ﻣﻌﻟﻮﻣﺎت ﺻﻨﺪوق اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر

(1)

(2)

يﻮﻨﺴﻟا ﺮﯾﺮﻘﺘﻟا

ﻟ قوﺪﻨﺼ ﻲﺤﺟاﺮﻟا ﻮﻤﻨﻠﻟ دﺪﻌﺘﻤﻟا لﻮﺻﻷا ﻞﺑﺎﻘﻣ نوﺪﺑ ﺐﻠﻄﻟا ﺪﻨﻋ حﺎﺘﻣ ﺎﻨﻌﻗﻮﻣ ﻲﻓ ﺮﻓﻮﺘﻣو

www.alrajhi-capital.com

تﺎﻣﻮﻟﻌﻣ قوﺪﻨﺻ

رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا :

ﻢﺴا قوﺪﻨﺻ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا

قوﺪﻨﺻ ﻲﺤﺠاﺮﻠا ﻮﻤﻨﻟﻠ دﺪﻌﺘﻤﻠا لﻮﺻﻷا

قوﺪﻨﺼﻠا فاﺪﻫأ

ﻲﻌﺳﻠا ﻖﻴﻗﺤﺘﻠ ﻮﻤﻧ ﻲﻓ سأر لﺎﻤ ﻠا ﺐﺴ ﺎﻨﺘﻣ ﻊﻣ

ىﻮﺘﺳ ﻣ ﺮﻃﺎﺨ ﻤﻠا

دﺪﺤ ﻤﻠا قوﺪﻨﺼ ﻟﻠ ﻦﻋ

ﻖﻳ ﺮﻃ رﺎﻤﺜﺘﺴ ﻻا ﻲﻓ

ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻢﻬﺴ ﻷا

ﻖﻳدﺎﻨﺻو ﺔﺑرﺎﻀﻤﻠا

ﻊﺋﺎﻀﺒﻠﺎﺑ ﻖﻳدﺎﻨﺻو

كﻮﻜﺼﻠا تاذ

حﺮﻄﻠا مﺎﻌﻠا ﺔﺼﺧﺮﻤﻠا ﻦﻣ

ﺔﺌﻴﻫ قﻮﺳﻠا ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا

.

رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا تﺎﺴﺎﻴﺴ

ىﺮﺧأ ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺴا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻲﻓ ﻲﺳﻴﺋر ﻞﻜﺷﺑ رﺎﻤﺜﺘﺴﻼﻠ قوﺪﻨﺼﻠا فﺪﻬﻳ

ﻦﻣ ﺔﻄﺷ ﻧ ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺴ ا ﺔﻴﺟﻴﺗاﺮﺘﺴ ا عﺎﺒ ﺗﺎﺑ مﺎﻌ ﻠا حﺮﻄ ﻠا تاذ

ﺔﻨ ﻜﻤﻤﻠا ﺪﺋ اﻮﻌﻠا ﻰﺼ ﻘأ ﻖﻗ ﺤﺗ ﻲﺘ ﻠاو رﺎﻤﺜﺘﺴﻼﻠ ﻞﺜﻣﻻا ﻊﻳزﻮﺘﻠا ﻦﻤﻀﺗ ﻲﺘﻠا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠا ﻦﻣ ةرﺎﺘﺨﻣ ﺔﻋﻮﻤﺟﻣ ﻲﻓ لﻮﺻﻷا ﺺﻴﺼﺨﺗ لﻼﺧ عاﻮﻧ ﻷ ﺰﺠﻮﻣ ﻲﻟ ﻳ ﺎﻣ ﻲﻓ و ةﺪﻤ ﺘﻌﻤﻠا ﺔﻴﺴﺎﻴﻗﻠا تاﺮﺸﺆﻤﻠا ﻖﻓو ﺎﻬﻤﻈﻌﻣ ﻢﺘﻳو ,ﺮﻃﺎﺨﻤﻠا ﻦﻣ ﻰﻧدﻻا ﺪﺤﻠﺎﺑ ﺎﻬ ﺑ ﺮﻤﺜﺘﺳ ﻳ ﻲﺘ ﻠا لﻮﺻ ﻷا

:ﻲﺴﺎﺴأ ﻞﻜﺷﺑ قوﺪﻨﺼﻠا ﺪﻗﻨﻠا قاﻮﺴأ تاودأ ﻖﻳدﺎﻨﺻ •

ﺖﺑﺎﺜﻠا ﻞﺧﺪﻠا ﻖﻳدﺎﻨﺻ • ﻢﻬﺴﻷا ﻖﻳدﺎﻨﺻ •

ﺔﻳرﺎﻗﻌﻠا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠاو /ﺔﻠواﺪﺘﻤﻠا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠا ﻞﻤﺷﺗو ﺔﻗﺑﺎﺳﻠا تﺎﺌﻔﻠا ﺖﺤﺗ جرﺪﻨﺗ ﻻ ﻲﺘﻠا ىﺮﺧﻷا ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا قاروﻷا تﺎﺌﻓ ﻖﻳدﺎﻨﺻ •

ﺔﻠواﺪﺘﻤﻠا

ﻂﺴﻮﺘﻣ قوﺪﻨﺻ ﻮﻫ قوﺪﻨﺼﻠا

لﻮﺻ ﻷا تﺎﺌ ﻓ ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻲﻓ ﻞﻘأ ﺔﺒﺳﻨﺑ و ,ﻢﻬﺴﻷا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻲﻓ ﺔﻴﻠﺎﻋ ﺔﺒﺳﻨﺑ ﻩرﺎﻤﺜﺘﺴا ﺰﻛﺮﺘﻳ ﺮﻃﺎﺨﻤﻠا

ﻮﻫ ﺎﻣ ﺐﺳﺣ ،ىﺮﺧﻷا :ﻲﻠﺎﺘﻠا لوﺪﺟﻠا ﻲﻓ رﻮﻛﺬﻣ

لﻮﺻﻷا ﺔﺌﻓ ﻰﻧدﻻا ﺪﺤﻠا

ﻰﻟﻋﻷا ﺪﺤﻠا

ﺪﻗﻨﻠا قﻮﺴأ تاودأو ﻖﻳدﺎﻨﺻو ,ﺪﻗﻨﻠا 40% 0%

ﺖﺑﺎﺜﻠا ﻞﺧﺪﻠا ﻖﻳدﺎﻨﺻ 0%

30%

ﻢﻬﺴﻷا ﻖﻳدﺎﻨﺻ 60%

100%

ﻻ ﻲﺘﻠا ىﺮﺧﻷا ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا قاروﻷا تﺎﺌﻓ ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠا ﻞﻤﺷﺗو ﺔﻗﺑﺎﺳﻠا تﺎﺌﻔﻠا ﺖﺤﺗ جرﺪﻨﺗ لواﺪﺘﻤﻠا ﺔﻳرﺎﻗﻌﻠا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠاو /ﺔﻠواﺪﺘﻤﻠا 0%

40%

(3)

ﺔﻴ ﻠﺎﻤﻠا ﺮﻴﻳﺎﻌ ﻤﻠا ﻦﻣ ﺔﻋ ﻮﻤﺟﻣ ﻖﺒ ﻄﺗ ﺔﻄﺷ ﻧ ةرادإ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺪﺋ اﻮﻌﻠا ﻞﻀ ﻓأ ﻖﻴ ﻗﺤﺘﻠ لﻮﺻ ﻷا دﺪﻌﺘﻣ ﻮﻤﻨﻟﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ ﻰﻌﺳﻳ

.قوﺪﻨﺼﻠا فاﺪﻫأو ﺔﻌﻴﺒﻃ ﺐﺳﺣ ﺮﻃﺎﺨﻤﻠا ﻦﻣ لﻮﻗﻌﻤﻠا ﺪﺤﻠﺎﺑ ﺔﻨﻜﻤﻤﻠا ﺪﺋاﻮﻌﻠا ﻰﺼﻘأ ﻖﻴﻗﺤﺗ فﺪﻬﺑ ﻚﻠذو ,ﺔﻴﺒﺴﺎﺤﻤﻠاو ﻰﺼﻘأ ﺪﺤﺑ ﺔﻴﻋﺮﺷﻠا ﻂﺑاﻮﻀﻠا ﻊﻣ ﻖﻓاﻮﺘﻣ ﻞﻳﻮﻤﺗ ﻰﻟﻋ لﻮﺼﺤﻠا قوﺪﻨﺼﻟﻠ ﻖﺤﻳ 10

