Indices Level Change Composite 3874.783 -21.336 Kompas100 878.718 -4.692 LQ45 680.544 -3.640 JII 535.354 -3.383 DBX 575.665 -0.358 MBX 1105.809 -6.854
Leading Movers LQ45 Price % Change
BUMI 2725 1.87%
ISAT 5600 1.82%
UNSP 375 1.35%
GGRM 58000 1.31%
JSMR 4000 1.27%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
INDY 3050 -5.43% HRUM 7900 -3.66% BBRI 6400 -3.03% UNTR 23600 -2.88% BDMN 5100 -2.86% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Selasa (13/9), IHSG melemah sebanyak 21,336 poin (-0,55%) ke level 3874,783. Ada sebanyak 100 saham yang naik, 110 saham yang mengalami koreksi, dan 96 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,343 triliun. LQ45 melemah sebanyak 3,640 poin (-0,53%) ke level 680,544. Sektor-sektor perdagangan terbesar yang berada di zona hijau adalah sektor perkebunan naik 0,32%, dan sektor consumer goods menguat 0,29%. Sedangkan sektor-sektor yang berada di zona merah terbesar adalah sektor perdagangan menurun sebanyak 1,62%, sektor keuangan mele-mah sebanyak 1,07%, dan sektor infrastruktur me-lemah sebanyak 0,63%. Foreign nett sell sebesar Rp 592,055 miliar. Indeks Komposit Shanghai tu-run 1,06%. Indeks Nikkei 225 naik 0,95%. Indeks Straits Times melemah 0,20%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Rabu (14/9) indeks secara teknikal akan bergerak mixed pada kisaran 3840-3936. Adanya penjelasan mengenai kondisi kecukupan modal bank-bank di Eropa serta
reassurance dari Jerman terhadap Yunani akan
komitmen dana talangan akan memberikan
DH
DAILY RESEARCH
WEDNESDAY, SEPTEMBER 14, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 11105.850 44.73 NASDAQ 2532.150 37.06 FTSE 5174.250 44.63 NIKKEI 8656.039 39.49 HANG SENG 19030.540 0.00 KLSE 1448.000 1.74 STRAITS TIMES 2729.370 -14.21
CORPORATE NEWS
•
PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) berencana menaikkan target dana dari rencanapenerbitan obligasi menjadi Rp 2 triliun, dibandingkan sebelumnya Rp 1 triliun. Kenai-kan tersebut disebabKenai-kan perseroan aKenai-kan lebih banyak mengakuisisi aset properti. Perseroan terngah menjajaki akuisisi aset properti milik perusahaan lokal berupa tanah dan bangunan. Saat ini, perseroan tengah memproses pemeringkatan (rating) obligasi di dua lembaga pemeringkat internasional yaitu Standard and Poor (S&P) serta Fitch rating. Sementara itu, perseroan juga tengah mendapat tawaran dari se-jumlah bank terkait fasilitas pinjaman siaga senilai Rp 2 triliun. Bunga pinjaman terse-but rata-rata sekitar 11%, dengan tenor 5-8 tahun. (Positive)
•
PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) menaikkan alokasi capex sepanjang 2011 menjadi Rp700 miliar dari semula Rp 560 miliar. Kenaikkan capex itu untuk menopang ekspansi bisnis perseroan yang memulai proyek Citraland di Denpasar tahun ini. Perseroan juga merevisi target penjualan dari Rp 1 triliun menjadi Rp 1,2 triliun. Perseroan sudah menyerap capex sebesar Rp 350 miliar atau 50% hingga semester I-2011. Dana tersebut digunakan untuk pengembangan proyek perumahan di beberapa kota besar di Indonesia. (Positive)
•
PT Astra Graphia Tbk (ASGR) meraih pinjaman senilai Rp 200 miliar dari satu bankswasta nasional. Pinjaman itu akan digunakan untuk modal kerja selama tiga tahun mendatang. Sebelumnya, perseroan telah mendapat pinjaman ANZ Bank senilai Rp 200 miliar pada tiga tahun lalu. Sementara itu, perseroan menandatangani perjanjian kerja sama produk mobile banking dengan PT Bank Permata Tbk. Kerja sama akan berlangsung selama satu tahun. (Positive)
•
PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) telah melunasi obligasi senilai US$ 142,7juta pada 12 September 2011. Dana pelunasan berasal dari kas internal dan pinjaman bank. Deustche Bank sebagai wali amanat telah mengonfirmasi pembayaran seluruh obligasi yang beredar. (Positive)
