Sampoerna Agro Tbk.

(1)

PT Sampoerna Agro Tbk

dan anak perusahaan/

and subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian

periode yang berakhir pada tanggal-tanggal

30 September 2011 dan 2010/

Consolidated financial statements

(2)

Halaman/

Page

Laporan Posisi Consolidated Statements of

Keuangan Konsolidasian ……….. 1-2 ……… Financial Position

Laporan Laba Rugi Consolidated Statements of

Komprehensif Konsolidasian ………..….. 3 .………...Comprehensive Income

Consolidated Statements of

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ……… 4 ……… Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian ………. 5-6 ....…....…………..Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian……… 7-74 ...…... Notes to the Consolidated Financial Statements

(3)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

Catatan/

Notes 30/09/2011 31/12/2010 01/01/2010

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 2d,2e,4,29 412.305.665 529.549.815 387.316.222 Cash and cash equivalents

Piutang usaha - pihak ketiga 2d,2f,5,29 3.515.706 62.883.745 16.202.785 Trade receivables - third parties

Piutang lain-lain Other receivables

Pihak berelasi 2d,2q,22a,29 13.087.650 13.336.854 13.943.546 Related party

Pihak ketiga 2d,26c,29 22.386.241 20.346.537 54.184.155 Third parties

Persediaan 2g,6 379.676.532 226.434.069 135.859.266 Inventories

Pajak Pertambahan Nilai - Masukan 12.166.876 9.182.164 3.997.955 Value Added Tax - In

Biaya dibayar di muka, uang muka, Prepayments, advances and

dan aset lancar lainnya 26.145.414 6.477.257 4.037.810 other current assets

JUMLAH ASET LANCAR 869.284.084 868.210.441 615.541.739 TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset pajak tangguhan - bersih 2m,12e 12.921.676 12.287.533 9.292.220 Deferred tax assets - net

Uang muka proyek perkebunan Advances for Plasma

Plasma - bersih 2j,7,26a 114.109.713 95.397.987 66.616.556 plantations - net

Tanaman perkebunan 2h Plantation assets

Tanaman menghasilkan Mature plantations (net of

(setelah dikurangi akumulasi amortisasi accumulated amortization of

Rp298.985.780 tahun 2011 dan Rp298,985,780 in 2011 and

Rp262.794.901 tahun 2010) 8a 515.279.558 478.597.960 450.611.542 Rp262,794,901 in 2010)

Tanaman belum menghasilkan 8b 591.649.441 527.195.741 355.850.727 Immature plantations

Hutan tanaman industri Industrial sago plantations (net of

(setelah dikurangi akumulasi accumulated amortization

amortisasi Rp2.845.046 tahun 2011 of Rp2,845,046in 2011

dan Rp517.281 tahun 2010) 8c 68.220.741 70.548.506 - and of Rp517,281 in 2010)

Hutan tanaman industri Industrial sago plantations

dalam pengembangan 8d 80.133.205 68.443.529 - under development stage

Aset tetap Fixed assets (net of

(setelah dikurangi akumulasi penyusutan accumulated depreciation

dan penurunan nilai aset tetap and impairment of fixed assets of

Rp467.315.490 tahun 2011 dan Rp467,315,490in 2011 and

Rp413.728.751 tahun 2010) 2i,9 847.111.182 653.245.950 590.903.118 Rp413,728,751in 2010)

Beban tangguhan hak atas tanah - bersih 2l 34.665.765 32.733.475 28.207.708 Deferred landright cost - net

Goodwill - bersih 2b 2.830.165 2.830.165 3.707.240 Goodwill - net

Beban ditangguhkan - bersih 2l 7.493.464 788.021 2.792.536 Deferred charges - net

Bibitan 2k 27.387.063 8.275.036 18.934.880 Nursery

Simpanan jaminan 2d,26a,29 7.465.000 7.465.000 5.285.000 Guarantee deposits

Tagihan pajak penghasilan 12c 24.517.246 48.139.529 63.584.641 Claims for tax refund

Uang muka investasi 26d 10.627.728 - 48.731.583 Advance for investment

Aset tidak lancar lainnya 7.879.390 1.688.233 1.738.749 Other non-current assets

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 2.352.291.337 2.007.636.665 1.646.256.500 TOTAL NON-CURRENT ASSETS

JUMLAH ASET 3.221.575.421 2.875.847.106 2.261.798.239 TOTAL ASSETS

(4)

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Hutang bank jangka pendek 2d,14a,29 14.000.000 107.500.000 - Short-term bank loan

Hutang usaha - pihak ketiga 2d,10,29 225.810.443 186.197.993 109.923.475 Trade payables - third parties

Uang muka penjualan 11 70.675.610 23.692.234 32.819.370 Sales advances

Hutang pajak 12a 77.970.505 70.316.508 38.820.273 Taxes payable

Biaya masih harus dibayar 2d,13,29 25.591.034 25.212.433 18.449.518 Accrued expenses

Hutang lain-lain Other payables

Pihak berelasi 2d,2q,22b,29 15.963.192 11.735.000 10.635.843 Related parties

Pihak ketiga 2d,26c,29 811.864 - - Third parties

Hutang bank jatuh tempo Current maturity of

dalam satu tahun 2d,14b,29 42.002.087 34.214.587 25.000.000 bank loan

JUMLAH LIABILITAS TOTAL CURRENT

JANGKA PENDEK 472.824.735 458.868.755 235.648.479 LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Hutang lain-lain - pihak ketiga - 2.400.008 - Other payables - third party