% قﺎﻗﺤﺘﺴا ةﺮﺘﻔﻠو قوﺪﻨﺼﻠا لﻮﺻأ ﺔﻤﻴﻘ ﻲﻓﺎﺻ ﻦﻣ

ﻩﺬﻫ ﻦﻣ ﻰﻨﺜﺘﺳﻳو ,رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ضاﺮﻏﻷ ﺔﻨﺴ ﻦﻋ ﺪﻳﺰﺗ ﻻ .دادﺮﺘﺴﻻا تﺎﺒﻟﻃ ﺔﻴﻄﻐﺗ ضﺮﻐﻠ ضاﺮﺘﻘﻻا ﺔﺒﺳﻨﻠا

.ﺎﺒﺴﺎﻨﻣ ﻩاﺮﻳ ﺎﻣ ﺐﺳﺣ ﺎﻴﻟﺤﻣ وأ/و ﺎﻴﻤﻠﺎﻋ قوﺪﻨﺼﻠا تارﺎﻤﺜﺘﺴا ﻊﻳزﻮﺗ ﻲﻓ ﻖﺤﻠﺎﺑ قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﻳﺪﻣ ﻆﻔﺘﺤﻳ ﺎﻤ ﻛ .ﺔﻴ ﻠﺎﻤﻠا قﻮﺳ ﻠا ﺔﺌﻴﻫ ﻞﺒﻘ ﻦﻣ ﺎﻬﺣﺮﻃ ﻰﻟﻋ ﺔﻗﻓاﻮﻤﻠا ﺖﻤﺗ ﺎًﻣﺎﻋ ﺎ ًﺣﺮﻃ ﺔﺣوﺮﻄﻣ ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺴا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻲﻓ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا قوﺪﻨﺼﻟﻠ ﻦﻜﻤﻳ ﻜﻤﻳ ﻢﻴﻈ ﻨﺘﻠ ﺎﻗﻓو ﺔﻴﺒﻨﺠأ وأ/و ﺔﻴﺟﻴﻟﺧ ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺗ تﺎﺌﻴﻫ ﻦﻣ ﺔﺼﺧﺮﻣ ﺔﻴﻤﻠﺎﻋ وأ ﺔﻴﺟﻴﻟﺧ ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺴا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻲﻓ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا قوﺪﻨﺼﻟﻠ ﻦ نأ ﻰﻟ ﻋ قوﺪﻨﺼ ﻠا فاﺪﻫأ ﻖﻴﻗﺤﺗ ضﺮﻐﻠ ﺔﻜﻟﻤﻤﻠا ﻲﻓ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻰﻟﻋ ﻖﺒﻄﻤﻠا ﻚﻠﺬﻠ ﻞﻘﻷا ﻰﻟﻋ يوﺎﺳﻣ ﻢﻴﻈﻨﺘﻠ ﻊﺿﺎﺧ ﺮﺧآ ﺪﻟﺑ

ﺻﻷا تﺎﺌﻓ ﻊﻴﻤﺠ وأ/و ﺪﺣأ ﻲﻓ ﺮﻤﺜﺘﺳﻳ

نأ ﻰﻟ ﻋ ,ﻪﻴ ﻌﺑﺎﺗ وأ قوﺪﻨﺼ ﻠا ﺮﻳﺪﻣ ﻞﺒ ﻘ ﻦﻣ ةراﺪﻤ ﻠا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠا ﻚﻠذ ﻞﻤﺷﻳو ﻩﻼﻋأ ةرﻮﻛﺬﻤﻠا لﻮ

.قوﺪﻨﺼﻟﻠ ﺔﻴﻋﺮﺷﻠا ﻂﺑاﻮﻀﻠا ﻊﻣ ﺔﻗﻓاﻮﺘﻣ نﻮﻜﺗ

ﻦﻋ ةردﺎﺼ ﻠا وأ ﺔﺌ ﻴﻬﻠا ﻦﻋ ةردﺎﺼ ﻠا ﺔﻴ ﻠﺎﻤﻠا ﺔﻳ ﺎﻔﻜﻠا ﺪﻋاﻮﻗﻠ ﺔﻌﺿﺎﺧ ةرﺪﺼﻣ ﺔﻬﺟﻠ ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا قاروﻷا تﺎﻗﺘﺷﻣ ﻲﻓ قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﻤﺜﺘﺳﻳ ﺪﻘ

ﺛﺎﻤﻣ ﺔﻴﺑﺎﻘر ﺔﻬﺠ

ﺮﻴﻳﺎﻌ ﻣ ﻊﻣ ﺔﻗ ﻓاﻮﺘﻣ نﻮﻜ ﺗ نأ ﻰﻟ ﻋ رﺎﻌﺴ ﻷا ﺐﻟ ﻗﺗ ﺮﻃﺎﺨ ﻣ ﻦﻣ طﻮﺤ ﺘﻠاو ﺔﻈ ﻔﺤﻤﻟﻠ ﺔﻠ ﺎﻌﻔﻠا ةرادﻹا ضﺮﻐﻠ ﺔﺌﻴﻬﻟﻠ ﺔﻟ

ﻚﻠذ زوﺎﺟﺘﻳ ﻻأ ﻰﻟﻋو ,ﺔﻴﻋﺮﺷﻠا ﻂﺑاﻮﻀﻠا 10

% .قوﺪﻨﺼﻠا لﻮﺻأ ﺔﻤﻴﻘ ﻲﻓﺎﺻ ﻦﻣ

مﺎﻜﺣﻻاو طوﺮﺷﻠا ﻰﻟﻋ عﻼﻃﻻا ﻰﺠﺮﻳ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ﺔﻴﺟﻴﺗاﺮﺘﺴا لﻮﺣ ﻞﻴﺻﺎﻔﺘﻠا ﻦﻣ ﺪﻳﺰﻤﻟﻠ .

عﻼﻃﻼﻠو :ﻲﻠﺎﺘﻠا ﻂﺑاﺮﻠا ةرﺎﻳز ﻰﺠﺮﻳ ،ﺔﺠرﺪﻤﻠا تﺎﻛﺮﺷﻟﻠ ﺔﻣﺎﻌﻠا تﺎﻴﻌﻤﺟﻠا ﻲﻓ قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﻳﺪﻣ ﺎﻬﻌﺒﺘﻳ ﻲﺘﻠا ﺖﻳﻮﺼﺘﻠا قﻮﻗﺤﺑ ﺔﻗﻟﻌﺘﻤﻠا تﺎﺴﺎﻴﺳﻠا ﻰﻟﻋ

http://www.alrajhi-capital.com/ar/assetmanagement/Documents/ARC-Voting-Proxy-Policy.pdf

ﺔﺴﺎﻴﺴ ﻊﻳزﻮﺗ

ﻞﺧﺪﻠا حﺎﺑرﻷاو

قوﺪﻨﺼﻠا ﻲﻓ ﺎﻫرﺎﻤﺜﺘﺴا دﺎﻌﻳ قوﺪﻨﺼﻠا ﺎﻫﺬﺨﺘﻳ ﻲﺘﻠا ﺰﻛاﺮﻤﻠا ﻦﻣ ﺔﻗﻗﺤﺘﻤﻠا ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا ﺐﺴﺎﻜﻤﻠا ﻊﻴﻤﺠ

ءادأ قوﺪﻨﺼﻠا :

2018 2017

2016

ﻲﻓﺎﺻ ﺔﻤﻴﻘ لﺎﻳر) قوﺪﻨﺼﻠا لﻮﺻأ

(يدﻮﻌﺴ 72,397,193

51,623,141 35,823,541

ﻲﻓﺎﺻ ﺔﻤﻴﻘ ةﺪﺣﻮﻟﻠ لﻮﺻﻷا لﺎﻳر)

