IPO Update
27 Februari 2015PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk.
Jadwal Penawaran Umum: (tentative)
Book Building : 27 Februari - Maret Pernyataan efektif : 13 Maret
Penawaran : 17-18 Maret
Penjatahan : 20 Maret
Distribusi Saham Elektronik : 23 Maret Pencatatan Saham : 24 Maret
Penawaran Umum
PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk akan melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak-banyaknya 261,913,000 (dua ratus enam puluh satu juta sembilan ratus tiga belas ribu) saham atau sebanyak-banyaknya 18.00% (delapan belas persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah IPO dengan nilai nominal IDR100 (seratus rupiah) per saham, yang terdiri dari saham baru sebanyak 72,753,600 saham biasa atas nama dan sebanyak-banyaknya 189,159,400 saham biasa atas nama milik Lion Investment Partners B.V sebagai pemegang saham penjual (saham divestasi). Harga penawaran kepada masyarakat berkisar antara IDR14,500 hingga IDR18,000 per lembar saham sehingga perseroan akan memperoleh dana sekitar IDR3.80 triliun hingga IDR4.71 triliun.
Adapun rencana penggunaan dana hasil penawaran umum ini adalah sebagai berikut:
1. Sekitar +56% akan digunakan untuk membangun gedung rumah sakit baru di Jakarta dan Surabaya.
2. Sekitar +20% akan digunakan untuk peralatan medis dan infrastruktur telekomunikasi.
3. Sekitar +16% akan digunakan untuk tambahan pembelian tanah guna mendukung ekspansi.
4. Sekitar +8% akan digunakan untuk perluasan rumah sakit yang sudah
27 Februari 2015
Fikri Syaryadi
Sektor : Perdagangan dan Jasa
Price : IDR14,500-IDR18,000
Underwriter : Kresna Graha Sekurindo Deutsche Securities Indonesia Morgan Stanley Asia Indonesia UBS Securities Indonesia
Sekilas Emiten
Perseroan bergerak dalam bidang jasa konsultasi bisnis dan mana-jemen termasuk jasa manamana-jemen rumah sakit. Perseroan memiliki anak perusahaan yang tersebar di beberapa kota besar, yaitu Jakarta, Surabaya, Depok, Bekasi, dan Tegal.
IPO Update
27 Februari 2015
PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk.
Dewan Komisaris dan Direksi
♦ Dewan Komisaris:
Komisaris Utama : Jozef Darmawan Angkasa, MBA, Msc. Komisaris : Laura Aryanto, BA
Komisaris Independen : Bacelius Ruru, SH, LL.M. Komisaris Independen : Dr. I Gede Subawa ♦ Dewan Direksi:
Direktur Utama : Ir. Rustiyan Oen, MBA. Direktur : Joyce V. Hanjani, MBA. Direktur : Dr. Francinita Nati, MM.
Entitas Anak Perseroan
PT Proteindo Karyasehat Bekasi PT Ekamita Arahtegar Jakarta PT Ragamasehat Multi<ita Depok
PT Alpen Agungraya Surabaya
PT Karyasukses Mandiri Jakarta PT Citra Mandiri Prima Tegal
Struktur Kepemilikan Saham Sebelum dan Sesudah IPO
Jumlah Saham Nilai Nominal % Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 5,000,000,000 500,000,000,000 5,000,000,000 500,000,000,000
Modal Ditempatkan dan Disetor
1. PT Griyainsani Cakrasadaya 469,990,000 46,999,000,000 34.00% 469,990,000 46,999,000,000 32.30% 2. Lion Investama Partners B.V 912,330,000 91,233,000,000 66.00% 723,170,600 72,317,060,000 49.70% 3. Masyarakat - - 0.00% 261,913,000 26,191,300,000 18.00% Jumlah 1,382,320,000 138,232,000,000 100.00% 1,455,073,600 145,507,360,000 100.00% Jumlah Saham dalam Portopel 3,617,680,000 361,768,000,000 3,544,926,400 354,492,640,000
Sebelum Penawaran Umum
Nilai Nominal IDR100 per Saham
Sesudah Penawaran Umum Keterangan
IPO Update
27 Februari 2015
PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk.
Keunggulan Kompetitif
Perseroan memiliki keunggulan bersaing diantaranya sebagai berikut:
♦ Sebagai jaringan rumah sakit terkemuka dengan rekam jejak operasional dan <inancial terpercaya. ♦ Posisi yang kuat dan mapan di jabodetabek dan Surabaya dan sekitarnya.