•
Produksi CPO PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) pada Januari hingga Agustus tahun ini mencapai 807.720 ton, naik 19,7% dibandingkan dengan 674.856 ton pada periode yang sama tahun lalu. Produksi TBS perseroan naik 13,4% menjadi 2,98 juta ton di-bandingkan dengan 2,63 juta ton pada periode 8 bulan pertama tahun lalu. (Positive)•
PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO) baru merealisasikan belanja modal sebesar 25%atau Rp 250 miliar dari total belanja modal tahun ini di semester I-2011. Realisasi tersebut masih tergolong rendah karena perseroan belum banyak melakukan penana-man lahan baru. Sebagian besar dana tersebut digunakan untuk perawatan aset perkebunan dan aset tetap. Perseroan akan meningkatkan penggunaan belanja modal di semester II terutama untuk membiayai pembukaan dan penanaman sawit di lahan baru. Dalam lima tahun mendatang, perseroan menargetkan penanaman lahan baru seluas 50 ribu hektare, sehingga setiap tahun perseroan berencana menambah lahan baru rata-rata 10 ribu hektare. (Positive)
DH
Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Wednesday, September 14, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 21750 21500 22150 21200 21500 22150 22500 Inverted hammer LSIP Buy on Weakness 2300 2250 2350 2200 2250 2350 2450 Black spinning top BWPT Trading Sell 1190 1190 1170 1150 1170 1210 1230 Gravestone doji
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 6850 6850 6750 6600 6750 7000 7150 Black spinning top BBRI Trading Sell 6400 6400 6300 6150 6300 6600 6800 Stoc osc : downtrend BBNI Trading Sell 4025 4025 3975 3900 3975 4100 4150 Black spinning top BBCA Trading Sell 8100 8100 8000 7850 8000 8200 8350 Macd : downtrend BDMN Trading Sell 5100 5100 5000 4925 5000 5250 5400 Gravestone doji BJBR Trading Sell 1050 1050 1030 1010 1030 1070 1100 Black spinning top
CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 5700 5650 5800 5550 5650 5800 5950 Doji GGRM Buy on Weakness 58000 57400 58500 56750 57400 58500 59000 Rsi : uptrend UNVR Trading Sell 17050 17050 16850 16700 16850 17300 17500 Black spinning top MYOR Trading Sell 14550 14550 14200 13900 14200 14900 15300 Stoc osc : downtrend CPIN Buy on Weakness 2775 2725 2825 2675 2725 2825 2900 Cci : uptrend ICBP Trading Sell 5200 5200 5100 5000 5100 5300 5450 Stoc osc : downtrend
INDUSTRY
ASII Trading Sell 69000 69000 68250 67500 68250 70000 71800 Black spinning top UNTR Trading Sell 23600 23600 23300 23000 23300 24200 24800 Macd : downtrend SMGR Trading Sell 8900 8900 8800 8650 8800 9050 9200 Long legged doji INTP Trading Sell 14800 14800 14600 14400 14600 15100 15350 Stoc osc : downtrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 7350 7350 7250 7150 7250 7450 7600 Black spinning top ISAT Buy on Weakness 5600 5500 5700 5400 5500 5700 5800 Rsi : uptrend PGAS Trading Sell 2800 2800 2700 2650 2700 2875 3050 Macd : downtrend
BLTA Hold 245 245 - 225 235 265 280 Rsi : neutral;
MINING
BUMI Buy on weakness 2725 2700 2775 2650 2700 2775 2850 Doji
PTBA Trading Sell 18800 18800 18600 18400 18600 19100 19400 Rsi : downtrend ADRO Trading Sell 1970 1970 1940 1920 1940 2000 2050 Stoc osc : downtrend ITMG Buy on Weakness 44700 44250 45150 43750 44250 45150 45600 Macd : uptrend MEDC Trading Buy 2525 2525 2575 2450 2500 2575 2650 Stoc osc : uptrend INCO Trading Sell 3750 3750 3700 3650 3700 3800 3850 Gravestone doji
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
Upcoming IPO’S