(يدﻮﻌﺴ 9.6088

9.4336 8.8433

ﻲﻓﺎﺻ ﻰﻟﻋأ ﺔﻤﻴﻘ

لﻮﺻأ قوﺪﻨﺼﻠا

ﻞﻜﻠ 10.3269 ةﺪﺣو

9.4721 8.8638

ﻲﻓﺎﺻ ﻞﻘأ ﺔﻤﻴﻘ

لﻮﺻأ قوﺪﻨﺼﻠا

ﻞﻜﻠ 9.4119 ةﺪﺣو

8.7776 7.6222

دﺪﻋ تاﺪﺣﻮﻠا ةرﺪﺼﻤﻠا 7,534,448

5,472,257 4,050,948

تﺎﻓوﺮﺼﻤﻠا ﺔﺒﺳﻧ

(%) 1.20

1.47 1.20

(4)

(%) ﺔﻴﻤﻛاﺮﺘﻠا ﺪﺋاﻮﻌﻠا ةﺪﺣاو ﺔﻨﺴ

تاﻮﻨﺴ ثﻼﺛ تاﻮﻨﺴ ﺲﻤﺧ

تاﻮﻨﺴ ﺮﺷﻋ ﺲﻴﺴﺄﺘﻠا ﺬﻨﻣ

قوﺪﻨﺼﻠا 1.86

11.75 3.28

80.37 156.23

ﺮﺸﺆﻤﻠا 2.43

19.45 16.37

31.55 123.83

2014 2015 2016 2017 2018 (%) ﺔﻳﻮﻨﺳﻠا ﺪﺋاﻮﻌﻠا

1.32 -8.78 2.85 6.68 1.86 قوﺪﻨﺼﻠا

0.32 -4.83 5.29 9.60 2.43 ﺮﺸﺆﻤﻠا

2009 2010 2011 2012 2013 (%) ﺔﻳﻮﻨﺳﻠا ﺪﺋاﻮﻌﻠا

27.99 8.64 -0.72 7.80 17.35 قوﺪﻨﺼﻠا

21.39 8.98 -3.12 6.66 13.26 ﺮﺸﺆﻤﻠا

:قوﺪﻨﺼﻠا ﻒﻳرﺎﺼﻣ

ﻒﻳرﺎﺼﻤﻠا مﻮﺴﺮﻠاو

ﻲﻓ ﺎﻤﻛ 31 ﺮﺒﻤﺳﻳد 218 (س.ر)

مﻮﺴر ةرادﻹا 720,890.33

مﻮﺴر ءادأ -

بﺎﻌﺗأ ﺐﺴﺎﺤﻤﻠا ﻲﻧﻮﻧﺎﻗﻠا

31,500.00

مﻮﺴر ﺮﺷﻧ ﺔﻤﻴﻘ تاﺪﺣﻮﻠا ﻲﻓ

ﻊﻘﻮﻣ لواﺪﺗ 5,250.00

ةﺎﻓﺎﻜﻣ ءﺎﻀﻋأ ﺲﻟﺟﻣ ةرادإ

قوﺪﻨﺼﻠا -

مﻮﺴر ﺔﻴﺑﺎﻘر ) ﻦﻣ ﻞﺒﻘ ﺔﺌﻴﻫ

قﻮﺳﻠا ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا ( 7,500.00

ﻒﻳرﺎﺼﻣ ﻊﻳزﻮﺘﻠا -

مﻮﺴر ﻆﻔﺣ 9,074.59

ﻒﻳرﺎﺼﻣ ﻞﻣﺎﻌﺘﻠا 629.66

ﺮﻴﻬﻄﺗ حﺎﺑرا ﻢﻬﺴا -

ﻲﻠﺎﻤﺠﻻا 774,844.57

تﺎﻓوﺮﺼﻤﻠا ﺔﺒﺳﻧ ﻲﻠﺎﻤﺠإ

% 1.20

مﻮﺴر كاﺮﺘﺸﻻا 90,539.85

ّﺠﺮﻤﻠا ﺪﺋﺎﻌﻠا ل ّﺪﻌﻣ ﻰﻟﻋ ءﺎﻨﺑ ﺐﺳﺤﻳ ءادﻻا ﺮﻤﺘﺳﻣ ﻞﻜﺷﺑ ﻪﻗﻴﺒﻄﺗ ﻢﺘﻳو ﺎﻴﻨﻣز ﺢً

.

طوﺮــــﺷﻠا ﻲــــﻓ ﺎــــﻬﻨﻋ ﺢــــﺼﻔﻳ ﻢــــﻠ ﺔــــﺻﺎﺧ تﻻﻮــــﻤﻋ ﺪــــﺠﻮﻳ ﻻ لﻮــــﺣ ﻞﻴــــﺻﺎﻔﺘﻠا ﻦــــﻣ ﺪــــﻳﺰﻣ ﻰــــﻟﻋ لﻮــــﺼﺤﻟﻠو ،مﺎــــﻜﺣﻻاو

ﺎﻨﻌﻘﻮﻣ ةرﺎﻳز ﻰﺠﺮﻳ ، مﺎﻜﺣﻻاو طوﺮﺷﻠا capital.com

- www.alrajhi

(5)

حﺎﺼﻓﻹا :

تاﺮﻴﻴﻐﺘﻠا ﺔﻳﺮﻫﻮﺟﻠا

مﺎﻋ لﻼﺧ 2018

ﺔﻳرﺎﻗﻌﻠا رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻲﻓ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻﺎﺑ قوﺪﻨﺼﻠا أﺪﺑ , ﺔﻠواﺪﺘﻤﻠا

.

تﺎﺴرﺎﻤﻣ ﺖﻳﻮﺼﺘﻠا

ﺔﻳﻮﻨﺳﻠا

ﻖﺒﻄﻨﻳﻻ

قوﺪﻨﺼﻠا ﺲﻟﺟﻣ عﺎﻤﺘﺠا

:قوﺪﻨﺼﻠا ةرادإ ﺲﻟﺟﻣ ﻞﺒﻘ ﻦﻣ ﺎﻫذﺎﺨﺗا ﻢﺗ ﻲﺘﻠا تاراﺮﻗﻠا ﻢﻫأ

.قوﺪﻨﺼﻠا مﺎﻜﺣاو طوﺮﺸ تاﺮﻴﻴﻐﺗ ﻰﻟﻋ ﺔﻗﻓاﻮﻤﻠا و عﻼﻃﻻا •

.ﺔﻌﺠاﺮﻤﻠا ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا ﻢﺋاﻮﻗﻠا ﻰﻟﻋ ﺔﻗﻓاﻮﻤﻠا •

ءادﻷﺎﺑ ﺔﻗﻟﻌﺘﻣ ﺔﻔﻟﺘﺨﻣ ﺮﻴﻳﺎﻌﻣ ﻰﻟﻋ عﻼﻃﻻا • .ﻦﻴﺳﻓﺎﻨﻤﻠﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻗﻣ ﻪﺒﻴﺗﺮﺗ و قوﺪﻨﺼﻠا ءادأ ﺰﻴﻔﺤﺗو

.ﺔﻴﻋﺮﺷﻠا ةرادﻻا ﻦﻋ ردﺎﺼﻠا ﺔﻴﻋﺮﺷﻠا ﻂﺑاﻮﻀﻠﺎﺑ ماﺰﺘﻠﻻا ﻢﻴﻴﻗﺗ ﺮﻳرﺎﻗﺗ ﺔﻌﺠاﺮﻣ •

.ماﺰﺘﻠﻻا لوﺆﺳﻣ ﻊﻣ ﺎﻬﺘﺷﻘﺎﻨﻣو ﺔﻳروﺪﻠا لاﻮﻣﻻا ﻞﺳﻏ ﺔﺤﻓﺎﻜﻣو ماﺰﺘﻠﻻا ةرادإ ﺮﻳرﺎﻗﺗ ﻰﻟﻋ عﻼﻃﻻا •

ﺎﻴﻟﻤﻌﻠ ﻊﻴﻘﻮﺘﻠﺎﺑ ﻦﻴﺿﻮﻔﻤﻠا ﺔﻤﺋﺎﻘ ﻰﻟﻋ ﺔﻗﻓاﻮﻤﻠا • .تﺎﺑﺎﺳﺤﻠا ﻞﻴﻐﺷﺗو ﺢﺘﻓ ت

.قوﺪﻨﺼﻟﻠ ﻞﻗﺘﺳﻣ ﻆﻔﺣ ﻦﻴﻣﺄﻛ رﺎﻤﺜﺘﺴﻼﻠ دﻼﺒﻠا ﺔﻛﺮﺸ ﻦﻴﻴﻌﺗ ﻰﻟﻋ ﺔﻗﻓاﻮﻤﻠا •

ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨﺼﻠا :

