HEADLINES, Friday, May 15, 2009

(1)

HEADLINES, Friday, May 15, 2009

TODAY TRADING IDEA’s

Pertamina siapkana USD92 juta untuk beli 37,15% saham ELSA

Green shoe BBNI belum dapat ijin pemerintah

SMDR cari pijaman untuk bentuk tiga sub-holding

BTEL gandeng Harvest Technology kembangkan AsiaTel

KLBF bagikan deviden tunai 2008 Rp118 miliar

CPIN laba bersih 1Q09 naik 101% menjadi Rp143 miliar

SMMA laba bersih 1Q09 naik 50,4% jadi Rp269,2 miliar

ELTY menawarkan sukuk ijarah 2009 senilai Rp150 miliar

BTEL, ENRG : Buy ELSA : Take profit

MARKET COMMENTARY

STATISTICS INDEX

Ticker Price Change

COMPOSITE 1,785.003 -66.329 KOMPAS100 428.982 -16.695 LQ45 345.358 -13.470 JII 288.860 -13.647 MBX 498.058 -17.446 DBX 316.640 -16.655 TOP GAINERS

UNVR 8,000 150 PTRO 9,800 100 SMSM 385 75 ETWA 265 65 BNLI 560 60 TOP LOSERS

AALI 16,900 -1,550 ITMG 17,350 -1,300 ASII 18,350 -800 GGRM 7,950 -450 PTBA 9,900 -400 WORLD MARKETS

Forecast Weekly:IDRsupport Rp10150-resistance Rp10550,

IHSG:

Support 1824 – Resistance 1921

Market Review : aksi ambil untung besar-besar terjadi pada

sejumlah saham-saham unggulan dan diikuiti oleh saham-saham

lapis dua. Tercatat saham yang mengalami tekanan sebanyak 155

emiten atau hampir dua kali lipat dari saham yang mengalami

kenaikan yakni sebanyak 60 emiten, sedangkan sisanya sebanyak

47 emiten stagnasi. Jika melihat secara kelompok saham-saham

dari kelompok Astra mengalami tekanan yang cukup kuat seperti

saham PT Astra Internasional Tbk (ASII) terkoreksi sebesar Rp800

berada pada level Rp18.350. Saham kelompok Astra lainnya yakni

saham PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) melemah sebesar

Rp1.550 ditutup pada level Rp16.900. Demikian yang terjadi

terhadap saham kelompok Bakrie yang diperdagangan dalam

perdagangan Kamis kemarin rawan terjadi koreksi, seperti saham

PT Bumi Resources Tbk (BUMI), PT Bakrie Telcome Tbk (BTEL),

Bakrie Development Tbk (ELTY), PT Darma Henwa Tbk (DEWA)

serta PT Bakrie Sumatera Plantation Tbk (UNSP).

Market View : pelaku pasar akan menyikapi perkembangan dari

agenda-agenda politik yang akan terjadi sepanjang hari ini dan

menunggu hasil-hasil dari pertemuan yang akan diputuskan.

Menunggu hasil suatu kepastian dari sisi politik ini dapat

menimbulkan terjadi spekulasi di pasar dan dampaknya pun

kecenderungan indeks dapat bergerak fluktuasi. Namun,

diharapkan faktor pengaruh dari indeks regional yang diperkirakan

berpeluang menguat setidaknya dapat meredam pola gejolak dari

indeks dalam perdagangan hari ini. Memang yang sangat

dikhawatirkan terjadi gejolak terhadap nilai tukar rupiah terhadap

mata uang asing. Nilai tukar rupiah sangat rentan pergerakannya

bila muncul dampak dari politik. Sementara fluktuasi nilai tukar

rupiah memiliki korelasi positif sempurna terhadap pergerakan

indeks IHSG. Sisi lainnya, pelaku pasar mengharapkan ada

dorongan positif terhadap indeks dalam perdagangan saham hari

ini, dengan adanya sentimen dari kenaikan harga komoditas baik

pertambangan maupun perkebunan. Apabila terjadi kelanjutan

kenaikan terhadap harga-harga tersebut pada hari ini, maka

peluang indeks menguat cukup terbuka.

