DAILY REPORT 06 January 2014

(1)

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Sinyalemen teknikal bagi IHSG dalam pekan ini mengindikasi ptensial koreksi bagi indeks. Konfirmasi tersebut dapat tercermin dari indikator MACD yang menunjukan sinyal negatif. Hal yang sama juga terlihat dari indikator stochastic trend indeks berpola negatif. Kisaran gerak IHSG sepekan berada dilevel 4122-4406.

JAKARTA INDICES STATISTICS

CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 4257.663 -69.602 2,675.013 3,353.071

LQ-45 709.347 -14.169 818.097 2,172.596

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan pekan lalu, pergerakan bursa domestik cenderung naik menyusul sentimen positif dari dalam negeri, yaitu neraca perdagangan Indonesia yang mengalami surplus di bulan November. Berdasarkan Badan Pusat Statistik (BPS), neraca perdagangan Indonesia di bulan November mencapai US$ 776,8 juta, disebabkan kenaikan ekspor sedangkan impor menurun. Bank Indonesia berharap defisit transaksi berjalan pada 2014 dapat turun menjadi 2,9%, dibandingkan 2013 yang diperkirakan mencapai 3,6% dari produk domestik bruto (PDB). Secara nominal defisit transaksi berjalan pada akhir 2013 diperkirakan mencapai US$ 31 miliar, sementara pada 2014 diharapkan mencapai US$ 25-26 miliar. Selain itu, BPS juga mencatat inflasi bulanan pada Desember 2013 sebesar 0,55% MoM dan tahunan sebesar 8,38% YoY. Sementara itu, ekonomi Jepang terus menunjukkan perbaikan. Pelemahan nilai tukar Yen terhadap Dolar Amerika menjadi faktor yang mendukung program stimulus yang dijalankan negara tersebut. Di sisi lain, sentimen negatif datang dari Cina. Indeks manufaktur Cina turun ke level terendah dalam 4 bulan di Desember 2013, mengindikasikan tantangan bagi presiden Xi Jinping untuk menjaga stabilitas ekonomi. Biro Statistik Cina mencatat indeks purchasing managers berada di level 51, lebih kecil dari perkiraan ekonom sebesar 51,2. Indeks non-manufaktur juga turun dari 56 di bulan November 2013 menjadi 54,6 di bulan Desember 2013. Ekonomi Cina diperkirakan akan memasuki fase baru menyusul reformasi agresif yang akan diberlakukan oleh pemerintah negara tersebut guna mencapai pertumbuhan ekonomi yang lebih stabil dan solid kedepannya. Ekonomi Cina diestimasikan akan tumbuh 7,6% di 2013. Sentimen lain datang dari AS yang diperkirakan akan mencatat tingkat pengangguran yang turun menuju level 7%, sedangkan angka pekerja diperkirakan akan tetap bertambah sebanyak 193.000 di bulan Desember 2013 dari 203.000 di bulan November 2013. Ekonomi AS juga diestimasi akan tumbuh 1,5% di 4Q13 dan 2,6% di 1Q14. Data ekonomi tersebut akan dirilis pada 10 Januari 2014. Pasar juga menantikan pidato chairman The Federal Reserve, Ben S. Bernanke yang diperkirakan akan membahas tentang kondisi terkini ekonomi AS dan tapering off yang akan diberlakukan dalam waktu dekat. Bernanke akan mengakhiri masa jabatannya pada 31 Januari 2013. Pada akhir pekan, IHSG ditutup pada level 4.257,66.