ﺔﻛﺮﺸ ﻲﺤﺠاﺮﻠا ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا

ةرادﻹا

،ﺔﻣﺎﻌﻠا ﻖﻳﺮﻃ ﻚﻟﻤﻠا ﺪﻬﻓ

ص . ب 5561

، ضﺎﻳﺮﻠا 11432

ﻒﺗﺎﻫ ﻢﻘر +966 (11) 211 9292 :

ﺲﻛﺎﻓ :ﻢﻘر +966 (11) 211 9299

ﺔﻜﻟﻤﻤﻠا ﺔﻴﺑﺮﻌﻠا ﺔﻳدﻮﻌﺳﻠا

www.alrajhi-capital.com ﻢﻘر يرﺎﺟﺗ ﻞﺟﺴ 1010241681

ﺔﺼﺧر ﺔﺌﻴﻫ قﻮﺳﻠا ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا ﻢﻘر 37 / 07068

رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا رﺎﺷﺘﺳﻣ وأ ﻦﻃﺎﺒﻠا ﻦﻣ قوﺪﻨﺻ ﺮﻳﺪﻣ ﺪﺠﻮﻳ ﻻ

.

قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﻳﺪﻣ ﻖﻴﻟﻌﺗ

مﺎﻋ نﺎﻛ ٢٠١٨ ﺔﻴﻤﻠﺎﻌﻠا ﻢﻬﺴﻻا ﻲﻓ ﺢﻴﺤﺼﺗ ﻊﻣ ،ﺔﻴﻤﻠﺎﻌﻠا قاﻮﺴﻸﻠ ﺎﺒﻟﻗﺘﻣ ﺎﻣﺎﻋ ﻊﻴﺒﻄﺗ ﻦﻣ ﺖﻗﺜﺒﻧا ﻲﺘﻠا ﻊﻟﺳﻠاو تارﺎﻗﻌﻠاو تاﺪﻨﺳﻠاو

ﺔﻳرﺎﺟﺘﻠا بﺮﺤﻠا ﺐﺒﺳﺑ ﻲﻤﻠﺎﻌﻠا ﻮﻤﻨﻠا ﺆﻃﺎﺒﺗ ﻦﻋ ﺔﺌﺸﺎﻧ فوﺎﺨﻣو ﺔﻌﻔﺗﺮﻤﻠا تﺎﻤﻴﻴﻗﺘﻠا ﻦﻣ لﻮﺻﻻا ﺮﻃﺎﺨﻣ ﺢﻴﺤﺼﺗو ﺔﻳﺪﻗﻨﻠا ﺔﺴﺎﻴﺳﻠا

(6)

ﻊﻟﺳﻠاو ﻂﻔﻨﻠا رﺎﻌﺴا ﻲﻓ ةدﺎﺣ تﺎﺤﻴﺤﺼﺗو رﻻوﺪﻠا عﺎﻔﺗراو .

لﻮﺻﻻا تﺎﺌﻓ ﻊﻴﻤﺟﻠ ﻲﺒﻟﺳﻠا ءادﻻا ﺲﻜﻋ ﻰﻟﻋ ﺖﻐﻟﺑ ﺔﻳﻮﻘ ﺐﺴﺎﻜﻣ ﻊﻣ مﺎﻌﻠا يدﻮﻌﺳﻠا ﻢﻬﺴﻷا قﻮﺴ ﻰﻬﻧا ،ﺔﻴﺳﻴﺋﺮﻠا

٨.٣

٪ ﺐﺒﺳﺑ ،

ﺔﻴﻟﻜﻴﻬﻠا تﺎﺣﻼﺻﻻا ﺐﻧﺎﺠ ﻰﻠا ،تاداﺮﻳﻻا عﺎﻔﺗرا ﻊﻣ ﻲﻠﺎﻤﻠا ﺰﺟﻌﻠا ﻲﻓ ﺾﻔﺧو ﻲﻣﻮﻜﺤﻠا قﺎﻔﻧﻻا ةدﺎﻳز ﻦﻋ ﺔﻤﺠﺎﻨﻠا ﺔﻴﻟﻜﻠا فوﺮﻈﻠا ﻦﺳﺤﺗ قﻮﺳﻠا ﺔﻴﻘﺮﺗ ﺐﻘﺮﺗ ىدا ،ﻚﻠذ ﻰﻟﻋ ةوﻼﻋ .ﻊﻳرﺎﺷﻤﻠا تﺎﻧﻼﻋاو ةﺮﻤﺘﺳﻤﻠا قاﻮﺴﻸﻠ يا ﻲﺴ سا ما ﺮﺸﺆﻣو ﻲﺳﺗﻮﻓ ﺮﺸﺆﻣ ﻦﻤﺿ يدﻮﻌﺳﻠا

ﻲﻠﺎﻤﻠا مﺎﻌﻠا لﻼﺧ ﺔﺌﺸﺎﻨﻠا ٢٠١٩

ﺔﻴﺒﻨﺠﻻا تﺎﻗﻓﺪﺘﻠا صﺎﺧ ﻞﻜﺷﺑو ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺳﻤﻠا مﺎﻤﺘﻫا ﺪﻳﺪﺟﺗ ﻰﻠا .

ـ ﺔﺒﺳﻨﺑ ﺾﻔﺨﻧاو ﺮﺋﺎﺳﺨﻠا ﺔﻤﺋﺎﻘ ﻲﺑد قﻮﺴ رﺪﺼﺗ ﺚﻴﺣ مﺎﻌﻟﻠ ﺎﻨﻳﺎﺒﺘﻣ ﺔﻴﻤﻴﻟﻘﻻا قاﻮﺴﻻا ءادا نﺎﻛ ٢٤

٪ تارﺎﻗﻌﻠا عﺎﻄﻘ ﻊﺠاﺮﺗ ﺐﺒﺳﺑ

ﻴﻟﻳو ـ نﺎﻤﻋ قﻮﺴ ﻪ ١٥

٪ ـ ﺔﺒﺳﻨﺑ ﺾﻔﺨﻧا يﺬﻠا ﺮﺼﻣ قﻮﺴ ﻢﺛ ١٣.٢

٪ قﻮﺴ ﻰﻬﻧاو .قﻮﺳﻟﻠ ﺔﻴﻟﻜﻠا ةرﻮﺼﻠا ﻒﻌﺿو ﻢﺨﻀﺘﻠا فوﺎﺨﻣ ﺐﺒﺳﺑ

+ ﺪﻨﻋ اﺮﻗﺘﺳﻣ مﺎﻌﻠا ﻦﻳﺮﺤﺒﻠا ٠.٤

٪ + ﺮﻄﻘ قﻮﺴ ﻊﻔﺗرا ﺎﻤﻨﻴﺑ ،تﺎﺣﻼﺻﻻا ﻂﻄﺧ ﺔﻣﻮﻜﺤﻠا نﻼﻋا ﺔﻴﻔﻟﺧ ﻰﻟﻋ ٢٠.٨

٪ + ﻲﺒﻇﻮﺑا قﻮﺴو ١١.٧

٪

+ ﺖﻳﻮﻜﻠا قﻮﺴو ٩.٩

٪ ﻻا تﺎﻗﻓﺪﺘﻠا ﺐﺒﺳﺑ ﺔﻨﻴﺘﻤﻠا ﺲﺴﻻاو ﺔﻴﺒﻨﺠ

.