DOW JONES 8331.320 46.43 NASDAQ 1689.210 25.02 FTSE 4362.580 31.21 NIKKEI 9178.770 85.04 HANG SENG 16541.690 -517.93 STRAIT TIMES 2122.110 -63.18 KLSE 1011.990 -10.85

(2)

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any

g from

loss how so ever arisin any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

Guna pembelian 37,15% saham PT Elnusa Tbk (ELSA) dari PT Tridaya Esta, PT Pertamina telah

menyiapkana dana sebesar USD$92 juta atau setara Rp953 miliar. Dengan jumlah tersebut, Pertamina

akan membeli dengan harga Rp350 per saham. Pertamina berencana meningkatkan kepemilikan

sahamnya di Elnusa dari 41,1% menjadi 78,25%. Untuk aksi ini, Pertamina telah menunjuk Danareksa

Sekuritas sebagai penasehat keuangannya yang saat ini sedang melakukan kajian. Kajian ditargetkan

selesai pada 25 Mei 2009. mengenai pendanaan, Pertamina menyatakan telah menyiapkannya. (Neutral)

Pemerintah belum memberikan ijin kepada PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) untuk melepas

saham green shoe sebanyak 473,89 juta saham. Mentri BUMN menyatakan pelepasan saham green shoe

BNI tergantung dari kebutuhan APBN, sedangkan saat ini belum ada permintaan untuk itu. Sehingga

pemerintah menilai belum perlu untuk melepas saham green shoe tersebut walaupun harganya terus naik

dipasaran. Apabila APBN tidak membutuhkan dana green shoe tersebut, maka pelepasan akan dilakukan

setelah diperoleh harga terbaik. (Neutral)

PT Samudera Indonesia Tbk (SMDR) tengah mencari pijaman senilai Rp2,24 juta dari sejumlah bank

untuk memenuhi kebutuhan investasi pembentukan tiga anak perusahaan induk (sub-holding) yang

mencapai Rp4,24 triliun. Perseroan berencana untuk membentuk sub-holding disektor pelayaran, logistic

dan terminal untuk meningkatkan sinergi antar anak perusahaan Samudera Indonesia. Manajemen

menyatakan pembentukan sub-holding tersebut akan dilakukan secara bertahap dan untuk tahun ini akan

dimulai dengan sub-holding sektor logistic. Perseroan akan membangun pusat logistic seluas 15 hektar di

Belawan, Sumatera Utara dan akan membangun fasilitas serupa di Jakarta, Semarang, Samarinda,

Makassar dan Surabaya. Untuk fasilitas logistic, perseroan menganggarkan investasi senilai Rp1 triliun.

(Positive)

PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) menggandeng PT Harvest Technology untuk penyediaan dan

pengoperasian AsiaTel, produk Bakrie Telecom yang menyediakan layanan telepon umum di Jabotabek.

Kerjasama meliputi pemilihan lokasi dan pengumpulan perolehan dana dari masing-masing lokasi. Sejauh

ini Bakrie Telecom telah memiliki 15 ribu SST(satuan sambungan telepon) dan diharapkan dengan

kerjasama ini akan dapat menambah 7.500 SST lagi. Untuk pengembangan produk ini, Bakrie Telecom

juga bekerja sama dengan sejumlah pemerintah daerah dan perusahaan lain seperti PT Pembangunan

Jaya Ancol. (Positive)

PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) akan membagikan deviden tunai tahun buku 2008 sebesar Rp118 miliar

atau Rp12,5 per saham. Jumlah tersebut setara dengan 16,69% dari perolehan laba bersih perseroan

2008 sebesar Rp707 miliar. Deviden akan dibagikan pada Juli 2009. sisa laba bersih akan digunakan untuk

menambah modal kerja perseroan dan Rp7,07 miliar untuk dana cadangan. (Positive)

PT Charoen Pokphand Tbk (CPIN) berhasil membukukan laba bersih selama kuartal pertama 2009

dengan mencatatkan kenaikan signifikan sebesar 101 persen menjadi Rp143 miliar dibanding periode

sama tahun sebelumnya Rp71 miliar. Kenaikan atas laba bersih tersebut tidak lepas adanya pengaruh dari

perolehan atas penjualan yang naik sebesar 8 % menjadi Rp3,11 triliun dari Rp2,88 triliun dan laba kotor

naik 68 % menjadi Rp537 miliar dari Rp320 miliar sebelumnya. (Positive)

PT Sinarmas Multiartha Tbk (SMMA) mencatatkan kenaikan laba bersih triwulan I 2009 sebesar 50,4

persen menjadi Rp269,2 miliar dibanding periode sama tahun sebelumnya sebesar Rp174,74 miliar.

