LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 92/05/2019

IHSG Kembali Melanjutkan Kenaikan Ke Level Rp 6.099

LAPORAN PASAR HARIAN

Senin, 27 Mei 2019

• Pada penutupan perdagangan hari Senin (27/05), rupiah mengalami apresiasi dari penutupan pasar sebelumnya (24/05) menjadi Rp14.380 per dollar AS. Sejak awal Januari

rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 0,07% (ytd), nilai ini masih lebih baik dibandingkan Malaysia (-1,27% ytd) dan Vietnam (-0,92% ytd).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami penguatan sebesar 0,69% menjadi 6.099,0.

• CDS 5T Indonesia berada di level 107,40 pada penutupan Senin (27/05). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar 21,85% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,89%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,32%.

• Harga komoditas terlampir pada hari Senin (27/05) Minyak WTI, CPO, dan Gas Alam mengalami peningkatan masing-masing berada pada level 68,87 USD/Barrel, 1.983

MRY/MT, dan 2,602 USD/MMBTu. Minyak WTI di lain sisi mengalami penurunan menjadi 58,4 USD/Barrel dan Batubara tidak berubah dibandingkan hari sebelumnya.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Trump dalam kunjungannya ke Jepang dilaporkan menekankan defisit neraca perdagangannya dengan Jepang dan mengancam akan memberlakukan tarif tinggi terhadap

mobil Jepang.

• RTI Infokom mencatat, investor membukukan transaksi sebesar Rp7,44 triliun dengan volume 12,44 miliar lembar saham. Pada perdagangan di seluruh pasar (all market)

hari ini, investor asing tercatat jual bersih (net sell) sebesar Rp497,38 miliar.

• Sebanyak 13 Badan Usaha Milik Negara (BUMN) telah membagikan dividen dari laba bersih tahun buku 2018 mencapai Rp62,4 triliun. Berdasarkan data yang dihimpun

CNNIndonesia.com, dari total dividen yang dibagikan tersebut, sekitar Rp40,34 triliun akan masuk ke kantong pemerintah. Pembagian dividen paling besar dilakukan oleh PT

Telekomunikasi Indonesia Tbk (Telkom) yang mencapai Rp16,23 triliun. Jumlah tersebut setara dengan 90 persen laba perusahaan pada tahun lalu.

• Laba perusahaan sektor industri di China menyusut pada April 2019. Hal ini disebabkan melambatnya aktivitas sektor manufaktur di tengah lonjakan pada bulan

sebelumnya. Fakta ini membuat para pemangku kebijakan di China untuk lebih meningkatkan dukungan untuk menggerakkan roda ekonomi.

(2)

Nilai Tukar

Perubahan

_(%)

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

Indeks

_Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

5/27/2019

Rp

14,380

0.08

0.03

0.11

0.01

0.03 -0.10

5/27/2019 0.331 0.152 0.220 0.268 0.076 0.242

5/24/2019

Rp

14,392

0.61

0.13

0.55

0.26 -0.04

0.17

0.25 5/23/2019

Rp

14,480

0.31 -0.17

-0.09

0.03

0.03 -0.06

0.19 5/22/2019

Rp

14,525

-0.31

0.00

0.08

0.09

0.03 -0.06

0.02 5/21/2019

Rp

14,480

-0.17

-0.23

0.38 -0.29

0.10

0.15 -0.13

5/20/2019

Rp

14,455

-0.03

0.00 -0.12

-0.06

-0.29

0.08

0.06

Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia

Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108 Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

0.07 -1.27

0.63

1.64 -0.92

-0.26

0.25

0.18 -3.52

7.65 -12.69

-0.69

-16.02

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

14,133

14,380

13000

13500

14000

14500

15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:

Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi

(3)

IHSG

Indonesia

Return IHSG

(%)