ﻦﻋ ﺪﻳﺰﻳ ﻂﺴﻮﺘﻤﺑ "رﻮﺒﻳﺎﺴ" ﺔﻳدﻮﻌﺳﻠا كﻮﻨﺒﻠا ﻦﻴﺑ ﺎﻣ ةﺪﺋﺎﻔﻠا ﺮﻌﺴ ﻰﺤﻨﻣ ﻊﻔﺗرا ،لﺎﻤﻠا قﻮﺴ ﺔﻴﺣﺎﻧ ﻦﻣ ١٠٦

ﻂﺴﻮﺘﻤﻠا ﻲﻓ سﺎﺴا ﺔﻄﻗﻧ

راﺪﻗﻤﺑ عﺎﻔﺗرﻻا ﻊﻣ ﻦﻣاﺰﺘﻠﺎﺑ ،ةﺪﺋﺎﻔﻠا تﻻﺪﻌﻣ ﻲﻓ ١٠٠

ﻮﻫو ،ﻲﻜﻳﺮﻣﻻا ﻲﻠارﺪﻴﻔﻠا ﻲﻃﺎﻴﺘﺣﻻا ﺔﺴﺎﻴﺳﻠ ةﺪﺋﺎﻔﻠا لﺪﻌﻣ ﻲﻓ سﺎﺴا ﺔﻄﻗﻧ ﺎﻣ

ءاﺮﺷﻠا ةدﺎﻋإ لﺪﻌﻣ ﻎﻟﺑو .يدﻮﻌﺳﻠا ﺪﻗﻨﻠا ﺔﺳﺴﺆﻣ ﺔﺴﺎﻴﺴ ﻪﺘﻌﺒﺗا ٣.٠٠

٪ ﺲﻛﺎﻌﻤﻠا ءاﺮﺷﻠا ةدﺎﻋإ لﺪﻌﻣ ﻎﻟﺑو ٢.٥٠

٪ عﺎﻔﺗرﻻا ىدأو .

ﺔﻴﻧاﺰﻴﻤﻠا ضاﺮﻏﻷ ﻊﺑاﺮﻠا ﻊﺑﺮﻠا ﻲﻓ ﻊﺋادﻮﻠا ﻰﻟﻋ ﻢﺣاﺰﺘﻠا عﺎﻔﺗرا ﻊﻣ قﻮﺳﻠا رﺎﻌﺴا ﻲﻓ عﺎﻔﺗرﻻا راﺮﻤﺘﺴا ﻰﻠا ةﺪﺋﺎﻔﻠا رﺎﻌﺴا ﻲﻓ ﻲﻠﺎﺘﺘﻤﻠا او . ﺔﻴﻣﻮﻤﻌﻠا تاﺪﻨﺴ ﺪﺋاﻮﻋ ﻲﻓ ظﻮﺤﻟﻣ راﺮﻗﺘﺴا ﺖﺳﻜﻋ ﻲﺘﻠاو ، مﺎﻌﻠا لﻼﺧ ﺮﻴﺒﻛ بﺬﺑﺬﺗ ﻊﻣ ﻞﻘا ةﺮﻴﺗﻮﺑ ﻞﻳﻮﻄﻠا ىﺪﻤﻠا تاﺪﺋﺎﻋ ﺖﻌﻔﺗر

مﺎﻌﻠ ﻊﺑاﺮﻠا ﻊﺑﺮﻠا لﻼﺧ ﻞﻳﻮﻄﻠا ىﺪﻤﻠا تاﺪﺋﺎﻋ ﺖﻀﻔﺨﻧاو .ﺔﻴﻜﻳﺮﻣﻻا ﺔﻧاﺰﺨﻠا ٢٠١٨

ﺐﺒﺳﺑ ﺔﻴﻤﻠﺎﻌﻠا تاﺪﺋﺎﻌﻠا ﻲﻓ ضﺎﻔﺨﻧﻻا ﻰﻠا ادﺎﻨﺘﺴا

ﺮﺣ ءﻮﺿ ﻲﻓ تﺎﻳﻮﻨﻌﻤﻠا رﻮﻔﻧ ﺮﻃﺎﺨﻣ ﻢﺨﻀﺘﻠا تﺎﻌﻘﻮﺗ ﻊﺠاﺮﺗو ﻮﻤﻨﻠا ﻰﻟﻋ ﺮﻴﺛﺄﺘﻠاو ﺔﻴﻤﻠﺎﻌﻠا ﺔﻳرﺎﺟﺘﻠا ب

.

ﺔﻴ ﻟﻜﻠا ﺔﺌ ﻴﺒﻠا ﻢﻴﻴ ﻗﺗ ﻰﻟﻋ ةﺪﻤﺘﻌﻤﻠا ثﻮﺤﺒﻠا ﻰﻟﻋ ﻲﻨﺒﻣ ﺎﻄﺒﻀﻨﻣ ﺎﺑﻮﻟﺴأ قوﺪﻨﺼﻠا ةرادا ﻖﻳﺮﻓ ﺞﻬﻨﻳ قوﺪﻨﺼﻠا ﺔﻴﺟﻴﺗاﺮﺘﺴا ﺔﻏﺎﻴﺼﻠ ﺗو ﺔﻴﺟﻴﺗاﺮﺘﺴﻻا ﻩﺬﻫ ﺔﻌﺠاﺮﻣ ﻢﺘﻳو .ﺔﺒﺴﺎﻨﻤﻠا رﺎﻌﺴﻻا تاذ تارﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ﺪﻳﺪﺤﺘﻠ ﺔﻴﺋﺰﺟﻠاو ﺪﻴ ﻠﻮﺘﻠ قﻮﺳ ﻠا ﺔﻛ ﺮﺣ سﺎﺴ ا ﻰﻟ ﻋ ﺎﻬﻟﻳﺪﻌ

تاﺪﺣﻮﻠا ﻲﻜﻠﺎﻤﻠ ﺔﻤﺋﻼﻣ ﺮﻃﺎﺨﻣ تاذ ﺔﻴﻠﺎﻋ تاﺪﺋﺎﻋ ﺮــﺼﺤﻠا ﻻ لﺎــﺜﻤﻠا ﻞﻴﺒــﺴ ﻰــﻟﻋ) .ﺮــﻳﺮﻗﺘﻠا اﺬــﻬﺑ ﺎﻬﻨﻴﻤــﻀﺗ ﺔــﺤﺋﻼﻠا ﻩﺬــﻫ ﺖــﺒﺠوأ ىﺮــﺧأ تﺎــﻣﻮﻟﻌﻣو تﺎــﻧﺎﻴﺑ يأ -

ﺮﻴﻌــﺳﺘﻠاو ﻢﻳﻮــﻗﺘﻠا

ﺼﻤﻠا ضرﺎﻌﺗ/مﺎﻌﻠا قوﺪﻨﺼﻠا تاﺪﺣو ﻲﻓ قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﻳﺪﻣ تارﺎﻤﺜﺘﺴا ﻞﻴﺻﺎﻔﺗ/ﺊﻃﺎﺨﻠا ﺦﻠا...ﺢﻠﺎ

لﻼﺧ ﻲﺑﺎﺟﻳا ءادا قوﺪﻨﺼﻠا ﻖﻗﺣ ﻩرﺪﻘ مﺎﻌﻠا

1.86

% لدﺎﻌﻳ يدﺎﺸﺮﺘﺴﻻا ﺮﺸﺆﻤﻠا ءادأ نﺎﻛ ﺎﻤﻨﻴﺑ 2.43

% . ةراﺪﻤﻠا لﻮﺻﻷا ﻲﻠﺎﻤﺠا ﻊﻔﺗراو

ﺔﺒﺳﻨﺑ 40

% ﺪﻨﻋ مﺎﻌﻠا ﺎً

ﻗﻟﻐﻣ 72.4

.يدﻮﻌﺴ لﺎﻳر نﻮﻴﻟﻣ

ﻲﺘﻠا ﺔﻳﺮﻬﺷﻠا رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ﺔﻨﺟﻠ تﺎﻋﺎﻤﺘﺠا لﻼﺧ ﻦﻣ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ﺔﻄﺷﻧا ﺔﻌﺠاﺮﻣ ﺖﻤﺗ قوﺪﻨﺼﻠا ةرادا ﺲﻟﺟﻣ ﻞﺒﻘ ﻦﻣ ﻊﺠاﺮﺗو ضﺮﻌﺗ

.

ﻻ ﺮﻤﺜﺘﺳﻳ ﺮﻳﺪﻣ قوﺪﻨﺼﻠا وأ

يأ فﺮﻃ ﺮﻴﻈﻧ ﻲﻓ اﺬﻫ قوﺪﻨﺼﻠا .

