مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا
قودﻧﺻ رﺎﻣﺛﺗﺳﻺﻟ لوﻷا
ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا مﮭﺳﻸﻟ
(Alawwal Invest GCC Equity Fund) حوﺗﻔﻣ يرﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻ
:قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ
لوﻷا ﺔﻛرﺷ رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ
:ﻲﺣﯾﺿوﺗﻟا نﺎﯾﺑﻟاو تارارﻗﻹا
ﻌﻣﺗﺟﻣ قودﻧﺻﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ ءﺎﺿﻋأو قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لﻣﺣﺗﯾو ,ﺎﮭﯾﻠﻋ ﺔﻘﻓاوﻣﻟا تﻣﺗو قودﻧﺻﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ لﺑﻗ نﻣ قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣاو طورﺷ تﻌﺟور"
نﯾ
رﻘﯾ كﻟذﻛ ,مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا ﻲﻓ ةدراوﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لﺎﻣﺗﻛإو ﺔﻗد نﻋ ﺔﯾﻟوؤﺳﻣﻟا لﻣﺎﻛ نﯾدرﻔﻧﻣو قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣو قودﻧﺻﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ ءﺎﺿﻋأ دﻛؤﯾو
رﯾﻏ مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا ﻲﻓ ةدراوﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟاو تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نأ نودﻛؤﯾو ﺎﺿﯾأ نورﻘﯾو ,مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا ﻲﻓ ةدراوﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لﺎﻣﺗﻛاو ﺔﺣﺻﺑ ."ﺔﻠﻠﺿﻣ
ؤﺳﻣ يأ ﺔﺋﯾﮭﻟا لﻣﺣﺗﺗﻻ ,رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا قودﻧﺻ تادﺣو حرط ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﺋﯾھ تﻘﻓاو"
دﯾﻛﺄﺗ يأ ﻲطﻌﺗ ﻻو ,قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣأو طورﺷ تﺎﯾوﺗﺣﻣ نﻋ ﺔﯾﻟو
ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺗﻘﻓاوﻣ ﻲﻧﻌﺗ ﻻو ,ﮫﻣدﻋ نﻣ قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ىودﺟ نﺄﺷﺑ ﺔﯾﺻوﺗ يأ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﺋﯾھ ﻲطﻌﺗ ﻻو ,ﺎﮭﻟﺎﻣﺗﻛا وأ ﺎﮭﺗﻗدﺑ ﻖﻠﻌﺗﯾ تادﺣو حرط
قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رارﻗ نا دﻛؤﺗو ,ﮫﯾﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻﺎﺑ ﺎﮭﺗﯾﺻوﺗ قودﻧﺻﻟا
"ﮫﻠﺛﻣﯾ نﻣ وأ رﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ دوﻌﯾ
"
دﺎﻣﺗﻋا مﺗ قودﻧﺻ رﺎﻣﺛﺗﺳﻺﻟ لوﻷا ﻟ
ﻸ مﮭﺳ ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا لﺑﻗ نﻣ ةزﺎﺟﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﻖﻓاوﺗﻣ رﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻ ﮫﻧأ ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟا ﺔﻧﺟﻟ
ﺔﻧﯾﻌﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا
رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻﻟ
"
.
نﻋ ﺔﻠﻠﺿﻣ رﯾﻏو ﺔﺣﯾﺣﺻو ﺔﺣﺿاوو ﺔﻠﻣﺎﻛ تﺎﻣوﻠﻌﻣ نﻣﺿﺗﺗو ,رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﺔﺣﺋﻼﻟ ﺔﻌﺿﺎﺧ ﺔﻓﺎﻛ ىرﺧﻷا تادﻧﺗﺳﻣﻟاو قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣأو طورﺷ
.ﺔﻟدﻌﻣو ﺔﺛًدﺣﻣ نوﻛﺗو ,رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ
نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ نﯾﻠﻣﺗﺣﻣﻟا
ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟاو ،ﺔﯾﺎﻧﻌﺑو لﻣﺎﻛﻟﺎﺑ ىرﺧﻷا تادﻧﺗﺳﻣﻟاو مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا ةءارﻗ ﺎﻣو ،ﺔﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا بﻧاوﺟﻟا نﺄﺷﺑ مﮭﺑ ٍﺔﺻﺎﺧ ٍةروﺷﻣ
.رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رارﻗ ذﺎﺧﺗا لﺑﻗ ،ﺢﺋﺎﺻﻧﻟا نﻣ كﻟذ رﯾﻏو ،ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﻌﯾرﺷﻟﺎﺑ دّﯾﻘﺗﻟاو ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا روﻣﻷاو ةﺎﻛزﻟﺎﺑ ﻖﻠﻌﺗﯾ
دﻌﯾ دﻧﻋ ﺎﮭﻠﺑﻗو قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣأو طورـﺷ ﻰﻠﻋ ﻊﻗو دﻗ تادﺣوﻟا كﻟﺎﻣ ﮫﻛارﺗﺷا
قودﻧﺻﻟا تادﺣو نﻣ ﺔﺟردﻣ ةدﺣو ّيأﻲﻓ .
ﺔﯾرودﻟا هرﯾرﺎﻘﺗ نﻣﺿ قودﻧﺻﻟا ءادا ﻰﻠﻋ عﻼطﻻا نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ نﻛﻣﯾ .
. ﻲﻧﮭﻣ رﺎﺷﺗﺳﻣ ةروﺷﻣﺑ ذﺧﻻﺎﺑ ﺢﺻﻧﻧ , قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣاو طورﺷ مﮭﻓ رذﻌﺗ لﺎﺣ ﻲﻓو . ﺎﮭﻣﮭﻓو قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣاو طورﺷ ةءارﻘﺑ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺢﺻﻧﻧ
طورﺷﻟا هذھ رادﺻإ مﺗ ﺦﯾرﺎﺗﺑ مﺎﻛﺣﻷاو
وﯾﺎﻣ02 م2012 ھ غﻼﺑإو ﺎﮭﺛﯾدﺣﺗ مﺗو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﺋﯾ
ﺦﯾرﺎﺗﺑ 29 / 08 / م2022 .
ﺔﻣﺋﺎﻗ تﺎﯾوﺗﺣﻣﻟا
1 قودﻧﺻﻟا صﺧﻠﻣ. 3
2 رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ. 4
3 مﺎظﻧﻟا. ﻖﺑطﻣﻟا 4
4 ﮫﺗﺎﺳرﺎﻣﻣو رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﺎﺳﺎﯾﺳ. 4
5 ﻟا. قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﺳﯾﺋرﻟا رطﺎﺧﻣ 7
6 رطﺎﺧﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗ ﺔﯾﻟآ. 10
7 قودﻧﺻﻟﺎﺑ رﺎﻣﺛﺳﻼﻟ ﺔﻓدﮭﺗﺳﻣﻟا ﺔﺋﻔﻟا. 10
8 رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا دودﺣ/دوﯾﻗ. 10
9 ﺔﻠﻣﻌﻟا. 10
10 ﺔﺻﺎﺧﻟا تﻻوﻣﻌﻟاو تﺎﻣدﺧﻟا لﺑﺎﻘﻣ. 10
11 رﯾﻌﺳﺗﻟاو مﯾﯾﻘﺗﻟا. 14
12 تﻼﻣﺎﻌﺗﻟا. 15
13 ﻊﯾزوﺗﻟا ﺔﺳﺎﯾﺳ. 17
14 رﯾرﺎﻘﺗﻟا مﯾدﻘﺗ. ﻟ
ﻲﻛﻟﺎﻣ تادﺣوﻟا 17
15 لﺟﺳ. ﻲﻛﻟﺎﻣ تادﺣوﻟا 18
16 ﻲﻛﻟﺎﻣ عﺎﻣﺗﺟا. تادﺣوﻟا
18
17 تادﺣوﻟا ﻲﻛﻟﺎﻣ قوﻘﺣ. 19
18 تادﺣوﻟا ﻲﻛﻟﺎﻣ ﺔﯾﻟوؤﺳﻣ. 20
19 تادﺣوﻟا صﺋﺎﺻﺧ. 20
20 ﺗﻟا. ﻐ مﺎﻛﺣﻻاو طورﺷﻟا ﻲﻓ تارﯾﯾ 20
21 قودﻧﺻﻟا ﺔﯾﻔﺻﺗو ءﺎﮭﻧإ. 21
22 رﯾدﻣ. قودﻧﺻﻟا 22
23 قودﻧﺻﻟا لﻐﺷﻣ. 24
24 ظﻔﺣﻟا نﯾﻣأ. 25
25 ةرادإ سﻠﺟﻣ. قودﻧﺻﻟا
27
26 ﺔﯾﻋرﺷﻟا ﺔﺑﺎﻗرﻟا ﺔﻧﺟﻟ. 30
27 رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺎﺷﺗﺳﻣ. 32
28 عزوﻣﻟا. 32
29 تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ﻊﺟارﻣ. 32
30 قودﻧﺻﻟا لوﺻأ. 33
31 ىوﺎﻛﺷﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ. 33
32 ىرﺧا تﺎﻣوﻠﻌﻣ. 34
33 ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا نﻣ ﺔﻧﯾﻌﻣ عاوﻧﻷ ﺔﯾﻓﺎﺿﻹا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣ. 35
34 رارﻗإ. نﻣ كﻟﺎﻣ تادﺣوﻟا 36
:قودﻧﺻﻟا صﺧﻠﻣ
دﻧﺑﻟا #
رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ مﺳا 1 قودﻧﺻ
رﺎﻣﺛﺗﺳﻺﻟ لوﻷا ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا مﮭﺳﻸﻟ
قودﻧﺻﻟا عوﻧو ﺔﺋﻓ 2 رﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻ
ﻲﻓ رﻣﺛﺗﺳﯾ حوﺗﻔﻣ ا
ﻷ مﮭﺳ ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا
قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ مﺳا 3 ﺷ
ﺔﻛر رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ لوﻷا
قودﻧﺻﻟا فدھ 4 سأر ﻲﻓ وﻣﻧ ﻖﯾﻘﺣﺗ ﻰﻟإ فدﮭﯾ
كﻟذو ،لﯾوطﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻟإ طﺳوﺗﻣﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻠﻋ لﺎﻣﻟا نﻣ
لﻼﺧ
رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻲﻓ تﺎﻛرﺷ مﮭﺳأ ﺔﺟردﻣ
ﻲﻓ فﻠﺗﺧﻣ قاوﺳأ مﮭﺳﻷا ﻲﻓ لود سﻠﺟﻣ نوﺎﻌﺗﻟا ﻲﺟﯾﻠﺧﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا ىوﺗﺳﻣ 5 رطﺎﺧﻣﻟا ﻊﻔﺗرﻣ رﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻ قودﻧﺻﻟا رﺑﺗﻌﯾ
دادرﺗﺳﻻاو كارﺗﺷﻼﻟ ﻰﻧدﻻا دﺣﻟا 6 وھ كارﺗﺷﻼﻟ ﻰﻧدﻷا دﺣﻟا
5,000 (يدوﻌﺳ ﷼ فﻻآ ﺔﺳﻣﺧ)
ا وھ دادرﺗﺳﻼﻟ ﻰﻧدﻷا دﺣﻟ 2,500
(يدوﻌﺳ ﷼ ﺔﺋﺎﻣﺳﻣﺧو نﺎﻔﻟأ)
ﻰﻧدﻷا دﺣﻟا وھ ﻲﻓﺎﺿﻻا كارﺗﺷﻼﻟ
2,500 (يدوﻌﺳ ﷼ ﺔﺋﺎﻣﺳﻣﺧو نﺎﻔﻟأ)
مﯾﯾﻘﺗﻟا/لﻣﺎﻌﺗﻟا مﺎﯾأ 7 ءﺎﻌﺑرﻷا موﯾ مﯾﯾﻘﺗﻟ لﻣﺎﻌﺗﻟا موﯾ ءﺎﺛﻼﺛﻟاو نﯾﻧﺛﻹا موﯾ مﯾﯾﻘﺗﻟ لﻣﺎﻌﺗﻟا موﯾ دﺣﻷا
نﻼﻋﻻا مﺎﯾا 8 ﻲﻣوﯾ
سﯾﻣﺧﻟاو ءﺎﺛﻼﺛﻟا
دادرﺗﺳﻻا ﺔﻣﯾﻗ ﻊﻓد دﻋوﻣ 9 لﻣﻌﻟا موﯾ ﺔﯾﺎﮭﻧ لﺑﻗ
ﻊﺑارﻟا دﻣﺗﻌﻣﻟا مﯾوﻘﺗﻟا موﯾﻟ ﻲﻟﺎﺗﻟا
(ﺔﯾﻣﺳﻻا ﺔﻣﯾﻘﻟا) ﻲﻟوﻻا حرطﻟا دﻧﻋ ةدﺣوﻟا رﻌﺳ 10 ﻟا
رﻌﺳ ﻷا وھ ﻲﻟو ةدﺣوﻠﻟ ﷼10
قودﻧﺻﻟا ﺔﻠﻣﻋ 11 يدوﻌﺳﻟا ﷼ﻟا
قودﻧﺻ ةدﻣ 12 ﮫﻗﺎﻘﺣﺗﺳا ﺦﯾرﺎﺗو رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا
ةدﻣﻟا حوﺗﻔﻣو ددﺣﻣ رﯾﻏ قودﻧﺻﻟا رﻣﻋ
:قودﻧﺻﻟا ﺔﯾادﺑ ﺦﯾرﺎﺗ 13 رﺑﻣﺗﺑﺳ8
م2012
ثﯾدﺣﺗ رﺧاو و مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا رادﺻا ﺦﯾرﺎﺗ 14 ﺎﮭﻟ ﺦﯾرﺎﺗﺑ قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣأو طورﺷ تردﺻ
02 / 05 / ﺦﯾرﺎﺗﺑ ﺎﮭﺛﯾدﺣﺗ مﺗو ،2012
29 / 08 / .م2022
:رﻛﺑﻣﻟا دادرﺗﺳﻻا موﺳر 15 دﺟوﯾﻻ
يدﺎﺷرﺗﺳﻻا رﺷؤﻣﻟا 16 درادﻧﺎﺗﺳ رﺷؤﻣ
دﻧأ زروﺑ ﻲﻋرﺷﻟا بﻛرﻣﻟا لودﻟ ﺞﯾﻠﺧﻟا ،قودﻧﺻﻟ ءادﻷ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟا رﺎﯾﻌﻣ وھ
ﻖﯾرط نﻋ رﺷؤﻣﻟا بﺎﺳﺣ مﺗﯾ ،زروﺑ دﻧأ دردﻧﺎﺗﺳ ﺔﻛرﺷ ﮫﺑﺎﺳﺣﺑ مﺎﯾﻘﻟاو ﮫﻣﯾدﻘﺗﺑ موﻘﺗ يذﻟاو ةرﺣﻟا مﮭﺳﻸﻟ ﻲﻠﻛﻟا دﺋﺎﻌﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﺔﺑﺳﻧ ﻊﻣ ﻖﺑﺎﺳﻟا موﯾﻟا ﻲﻓ مﮭﺳﻸﻟ ﻲﻠﻛﻟا دﺋﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻗ برﺿ .ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا قاوﺳﻷا ﻲﻓ ﺔﺟردﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا تﺎﻛرﺷﻠﻟ
مﺳا 17 قودﻧﺻﻟا لﻐﺷﻣ ﺔﻛرﺷ
رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ لوﻷا
ظﻔﺣﻟا نﯾﻣا مﺳا 18 ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا دﻼﺑﻟا ﺔﻛرﺷ
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ﻊﺟارﻣ مﺳا 19 ﺔﻛرﺷ
مھﺎﻛرﺷو ﻎﻧوﯾو تﺳﻧرا
قودﻧﺻﻟا ةرادا موﺳر 20 ةرادﻣﻟا لوﺻﻷا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ نﻣ %2.30
دادرﺗﺳﻻاو كارﺗﺷﻻا موﺳر 21 كارﺗﺷﻻا موﺳر
نﻋ دﯾزﺗ ﻻ نﻣ ﻰﻠﻋأ دﺣﻛ %2
كارﺗﺷﻻا ﻎﻠﺑﻣ
رﻛﺑﻣﻟا دادرﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﺿورﻔﻣ موﺳر دﺟوﯾ ﻻ
ظﻔﺣﻟا نﯾﻣا موﺳر 22 قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لﺑﻗ نﻣ ﻊﻓدﺗ
لﻣﺎﻌﺗﻟا فﯾرﺎﺻﻣ 23 قودﻧﺻﻟا لﻣﺣﺗﯾ
لﻣﺎﻌﺗﻟا فﯾرﺎﺻﻣ ﻊﯾﻣﺟ
ىرﺧا فﯾرﺎﺻﻣ موﺳر 24 دﺟوﯾ ﻻ
ءادﻻا موﺳر 25 دﺟوﯾ ﻻ
1 رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ (
(أ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ مﺳا :ﮫﻋوﻧو ﮫﺗﺋﻓ و ،
قودﻧﺻ رﺎﻣﺛﺗﺳﻺﻟ لوﻷا مﮭﺳﻸﻟ
ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا Alawwal Invest GCC Equity Fund) حوﺗﻔﻣ يرﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻ(
(ب رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ مﺎﻛﺣأو طورﺷ رادﺻإ ﺦﯾرﺎﺗ :ثﯾدﺣﺗ رﺧآ و،
ﺦﯾرﺎﺗﺑ قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣأو طورﺷ تردﺻ 02
/ 05 / م2012 ﺦﯾرﺎﺗﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﺋﯾھ غﻼﺑاو ﺎﮭﺛﯾدﺣﺗ مﺗو ، 29
/ 08 / .م2022
(ج :رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا قودﻧﺻ تادﺣو حرط ﻰﻠﻋ ﺔﺋﯾﮭﻟا ﺔﻘﻓاوﻣ ﺦﯾرﺎﺗ
ﺦﯾرﺎﺗﺑ قودﻧﺻﻟا تادﺣو حرط رارﻣﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﺋﯾھ ﺔﻘﻓاوﻣ تردﺻ رﺑﻣﺗﺑﺳ8
م2012 .
