This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed HEADLINES, Monday, February 16, 2009 TODAY TRADING IDEA’s
BUMI telah investasi USD 1.107 juta selama Januari 2009 ADMF Laba bersih naik 82,27% menjadi Rp 1,02 triliun TINS akan produksi ekstraksi aspal
HITS akan rombak direksi EXCL akan lunasi utang
BDMN akan menggelar right issue FREN akan restrukturisasi utang obligasi INDY akan akuisisi PTRO
TLKM incar diskon pajak penghasilan 5%
BBRI, BBCA, : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
COMPOSITE 1,339 13.321 KOMPAS100 324 3.65 LQ45 262 2.8 JII 218.285 1.396 MBX 382.493 3.772 DBX 196.228 2.111 TOP GAINERS
Ticker Price Change
PTRO 5,325 1,050 UNTR 5,750 400 GGRM 5,650 300 GDYR 5,550 250 BBRI 4,425 200 TOP LOSERS
Ticker Price Change
LMSH 3,400 -200 ASII 10,950 -100 TCID 4,900 -100 UNVR 8,000 -50 SMMA 300 -40 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10464-resistance Rp11896, IHSG:Support 1307 – Resistance 1410
Market Review : pada perdagangan akhir pekan ini, IHSG mencatat kenaikan 13.32 point (1.005%) ke level 1.338,75. Penguatan indeks disebabkan naiknya saham sektor perdagangan, perkebunan, industri dasar dan pertambangan yang mengalami penguatan tertinggi masing-masing 2,336%, 2,028%, 1,464%, dan 1,380%. Dengan total volume perdagangan 2,027 miliar lembar saham senilai Rp1,382 triliun dengan frekuensi perdagangan 53.542 kali transaksi. Kenaikan indeks didorong oleh sentimen positif data ekonomi retail AS, naiknya indeks regional, banyaknya aksi korporasi yang dilakukan emiten serta pengaruh naiknya harga komoditi yang diperdagangan di pasar internasional. Saham-saham yang mengalami kenaikan pada penutupan akahir pekan lalu antara lain; BBRI naik Rp 200 menjadi RP 4.425, PGAS naik Rp 50 menjadi Rp 2.050, UNTR naik Rp 400 menjadi Rp 5.750, BLTA naik Rp 90 menjadi Rp 540. Market View : indeks pada pekan ini diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Kenaikan indeks tersebut dari sisi positifnya berupa sentimen secara individual yakni perkiraan akan mulai keluarnya laporan keuangan emiten 2008 dalam waktu dekat ini. Pelaku pasar tetap mencermati perkembangan fundamental makro ekonomi Indonesia yang diharapkan dapat berjalan sesuai dengan ekspektasi pemerintah. Kendati demikian pergerakan indeks IHSG masih dapat dipengaruh dampak dari pasar luar. Sementara ini, perkiraan indeks IHSG dalam perdagangan awal pekan ini cenderung bergerak mixed dengan peluang menguat. Ganjalan bagi indeks IHSG dalam transaksi perdagangan hari ini, dibayangi perkiraan pelemahan atas sejumlah indeks utama regional menyusul melemahnya indeks Dow Jones pada akhir penutupan pekan lalu. Dorongan terhadap indeks IHSG diperkirakan dari faktor individual emiten, yakni terkait dengan publikasi kinerja emiten tahun 2008 serta perkiraan kenaikan sejumlah harga komoditi di pasar internasional. DOW JONES NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAIT TIMES KLSE
DAILY NEWS
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) telah melakukan investasi untuk biaya eksplorasi sebesar USD1.107 juta selama Januari 2009. Biaya investasi ini lebih kecil dari biaya yang dianggarkan USD1.385 juta. Selama tahun ini perseroan menganggarkan dana untuk eksplorasi diperkirakan mencapai USD14.891 juta dimana kegiatan eksplorasi dilakukan di daerah pelikan West South, kelelawar Kasuari dan Bendili Low Wall serta bendili South. (Positive)
PT Adira Dinamika Multifinance Tbk (ADMF) selama tahun berhasil membukukan kenaikan laba bersih sebesar 82,27% menjadi Rp1.02 triliun dibanding periode tahun sebelumnya yang meraih laba bersih Rp559,71 miliar. Kenaikan laba bersih tersebut didorong dari sisi pendapatan yang naik menjadi Rp3,37 triliun dari Rp2,48 triliun. Nampak dari sisi beban naik menjadi Rp1,95 triliun dari Rp1,68 triliun, namun hingga akun laba sebelum pajak tercatat naik menjadi Rp1,41 triliun dari Rp800,8 miliar. (Positive)