♦ Perseroan percaya bahwa Perseroan merupakan penyedia rumah sakit komunitas terbaik dengan layanan rumah sakit yang komprehensif dan bidang spesialis yang diutamakan.
♦ Pertumbuhan yang disiplin dan e<isien dalam biaya melalui kombinasi pengembangan rumah sakit baru dan peningkatan kapasitas rumah sakit yang ada.
♦ Pengakuan yang tinggi dan kesetiaan pelanggan atas brand Perseroan dibangun dengan fasilitas bertaraf internasional dan pelayanan medis yang berkualitas tinggi selama bertahun-tahun.
♦ Kemampuan yang telah terbukti dalam menarik dan mempertahankan dokter-dokter dan professional medis yang berkualitas tinggi.
♦ Tim manajemen yang handal dengan rekam jejak yang sangat baik dan memiliki kemampuan eksekusi yang handal.
Strategi Perseroan
♦ Melanjutkan pengembangan rumah sakit baru di daerah tertentu untuk penetrasi pasar dan memacu per-tumbuhan keuntungan yang tinggi.
♦ Terus bertambah dengan meningkatkan kapasitas pelayanan yang disediakan pada rumah sakit yang te-lah ada.
♦ Meningkatkan intensitas pendapatan melalui penawaran medis yang lebih canggih dan kompleks.
♦ Terus mendayagunakan skala ekonomi dan menyempurnakan e<isiensi operasi melalui model bisnis yang ramping serta penyempurnaan system IT yang dimiliki Perseroan.
♦ Melanjutkan untuk merekrut dan mempertahankan para dokter penuh-waktu atau tetap yang berkualitas optimal.
Risiko Usaha
♦ Risiko yang berhubungan dengan kegiatan usaha dan indutri Perseroan. ♦ Risiko yang berkaitan dengan Indonesia.
IPO Update
27 Februari 2015
PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk.
Umum
Menurut Frost & Sullivan, berdasarkan data per 31 Desember 2013, Perseroan merupakan rumah sakit multi-spesialis swasta terbesar di Indonesia dalam hal volume pasien jika dibandingkan dengan rumah sakit-rumah sakit multi-spesialis swasta di Indonesia yang tercatat di BEI dan terbesar kedua dalam hal jumlah tempat tempat tidur. Sampai dengan 30 September 2014, jaringan Perseroan terdiri dari 11 rumah sakit dengan kapa-sitas 1,953 tempat tidur dan mempunyai hak milik tanah dan bangunan atas 10 dari 11 rumah sakit yang di-milikinya. Perseroan pada pokoknya menyediakan pelayanan rumah sakit di dua kota terbesar di Indonesia, yaitu Jakarta dan Surabaya, dengan tujuh rumah sakit di jabodetabek, tiga rumah sakit di Surabaya, dan satu rumah sakit di Tegal. Perseroan percaya menyediakan berbagai macam layanan kesehatan seperti farmasi, layanan rawat inap, dan rawat jalan, bedah, laboratorium, radiologi, imaging, rehebilitasi, gawat darurat, dan spesialis (termasuk angigra<i, ortopedi, urologi, endoskopi, hemodialisis dan rawat gigi). Perseroan percaya bahwa merek RS Mitra Keluarga diasosiasikan dengan penyediaan atau pelayanan medis kepada pasien secara komprehensif dengan biaya yang e<isien yang dilaksanakan oleh dokter, perawat, dan tenaga ahli medis lain yang handal serta didukung oleh peralatan modern berstandar higinis tinggi dan layanan medis dengan biaya yang e<isien.
Perseroan membuka rumah sakit pertamanya di tahun 1989 dan terus berkembang dengan cara membangun rumah sakit baru dan meningkatkan kapasitas dan jasa rumah sakit yang telah ada. Setiap rumah sakit menye-diakan variasi pelayanan yang serupa dan mengacu pada desain yang telah distandarisasi yang dipercaya dapat menambah e<isiensidan kualitas layanan, menjaga konsistensi branding serta memungkinkan skalabili-tas yang lebih baik. Sampai dengan 30 September 2014, Perseroan memiliki total kapasiskalabili-tas 1,953 tempat tidur, didukung oleh 976 dokter (termasuk 832 dokter spesialis), mempekerjakan 2,638 perawat serta 1,063 tenaga medis lainnya yang menyediakan layanan kepada pasien di seluruh rumah sakit Perseroan. Visi Perseroan yakni, kami ingin menjadi penyedia pelayanan kesehatan terdepan yang berfokus pada pelanggan dan misi Perseroan adalah kami berkomitmen untuk mengoptimalkan kualitas hidup orang banyak dengan pelayanan yang penuh kasih saying, terpercaya dan focus pada pelanggan.