Pergerakan IHSG dalam pekan ini selain dampah dari perubahan lot dan fraksi harga saham di BEI juga akan dipengaruhi faktor global. Rilis data ekonomi AS, akan mempengaruhi laju pergerakan indeks dunia. Data AS yang di rilis terakhir terbilang positif, dimana sektor manufaktur mengalami ekspansi di bulan Desember, ini sebagai indikasi bahwa berbagai industri masih melanjutkan pemulihan di akhir 2013. Laju permintaan yang masih solid potensial mendongkrak laju produksi di awal 2014 seperti yang ditunjukkan indeks new orders ISM yang naik ke 64.2 dibandingkan bulan November di level 63.6, sekaligus membukukan kenaikan pesanan baru terbaiknya sejak 2010. Permintaan tenaga kerja juga naik secara moderat, seiring dengan kenaikan indeks employment ke level 56.9 dibandingkan bulan sebelumnya 56.5, sekaligus membukukan level tertinggi sejak Juni 2011. Pelaku pasar khawatir terhadap Cina setelah Kantor Audit Nasional Cina menyatakan bahwa jumlah hutang pemerintah-pemerintah daerah melonjak hingga ke angka fantastis. National Audit Office dalam pernyataannya menyebut total hutang yang harus dibayarkan oleh pemerintah berbagai daerah adalah sebesar 17.9 triliun Yuan ($3 triliun) atau setara Rp36 ribu triliun! Angka yang dikompilasi pada bulan Juni lalu itu jauh lebih besar ketimbang total hutang tahun 2010 yang sebesar 10.7 triliun Yuan. Besarnya hutang pemda berdampak pada krisis dana tunai di pasar. Pemerintah Cina, mempersilakan pemda yang memiliki hutang besar untuk melakukan roll over atau peminjaman baru. Pemda akan memakai modal dari penerbitan obligasi baru untuk melunasi hutang lamanya. Hal ini untuk, menghindari agar utang tidak sampai pailit akibat kehabisan sumber keuangan untuk beroperasi. Dari Zona Eropa dilaporkan, aktivitas bisnis dikawasan ini mencatat pertumbuhan terkuat dalam 31 bulan terakhir, meskipun kondisi Perancis tetap berada di wilayah resesi. Markit Economics mencatat komposit indeks manajer pembelian zona Euro untuk Desember naik menjadi 52.7 poin dari 51.6 poin pada November 2013, sebagai kenaikan bulanan ketiga berturut-turut. Yunani berhasil mencatat angka tertinggi dalam 52 bulan, sedangakan Perancis jatuh ke level terendah dalam tujuh bulan. Bursa Efek Indoneisa (BEI) secara resmi mengubah peraturan satuan perdagangan (lot size) dan fraksi harga (tick price) akan diberlakukan efektif 6 Januari 2014. Perubahan lot size dan fraksi harga diperkirakan dapat mempengaruhi strategi trading yang akan dilakukan oleh investor terutama untuk jangka pendek yang bisa mempengaruhi terhadap profit (loss) per poin-nya.

DAILY REPORT

06 January 2014

• WIKA akuisisi 100% saham PT Sarana Karya (SAKA) • BUMI siapkan capex hingga USD 100 juta

• BUMI perkirakan penjualan batubara 88-90 juta ton pada 2014 • SUGI akuisisi 51% Ramba Energy Limited diperpanjang • SIDO bidik perusahaan farmasi Rp 500 miliar

• HMSP likuidasi salah satu anak usaha • AKRA targetkan 30% lahan JIIPE terjual • KAEF peroleh pinjaman Rp500 miliar • KAEF alokasikan capex Rp660 miliar • SQBB lakukan transaksi afiliasi

• BBCA akan tambah kantor cabang dan ATM • BMAS akan perketat penyaluran kredit

• BI tangguhkan akuisisi Sumitomo terhadap BTPN

• SMGR selesaikan proyek packing plant Kalimantan Selatan • LION hentikan operasional pabriknya di Porong Sidoarjo

• CASS tandatangani perjanjian pinjaman ke CASB, CASC & PMAD • PANR alokasikan capex Rp400 miliar

• BUVA akan lakukan transaksi afiliasi • CPGT tambah 625 armada baru

(2)

6 January 2014

_{6 January 2014}

Wijaya Karya (WIKA) mengakuisisi 100% saham perusahaan pertambangan aspal Buton, yakni PT Sarana Karya (SAKA) guna menunjang kegiatan usaha dari hulu ke hilir. Nilai akuisisi seluruh saham SAKA sebesar Rp 50 miliar. Saat ini SAKA melakukan pengolahan batuan aspal alam di Pulau Buton dan telah memiliki jaringan distribusi untuk pasar dalam mau pun luar negeri yang diyakini dapat mendukung rencana pengembangan kegiatan usaha WIKA.

Bumi Resources (BUMI) menyiapkan belanja modal sebesar USD 50-100 juta pada 2014. Perseroan akan menggunakan capex untuk pemeliharaan rutin alat-alat pertambangan yang menjadi aset perusahaan. BUMI juga ingin fokus pada penyelesaian utang. Perseroan akan membentuk perusahaan khusus (SPV), yang akan fokus pada penyelesaian masalah utang.