PT Timah Tbk (TINS) menargetkan produksi ekstraksi aspal pada tahun ini sebesar 300 ribu ton setelah berhasil melakukan uji coba produk. Pabrik ekstraksi aspal buton merupakan unit bisnis PT Timah di Buton Sulawesi Tenggara. Produksi aspal rencana akan dipasarkan di dalam negeri, karena melihat potensi kebutuhan aspal dari tahun ke tahun terus meningkat sementara kemampuan pasok dari dalam negeri masih jauh dari kebutuhan. Perseroan memproduksi dua jenis aspal satu diantaranya untuk keperluan khusus seperti bandara. Keberadaan pabrik ekstraksi aspal perseroan ini diperlukan oleh perseroan karena diperkirakan dapat memberikan nilai tambah. (Positive)
PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS) akan dirombak seluruh jajaran direksinya oleh Tommy Soeharto sebagai pemilik perseroan. Perombakan ini menjadi salah satu agenda utama rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) HITS yang akan diadakan hari ini. Pergantian managemen ini diperkirakan akibat kurang puasnya Tommy Soeharto karena perseroan kurang focus dalam mengelola bisnis intinya, salah satunya terkait kesalahan investasi pembelian dan penyewaan kapal. ( Neutral ) PT Excelcomindo Pratama Tbk (EXCL) tahun ini akan melunasi utang perseroan sekitar Rp 1,06 triliun kepada beberapa bank local dan bank asing. Dana pembayaran tersebut akan diambil dari kas internal atau penerbitan saham baru (right issue). US$ 66 juta akan dibayarkan kepada pihak asing, selebihnya 400 miliar kepada PT Bank Mandiri. Saat ini perseroan tengah mengajukan izin right issue kepada BAPEPAM, dana dari right issue sebagian besar akan digunakan untuk CAPEX, dimana besaran dan pembagian nya masih belum dirampungkan. ( Neutral )
PT Bank Danamon Tbk (BDMN) menargetkan akan menggelar right issue pada tahun ini, demikian agenda RUPSLB yang akan dilakukan pada 20 Maret 2009. Perseroan telah menunjuk Citigroup dan Morgan Stanley untuk menangani proses right issue yang diperkirakan nilainya mencapai rausan juta dolar AS. Selain itu, manajemen Danamon juga akan mengeksekusi hak opsi pembelian 20% saham PT Adira Dinamika Multifinance Tbk, yang akan berakhir pada 30 April 2009. ( Neutral )
PT Mobile-8 Telecom Tbk (FREN) berencana untuk melakukan restrukturisasi utang obligasi senilai US$ 675 miliar dan US$ 100 juta. Restrukturisasi tersebut akan dilakukan dengan mengkonversi obligasi menjadi 12,4 miliar saham baru atau setara dengan 38% dengan asumsi nilai konversi Rp 110 per saham. Dengan penambahan saham tersebut total saham yang ditempatkan dan disetor penuh perusahaan mencapai 32,64 miliar lembar. Hal ini berpengaruh terhadap porsi kepemilikan publik yang turun 15,95% menjadi 26,04%. Kepemilikan Jerash Investment Ltd dan PT Global Mediacom Tbk juga akan tergerus masing-masing menjadi 19,84% dan 11,78% dari sebelumnya 32% dan 19%. (Neutral)
PT Indika Energy Tbk (INDY) berencana untuk mengakuisisi PT Petrosea Tbk (PTRO). Rencana akuisisi tersebut bertujuan untuk memperbesar skala bisnis perseroan yang selama ini bergerak dibidang konstruksi dan engineering. Pembicaraan saat ini sedang dilakukan antara Indika dan Petrosea. Per September 2008, Indika memiliki kas internal Rp 406 miliar, sehingga untuk akuisisi tersebut diperkirakan akan menggunakan pendanaan dari eksternal. (Positive)
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) mengincar diskon pajak 5% atas pajak pengasilan perseroan menjadi 23% dari laba sebelum bunga dan pajak tahun 2008. Hal ini terkait dengan aturan pengurangan pajak bagi perusahaa terbuka yang memiliki saham publik minimal 40% dari total saham. Apabila diskon tersebut dapat diraih, dana tersebut akan dialokasikan untuk penambahan modal kerja tahun 2009. tahun ini disebutkan Telkom menganggarkan belanja modal mencapai US$ 2,1 miliar yang akan digunakan untuk pengembangan perseroan. (Neutral)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 34.46 +0.48 TLKM (US) 6,581 21
COAL / MT 74.08 -3.96 ISAT (US) 5,920 17
NATURAL GAS / mmBtu 4.502 +0.017 ANTM (GR) 1,140 -46
GOLD / OUNCE 941.20 -55.5 BLTA (SP) 475 0
NICKEL / MT 10290.00 -115.00
TIN / MT 11100.00 +200.00
CPO (MYR) / MT 1970.00 -31.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 11,950.00 -120.000 1000 IDR/ USD 0.0084 -0.0008
EUR 15,399.97 -135.716 EUR / USD 1.2887 +0.0026
JPY 131.72 -0.658 JPY / USD 90.725 -0.2150