(د رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ ةدﻣ و
قودﻧﺻﻟا قﺎﻘﺣﺗﺳا ﺦﯾرﺎﺗ :
نإ قودﻧﺻ رﺎﻣﺛﺗﺳﻺﻟ لوﻷا ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا مﮭﺳﻸﻟ
لﻼﺧ دادرﺗﺳﻻاو كارﺗﺷﻻا كرﺗﺷﻣﻟا نﺎﻛﻣﺈﺑ ﮫﻧأ يأ "حوﺗﻔﻣﻟا" عوﻧﻟا نﻣ يرﺎﻣﺛﺗﺳا مﮭﺳا قودﻧﺻ وھ
ﺎﻘﻓو قودﻧﺻﻟا ءﺎﮭﻧإ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣﻟ ﻖﺣﯾو ،ةدﻣﻟا حوﺗﻔﻣو ددﺣﻣ رﯾﻏ قودﻧﺻﻟا رﻣﻋو .قودﻧﺻﻟا رﻣﻋ ةرﺗﻓ ﻟ
ﻲﻓ درو ﺎﻣ مﺎﻛﺣﻻاو طورﺷﻟا هذھ
.
2 مﺎظﻧﻟا ( ﻖﺑطﻣﻟا
ﻊﺿﺧﯾ قودﻧﺻ رﺎﻣﺛﺗﺳﻺﻟ لوﻷا ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا مﮭﺳﻸﻟ
هرﯾدﻣو ﺔﻛرﺷ) رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ لوﻷا ﮫﺣﺋاوﻟو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا مﺎظﻧﻟ (
رﺧﻷا ﺢﺋاوﻠﻟاو ﺔﻣظﻧﻷاو ﺔﯾذﯾﻔﻧﺗﻟا ى
.ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﻘﺑطﻣﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا تاذ
3 ﮫﺗﺎﺳرﺎﻣﻣو رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﺎﺳﺎﯾﺳ (
أ قودﻧﺻﻟ ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا فادھﻷا ( رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا
رﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻ وھ قودﻧﺻﻟا نإ حوﺗﻔﻣ –
كﻟذو ،لﯾوطﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻟإ طﺳوﺗﻣﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻠﻋ لﺎﻣﻟا سأر ﻲﻓ وﻣﻧ ﻖﯾﻘﺣﺗ ﻰﻟإ فدﮭﯾ – نﻣ
لﻼﺧ
رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻲﻓ تﺎﻛرﺷ مﮭﺳأ ﺔﺟردﻣ
ﻲﻓ فﻠﺗﺧﻣ قاوﺳأ مﮭﺳﻷا ﻲﻓ لود سﻠﺟﻣ نوﺎﻌﺗﻟا ﻲﺟﯾﻠﺧﻟا
،ﺔﯾدوﻌﺳﻟا) تارﺎﻣﻹا
ﺔﯾﺑرﻌﻟا ةدﺣﺗﻣﻟا
، نﯾرﺣﺑﻟا
،
نﺎﻣﻋ، تﯾوﻛﻟا (رطﻗو
ﻲﻓوﺗﺳﺗو رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا ةدﻣﺗﻌﻣﻟا نﻣ لﺑﻗ ﺔﺋﯾﮭﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا ﺔﺣﺿوﻣﻟاو مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا هذھ ﻲﻓ
مﺗﯾ. ءادا سﺎﯾﻗ قودﻧﺻﻟا
ﺔﻧرﺎﻘﻣ ءادﺄﺑ رﺷؤﻣ درادﻧﺎﺗﺳ دﻧأ زروﺑ ﻲﻋرﺷﻟا بﻛرﻣﻟا لودﻟ ﺞﯾﻠﺧﻟا .
ب ) عوﻧ ( عاوﻧأ ﻲﺳﺎﺳأ لﻛﺷﺑ قودﻧﺻﻟا ﺎﮭﯾﻓ رﻣﺛﺗﺳﯾ فوﺳ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا (
رﻣﺛﺗﺳﯾ قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ مﮭﺳأ تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﺟردﻣﻟا ﻲﻓ فﻠﺗﺧﻣ قاوﺳأ مﮭﺳﻷا ﻲﻓ لود سﻠﺟﻣ نوﺎﻌﺗﻟا ﻲﺟﯾﻠﺧﻟا
،ﺔﯾدوﻌﺳﻟا) ﺔﯾﺑرﻌﻟا تارﺎﻣﻹا
ةدﺣﺗﻣﻟا
،
نﯾرﺣﺑﻟا
، تﯾوﻛﻟا
، نﺎﻣﻋ رطﻗو ﺣو( قوﻘ ﺔﯾوﻟوﻷا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣ نوﻛﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔﯾﻟوﻷا تﺎﺑﺎﺗﺗﻛﻻاو ﺔﯾﻋرﺷﻟا
ةدﻣﺗﻌﻣﻟا نﻣ لﺑﻗ ﺔﺋﯾﮭﻟا .ﺔﯾﻋرﺷﻟا
ج رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا زﯾﻛرﺗ ﺔﺳﺎﯾﺳ ( ﻲﻓ
ﺔﯾﻧﻌﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣ قاروا
، وأ ﺔﻋﺎﻧﺻ ﻲﻓ وأ ﺔﻋوﻣﺟﻣ
تﺎﻋﺎطﻘﻟا نﻣ
، وأ نﯾﻌﻣ دﻠﺑ ﻲﻓ وأ
ﺔﯾﻓارﻐﺟ ﺔﻘطﻧﻣ ﺔﻧﯾﻌﻣ
ﻰﻧدﻷا دﺣﻟا لﻣﺷﺗ نا ﻰﻠﻋ ، ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا كﻠﺗﻟ ﻰﺻﻗﻷاو
مﺗﯾﺳ زﯾﻛرﺗ تارﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻﻟا
ﻲﻓ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ةرﺎﺗﺧﻣ نﻣ مﮭﺳأ تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﺟردﻣﻟا ﻲﻓ فﻠﺗﺧﻣ قاوﺳأ مﮭﺳﻷا ﻲﻓ لود سﻠﺟﻣ ﻲﺟﯾﻠﺧﻟا نوﺎﻌﺗﻟا
ﻲﺗﻟاو ﻖﺑطﻧﺗ ﺎﮭﯾﻠﻋ رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا نﻛﻣﯾ.
قودﻧﺻﻠﻟ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا
ﻲﻓ قودﻧﺻ دﺣاو وأ
،رﺛﻛأ ﺎﯾﺷﺎﻣﺗ ﻊﻣ ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳا قودﻧﺻﻟا
رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻲﻓ
ﺔﻘﻓاوﺗﻣو ﻊﻣ رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا قودﻧﺻﻠﻟ
﷼ﻟﺎﺑ يدوﻌﺳﻟا ﺔﺻﺧرﻣﻟاو نﻣ
ﺔﺋﯾھ قوﺳﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﺣورطﻣﻟاو ﺎﺣرط
ﺎﻣﺎﻋ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﺑرﻌﻟا
ﺔﯾدوﻌﺳﻟا نﻣ لﺑﻗ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا وأ يأ رﯾدﻣ رﺧآ وأ ﺎﻣھﻼﻛ موﻘﯾﺳو. رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا رﺎﯾﺗﺧﺎﺑ
هذھ ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا ءﺎﻧﺑ
ﻰﻠﻋ ةدﻋ لﻣاوﻋ لﺛﻣ ﻰﻠﻋ،
لﯾﺑﺳ رﻛذﻟا سﯾﻟو
،رﺻﺣﻟا تارﺑﺧ ءاردﻣ هذھ ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا تﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳاو رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا
ءادﻷاو ﻖﺑﺎﺳﻟا هذﮭﻟ ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا .
وﻘﻟا نﻼﻋإ دﻌﺑ ﺔﻟوؤﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا ﺔﺋﯾﮭﻟا لﺑﻗ نﻣ ﺔﯾﻋرﺷﻟا طﺑاوﺿﻟا ﻊﻣ ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﻖﻓاوﺗ ﺔﺳارد مﺗﯾﺳ ،كﻟذ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋا
لﻛﻟ زوﺎﺟﺗﺗ ﻻ ةدﻣ ﻲﻓ ﺎﮭﻌﯾﺑ مﺗﯾﺳﻓ ﺔﯾﻋرﺷﻟا طﺑاوﺿﻟﺎﺑ قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ ﺔﻛوﻠﻣﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نﻣ يأ دﯾﻘﺗ مدﻋ لﺎﺣ ﻲﻓو ،ﺔﻧﺳ ﻊﺑر ﺦﯾرﺎﺗ نﻣ موﯾ90
.مﮭﺳﻷا ﻰﻠﻋ ﺔﻟوﯾﺳﻟا ضﺎﻔﺧﻧا لﺎﺣ ﻲﻓ ﺔﻧﻛﻣﻣ ﺔﺻرﻓ لوأ وأ ﺔﺳاردﻟا ءﺎﮭﺗﻧا
ﻷا و ﻰﻧدﻷا هّدﺣﺑ يرﺎﻣﺛﺗﺳا لﺎﺟﻣ لﻛ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﺑﺳﻧ ﺢﺿوﯾ لودﺟ (د ﻰﻠﻋ
ﻰﻠﻋﻷا دﺣﻟا ﻰﻧدﻷا دﺣﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا عوﻧ
100
% %90
وﻟوﻷا قوﻘﺣو ﺔﺟردﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا مﮭﺳأ ﺔﯾ
ﻟوﻷا تﺎﺑﺎﺗﺗﻛﻻاو ﺔﯾ
دﺎﻧﺻﻟاو ﻖﯾ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﯾ دﺎﻧﺻﻟاو ﺔﻟوادﺗﻣﻟا ﻖﯾ
رﺎﻘﻌﻟا ﺔﯾ ﺔﻟوادﺗﻣﻟا كﻟذو ﻠﺧﻟا نوﺎﻌﺗﻟا سﻠﺟﻣ لود ﻲﻓ مﮭﺳﻷا قاوﺳأ فﻠﺗﺧﻣ ﻲﻓ ﻲﺟﯾ
ﻓ ﺎﻣﺑ) ﺎﮭﯾ قاوﺳﻷا
ﺋرﻟا ﺔﯾﺳﯾ زاوﻣﻟا و ﺔﯾ ﻠﻋ ﻖﺑطﻧﺗ ﻲﺗﻟاو ( ﺎﮭﯾ
رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻋرﺷﻟا ﺔﯾ 10
% %0 ﺔﯾﻋرﺷﻟا ﺔﺋﯾﮭﻟا لﺑﻗ نﻣ ةدﻣﺗﻌﻣﻟا ﺔﺣﺑارﻣﻟا ﻖﯾدﺎﻧﺻ وأ/و ﺔﺣﺑارﻣﻟا ﻲﻓ وأ/و اًدﻘﻧ * 10
% %0 ﺔﻠﺛﺎﻣﻣﻟا تﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا وأ فادھﻷا تاذ ىرﺧﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻖﯾدﺎﻧﺻ
لوﺻأ نﻣ ﻰﻠﻋأ ﺔﺑﺳﻧﺑ ظﻔﺗﺣﯾ نأ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣﻟ نﻛﻣﯾ * ﻰﺗﺣ دﻘﻧﻟا قاوﺳأ ﻖﯾدﺎﻧﺻو تاودأ ﻲﻓ وأ دﻘﻧ لﻛﺷ ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا
فورظﻟا لظ ﻲﻓ %100
.ﺔﯾﺋﺎﻧﺛﺗﺳﻻا ﻧﺎﻣﺗﺋا مﯾﯾﻘﺗ ﺔﻟﺎﻛو لﺑﻗ نﻣ ﺔﺣوﻧﻣﻣ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﺟرد نﻣ ﻲﻧﺎﻣﺗﺋا مﯾﯾﻘﺗ تاذ ةرﯾظﻧ فارطأ ىدﻟ ﺔﺣﺑارﻣﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا نوﻛﯾ نأ بﺟﯾ ﺎﻣﺑ ،ﻲ
مﯾﯾﻘﺗﻟا ﺔﺟردﻟ ﻰﻧدﻷا دﺣﻟا) شﺗﯾﻓو ،زروﺑ دﻧأ درادﻧﺎﺗﺳ ،رﺻﺣﻟا سﯾﻟو رﻛذﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ كﻟذ ﻲﻓ BBB-
ا) زﯾدوﻣ ﺔﻟﺎﻛوو (نﯾﯾﺗﻟﺎﻛوﻟا ﻼﻛﻟ ﻰﻧدﻷا دﺣﻟ
مﯾﯾﻘﺗﻟا ﺔﺟردﻟ يدوﻌﺳﻟا ﷼ﻟﺎﺑ قودﻧﺻﻠﻟ ﺔﻌﯾرﺷﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣﻟا ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺻﺣﻧﺗﻓ ﺔﺣﺑارﻣﻟا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﻲﻓ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺎﻣأ ،(Baa3
رﺧآ رﯾدﻣ يأ وأ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لﺑﻗ نﻣ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ًﺎﻣﺎﻋ ًﺎﺣرط ﺔﺣورطﻣﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﺋﯾھ نﻣ ﺔﺻﺧرﻣﻟاو .ﺎﻣھﻼﻛ وأ
ﯾ ،ﺔﯾﺋﺎﻧﺛﺗﺳﻻا فورظﻟا لظ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ يأرﺑ ﺔﻣﺋﻼﻣ رﯾﻏ تﺎﻗوﻷا نﻣ تﻗو يأ ﻲﻓ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا مﮭﺳﻻا قوﺳ ﻲﻓ تﺎﻛرﺷﻟا تﺎﻣﯾﯾﻘﺗ تﻧﺎﻛ اذإ زوﺟ
) لﻛ وأ ﺔﯾﺑﻟﺎﻐﺑ ظﺎﻔﺗﺣﻻا قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣﻟ دﻣﺗﻌﻣﻟا ﺔﺣﺑارﻣﻟا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﻲﻓ وأ ﺔﺣﺑارﻣﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ ﻲﻓ وأ ًادﻘﻧ قودﻧﺻﻟا لوﺻأ (%100
ﺔﺋﯾﮭﻟا نﻣ ة
.ﺔﯾﻋرﺷﻟا
(ه ﮫﺗارﺎﻣﺛﺗﺳا ﺎﮭﯾﻓ قودﻧﺻﻟا ﻊﯾﺑﯾو يرﺗﺷﯾ نأ لﻣﺗﺣﯾ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا قاوﺳأ
وﻟوﻷا قوﻘﺣو ﺔﺟردﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا مﮭﺳأ ﺔﯾ
ﻟوﻷا تﺎﺑﺎﺗﺗﻛﻻاو ﺔﯾ
دﺎﻧﺻﻟاو ﻖﯾ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﯾ دﺎﻧﺻﻟاو ﺔﻟوادﺗﻣﻟا ﻖﯾ
رﺎﻘﻌﻟا ﺔﯾ ﺔﻟوادﺗﻣﻟا كﻟذو قاوﺳأ فﻠﺗﺧﻣ ﻲﻓ
ﻠﺧﻟا نوﺎﻌﺗﻟا سﻠﺟﻣ لود ﻲﻓ مﮭﺳﻷا ﻲﺟﯾ
ﻓ ﺎﻣﺑ) ﺎﮭﯾ ﺋرﻟا قاوﺳﻷا ﺔﯾﺳﯾ
زاوﻣﻟا و ﺔﯾ ﻠﻋ ﻖﺑطﻧﺗ ﻲﺗﻟاو ( ﺎﮭﯾ
رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻋرﺷﻟا ﺔﯾ دﺎﻧﺻو ﻖﯾ ﺔﺻﺧرﻣﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا
ھ نﻣ ﺔﺋﯾ ﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﯾ
ﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ًﺎﻣﺎﻋ ًﺎﺣرط ﺔﺣورطﻣﻟاو ﺔﯾ
دوﻌﺳﻟا ﺔﯾ دﻣ لﺑﻗ نﻣ ةرادﻣﻟاو رﯾ
أ وأ قودﻧﺻﻟا دﻣ ي
رﯾ وأ رﺧآ
،ﺎﻣھﻼﻛ ﻠﻣﻋ و تﺎﯾ
دﺎﻧﺻو ﻖﯾ ﻋرﺷﻟا ﺔﻧﺟﻠﻟا لﺑﻗ نﻣ ﺎﮭﻠﻛ دﻣﺗﻌﺗ نأ طرﺷﺑ ،ﺔﺣﺑارﻣﻟا ﺔﯾ
.قودﻧﺻﻠﻟ
(و رﯾدﻣ نﺎﻛ اذإ ﺎﻣﻋ حﺎﺻﻓﻹا قودﻧﺻﻟا
ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا يوﻧﯾ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ تادﺣو
رﯾدﻘﺗ ﻰﻠﻋ ءﺎﻧﺑ كﻟذ ﻲﻓ ﺎﺑﻏار نﺎﻛﺎﻣ ﻰﺗﻣ ،قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣﻟ ﻖﺣﯾ ه
.صﺎﺧﻟا
ز ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﮫﺗارارﻗ ذﺎﺧﺗا ضرﻐﺑ ﺎﮭﻣادﺧﺗﺳا قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣﻟ نﻛﻣﯾ ﻲﺗﻟا تاودﻷاو بﯾﻟﺎﺳﻷاو تﻼﻣﺎﻌﻣﻟا عاوﻧأ (
رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻﻟ
رﺎﯾﺗﺧا مﮭﺳﻷا ﻲﺗﻟا ﻊﻗوﺗﯾ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا نأ ﻖﻘﺣﺗ اوﻣﻧ ﻲﻓ سأر لﺎﻣﻟا ﺎﻣﻛ. نﻛﻣﯾ قودﻧﺻﻠﻟ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻲﻓ تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻌﺑﺎﺗﻟا رﯾدﻣﻟ قودﻧﺻﻟا ﻰﻠﻋ
لﯾﺑﺳ لﺎﺛﻣﻟا بﺎﺳ لﻓﺎﻛﺗ فوﺳو. ﻲﻧﺑﯾ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا ﮫﺗارارﻗ ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ءﺎﻧﺑ
ﻰﻠﻋ لﯾﻠﺣﺗ تﺎﯾﺳﺎﺳأ تﺎﻛرﺷﻟا ﻲﻓ قاوﺳأ مﮭﺳﻷا ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا ذﺧﺗﯾو.
رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا ﺞﮭﻧﻟا يدﻋﺎﺻﺗﻟا ﻲﻟزﺎﻧﺗﻟاو
ﻲﻓ لﯾﻠﺣﺗ تﺎﻛرﺷﻟا ءﺎﻧﺑو ﻰﻠﻋ كﻟذ مﺗﯾ ذﺎﺧﺗا رارﻗ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا دﯾدﺣﺗو نازوأ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺎﮭﺗﻌﺟارﻣو
لﻛﺷﺑ رﻣﺗﺳﻣ نﺎﻣﺿﻟ مازﺗﻟﻻا ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﺎﺑ قودﻧﺻﻟا
فوﺳو. ﻊﺑﺗﯾ رﺎﻣﺛﺗﺳا ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳا ﺔطﺷﻧ
.
(ح قودﻧﺻﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳا نﻣﺿ ﺎﮭﺟاردإ نﻛﻣﯾ ﻻ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا عاوﻧأ
رﻣﺛﺗﺳﯾ قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ مﮭﺳأ تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﺟردﻣﻟا ﻲﻓ فﻠﺗﺧﻣ قاوﺳأ مﮭﺳﻷا ﻲﻓ لود سﻠﺟﻣ نوﺎﻌﺗﻟا ﻲﺟﯾﻠﺧﻟا
،ﺔﯾدوﻌﺳﻟا) ﺔﯾﺑرﻌﻟا تارﺎﻣﻹا
ةدﺣﺗﻣﻟا
،
نﯾرﺣﺑﻟا
، تﯾوﻛﻟا
، نﺎﻣﻋ رطﻗو ﺣو( قوﻘ ﺔﯾوﻟوﻷا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣ نوﻛﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔﯾﻟوﻷا تﺎﺑﺎﺗﺗﻛﻻاو ﺔﯾﻋرﺷﻟا
ةدﻣﺗﻌﻣﻟا نﻣ لﺑﻗ ﺔﺋﯾﮭﻟا .ﺔﯾﻋرﺷﻟا
(ط عوﻧ ﻰﻠﻋ رﺧآ دﯾﻗ يأ عاوﻧأ )
ﺎﮭﯾﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻﻠﻟ نﻛﻣﯾ ﻲﺗﻟا ىرﺧﻷا لوﺻﻷا وأ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا (
ﺻ ﺔﺣﺋﻻ ﻲﻓ ةدراوﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا دوﯾﻘﺑ قودﻧﺻﻟا مزﺗﻠﯾ ﺎﻣﻛ .ﺔﯾﻋرﺷﻟا طﺑاوﺿﻟا ﻊﻣ ﻖﻓاوﺗﺗ ﻻ مﮭﺳأ / ﺔﯾﻟﺎﻣ قاروأ يأ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا رﻣﺛﺗﺳﯾ نﻟ ﻖﯾدﺎﻧ
.رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا
دﺣﻟا (ي ﮫﯾﻓ نﻛﻣﯾ يذﻟا
رﺎﻣﺛﺗﺳا لوﺻأ
قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ
تادﺣو قودﻧﺻ وأ
ﻖﯾدﺎﻧﺻ رﺎﻣﺛﺗﺳا
ﺎھرﯾدﯾ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا
وأ ورﯾدﻣ ﻖﯾدﺎﻧﺻ ىرﺧأ
نﻋ ﺔﻌﻣﺗﺟﻣ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳا ﺔﺑﺳﻧ دﯾزﺗ نﻟ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا كﻼﺗﻣا ﺔﺑﺳﻧ دﯾزﺗ نﻟو ،قودﻧﺻﻟا لوﺻأ ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ نﻣ %10
نﻋ رﺧآ قودﻧﺻ .ﮫﺑ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا قودﻧﺻﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻟﺎﻣﺟإ نﻣ %10
ك ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ تﺎﯾﺣﻼﺻ ( و ضارﻗﻻا
تﺎﯾﺣﻼﺻ ﺔﺳرﺎﻣﻣ نﺄﺷﺑ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﺔﺳﺎﯾﺳو ،ضارﺗﻗﻻا
قودﻧﺻﻟا لوﺻأ نھرﺑ ﻖﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ ﮫﺗﺳﺎﯾﺳ نﺎﯾﺑو ،ضارﺗﻗﻻا
ﮫﺗﺑﺳﻧ ﺎﻣ قودﻧﺻﻟا ضارﺗﻗا زوﺎﺟﺗﯾ ﻻأ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻋرﺷﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣ ضورﻗ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا قودﻧﺻﻠﻟ ﻖﺣﯾ :رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ 10
%
لوﺻﺣﻟا ﺦﯾرﺎﺗ نﻣ ةدﺣاو ﺔﻧﺳ ضرﻘﻟا ةدﻣ زوﺎﺟﺗﯾ ﻻ نأ ﻰﻠﻋ ،ﺔﯾﻟوﻷا تﺎﺣورطﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ضرﻐﻟ كﻟذو ،ﮫﻟوﺻأ ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ نﻣ .ﮫﯾﻠﻋ رﯾدﻣ لوﺎﺣﯾﺳو ،دادرﺗﺳﻻا تﺎﺑﻠط ﺔﯾطﻐﺗﻟ كوﻧﺑﻟا نﻣ يأ وأ ﮫﯾﻌﺑﺎﺗ نﻣ يأ وأ هرﯾدﻣ نﻣ ضارﺗﻗﻻا قودﻧﺻﻠﻟ ﻖﺣﯾو :دادرﺗﺳﻼﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ءﺎﻘﺑﻹا قودﻧﺻﻟا قودﻧﺻﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳا ﺔﺳﺎﯾﺳ ﮫﺑ ﺢﻣﺳﺗ ﺎﻣ ردﻘﺑ دادرﺗﺳﻻا تﺎﺑﻠط ﺔﯾطﻐﺗﻟ ﺔﯾﻓﺎﻛ ﺔﻟوﯾﺳ ﺔﺑﺳﻧ ﻰﻠﻋ
.