Hutang bank - setelah dikurangi

bagian jatuh tempo Bank loan - net of current

dalam satu tahun 2d,14b,29 293.826.725 219.782.630 219.000.000 maturity

Provision for employees‟ service

Penyisihan imbalan kerja karyawan 2n,15 24.995.288 24.995.288 14.335.818 entitlements

Kewajiban pajak tangguhan - bersih 2m,12e 10.534.839 10.534.839 5.982.788 Deferred tax liabilities - net

JUMLAH LIABILITAS TOTAL NON-CURRENT

JANGKA PANJANG 329.356.852 257.712.765 239.318.606 LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS 802.181.587 716.581.520 474.967.085 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

EKUITAS YANG DAPAT EQUITY ATTRIBUTABLE TO

DIATRIBUSIKAN KEPADA EQUITY HOLDERS OF

PEMILIK ENTITAS INDUK THE PARENT

Modal saham Share capital

Modal dasar - 5.500.000.000 saham Authorized - 5,500,000,000 shares

nilai nominal Rp200 (nilai penuh) at par value per share of Rp200

per saham (full amount)

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -

penuh - 1.890.000.000 saham 1,890,000,000 shares

pada tahun 2011 dan 2010 16 378.000.000 378.000.000 378.000.000 in 2011 and 2010

Tambahan modal disetor 17a 952.757.463 952.757.463 952.757.463 Additional paid-in capital

Saldo laba Retained earnings

Telah ditentukan penggunaannya 24 33.994.710 23.994.710 19.994.710 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 1.296.612.445 1.048.618.011 685.951.200 Unappropriated

Komponen ekuitas lainnya 17b (271.122.782) (271.122.782) (271.122.782) Other components of equity

2.390.241.836 2.132.247.402 1.765.580.591

KEPENTINGAN NONPENGENDALI 2b,23 29.151.998 27.018.184 21.250.563 NON-CONTROLLING INTERESTS

JUMLAH EKUITAS 2.419.393.834 2.159.265.586 1.786.831.154 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES AND

DAN EKUITAS 3.221.575.421 2.875.847.106 2.261.798.239 EQUITY

(5)

Catatan/

2011 Notes 2010

PENJUALAN 2.516.890.927 2p,18 1.369.102.564 SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN (1.602.606.634) 2p,19 (885.348.417) COST OF SALES

LABA BRUTO 914.284.293 483.754.147 GROSS PROFIT

Beban penjualan (124.782.135) 2p,20 (10.001.243) Selling expenses

General and administrative

Beban umum dan administrasi (148.184.098) 2p,20 (108.365.186) expenses

Laba selisih kurs - bersih 7.868.717 2c 512.247 Gain on foreign exchange - net

Lain-lain - bersih (6.951.202) (5.526.766) Others - net

LABA OPERASI 642.235.575 360.373.199 OPERATING PROFIT

Pendapatan keuangan 16.597.279 21 8.519.951 Finance income

Beban keuangan (24.676.958) (22.261.863) Finance expenses

LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE CORPORATE

PAJAK PENGHASILAN BADAN 634.155.896 346.631.287 INCOME TAX EXPENSE

Beban pajak penghasilan badan (165.529.066) 2m,12b (94.619.681) Corporate income tax expense

LABA BERSIH 468.626.830 252.011.606 NET PROFIT

Pendapatan komprehensif lain - - Other comprehensive income

JUMLAH PENDAPATAN

KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

PERIODE BERJALAN 468.626.830 252.011.606 INCOME FOR THE PERIOD

LABA BERSIH YANG DAPAT NET PROFIT

DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 462.114.434 248.837.730 Equity holders of the parent

Kepentingan nonpengendali 6.512.396 2b,23 3.173.876 Non-controlling interests

468.626.830 252.011.606

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN TOTAL COMPREHENSIVE

KEPADA: INCOME ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk 462.114.434 248.837.730 Equity holders of the parent

Kepentingan nonpengendali 6.512.396 2b,23 3.173.876 Non-controlling interests

468.626.830 252.011.606

LABABERSIHPER BASIC NET EARNINGS

(6)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

penuh/ disetor/ Telah Belum lainnya/ Kepentingan Jumlah

Issued and Additional ditentukan ditentukan Other nonpengendali/ ekuitas/ fully paid paid-in penggunaannya/penggunaannya/ components Jumlah/ Non-controlling Total

share capital capital Appropriated Unappropriated of equity Total interests equity

Saldo tanggal 1 Januari 2010 378.000.000 952.757.463 19.994.710 685.951.200 (271.122.782) 1.765.580.591 21.250.563 1.786.831.154 Balance as of January 1, 2010

Appropriation to

Penyisihan cadangan wajib - - 4.000.000 (4.000.000) - - - - statutory reserve

Pembagian dividen - - - (85.050.000) - (85.050.000) - (85.050.000) Dividend distribution

Modal saham Anak perusahaan Capital contribution at Subsidiary

dari nonpengendali - - - - - - 4.900.000 4.900.000 made by non-controlling

Jumlah laba komprehensif Total comprehensive

periode 2010 - - - 248.837.730 - 248.837.730 3.173.876 252.011.606 incomefor 2010

Saldo tanggal 30 September 2010 378.000.000 952.757.463 23.994.710 845.738.930 (271.122.782) 1.929.368.321 29.324.439 1.958.692.760 Balance as of September 30, 2010

