R
Market Review
Dow Jones Jum’at minggu lalu ditutup naik 81 poin atau 0,62% pada 13.155
terutama menanggapi rilis data tenaga kerja yang lebih baik dari estimasi
konsensus. Jum’at minggu lalu, investor saham Amerika, untuk sementara
waktu, cenderung untuk tidak memperdulikan perkembangan yang terjadi
dengan isu Fiscal Cliff.
Jum’at minggu lalu, Wall Street menerima rilis data penambahan lapangan
kerja baru untuk bulan November 2012 versi pemerintah. Nonfarm Payrolls
atau penambahan lapangan kerja baru untuk sektor non-pertanian bulan
November sebesar 146ribu unit lebih tinggi dari estimasi konsensus pada
90ribu unit. Dilain pihak, tingkat pengangguran Amerika pada bulan
November 2012 pada 7,7%yoy, lebih rendah dari estimasi konsensus pada
8,0%yoy, dan lebih rendah dari bulan sebelumnya 7,9%yoy. Walaupun
tingkat pengangguran bulan November ini diterima secara skeptis oleh publik
yang mengatakan bahwa penurunan tersebut merupakan hasil dari angka
pencari kerja yang berkurang jumlahnya, namun rilis data tenaga kerja
mampu memicu aksi beli investor saham hari itu.
Sementara itu, pada pertemuan hari Minggu yang mendiskusikan isu Fiscal
Cliff di Gedung Putih, wakil partai Republik memberikan indikasi bahwa
mereka bersedia untuk “mengalah” dalam masalah pengenaan pajak pada
mereka yang memiliki penghasilan di atas USD 250ribu. Sebelumnya, yang
antara lain menjadi ganjalan utama penyelesaian kesepakatan masalah
penyusunan anggaran baru adalah perbedaan pendapat antara presiden
Obama dan wakil partai Republik mengenai pengenaan pajak pada mereka
yang berpenghasilan tinggi.
IHSG hari ini diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah
terbatas. Saham pilihan BSDE, BKSL, PGAS, TLKM.
( dang.maulida@ipc.co.id )
News Highlights
Garuda Indonesia (GIAA) berencana menggelar penawaran umum terbatas
saham (rights issue) pada semester II-2013. Garuda siap melepas saham
baru setara 10% modal disetor. GIAA bakal menggunakan dana hasil rights
issue untuk memenuhi kebutuhan investasi tahun 2013 dan 2014. (Investor
Daily)
Garuda Indonesia (GIAA) siap mendatangkan 24 armada baru pada 2013.
Adapun, sampai tutup tahun ini, GIAA masih akan terus menambah pesawat
baru, sehingga ditargetkan sampai akhir 2012, armada GIAA bisa mencapai
105 unit. (Investor Daily)
XL Axiata akan menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex)
sektiar Rp 7 triliun hingga Rp 8 triliun. Sebanyak 60% dari belanja modal
tersebut akan digunakan membangun infrastruktur. Perseroan akan terus
menggenjot layanan dana pada tahun depan. Oleh karena itu, EXCL akan
memperbanyak BTS 3G. Ditargetkan EXCL akan mempunyai total 49.000 BTS
hingga akhir tahun depan. (Kontan)
Pergerakan IHSG
Sumber : IPOT
Statistik Perdagangan Saham di BEI
Items Avg 2011 Terakhir H─1
Nilai transaksi [Rp miliar] 4,943.6 5,395.5 6,243.6
Volume transaksi [jt shm] 4,872.7 4,898.2 5,776.1
Net asing [Rp miliar] 98.3 -461.1 -170.9
Net asing [jt shm] 179.6 -357.8 -445.3
Kapitalisasi pasar [Rp tn] 3,353.4 4,087.7 4,089.3
