7-PINJAMAN_C_I.ppt 176KB Mar 29 2010 04:55:14 AM

(1)

PINJAMAN KOMERSIAL &

INDUSTRI

1.

1. PERANAN INFORMASI YANG ASIMETRI PERANAN INFORMASI YANG ASIMETRI DALAM PEMINJAMAN

DALAM PEMINJAMAN

2.

2. LINGKUNGAN YANG KOMPETITIFLINGKUNGAN YANG KOMPETITIF 3.

3. KEBIJAKAN PINJAMAN TERTULIS DEWAN KEBIJAKAN PINJAMAN TERTULIS DEWAN DIREKTUR

DIREKTUR

4.

4. TUJUH CARA MENYALURKAN PINJAMANTUJUH CARA MENYALURKAN PINJAMAN 5.

5. AKTIVITAS2 PINJAMAN DASARAKTIVITAS2 PINJAMAN DASAR 6.

6. JAMINANJAMINAN 7.

(2)

PERANAN INFORMASI YANG

ASIMETRI DALAM PEMINJAMAN

 _{Pinjaman C&I disalurkan kepada bisnis untuk}_{Pinjaman C&I disalurkan kepada bisnis untuk}

membelanjai aktivitas dari hari ke harinya &

kebutuhan jangka panjang, & untuk tujuan2 bisnis

lainnya.

 _{Antara bank & perusahaan para peminjamnya}_{Antara bank & perusahaan para peminjamnya}

terjadi ketidaksamaan atas informasi yang

dimilikinya disebut

dimilikinya disebut informasi yang asimetriinformasi yang asimetri..

 _{Informasi yang asimetri berarti bahwa para}_{Informasi yang asimetri berarti bahwa para}

peminjam mempunyai lebih banyak informasi

tentang dirinya sendiri daripada yang tersedia

bagi bank.

(3)

PERANAN INFORMASI YANG

 _Ada_Ada_{tiga konsep teorikal}_{tiga konsep teorikal}_{yang berkaitan dengan}_{yang berkaitan dengan}

hubungan antara bank & para pelanggannya:

 _1._1._{Karena informasi yang asimetri}_{Karena informasi yang asimetri}_{, bank2}_{, bank2}

cenderung membebankan suatu tingkat bunga

yang mencerminkan tingkat risiko rata-rata atas

semua peminjam.

 _2._2._{Pilihan yang merugikan}_{Pilihan yang merugikan}_{: berarti bahwa para}_{: berarti bahwa para}

peminjam berisiko tinggi mencoba untuk

mendapat pinjaman dari bank2 karena mereka

ingin membayar tingkat bunga rata2, yang <

daripada yang akan mereka bayar jika kondisi

benarnya diketahui bagi bank tsb.

(4)

PERANAN INFORMASI YANG



3. Informasi yang asimetri juga

meningkatkan problema

moral hazard

setelah pinjaman disalurkan.



Moral hazard

: risiko bahwa peminjam, yang

sekarang meminjam, dapat menggunakan

dana untuk bertindak dalam aktivitas2

berisiko tinggi dalam ekspektasi atas hasil

(5)

LINGKUNGAN YANG KOMPETITIF

(Bisnis Peminjaman)



Uang yang dipinjamkan dapat menghasilkan

keuntungan, tetapi itu berisiko.



Risiko utama yang dihadapi bank: risiko

kredit.



Risiko kredit

: risiko atas pembayaran kem-

: risiko atas pembayaran

kem-bali, yaitu kemungkinan bahwa peminjam

bali, yaitu kemungkinan bahwa peminjam

akan gagal untuk memenuhi sebagaimana

yang disetujui, & secara merugikan

(6)

Bisnis Peminjaman



Keputusan untuk

default

atas suatu

pinjaman adalah peminjam.



Dalam teori, para peminjam

mempunyai suatu “opsi jual” untuk

menjual pinjaman kembali kepada

yang meminjamkan tsb. ketika ia

mendapat keuntungannya untuk

mengerjakan.