Saldo tanggal 1 Januari 2011 378.000.000 952.757.463 23.994.710 1.048.618.011 (271.122.782) 2.132.247.402 27.018.184 2.159.265.586 Balance as of January 1, 2011

Appropriation to

Penyisihan cadangan wajib - - 10.000.000 (10.000.000) - - - - statutory reserve

Pembagian dividen - - - (204.120.000) - (204.120.000) (4.378.582) (208.498.582) Dividend distribution

Jumlah laba komprehensif Total comprehensive

periode 2011 - - - 462.114.434 - 462.114.434 6.512.396 468.626.830 incomefor 2011

Saldo tanggal 30 September 2011 378.000.000 952.757.463 33.994.710 1.296.612.445 (271.122.782) 2.390.241.836 29.151.998 2.419.393.834 Balance as of September 30, 2011

(7)

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 2.621.711.544 1.370.048.279 Cash received from customers

Pembayaran kas kepada pemasok, Cash paid to suppliers, employees,

karyawan, beban usaha operating expenses

dan lain-lain (1.923.753.734) (990.344.224) and others

Kas yang diperoleh dari operasi 697.957.810 379.704.055 Cash generated from operations Pembayaran pajak penghasilan

badan - bersih (130.914.123) (100.424.687) Corporate income tax paid – net

Kas bersih yang diperoleh Net cash provided by

dari aktivitas operasi 567.043.687 279.279.368 operating activities

AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan pendapatan bunga 17.096.735 8.582.617 Interest income received

Penerimaan dana konversi Plasma Proceeds for Plasma conversion

dari bank 11.000.000 21.800.000 fund from bank

Penerimaan dari penjualan aset tetap 499.074 9 326.974 Proceeds from sale of fixed assets

Perolehan aset tetap (250.640.705) (97.086.728) Acquisitions of fixed assets

Penambahan tanaman belum Additions to immature

menghasilkan dan bibitan (157.303.615) (165.721.048) plantation assets and nursery

Penambahan uang muka untuk Additions to advances for

perkebunan Plasma (29.711.726) 7 (33.390.547) Plasma plantations

Penambahan hutan tanaman industri Addition to industrial sago

dalam pengembangan (11.627.188) (5.466.073) plantation under development

Penambahan uang muka investasi (10.627.728) - Addition to advance for investment

Kenaikan beban tangguhan hak atas Increase in deferred

tanah (1.111.977) (3.732.892) landright cost

Pembayaran untuk akuisisi Anak Payment for acquisition of

perusahaan - bersih - (11.777.000) Subsidiary - net

Kas bersih yang digunakan Net cash used in investing

untuk aktivitas investasi (432.427.130) (286.464.697) activities

AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Perolehan hutang bank 121.000.000 33.500.000 Proceeds from bank loan

Pembayaran dividen pada

pemegang saham (208.498.582) (85.050.000) Dividends paid to shareholders

Pembayaran hutang bank (135.250.000) (18.750.000) Payment of bank loan

Pembayaran biaya bunga (24.340.317) (20.888.556) Interest expense paid

Penurunan saldo antar Decrease in

perusahaan (4.771.808) (2.627.325) intercompany balances

Kas bersih yang digunakan Net cash used in financing

untuk aktivitas pendanaan (251.860.707) (93.815.881) activities

(8)

KAS DAN SETARA KAS (117.244.150) (101.001.210) CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL PERIODE 529.549.815 387.316.222 AT BEGINNING OF PERIOD

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR PERIODE 412.305.665 4 286.315.012 AT END OF PERIOD

Supplemental information

Informasi tambahan arus kas on cash flow

Aktivitas yang tidak mempengaruhi

arus kas Non-cash activities

Acquisition of Subsidiary

Akuisisi Anak perusahaan melalui through conversion of

(9)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

PT Sampoerna Agro Tbk (“Perusahaan”)

adalah perseroan terbatas yang didirikan di Indonesia berdasarkan Akta Notaris Tina Chandra Gerung, S.H., No. 8 tanggal 7 Juni 1993 dengan nama PT Selapan Jaya. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. C2-1840.HT.01.01.TH.94 tanggal 4 Februari 1994, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 60, Tambahan No. 4842 tanggal 29 Juli 1994.

PT Sampoerna Agro Tbk (“the Company”) is a limited liability company established in Indonesia on June 7, 1993, based on Notarial Deed No. 8 of Tina Chandra Gerung, S.H. under the name of PT Selapan Jaya. The Articles of Association were approved by the Ministry of Justice under letter No. C2-1840.HT.01.01.TH.94 dated February 4, 1994, and published in the State Gazette No. 60, Supplement No. 4842 dated July 29, 1994.

Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir dalam Akta Notaris Sutjipto, S.H., M.Kn. No. 265 tanggal 27 Juni 2008 mengenai penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan dengan Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan penyusunan kembali seluruh Anggaran Dasar Perusahaan. Perubahan Anggaran Dasar ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-76222.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 21 Oktober 2008.

The Company‟s Articles of Association has been amended from time to time.The latest amendment under Notarial Deed of Sutjipto, S.H., M.Kn. No. 265 dated June 27, 2008 concerning the amendment to the Articles of Association of the Company in compliance with Law No. 40 Year 2007 on Limited Liability Companies and recodification of the entire provisions of the Articles of Association of the Company. The amendment Articles of Association was approved by the Ministry of Law and Human Rights under Letter No. AHU-76222.AH.01.02.Tahun 2008 dated October 21, 2008.

