Kal imant an Sel at an/ Bel um operasi/

Prima) (Cat at an 3/Not e 3) Sout h Kal i mant an 99, 95 Non-oper at i ng 244. 181. 141 PT Jul ang Oca Permana (mel alui/

t hr ough PT Grahadura Leidong

Prima) (Cat at an 3/ Not e 3) Bengkul u 99, 99 2004 311. 872. 847

PT Int i Kemit raan Perdana (mel al ui/

t hr ough PT Jul ang Oca Permana) Bel um operasi/

(Cat at an 3/ Not e 3) Bengkul u 85, 00 Non-oper at i ng 29. 939. 467

PT Eramit ra Agrol est ari (mel al ui/ t hr ough Great Four Int ernat ional

Invest ment Co. Lt d. ) (Cat at an 3/ Not e 3) Jambi 99, 99 1997 670. 478. 435

PT Jambi Agrowij aya (mel alui/t hr ough Great Four Int ernat ional Invest ment )

(Cat at an 3/ Not e 3) Jambi 99, 99 1999 275. 636. 877

PT Gunt ung Idamannusa (melalui/

t hr ough PT Grahadura Leidong Prima dan/ and PT Sumbert ama Nusapert iwi)

(Cat at an 3/ Not e 3) Riau 99, 97 2003 1. 144. 119. 050

Sol egna B. V. (mel al ui/t hr ough

Agri Resources B. V. ) (Cat at an 3/Not e 3) Belanda/ Net her l ands 100, 00 2006 176. 062. 734 PT Mult rada Mult i Maj u (mel alui/t hr ough Sumat era Sel at an/

PT Padang Bol akj aya (mel al ui/t hr ough Sumat era Sel at an/

PT Perj apin Prima (mel alui/t hr ough Sumat era Sel at an/

PT Trimit ra Sumberperkasa (mel al ui/t hr ough Sumat era Sel at an/

(19)

c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak (Lanj ut an)

Kegiat an usaha Ent it as Anak adal ah sebagai berikut : The Subsi di ar i es ar e engaged i n t he f ol l owi ng oper at i ng act i vi t i es:

Kegiatan usaha Entitas Anak/ Subsidiaries Operat ing act ivit ies

Perusahaan invest asi. Agri Int ernat ional

Resources Pt e. , Lt d.

Invest ment company.

Perusahaan invest asi. Agri Resources B. V. Invest ment company.

Jasa keuangan, didirikan dal am rangka penerbit an ut ang obl igasi Seni or Not es.

BSP Finance B. V. Fi nanci al ser vi ces, est abl i shed f or i ssui ng bonds payabl e - Seni or Not es.

Pengol ahan minyak kel apa sawit . PT Agro Mit ra Madani Oi l pal m pr ocessi ng.

Perkebunan kel apa sawit di Tungkal Ul u, Jambi sel uas 4. 686 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2039.

PT Agrowiyana Oi l pal m pl ant at i ons i n Tungkal Ul u, Jambi of 4, 686 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2039.

Perkebunan kel apa sawit di Air Bal am dan Sungai Aur, Pasaman, Sumat era Barat masing-masing sel uas 5. 350 hekt ar dan 4. 370 hekt ar dengan masa umur HGU masing-masing sampai dengan t ahun 2038 dan t ahun 2039, dan pengol ahan minyak kel apa sawit .

PT Bakrie Pasaman Pl ant at ions Oil pal m pl ant at ions in Air Bal am and Sungai Aur, Pasaman, West Sumat era of 5, 350 hect ares and 4, 370 hect ares, respect ivel y, each having usef ul l if e of l andright s unt il 2038 and 2039, and oil pal m processing.

Bio diesel. PT Bakrie Rekin Bio Energy Bi o di esel .

Perkebunan kel apa sawit dan pengolahannya yang t erl et ak di Sukarame Baru, Kecamat an Kual a Hul u, Aek Kanopan, Labuhan Bat u, Sumat era Ut ara sel uas 8. 323 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2038.

PT Grahadura Leidong Prima Oi l pal m pl ant at i ons and t hei r pr ocessi ng l ocat ed i n Sukar ame Bar u, Kecamat an Kual a Hul u, Aek Kanopan, Labuhan Bat u, Nor t h Sumat er a of 8, 323 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2038.

Perkebunan karet dan pengolahannya di Panumangan Bar u, Tul ang Bawang Tengah, Lampung sel uas 4. 407 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2010 dan 2019. HIM sudah mengaj ukan permohonan pepanj angan at as HGU yang masa umurnya habis pada t ahun 2010 t ersebut dan saat ini masih dal am proses perpanj angan di kant or Badan Pert anahan Nasional Republ ik Indonesia.

PT Huma Indah Mekar Rubber pl ant at i ons and pr ocessi ng i n Panumangan Bar u, Tul ang Bawang Tengah, Lampung of 4, 407 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2010 and 2019. HIM al r eady submi t t ed t he r equest f or r enewal of Landr i ght s ended i n 2010 and cur r ent l y st i l l i n pr ocess i n Badan Per t anahan Nasi onal Indonesi a.

