2
ABSTRACT
DIFFERENCE ANALYSIS OF SHARES IN THE BETA PERIOD BULLISH AND BEARISH
This aim of the study is to analyze the differences in beta stocks in the period bullish and bearish periods. Data used in this research is secondary data from 2003 through 2012 that are quantitative and obtained from the official website of Yahoo Finance. The data which is the object of this study is data stocks included in the index LQ45. Selection of the sample using purposive sampling method.
This study use single index models to get a beta value of shares in 21 companies that became the object of research. Methods of hypothesis testing is done by using different test Independent sample t-test.
The research concludes that there is the difference in the period beta stocks bullish and bearish periods. Beta in bullish periods greater than beta in bearish periods. Beta stock in bullish periods are more sensitive to market changes than the beta in bearish periods.
3
ABSTRAK
ANALISIS PERBEDAAN BETA SAHAM PADA PERIODE BULLISH DAN PERIODE BEARISH DI BEI
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa perbedaan beta saham pada periode bullish dan periode bearish. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dari tahun 2003 hingga tahun 2012 yang bersifat kuantitatif dan diperoleh dari situs resmi Yahoo Finance. Data yang menjadi objek penelitian ini adalah data saham-saham yang termasuk dalam indeks saham LQ45. Pemilihan sampel penelitian menggunakan metode purposive sampling.
Penelitian ini menggunakan single index model untuk mendapatkan nilai beta saham pada 21 perusahaan yang menjadi objek penelitian. Metode pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji beda Independent sample T-test.
Hasil penelitian menyimpulkan bahwa terdapat perbedaan beta saham pada periode bullish dan periode bearish. Beta pada periode bullish lebih besar daripada beta pada periode bearish. beta saham pada periode bullish lebih peka terhadap perubahan pasar daripada beta pada periode bearish.