ﻢﻠ ﻞﺟﺳﻳ يأ ﺔﻠﺎﺣ برﺎﻀﺗ ﺢﻠﺎﺼﻣ وأ يأ ﺔﻴﻟﻤﻋ ﺞﻣد ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا

ﺄﻄﺧ يأ ثﺪﺤﻳ ﻢﻠ ﺎﻤﻛ ، ﻲﻓ

ﺮﻴﻌﺳﺘﻠا وأ

ﻢﻳﻮﻗﺘﻠا لﻼﺧ .ةﺮﺘﻔﻠا

,ةرادا مﻮﺴر قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﻳﺪﻣ ﻰﺿﺎﻗﺘﻳ ﻻ ﻖﻳدﺎﻨﺼ ﻠا مﻮﺴ ر ﻞﻴﺼ ﻔﺗ ،ﺎﻬ ﻴﻓ ﺮﻤﺜﺘﺳ ﻤﻠا ﻖﻳدﺎﻨﺼ ﻟﻠ ةرادﻻا مﻮﺴ ر ﻞﻤ ﺤﺘﻳ قوﺪﻨﺼﻠا ﻦﻜﻠو

:ﻲﻠﺎﺘﻛ قوﺪﻨﺼﻠا ﺎﻬﺑ ﺮﻤﺜﺘﺳﻳ ﻲﺘﻠا

(7)

:ﺔﻴﻋﺮﺷﻠا ةﺎﻛﺰﻠا جاﺮﺨﺘﺴا ،ﻪﺳﻔﻨﺑ ﻪﻠﺎﻣ ةﺎﻛز جاﺮﺨﺘﺴاو بﺎﺳﺘﺣا ﺮﻤﺜﺘﺳﻣ ﻞﻛ ﻰﻟﻋو ،ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺳﻤﻠا ﻦﻋ ﺔﺑﺎﻴﻧ ﺔﻴﻋﺮﺷﻠا ةﺎﻛﺰﻠا ﻊﻓد قوﺪﻨﺼﻠا ﻰﻠﻮﺘﻳ ﻻ

.قوﺪﻨﺼﻠا ءادﺄﺑ صﺎﺨﻠا ﻢﺳﻗﻠا ﻰﻟﻋ عﻼﻃﻻا ﻰﺠﺮﻳ ،قوﺪﻨﺼﻠا ءادأ لﻮﺣ ﻞﻴﺻﺎﻔﺘﻠا ﻦﻣ ﺪﻳﺰﻣ ﻰﻟﻋ لﻮﺼﺤﻟﻠ

مﺎﻌﻠا لﻼﺧ مﺎﻜﺣﻻاو طوﺮﺷﻠا ﻰﻟﻋ ﺖﻤﺗ ﻲﺘﻠا تاﺮﻴﻴﻐﺘﻠا

ﻖﻓﺮﻣ ) ﻢﻘر ﻖﺤﻟﻤﻠا تاﺮﻴﻴﻐﺘﻠا ﻞﻴﺻﺎﻔﺗ 1(

قوﺪﻨﺼﻠا مﻮﺴﺮﻠا

ﻦﻣ ﻊﻄﻗﺘﺳﺗ

يدﻮﻌﺳﻠا لﺎﻳﺮﻠﺎﺑ ﻊﺋﺎﻀﺒﻠﺎﺑ ﺔﺑرﺎﻀﻤﻟﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ 16

% ﺢﺑﺮﻠا ﻲﻓﺎﺻ

ﻲﻜﻳﺮﻣﻷا رﻻوﺪﻠﺎﺑ ﻊﺋﺎﻀﺒﻠﺎﺑ ﺔﺑرﺎﻀﻤﻟﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ 16

% ﺢﺑﺮﻠا ﻲﻓﺎﺻ

ﺔﻳدﻮﻌﺳﻠا ﻢﻬﺴﻸﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قﺪﻨﺻ 1.75

% لﻮﺻﻻا ﻲﻠﺎﻤﺠإ

ﺔﻴﻤﻠﺎﻌﻠا ﻢﻬﺴﻸﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ 1.5

ﺔﻴﺟﻴﻟﺨﻠا ﻢﻬﺴﻸﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ 1.75

ﻢﻬﺴﻷ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ ﺔﻴﺴﺎﺴﻷا داﻮﻤﻠا عﺎﻄﻘ

1.75

سار ﺔﻴﻤﻨﺘﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ ﺎﻴﻗﻳﺮﻓإ لﺎﻤﺸو ﻂﺴوﻻا قﺮﺷﻠا ﺔﻗﻄﻨﻣ حﺎﺑرﻻا ﻊﻳزﻮﺗو لﺎﻤﻠا

1.75

كﻮﻜﺼﻟﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ 0.5

% لﻮﺻأ ﺔﻤﻴﻘ ﻲﻓﺎﺻ

ﻞﺧﺪﻟﻠ يدﻮﻌﺳﻠا ﻢﻬﺴﻸﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ 1.75

ﺔﻴﻠوﻷا تﺎﺣوﺮﻄﻟﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺻ 1.5

ﻦﻴﻣأ ﻆﻔﺤﻠا :

ﺔﻛﺮﺸ دﻼﺒﻠا رﺎﻤﺜﺘﺴﻼﻠ

ﺰﻛﺮﻤﻠا ﻲﺳﻴﺋﺮﻠا .

دﻼﺒﻠا

،ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا

ﻖﻳﺮﻃ ﻚﻟﻤﻠا ﺪﻬﻓ | ص ب 140 ضﺎﻳﺮﻠا 11411

ﻢﻘﺮﻠا ﻲﻧﺎﺟﻤﻠا : 920003636 : ﺲﻛﺎﻓ

0112906299

[email protected] :ﻲﻧوﺮﺘﻜﻠﻻاﺪﻳﺮﺒﻠا www.albilad-capital.com : ﻲﻧوﺮﺘﻜﻠﻻا ﻊﻘﻮﻤﻠا ﻆﻔﺣ ﺺﺨﻳ ﺎﻤﻴﻓ ﺔﻣزﻼﻠا ﺔﻳرادﻷا تاءاﺮﺠﻹا ذﺎﺨﺗاو تاﺪﺣﻮﻠا ﻲﻜﻠﺎﻣ ﺢﻠﺎﺼﻠ قوﺪﻨﺼﻠا لﻮﺻأ ﻆﻔﺣ ﻰﻟﻋ ﻞﻤﻌﻠا ﻆﻔﺤﻠا ﻦﻴﻣأ ﻰﻟﻋ ﺐﺠﻮﺘﻳ

ﻹا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠا ﺔﺤﺋﻻ مﺎﻜﺣﻷ ﺎﻗﻓو ﻪﺗﺎﻣاﺰﺘﻠا ﻦﻋ ﻻوﺆﺳﻣ ﻆﻔﺤﻠا ﻦﻴﻣأ ﺪﻌﻳو ، قوﺪﻨﺼﻠا لﻮﺻا ﺼﻠا ﺮﻳﺪﻣ ﻩﺎﺟﺗ ﻷوﺆﺳﻣ ﺪﻌﻳو ،ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺴ

قوﺪﻨ

. ﺪﻤﻌﺘﻤﻠا ﻩﺮﻴﺼﻗﺗ وأ فﺮﺼﺗ ءﻮﺴ وأ لﺎﻴﺘﺣا وأ لﺎﻤﻫإ ﺐﺒﺳﺑ ﺔﺟﺗﺎﻨﻠا قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﺋﺎﺳﺧ ﻦﻋ تاﺪﺣﻮﻠا ﻲﻜﻠﺎﻣو ﻰﻠإ ﺔﻓﺎﺿﻷﺎﺑ، تاﺪﺣﻮﻠا ﺮﻌﺴ بﺎﺳﺣو ﻢﻳﻮﻗﺗو ، تاﺪﺣﻮﻠا دادﺮﺘﺴاو ﻞﻗﻧو راﺪﺻﺈﺑ ﻖﻟﻌﺘﻳ ﺎﻤﻴﻓ ﻪﻳار ءاﺪﺑا ﻆﻔﺤﻠا ﻦﻴﻣأ ﻦﻣ ﺐﻟﻄﺘﻳﻻو

(8)

ﺔﻔﻠﺎﺨﻣ .رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﺔﺤﺋﻻ ﻲﻓ ﺎﻬﺑ لﻮﻤﻌﻤﻠا ضاﺮﺘﻘﻻا تﺎﻴﺣﻼﺻو رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا دوﺪﺣو دﻮﻴﻘ