Perusahaan dan Anak perusahaan bergerak di bidang usaha perkebunan kelapa sawit dan karet, pabrik minyak kelapa sawit, pabrik minyak inti sawit, produksi benih kelapa sawit, pemanfaatan hasil hutan bukan kayu (sagu) dan lainnya, yang berlokasi di Sumatera Selatan, Kalimantan Barat, Kalimantan Tengah, dan Riau. Disamping mengelola perkebunannya sendiri, Perusahaan dan Anak perusahaan tertentu juga mengembangkan perkebunan Plasma dan membina kerjasama dengan petani Plasma.

The Company and Subsidiaries are engaged in the oil palm and rubber plantations, palm oil mill, kernel crushing plant, germinated seeds production, utilization of forestry product non-timber (sago) and others, that are located in South Sumatera, West Kalimantan, Central Kalimantan and Riau. In addition to the development of its own plantations, the Company and certain Subsidiaries have been developing Plasma plantations and managing cooperation with Plasma farmers.

Sertifikat Hak Guna Usaha yang dimiliki oleh Perusahaan dan Anak perusahaan adalah 56.457 hektar tanaman Inti yang akan jatuh tempo pada beberapa tanggal mulai tahun 2037 sampai dengan tahun 2097. Sedangkan sertifikat Hutan Tanaman Industri yang dimiliki oleh Anak perusahaan adalah 21.620 hektar yang akan jatuh tempo pada tahun 2033.

The landright certificate (“Hak Guna Usaha”) currently owned by the Company and Subsidiaries for an area representing 56,457 hectares of Inti plantations will be expired in various dates in 2037 up to 2097. The landright certificate for Industrial Sago Plantations owned by the Subsidiary is 21,620 hectares which will be expired in 2033.

Pabrik pengolahan Perusahaan dan Anak perusahaan berkapasitas produksi 455 ton tandan buah segar per jam dan 150 ton inti sawit per hari (tidak diaudit).

(10)

Perusahaan beroperasi secara komersial sejak bulan November 1998 dengan kantor pusatnya berlokasi di Jalan Basuki Rahmat No. 788, Palembang, Sumatera Selatan.

The Company commenced its commercial operations in November 1998 with its head office located at Jalan Basuki Rahmat No. 788, Palembang, South Sumatera.

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of the Company’s Shares

Pada tanggal 7 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan

Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) untuk

melakukan penawaran umum perdana atas

sahamnya (“IPO”) berdasarkan surat

BAPEPAM-LK No. S-2707/BL/2007. Pada tanggal 18 Juni 2007, saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta).

On June 7, 2007, the Company received the effective statement from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution

Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”) to

execute Initial Public Offering (“IPO”) based on the BAPEPAM-LK‟s letter No. S-2707/BL/ 2007. On June 18, 2007, the Company‟s shares were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange).

c. Anak Perusahaan c. Subsidiaries

Pada tanggal 5 November 2010, PT Tania Binatama dan PT Pertiwi Lenggara Agromas, Anak perusahaan, melakukan penempatan modal masing-masing sejumlah Rp49.999 dan Rp1 yang mencerminkan kepemilikan 99,99% dan 0,01% sehubungan dengan pembentukan perusahaan baru PT Pertiwi Agro Sejahtera. Pada tanggal 22 Desember 2010, jumlah tersebut telah disetor penuh oleh Anak perusahaan. Pada tanggal 21 Juli 2011, kepemilikan PT Tania Binatama atas PT Pertiwi Agro Sejahtera dialihkan seluruhnya ke PT Sungai Menang.

On November 5, 2010, PT Tania Binatama and PT Pertiwi Lenggara Agromas, Subsidiaries, have subscribed share capital amounting to Rp49,999 and Rp1, representing 99.99% and 0.01% ownership in connection with the establishment of a new company, PT Pertiwi Agro Sejahtera. On December 22, 2010, the subscribed amounts have been fully paid by the Subsidiaries. On July 21, 2011, PT Tania Binatama has transferred ownership of PT Pertiwi Agro Sejahtera to PT Sungai Menang.

Pada tanggal 3 Januari 2011, Perusahaan dan PT Sampoerna Bio Fuels, Anak perusahaan melakukan penempatan modal masing-masing sejumlah Rp999.000 dan Rp1.000 yang mencerminkan kepemilikan 99,90% dan 0,10% sehubungan dengan pembentukan perusahaan baru PT Nusantara Sago Prima. Pada tanggal 4 Februari 2011 jumlah tersebut telah disetor penuh oleh Perusahaan dan Anak perusahaan.

(11)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Anak Perusahaan (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

Pada tanggal 26 Mei 2011, PT Sungai Menang dan PT Pertiwi Lenggara Agromas, Anak perusahaan melakukan penempatan modal masing-masing sejumlah Rp50.999 dan Rp1 yang mencerminkan kepemilikan 99,99% dan 0,01% sehubungan dengan pembentukan perusahaan baru PT Wawasan Kebun Utama. Pada tanggal 22 Juni 2011 jumlah tersebut telah disetor penuh oleh Anak perusahaan.

On May 26, 2011, PT Sungai Menang and PT Pertiwi Lenggara Agromas, Subsidiaries, have subscribed share capital amounting to Rp50,999 and Rp1, representing 99.99% and 0.01% ownership in connection with the

establishment of a new company, PT Wawasan Kebun Utama. On June 22,

2011, the subscribed amounts have been fully paid by the Subsidiaries.