Pengaruh kenaikan laba bersih dipicu oleh kenaikan pendapatan menjadi Rp2,84 triliun dari Rp2,44 triliun

dan laba operasional naik jadi Rp273,35 miliar dari Rp187,09 miliar. (Positive)

PT Bakrieland Development Tbk (ELTY) berencana untuk melakukan penawaran sukuk ijarah tahun

2009 sebanyak-banyaknya Rp150 miliar. Rencananya dana dari hasil penerbitan obligasi ini sebesar 80 %

untuk pengembangan proyek residensial anak perusahaan dan sisanya untuk pengembangan fasilitas

sentra UMKM. Suku berjangka waktu 3 tahun ini terbagi dalam dua seri yakni seri A dam seri B. Masa

penawaran awal dilakukan 25-12 juni dan masa penawaran 1-2 juli dengan perkiraan pencatatan8 juli

2009. Pefindo memberikan peringkat idBBB+ dan wali emisi suku ijarah Madani securities dan bahana

securities dengan wali amanat Bank Mega. (Neutral)

(3)

COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

CRUDE OIL / BARREL 58.62 0.60 TLKM (US) 7,012 -185

COAL / MT 61.00 -0.75 ISAT (US) 5,050 31

NATURAL GAS / mmBtu 4.28 -0.01 ANTM (GR) 1,774 -241

GOLD / OUNCE 926.00 -0.50 BLTA (SP) 852 -71

NICKEL / MT 12525.00 75.00

TIN / MT 13600.00 -100.00

CPO (MYR) / MT 2800.00 -94.00

FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE

USD 10,400.00 -52.50 1000 IDR/ USD 0.0096 0.0051

EUR 14,190.80 1,073.45 EUR / USD 1.3645 0.0006

JPY 108.32 22.74 JPY / USD 96.0100 0.2130

SGD 7,103.83 754.03 SGD / USD 1.4640 -0.0003

AUD 7,900.88 -120.29 AUD / USD 0.7597 -0.0005

GBP 14,402.75 -813.65 GBP / USD 1.5241 0.0003

FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 7.93

BI Rate (%) 7.25 LIBOR (GBP) 0.75

ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.34

BOJ Rate (%) 0.10

BOE Rate (%) 0.50

PBOC Rate (%) 5.31

ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Maret Februari

GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 0.05 7.31

Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 7.31 7.92

IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % -0.31 0.22

SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa /USD 56.5659 50.5643

Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00

Oil Production (bpd) 0.93 0.630 GDP (IDR Tn) 1,274.29 1,236.52

Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90

DIVIDEN

Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment

BBCA 35 15 Jan 16 Jan 30 Jan

CMNP 9 19 Jan 2o Jan 6 Feb

CORPORATE ACTION

Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price

TCID IDR 300 Dividen Tunai

JASS 23-04-09 24-04-09 IDR 123,1 Dividen Tunai

BLTA IDR 5 Dividen Tunai

INCOMING IPO’s

Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing

PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009

Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009

HEARD ON THE ROAD

BNBR disebut-sebut bahwa permasalahan utangnya dapat di rampungkan dalam waktu dekat ini

Red Dragon Group Pte Ltd menilai CPRO belum menunjukkan itikad baik

APEX kaji rencana listing di Singapura

BBRI Rencana terbitkan obligasi sebesar USD300 juta

UNTR akan resmikan pendirian anak usaha dibidang logistik

SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna

(4)