ل نﻋ حﺎﺻﻓﻹا ( رﯾظﻧ فرط يأ ﻊﻣ لﻣﺎﻌﺗﻠﻟ ﻰﻠﻋﻷا دﺣﻟا
وھ ﺔﺣﺑارﻣﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ وأ ﺔﺣﺑارﻣﻟا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﻲﻓ دﺣاو رﯾظﻧ فرط قودﻧﺻ ﻲﻓ تادﺣو كﻼﺗﻣﻻ ﻰﺻﻗﻷا دﺣﻟا لوﺻأ ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ نﻣ %10
.قودﻧﺻﻟا
ﻟا وھ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﻲﻓ دﺣاو رﯾظﻧ فرطﻟ قودﻧﺻﻟا فﺎﺷﻛﻧﻻ ﻰﺻﻗﻷا دﺣ .قودﻧﺻﻟا لوﺻأ ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ نﻣ %10
م قودﻧﺻﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادﻹ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﺔﺳﺎﯾﺳ (
فادھﻷا ﻖﻘﺣﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﻣﯾﻛﺣﻟاو ةدﯾﺟﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﺎﺳرﺎﻣﻣ ﻊﻣ ﺔﻣﺟﺳﻧﻣ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﺎھذﺧﺗﯾ ﻲﺗﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تارارﻗ نوﻛﺗﺳ ةددﺣﻣﻟا ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا
:نﻣ دﻛﺄﺗﻠﻟ دﮭﺟ لﺿﻓا قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لذﺑ كﻟذ لﻣﺷﯾو ،ﺔﻗﻼﻌﻟا تاذ ىرﺧﻷا تادﻧﺗﺳﻣﻟاو قودﻧﺻﻟا مﺎﻛﺣأو طورﺷ ﻲﻓ ةروﻛذﻣﻟاو قودﻧﺻﻠﻟ ﻊﻗوﺗﻣ دادرﺗﺳا بﻠط يﺄﺑ ءﺎﻓوﻠﻟ قودﻧﺻﻟا ىدﻟ ﮫﯾﻓﺎﻛﻟا ﺔﻟوﯾﺳﻟا رﯾﻓوﺗ
ﺑ ﻖﻠﻌﺗﺗ ﺔﯾرورﺿ رﯾﻏ ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳا رطﺎﺧﻣ يأ قودﻧﺻﻟا لﻣﺣﺗ مدﻋ .رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا فادھﺄ
ﻖﯾﺑطﺗ مﺗﯾﺳو تاءارﺟإ
ﻰﻠﻋ ﺔﯾرود ﺔﻌﺟارﻣ تﺎﯾﻠﻣﻌﺑ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ موﻘﯾو ﺔﯾﻣﺎظﻧﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣﻟاو رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا تﺎﺳﺎﯾﺳﺑ قودﻧﺻﻟا مازﺗﻟإ نﻣ دﻛﺄﺗﻟ ﺔﻌﺑﺎﺗﻣ
.رﻣﺗﺳﻣ لﻛﺷﺑ تﺎﺑﻠطﺗﻣﻟاو تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا هذھ ﻖﯾﺑطﺗ نﻣ دﻛﺎﺗﻟا
ن رﺷؤﻣﻠﻟ ةدوزﻣﻟا ﺔﮭﺟﻟا نﻋ تﺎﻣوﻠﻌﻣو يدﺎﺷرﺗﺳﻻا رﺷؤﻣﻟا (
، رﺷؤﻣﻟا بﺎﺳﺣﻟ ﺔﻌﺑﺗﻣﻟا ﺔﯾﺟﮭﻧﻣﻟاو سﺳﻷاو
درادﻧﺎﺗﺳ رﺷؤﻣ نوﻛﯾ فوﺳ دﻧأ
زروﺑ ﻲﻋرﺷﻟا بﻛرﻣﻟا لودﻟ ﺔﻛرﺷ ﮫﺑﺎﺳﺣﺑ مﺎﯾﻘﻟاو ﮫﻣﯾدﻘﺗﺑ موﻘﺗ يذﻟاو ،قودﻧﺻﻟ ءادﻷ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟا رﺎﯾﻌﻣ وھ ﺞﯾﻠﺧﻟا
ﻖﺑﺎﺳﻟا موﯾﻟا ﻲﻓ مﮭﺳﻸﻟ ﻲﻠﻛﻟا دﺋﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻗ برﺿ ﻖﯾرط نﻋ رﺷؤﻣﻟا بﺎﺳﺣ مﺗﯾ ،زروﺑ دﻧأ دردﻧﺎﺗﺳ ةرﺣﻟا مﮭﺳﻸﻟ ﻲﻠﻛﻟا دﺋﺎﻌﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﺔﺑﺳﻧ ﻊﻣ
.ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا قاوﺳﻷا ﻲﻓ ﺔﺟردﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا تﺎﻛرﺷﻠﻟ
س ا زرﺎﺑ لﻛﺷﺑ نﱠﯾﺑﯾ نأ بﺟﯾ ،تﺎﻘﺗﺷﻣﻟا دوﻘﻋ مادﺧﺗﺳا ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ ( فدﮭﻟ
كﻠﺗ مادﺧﺗﺳا نﻣ تاودﻷا
ةرادﻹا لﺛﻣ )
ادھأ ﻖﯾﻘﺣﺗ وأ ﺔظﻔﺣﻣﻠﻟ ﺔﻟﺎﻌﻔﻟا ف
طوﺣﺗﻟا ضارﻏﻷ وأ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رطﺎﺧﻣ نﻣ
رﺎﻌﺳﻷا بﻠﻘﺗ (
.
.تﺎﻘﺗﺷﻣﻟا دوﻘﻋ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا رﻣﺛﺗﺳﯾ ﻻ
يأ (ع إ تاءﺎﻔﻋ ﻖﻓاوﺗ
ﺎﮭﯾﻠﻋ ﺔﺋﯾھ قوﺳﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا نﺄﺷﺑ يا دوﯾﻗ وا دودﺣ ﻰﻠﻋ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا
.قودﻧﺻﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧ تاءﺎﻔﻋإ دﺟوﯾ ﻻ
4 قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﺔﯾﺳﯾﺋرﻟا رطﺎﺧﻣﻟا (
أ ﺔﺟﯾﺗﻧ رطﺎﺧﻣﻟا ﻊﻔﺗرﻣ رﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻ قودﻧﺻﻟا رﺑﺗﻌﯾ ( ﺎﮭﺑ رﻣﺛﺗﺳﯾ ﻲﺗﻟا لوﺻﻷا ﺔﻌﯾﺑطﻟ
، رﻌﺳﻟ دادرﺗﺳﻻا دﻧﻋ تادﺣوﻟا رﻌﺳ ضﻔﺧﻧﯾ دﻘﻓ اذﻟ
ﺔﻣﯾﻗ نأ ﺎﻣﻛ .ﮫﺗارﺎﻣﺛﺗﺳا ﻲﻓ وﻣﻧ يأ قودﻧﺻﻟا ﻖﻘﺣﯾ نﺄﺑ تﺎﻧﺎﻣﺿ يأ كﺎﻧھ سﯾﻟ و ،قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ كارﺗﺷﻻا ﮫﺑ مﺗ يذﻟا رﻌﺳﻟا نﻣ لﻗأ ﻣﺿ مدﻋ ﺔﻓرﻌﻣ تادﺣوﻟا كﻼُﻣ ﻰﻠﻋو ،طوﺑﮭﻠﻟ ﺔﺿرﻌﻣ قودﻧﺻﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳا ودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﻲﻠﺻﻷا ﻎﻠﺑﻣﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا نﺎ
،ق ﻻ ﮫﻧأو
.ﻖﻘﺣﺗﺗ فوﺳ قودﻧﺻﻠﻟ ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا فادھﻷا نﺄﺑ تﺎﻧﺎﻣﺿ يأ دﺟوﺗ ب رﺷؤﻣﻠﻟ ﻖﺑﺎﺳﻟا ءادﻷا وأ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻﻟ ﻖﺑﺎﺳﻟا ءادﻷا نإ ( لﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ ءادأ ﻰﻠﻋ ًارﺷؤﻣ دﻌﯾ ﻻ
.
ج تادﺣوﻟا ﻲﻛﻟﺎﻣﻟ نﻣﺿﯾ ﻻ قودﻧﺻﻟا ( ادأ وأ قودﻧﺻﻟا ءادأ نأ
ؤ .ﻖﺑﺎﺳﻟا ءادﻸﻟ ُﻼﺛﺎﻣﻣ نوﻛﯾ وأ ررﻛﺗﯾﺳ رﺷؤﻣﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ه
د ﺗﺳﻻا دﻧﻋ مھرﺎﺑﺗﻋا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﻊﺿو نﯾﻠﻣﺗﺣﻣﻟا تادﺣوﻟا كﻼُﻣ ﻰﻠﻋو ،كﻧﺑ يأ ىدﻟ ﺔﻌﯾدو ﺔﺑﺎﺛﻣﺑ رﺑﺗﻌﯾ ﻻ قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ( رﺎﻣﺛ
.قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ
ه (
دﻗ مﮭﻧﺄﺑ مﻠﻌﻟا تادﺣوﻟا كﻼﻣ ﻰﻠﻋ بﺟﯾ رطﺎﺧﻣﻟاو قودﻧﺻﻟا لﻣﻋ ﺔﻌﯾﺑطﻟ ا ًرظﻧ قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا لﺎﻣﻟا سأر لﻛ وأ ءزﺟ نورﺳﺧﯾ
.ﮫﯾﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﺔﺑﺣﺎﺻﻣﻟا رﻘﯾ ﺎﻣﻛ
لﻣﺣﺗﯾ و تادﺣوﻟا كﻟﺎﻣ ﺔﯾﻟوؤﺳﻣﻟا
نﻋ تﻧﺎﻛ اذإ ﻻإ قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا ﻰﻠﻋ بﺗرﺗﺗ دﻗ ﺔﯾﻟﺎﻣ ةرﺎﺳﺧ يأ
نﻋ ﺔﺟﺗﺎﻧ لﺎﻣھا دﻣﻌﺗﻣ وأ رﯾﺻﻘﺗ دﻣﻌﺗﻣ نﻣ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا .
و (
طﺑﺗرﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔﻠﻣﺗﺣﻣﻟا ﺔﯾﺳﯾﺋرﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ضﻌﺑو ةدﺣوﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ دﻗ ﻲﺗﻟاو ﺎﮭﺿﻌﺑﺑ ًﺎﻧﺎﯾﺑ ﻲﻠﯾ ﺎﻣﯾﻓ دروﻧ رطﺎﺧﻣﻟا هذھ ﺢﯾﺿوﺗﻟ :نﻣﺿﺗﺗ ﮫﺗادﺋﺎﻋو قودﻧﺻﻟا لوﺻأ ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ ﻲﻓ رﺛؤﺗ نأ لﻣﺗﺣﻣﻟا فورظﻟاو قودﻧﺻﻟا ﺎﮭﻟ ضرﻌﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟاو قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻﺎﺑ
رطﺎﺧﻣﻟا ﻟا :ﺔﯾﻣﺎظﻧﻟا وأ/و ﺔﯾﺳﺎﯾﺳ ﯾﻧﺻﺗ تﻻﺎﻛو لﺑﻗ نﻣ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا تﻔﻧﺻ دﻗو ،دﯾﺟ ﻲﺳﺎﯾﺳ رارﻘﺗﺳﺎﺑ ﻊﺗﻣﺗﺗ ﻲﺗﻟا نادﻠﺑﻟا نﻣ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا رﺑﺗﻌﺗ ﻲﻓ ﺔﯾﻣﻟﺎﻋ ﻲﻧﺎﻣﺗﺋا ف
ﺎﻛ نﻘﯾﺗﻟا مدﻋ بﺑﺳﺑ ًﺎﺑﻠﺳ رﺛﺄﺗﯾ دﻗ قودﻧﺻﻟا نأ ﻻإ ،ﻲﺳﺎﯾﺳﻟا رارﻘﺗﺳﻻا ﺔﯾﺣﺎﻧ نﻣ ﺔﻣدﻘﺗﻣ زﻛارﻣ ﺔﯾﻣوﻛﺣﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﻲﻓ تارﯾﻐﺗﻟا وأ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا/ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا ﺔﯾﺳﺎﯾﺳﻟا تارﯾﻐﺗﻟ
وﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا ﻲﻓ ةذﻓﺎﻧﻟا دﻋاوﻘﻟاو ﺔﻣظﻧﻷا ﻲﻓ ىرﺧﻷا تاروطﺗﻟاو ﺔﻠﻣﻌﻟا بورھو ﻲﺑﻧﺟﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ دوﯾﻘﻟا وأ ﺔﺑﯾرﺿﻟا وأ ﺔﯾد
:ﺔﻘطﻧﻣﻟاو ﺔﻟودﻟا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا رطﺎﺧﻣﻟا
ﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا نإ دﺎﺻﺗﻗﻻا ضرﻌﯾ دﻗ ﺎﻣﻣ دﺎﺻﺗﻗﻻا ﻲﻓ وﻣﻧﻟا ﻊﻓدﻟ رﯾﺑﻛ لﻛﺷﺑ طﻔﻧﻟا رﺎﻌﺳأ ﻰﻠﻋ ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا دﻣﺗﻌﺗ ثﯾﺣ دﯾﺟ يدﺎﺻﺗﻗا ءادﺄﺑ ﻊﺗﻣﺗ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑر
يدوﻌﺳﻟا
ﺳأ لﻛﺷﺑ قودﻧﺻﻟا لوﺻا ﺔﻣﯾﻗ دﻣﺗﻌﺗو .طﻔﻧﻟا رﺎﻌﺳأ ضﺎﻔﺧﻧا رطﺎﺧﻣﻟ يدوﻌﺳﻟا مﮭﺳﻷا قوﺳ ﻲﻓ ﺔﺟردﻣﻟا كﻠﺗو ﮫﯾﻓ ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو قوﺳ ﻊﺿو ﻰﻠﻋ ﻲﺳﺎ
.ضﺎﻔﺧﻧﻼﻟ ﺔﺿرﻋ قودﻧﺻﻟا لوﺻأ ﺔﻣﯾﻗ لﻌﺟﯾ ﺎﻣﻣ ،ﺎﮭﯾﻓ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟاو يدوﻌﺳﻟا مﮭﺳﻷا
:ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ﻟا تادﺣوﻟا ﺔﻣﯾﻗ تﻧﺎﻛ اذإ وأ مﮭﺳﻷا قاوﺳأ ﻲﻓ ﺔﻟوﯾﺳﻟا ﻲﻓ صﻘﻧﻟا ﺔﺟﯾﺗﻧ دادرﺗﺳﻻا تﺎﯾﻠﻣﻋ ذﯾﻔﻧﺗ ﻰﻠﻋ ةردﻘﻟا مدﻋ رطﺎﺧﻣﻟ قودﻧﺻﻟا ضرﻌﺗﯾ موﯾ يأ ﻲﻓ ةدرﺗﺳﻣ
لدﺎﻌﺗ مﯾوﻘﺗ .ﻖﺣﻻ ﺦﯾرﺎﺗﻟ دادرﺗﺳﻻا لﯾﺟﺄﺗﻟ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﮫﻌﻣ رطﺿﯾ يذﻟا دﺣﻟا ﻰﻟإ قودﻧﺻﻟا لوﺻﻷ ﺔﯾﻓﺎﺻﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا نﻣ رﺛﻛأ وأ %10