Pada tanggal 2 Agustus 2011, PT Sungai Menang dan PT Pertiwi Lenggara Agromas, Anak perusahaan melakukan penempatan modal masing-masing sejumlah Rp50.999 dan Rp1 yang mencerminkan kepemilikan 99,99% dan 0,01% sehubungan dengan pembentukan perusahaan baru PT Pangan Agro Nusantara. Pada tanggal 29 September 2011 jumlah tersebut telah disetor penuh oleh Anak perusahaan.

On August 2, 2011, PT Sungai Menang and PT Pertiwi Lenggara Agromas, Subsidiaries, have subscribed share capital amounting to Rp50,999 and Rp1, representing 99.99% and 0.01% ownership in connection with the establishment of a new company, PT Pangan Agro Nusantara. On September 29, 2011, the subscribed amounts have been fully paid by the Subsidiaries.

Investasi Perusahaan pada Anak perusahaan pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:

The Company‟s investment in Subsidiaries as

of September 30, 2011 and December 31, 2010, consist of the following:

Jumlah Aset

Mulai Sebelum Eliminasi

Beroperasi Persentase (dalam Jutaan)/

Secara Kepemilikan/ Total Assets

Komersial/ Percentage Before Elimination

Kegiatan Usaha/ Commencement of Ownership Interest (in Million)

Nama Anak Perusahaan/ Domisili/ Nature of Business of Commercial

Name of Subsidiaries Domicile Activities Operations 2011 2010 2011 2010

Anak Perusahaan Langsung /

Direct Subsidiaries

PT Telaga Hikmah Palembang Perkebunan dan pabrik 1998 99,45% 99,45% 491.402 408.068

(“Telaga Hikmah”) kelapa sawit/

Oil palm plantations

and palm oil mill

PT Aek Tarum Palembang Perkebunan kelapa sawit, 1992 99,00% 99,00% 251.437 207.010

(“Aek Tarum”) karet, dan pabrik kelapa sawit/

Oil palm, rubber plantations

and palm oil mill

PT Gunung Tua Abadi Palembang Perkebunan dan pabrik 1999 99,86% 99,86% 271.448 230.501

(“Gunung Tua kelapa sawit/

Abadi”) Oil palm plantations

and palm oil mill

PT Mutiara Bunda Jaya Palembang Perkebunan dan pabrik 2001 99,38% 99,38% 406.668 373.544

(“Mutiara Bunda kelapa sawit dan inti sawit/

Jaya”) Oil palm plantations, palm oil

mill and kernel crushing plant

PT Binasawit Makmur Palembang Perkebunan dan produksi 1999 99,00% 99,00% 82.869 74.575

(“Binasawit Makmur”) benih kelapa sawit/

and germinated seeds

production

PT Sawit Selatan Palembang Perkebunan kelapa sawit/ - 99,69% 99,69% 72.484 44.440

(12)

Investasi Perusahaan pada Anak perusahaan pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The Company‟s investment in Subsidiaries as of September 30, 2011 and December 31, 2010, consist of the following: (continued)

Jumlah Aset

Mulai Sebelum Eliminasi

Beroperasi Persentase (dalam Jutaan)/

Secara Kepemilikan/ Total Assets

Komersial/ Percentage Before Elimination

Kegiatan Usaha/ Commencement of Ownership Interest (in Million)

Nama Anak Perusahaan/ Domisili/ Nature of Business of Commercial

Name of Subsidiaries Domicile Activities Operations 2011 2010 2011 2010

PT Sungai Menang Palembang Perkebunan kelapa sawit, - 99,91% 99,91% 21.488 3.637

(“Sungai Menang”) tanaman pangan dan

hortikultura/

Oil palm plantations,

food crops and

horticulture

PT Tania Binatama Jakarta Perkebunan kelapa sawit/ - 99,67% 99,67% 1.319 1.319

(“Tania Binatama”) Oil palm plantations

PT Selatanjaya Permai Palembang Perkebunan kelapa sawit/ - 99,91% 99,91% 66.829 13.628

(“Selatanjaya Oil palm plantations

Permai”)

PT Usaha Agro Indonesia Jakarta Perkebunan kelapa sawit/ 2010 99,99% 99,99% 349.865 253.081

(“Usaha Agro Oil palm plantations

Indonesia”)

PT Pertiwi Lenggara Agromas Jakarta Perkebunan kelapa sawit/ - 99,99% 99,99% 64.676 36.408

(“Pertiwi Lenggara Oil palm plantations

Agromas”)

PT Sungai Rangit Pangkalan Bun Perkebunan dan pabrik 1997 95,00% 95,00% 680.193 627.720

(“Sungai Rangit”) kelapa sawit/

and palm oil mill

PT Sampoerna Bio Fuels Jakarta Konsultasi bisnis dan - 99,99% 99,99% 284.597 160.783

(“Sampoerna Bio manajemen biofuel/

Fuels”) Business consultation and

management in biofuel

PT Nusantara Sago Prima Jakarta Pemanfaatan hasil hutan - 99,90% - 988 -

(“Nusantara Sago bukan kayu (sagu)/

Prima”) Utilization of forestry product

non-timber (sago)

Anak Perusahaan Tidak Langsung/

Indirect Subsidiaries

PT Lanang Agro Bersatu Jakarta Perkebunan kelapa sawit/ - 99,97% 99,97% 73.009 30.530

(“Lanang Agro Oil palm plantations

Bersatu”) 1

PT National Sago Prima Jakarta Pemanfaatan hasil hutan 2010 91,85% 91,85% 218.095 105.658