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any

g from

loss how so ever arisin any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

CALENDAR OF DAILY EVENT

MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS

Mei 01 RUPS : MCOR Mei 02 Mei 03

Mei 04 RUPS: ABBA Mei 05 RUPS: INDX Mei 06 RUPS: ELSA

RUPS: BMRI RUPS: LSIP IPO:PT Sejahteraraya A. Tbk

ESOP Converted I: BDMN RUPS: MLBI

RUPSLB: INDX

Cash Dividen: BSWD

Mei 07 RUPS: BTPN Mei 08 RUPS: TURI Mei 09

RUPS: SCCO RUPS: AUTO

RUPSLB: SCCO RUPS: GZCO

RUPSLB:GZCO

RUPSLB: TURI

Mei 10 Mei 11 Cash Dividen: TOTL Mei 12 RUPS: ICON

RUPS: INTP

RUPS: BBNI

RUPSLB:SIPD

20:24 Rights Rp 250 : INDX

Cash Dividen: ITMG

Mei 13 RUPS:AALI Mei 14 RUPS: JRPT Mei 15 RUPS: RELI

RUPS:IGAR RUPS: KLBF RUPS: INRU

RUPS:GMCW RUPS:PEGE RUPS: INDF

RUPS:EPMT RUPS:SMDR RUPS: INPP

RUPSLB:GMCW RUPSLB: SMDR RUPS: ASGR

RUPSLB:MIRA RUPSLB: PEGE RUPS: BFIN

RUPSLB: JRPT RUPSLB: BFIN

Cash Dividen: TCID RUPSLB: INPP

RUPSLB: INRU

Cash Dividen: TRAM

Mei 16 Mei 17 Mei 18 RUPS: BBCA

RUPS: APOL RUPS: AKRA RUPS: SOBI RUPS: SMCB RUPS: PNSE RUPS: PUDP RUPSLB: SMCB

Mei 19 RUPS: JKON Mei 20 RUPS: MEGA Mei 21

RUPS: LION RUPS: KAEF

RUPS: LMSH RUPS: PJAA

RUPS: KBLM RUPS: SPMA

RUPS: ASJT RUPS: SMSM

RUPS: BBRI RUPS: UNSP.

RUPS: CPIN RUPS: UNTR

RUPS: GEMA RUPS: UNVR

RUPSLB: CPIN RUPS: TINS

RUPSLB: ASJT RUPS: CSAP

RUPSLB: JKON RUPSLB: CSAP

IPO:PT Batavia P.F Tbk RUPSLB: TINS

Mei 22 RUPS: YPAS Mei 23 Mei 24

RUPS: SULI RUPS: BTEK RUPS: ABDA RUPSLB: ABDA RUPSLB: YPAS

(5)

Mei 25 RUPS: MYRX Mei 26 RUPS: PLIN Mei 27 RUPS: PSAB

RUPS: MITI RUPSLB: PLIN RUPS: PTRO

RUPSLB: MITI RUPS: PYFA RUPSLB: PTRO

RUPS: ASDM RUPS: EKAD RUPS: SCMA

RUPS: BDMN RUPS: ELTY RUPS: MYOH

RUPS: JECC RUPSLB: BTPN RUPSLB:MYOH

RUPS: GSMF RUPS: LTLS RUPSLB: BDMN RUPSLB: LTLS RUPS: BBKP RUPS: BBLD RUPS: ASII RUPS: BATI RUPS: ANTA RUPS: ANTM RUPS: APLI RUPS: GDYR RUPSLB: GDYR RUPS: HMSP

Mei 28 RUPS: PTSP Mei 29 RUPS: KDSI Mei 30

RUPS: PWSI RUPSLB: KDSI

RUPSLB: PWSI RUPS: RALS

RUPS: PTBA RUPS: YULE

RUPS: JSMR RUPSLB: YULE

RUPS: HOME RUPS: TSPC

RUPSLB: HOME RUPS: FREN

RUPS: ENRG. RUPS: INAF

RUPS: CTRA RUPS: INTA

RUPS: CTRP RUPSLB: BNII

RUPS: CTRS RUPSLB: SDPC RUPS: INDY RUPSLB: INDY RUPS: ARNA RUPSLB: ARNA RUPS: ASRM RUPS: CPRO RUPS: BRAM RUPSLB: BRAM Mei 31

(6)

CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS

09 Jan 1 Inflation INA

7 RDG BI

8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement

22 BOJ Rate Statement

28 Federal Funds Rate

09 Feb 2 Inflation INA

4 RDG BI

5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement

09 Mar 2 Inflation INA

4 RDG BI

09 Apr 1 Inflation INA

3 RDG BI

29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA

5 RDG BI

09 Jun 1 Inflation INA

3 RDG BI

09 Jul 1 Inflation INA

3 RDG BI

2 ECB Rate Statement

3 RDG BI

9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA

5 RDG BI

6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA

3 RDG BI

3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate

09 Oct 1 Inflation INA

5 RDG BI

8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA

4 RDG BI

4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement

09 Dec 1 Inflation INA

3 RDG BI

3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate

Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

(7)

RESEARCH TEAM

Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com T

Sudeswanto (

eam : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com

) YM: smsresearch04@yahoo.com

Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id

Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id)

KANTOR CABANG

Wilayah Jawa Timur Kalimantan

Wilayah Sulawesi

Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah

Cabang Jakarta

Wilayah Bali

Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130

2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865

3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564

5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.

6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581

7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789

8 Bogor 0251-2280082

9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp.

10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462

No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang 024-8502683

15 Yogya 0274-557222

16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.

17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262

18 Tegal 0283-320184

19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT

Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah

Danamas Rupiah Plus

Riau Liquid Fund

Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar

Simas Danamas Mantap Plus

Simas Danamas Instrumen Negara

Danamas Stabil

Riau Income Fund

Reksadana Campuran : Danamas Fleksi

Simas Satu