Sumber : BEI Indeks Saham
Indeks Negara Penutupan % Prb 2011-2010 % Perubahan H─1 YTD JCI Indonesia 4,291 3.20% -0.04% 12.27% FSSTI Singapura 3,107 -17.04% 0.94% 17.41% KLCI Malaysia 1,618 0.78% 0.10% 5.69% SET Thailand 1,335 -0.72% -0.37% 30.20% KOSPI Korsel 1,957 -10.98% 0.40% 7.21% SENSEX India 19,424 -24.64% -0.32% 25.68% HSI Hongkong 22,191 -19.97% -0.26% 20.38% NKY Jepang 9,527 -17.34% -0.19% 12.68% AS30 Australia 4,556 -15.18% 0.89% 10.82% IBOV Brasil 58,487 -18.11% 1.44% 3.05% DJI Amerika 13,155 5.53% 0.62% 7.67% SX5P Eropa 2,584 -8.39% 0.10% 9.06% UKX Inggris 5,914 -5.55% 0.22% 6.14%
Dual Listing (US$)
Saham Penutupan +/- % Prb US$ IDR* TLKM 38.02 9,227 1.27 3.46% ISAT 32.02 6,217 -0.18 -0.56% TINS 0.14 1,357 0.00 0.82% ANTM 0.13 1,244 0.00 0.91% * Rp/US$ @Rp9,708 Suku Bunga dan Inflasi
Items Latest rates Real interest rate
Interest Inflation
Deposito IDR 3 bln 5.43%
Kredit bank IDR 14.33%
BI Rate (%) 5.75% 4.67% 1.08%
Fed Funds Target 0.25% 2.20% -1.95%
ECB Main Refinancing 0.75% 2.50% -1.75%
Domestic Yen Interest Call 0.08% -4.00% 4.08%
E
QUITY
R
ESEARCH
EquityUpdate
10 Desember 2012
2
Daily Updated
Harga Komoditas
dlm US$ Penutupan % Prb Avg 2011-2010 Perubahan (H-1) +/- dlm % Minyak WTI /bbl 85.93 19.52% -0.33 -0.38% CPO /ton 780.00 -8.80% 0.00 0.00% Karet /kg 3.07 32.50% 0.00 0.00% Nikel /ton 17,165.00 4.57% 25.00 0.15% Timah /ton 21,782.00 27.22% -131.00 -0.60% Emas /tr. oz 1,704.05 74.12% 4.15 0.24%
Batu bara /ton* 93.00 31.41% -0.35 -0.37%
Batu bara /ton** 87.10 22.99% 0.00 0.00%
Tepung terigu /ton 349.40 51.84% 0.00 0.00%
Gas alam /mmbtu 3.55 -8.25% -0.12 -3.14%
*) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price,
**) Sumber www.globalcoal.com Sumber: Bloomberg -50 100 150 200 250
Non-Renewable Commodities Prices Indices (1 Jan 2010=100)
WTI Oil Nickel Tin Gold
-50 100 150 200 250
Renewable Commodities Prices Indices (1 Jan 2010=100)
CPO Rubber Soybean Oil Wheat Dinamika Harga Komoditas
Corporate-Economic Agenda
IPO
Name Price (Rp) Number of Share % Share Offering Period Allotment Refund Date Listing Date
Nominal Offering Beginning Ending
Wismilak Inti Makmur Tbk 100 650 629.962.000 30 06-Dec-12 12-Dec-12 14-Dec-12 17-Dec-12 18-Dec-12
Waskita Karya (Persero) Tbk 100 0 3.082.315.000 32 12-Dec-12 14-Dec-12 17-Dec-12 18-Dec-12 19-Dec-12
Rights Issue
Stock CodePrice Ratio Cum Date Ex Date Rec. Date Trading Period
Old New RG & NG TN RG & NG TN
BIPP 151 69 41 07-Dec-12 12-Dec-12 10-Dec-12 13-Dec-12 12-Dec-12 14-Dec-12 31-Jan-13
HOME 100 20 17 10-Dec-12 13-Dec-12 11-Dec-12 14-Dec-12 13-Dec-12 17-Dec-12 21-Des-12
*CNKO 500 110 122 13-Dec-12 18-Dec-12 14-Dec-12 19-Dec-12 18-Dec-12 20-Dec-12 28-Dec-12
*Jadwal tentative
Warrant
Stock Code Price Ratio Share Listing Date Maturity Date Trading Period
Old New Beginning Ending
BIPP-W3 100 41 24 661.579.160 14-Dec-12 13-Dec-17 14-Dec-12 07-Dec-17
*HOME-W2 125 3 1 343.785.727 17-Dec-12 16-Dec-13 17-Dec-12 10-Dec-13
*Saham Baru Hasil Rights Issue