(“National Sago Prima”) 2 _{bukan kayu (sagu)/}

Utilization of forestry product

non-timber (sago)

PT Pertiwi Agro Sejahtera Jakarta Perkebunan kelapa sawit/ - 99,99% 99,99% 156 50

(“Pertiwi Agro Oil palm plantations

Sejahtera”) 3

PT Wawasan Kebun Utama Jakarta Perkebunan kelapa sawit/ - 99,99% - 51 -

(“Wawasan Kebun Oil palm plantations

Utama”) 3

PT Pangan Agro Nusantara Jakarta Perkebunan/ - 99,99% - 51 -

(“Pangan Agro Nusantara”) 3 _Plantation

1) Dimiliki 99,97% oleh Usaha Agro Indonesia

2) Dimiliki 91,85% oleh Sampoerna Bio Fuels

3) Dimiliki 99,99% oleh Sungai Menang

1) _{Owned 99.97% by Usaha Agro Indonesia}

2) Owned 91.85% by Sampoerna Bio Fuels

3) Owned 99.99% by Sungai Menang

Perusahaan dan Anak perusahaan untuk selanjutnya disingkat menjadi “Grup”.

(13)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan d. Boards of Commissioners, Directors, and

Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 adalah sebagai berikut:

The members of the Company‟s Boards

of Commissioners and Directors as of September 30, 2011 were as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Michael Sampoerna : President Commissioner

Komisaris : Sugiarta Gandasaputra : Commissioner

Komisaris : Umar Bin Abdullah (Dilip Kumar S/O Kumar) : Commissioner Komisaris Independen : Phang Cheow Hock : Independent Commissioner Komisaris Independen : Arief Tarunakarya Surowidjojo : Independent Commissioner

Direksi Directors

Direktur Utama : Ekadharmajanto Kasih : President Director

Direktur : Yasin Chandra : Director

Direktur : Sie Eddy Kurniawan : Director

Direktur : Achmad Hadi Fauzan : Director

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:

The members of the Company‟s Boards

of Commissioners and Directors as of December 31, 2010 were as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Michael Sampoerna : President Commissioner

Komisaris : Sugiarta Gandasaputra : Commissioner

Komisaris : Mak Ping On : Commissioner

Komisaris Independen : Phang Cheow Hock : Independent Commissioner Komisaris Independen : Arief Tarunakarya Surowidjojo : Independent Commissioner

Direksi Directors

Direktur Utama : Ekadharmajanto Kasih : President Director

Direktur : Yasin Chandra : Director

Direktur : Jaffesjah Chandra : Director

Direktur : Chang Poh Sang : Director

Direktur : Sie Eddy Kurniawan : Director

Grup mempunyai 6.234 dan 5.612 karyawan tetap masing-masing pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 (tidak diaudit).

(14)

oleh Grup disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

the Group conform to generally accepted accounting principles in Indonesia. The significant accounting principles applied consistently in the preparation of the consolidated financial statements are as follows:

a. Dasar penyajian laporan keuangan

konsolidasian

a. Basis of preparation of consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

(“PSAK”) dan peraturan Badan Pengawas

Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

(“BAPEPAM-LK”) bagi emiten atau

perusahaan publik.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with accounting and practices generally accepted in Indonesia, which include Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Regulations and Guidelines on Financial Statements Presentation set out by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”) for public - listed companies.

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan lain, disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali seperti yang disebutkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

The consolidated financial statements, presented in thousands of Rupiah unless otherwise stated, have been prepared on accrual basis using historical costs concept, except as disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.

Laporan arus kas konsolidasian menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas untuk aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung (direct method).

The consolidated statements of cash flows present cash and cash equivalents receipts and payments classified into operating, investing and financing activities. Cash flow from operating activities are presented using the direct method.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah.

The reporting currency used in the preparation of the financial statements is in Rupiah.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan yang dikendalikan oleh Perusahaan. Pengendalian dianggap terjadi jika Perusahaan memiliki hak suara lebih dari 50% baik secara langsung maupun tidak langsung pada Anak perusahaan atau jika Perusahaan mampu mengendalikan kebijakan operasional dan keuangan pada Anak perusahaan atau pengendalian untuk menentukan dewan direksi pada Anak perusahaan.

(15)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyajian laporan keuangan

konsolidasian (lanjutan)

a. Basis of preparation of consolidated financial statements (continued)

Efektif 1 Januari 2011, Grup mengadopsi PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”. Dampak penerapan standar ini pada laporan keuangan yaitu: (a)

“Kepentingan nonpengendali” disajikan

sebagai bagian dari Ekuitas pada Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian, (b) Kepentingan nonpengendali atas Laba bersih dan Jumlah laba rugi komprehensif Anak perusahaan disajikan masing-masing sebagai

bagian dari “Laba bersih yang dapat

diatribusikan” dan “Jumlah laba rugi

komprehensif yang dapat diatribusikan” pada Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, (c) perubahan beberapa terminologi akuntansi. Tidak ada pengaruh yang berarti terhadap pengukuran pelaporan keuangan komparatif Grup kecuali bagi pengungkapan terkait.

Effective January 1, 2011, The Group adopted PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”. The effects to these comparative financial statements are as follows: (a) “Non-controlling interests” is presented as a part of Equity in the Consolidated Statement of Financial Position, (b) Non-controlling interests in Net profit and Total comprehensive income of Subsidiaries are presented as part of “Attributable net profit” and “Total attributable comprehensive income”, respectively, in the Consolidated statements of comprehensive income, (c) changes in certain accounting terminologies. There is no significant impact on the comparative financial reporting measurement except for the related disclosures.