(7)

Persaingan yang Meningkat

 _{Teori ekonomi menyatakan bahwa pengharapan}_{Teori ekonomi menyatakan bahwa pengharapan}

atas pengembalian tinggi menarik persaingan, &

bisnis pinjaman tidak terkecuali.

 _{Kredit dagang adalah sumber utama lain atas}_{Kredit dagang adalah sumber utama lain atas}

persaingan, yaitu kredit yang diberikan oleh bisnis

penjualan yang berkepentingan untuk membelanjai

perusahaan lain membeli barang penjual.

 _{Beberapa LK khusus mengembangkan}_{Beberapa LK khusus mengembangkan}

persetujuan dengan pasar khusus, seperti

perusahaan modal ventura.

(8)

Persaingan yang Meningkat



Persaingan juga berdampak terhadap

ketentuan pinjaman “nonharga”, seperti

tingkat “keketatan” dalam perjanjian

pinjaman & mengendurkan jaminan2 dalam

menyalurkan lebih mudah untuk mendapat

pinjaman.



Karena persaingan, beberapa bank

menerbitkan rasio2 pinjaman terhadap

harga atas pinjaman kepemilikan rumah, &

(9)

Perubahan2 dalam Teknologi

 _{Perubahan2 teknologi keuangan}_{Perubahan2 teknologi keuangan}_{: sekuritisasi}_{: sekuritisasi}

pinjaman, penskoran kredit, &

pinjaman, penskoran kredit, & onlineonline perbankan. perbankan.

 _Sekuritisasi_Sekuritisasi_{: pengemasan & penjualan pinjaman2}_{: pengemasan & penjualan pinjaman2}

tidak

tidak marketablemarketable kepada LK lain & investor. kepada LK lain & investor.

 _{Peskoran kredit}_{Peskoran kredit}_{: penggunaan model2 statistika}_{: penggunaan model2 statistika}

untuk menentukan kemungkinan bahwa peminjam

prospektif akan gagal bayar atas suatu pinjaman.

 _Perbankan_Perbankan_online_online_{& jasa2 keuangan}_{& jasa2 keuangan}_:_:

memberikan harapan kepada para pelanggan

untuk mengamil keuntungan atas jasa2

untuk mengamil keuntungan atas jasa2 onlineonline, , seperti membayar faktur.

(10)

KEBIJAKAN PINJAMAN TERTULIS

DEWAN DIREKTUR

 _{Dewan direktur bank mempunyai tanggung jawab}_{Dewan direktur bank mempunyai tanggung jawab}

terakhir terhadap semua pinjaman yang disalurkan

oleh bank tsb., melalui pendelegasian.

 _{Untuk itu dewan direktur harus mempunyai}_{Untuk itu dewan direktur harus mempunyai}

kebijakan pinjaman tertulis yang memantapkan

arah2 & prinsip2 untuk strategi2 & kebijakan2

risiko kredit bank.

 _{Strategi risiko bank harus mempertimbangkan}_{Strategi risiko bank harus mempertimbangkan}

sasaran kualitas kredit, pendapatan,

pertumbuhan.

(11)

Peranan Direktur

 _{Bagian2 lain kebijakan pinjaman berkaitan dengan:}_{Bagian2 lain kebijakan pinjaman berkaitan dengan:}  _{1. Wewenang pinjaman,}_{1. Wewenang pinjaman,}

 _{2. Portofolio pinjaman,}_{2. Portofolio pinjaman,}

 _{3. Batas2 geografiarea perdagangan bank,}_{3. Batas2 geografiarea perdagangan bank,}

 _{4. Kebijakan2 untuk menentukan tingkat bunga,}_{4. Kebijakan2 untuk menentukan tingkat bunga,}

fee, & jangka kontrak pinjaman,

 _{5. Batasan2 & arah untuk eksposur OBS dari}_{5. Batasan2 & arah untuk eksposur OBS dari}

komitmen pinjaman, LC, pinjaman yang

disekuritisasi, & produk2 derivatif.