دﻮﻴﻘ ﺔﻔﻠﺎﺨﻣ دوﺪﺣو

:ضاﺮﺘﻘﻻا تﺎﻴﺣﻼﺻو رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا

ﺔﻔﻠﺎﺨﻤﻠا ءﺎﻬﺘﻧا ﺦﻳرﺎﺗ

ﺔﻔﻠﺎﺨﻤﻠا

ءﺪﺑ ﺦﻳرﺎﺗ ﺔﻔﻠﺎﺨﻤﻠا # ةدﺎﻤﻠا ﺔﻔﻠﺎﺨﻣ ﻢﺗ

52 زوﺎﺟﺘﺑ قوﺪﻨﺼﻠا مﺎﻘ ﺚﻴﺣ ( أ ) ةﺮﻗﻔﻠا 5

٪ ﻪﻟﺛﺎﻤﻳ ﺎﻣ وأ ﺪﻗﻧ ﻞﻜﺸ ﻰﻟﻋ ﻪﻠﻮﺻأ ﻦﻣ

ﺔﺒﺳﻨﺑ 5.90

%

. 22-Jan-18 18-Jan-18

1 ةدﺎﻤﻠا ﺔﻔﻠﺎﺨﻣ ﻢﺗ

52 زوﺎﺟﺘﺑ قوﺪﻨﺼﻠا مﺎﻘ ﺚﻴﺣ ( أ ) ةﺮﻗﻔﻠا 5

٪ ﻪﻟﺛﺎﻤﻳ ﺎﻣ وأ ﺪﻗﻧ ﻞﻜﺸ ﻰﻟﻋ ﻪﻠﻮﺻأ ﻦﻣ

ﺔﺒﺳﻨﺑ 7.40

%

. 9-Jul-18 5-Jul-18

2 تدأ قوﺪﻨﺼﻠا ﻰﻟﻋ دادﺮﺘﺴا تﺎﻴﻟﻤﻋ ثوﺪﺣ ﺔﺟﻴﺘﻧ ﻚﻠذو ،قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﻳﺪﻣ ةدارإ ﻦﻋ ﺔﺠرﺎﺧ فوﺮﻇ ﻦﻋ ﺔﺟﺗﺎﻧ ةﻼﻋأ ةرﻮﻛﺬﻤﻠا تﺎﻔﻠﺎﺨﻤﻠا ﻊﻴﻤﺠ نأ * ﺪﻘو ،تازوﺎﺟﺘﻠا ﻩﺬﻫ ﻰﻠإ

.ﺔﻳرﺎﻤﺘﺜﺴﻻا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠا ﺔﺤﺋﻻ ﺐﺳﺣ ةدﺪﺤﻤﻠا ﺔﻴﻨﻣﺰﻠا ةﺪﻤﻠا لﻼﺧ ﺎﻬﺤﻴﺤﺼﺗ ﻢﺗ

ﺔﻔﻠﺎﺨﻣ يأ ﻞﻴﺟﺳﺗ ﻢﺘﻳ ﻢﻠ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﺔﺤﺋﻻ ﻲﻓ ﺎﻬﺑ لﻮﻤﻌﻤﻠا ضاﺮﺘﻘﻻا تﺎﻴﺣﻼﺼﻠ

.

ﺐﺴﺎﺤﻤﻠا ﻲﻧﻮﻧﺎﻗﻠا

:

& ﺖﺳﻧﺮﻳإ

ﺞﻧﻮﻳ

ضﺎﻳﺮﻠا - سدﺎﺳﻠا ﻖﺑﺎﻄﻠا ﺔﻴﻟﺼﻴﻔﻠا جﺮﺑ –

ﺪﻬﻓ ﻚﻟﻤﻠا ﻖﻳﺮﻃ

ص . ب 2732

، ضﺎﻳﺮﻠا 11461

:نﻮﻔﻟﺗ + 966 (11) 27347400

:ﺲﻛﺎﻓ + 966 (11) 2734730

ﻰﺠﺮﻳ ﺔﻳدﻮﻌﺳﻠا ﺔﺌﻴﻬﻠا ﻦﻋ ةردﺎﺼﻠا ﺔﺒﺴﺎﺤﻤﻠا ﺮﻴﻳﺎﻌﻤﻠ ﺎﻗﻓو تﺪﻋأ ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا ﻢﺋاﻮﻗﻠا نأ ﻦﻴﺒﺗ ﻲﺘﻠاو ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا ﻢﺋاﻮﻗﻠا ﻰﻠإ عﻮﺠﺮﻠا ﺔﺤﻴﺤﺻ ةرﻮﺻ مﺪﻗﺗ ﺎﻬﻧأو ، تﺎﻣﻮﻟﻌﻤﻠا ةﺮﻛﺬﻣو قوﺪﻨﺼﻠا مﺎﻜﺣأو طوﺮﺸو رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﺔﺤﺋﻻ مﺎﻜﺣأو ﻦﻴﻴﻧﻮﻧﺎﻗﻠا ﻦﻴﺒﺴﺎﺤﻤﻟﻠ

:ﻦﻣ ﻞﻜﻠ ﺔﻠدﺎﻋو ﻲﻓﺎﺻو ﻞﺧﺪﻠا ﻲﻓﺎﺻ •

.ﻢﺋاﻮﻗﻠا ﻚﻟﺘﻠ ﺔﻴﺒﺴﺎﺤﻤﻠا ةﺮﺘﻔﻠا ﻦﻋ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا قوﺪﻨﺻ لﻮﺻﻷ ﺮﺋﺎﺳﺨﻠاو حﺎﺑرﻷا

.ةﺮﺘﻔﻠا ﺔﻳﺎﻬﻧ ﻲﻓ رﺎﻤﺜﺘﺴﻻا قوﺪﻨﺼﻠ ﻲﻠﺎﻤﻠا ﺰﻛﺮﻤﻠا •

ﺎﻨﻌﻘﻮﻣ ةرﺎﻳز ﻰﺠﺮﻳ ،لﻮﺻﻷا دﺪﻌﺘﻤﻠا ﻮﻤﻨﻟﻠ ﻲﺤﺠاﺮﻠا قوﺪﻨﺼﻠ ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا ﻢﺋاﻮﻗﻠاو ﻲﻧﻮﻧﺎﻗﻠا ﺐﺴﺎﺤﻤﻠا يأر ﻰﻟﻋ عﻼﻃﻼﻠ capital.com

- www.alrajhi

(9)

ﻖﺤﻟﻤﻠا 1

مﺎﻌﻠا لﻼﺧ مﺎﻜﺣﻻاو طوﺮﺷﻠا ﻰﻟﻋ ﺖﻤﺗ ﻲﺘﻠا تاﺮﻴﻴﻐﺘﻠا 1-

ﺦﻳرﺎﺘﺑ 17 / 01 / 2018 : ﻲﻠﺎﺘﻠا لوﺪﺟﻠا ﺐﺳﺣ ﻰﻟﻋ ﻲﻫو ﺔﻤﻬﻣ تاﺮﻴﻴﻐﺗ ءاﺮﺠا ﻢﺗ ﺪﻌﺑ

ﻞﻳﺪﻌﺘﻠا ﻞﻳﺪﻌﺘﻠا ﻞﺒﻘ ةﺮﻗﻔﻠا

ب - ﻦﻜﻠو ,ةرادإ مﻮﺴر قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﻳﺪﻣ ﻰﺿﺎﻗﺘﻳ ﻻ ﺮﻤﺜﺘﺳﻤﻠا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻟﻠ ةرادﻹا مﻮﺴر ﻞﻤﺤﺘﻳ قوﺪﻨﺼﻠا

.ﺎﻬﺑ

ب - بﺎﻌﺗأ ﻞﻴﺼﺤﺘﺑ قوﺪﻨﺼﻠا ﺮﻳﺪﻣ مﻮﻗﻴﺴ لﻼﺧ ﻦﻣ ﻚﻠذو ،ﺮﺸﺎﺒﻣ ﺮﻴﻏ ﻞﻜﺷﺑ ةرادﻹا ﻞﺑﺎﻗﻣ

ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠﺎﺑ ﺔﺻﺎﺨﻠا ةرادﻹا بﺎﻌﺗﻷ ﻪﻟﻴﺼﺤﺗ .قوﺪﻨﺼﻠا اﺬﻫ ﺎﻬﻴﻓ ﺮﻤﺜﺘﺳﻳ ﻲﺘﻠا ىﺮﺧﻷا

مﻮﺴﺮﻠا ﻒﻳرﺎﺼﻤﻠاو

تﺎﻴﻟﻤﻋ ﻦﻋ ﺔﺟﺗﺎﻨﻠا لواﺪﺘﻠا تﻻﻮﻤﻋ قوﺪﻨﺼﻠا ﻞﻤﺤﺘﻳ كاﺮﺘﺸا مﻮﺴر ﻦﻣ ﻪﻟﻤﺷﺗ ﺎﻤﺑ ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا قاروﻷا ﻊﻴﺑو ءاﺮﺸ قاﻮﺴﻷا ﻲﻓ ةﺪﺋﺎﺳﻠا تﻻﻮﻤﻌﻠا ﺐﺳﺣ دادﺮﺘﺴا وأ .