Efektif 1 Januari 2011, Grup mengadopsi PSAK No. 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”. Penerapan standar ini mencakup: (a) Laporan posisi keuangan disajikan per akhir periode interim berjalan dengan komparatif per akhir tahun buku sebelumnya, (b) Laporan laba rugi komprehensif disajikan untuk periode interim berjalan dan kumulatif tahun buku berjalan dengan komparatif untuk periode interim yang dapat dibandingkan dari tahun buku sebelumnya.

Effective January 1, 2011, The Group adopted PSAK No. 3 (Revised 2010), “Interim Financial Reporting”. The implementation of this standard are as follow: (a) Statement of financial position is presented as of the end of current interim period with a comparative as of the end of immediately preceding financial year, (b) Statement of comprehensive income is presented for the current period and cummulatively for the current financial year to date with the comparative interim period of the immediately preceding financial year.

b. Prinsip-prinsip konsolidasian b. Basis of consolidation

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4

(Revisi 2009), “Laporan Keuangan

Konsolidasian dan Laporan Keuangan

Tersendiri”.

Effective January 1, 2011, the Group retrospectively adopted PSAK No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”.

Terkait dengan penyajian kembali secara

retrospektif akun “Kepentingan

nonpengendali”, maka pada laporan posisi

keuangan disajikan awal periode komparatifnya yaitu per tanggal 1 Januari 2010.

(16)

PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk dan dalam akuntansi untuk investasi pada entitas-entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

PSAK No. 4 (Revised 2009) provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent and in accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associated entities when separate financial statements are presented as additional information.

Adopsi PSAK No. 4 (Revisi 2009) tidak memberikan pengaruh yang berarti terhadap pengukuran pelaporan keuangan kecuali bagi pengungkapan terkait.

Adoption of PSAK No. 4 (Revised 2009) has no significant impact on the financial reporting measurement except for the related disclosures.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas-entitas Anak, seperti yang disebutkan pada Catatan 1c yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50%.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries, mentioned in Note 1c, in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50%.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas-entitas Anak yang dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

Non-controlling interests represent portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented respectively in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, separately from corresponding portions attributable to the equity holders of the parent company.

Kerugian yang menjadi bagian dari pemegang saham minoritas pada suatu Anak perusahaan dapat melebihi bagiannya dalam modal disetor. Kelebihan tersebut harus dibebankan pada pemegang saham mayoritas, kecuali dalam kasus yang jarang terjadi dimana terdapat kewajiban yang mengikat pemegang saham minoritas untuk menutup kerugian tersebut dan pemegang saham minoritas mampu memenuhi kewajibannya.

(17)

b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) b. Basis of consolidation (continued)

Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset bersih Anak perusahaan yang dapat diidentifikasikan dibukukan sebagai goodwill. Sebelum tahun 2011, goodwill diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama lima (5) tahun. Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan secara prospektif PSAK No. 22

(Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”. Oleh karena

itu, Grup menghentikan amortisasi goodwill sejak 1 Januari 2011 dan mengeliminasi akumulasi amortisasinya dengan harga perolehan goodwill.

The excess of the investment cost and the Company‟s proportionate share in the underlying fair values of the acquired subsidiary‟s identifiable net assets is recognized as goodwill. Before 2011, goodwill was amortized using the straight-line method over five (5) years. Effective January 1, 2011, the Group prospectively adopted the PSAK

No. 22 (Revised 2010), “Business

Combinations”. Therefore, the Group has derecognised goodwill‟s amortisation starting January 1, 2011 and eliminate its accumulated amortisation with goodwill acquisition cost.

Akuisisi antara Perusahaan di dalam Grup dilaporkan sebagai restrukturisasi Perusahaan dalam entitas sepengendali (seperti metode penyatuan kepentingan) dengan mempertimbangkan bahwa perusahaan-perusahaan tersebut berada dibawah manajemen dan kepemilikan yang sama sehingga, transaksi tersebut tidak mengakibatkan perubahan substansi kepemilikan atas aset, kewajiban dan aset lainnya yang direstrukturisasi.

Acquisition among companies within the Group is reported as restructuring transaction among Companies under common control (and accounted for similar to a pooling of interest) considering that the said Companies are being under the same management and ownership and, therefore, the transaction does not result to a change in economic substance of ownership of assets, liabilities or other ownership instruments that are exchanged.

Selisih antara harga pengalihan yang dibayar Perusahaan dalam akuisisi Anak perusahaan dengan nilai aset bersih Anak perusahan yang diakuisisi yang berasal dari transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat

sebagai “Selisih Nilai Transaksi

Restrukturisasi Entitas Sepengendali” pada

bagian ekuitas. Selisih yang berasal dari akuisisi saham Anak perusahaan direalisasikan ke akun yang sesuai pada saat pihak yang bertransaksi tidak lagi berada dalam pengendalian yang sama.

The difference between the par value of issued share capital or cash payment made (transfer price) by the Company to acquire the Subsidiaries with the Company‟s interests in the net assets of such Subsidiaries, as carried in the books of the seller is recognized as

“Difference Arising from Restructuring

Transactions among Entities Under Common Control”, a component of shareholders‟ equity. The difference arising from restructuring transactions of entities under common control resulting from past acquisition of Subisidiaries is realized to the related accounts when the transacting parties are no longer under common control.