:مﮭﺳﻷا قوﺳ رطﺎﺧﻣ
أ دﯾﻛﺄﺗ يأ دﺟوﯾ ﻻ ﮫﺗاذ تﻗوﻟا ﻲﻓو ،ﺔﯾﻟﺎﻌﻟا تﺎﺑذﺑذﺗﻟاو قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣﻟ ﺔﺿرﻋ ﻲھ ﻲﺗﻟا مﮭﺳﻷا ﻲﻓ ﻲﺳﺎﺳأ لﻛﺷﺑ قودﻧﺻﻟا رﻣﺛﺗﺳﯾ ﻖﻘﺣﯾﺳ قودﻧﺻﻟا نﺄﺑ نﺎﻣﺿ و
ﻣﺟ نأ كردﯾ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا نأ ﺎﻣﻛ .تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا نﻣ عوﻧﻟا اذھ ﺎﮭﯾﻠﻋ يوطﻧﯾ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟﺎﺑ مﻠﻋ ﻰﻠﻋ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا نوﻛﯾ نأ ﻲﻐﺑﻧﯾو .ﺎﯾﺑﺎﺟﯾإ ًءادأ عﺎﻔﺗرﻼﻟ ﺔﺿرﻋ مﮭﺳﻷا ﻊﯾ
او ﺔﯾﻠﺧادﻟا لﻣاوﻌﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟﺎﺑ رﺛﺄﺗﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا كﻠﺗﻟ وﻣﻧﻟا لﻣاوﻌﻟ ﺎﻌﺑﺗ ضﺎﻔﺧﻧﻻاو هذھ رطﺎﺧﻣ نﻣ لﯾﻠﻘﺗﻠﻟ نﺎﻛﻣﻹا ردﻗ ﻰﻌﺳﯾﺳ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ و .ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟ
.قوﺳﻟا فورظﻟ ﺎﻌﺑﺗ قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ مﮭﺳﻷا ﺔﺑﺳﻧ ةدﺎﯾز وأ ضﯾﻔﺧﺗ لﻼﺧ نﻣو تﺎﻋﺎطﻘﻟا ﻲﻓ طﺷﻧﻟا ﻊﯾزوﺗﻟﺎﺑ تﺎﺑذﺑذﺗﻟا
:تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا زﯾﻛرﺗ رطﺎﺧﻣ دﻗ ﺔﻧﯾﻌﻣ ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳا تﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳاو تﺎﺳﺎﯾﺳ ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ دﻣﺗﻌﯾ فوﺳ ﻖﯾﻘﺣﺗ ضرﻐﺑ يدوﻌﺳﻟا مﮭﺳﻷا قوﺳ ﻲﻓ ﺔﻧﯾﻌﻣ تﺎﻋﺎطﻗ/تﺎﻛرﺷ ﻲﻓ زﯾﻛرﺗﻟا بﻠطﺗﺗ
.ﻲﻟﺎﻌﻟا زﯾﻛرﺗﻟا بﺑﺳﺑ قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ قودﻧﺻﻟا رطﺎﺧﻣ دﯾزﯾ دﻗ ﺎﻣﻣ قودﻧﺻﻟا فادھأ
:ةدﺋﺎﻔﻟا رﺎﻌﺳأ رطﺎﺧﻣ ﯾ تﺎﻛرﺷﻟا مﮭﺳأو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﻣﯾﻗ نﺈﻓ اذﻟو ،ةدﺋﺎﻔﻟا رﺎﻌﺳأ ﻲﻓ رﯾﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﺟﯾﺗﻧ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﻣﯾﻗ بﻠﻘﺗ نﻋ ﺔﺟﺗﺎﻧﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﻲھ ﻲﺑﻠﺳ لﻛﺷﺑ رﺛﺄﺗﺗ نأ نﻛﻣ
.نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا نﻣ ﺔﺑوﻠطﻣﻟا دﺋاوﻌﻟاو ضارﺗﻗﻻا ﺔﻔﻠﻛﺗ عﺎﻔﺗرا ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ،ةدﺋﺎﻔﻟا رﺎﻌﺳأ تﺎﺑﻠﻘﺗﺑ
ﻧﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣﻟا :ﺔﯾ
ﻧﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺔﺿرﻌﻣ ًﺎﺿﯾأ ﺔﯾﻋرﺷﻟا ﺔﺋﯾﮭﻟا لﺑﻗ نﻣ ةدﻣﺗﻌﻣﻟاو ﺔﺣﺑارﻣﻟا ﻖﯾدﺎﻧﺻ وأ ﺔﺣﺑارﻣﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳا نوﻛﺗ فوﺳ ﺔﻠﺑﺎﻘﻣﻟا فارطﻸﻟ ﺔﯾ
ﺎﻣﻟا سأر ةرﺎﺳﺧ ﻰﻟإ يدؤﯾ نأ نﻛﻣﯾ ﮫﺗﺎﻣازﺗﻟﺎﺑ ءﺎﻓوﻟا ﻲﻓ فارطﻷا كﻠﺗ نﻣ ًﺎﯾأ بﻧﺎﺟ نﻣ قﺎﻔﺧإ يأ نﻷ ﺔﻗﻼﻌﻟا تاذ ءﻻؤھ ىدﻟ قودﻧﺻﻟا لﺑﻗ نﻣ عدوﻣﻟا ل
.فارطﻷا
:رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻋرﺷﻟا دوﯾﻘﻟا رطﺎﺧﻣ ﺎﻧﺻﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ قودﻧﺻﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ ًﺎﺑﻠﺳ رﺛؤﺗ دﻗ ﺔﯾﻋرﺷﻟا ﺔﺋﯾﮭﻟا لﺑﻗ نﻣ ﺎﮭﯾﻠﻋ ﻖﻓاوﻣﻟاو قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ نﻣ ﺔﻌﺑﺗﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا نأ ﻊﺑﺗﺗ ﻻ ﻲﺗﻟاو ﺔﮭﺑﺎﺷﻣﻟا ﻖﯾد
ﻛ ،ﺎﮭﺳﻔﻧ ﺔﯾﻋرﺷﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﺔﯾﻋرﺷﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣ رﯾﻏ ﺎﮭﻧأ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻋرﺷﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻰﻠﻋ ءﺎﻧﺑ ﺎﮭﻔﯾﻧﺻﺗ دﺎﻌﯾ دﻗ تﺎﻛرﺷ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا نﻣ ﻖﻘﺣﺗﻣ لﺧد يأ نأ ﺎﻣ
ءادأ ﻲﻓ ًﺎﺑﻠﺳ اذھ رﺛؤﯾ دﻗو ﺔﯾرﯾﺧﻟا لﺎﻣﻋﻷا ﻲﻓ فرﺻﺗﻟ لﺻﻔﻧﻣ بﺎﺳﺣ ﻲﻓ رﯾﮭطﺗﻟا ﺔﯾﻠﻣﻋ تﻼﺻﺣﺗﻣ عدوﺗو ،رﯾﮭطﺗ ﺔﯾﻠﻣﻌﻟ ﻊﺿﺧﯾ فوﺳ ةددﺣﻣﻟا قودﻧﺻﻟا
.
:رﯾظﻧﻟا فرطﻟا رطﺎﺧﻣ ﺻﻟا رﯾدﻣ ﻊﻣ ﺔﯾدﻗﺎﻌﺗﻟا ﺎﮭﺗﺎﻣازﺗﻟﺎﺑ ءﺎﻓوﻟا ﻲﻓ ﺎﮭﻌﻣ دﻗﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا نﻣ يأ مازﺗﻟا مدﻋ لﺎﻣﺗﺣﺎﺑ ﻖﻠﻌﺗﺗ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا كﻠﺗ ﻲھ ﻖﻔﺗﻣﻟا طورﺷﻠﻟ ًﺎﻘﻓو قودﻧ
نإو ،ﺔﺣﺑارﻣﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا لﻼﺧ قودﻧﺻﻟا ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣﻟا هذھ ﻖﺑطﻧﺗو ،ﺎﻣﮭﻧﯾﺑ ﺎﮭﯾﻠﻋ ًﺎﺑﻠﺳ رﺛؤﯾ قودﻧﺻﻟا ﺎﮭﻌﻣ لﻣﺎﻌﺗﯾ ﻲﺗﻟا تﺎﮭﺟﻟا لﺑﻗ نﻣ قﺎﻔﺧإ يأ
.تادﺣوﻟا رﺎﻌﺳأو ﮫﺋادأو ﮫﺗارﺎﻣﺛﺗﺳا ﻰﻠﻋ
:ﺔﺟردﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﺔﻌﻗوﺗﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا رطﺎﺧﻣ ﺋﺎﺗﻧ ﻊﻗوﺗو لﯾﻠﺣﺗﺑ موﻘﯾ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ نأ ﻲھ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رارﻗ ذﺎﺧﺗﻻ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لﺑﻗ نﻣ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا تاودﻷا مھأ دﺣأ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا يوﻧﯾ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﺞ
دﻗ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا هذھ ﺞﺋﺎﺗﻧ نﻣ ﮫﻧﻋ نﻼﻋﻹا مﺗﯾ ﺎﻣﻟ ًﺎﻘﺑﺎطﻣ وأ ًﺎﻘﯾﻗد لﯾﻠﺣﺗﻟاو ﻊﻗوﺗﻟا ﮫﯾﻓ نوﻛﯾ ﻻ دﻗ يذﻟا رﻣﻷا ،ﺎﮭﺑ تارﺎﻣﺛﺗﺳا ﻰﻠﻋ ﻲﺑﻠﺳ لﻛﺷﺑ كﻟذ رﺛؤﯾ
.قودﻧﺻﻟا ةدﺣو رﻌﺳ ضﺎﻔﺧﻧا ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو قودﻧﺻﻟا
طﻟا ثراوﻛﻟا رطﺎﺧﻣ :ﺔﯾﻌﯾﺑ
رإ نﻋ ﺔﺟرﺎﺧ فورظ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻟا ﻲﻓ كﻟذ بﺑﺳﺗﯾ دﻗو ؛يرﺎﻣﺛﺗﺳﻻاو يدﺎﺻﺗﻗﻻا عﺎطﻘﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ دﻗ ﺔﯾﻌﯾﺑطﻟا ثراوﻛﻟا ،قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ةدا
لﻛﺷﺑ كﻟذ رﺛؤﯾ دﻗ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ،ﺔﯾوﺟﻟا لاوﺣﻷا ﻲﻓ دﺎﺣ فﻼﺗﺧا وأ نﯾﻛارﺑ وأ لزﻻز ثودﺣ رﺻﺣﻟا ﻻ لﺎﺛﻣﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو قودﻧﺻﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳا ﻰﻠﻋ ﻲﺑﻠﺳ
.قودﻧﺻﻟا ةدﺣو رﻌﺳ ضﺎﻔﺧﻧا
:ردﺻﻣﻟﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ،تﺎﻣدﺧﻟاو تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا ﻰﻠﻋ بﻠطﻟا ﻲﻓ تارﯾﻐﺗﻟا وأ ﺔﯾرادﻹا تارﯾﻐﺗﻠﻟ ًﺎﻌﺑﺗ ردﺻﻣﻠﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا فﻼﺗﺧﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﻲھ ضرﻌﺗﻟا رطﺎﺧﻣ ﻰﻟإ
ًﺎﻌﺑﺗ ﺔﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا تﻻءﺎﺳﻣﻠﻟ ةدﺣو رﻌﺳ ضﺎﻔﺧﻧا ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو قودﻧﺻﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳا ﻰﻠﻋ ﻲﺑﻠﺳ لﻛﺷﺑ رﺛؤﯾ ﺎﻣﻣ ،مﮭﺳﻷا رﺎﻌﺳأ لوزﻧ ﻲﻓ بﺑﺳﺗﺗ دﻗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾرھوﺟﻟا ثادﺣﻸﻟ
.قودﻧﺻﻟا
:ةرﯾﻐﺻﻟا تﺎﻛرﺷﻟا رطﺎﺧﻣ ﻰﻠﻋ لوادﺗﻟا ﺔﻟوﯾﺳ لدﻌﻣ ضﺎﻔﺧﻧﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣ رطﺎﺧﻣﻟ ضرﻌﺗﯾ دﻘﻓ ،ةرﯾﻐﺻﻟا تﺎﻛرﺷﻟا مﮭﺳأ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳا لﺎﺣ ﻲﻓ تﺎﻛرﺷﻟا مﮭﺳﺄﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ مﮭﺳﻷا كﻠﺗ
مﮭﺳﻷا رﻌﺳ ﻲﻓ بذﺑذﺗﻟا بﺑﺳﺑ ﻲﺑﻠﺳ لﻛﺷﺑ قودﻧﺻﻟا ﻰﻠﻋ كﻟذ رﺛؤﯾ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ،ﺎﮭﻣﺟﺣ رﻐﺻﻟ ًارظﻧ ًﺎﺑﻠﻘﺗ رﺛﻛأ ًﺎﺿﯾأ ﺎھرﺎﻌﺳأ نأ ﺎﻣﻛ ،ىرﺑﻛﻟا مﺎﺟﺣأ ضﺎﻔﺧﻧا وأ
.ﺎﮭﯾﻠﻋ لوادﺗﻟا
:قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﻲﻔظوﻣ ﻰﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا رطﺎﺧﻣ
ﻟا لوﺻأ رﺎﻣﺛﺗﺳا حﺎﺟﻧ دﻣﺗﻌﯾ نﻛﻣﯾ ﻻو ،ىرﺧأ لﻣاوﻋ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿإ ،قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ىدﻟ نﯾﻠﻣﺎﻌﻟا نﯾﯾﻧﮭﻣﻟا نﯾﻔظوﻣﻟا تارﺑﺧو تارﺎﮭﻣ ﻰﻠﻋ ةرﯾﺑﻛ ﺔﺟردﺑ قودﻧﺻ
ادأ ﻰﻠﻋ كﻟذ رﺛؤﯾ دﻗ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ،قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ىدﻟ لﻣﻌﻟا ﻲﻓ وأ ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ﮫﺗﻔﯾظو ﻲﻓ نﯾﻔظوﻣﻟا ءﻻؤھ نﻣ يأ رارﻣﺗﺳا نﺄﺷﺑ دﯾﻛﺄﺗ يأ ءﺎطﻋإ ﻲﺑﻠﺳ لﻛﺷﺑ قودﻧﺻﻟا ء
.