Hingga akhir 2013, Bumi Resources (BUMI) memperkirakan dapat membukukan penjualan batubara sebanyak 81-82 juta ton. Tahun ini, diproyeksikan mencapai 88-90 juta ton. Perseroan telah mengambil alih 3 perusahaan batubara yaitu MBH Mining Resource, Mitra Bisnis Harvest dan Buana Mineral Harvest dengan nilai akuisisi mencapai Rp 1,25 triliun.

Sugih Energy (SUGI) memperoleh waktu perpanjangan hingga 31 Maret 2014 untuk rencana akuisisi 51% Ramba Energy Limited dari pihak Singapura Industry Council (SIC). Perseroan diharapkan menyelesaikan seluruh persyaratan sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang perseroan terbatas yang berlaku di Indonesia dan Singapura. Apabila perseroan gagal memenuhi prasyarat tersebut, maka rencana transaksi akan berakhir, karena perseroan tidak akan mengajukan permohonan perpanjangan waktu melampaui 31 Maret 2014.

Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul (SIDO) berencana mengakuisisi pabrik dan perusahaan farmasi paling cepat tahun ini. Perseroan menyiapkan dana minimal sebesar Rp 500 miliar. Sementara itu, pada Februari 2014, SIDO akan memulai pembangunan pabrik bahan baku di Semarang. Investasi pembangunan Sido Plant Semarang tersebut sebesar Rp 365,4 miliar. Tahun ini, perseroan menargetkan penjualan sebesar Rp 2,8 triliun dan laba bersih senilai Rp 450 miliar.

Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) melikuidasi salah satu anak usahanya yang berbasis di Malaysia yakni PT Sampoerna Joo Lan Sdn. Bhd. Proses likuidasi tersebut sehubungan dengan adanya perubahan strategi bisnis perseroan.

Semen Indonesia (SMGR) menyelesaikan proyek pembangunan pabrik pengemasan atau packing plant di Banjarmasin, Kalimantan Selatan, yang rencananya mulai dioperasikan pada 9 Januari 2014. Pembangunan pabrik pengemasan tersebut membutuhkan investasi lebih kurang Rp 120 miliar. Pabrik pengemasan Banjarmasin memiliki 1 unit silo dengan kapasitas 600.000 ton semen per tahun, dilengkapi 2 jalur pengantongan semen berkapasitas 2.200 kantong per jam dan 1 jalur semen curah dengan kapasitas 120 ton per jam.

AKR Corporindo (AKRA) menargetkan sebanyak 200 hektare lahan hingga 240 hektare lahan di proyek Java Integrated Industrial Port and Estate (JIIPE), Gresik, Jawa Timur, bisa terjual tahun ini. Target itu setara dengan 25%-30% dari total kawasan industri tahap 1 sebesar 800 hektare. Dana yang bisa diperoleh perseroan diprediksi mencapai Rp3,2 triliun-Rp4,08 triliun, dengan asumsi rerata harga jual lahan di wilayah Gresik Rp1,6 juta-Rp1,7 juta per meter persergi.

Kimia Farma (KAEF) memperoleh komitmen pinjaman Rp500 miliar dari perusahaan penjaminan milik pemerintah untuk mendukung pengembangan bisnis perseroan tahun depan. Komitmen pinjaman itu akan ditarik awal tahun ini, sesuai dengan kebutuhan perseroan. Sebagian pinjaman itu digunakan untuk mengakuisisi anak usaha PT

Askes, PT Asuransi Inhealth Indonesia (Inhealth), sebesar Rp175 miliar. KAEF memperoleh porsi 10% di Inhealth sedangkan porsi terbesar dimiliki Bank Mandiri (BMRI ) sebesar 80% dan 10% lainnya dimiliki Jasindo Sementara sisa dana sebesar Rp325 miliar akan digunakan untuk pengembangan usaha tahun depan seperti pembangunan pabrik baru di Banajaran (Kabupaten Bandung) dan penambahan apotek.

Kimia Farma (KAEF) mengalokasikan belanja modal (capex) Rp660 miliar untuk ekspansi tahun ini, dimana sebesar Rp150 miliar berasal dari kas internal dan sisanya dari pendanaan eksternal baik pinjamam maupun obligasi atau MTN. Di samping itu, KAEF menargetkan pendapatan sebesar Rp5,3 triliun pada tahun ini atau tumbuh 15,2% dibandingkan dengan proyeksi tahun lalu Rp4,6 triliun. Sementara laba bersih diproyeksikan meningkat 13,7% menjadi Rp240 miliar dari target tahun lalu Rp211 miliar. Proyeksi tersebut telah mempertimbangkan pelemahan nilai tukar rupiah. Sementara itu, perseroan juga telah mengajukan kontrak tender pengadaan obat e-katalog sebesar Rp700 miliar untuk tahun ini nilai. Dari nilai kontrak tersebut, perseroan telah mengajukan sekitar 150 item obat untuk memnuhi kebutuhan obat. Jumlah tersebut meningkat dari e-katalog 2013 sekitar 29 unit dengan total nilai Rp450 miliar.