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BRNA 90 19-Agustus-2011 22-Agustus-2011 24-Agustus-2011 14-September-2011 LPPF 14 22-Agustus-2011 23-Agustus-2011 25-Agustus-2011 15-September-2011 AKRA 200 22-Agustus-2011 23-Agustus-2011 25-Agustus-2011 08-September-2011 PNSE 60 24-Agustus-2011 25-Agustus-2011 05-Septembet-2011 19-Septembet-2011 KREN 9,05 25-Agustus-2011 26-Agustus-2011 06-September-2011 15-September-2011 CENT 1 08-September-2011 09-September-2011 13-September-2011 27-September-2011
OKAS 1,02 13-Septembet-2011 14-September-2011 16-September-2011 30-September-2011
BUDI 8 28-September-2011 29-September-2011 03-Oktober-2011 11-Oktober-2011 CSAP 2 22-September-2011 23-September-2011 27-September-2011 11-Oktober-2011 HMSP 270 12-September-2011 13-September-2011 15-September-2011 29-September-2011
HEXA US$0.0206 28-September-2011 29-September-2011 03-Oktober-2011 17-Oktober-2011 SMCB 23 12-September-2011 13-September-2011 15-September-2011 29-September-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000 INTA 1:5
SDRA 1:2 180
BEKS 5:6 100 07-Juli-11 08-Juli-11 12-Juli-11 14-Juli-11 BDMN 138:1000 4300 07-September-11 08-September-11 12-September-11 14-September-11
CFIN 9:20 500 30-September-11 03-Oktober-11 05-Oktober-11 07-Oktober-11 KIJA 219:500 250 27-September-11 28-September-11 30-September-11 04-Oktober-11
DKFT 9:1 1000 07-Oktober-11 10-Oktober-11 12-Oktober-11 14-Oktober-11 AMAG 3:3 200 03-Oktober-11 04-Oktober-11 06-Oktober-11 10-Oktober-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40 Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180 Visi Media Asia Media & Entertainment 01-Juli-2011 2.286.000.000 280
Star Petrochem Tbk 04-Juli-2011 2.000.000.000 102 13-Juli-2011 Golden Energy Mineral 2300-3500
Erajaya Swasembada Handset Distributor
Ticker OS:NS Record Trade
MTFN 1:5 13-Jul-11 11-Jul-11
MAIN 1:5
PTRO 1:10
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 8,662.50 49.50 EUR/IDR 11,793.47 82.67 JPY/IDR 112.52 -0.06 SGD/IDR 6,996.04 8.71 AUD/IDR 8,960.55 -19.06 GBP/IDR 13,656.94 -82.80
FOREX RATE (USD) CHANGE
1000 IDR/USD 0.12 -0.0007 EUR/USD 1.37 0.0019 JPY/USD 76.90 -0.0625 SGD/USD 1.24 -0.0020 AUD/USD 1.04 0.0052 GBP/USD 1.58 0.0018
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
DESCRIPTION AUGUST JULY
Inflation YTD (%) 2.69 1.74
Inflation YOY (%) 4.79 4.61
Inflation MOM (%) 0.93 0.67
Foreign Reserve (USD) 122.671 119.655
GDP (IDR Tn) 1,811,113 1,738,163
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7,426 -106
ISAT (US) 6,913 17
ANTM (GR) 1,863 -12
BLTA (SP) 252 0
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.75 ECB Rate (%) 1.50 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 5.96 LIBOR (GBP) 0.67 SIBOR (USD) 0.23 SBI (1M) 6.26 SBI (3M) 6.37 SBI (6M) 6.08
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan jeffrosenberg.tan@sinarmassekuritas.co.id
Jansen Kustianto jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id smsresearch3@yahoo.com
Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com
James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com
Betty Fitri betty.fitri@sinarmassekuritas.co.id smsresearch5@yahoo.com
Neeraj Khiani neeraj.khiani@sinarmassekuritas.co.id
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
7 Bandung* 022-4266481 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
8 Cirebon 0231-238805 41 Makassar 0411-456789
9 Bogor 0251-2280082 No Lokasi Telepon
10 Pekalongan 0285-412449 27 Medan* 061-4564132 11 Garut 0262-2246528 28 Padang 0751-811950 12 Karawang 0267-8454482 29 Pekanbaru 0761-856123 13 Tasikmalaya 0265-311771 30 Palembang 0711-353791 14 Sukabumi 0266-229318 31 Jambi 0741-7554987 32 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222
17 Solo 0271-661199 No Lokasi Telepon
18 Purwokerto 0281-642244 34 Batam 0778-7030262
19 Tegal 0283-320184
20 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
Wilayah Sumatra
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