:لﯾوﻣﺗﻟا رطﺎﺧﻣ
ﻟا ﻲﻓ ﺔﺑوﻠطﻣﻟا ﻎﻟﺎﺑﻣﻟا دادﺳ نﻋ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ رﺧﺄﺗﯾ دﻗ ،قودﻧﺻﻟا ةرادإ ضرﻐﻟ لﯾوﻣﺗ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟﺎﺑ قودﻧﺻﻟا ﺎﮭﯾﻓ موﻘﯾﺳ ﻲﺗﻟا تﻻﺎﺣﻟا ﻲﻓ بﺎﺑﺳﻷ ددﺣﻣﻟا تﻗو
ضﻌﺑ لﯾﯾﺳﺗﻟ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ رطﺿﯾ نأ وأ دادﺳ رﯾﺧﺄﺗ موﺳر رﯾﺧﺄﺗﻟا اذھ ﻰﻠﻋ بﺗرﺗﯾ دﻗو ،ﮫﺗدارإ نﻋ ﺔﺟرﺎﺧ ﻰﻠﻋ رﺛؤﯾ دﻗ ﺎﻣﻣ ﺔﺑوﻠطﻣﻟا ﻎﻟﺎﺑﻣﻟا دادﺳﻟ ﮫﺗارﺎﻣﺛﺗﺳا
.تادﺣوﻟا رﺎﻌﺳأ ﻰﻠﻋ ًﺎﺑﻠﺳ سﻛﻌﻧﯾﺳ يذﻟاو هؤادأو قودﻧﺻﻟا لوﺻأ
:رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ةدﺎﻋإ رطﺎﺧﻣ ءارﺷ ﺎھدﻧﻋ مﺗ ﻲﺗﻟا رﺎﻌﺳﻷا سﻔﻧﺑ ﺎھرﺎﻣﺛﺗﺳا مﺗﯾ ﻻ دﻗ تﺎﻌﯾزوﺗﻟا ﻎﻟﺎﺑﻣ نﺈﻓ ،ﺔﻋزوﻣﻟا حﺎﺑرﻷا رﺎﻣﺛﺗﺳا ةدﺎﻋﺈﺑ موﻘﯾﺳ قودﻧﺻﻟا نأ ثﯾﺣ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ،سﺎﺳﻷا نﻣ مﮭﺳﻷا
.ةدﺣوﻟا رﻌﺳ ﻰﻠﻋ ًﺎﺑﻠﺳ رﺛؤﯾ دﻗ ﺎﻣﻣ ،ءارﺷﻟا ﺔﻔﻠﻛﺗ عﺎﻔﺗرا
:ﺔﯾﻧﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣ لطﻋ يﻷ ضرﻌﺗﺗ دﻗ ﻲﺗﻟاو ﮫﯾدﻟ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔﻣظﻧأ لﻼﺧ نﻣ ﺔﯾﻧﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻠﻋ ءﻼﻣﻌﻟا لوﺻأ ظﻔﺣو قودﻧﺻﻟا ةرادإ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ دﻣﺗﻌﯾ ﻲﻠﻛ وأ ﻲﺋزﺟ
رﯾدﻣ ةدارإ نﻋ جرﺎﺧ .قودﻧﺻﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ ﻲﺑﻠﺳ لﻛﺷﺑ رﯾﺛﺄﺗﻟاو قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ تﺎﯾﻠﻣﻋ ضﻌﺑ ﻲﻓ رﯾﺧﺄﺗ ﻰﻟإ كﻟذ يدؤﯾ دﻗ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ،قودﻧﺻﻟا
:ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا برﺎﺿﺗ رطﺎﺧﻣ ا رﯾدﻣ ﺢﻟﺎﺻﻣ ﺎﮭﯾﻓ برﺎﺿﺗﺗ تﻻﺎﺣ كﺎﻧھ ﺄﺷﻧﺗ دﻗو ،ﺔﯾرﺎﺷﺗﺳا تﺎﻣدﺧو ﺔﯾﻟﺎﻣ تارﺎﻣﺛﺗﺳا نﻣﺿﺗﺗ ﻲﺗﻟا ﺔطﺷﻧﻷا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لوازﯾ ودﻧﺻﻟ
ﻊﻣ ق
ﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳا ﻰﻠﻋ ًﺎﺑﻠﺳ رﺛؤﯾ دﻗ ﺎﻣﻣ ﻲﻋوﺿوﻣ لﻛﺷﺑ ﮫﻣﺎﮭﻣ ءادأ ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ةردﻗ نﻣ دﺣﯾ ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا ﻲﻓ برﺎﺿﺗ يأ نإو ،قودﻧﺻﻟا ﺢﻟﺎﺻﻣ .ﮫﺋادأو قودﻧﺻ
:ﺎﮭﺑ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﺔﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا رطﺎﺧﻣﻟا دﻧﺻﻟا ﺔظﻔﺣﻣ نﻣﺿ ﺔﻛرﺷ يأ نأ ثﯾﺣ ﺔﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺔﺿرﻌﻣ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﺔﯾﻣوﻛﺣﻟا تﺎطﻠﺳﻟا لﺑﻗ نﻣ ﺎﮭﯾﻠﻋ ﺔﯾﻧوﻧﺎﻗ تاءارﺟإ ضرﻔﻟ ﺔﺿرﻌﻣ قو
نﻣ ﺔﻛرﺷ يﻷ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣﻼﺳﻟا ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ نأ نﻛﻣﯾ رﯾﻐﻟا ﻊﻣ ﺔﯾﺿﻗ يأ نﻋ مﺟﺎﻧ رﯾﺛﺄﺗ يأ نإو .ﺎﮭﯾﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟاو فارﺷﻹاو مﯾظﻧﺗﻟﺎﺑ ﺔﺻﺗﺧﻣﻟا ،ﺎﮭﯾﻓ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا
ﻲﺗﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﻣﯾﻗ ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ نأ نﻛﻣﯾ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو .ﺔﻛرﺷﻟا كﻠﺗ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا ﺎھرﻣﺛﺗﺳﯾ
:تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﺔﺣﺻ مدﻋ رطﺎﺧﻣ ﺔﺣﺎﺗﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟاو رادﺻﻹا تارﺷﻧ صﺣﻔﺑ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ موﻘﯾ فوﺳﻓ ،ﺔﯾدوﻌﺳﻟا تﺎﻛرﺷﻟا مﮭﺳأ ﻲﻓ ﻲﺳﯾﺋر لﻛﺷﺑ رﻣﺛﺗﺳﯾ قودﻧﺻﻟا نأ ﺎﻣﺑ كﻟذو نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ
رﯾﻏ ﺔﻣوﻠﻌﻣ ءﺎطﻋإ لﺎﺣ ﻲﻓ ةرطﺎﺧﻣ دﺟوﺗ ﮫﻧأ ﻻإ .لوﻘﻌﻣ لﻛﺷﺑ ،رادﺻﻹا تارﺷﻧو ﺔﯾرودﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻓ مﮭﺳﻟا نﻋ ﺔﯾرھوﺟ ﺔﻣوﻠﻌﻣ ﺔﯾﻷ لﺎﻣھإ وأ ءﺎﻔﺧإ وأ ﺔﺣﯾﺣﺻ
.ﻲﺑﻠﺳ لﻛﺷﺑ قودﻧﺻﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ رﺛؤﯾ نأ نﻛﻣﯾ ﺎﯾرﺎﻣﺛﺗﺳا ًارارﻗ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ذﺎﺧﺗا ﻰﻟإ يدؤﺗ دﻗ ﻲﺗﻟاو
:دﺟو نإ ﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا فﯾﻧﺻﺗﻟا ضﺎﻔﺧﻧا رطﺎﺧﻣ
ﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا فﯾﻧﺻﺗﻟا ضﺎﻔﺧﻧا نإ نإ–
دﺟو دﻗ ﺎﻣﻣ ،قودﻧﺻﻟا هﺎﺟﺗ ﺎﮭﺗﺎﻣازﺗﻟا ﺔﯾﺑﻠﺗ ﻰﻠﻋ فرﺎﺻﻣﻟا كﻠﺗ ةردﻗ ﻰﻠﻋ رﺛؤﯾ دﻗ قودﻧﺻﻟا ﺎﮭﻌﻣ لﻣﺎﻌﺗﯾ ﻲﺗﻟا فرﺎﺻﻣﻠﻟ–
.ةدﺣوﻟا رﻌﺳو قودﻧﺻﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ ًﺎﺑﻠﺳ رﺛؤﯾ
:بﺋارﺿﻟا رطﺎﺧﻣ ﻣ فورظ ﻰﻠﻋ وا ﮫﺳﻔﻧ قودﻧﺻﻟا ﻰﻠﻋ وا نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا وا تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﻲﻓ بﺋارﺿﻟا ﻖﯾﺑطﺗ ﺎھرودﺑ ﻲﺗﻟاو ،نﯾﻌﻣ رﻣﺛﺗﺳﻣﺑ ﺔﻠﺻ تاذ نوﻛﺗ دﻗ ﺔﻧﯾﻌ
ﺣوﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓ ضﺎﻔﺧﻧإو قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻹﺎﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا دﺋاوﻌﻟا ضﯾﻔﺧﺗ ﻰﻟإ ةرورﺿﻟﺎﺑ تادﺣوﻟا كﻼﻣ ﺎھدﺑﻛﺗﯾ ﻲﺗﻟا بﺋارﺿﻟا هذھ يدؤﺗ فوﺳ ،تادﺣوﻟا تاد
رﺿﻟا نﺄﺷﺑ نﯾﺑﯾرﺿﻟا مﮭﯾرﺎﺷﺗﺳﻣ ﻊﻣ روﺎﺷﺗﻟا نﯾﻠﻣﺗﺣﻣﻟا نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ بﺟﯾو .ﺎﮭﻌﯾﺑو تادﺣوﻟا كﻠﻣﺗو قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺗرﺗﻣﻟا بﺋا
لﻣﺣﺗﯾ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا نﻣ نﺎﻣﺿ يأ نود ،هﻼﻋأ ةروﻛذﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا نﻣ يأ نﻋ ﺔﺟﺗﺎﻧﻟاو قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ بﺗرﺗﺗ دﻗ ﺔﯾﻟﺎﻣ ةرﺎﺳﺧ يأ نﻋ ﺔﯾﻟوؤﺳﻣﻟا لﻣﺎﻛ
.قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ نﻣ دﻣﻌﺗﻣﻟا لﺎﻣھﻹا ادﻋﺎﻣ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ بﻧﺎﺟ
5 ﺔﯾﻟآ ( مﯾﯾﻘﺗ رطﺎﺧﻣﻟا
ارﻣﺑ يرود لﻛﺷﺑو قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ موﻘﯾ ،كﻟذ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ .قودﻧﺻﻟا لوﺻﺄﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا مﯾوﻘﺗﻟ ﺔﯾﻠﺧاد ﺔﯾﻟآ دوﺟوﺑ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ رﻘﯾ ﺔﻌﺟ
ﻼﻣ ىدﻣ ﺔﻓرﻌﻣﻟ كﻟذو قودﻧﺻﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳا ء
ﺔﺟرد نﻣ فﻔﺧﯾ ﻻ كﻟذو ،رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﺎﮭﺗﻣ رطﺎﺧﻣ
رﺑﺗﻌﺗ ﺎﻣﻧإ ،قودﻧﺻﻟا ﺔﻠﯾﺳو
قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﺎﮭﺑ موﻘﯾ
.تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا هذھ ىودﺟ ىدﻣو قودﻧﺻﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا رطﺎﺧﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗﻟ
6 قودﻧﺻﻟﺎﺑ رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﺔﻓدﮭﺗﺳﻣﻟا ﺔﺋﻔﻟا (
نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا قودﻧﺻﻟا فدﮭﺗﺳﯾ طورﺷ مﮭﯾﻠﻋ ﻖﺑطﻧﺗ نﯾذﻟاو ،ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا قاوﺳﻷا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻﺎﺑ نﯾﺑﻏارﻟا ﺔﯾﻣوﻛﺣﻟا تﺎﮭﺟﻟاو نﯾرﺎﺑﺗﻋﻻاو دارﻓﻷا
ﻟا ﻲﻓو .قودﻧﺻﻟا اذھ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﺔﻣﺋﻼﻣ ﺔﻟﺎﺣ
نوﻛ نﯾﺻﺧﺷ كرﺗﺷﻣﻟا وأ
رﺛﻛأ نﺈﻓ ﺔﯾأ تارﺎﻣﺛﺗﺳا ﻲﻓ
قودﻧﺻﻟا ﺎﻣ) مﻟ ددﺣﯾ فﻼﺧ (كﻟذ رﺑﺗﻌﺗ
ًﺎﻛﻠﻣ ًﺎﻛرﺗﺷﻣ ءﻻؤﮭﻟ صﺎﺧﺷﻷا نﯾذﻟاو
نوﺿوﻔﯾ فرﺻﺗﻟﺎﺑ رﯾدﻣﻟا ًﺎﻘﻓو
تﺎﻣﯾﻠﻌﺗﻠﻟ ﺔﯾطﺧﻟا ةردﺎﺻﻟا نﻣ ﺎﻣﮭﯾﻠﻛ وأ نﻣ يأ مﮭﻧﻣ ﻲﻓو. ﺔﻟﺎﺣ نوﻛ
كرﺗﺷﻣﻟا ﺔﺳﺳؤﻣ وأ ﺔﻛرﺷ
،ﺔﯾﺎﺻو وأ ﺔﻛرﺷ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ تاذ ةدودﺣﻣ
ﮫﻧﺈﻓ بﺟوﺗﯾ ﮫﯾﻠﻋ لﺑﻗ حﺎﻣﺳﻟا ﮫﻟ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻﺎﺑ ﻲﻓ
قودﻧﺻﻟا دﯾوزﺗ رﯾدﻣﻟا روﺻﺑ
نﻣ ﮫﻠﺟﺳ يرﺎﺟﺗﻟا دﻘﻋو سﯾﺳﺄﺗﻟا وأ ﺔﻛرﺎﺷﻣﻟا ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا مﺎظﻧﻟاو
ﻲﺳﺎﺳﻷا كﺻو
،ﺔﯾﺎﺻوﻟا اذإو ﻰﺿﺗﻗا رﻣﻷا روﺻ نﻣ تارارﻗ سﻠﺟﻣ ةرادإ ﺔﻛرﺷﻟا
ﻰﻠﻋ نأ مدﻘﺗ ﺎﮭﻌﯾﻣﺟ ﺔﯾﺿرﻣ ةروﺻﺑ رﯾدﻣﻠﻟ
ظﻔﺗﺣﯾو رﯾدﻣﻟا ﻖﺣﻟﺎﺑ ﻲﻓ ضﻓر بﻠط كارﺗﺷﻻا ﻲﻓ ﺔﻟﺎﺣ مدﻋ ءﺎﺿر رﯾدﻣﻟا نﻋ يأ ءزﺟ نﻣ
تادﻧﺗﺳﻣﻟا ﺔﻣدﻘﻣﻟا
.