Bagian Perusahaan atas transaksi ekuitas

Anak perusahaan disajikan sebagai “Selisih

Transaksi Perubahan Ekuitas Anak

Perusahaan” dalam bagian ekuitas pada

laporan posisi keuangan konsolidasian.

The Company‟s portion of equity transactions

(18)

c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

c. Foreign currency transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan.

Transactions in currencies other than Rupiah are recorded at the prevailing rates of exchange in effect on the date of the transactions.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, seluruh aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs diakui pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

As of the statement of financial positions‟ dates, all foreign currency monetary assets and liabilities are translated at the exchange rates on those dates. The resulting net foreign exchange gains or losses are recognized in the current year‟s consolidated statement of income.

30/09/2011 31/12/2010

1 Euro/Rupiah (nilai penuh) 11.956 11.956 1 Euro/Rupiah (full amount)

1 Dolar AS/Rupiah (nilai penuh) 8.823 8.991 1 US Dollar/Rupiah (full amount) 1 Ringgit Malaysia/Rupiah (nilai penuh) 2.768 2.916 1 Malaysia Ringgit/Rupiah (full amount)

1 Yen/Rupiah (nilai penuh) 115 110 1 Yen/Rupiah (full amount)

d. Instrumen keuangan d. Financial instruments

Mulai tanggal 1 Januari 2010, Grup mengadopsi PSAK No. 50 (Revisi 2006),

“Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pelaporan” (PSAK No. 50), dan PSAK No. 55

(Revisi 2006), “Instrumen Keuangan:

Pengakuan dan Pengukuran” (PSAK No. 55). Penerapan PSAK revisi ini dilakukan secara prospektif.

Starting January 1, 2010, the Group adopted the PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” (PSAK No. 50), and the PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments:

Recognition and Measurement” (PSAK No.

55). These revised PSAK have been applied prospectively.

PSAK No. 50 mengatur persyaratan tentang penyajian dari instrumen keuangan dan informasi yang harus diungkapkan di dalam laporan keuangan, sedangkan PSAK No. 55 mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non-keuangan. Pernyataan ini, antara lain, memberikan definisi dan karakteristik terhadap derivatif, kategori dari instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari hubungan lindung nilai.

(19)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

i. Aset keuangan i. Financial assets

Pengakuan awal Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Grup menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets within the scope of the PSAK No. 55 are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year end.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way purchases) are recognized on the trade date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

Aset keuangan Grup mencakup kas dan setara kas, piutang usaha - pihak ketiga, piutang lain-lain - pihak berelasi, piutang lain-lain - pihak ketiga dan simpanan jaminan.

The Group‟s financial assets include cash and cash equivalents, trade receivables - third parties, other receivables - related party, other receivables - third parties and guarantee deposits.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement • Aset keuangan yang dinilai pada nilai

wajar melalui laba atau rugi •

Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

(20)

i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan)

Subsequent measurement (continued)

• Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi (lanjutan)

• Financial assets at fair value through profit or loss (continued)

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair value through profit and loss are carried in the consolidated statement of financial positions at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statement of income.

Derivatif melekat dalam kontrak utama dihitung sebagai derivatif terpisah ketika risiko dan karakteristiknya tidak berkaitan dengan kontrak utama dan kontrak utama tidak dicatat pada nilai wajar. Derivatif melekat diukur berdasarkan nilai wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. Penilaian kembali hanya timbul jika terdapat perubahan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang dipersyaratkan oleh kontrak.

Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not carried at fair value. These embedded derivatives are measured at fair value with gains or losses arising from changes in fair value recognized in the consolidated statement of income. Reassessment only occurs if there is a change in the terms of the contract that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required.

Kontrak forward mata uang asing (klasifikasi dalam piutang lain-lain - pihak ketiga) Grup termasuk dalam kategori ini.

(21)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan)

Subsequent measurement (continued)

• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif. Laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Kas dan setara kas, piutang usaha - pihak ketiga, piutang lain-lain - pihak berelasi, bagian dari piutang lain-lain - pihak ketiga, dan simpanan jaminan Grup termasuk dalam kategori ini.

The Group‟s cash and cash equivalents, trade receivables - third parties, other receivables - related party, a part of other receivables - third parties and guarantee deposits are included in this category.

ii. Kewajiban keuangan ii. Financial liabilities

Pengakuan awal Initial recognition

Kewajiban keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, hutang dan pinjaman atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Grup menentukan klasifikasi kewajiban keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of the PSAK No. 55 are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Group determines the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, kewajiban keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal hutang dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

(22)

ii. Kewajiban keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued)

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)

Kewajiban keuangan Grup mencakup hutang bank jangka pendek, hutang usaha - pihak ketiga, biaya masih harus dibayar, hutang lain-lain - pihak berelasi, hutang bank jatuh tempo dalam satu tahun, hutang lain-lain - pihak ketiga dan hutang bank - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun.

The Group‟s financial liabilities include short-term bank loan, trade payables - third parties, accrued expenses, other payables - related parties, current maturity of bank loan, other payables - third party and bank loan - net of current maturity.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

• Hutang dan pinjaman • Loans and borrowings

Setelah pengakuan awal, hutang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian ketika kewajiban tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.

Gains and losses are recognized in the consolidated statement of income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

Hutang bank jangka pendek, hutang usaha - pihak ketiga, biaya masih harus dibayar, hutang bank jatuh tempo dalam satu tahun, hutang lain-lain - pihak berelasi, hutang lain-lain – pihak ketiga dan hutang bank - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Grup termasuk dalam kategori ini.