Pengol ahan dan perdagangan hasil perkebunan karet .

(20)

Kegiatan usaha Ent it as Anak/ Subsidiaries Operat ing act ivit ies

Perkebunan dan pengolahan kel apa sawit yang t erl et ak di Desa Arang-Arang, Kecamat an Kumpeh Ulu, Kabupat en Muaro Jambi, Jambi sel uas 7. 555 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2025.

PT Sumbert ama Nusapert iwi Oi l pal m pl ant at i ons and i t s pr ocessi ng l ocat ed i n Desa Ar ang-Ar ang, Kecamat an Kumpeh Ul u, Kabupat en Muar o Jambi , Jambi of 7, 555 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2025.

Perusahaan invest asi. BSP Net herl and Finance B. V. Invest ment company.

Perusahaan invest asi. BSP Liberia B. V. Invest ment company.

Perusahaan invest asi. Int ernat ional Rubber

Invest ment Pt e. , Lt d.

Jasa keuangan. AI Finance B. V. Fi nanci al ser vi ces.

Jasa keuangan, didirikan unt uk t uj uan administ rasi ut ang obl igasi Seni or Not es yang dit erbit kan oleh BSP Finance B. V.

Bookwise Invest ment s Limit ed Fi nanci al ser vi ces, est abl i shed f or admi ni st r at i on of bonds payabl e - Seni or Not es i ssued by of BSP Fi nance B. V.

Jasa keuangan. Fordways Management Limit ed Fi nanci al ser vi ces.

Perusahaan invest asi. Great Four Int ernat ional Invest ment Co. , Lt d.

Perkebunan karet dan pengolahannya yang t erl et ak di Jal an Desa Air Muring, Put ri Hij au Sebel at , Bengkul u Ut ara sel uas 3. 639 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2026.

PT Air Muring Rubber pl ant at i ons and pr ocessi ng i n Jal an Desa Ai r Mur i ng, Put r i Hi j au Sebel at , Nor t h Bengkul u of 3, 639 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2026.

Bergerak di bidang indust ri pengol ahan minyak int i sawit . Saat ini dal am persiapan operasi dengan kapasit as 500 t on per hari yang berl okasi di Kual a Tanj ung, Sumat era Ut ara.

PT Domas Sawit int i Perdana Engaged i n t he pr ocessi ng of pal m ker nel oi l i ndust r y. Cur r ent l y i n pr epar at i on f or oper at i on wi t h a capaci t y of 500 t ons per day, l ocat ed i n Kual a Tanj ung, Nor t h Sumat er a.

Bergerak di bidang indust ri pengol ahan f at t y aci d 1 dengan kapasit as 160 t on per hari di Tanj ung Morawa. PT Fl ora Sawit a Chemindo j uga sedang menyelesaikan pembangunan pabrik f at t y acid dengan kapasit as 250 t on per hari, berlokasi Kual a Tanj ung, Sumat era Ut ara.

PT Fl ora Sawit a Chemindo Engaged i n manuf act ur i ng a f at t y aci d wi t h a capaci t y of 160 t ons per day at Tanj ung Mor awa. PT Fl or a Sawi t a Chemi ndo al so i s compl et i ng const r uct i on of t he pl ant f at t y aci d wi t h a capaci t y of 250 t ons per day, l ocat ed i n Kual a Tanj ung, Nor t h Sumat er a.

Pengel olaan kawasan indust ri yang t erl et ak di Kual a Tanj ung, Sumat era Ut ar a.

PT Sarana Indust ama Perkasa Indust r i al est at e management l ocat ed i n Kual a Tanj ung, Nor t h Sumat er a.

Bergerak di bidang indust ri pengol ahan ol ein dengan kapasit as 1. 500 t on per hari dengan produk akhir berupa ol ein, st earin dan PFAD yang berl okasi di Desa Kual a Tanj ung, Sumat era Ut ara.

(21)

Kegiatan usaha Ent it as Anak/ Subsidiaries Operat ing act ivit ies

Bergerak di bidang f at t y al cohol dengan kapasit as 100 t on per hari berl okasi di Kual a Tanj ung.

PT Domas Agroint i Prima Pr ocessi ng f aci l i t y of f at t y al cohol of 100 t onnes/ day l ocat ed i n Kual a Tanj ung.

Bergerak di bidang indust ri Ol eokimia. Saat ini sedang menyel esaikan pembangunan pabrik f at t y alcohol berkapasit as 300 t on per hari berlokasi di Kual a Tanj ung, Sumat era Ut ara.

PT Sawit mas Agro Perkasa Pr ocessi ng i ndust r y ol ei n wi t h a capaci t y of 1, 500 t onnes per day wi t h t he f i nal pr oduct i n t he f or m of ol ei n, st ear i n and PFAD vi l l age l ocat ed i n Kual a Tanj ung, Nor t h Sumat er a.

Perkebunan kel apa sawit yang t erl et ak di Desa Indrapura, Sumat era Barat sel uas 4. 000 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2033.