Taisho Pharmaceutical Indonesia (SQBB) melakukan transaksi afiliasi dengan PT Tokuhan Corporation, HOE Pharma Holdings Sdn. Bhd., Taisho Pharmaceutical (Philipphines) Inc., dan Taisho Pharmacuetical (M) Sdn. Bhd. Perjanjian transaksi tersebut berisi tentang penyediaan pasokan produksi farmasi dan kesehatan lainnya dari sejumlah negara seperti Malaysia, Filipina, dan pusatnya grup perusahaan tersebut di Jepang.

Bank Central Asia (BBCA) berencana membuka lebih banyak jaringan pada tahun ini. Perseroan akan membuka sebanyak 50 kanto cabang dan 4.600 unit ATM. Sebagai bank transaksional, BBCA lebih memprioritaskan pertumbuhan bisnis secara organik dengan meningkatkan penghimpunan dana pihak ketiga. Perseroan optimistis tahun ini dapat mencapai pertumbuhan kredit 15-17%.

Bank Maspion (BMAS) pada tahun ini akan memperketat pengawasan penyaluran kredit baru dan mengukur ulang potensi gagal bayar debitur yang ada. Perseroan akan segera melakukan stress test terhadap debitur yang ada.

Bank Indonesia menangguhkan akuisisi Sumitomo Mitsui Banking Corporation terhadap Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN), namun otoritas tersebut merestui pembelian saham Bank Himpunan Saudara 1906 (SDRA) oleh Woori Bank. Sumitomo harus menunggu izin dari regulator baru perbankan, yakni Otoritas Jasa Keuangan (OJK), untuk menambah kepemilikan saham di BTPN sebanyak 15,74% agar menguasai 40% saham.

Lionmesh Prima (LION) menghentikan operasional pabriknya di Desa Siring, Kecamatan Porong Sidoarjo, Jawa Timur setelah pemerintah mengambil alih dan membayar pabrik tersebut. Kegiatan pabrik dihentikan sementara dari tanggal 2 Januari 2014 hingga perseroan mendapatkan lokasi baru yang cocok untuk pabrik tersebut. Kegiatan operasional pabrik untuk sementara akan dialihkan ke Komp. Pergudangan West Gate Blok B 51, Sidoarjo, Jawa Timur.

Cardig Aero Services (CASS) telah menandatangani Perjanjian Pinjaman kepada masing-masing unit usahanya yaitu PT Cardig Anugra Sarana Bersama (CASB), PT Cardig Anugrah Sarana Catering (CASC) dan PT Purantara Mitra Angkasa Dua (PMAD) dalam jangka waktu 50 bulan. Perseroan meminjamkan Rp 10 miliar kepada CASB, Rp 15 miliar kepada CASC serta Rp 60 miliar kepada PMAD dengan bunga JIBOR+5%.

Panorama Sentrawisata (PANR) mengalokasikan belanja modal (capex) sebesar Rp400 miliar atau tumbuh dua kali lipat dibandingkan

(3)

6 January 2014

_{6 January 2014}

dengan Rp200 miliar tahun lalu. Capex tersebut akan digunakan untuk pengembangan infrastruktur dan perluasan jaringan operasional travel & leisure, penambahan armada transportasi, serta pengadaan hotel. Selain itu, peningkatan capex juga untuk mendorong pertumbuhan pendapatan perseroan yang ditarget naik hingga 25% menjadi Rp2,2 triliun pada tahun ini dibandingkan dengan target tahun lalu Rp1,8 triliun. Target pendapatan itu masih mengandalkan pilar bisnis travel & leisure, inbound serta transportasi. Sementara itu, pada tahun depan, pendapatan perseroan juga akan ditopang dari pengoperasian hotel yang tengah dalam proses penyelesaian melalui anak perusahaan patungan bersama Carlson Rezidor Hotel Group yaitu PT Carlson Panorama Hospitality.