Dividen Tunai / Saham Bonus
Stock Code Dividen Cum Date Ex Date Rec. Date Payment Date
Cash (Rp) Bonus Shares RG & NG TN RG & NG TN
**UNVR 300 10-Dec-12 13-Dec-12 11-Dec-12 14-Dec-12 13-Dec-12 20-Dec-12
SIPD 1 10-Dec-12 13-Dec-12 11-Dec-12 14-Dec-12 13-Dec-12 27-Dec-12
TOTO 100 20-Dec-12 27-Dec-12 21-Dec-12 28-Dec-12 27-Dec-12 14-Jan-13
**ADRO USD 0,0011 26-Dec-12 02-Jan-13 27-Dec-12 03-Jan-13 02-Jan-13 15-Jan-13
** : Dividen Interim * : Saham Bonus
Public Expose
Stock Code Tgl / Waktu Tempat
PSDN 10-Des-12/
10:00
ASEAN Room The Sultan Hotel Jl. Jend. Gatot Subroto Jakarta Selatan
ADMG 10-Des-12/
14:00
Kalimantan Room, 1st Floor Shangri-La Hotel, Jakarta Kota BNI, Jl. Jend. Sudirman Kav. 1, Jakarta 10220
MYOH 10-Des-12/
14:00
Hotel Grand Kemang, Jl. Kemang Raya No. 2H, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12730
PNLF 11-Des-12/
09:00
Gedung Panin Life Center, Lantai 7, Jl. Letjend S. Parman Kav.91, Jakarta
ARII 11-Des-12/
10:00
Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia (Galeri Bursa) Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Lantai 1 Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190
PNIN 11-Des-12/
10:00
Panin Life Centre Lantai 7 Jl. S.Parman Kav.91, Jakarta Barat
CFIN 11-Des-12/
11:00
Gedung Panin Life Centre, lantai 7
Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 91 Jakarta Barat
TRUB 11-Des-12/
07:00
Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Pelabuhan Ratu
Jl. Pelita, Patuguran Desa Citarik Kecamatan Pelabuhan Ratu - Kabupaten Sukabumi, Propinsi Jawa Barat
ELTY 11-Des-12/
14:00
Elite Club Epicentrum
Komplek Rasuna Epicentrum Jl. HR Rasuna Said – Jakarta
SDMU 11-Des-12/
14:00
Ruang Seminar BEI ( Galeri Bursa )
Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 2 lantai 1 Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190
SUGI 11-Dec-12/
14:00
Hotel Ritz-Carlton-Pasific Place
KKGI 12-Des-12/
10:00
Ruang Singkarak , Financial Club – Graha Niaga Lt. 28, Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, Jakarta
HITS 12-Des-12/
13:00
Layang – Layang Business Center The Energy lantai 29 SCBD Lot 11 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Jakarta 12190
BSIM 12-Des-12/
14:00
Paseo Room, BII Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta Pusat
KBLV 13-Des-12/
10:00
Ruang Teratai 2 Hotel Aryaduta Semanggi Jakarta Jl. Garnisun Dalam 8 Jakarta 12930
POLY 13-Des-12/
11:00
Puri Putri Room Grand Sahid Jaya Lt. 2 Jl. Jend. Sudirman Kav. 86 Jakarta – 10220
ENRG 13-Des-12/
14:00
Ruang Seminar BEI (Galeri Bursa), Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 2 lantai 1, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190
GMTD 14-Des-12/
09:00 WITA
Hotel Imperial Aryaduta Makassar
Jalan Somba Opu No. 297 Makassar Ruang Masamba 1-2
MDLN 14-Des-12/
09:00
Function Room Padang Golf Modern
Jl. Modern Golf Raya No.1 Perumahan Kota Modern – Tangerang
ATPK 14-Des-12/
09:30
Hotel Grand Sahid Jaya, Ruang Candi Panataran 1 & 2 Jl. Jend Sudirman Kav. 86 Jakarta 10220
