Selasa, 08 September 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
PERKIRAAN PASAR HARI INI
Indeks bursa saham Indonesia diprediksi bergerak
dengan kecenderungan melemah
Indeks Dow Jones dan S&P 500 pada perdagangan Senin kemarin (7/09/2015) tidak diperdagangkan dikarenakan adanya libur nasional, yaitu hari buruh. Sementara itu, bursa Eropa pada penutupan Senin kemarin ditutup sebagian besar dalam teritori positif. Indeks FTSE ditutup menguat sebesar 0,52% ke level 6.074,52 sementara indeks DAX ditutup menguat 0,70% ke level 10.108,61. Pasar bergerak naik setelah merespon data industrial output di Jerman yang mengalami kenaikan di bulan Juli. Saham emiten Glencore naik setelah menyatakan akan menurunkan tingkat hutang dan reposisi kegiatan pabrik tembaganya di Afrika.
Sementara itu bursa Asia pada pagi hari ini dibuka dalam teritori positif. Indeks Nikkei dibuka menguat 0,11% ke level 17.879,74. Indeks menguat diiringi pelemahan yang terjadi pada nilai tukar Yen terhadap dollar yang menyentuh level 119,43 yang menjadi katalis positif terhadap produk ekspor Jepang. Sementara itu potensi pelemahan diprediksi terjadi di bursa saham Indonesia. Sentimen dari penguatan bursa Asia diprediksi belum berpengaruh banyak terhadap Indeks IHSG. Namun demikian potensi pergerakan IHSG diprediksi masih dalam kecenderungan mix. Indeks diprediksi akan berada di rentang 4.250-4.350 dengan support di level 4.250, dengan saham pilihan diantaranya BBNI, PGAS, KLBF, SMGR, BSDE, WIKA, ADRO, LSIP.
Analyst: Ankga Adiwirasta
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) – Agenda
Pemerintah Dalam Penurunan Harga Gas Industri. UNDER REVIEW. Analyst: Thendra Crisnanda.
Penutupan Perubahan %Prb %Ytd P/E
Americas INDU Index 16,102.38 -272.38 -1.66 (9.65) 14.06 SPX Index 1,921.22 -29.91 -1.53 (6.69) 16.96 CCMP Index 4,683.92 -49.579 -1.05 (1.10) 26.68 IBOV Index 46,497.72 -868.15 -1.83 (7.02) 28.80 EMEA UKX Index 6,074.52 31.6 0.52 (7.49) 22.12 CAC Index 4,549.64 26.56 0.59 6.48 19.97 RTSSTD Index 11,364.56 24.67 0.22 22.21 5.14 IBEX Index 9,805.40 -16.4 -0.17 (4.61) 17.99 FTSEMIB Index 21,622.34 149.66 0.70 13.73 3.88 AEX Index 435.50 2.56 0.59 2.60 19.13 SMI Index 8,705.53 53.18 0.61 (3.09) 17.75 Asia / Pacific NKY Index 17,804.55 -55.92 -0.31 2.03 18.60 HSI Index 20,583.52 -257.09 -1.23 (12.80) 8.91 SHCOMP Index 3,080.42 -79.747 -2.52 (4.77) 15.34 TWSE Index 8,004.01 17.45 0.22 (14.00) 12.17 KOSPI Index 1,879.58 -3.64 -0.19 (1.88) 15.52 JCI Index 4,301.37 -113.978 -2.58 (17.71) 22.26 SET Index 1,371.40 0.65 0.05 (8.43) 17.11 PCOMP Index 6,926.82 -124.96 -1.77 (4.20) 19.62 SENSEX Index 24,893.81 -308.09 -1.22 (9.48) 19.68 FSSTI Index 2,852.41 -11.4 -0.40 (15.24) 12.83
Deskripsi Terakhir Sebelumnya %Prb
Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) 4,449.26 4,554.74 -2.32 Volume Transaksi (Juta Saham) 2,957.00 2,919.32 1.29 Nilai Transaksi (IDR Juta) 2,676.00 2,658.90 0.64 Nilai/ saham (IDR) 904.97 910.79 -0.64 Net Asing (IDR Juta) (488,931.69) (58,647.50) 733.68
Komoditas Terakhir Sebelumnya %Prb
Nikel/Nickel (US$/Ton) 9,750.00 9,950.00 -2.01 Tembaga/Copper (US$/Ton) 5,148.00 5,120.00 0.55 Timah/Tins (US$/Ton) 14,925.00 15,040.00 -0.76 Minyak/Oil (US$/BBL) (*) 46.05 46.75 -1.50 Gas (US$/MMBTU) 2.44 2.40 1.67 Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) 57.85 59.05 -2.03 Emas/Gold (USD/OZ) 1,119.81 1,119.41 0.04 CPO PALMROTT(USD/ton) 575.00 570.00 0.88 CPO MALAYSIA(RM/ton) 1,927.50 1,907.50 1.05 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle Terakhir % Konversi (US$) Prb (Rp)
Saham Kode Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (Rp) Telkom TLK US 38.73 -1.83 13,870.18 2,700.00
Saham Pilihan Hari Ini Rekomendasi TP (Rp)
PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk (PGAS) UNDER REVIEW
Bloomberg
Code Terakhir (Rp)
Selasa, 08 September 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
RINGKASAN BERITA
PT Dharma Satya Nusantara Tbk (DSNG) akan melakukan rencana pembelian kembali saham perseroan dalam kondisi pasar yang berfluktuasi secara signfikan. Adapun periode pelaksanaan buyback saham ini pada 8 September 2015 sampai dengan 7 Desember 2015. Seperti diketahui perseroan akan melakuka pemecahan nominal saham dari Rp100 menjadi Rp20 per saham dimana buybac saham
nanti akan disesuaikan secara proporsional sesuai dengan
perbandingan stock split.
PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) masih tetap optimis, target penjualan yang sebesar Rp5 triliun dapat tercapai hingga akhir tahun ini. Marketing sales sekarang mencapai Rp2,7 triliun
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA) akan mengalokasikan dana Penyertaan Modal Negara (PMN) sebesar Rp 3 triliun untuk membangun proyek-proyek infrastruktur strategis yang sedang digenjot oleh pemerintah.
PT Bank Tabungan Negara Tbk Persero (BBTN) mengungkapkan pihaknya menunggu terbitnya Peraturan Presiden (Perpres) dalam kaitannya pemberian kredit pemilikan rumah (KPR) dengan menggunakan skema subsidi selisih bunga (SSB). Menurut direksi, saat ini Perpres tersebut sudah dalam pembahasan di tingkat estelon I di Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PU PR).
Kinerja keuangan PT Bumi Resources Mineral Tbk (BMRS) masih
terbilang rapuh, meskipun perseroan mencatatkan laba bersih. Hal ini sangat beralasan, lantaran rasio liabilitas lancar perseroan terhadap aset lancar kian melebar. Tercatat per Juni 2015, total liablitas jangka pendek perseroan tercatat sebesar US$ 695,57 juta. Sementara, total aset lancar BRMS hanya US$ 5,3 juta. Artinya, rasio utang lancar terhadap aset lancar perseroan mencapai 131,23%. Sedangkan, pada periode yang sama tahun lalu, rasionya sekitar 85%.
Perlambatan ekonomi dalam negeri memberikan pil pahit bagi tidak
hanya bisnis properti dan turunannya, termasuk bisnis hotel. Hal inilah yang dialami PT Jakarta Setiabudi International Tbk (JSPT). Tengok saja dalam laporan keuangannya di semester pertama tahun ini, perseroan membukukan penurunan laba bersih 11,2% menjadi Rp 97,55 miliar dibandingkan priode yang sama tahun lalu.
Operator bisnis jalan tol PT Citra Marga Nusaphala Tbk (CMNP),
melalui anak usahayanya PT Citra Marga Lintas Jabar memenangi tender pengelolaan jalan tol di kawasan Bandung Selatan di ruas Soreang-Pasir Koja (Soroja).
(Sumber : IQplus, Kontan, Indonesia Finance Today)
No Stock Top Value (IDR)
1 PGAS IJ 205,926,000,000 2 SIAP IJ 173,660,000,000 3 ASII IJ 161,128,600,000 4 BBRI IJ 158,520,400,000 5 TLKM IJ 145,649,800,000
No Stock Top Volume (Shares)
1 SIAP IJ 905,226,100.00 2 BIPI IJ 116,811,600.00 3 ELSA IJ 83,368,900.00 4 PGAS IJ 81,147,700.00 5 SUGI IJ 80,952,900.00
No Top Gainers % change
1 INDX IJ 34.74
2 JKSW IJ 12.31
3 EKAD IJ 11.42
4 SDRA IJ 10.85
5 SMMT IJ 9.88
No Top Losers % change
1 PGAS IJ -11.43
2 GOLL IJ -9.68
3 RIGS IJ -9.55
4 ADMG IJ -9.52
5 IIKP IJ -9.52
No Leading Movers % change
1 AMRT IJ 5.36
2 JKON IJ 8.43
3 SDRA IJ 10.85
4 BSIM IJ 7.50
5 SMMT IJ 9.88
No Lagging Movers % change
1 ASII IJ -5.65 2 TLKM IJ -3.91 3 BBCA IJ -2.65 4 PGAS IJ -11.43 5 BBRI IJ -2.98 1,590 4,270 6,950 9,630 12,310 14,990 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000
1-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS)
Selasa, 08 September 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) – Agenda Pemerintah Dalam Penurunan Harga Gas Industri
Berita:
Saham PGAS mengalami penurunan yang signifikan pada perdagangan kemarin ke level 2.480 (-11,43%). Harga saham perseroan saat ini turun ke level terendahnya sejak tahun 2011. Salah satu faktor utama yang mendorong pelemahan saham perseroan berasal dari : Rencana pemerintah melalui Kementerian Sumber Daya Mineral (ESDM) yang akan menurunkan harga gas jual di Industri sebesar 10% - 40%. Sementara itu sektor industri merespon positif atas rencana tersebut di tengah melemahnya perekonomian domestik dimana harga gas ideal bagi industri adalah US$ 5 per mmbtu. Saat ini harga gas industri masih pada level US$ 8 – US$ 9,7 per mmbtu.