(12)

Pengurangan Risiko Kredit

 _{Beberapa teknik untuk mengurangi risiko}_{Beberapa teknik untuk mengurangi risiko} kredit

kredit::

 _{1. Menghindari penyaluran pinjaman2 berisiko}_{1. Menghindari penyaluran pinjaman2 berisiko}

tinggi,

 _{2. Agunan mengurangi risiko bagi pihak yang}_{2. Agunan mengurangi risiko bagi pihak yang}

meminjamkan, & perlakuan kerugian atas agunan

menyediakan insentif bagi para peminjam untuk

membayar kembali pinjaman2nya,

 _{3. Mendiversifikasi portofolio pinjaman,}_{3. Mendiversifikasi portofolio pinjaman,}

 _{4. Dokumentasi: semua dokumen yang dibutuhkan}_{4. Dokumentasi: semua dokumen yang dibutuhkan}

untuk penegakan hukum kontrak pinjaman &

melindungi kepentingan bank,

(13)

Pengurangan Risiko Kredit

 _{5. Jaminan2 tidak menghilangkan risiko gagal}_{5. Jaminan2 tidak menghilangkan risiko gagal}

bayar atau risko atas portolio pinjaman.

 _{6. Membatasi jumlah perluasan kredit kepada}_{6. Membatasi jumlah perluasan kredit kepada}

peminjam tunggal, atau kelompok peminjam

dengan pola arus kas yang berhubungan, dalam

kaitannya untuk menghindari konsentrasi

pinjaman,

 _{7. Memonitor perilaku peminjamsetelah pinjaman}_{7. Memonitor perilaku peminjamsetelah pinjaman}

disalurkan,

 _{8. Mentransfer risiko kepada pihak lain dengan}_{8. Mentransfer risiko kepada pihak lain dengan}

menjual pinjaman2 yang disekuritisasi &

parrtisipasi2 pinjaman2 & dengan lindung nilai

dengan derivatif tingkat bunga & kredit.

(14)

TUJUH CARA MENYALURKAN

PINJAMAN

 _{1. Bank mencoba mendapatkan pinjaman: bank}_{1. Bank mencoba mendapatkan pinjaman: bank}

secara aktif mencoba mendapatkan pinjaman

dalam perseorangan,

 _{2. Membeli pinjaman: bank membeli bagian2}_{2. Membeli pinjaman: bank membeli bagian2}

pinjaman, disebut partisipasi, dari bank2 lain.

 _{3. Komitmen2: persetujuan antara suatu bank &}_{3. Komitmen2: persetujuan antara suatu bank &}

perusahaan untuk meminjamkan dana di bawah

ketentuan yang disetujui secara tertulis.

 _{4. Pelanggan meminta pinjaman2: pegawai}_{4. Pelanggan meminta pinjaman2: pegawai}

pinjaman bank memberikan penjelasan kepada

mereka informasi yang harus mereka sediakan

bagi bank.

(15)

TUJUH CARA MENYALURKAN

PINJAMAN

 _{5. Perantara pinjaman: individu atau perusahaan}_{5. Perantara pinjaman: individu atau perusahaan}

yang bertindak sebagai agen atau perantara

antara peminjam & yang meminjamkan.

 _{6. Overdraft: terjadi ketika seorang pelanggan}_{6. Overdraft: terjadi ketika seorang pelanggan}

menerbitkan cek atas dana yang tidak tertkumpul,

atau ketika ada ketidakcukupan dana dalam

rekening untuk menutup penarikan.

 _{7. Pembelanjaan kembali: para peminjam}_{7. Pembelanjaan kembali: para peminjam}

membelanjai kembali pinjaman.

 _{Pengumpulan pinjaman: ada dua sumber}_{Pengumpulan pinjaman: ada dua sumber}

pembayaran kembali, yaitu arus kas peminjam, &

penjualan aset yang dibelanjai.