Perseroan menyediakan layanan di berbagai bidang spesialis, termasuk bedah umum, ortopedi (tulang), jan-tung dan pembuluh darah, urologi, penyakit dalam, bedah saraf, neurologi, kaki pediatric, angiogra<i serta ke-bidanan dan kandungan. Para dokter yang berpraktek di rumah sakit pemerintah mauapun rumah sakit swasta lainnya secara rutin merekomendasikan layanan rumah sakit Perseroan pada bidang-bidang spesialis tersebut. Perseroan percaya bahwa reputasi yang dimiliki dalam keunggulan klinis, fasilitas pelayanan kesehatan yang modern, program pelatihan dan program kemitraan dengan para dokter juga membantu da-lam menarik dan mempertahankan dokter spesialis. Hal ini sangat penting, mengingat kekurangan jumlah dokter yang berkualitas di Indonesia. Perseroan percaya bahwa kemampuan dalam menarik dan memper-tahankan dokter, serta tenaga ahli medis lainnya berkualitas dapat mempermemper-tahankan keunggulan Perseroan dari para pesaing di dalam kompetisi yang semakin meningkat.
IPO Update
27 Februari 2015PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk.
Ikhtisar Data Keuangan Source : PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk 2009 2010 2011 2012 2013 Sep-13 Sep-14 Pendapatan 833,050 1,034,824 1,203,395 1,475,393 1,742,091 1,320,943 1,467,307 Beban Pokok Pendapatan (518,579) (628,967) (730,504) (881,030) (1,004,789) (754,374) (828,008) Laba Kotor 314,471 405,857 472,891 594,363 737,302 566,569 639,299 Laba Usaha 175,773 230,876 289,930 374,282 481,837 379,025 439,990 Laba Komprehensif 130,721 183,885 229,797 312,611 417,146 327,344 411,2262009 2010 2011 2012 2013 Sep-14
Aset Lancar 328,082 463,099 337,996 1,050,059 1,411,250 1,125,786 Aset Tidak Lancar 436,511 516,006 526,076 622,355 722,695 918,330 Total Aset 764,593 979,105 864,072 1,672,414 2,133,945 2,044,116 Liabilitas Jangka Pendek 123,042 145,373 170,861 247,743 280,993 230567 Liabilitas JangkaPanjang 34,439 43,069 472,252 91,100 118,221 137593 Total Liabilitas 157,481 188,442 643,113 338,843 399,214 368,160 Total Equitas 607,112 790,663 220,959 133,571 1,734,731 1,675,956 Total Liabilitas dan Equitas 764,593 979,105 864,072 472,414 2,133,945 2,044,116
2009 2010 2011 2012 2013 Sep-14
Rasio Pertumbuhan
Pendapatan N/A 24.22% 16.29% 22.60% 18.08%
Laba Komprehensif N/A 40.67% 24.97% 36.04% 33.44%
Rasio Profitabilitas Laba Komprehensif/Aset 17.10% 18.78% 26.59% 18.69% 19.55% 20.12% Laba Komprehensif/Pendapatan 15.69% 17.77% 19.10% 21.19% 23.95% 28.03% Laba Komprehensif/Equitas 21.53% 23.26% 104.00% 234.04% 24.05% 24.54% Rasio Keuangan Current Ratio 2.67 3.19 1.98 4.24 5.02 4.88 Quick Ratio 2.43 2.94 1.71 4.07 4.88 4.73% DER 0.26 0.24 2.91 2.54 0.23 0.22 DAR 0.21 0.19 0.74 0.20 0.19 0.18
Rasio Tahun yang Berakhir 31 Desember 30-Sep
dalam jutaan Rupiah Tahun yang Berakhir 31 Desember 30-Sep
Sembilan Bulan Berakhir 31 November Tahun yang Berakhir 31 Desember
IPO Update
27 Februari 2015
PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk.
Helen Vincentia Plantation, Mining, Consumer Goods
Fikri Syaryadi
Basic Industry and Cement Fadlillah Qudsi
Technical Analyst
Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Gunawan Sudrajat Institutional Sales
Ratna Wijayanti Institutional Sales Suparman Institutional Sales Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales Ety Sulistyowati Institutional Sales Dewi Suryani Institutional Sales Widianita Institutional Client Care Rinny Oktaviany Institutional Client Care Renita Anggraeni Administrasi Equity HO Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO
[email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 62037 62046 62178 62058 62402 62408 62441 62439 62411 62037 62037 [email protected] <[email protected] [email protected] +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 62035 62035 62035 RESEARCH INSTITUTIONAL SALES Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900