PT Cit al aras Cipt a Indonesia Oi l pal m pl ant at i ons l ocat ed i n Desa Indr apur a, West Sumat er a of 4, 000 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2033.

Perkebunan kel apa sawit yang t erl et ak di

Kecamat an Ast ambul dan Mart apura, Kabupat en Banj ar, Kal imant an Sel at an sel uas 10. 000 hekt ar dan saat ini sedang mengaj ukan proses sert if ikasi HGU.

PT Monrad Int an Barakat Oi l pal m pl ant at i ons l ocat ed i n Kecamat an Ast ambul and Mar t apur a, Kabupat en Banj ar , Sout h Kal i mant an of 10, 000 hect ar es and t he pr ocess of l andr i ght s cer t i f i cat i on i s st i l l on goi ng.

Perkebunan karet yang t erl et ak di Jal an

Desa Bukit Har apan, Kecamat an Ket ahun, Bengkul u Ut ara sel uas 3. 525 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2021.

PT Jul ang Oca Permana Rubber pl ant at i ons i n Jal an Desa Buki t Har apan, Kecamat an Ket ahun, Nor t h Bengkul u of 3, 525 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l and r i ght s unt i l 2021.

Perkebunan karet yang t erl et ak di Kabupat en Musi Rawas, sel uas 19. 000 hekt ar yang t el ah memperol eh ij in l okasi dari Bupat i Musi Rawas dan saat ini sedang mengaj ukan proses sert if ikasi HGU.

PT Int i Kemit raan Perdana Rubber pl ant at i ons i n Kabupat en Musi Rawas, of 19, 000 hect ar es t hat has obt ai ned si t e per mi t f r om t he Regency Head of Musi Rawas and t he pr ocess of l andr i ght s cer t i f i cat i on i s st i l l on goi ng.

Perkebunan kel apa sawit yang t erl et ak di Lahat , Sumat era Sel at an sel uas 10. 617 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2037.

PT Eramit ra Agr ol est ari Oi l pal m pl ant at i ons l ocat ed i n Lahat , Sout h Sumat er a of 10, 617 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2037.

Perkebunan kel apa sawit yang t erl et ak di Jambi sel uas 11. 419 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2035.

PT Jambi Agr owij aya Oi l pal m pl ant at i ons l ocat ed i n Jambi of 11, 419 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2035.

Perusahaan invest asi. Sol egna B. V. Invest ment company.

Perkebunan kel apa sawit dan pengolahannya yang t erl et ak di Sungai Gunt ung, Kecamat an Kat eman, Kabupat en Indragiri Hil ir, Riau sel uas 12. 547 hekt ar dengan masa umur HGU sampai dengan t ahun 2038.

(22)

Kegiatan usaha Entitas Anak/ Subsidiaries Operat ing act ivit ies

PT Mul t rada Mul t i Maj u Oi l pal m pl ant at i ons l ocat ed i n Lahat , Sout h Sumat er a of 10, 932 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2029.

PT Padang Bol akj aya Oi l pal m pl ant at i ons l ocat ed i n Lahat , Sout h Sumat er a of 7, 631 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2031.

PT Perj apin Prima Oi l pal m pl ant at i ons l ocat ed i n Lahat , Sout h Sumat er a of 2, 558 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2029.

PT Trimit ra Sumberperkasa Oi l pal m pl ant at i ons l ocat ed i n Lahat , Sout h Sumat er a of 15, 461 hect ar es wi t h usef ul l i f e of l andr i ght s unt i l 2025.

Bergerak dibidang usaha produksi, pemrosesan, dist ribusi dan penj ual an benih.

PT ASD-Bakrie Oil Pal m Seed Indonesia

Pr oduct i on, pr ocessi ng, di st r i but i on and sal e of seeds.

d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan

d. Boards of Commissioners and Direct ors, Audit Commit t ee and Employees

Pada t anggal 31 Maret 2012, 31 Desember 2011 dan 31 Desember 2010, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adal ah sebagai berikut :

As of 31 Mar ch 2012, 31 December 2011 and 31 December 2010, t he member s of t he Company’ s Boar ds of Commi ssi oner s and Di r ect or s wer e as f ol l ows:

Komisaris Commissioners

Komisaris Ut ama dan Pr esi dent Commi ssi oner and

Komisaris Independen Soedj ai Kart asasmit a Independent Commi ssi oner

Komisaris Independen Prof . Dr. Ir. Bungaran Saragih Independent Commi ssi oner

Komisaris Independen Dr. Ir. Ant on Apriyant ono Independent Commi ssi oner

Komisaris Ir. Gaf ur Sul ist yo Umar Commi ssi oner

Komisaris Moh. Eddy D. Soeparno Commi ssi oner

Direksi Direct ors

Direkt ur Ut ama Ambono Januriant o Pr esi dent Di r ect or

Direkt ur Harry Mohamad Nadir Di r ect or

Direkt ur Bambang Aria Wisena Di r ect or

Direkt ur Howard James Sargeant Di r ect or

Direkt ur Ir. Muhammad Iqbal Zainuddin Di r ect or