Pandangan Analis:
Sentimen pengaturan harga gas menjadi isu yang sensitif bagi pertumbuhan bisnis PGAS. Apabila kebijakan tersebut telah efektif diimplementasikan maka laba kotor perseroan diestimasikan dapat mengalami penurunan hingga mencapai 50%. Meskipun demikian, kami juga masih mencermati keputusan Pepres mengenai penetapan harga gas dalam negeri. Masih terdapat wacana dimana pemerintah berencana memperkecil bagi hasil gas yang saat ini sebesar 70% untuk Negara dan 30% untuk kontraktor. Apabila hal ini dapat terealisasi maka dampak negatif pada kinerja PGAS dapat diminimalisasi karena perseroan masih dapat mempertahankan margin keuntungan yang saat ini berada pada level US$ 3 – US$ 3,5 per mmbtu. Oleh karena itu, kami masih menilai kembali (review) dampak dari kebijakan tersebut dimana probabilitas untuk terealisasi semakin besar. Rekomendasi: UNDER REVIEW.
Selasa, 08 September 2015
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
Selasa, 08 September 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
Selasa, 08 September 2015
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
RESEARCH TEAM
Research Division : +62 21 25543946 Fax No. : +62 21 57935831 [email protected]Norico Gaman (Head of Research Division)
ext: 3934
Investment Strategy
Andri Zakarias Siregar (Technical Analyst)
ext: 2054 Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks
Thendra Crisnanda (Equity Analyst) [email protected] ext: 209 Construction, Property, Infrastructure, Automotive, Cement
Yasmin Soulisa (Equity Analyst)
ext: 3987
Plantation, Coal Mining, Metal Mining, Oil & Gas
Ankga Adiwirasta (Equity Analyst) [email protected] ext: 3986 Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail, Health Care
Richard Jerry (Equity Analyst)
ext: 2032
Telecommunication, Tower Infrastructure, Banking
Dessy Lapagu (Equity Analyst)
ext: 2051 Poultry, Crops
Thennesia Debora (Equity Analyst)
ext: 2132 Transportation
I Made Adi Saputra (Fixed Income Analyst)
ext: 3968
Fixed Income Market
Heru Irvansyah (Economist)
ext: 2030
Macroeconomic and Financial Market
R. Venia Allani Meissalina (Research Assistant)
ext: 2050
Data Administrator
Indah Lestari Permata (Research Assistant)
ext: 2073
Selasa, 08 September 2015
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
RESEARCH
EQUITY TEAM
CM : +62 21 25543946
Fax No : +62 21 57935831
Sukanto ext. 3997 [email protected] Equity Division Head
Jufrani Amsal ext. 3957 [email protected] Channel Distribution Division Head
Entis Sutisman ext. 3945 [email protected] Head of Local Institution Department
Chandrawati ext. 3941 [email protected] Head of HO Retail Department
Yulinda ext. 3950 [email protected] Institutional Sales
Teguh Hendro ext. 3948 [email protected] Institutional Sales
Danovan Yazir ext. 3929 [email protected] Institutional Sales
Dharmawan P. ext. 3916 [email protected] Institutional Sales
Dini Desita ext. 3981 [email protected] Client Relation
Selasa, 08 September 2015
L A P O R A N H A R I A N
RESEARCH
MAIN OFFICE - JAKARTA
PT BNI SECURITIES
Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia
Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831
e-mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id
JAKARTA – PT BNI Securities
Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910
Phone: (62-21) 25543946 Fax: (62-21) 57935831 e-mail: [email protected]
JAKARTA - Mangga Dua
Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890
Fax: (62-21) 6123806 e-mail: [email protected]
JAKARTA - Pur i Indah
Ruko Puri Kencana Blok K6 - 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat
Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: [email protected]
JAKARTA - Central Park
Central Park, Office Tower Podomoro City
Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: [email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: [email protected] YOGYAKARTA
Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032
Fax: (62-274) 584023 e-mail: [email protected]
SOLO
Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525
Fax: (62-271) 729668 e-mail: [email protected]
SURABAYA
Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912
Fax: (62-31) 5318425 e-mail: [email protected]
MALANG
Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430
Fax: (62-341) 356876 e-mail: [email protected]
DENPASAR
Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali
Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: [email protected]
MEDAN
Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616
Fax: (62-61) 4579656 e-mail: [email protected]
PALEMBANG
Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969
Fax: (62-711) 319663 e-mail: [email protected]
PEKANB ARU
Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698
Fax: (62-761) 856279 e-mail: [email protected]
MANADO
BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado
Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: [email protected]
ACEH
Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh
Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107
BANJAR MASIN
Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin
Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: [email protected]
Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI
Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute,
retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.