7 دوﯾﻗ ( دودﺣ / رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا
ﺔﺋﯾھ نﻋ ةردﺎﺻﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﺔﺣﺋﻻ ﺎﮭﺿرﻔﺗ ﻲﺗﻟا دودﺣﻟاو دوﯾﻘﻟﺎﺑ قودﻧﺻﻟا ةرادإ ﻲﻓ مزﺗﻠﯾ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا
ﻲﻓ ةروﻛذﻣﻟا دوﯾﻘﻟا .قودﻧﺻﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا مﺎﻛﺣﻷاو طورﺷﻟا هذھ
8 ﺔﻠﻣﻌﻟا (
دﻣ لﺑﻗ نﻣ ﻎﻟﺎﺑﻣﻟا هذھ لﯾوﺣﺗ مﺗﯾﺳﻓ قودﻧﺻﻠﻟ ةددﺣﻣﻟا ﺔﻠﻣﻌﻟا فﻼﺧ ﺔﻠﻣﻌﺑ تادﺣوﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻊﻓد ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓو ،قودﻧﺻﻟا ﺔﻠﻣﻋ وھ يدوﻌﺳﻟا ﷼ﻟا رﯾ
قودﻧﺻﻟا .ةدﺣوﻠﻟ ﻲﻟﺎﺗﻟا رﻌﺳﻟا بﺳﺣو قودﻧﺻﻟا ﺔﻠﻣﻌﺑ لاوﻣﻷا مﻠﺳﺗ دﻧﻋ طﻘﻓ ًاذﻓﺎﻧ كارﺗﺷﻻا ﺢﺑﺻﯾو ،ذﺋﻧﯾﺣ رﯾدﻣﻟا ىدﻟ دﺋﺎﺳﻟا فرﺻﻟا رﻌﺳ بﺳﺣ
9 تﻻوﻣﻌﻟاو تﺎﻣدﺧﻟا لﺑﺎﻘﻣ ( بﺎﻌﺗﻷا و
أ لﯾﺻﺎﻔﺗ ( قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ و قودﻧﺻﻟا لوﺻأ نﻣ تﺎﻋوﻓدﻣﻟا عاوﻧأ ﻊﯾﻣﺟ
قودﻧﺻﻟا ةرادإ موﺳر ﺔﻣﯾﻘﺑ ةرادإ موﺳر قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﻰﻟإ قودﻧﺻﻟا ﻊﻓدﯾ فوﺳ 2.30%
ﻲﻓ روﻛذﻣ وھ ﺎﻣ بﺳﺣ قودﻧﺻﻟا ةرادإ لﺑﺎﻘﻣ لوﺻﻷا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ نﻣ َﺎﯾوﻧﺳ
مﺗﯾو ،لوﺻﻷا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ ﻰﻠﻋ ءﺎﻧﺑ مﯾوﻘﺗ ﺦﯾرﺎﺗ لﻛ ﻲﻓ موﺳرﻟا هذھ ﻖﺣﺗﺳﺗو .ﺔﯾرادﻹا موﺳرﻟا بﺎﺳﺗﺣا مﺗﯾﺳو ،ﻖﻓرﻣﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا حﺎﺻﻓﻹا صﺧﻠﻣ ﺎھدﯾدﺳﺗ رﮭﺷﻟا ﺔﯾﺎﮭﻧ ﻲﻓ .
ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑﯾرﺿو بﺋارﺿﻟا ﺎًﺑﺟاو نوﻛﯾ ﺎﻣﺑﺳﺣ) ىرﺧأ موﺳرو بﺋارﺿ يأو ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑﯾرﺿ لﯾﺻﺣﺗ نﻋ ﻻوؤﺳﻣ قودﻧﺻﻟا نوﻛﯾﺳ ﮫﻧﺄﺑ رﻘُﯾو تادﺣوﻟا كﻟﺎﻣ ﻖﻓاوﯾ
ا سﯾﻟو لﺎﺛﻣﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ كﻟذ لﻣﺷﯾو ،قودﻧﺻﻠﻟ مدﻘُﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻣدﺧﻟا نﻣ يﺄﺑ ﻖﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ (ﺎﮭﻘﯾﺑطﺗ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﻰﻟإ ﻊﻓدﻟا ﺔﻘﺣﺗﺳﻣ ﻎﻟﺎﺑﻣﻟا ﻊﯾﻣﺟ رﺻﺣﻟ
موﺳرﻟا نﻣ كﻟذ رﯾﻏو ةرادﻹا موﺳرو كارﺗﺷﻻا موﺳر لﺎﺛﻣﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ ،تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ةرﻛذﻣ هذھ بﺟوﻣﺑ
لﻣﺎﻌﺗﻟا فﯾرﺎﺻﻣ
لﻣﺣﺗﯾ قودﻧﺻﻟا ﻊﯾﻣﺟ تﻻوﻣﻋ ءارﺷﻟا ﻊﯾﺑﻟاو ﻰﻓ قاوﺳأ مﮭﺳﻷا ﺔﯾﺟﯾﻠﺧﻟا
تادﺣوﻟا كﻼﻣ عﺎﻣﺗﺟا فﯾﻟﺎﻛﺗ
نﻣ ﻊﻓدُﺗ .عﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﺎﮭﻧ دﻌﺑ ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا فﯾرﺎﺻﻣﻟا بﺳﺣﺑ قودﻧﺻﻟا نﻣ مﺻﺧﺗو قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ لﺑﻗ
ىرﺧﻷا فﯾرﺎﺻﻣﻟاو موﺳرﻟا
فوﺳ نوﻛﺗ ﺔﻓﺎﻛ موﺳرﻟا تﺎﻓورﺻﻣﻟاو ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا
ةرادﺈﺑ قودﻧﺻﻟا ﺎﻣﺑ ﻲﻓ كﻟذ ﻰﻠﻋ لﯾﺑﺳ رﻛذﻟا سﯾﻟو رﺻﺣﻟا موﺳر ظﻔﺣﻟا و ﺔﯾرادﻹا تﺎﻣدﺧﻟا و
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ﻊﺟارﻣ موﺳرﻟاو
ﺔﯾﺑﺎﻗرﻟا موﺳرو صﯾﺧرﺗ
،رﺷؤﻣﻟا .ﺎھرﯾﻏو ﺔﻟوﻣﺷﻣ ﻲﻓ موﺳر ةرادأ قودﻧﺻﻟا لﻣﺣﺗﯾﺳ ،ﻖﺑﺳ ﺎﻣ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ .قودﻧﺻﻟا
.قودﻧﺻﻟا لوﺻأ نﻣ ﺎﮭﻌﻓد مﺗﯾﺳو ،لﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺿرﻓ مﺗﯾ ﺔﯾﻣوﻛﺣ موﺳر وأ بﺋارﺿ يأ ىرﺧأ ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا موﺳر ،رﺛﻛأ وأ دﺣاو قودﻧﺻ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا رﻣﺛﺗﺳا اذإ ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا كﻠﺗ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا موﺳر قودﻧﺻﻟا لﻣﺣﺗﯾ فوﺳﻓ ،ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﮫﺗﯾﺟﯾﺗارﺗﺳا ﻊﻣ ًﺎﯾﺷﺎﻣﺗ
فﯾرﺎﺻﻣو موﺳر يأو ةرادﻹا موﺳرو كارﺗﺷﻻا موﺳر رﺻﺣﻟا سﯾﻟو رﻛذﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ موﺳرﻟا هذھ لﻣﺷﺗو .هﻼﻋأ ﺔﺣﺿوﻣﻟا موﺳرﻟا ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ .ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا كﻠﺗ ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻﺎﺑ ﺔطﺑﺗرﻣ ىرﺧأ
موﺳر ﺔﯾوﻧﺳﻟا تﺎﯾﻧازﯾﻣﻟا دادﻋإ
ﻊﻗاوﺑ قودﻧﺻﻟﺎﺑ ﮫﺻﺎﺧﻟا ﺔﯾوﻧﺳ فﺻﻧﻟاو ﺔﯾوﻧﺳﻟا تﺎﯾﻧازﯾﻣﻟا دادﻋإ فﯾﻟﺎﻛﺗ قودﻧﺻﻟا لﻣﺣﺗﯾ 18,750
.ًﺎﯾوﻧﺳ ﷼
ضارﺗﻗﻻا و لﯾوﻣﺗﻟا فﯾرﺎﺻﻣ ﻠﺗﺧﺗ لﺑ ،ةددﺣﻣ ﺔﻣﯾﻗ فﯾرﺎﺻﻣﻟا هذﮭﻟ سﯾﻟو ضرﻘﻣﻟا كﻧﺑﻠﻟ ﺎﮭﻌﻓدﺑ موﻘﯾﺳ ﻲﺗﻟاو لﯾوﻣﺗﻟا فﯾرﺎﺻﻣ ﻊﯾﻣﺟ قودﻧﺻﻟا لﻣﺣﺗﯾ مﺗﯾﺳو ىرﺧﻷ ةرﺗﻓ نﻣ ف
.قودﻧﺻﻠﻟ ﺔﯾوﻧﺳﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻓ فﯾرﺎﺻﻣﻟا هذھ نﻋ حﺎﺻﻓﻹا
ب ﺟ ( نﻣ ﺎﮭﻌﻓد تﻗوو موﺳرﻟاو تﻻوﻣﻌﻟاو تﺎﻣدﺧﻟا لﺑﺎﻘﻣ بﺎﺳﺣ ﺔﯾﻔﯾﻛ ﻊﻣ ،فﯾرﺎﺻﻣﻟاو موﺳرﻟا ﻊﯾﻣﺟﻟ لود
رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا قودﻧﺻ لﺑﻗ
موﺳرﻟا ﻊﻓد رارﻛﺗو بﺎﺳﺣﻟا ﺔﻘﯾرطو ضورﻔﻣﻟا ﻎﻠﺑﻣﻟا/ﺔﺑﺳﻧﻟا فﯾرﺎﺻﻣﻟاو موﺳرﻟا ﺔﻣﯾﻘﺑ ةرادإ موﺳر قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﻰﻟإ قودﻧﺻﻟا ﻊﻓدﯾ فوﺳ
ﻲﻓﺎﺻ نﻣ َﺎﯾوﻧﺳ %2.30 لﺑﺎﻘﻣ لوﺻﻷا ﺔﻣﯾﻗ
قودﻧﺻﻟا ةرادإ
. قودﻧﺻﻟا ةرادإ موﺳر
ﻊﻓدﺗ نﻣ لﺑﻗ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا
. ظﻔﺣﻟا نﯾﻣأ موﺳر
ﻊﻓدﺗ نﻣ لﺑﻗ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا
. ﺔﯾرادﻹا تﺎﻣدﺧﻟا موﺳر
ﻊﻓدﺗ نﻣ لﺑﻗ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا
. ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا تﺎﻘﻔﻧﻟا
ﻊﻓدﺗ نﻣ لﺑﻗ قودﻧﺻﻟا ءﺎﻧﺑ ﻰﻠﻋ فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا و مﺗﯾ حﺎﺻﻓﻹا ﺎﮭﻧﻋ
قودﻧﺻﻟارﯾرﺎﻘﺗ ﻲﻓ لﻣﺎﻌﺗﻟا فﯾرﺎﺻﻣ
ﻊﻓدﺗ نﻣ لﺑﻗ قودﻧﺻﻟا ءﺎﻧﺑ ﻰﻠﻋ فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا و مﺗﯾ حﺎﺻﻓﻹا ﺎﮭﻧﻋ
قودﻧﺻﻟارﯾرﺎﻘﺗ ﻲﻓ لﯾوﻣﺗﻟا فﯾرﺎﺻﻣ
ﻊﻓدﺗ نﻣ لﺑﻗ قودﻧﺻﻟا ءﺎﻧﺑ ﻰﻠﻋ فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا و مﺗﯾ حﺎﺻﻓﻹا ﺎﮭﻧﻋ
قودﻧﺻﻟارﯾرﺎﻘﺗ ﻲﻓ ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑﯾرﺿ و بﺋارﺿﻟا
ج لودﺟ ( ﻲﺿارﺗﻓا ﺢﺿوﯾ
ﺔﺑﺳﻧ فﯾﻟﺎﻛﺗ قودﻧﺻﻟا ﻰﻟإ
ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﺟﻹا لوﺻﻷ
قودﻧﺻﻟا ﻰﻠﻋ
ىوﺗﺳﻣ
ﺻﻟا قودﻧ كﻟﺎﻣو ةدﺣوﻟا لﻼﺧ رﻣﻋ قودﻧﺻﻟا
، ﻰﻠﻋ نأ لﻣﺷﯾ ﺔﺑﺳﻧ فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ةررﻛﺗﻣﻟا
رﯾﻏو ةررﻛﺗﻣﻟا .