4
Corporate-Economic Agenda
Public Expose
Stock Code Tgl / Waktu Tempat
CMPP 14-Des-12/
10:00
Manila Meeting Room, Hotel Novotel lantai 5 Jalan Gajah Mada No. 188 Jakarta 11120
ESSA 14-Des-12/
10:00
Ruang Ratna 4 Puri Denpasar Hotel
Jalan Denpasar Selatan No 1 Kuningan, Jakarta Selatan
GPRA 14-Des-12/
10:00
The Bellezza Permata Hijau – Albergo Tower Lt.7
Jl. Letjen Soepeno No.34 Arteri Permata Hijau, Jakarta 12210
MDRN 14-Des-12/
10:00
Kantor Perseroan, Jl. Matraman Raya No.12, Jakarta 13150
HERO 14-Des-12/
10:30
Ruang Seminar 3, Tower 2, Lantai1 Gedung Bursa Efek Indonesia Jl. Jend.Sudirman Kav.52-53 Jakarta Selatan
ITMA 14-Des-12/
10:30
Function Room, Bellagio Mall Lt. 1, Jl. Lingkar Mega Kuningan Blok E4-3 Jakarta 12950
LAMI 14-Des-12/
14:00
Tulip Room Hotel Tunjungan Lantai 1 Jl. Tunjungan 102-104 Surabaya
BIPI 14-Des-12/
15:30
Ruang Mutiara 17 & 18 The Ritz-Carlton Hotel
Jl. Lingkar Mega Kuningan Kav. E.1.1 No. 1 Kawasan Mega Kuningan Jakarta Selatan 12950
RUPS/RUPSLB
Stock Tgl / Waktu Tempat Agenda
MYOH 10-Des-12/
16:00
Hotel Grand Kemang, Jl. Kemang Raya No. 2H, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12730
RUPS Luar Biasa:
• PUT II dengan cara menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada
parapemegang saham Perseroan dengan jumlah 735.437.500 saham biasa atas nama dengan nilai nominal per saham sebesar Rp. 200,-
• Perubahan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan modal
ditempatkandan disetor Perseroan sehubungan dengan pelaksanaan PUT II serta pemberian wewenangkepada Direksi Perseroan untuk mengambil tindakan yang dianggap perlu untukmelaksanakan agenda Rapat tersebut
• Perubahan susunan Direksi Perseroan
SRAJ 11-Des-12/
16:00
Plaza Blok M Ruang 9 Lt.7, Jl. Bulungan No.76 Jakarta Selatan
RUPS Luar Biasa:
• Rencana perubahan susunan pengurus Perseroan;
• Rencana penambahan modal dasar Perseroan sebanyak 10.000.000.000,-
(Sepuluh Milyar) saham biasa atas nama dengan nilai nominal per saham sebesar Rp 100,- (Seratus Rupiah) atau dengan total nilai nominal Rp.1.000.000.000.000,- (Satu Trilyun Rupiah), sehingga dengan demikian mengubah Pasal 4 ayat 1 Anggaran Dasar Perseroan;
• Rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I (“PUT I”)
dengan cara menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada Para Pemegang Saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 5.535.250.000,- (Lima Milyar Lima Ratus Tiga Puluh Lima Juta Dua Ratus Lima Puluh Ribu) saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 100,- (Seratus Rupiah) atau dengan total nilai nominal sebesar Rp.553.525.000.000,- (Lima Ratus Lima Puluh Tiga Milyar Lima Ratus Dua Puluh Lima Juta Rupiah) ;
• Perubahan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan modal
ditempatkan dan disetor Perseroan sehubungan dengan pelaksanaan PUT I serta pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk mengambil tindakan yang dianggap perlu untuk melaksanakan agenda rapat tersebut.