FTSE

Malaysia

PSEi

Filipina

SET

Thailand

Hanoi

Vietnam

Shanghai

China

DJI US

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

5/27/2019

6099.0

0.69

0.19 -0.29

0.57 -0.33

1.38

0.00

5/27/2019 0.746 0.511 0.889 0.587 1.050 1.160

5/24/2019

6057.4

0.41 -0.22

-0.73

0.27 -0.86

0.02 -1.11

5/23/2019

6032.7

1.57 -0.12

-0.14

-1.05

0.16 -1.36

-0.39

5/22/2019

5939.6

-0.20

0.00

1.21

1.02 -0.14

-0.49

0.77 5/21/2019

5951.4

0.75 -0.10

0.80

0.15 -0.03

1.23 -0.33

5/20/2019

5907.1

1.38

0.00

1.01

0.00

0.49 -0.41

0.00 5/17/2019

5826.9

-1.17

0.39

1.45 -0.41

-0.28

-2.48

0.84 5/16/2019

5895.7

-1.42

-0.76

-1.34

-0.40

-0.32

0.58

0.45 5/15/2019

5980.9

-1.49

0.77 -0.91

-0.77

0.69

1.91

0.82

Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia

Return Saham (% Harian)

-1.54

-5.28

3.47

3.80

3.32

0.78

15.98

9.45

0.16

5.83

9.68 IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120 IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5,947 6,099

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

(4)

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

India

_Selatan

Korea

Indonesia Malaysia Filipina

Thailand Vietnam

India

_Selatan

Korea

5/27/2019

-

-7.5

-

-206.0

-648.1 -501.1 -274.2 -441.0 175.0 -152.0 -1760.0

5/24/2019

-25.8

-31.0

-14.1

11.5 -13.0

-

-297.5

5/23/2019

-37.8

-42.6

-3.4

-47.4

-4.5

206.7 -0.3

5/22/2019

48.5 -

-67.2

71.0 -0.7

-106.3

-43.2

Indonesia Malaysia

Filipina

Thailand Vietnam

India

_Selatan

Korea

5/21/2019

-44.5

-17.7

-6.3

26.1

239.1

223.8

7.4

3936.2 -1175.6 542.5 -741.6 361.1 9615.3 5027.2

5/20/2019

-44.4

-

-16.7

-

-2.0

231.0 -60.7

Afrika

Selatan

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

Indonesia

Afrika

Selatan

China

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

5/27/2019

-

0.1

-678.7 -488.8 2823.5 454.1 -1214.7 -229.9 5644.9

5/24/2019

15.5

27.5 -

-

256.7 5/23/2019

-50.5

-59.3

-

-4.4

382.6 5/22/2019

-48.5

59.6 -

-80.0

489.6 Indonesia

Afrika

Selatan

China

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

5/21/2019

70.6

72.0 -

29.2

233.9

3747.9 469.7 22306.8 -590.3 2070.9 -531.2 14029.6

5/20/2019

46.3 -

-

-1.8

165.4

1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 5/27/2019 5/27/2019 5/27/2019 5/27/2019 5/27/2019 5/24/2019 5/27/2019 5/22/2019 5/27/2019 5/27/2019 5/20/2019 5/24/2019 5/27/2019

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode

Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

--173.7

-154.1

Bond (Bulanan MTD)

-459 -1,376 -319 132 -760 -1,085 -750 -460 _-647 54 -106 -66 _-224 609 -355 964 -237 118 3,740 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000

Equity Flow Bulanan

-1,710 2,561 58 2,442 -1,536 768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

(5)

Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US

PEREKONOMIAN AS

89.13

97.71

1/31/2018 4/30/2018 7/31/2018 10/31/2018 1/31/2019 4/30/2019 82 84 86 88 90 92 94 96 98 100

0.16

0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 0.90 31/01/2018 30/04/2018 31/07/2018 31/10/2018 31/01/2019 30/04/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

151.1

3.9

3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 146 147 148 149 150 151 152 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018 01/01/2019 01/04/2019 Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

1.20

2.00 -0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas

HARGA KOMODITAS

69.05

68.87

64.73

58.40

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90 Oil Brent

Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

1,983

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

_{CPO (MYR/MT)}

2.995

2.602

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

104.35

83.65

70 80 90 100 110 120

(7)

Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

7.9

2.32

300 350 400 450 500 550 600 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 31/01/2018 30/04/2018 31/07/2018 31/10/2018 31/01/2019 30/04/2019

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-21.85

-21.40

-26.59

43.58 -13.29

-13.22

-38.79

-32.33

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.89

2.32

2.12

1.58

2.40

3.81

5.75

3.35 Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

107.40 0 100 200 300 400 500 600 17/12/2018 17/01/2019 17/02/2019 17/03/2019 17/04/2019 17/05/2019

Indonesia

Turkey

Brazil

South Africa

Perbandingan CDS 5T

(8)

Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.49

5.07

12/1/2010 12/1/2011 12/1/2012 12/1/2013 12/1/2014 12/1/2015 12/1/2016 12/1/2017 12/1/2018 4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

Indonesia

Malaysia

Philipines

Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia

Malaysia

Philipines

Thailand

Vietnam

(9)

Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.9 -7.0

-2.60

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Dec -10 M ar -11 Ju n -1 1 Se p -1 1 Dec -11 M ar -12 Ju n -1 2 Se p -1 2 Dec -12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec -13 M ar -14 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec -14 M ar -15 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec -15 M ar -16 Ju n -1 6 Se p -1 6 Dec -16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -1 7 Dec -17 M ar -18 Ju n -1 8 Se p -1 8 Dec -18 M ar -19

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Th o u san d s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

111.4

124.3

7 /1 /2 0 16 8 /1 /2 0 16 9 /1 /2 0 16 1 0 /1 /2 0 1 6 1 1 /1 /2 0 1 6 1 2 /1 /2 0 1 6 1 /1 /2 0 17 2 /1 /2 0 17 3 /1 /2 0 17 4 /1 /2 0 17 5 /1 /2 0 17 6 /1 /2 0 17 7 /1 /2 0 17 8 /1 /2 0 17 9 /1 /2 0 17 1 0 /1 /2 0 1 7 1 1 /1 /2 0 1 7 1 2 /1 /2 0 1 7 1 /1 /2 0 18 2 /1 /2 0 18 3 /1 /2 0 18 4 /1 /2 0 18 5 /1 /2 0 18 6 /1 /2 0 18 7 /1 /2 0 18 8 /1 /2 0 18 9 /1 /2 0 18 1 0 /1 /2 0 1 8 1 1 /1 /2 0 1 8 1 2 /1 /2 0 1 8 1 /1 /2 0 19 2 /1 /2 0 19 3 /1 /2 0 19 4 /1 /2 0 19

60

70

80

90

100

110

120

130

140 Cadangan Devisa (miliar USD)

5000 7000 9000 11000 13000 15000 17000 19000 21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-2.50

4 /3 0 /2 01 9 1 /3 1 /2 01 9 10 /3 1/ 2 0 18 7 /3 1 /2 01 8 4 /3 0 /2 01 8 1 /3 1 /2 01 8 10 /3 1/ 2 0 17 7 /3 1 /2 01 7 4 /3 0 /2 01 7 1 /3 1 /2 01 7 10 /3 1/ 2 0 16 7 /3 1 /2 01 6 4 /3 0 /2 01 6 1 /3 1 /2 01 6 10 /3 1/ 2 0 15 7 /3 1 /2 01 5 4 /3 0 /2 01 5 1 /3 1 /2 01 5 10 /3 1/ 2 0 14 7 /3 1 /2 01 4 4 /3 0 /2 01 4 1 /3 1 /2 01 4 10 /3 1/ 2 0 13 7 /3 1 /2 01 3 4 /3 0 /2 01 3 1 /3 1 /2 01 3 10 /3 1/ 2 0 12 7 /3 1 /2 01 2 4 /3 0 /2 01 2 1 /3 1 /2 01 2 10 /3 1/ 2 0 11 7 /3 1 /2 01 1 4 /3 0 /2 01 1 1 /3 1 /2 01 1 Su n d ay , Oc to b e r 3 1, 2 01 0 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 Th o u san d s