SGD 7,922.83 -64.972 SGD / USD 1.5083 -0.004
AUD 7,833.23 -52.634 AUD / USD 0.6555 +0.0031
GBP 13,515.39 73.710 GBP / USD 1.4302 +0.0032
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 9.33670
BI Rate (%) 8.25 LIBOR (GBP) 1.43875
ECB Rate (%) 2.00 SIBOR (USD) 0.46200
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 1.00
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Desember November
GDP (%) 6.40 6.20 6.00 Inflation YTD % 11.06 11.10
Inflation (%) 6.50 11.40 6.20 Inflation YOY % 11.06 11.68
IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 9,400.00 Inflation MOM % -0.04 0.12
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa $51.600 MI $50.181 MI
Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 80.00
Oil Production (bpd) 0.93 2Q08 1Q08
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90 GDP (Rp Triliun) 1230,914 1122,075
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BBCA 35 15 Jan 16 Jan 30 Jan
CMNP 9 19 Jan 2o Jan 6 Feb
CORPORATE ACTION
Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price
CTBN 6 Jan 7 Jan 1:10 Stock Split
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Trikomsel Oke Telekomunikasi 30 – 40 % Kuartal I 2009
PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009
PT Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009
HEARD ON THE ROAD
BBRI rencana terbitkan subdebt senilai USD 300 miliar, pada semester ke dua tahun ini BMRI rencana buka dua kantor cabang di luar negeri yakni di Malaysia dan Shanghai EXCL rencana right issue pada tahun ini
ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue
SMGR disebut-sebut tengah mengkaji rencana melanjutkan buyback saham.
JSMR tidak ada rencana menerbitkan obligasi pada tahun ini, tetapi tengah mencari pinjaman SMGR dikabarkan tengah mengincar Cement Industries of Malaysia Berhad (CIMA)
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Feb 01 Feb 02 PYFA RUPSLB Feb 03
Feb 04 Feb 05 Feb 06
Feb 07 Feb 08 Feb 09
Feb 10 Feb 11 Feb 12
Feb 13 Feb 14 Feb 15
Feb 16 HITS RUPSLB Feb 17 Feb 18 TRIL RUPLSB
AMFG RUPSLB
Feb 19 Feb 20 Feb 21
Feb 22 Feb 23 JIHD RUPSLB Feb 24
Feb 25 Feb 26 INCO RUPSLB Feb 27 EXCL RUPS / RUPSLB
RAJA RUPSLB BMSR RUPSLB
BATA RUPSLB BUMI RUPSLB Feb 28
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement
28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate
Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources
RESEARCH TEAM
Koordinator : Johanes Soetikno ([email protected]) YM: [email protected] T
Sudeswanto (
eam : Alfiansyah ([email protected]) YM: [email protected] [email protected]) YM: [email protected]
) YM: [email protected] Eddy Widjaja ([email protected]
Kartini ([email protected]) Olsa Riharsya ([email protected]) KANTOR CABANG
Pulau Batam
Wilayah Sumatra
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 15 Semarang 024-8502683 28 Batam 778-7030262
2 Mangga Dua* 021-6257970 16 Yogya 0274-557222
3 Kelapa Gading* 021-4502357 17 Solo 0271-661199
4 Fatmawati 021-7668283 18 Purwokerto 0281-642244 No Lokasi No. Telp.
5 Tangerang 021-5377098 19 Tegal 0283-320184 29 Medan* 061-4564132
20 Kudus 0291-446322 30 Padang 0751-811950
31 Pekanbaru 0761-856123
No Lokasi Telepon 32 Palembang 0711-353791
6 Bandung* 022-4266481 No Lokasi Telepon 33 Jambi 741-7554987
7 Cirebon 0231-238805 21 Surabaya - Pemuda* 031-5311788 34 Lampung 0721-240312
8 Bogor 0251-2280082 22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
9 Pekalongan 0285-412449 23 Malang* 0341 - 335888
10 Garut 0262-2246528 24 Jombang 0321-853788 No Lokasi Telepon
11 Karawang 0267-8454482 25 Sidoarjo 031-8959650 35 Pontianak* 561-7071130
12 Tasikmalaya 0265-311771 36 Balikpapan 0542-750865
13 Sukabumi 0266-229318 37 Singkawang 0562-639823
No Lokasi No. Telp. 38 Samarinda 0541-746564
26 Manado 0431-879581 39 Banjarmasin 511-7416112
No Lokasi Telepon 27 Makassar 0411-456789
14 Denpasar* 0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Bali
Wilayah Sulawesi Wilayah Jawa Barat
Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Timur Cabang Jakarta
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