ﺎﻤﺑ نأ قوﺪﻨﺼﻠا فﻮﺴ

ﺮﻤﺜﺘﺳﻳ ﻲﻓ ﻖﻳدﺎﻨﺻ

،ىﺮﺧأ نﺈﻓ ﻩﺬﻫ ﻒﻳرﺎﺼﻤﻠا ﺎﻬﻟﻤﺤﺘﺘﺴ

ﻚﻟﺗ

ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠا ىﺮﺧﻷا

.

ﻞﻣﺎﻌﺘﻠا ﻒﻳرﺎﺼﻣ 3

:ﺎﻬﻌﻓد ﺖﻘو ﺎﻬﻟﻴﺼﺤﺗو ﺎﻬﺑﺎﺳﺣ ﺔﻗﻳﺮﻃ مﻮﺴﺮﻠا . :ﻞﻣﺎﻌﺘﻠا ﻒﻳرﺎﺼﻣ تﺎﻴﻟﻤﻋ ﻦﻋ ﺔﺟﺗﺎﻨﻠا لواﺪﺘﻠا تﻻﻮﻤﻋ قوﺪﻨﺼﻠا ﻞﻤﺤﺘﻳ كاﺮﺘﺸا مﻮﺴر ﻦﻣ ﻪﻟﻤﺷﺗ ﺎﻤﺑ ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا قاروﻷا ﻊﻴﺑو ءاﺮﺸ .قاﻮﺴﻷا ﻲﻓ ةﺪﺋﺎﺳﻠا تﻻﻮﻤﻌﻠا ﺐﺳﺣ دادﺮﺘﺴا وأ

3 ﺖﻘو ﺎﻬﻟﻴﺼﺤﺗو ﺎﻬﺑﺎﺳﺣ ﺔﻗﻳﺮﻃ مﻮﺴﺮﻠا .

:ﺎﻬﻌﻓد ا ﻒﻳرﺎﺼﻣ :ﻞﻣﺎﻌﺘﻠ ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻲﻓ ﺮﻤﺜﺘﺳﻳ فﻮﺴ قوﺪﻨﺼﻠا نأ ﺎﻤﺑ

ﻚﻟﺗ ﺎﻬﻟﻤﺤﺘﺘﺴ ﻒﻳرﺎﺼﻤﻠا ﻩﺬﻫ نﺈﻓ ،ىﺮﺧأ ىﺮﺧﻷا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠا

. ﻲﻠﺎﻤﻠاحﺎﺼﻓﻹاﺺﺨﻟﻣ

5 ﺔﻨﺴ لﻼﺧ ةﺪﺒﻜﺘﻤﻠا ﻞﻣﺎﻌﺘﻠا ﻒﻳرﺎﺼﻣ . 2016

:

تﺎﻴﻟﻤﻋ ﻦﻋ ﺔﺟﺗﺎﻨﻠا لواﺪﺘﻠا تﻻﻮﻤﻋ قوﺪﻨﺼﻠا ﻞﻤﺤﺘﻳ مﻮﺴر ﻦﻣ ﻪﻟﻤﺷﺗ ﺎﻤﺑ ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا قاروﻷا ﻊﻴﺑو ءاﺮﺸ كاﺮﺘﺸا

.قاﻮﺴﻷا ﻲﻓ ةﺪﺋﺎﺳﻠا تﻻﻮﻤﻌﻠا ﺐﺳﺣ دادﺮﺘﺴا وأ

5 ﺔﻨﺴ لﻼﺧ ةﺪﺒﻜﺘﻤﻠا ﻞﻣﺎﻌﺘﻠا ﻒﻳرﺎﺼﻣ . 2016

:

ﻖﻳدﺎﻨﺻ ﻲﻓ ﺮﻤﺜﺘﺳﻳ فﻮﺴ قوﺪﻨﺼﻠا نأ ﺎﻤﺑ ﻚﻟﺗ ﺎﻬﻟﻤﺤﺘﺘﺴ ﻒﻳرﺎﺼﻤﻠا ﻩﺬﻫ نﺈﻓ ،ىﺮﺧأ ىﺮﺧﻷا ﻖﻳدﺎﻨﺼﻠا .

2 - ﺦﻳرﺎﺘﺑ 29 / 03 / 2018 ﺔﺳﻴﺋﺮﻠا تﺎﻣﻮﻟﻌﻤﻠا ﺺﺨﻟﻣو تﺎﻣﻮﻟﻌﻤﻠا ةﺮﻛﺬﻣ راﺪﺻا ﻢﺗ .قوﺪﻨﺼﻟﻠ

3 - ﺦﻳرﺎﺘﺑ 02 / 07 / 2018 ﷲاﺪﺒﻋ ﻢﻳﺮﻜﻠاﺪﺒﻋ ذﺎﺘﺴﻻا ةرادﻹا ﺲﻟﺟﻣ ﻮﻀﻋ ﺔﻠﺎﻗﺘﺴا ﺐﺒﺳﺑ قوﺪﻨﺼﻠا ةرادإ ﺲﻟﺟﻣ ﺔﻳﻮﻀﻋ ﻲﻓ ﺮﻴﻴﻐﺗ ﻢﺗ

:ﺮﻴﻴﻐﺘﻠا ﺪﻌﺑ قوﺪﻨﺼﻠا ةرادإ ﺲﻟﺟﻣ ءﺎﻀﻋأ ﺢﺒﺼﻴﻠ ﻞﻗﺘﺳﻣ ﺮﻴﻏ ﻮﻀﻋ يدراﻮﺒﻠا 1 . .(ﻞﻗﺘﺳﻣ ﺮﻴﻏ ﻮﻀﻋ) ﻩﺎﺸ فارﻮﻏ

2 . .(ﻞﻗﺘﺳﻣ ﺮﻴﻏ ﻮﻀﻋ) ﻰﺳﻴﻌﻠا ﷲاﺪﺒﻋ ﺲﻧأ

3 . .(ﻞﻗﺘﺳﻣ ﺮﻴﻏ ﻮﻀﻋ) ﻲﺒﻴﻟﻜﻠا دﻮﻌﺴ نﺮﻗﻣ

4 . .(ﻞﻗﺘﺳﻣ ﻮﻀﻋ) ﺦﻴﺷﻠا ﻢﻴﻫاﺮﺑأ ﺪﻠﺎﺧ

5 . .(ﻞﻗﺘﺳﻣ ﻮﻀﻋ) ﺪﻴﻌﺳﻠا ﺢﻠﺎﺻ ساﺮﻓ

4 - ﺔﻴﻠﺎﻤﻠا ﻲﺤﺠاﺮﻠا ﺔﻛﺮﺸ ﻦﻣ ﻻﺪﺑ ﻆﻔﺣ ﻦﻴﻣﺄﻛ رﺎﻤﺜﺘﺴﻼﻠ دﻼﺒﻠا ﺔﻛﺮﺸ ﻦﻴﻴﻌﺗ ﻢﺗ

.

(10)

(11)

(12)

(13)

(14)

(15)

(16)

(17)

(18)

(19)

(20)

(21)

(22)

(23)

(24)

(25)

(26)

(27)

(28)

(29)

(30)