ABSTRAK
ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN RISIKO SISTEMATIS TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN
MANUFAKTUR TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2010-2014
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Faktor Fundamental (dalam hal ini yaitu Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Return On Assets, Price Earnings Ratio) dan Risiko Sistematis (Beta) terhadap harga saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2014. Data yang digunakan dalam peneitian ini berasal dari laporan keuangan publikasi tahunan perusahaan yang dikeluarkan oleh masing-masing perusahaan manufaktur yang bersangkutan. Populasi dalam penelitian ini adalah sebanyak 141 perusahaan manufaktur. Setelah melewati tahap pemilihan sampel dengan teknik purposive sampling, jumlah perusahaan yang memenuhi kriteria sampel adalah sebanyak 43 perusahaan. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda, kemudian menggunakan pengujian asumsi klasik dan pengujian hipotesis dengan menggunakan uji statistik F dan uji statistik t dengan tingkat signifikansi sebesar 5%. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa variabel CR memiliki pengaruh yang positif dan tidak signifikan terhadap harga saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2010-2014, variabel DER memiliki pengaruh yang positif dan tidak signifikan terhadap harga saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2010-2014, variabel ROA memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap harga saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2010-2014, variabel PER memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap harga saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2010-2014, dan variabel Beta memiliki pengaruh yang negatif dan tidak signifikan terhadap harga saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2010-2014
Kata kunci : Faktor Fundamental, Risiko Sistematis, Harga Saham
ABSTRACT
ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF FUNDAMENTAL FACTORS AND SYSTEMATIC RISK ON STOCK PRICES OF MANUFACTURING
COMPANIES LISTED ON THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE IN 2010-2014
The purpose of this research is to determine the effect Fundamentals (in this case the Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Returns on Assets, Price Earnings Ratio) and Systematic Risk (Beta) on stock prices of companies listed on the Indonesia Stock Exchange period 2010- 2014. The data that is used in this research derived from the financial statements of the company's annual publication issued by each manufacturing company concerned. The population in this study were as many as 141 manufacturing companies. After passing through the stage of sample selection using purposive sampling technique, the number of companies that meet the criteria of the sample were as many as 43 companies. The analytical method used in this research is multiple regression analysis, then use the classic assumption test and testing the hypothesis by using statistical test F and test t statistic with a significance level of 5%. The results of this study showed that the variables CR had a positive impact and no significant effect on stock prices of companies listed on the Stock Exchange in 2010-2014, DER variable has a positive impact and no significant effect on stock prices of companies listed on the Stock Exchange the period 2010- 2014, ROA has a positive and significant impact on stock prices of companies listed on the Stock Exchange in 2010-2014, PER variable has a positive and significant impact on stock prices of companies listed on the Stock Exchange in 2010-2014, and variable Beta has the negative impact and no significant effect on stock prices of companies listed on the Stock Exchange in 2010-2014
Keywords: Fundamentals Factors, Systematic Risk, Stock Price