DAVO 12-Des-12/
09:00
Jakarta RUPS Luar Biasa:
• Persetujuan atas Peningkatan Modal Perseroan.
• Persetujuan atas Penambahan Modal Tanpa HMETD.
• Persetujuan atas Perubahan Pasal 4 Anggaran Dasar Perseroan
BACA 12-Des-12/
10:30
Four Seasons Hotel Jakarta, Palm Court Room 6 Jl. H.R. Rasuna Said, Jakarta 12920
RUPS Luar Biasa:
• Perubahan susunan pengurus Perseroan
MDRN 14-Des-12/
09:30
Kantor Perseroan
Jl. Matraman Raya No. 12 Jakarta 13150
RUPS Luar Biasa:
• Persetujuan ulang pembagian dividen untuk tahun buku 2011
TBIG 14-Des-12/
10:00
Le Meridien Hotel – Sasono Mulyo 3 Ballroom Jl. Jend. Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220
RUPS Luar Biasa:
• Perubahan Susunan Komisaris Perseroan
BIPI 14-Des-12/
14:00
Ruang Mutiara 17 -18 The Ritz-Carlton Hotel Jl. Lingkar Mega Kuningan Kav. E.1.1 No. 1 Kawasan Mega Kuningan Jakarta Selatan 12950
RUPS Luar Biasa:
• Persetujuan atas rangkaian transaksi Perseroan yang merupakan satu kesatuan
dan tidak terpisahkan, dan merupakan Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.2, lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-614/BL/2011 tertanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, sebagai berikut : (a) Persetujuan pengambilalihan atas 9.999 saham milik PT Indokreasi Nuansa Sejahtera, saham yang akan dikeluarkan, dan pembelian surat hutang yang diterbitkan oleh PT Astrindo Mahakarya Indonesia, sebuah perusahaan yang menguasai beragam aset berupa fasilitas penunjang kegiatan usaha pertambangan; (b) Persetujuan sehubungan dengan tindakan Perseroan untuk memperoleh pendanaan terkait pengambilalihan sebagaimana dimaksud di huruf a; (c) Persetujuan pemberian jaminan perusahaan (Corporate Guarantee) dan jaminan saham atas saham yang akan dimiliki oleh Perseroan dalam PT Astrindo Mahakarya Indonesia sehubungan dengan pendanaan terkait pengambilalihan sebagaimana dimaksud di huruf a; (d) Persetujuan atas penjualan aset Perseroan berupa saham dan piutang milik Perseroan pada PT Benakat Patina.
fachrini indo premier securities
fachrini y
Agus Pramono, CFA
Head of Research, Banking, Automotive and Cement
agus.pramono@ipc.co.id
Alice Lie
Property
alice.lie@ipc.co.id
Jovent Giovanny
Banking and Small Cap
jovent.giovanny@ipc.co.id
Willy Gunawan
Plantation and Consumer
willy.g@ipc.co.id
Seto Wardono
Senior Economist
seto.wardono@ipc.co.id
Ikhsan Binarto
Technical
ikhsan.binarto@ipc.co.id
Muhammad Wafi
Technical
wafi@ipc.co.id
Dang Maulida
Fixed Income
dang.maulida@ipc.co.id
Dedikasi Sitorus
Fixed Income
dedikasi.sitorus@ipc.co.id
Benny Soebagjo
benny.soebagjo@ipc.co.id
Angkula Ruriawan
angkula.ruriawan@ipc.co.id
Henry Sutanto
henry.sutanto@ipc.co.id
INVESTMENT RATINGS
Buy : Expected total return of 10% or more within a 12-month period Hold: Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period Sell : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period
ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst's personal views about any and all of the subject
securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report.
DISCLAIMER: This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor
accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendation contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Securities or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein to make markets, or have positions in the securities recommended herein. PT. Indo Premier Securities or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.