(16)

AKTIVITAS2 MEMINJAMKAN

DASAR

 _{Aktivitas2 meminjamkan dasar: pinjaman & SGU.}_{Aktivitas2 meminjamkan dasar: pinjaman & SGU.}  _{Ada lima tipe pinjaman}_{Ada lima tipe pinjaman}_:_:

 _1._1._{Batas kredit}_{Batas kredit}_{: suatu persetujuan antara}_{: suatu persetujuan antara}

pelanggan & bank bahwa bank akan memenuhi

permintaan dari pelanggan suatu pinjaman sampai

dengan jumlah yang ditentukan sebelumnya.

 _2._2._{Pinjaman berputar}_{Pinjaman berputar}_{: mirip dengan batas kredit.}_{: mirip dengan batas kredit.} Perbedaannya: bank diwajibkan untuk

Perbedaannya: bank diwajibkan untuk

menyalurkan pinjaman sampai jumlah maksimum

pinjaman jika peminjam memenuhi ketentuan

persetujuan. Pinjaman ini biasanya bermaturitas 2

tahun atau lebih, sedangkan batas kredit lebih

(17)

AKTIVITAS2 MEMINJAMKAN

DASAR



3.

Pinjaman berjangka

: biasanya pinjaman

tunggal untuk periode waktu yang

dinyatakan, atau suatu seri pinjaman atas

tanggal yang dispesifikkan.



4.

Pinjaman penutupan

: “menutup suatu

kesenjangan” dalam suatu pembelanjaan

peminjam sampai dengan beberapa

kejadian khusus terjadi. Pinjaman

penutupan: pembelanjaan jangka pendek

yang dibuat dalam antisipasi atas

(18)

DASAR



5.

Peminjaman berbasis-aset

: bentuk

pinjaman komersial di mana aset2

perusahaan digunakan untuk menjamin

kewajiban perusahaan kepada yang

meminjamkan.



SGU digunakan untuk membelanjai aset2

nyata seperti mobil, pesawat terbang, &

kapal.



Ada dua tipe SGU

: SGU operasi & SGU

(19)

AGUNAN



Agunan merupakan aset yang dijanjikan

terhadap pemenuhan suatu kewajiban.



Dengan agunan dapat mengurangi risiko

bank, tetapi meningkatkan biaya

meminjamkan & monitoring.



Karakteristik agunan yang baik

:



1. Durabilitas: kemampuan aset untuk

(20)

AGUNAN



2. Identifikasi: siap diidenntifikasi karena

mereka mempunyai definisi karakteristik atau

jumlah serial yang tidak dapat dipindahkan

kembali.



3. Marketabilitas: agunan harus dapat dijual.



4. Stabilitas nilai: nilai pasar agunan tidak

mungkin turun secara dramatis selama

periode pinjaman tsb.

(21)

men-Tipe2 Agunan

Tipe2 Agunan

 _{1. Piutang dagang; ada tiga cara bahwapiutang}_{1. Piutang dagang; ada tiga cara bahwapiutang}

dagang dapat digunakan sebagai agunan:

perjanjian, anjak piutang, & akseptan bankir.

 _{2. Persediaan: bahan mentah atau barang akhir.}_{2. Persediaan: bahan mentah atau barang akhir.}  _{3. Surat2 berharga: saham & obligasi korporasi,}_{3. Surat2 berharga: saham & obligasi korporasi,}

CD, sekuritas2 pemerintah, dsb.

 _{4. Kekayaan nyata & peralatan: RE, & peralatan}_{4. Kekayaan nyata & peralatan: RE, & peralatan}

pabrik.

 _{5. Jaminan2: bankir dapat memperbaiki}_{5. Jaminan2: bankir dapat memperbaiki}

sekuritasnya dengan mempunyai jaminan

pinjaman pihak ketiga.