رارﻛﺗﻟا SAR ﺔﻠﻣﻌﻟا
ﺎﯾرﮭﺷ 2.30% قودﻧﺻﻟا ةرادإ موﺳر
كارﺗﺷإ بﻠط لﻛ دﻧﻋ 2% كارﺗﺷﻻا موﺳر
- NA دادرﺗﺳﻻا موﺳر
- NA ظﻔﺣﻟا موﺳر
- NA ةرادﻹا موﺳر
- NA لوادﺗ ﻊﻗوﻣ موﺳر
- NA ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قوﺳﻟا ﺔﺋﯾھ موﺳر
- NA يدﺎﺷرﺗﺳﻻا رﺷؤﻣﻟا موﺳر
- NA تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ﻊﺟارﻣ موﺳر
- NA ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ءﺎﺿﻋا بﺎﻌﺗأ
د تﺎﻘﻔﺻﻟا لﺑﺎﻘﻣ لﯾﺻﺎﻔﺗ ( ﻲﺗﻟا
زوﺟﯾ ﺎﮭﺿرﻓ ﺎﻣﯾﻓ ﻖﻠﻌﺗﯾ ﺑ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا لﻘﻧو دادرﺗﺳﻻاو كارﺗﺷﻻا موﺳر
كﻟذ بﺎﺳﺗﺣا ﺔﻘﯾرطو تادﺣوﻟا وﻛﻟﺎﻣ ﺎﮭﻌﻓدﯾ
نﻋ دﯾزﺗ ﻻ
كارﺗﺷﻻا ﻎﻠﺑﻣ نﻣ ﻰﻠﻋأ دﺣﻛ %2 كارﺗﺷﻻا موﺳر
دادرﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﺿورﻔﻣ موﺳر دﺟوﯾ ﻻ
رﻛﺑﻣﻟا دادرﺗﺳﻻا موﺳر
تادﺣوﻟا لﻘﻧ ﺔﻣدﺧ مدﻘﯾ ﻻ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ،ﻖﺑطﻧﯾ ﻻ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا لﻘﻧ موﺳر
ه تﺎﺿﯾﻔﺧﺗﻟا نﺄﺷﺑ قودﻧﺻﻟارﯾدﻣ ﺔﺳﺎﯾﺳ حرﺷو ﺔﺻﺎﺧﻟا تﻻوﻣﻌﻟاو تﺎﺿﯾﻔﺧﺗﻟﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا (
.ﺔﺻﺎﺧﻟا تﻻوﻣﻌﻟاو
مﺗﯾﺳ رﻛذ دﯾدﺣﺗو تﻻوﻣﻌﻟا ﺔﺻﺎﺧﻟا ﻲﺗﻟا لﺻﺣﯾ ﺎﮭﯾﻠﻋ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا لﻼﺧ ﺔﻧﺳﻟا .تدﺟو نإ قودﻧﺻﻠﻟ ردﺻﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾوﻧﺳﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻓ
و ﺔﺑﯾرﺿﻟا وأ/و ةﺎﻛزﻟﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ( (تدﺟ ُو نإ)
.
تﺎﻣدﺧﻟا نﻣ يﺄﺑ ﻖﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ (ﺎﮭﻘﯾﺑطﺗ ﺎًﺑﺟاو نوﻛﯾ ﺎﻣﺑﺳﺣ) ىرﺧأ موﺳرو بﺋارﺿ يأو ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑﯾرﺿ لﯾﺻﺣﺗ نﻋ ﻻوؤﺳﻣ قودﻧﺻﻟا نوﻛﯾﺳ مدﻘُﺗ ﻲﺗﻟا .قودﻧﺻﻠﻟ ﯾو .رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا ﻰﻠﻋ ﺔﻌﻗوﺗﻣﻟا دﺋاوﻌﻟا ضﻔﺧ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو لوﺻأ ﺔﻣﯾﻗ ضﻔﺧ ﻰﻟا ﮫﻧﻣ مﺻﺧﺗ دﻗ ﻲﺗﻟاو قودﻧﺻﻟا ﺎھدﺑﻛﺗﯾ ﻲﺗﻟا بﺋارﺿﻟا هذھ يدؤﺗ فوﺳ بﺟ
.قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا لﺑﻗ رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺗرﺗﻣﻟا بﺋارﺿﻟا نﺄﺷﺑ نﯾﺑﯾرﺿﻟا مﮭﯾرﺎﺷﺗﺳﻣ ةرﺎﺷﺗﺳإ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ
ز ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻟوﻣﻋ يأ نﺎﯾﺑ ( ﺎﮭﻣرﺑﯾ
.(تدﺟ ُو نإ) قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ
مﺗﯾﺳ رﻛذ دﯾدﺣﺗو تﻻوﻣﻌﻟا ﺔﺻﺎﺧﻟا ﻲﺗﻟا لﺻﺣﯾ ﺎﮭﯾﻠﻋ رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا لﻼﺧ ﺔﻧﺳﻟا .تدﺟو نإ قودﻧﺻﻠﻟ ردﺻﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾوﻧﺳﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻓ
ح وأ قودﻧﺻﻟا لوﺻأ نﻣ تﻌﻓد ﻲﺗﻟا تﺎﻘﻔﺻﻟا لﺑﺎﻘﻣو فﯾرﺎﺻﻣﻟاو موﺳرﻟا ﻊﯾﻣﺟ ﺢﺿوﯾ ﻲﺿارﺗﻓا لﺎﺛﻣ (
نﻣ ﻛﻟﺎﻣ لﺑﻗ ﻲ
ﻎﻠﺑﻣﻟ قودﻧﺻﻟا ﺔﻠﻣﻌﺑ ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳا ﺔﻧﺳ لﻼﺧ تادﺣوﻟا كارﺗﺷا
100,000 يدوﻌﺳ ﷼
مﺻﺧﻟا رارﻛﺗ قودﻧﺻﻟا لوﺻأ ﻲﻓﺎﺻ موﺳرﻟا ﻎﻠﺑﻣ ﺔﯾوﺋﻣ ﺔﺑﺳﻧ فﯾرﺎﺻﻣﻟاو موﺳرﻟا
100,000 كارﺗﺷﻻا ﻎﻠﺑﻣ
تادﺣوﻟا كﻟﺎﻣ نﻣ مﺻﺧﺗو كارﺗﺷﻻا دﻧﻋ ةدﺣاو ةرﻣ 2,000 %2 كارﺗﺷﻹا موﺳر
98,000 كارﺗﺷﻻا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ
قودﻧﺻﻟا لوﺻأ نﻣ مﺻﺧﺗو ًﺎﯾوﻧﺳ ةدﺣاو ةرﻣ 2,254 %2.30 قودﻧﺻﻟا ةرادإ موﺳر
39 0.04% ﺔﯾﻮﻨﺴﻟا تﺎﯿﻧاﺰﯿﻤﻟا داﺪﻋإمﻮﺳر
98 %0.1 (ﺔﯾﺿارﺗﻓا ﺔﺑﺳﻧ) لﻣﺎﻌﺗﻟا فﯾرﺎﺻﻣ
359 15% نﻣ ) ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑﯾرﺿو بﺋارﺿﻟا
تﺎﻣدﺧﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻟﺎﻣﺟإ (قودﻧﺻﻠﻟ ﺔﻣدﻘﻣﻟا
9.8 %0.01 (ﺔﯾﺿارﺗﻓا ﺔﺑﺳﻧ) رﯾﮭطﺗﻟا فﯾرﺎﺻﻣ
2,361.8 %2.41 قودﻧﺻﻟا تﺎﻓورﺻﻣ ﻲﻟﺎﻣﺟإ
95,638.2 ﻲﻟﺎﻣﺟإ مﺻﺧ دﻌﺑ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ
*ﺔﻧﺳﻟا ﺔﯾﺎﮭﻧ ﻲﻓ موﺳرﻟا قودﻧﺻﻠﻟ ةرﺎﺳﺧ وأ ﺢﺑر دوﺟو مدﻋ ضارﺗﻓﺈﺑ *
10 ﻘﺗﻟا (
ﯾ رﯾﻌﺳﺗﻟاو مﯾ :
أ
نﺎﯾﺑ
(لﺻﻔﻣ نﻋ ﺔﯾﻔﯾﻛ مﯾﯾﻘﺗ لﻛ لﺻأ ﮫﻛﻠﻣﯾ قودﻧﺻﻟا .
، مﯾوﻘﺗﻟا موﯾ ﻲﻓ ﺎﮭﻟﺎﻔﻗإ رﻌﺳﺑ قودﻧﺻﻟا ﺎﮭﻠﻣﺣﯾ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا مﮭﺳأ ﺔﻣﯾﻗ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ لوﺻﻷا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ بﺎﺳﺗﺣا مﺗﯾ ﺔﯾدﻘﻧﻟا تادوﺟوﻣﻠﻟ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ
،(مﯾوﻘﺗﻟا موﯾ ﻰﺗﺣ ﺔﻣﻛارﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻷا ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﺔﺣﺑارﻣﻟا ﺔﻘﻔﺻﻟا ﺔﻣﯾﻗ نﯾدﻟا لﺻأ ﻲھو) تﺎﺣﺑارﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗو ﻖﯾدﺎﻧﺻﻟا ﻲﻓ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺎﮭﯾﻟإ ًﺎﻓﺎﺿﻣ
ﻣﻣﻟا ﻲﻓ مﮭﺳﻷا قوﺳﻟ لﻣﻋ موﯾ وھ مﯾوﻘﺗﻟا موﯾ نوﻛﯾ نأ ﻰﻠﻋ ،مﯾوﻘﺗﻟا موﯾ ﮫﻧﻋ نﻠﻌﻣ ةدﺣوﻠﻟ رﻌﺳ رﺧآ بﺳﺣ ﺎﮭﺗﻣﯾﻗ بﺎﺳﺣ مﺗﯾ ﻲﺗﻟاو ،ىرﺧﻷا ﺔﻛﻠ
ﺣا مﺗﯾ ،ﻲﻟﺎﺗﻟا مﯾوﻘﺗﻟا موﯾ ﻲﻓ مﯾوﻘﺗﻟا نوﻛﯾ فوﺳ ﺔﻘﻠﻐﻣ قوﺳﻟا تﻧﺎﻛ لﺎﺣ ﻲﻓو ،ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا قودﻧﺻﻟا لوﺻأ ﻲﻓﺎﺻ ﺔﻣﺳﻘﺑ ةدﺣوﻟا ﺔﻣﯾﻗ بﺎﺳﺗ
.لﻣﺎﻌﺗﻟا موﯾ ﻲﻓ ﺔﻣﺋﺎﻘﻟا تادﺣوﻟا ددﻋ ﻰﻠﻋ ﺔﻘﺣﺗﺳﻣﻟا حﺎﺑرﻷا ﺔﻓﺎﺿإو ﺔﻘﺣﺗﺳﻣﻟا فﯾرﺎﺻﻣﻟا ﺔﻓﺎﻛ مﺻﺧ دﻌﺑ
ب ددﻋ نﺎﯾﺑ ( ﻘﺗﻟا طﺎﻘﻧ
ﯾ مﯾ
، ﺎھرارﻛﺗو
ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓﺎﺻ بﺎﺳﺗﺣاو ،عوﺑﺳأ لﻛ نﻣ ءﺎﻌﺑرﻷاو نﯾﻧﺛﻻا ﻲﻣوﯾ لﺎﻔﻗإ رﺎﻌﺳﺄﺑ قودﻧﺻﻟا مﯾوﻘﺗ مﺗﯾ مﯾوﻘﺗﻟا موﯾ نﻣ دﺣاو لﻣﻋ موﯾ دﻌﺑ يرﺟﯾ لوﺻﻷا
ﺔﻋﺎﺳﻟا ﻲﻟاوﺣ ﻲﻓ .ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا تﯾﻗوﺗﺑ ًارﮭظ2:00
(ج ﻘﺗ ﻲﻓ ﺄطﺧﻟا ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ ةذﺧﺗﻣﻟا تاءارﺟﻹا ﯾ
رﯾﻌﺳﺗﻟا ﻲﻓ ﺄطﺧ وأ قودﻧﺻﻟا لوﺻأ مﯾ
ةروطﺗﻣ ﺔﻣظﻧأو فرﺗﺣﻣ لﻣﻋ ﻖﯾرﻓ ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا لوﺻأ مﯾوﻘﺗ ﻲﻓ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ دﻣﺗﻌﯾ ﺔﺣﯾﺣﺻ ﺔﻘﯾرطﺑ قودﻧﺻﻟا لوﺻأ رﯾﻌﺳﺗو مﯾوﻘﺗ نﺎﻣﺿﻟ
ﯾ و،ىرﺧﻷا ﻊﻗاوﻣﻟاو ﻲﻧورﺗﻛﻟﻻا ﮫﻌﻗوﻣ ﻲﻓ ﮫﻧﻋ نﻠﻌﻣﻟا ةدﺣوﻟا رﻌﺳ ﺢﯾﺣﺻﺗﺑ موﻘﯾﺳ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ نﺈﻓ دوﺻﻘﻣ رﯾﻐﻟا ﺄطﺧﻟا ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ ،ﺔﻣﯾﻠﺳو موﻘ
.كﻟذ ﻖﯾﺛوﺗﺑ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ موﻘﯾﺳو ﺳ ﻰﻠﻋ قودﻧﺻﻟا ﻲﻓ كرﺗﺷﻣ لﻛ ﻊﻣ لﺻاوﺗﻟﺎﺑ
ﺢﯾﺣﺻﻟا رﻌﺳﻟا نﯾﺑ قرﻔﻟا لدﺎﻌﯾ ﺎﻣ مﺻﺧ/ضﯾوﻌﺗ مﺗﯾﺳو ،ﺊطﺎﺧﻟا ةدﺣوﻟا رﻌ
.ﺊطﺎﺧﻟا ةدﺣوﻟا رﻌﺳ ﻰﻠﻋ كارﺗﺷﻻا وأ دادرﺗﺳﻻﺎﺑ مﺎﻗ كرﺗﺷﻣ لﻛﻟ ﺊطﺎﺧﻟا رﻌﺳﻟاو لﺛﻣﺗ ﺄطﺧﻟا ﺔﺑﺳﻧ تﻧﺎﻛ اذإ ﻗوﻣ ﻰﻠﻋ ﺄطﺧﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹاو ﺔﺋﯾﮭﻟا غﻼﺑﺈﺑ موﻘﯾﺳ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ نﺈﻓ ةدﺣوﻟا رﻌﺳ نﻣ ﻰﻠﻋأ وأ %0.5
ﻲﻧورﺗﻛﻟﻻا ﮫﻌ
ﻲﻧورﺗﻛﻟﻻا ﻊﻗوﻣﻟاو ﺔﯾدوﻌﺳﻟا لوادﺗ ﺔﻛرﺷﻟ
ةدﺎﻣﻠﻟ ًﺎﻘﻓو قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ ﺎھدﻌﯾ ﻲﺗﻟا مﺎﻌﻟا قودﻧﺻﻟا رﯾرﺎﻘﺗ ﻲﻓو "لوادﺗ"
ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﺔﺣﺋﻻ نﻣ 76
. رﺎﻣﺛﺗﺳﻹا ةدﺎﻣﻠﻟ ﺎﻘﻓو ﺔﺋﯾﮭﻠﻟ هرﯾرﺎﻘﺗ نﻣﺿ رﯾﻌﺳﺗﻟاو مﯾوﻘﺗﻟا ءﺎطﺧا ﻊﯾﻣﺟﺑ صﺧﻠﻣ مﯾدﻘﺗﺑ قودﻧﺻﻟا رﯾدﻣ موﻘﯾﺳ .رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻖﯾدﺎﻧﺻ ﺔﺣﺋﻻ نﻣ73
(د نﺎﯾﺑ لﯾﺻﺎﻔﺗ ﺔﻘﯾر