(22)

PROSES MEMINJAMKAN

 _{Dalam evaluasi permohonan pinjaman,}_{Dalam evaluasi permohonan pinjaman,}_{ada enam}_{ada enam} pertimbangan (6 C kredit):

pertimbangan (6 C kredit):

 _{1. Karakter: karakteristik personal peminjam,}_{1. Karakter: karakteristik personal peminjam,}

kejujuan, & perilaku tentang keinginan &

komitmen untuk membayar utang),

 _{2. Kapasitas: kesuksesan peminjam}_{2. Kapasitas: kesuksesan peminjam}

dalammenjalankan bisnis – arus kas,

 _{3. Modal: kondisi keuangan peminjam – nilai}_{3. Modal: kondisi keuangan peminjam – nilai}

bersih,

 _{4. Agunan: aset2 yang diperjanjikan,}_{4. Agunan: aset2 yang diperjanjikan,}  _{5. Kondisi: kondisi ekonomi,}_{5. Kondisi: kondisi ekonomi,}

(23)

Penentuan Struktur Persetujuan2

Pinjaman Komersial

 _{Semua pinjaman komersial mempunyai}_{Semua pinjaman komersial mempunyai} elemen2

elemen2 sbb.: sbb.:

 _{1. Tipe fasilitas kredit}_{1. Tipe fasilitas kredit}

 _{2. Jangka waktu pinjaman}_{2. Jangka waktu pinjaman}

 _{3. Metode & penentuan waktu pembayaran}_{3. Metode & penentuan waktu pembayaran}

kembali

 _{4. Tingkat bunga & fee yang dibayar oleh}_{4. Tingkat bunga & fee yang dibayar oleh}

peminjam kepada bankir

(24)

Penentuan Harga Pinjaman

Komersial

 _{Penentuan harga pinjaman: penentuan berapa}_{Penentuan harga pinjaman: penentuan berapa}

tingkat bunga yang dibebankan kepada peminjam

& bagaimana menghitung tingkat bunga tsb.

 _{Tingkat bunga nominal: tingkat bunga yang}_{Tingkat bunga nominal: tingkat bunga yang}

dinyatakan dalam persetujuan pinjaman.

 _{Yield efektif: tingkat bunga yang mengambil basis}_{Yield efektif: tingkat bunga yang mengambil basis}

akrual pembayaran & frekuensi pembayaran

dalam perhitungan.

 _{Yield efektif = [(Pembayaran bunga total/Jumlah}_{Yield efektif = [(Pembayaran bunga total/Jumlah}

prinsipal) x (365/Jangka waktu pinjaman dalam

hari)].

(25)

Efek Frekuensi Pembayaran

terhadap PendapatanBunga & Yield



Frekuensi pembayaran pinjaman

mempunyai pengaruh utama terhadap

bunga yang dihasilkan & yield yang diterima

atas pinjaman.



FV

_n_n

= PV

₀₀

(1 + i/m)

nmnm

.



Beberapa pinjaman diamortisasi, yang

berarti bahwa prinsipa dikurangi dengan

(26)

Penentuan Harga Pinjaman



Ketika margin keuntungan atas pinjaman

komersial sangat tipis, estimasi biaya yang

tepat merupakan keharusan untuk

menentukan harga pinjaman secara benar.



Penentuan harga pinjaman terlalu tinggi:

beberapa para peminjam pergi ke tempat

lain untuk mendapatkan pinjaman.



Penentuan harga pinjaman terlalu rendah:

(27)

Pengembalian atas Dana Bersih

yang Digunakan



Biaya dana marginal + Sasaran Keuntungan

= [(Pendapatan pinjaman – Beban

Pinjaman)/ Dana bank bersih yang

digunakan].



Kk

_w_w

= k

_d_d

(1 - T)L + k

_e_e

(1 – L).

(28)

TUGAS TERSTRUKTUR



Questions, Nomor: 9.1, 9.2, 9.3, 9.4,

9.7, 9.8, 9.10, 9.13, 9.14, 9.15.



Problems, Nomor: 9.1, 9.3, 9.4, 9.5,

9.6.



Selamat mencoba.