Bukit Uluwatu Villa (BUVA) akan melakukan transaksi afiliasi dengan meningkatkan modal terhadap tiga anak perusahaan senilai Rp10 miliar. Peningkatan modal tersebut antara lain untuk menunjang pembangunan hotel Alila di Sudirman Central Business District (SCBD) di Jakarta oleh PT Bukit Lentera Sejahtera, Perluasan lahan Alila Tarabitan oleh PT Sitaro Mitra Abadi, dan modal kerja bisnis unit food & beverage di PT Culina Global Utama. Pendanaan diperoleh dari kas internal.

Cipaganti Citra Graha (CPGT) telah menambah 625 armada baru dengan menggunakan 79,66% atau Rp54,85 miliar dari dana IPO pada pertengahan tahun lalu. Penambahan armada baru tersebut terdiri dari 200 kendaraan shuttle dan 425 unit taksi dengan menggelontarkan dana masing-masing Rp21,89 miliar dan Rp32,96 miliar.

Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) membukukan pendapatan sebesar Rp42,46 miliar pada tahun lalu, turun 31,69% dibandingkan dengan Rp62,16 miliar pada 2012. Penurunan pendapatan disebabkan berkurangnya pasokan akibat salah satu entitas anak yang masih harus menjalani proses perpanjangn izin usaha pengelolaan hasil hutan kayu (IUPHHK). Proses perpanjangan akan selesai pada Maret 2014, sehingga diharapkan meningkatan pendapatan untuk periode kerja 2014.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berencana menerapkan iuran kepada seluruh industri keuangan secara bertahap mulai 0,03%-0,045% dari aset perusahaan. Namun kalangan industri perbankan berpendapat bahwa iuran tersebut cukup membebani. Penetapan iuran itu diusulkan berdasarkan pada tingkat kesehatan bank.

Bursa Efek Indonesia (BEI) akan menerapkan perubahan satuan

saham dalam lot (lot size) dan fraksi harga saham (tick price) yang

baru sesuai dengan waktu yang direncanakan mulai 6 Januari 2014. BEI mengharapkan bahwa realisasi lot size dan tick price dapat meningkatkan likuiditas pasar modal Indonesia, sehingga nantinya mendorong pertumbhan jumlah investor domestik.

Menteri Keuangan Chatib Basri mengatakan defisit neraca transaksi berjalan akan turun di triwulan IV 2013 di kisaran USD 7 miliar, lebih rendah dari triwulan sebelumnya. Sedangkan Wakil Menteri Keuangan Bambang Brodjonegoro memperkirakan defisit neraca transaksi berjalan pada triwulan IV 2013 di kisaran 3,5%-3,6% terhadap PDB dipicu oleh surplus neraca perdagangan pada November 2013, dibandingkan triwulan III 2013 di kisaran 3,7%-3,8% dari PDB.

Deputi Gubernur Bank Indonesia (BI), Perry Warjiyo, menilai kenaikan harga elpiji non subsidi tabung 12 kg sebesar 68% tidak akan berdampak besar terhadap inflasi tahun 2014. Kenaikan harga elpiji tersebut akan menambah inflasi sebesar 0,13% secara keseluruhan di tahun 2014.

(4)

6 January 2014

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 94,19 0,23 TLKM (US) 35 10.633 -283

Natural Gas (US$)/mmBtu 4,34 0,03 ANTM (GR) 0,06 877 -149

Gold (US$)/Ounce 1234,54 -2,47 BLTA (SP) 0.03 190 N/A

Nickel (US$)/MT 13845,00 -160,00

Tin (US$)/MT 21500,00 -575,00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 84,60 --

Coal (RB) (US$)/MT* 85,09 --

CPO (ROTH) (US$)/MT 895,00 -7,50

CPO (MYR)/MT 2598,00 25,50

Rubber (MYR/Kg) 753,00 -4,00

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 769,73 -0,62

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Change PER (X) PBV (X)

Country Indices Price

%Day %YTD 2013E 2014F 2013E 2014F

Market Cap (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 16469,99 0,17 -0,64 14,80 13,60 2,76 2,56 4.718,2

USA NASDAQ COMPOSITE 4131,91 -0,27 -1,07 19,17 16,33 3,07 2,80 6.714,7

ENGLAND FTSE 100 INDEX 6730,67 0,19 -0,27 12,91 11,87 1,79 1,64 1.382,1

CHINA SHANGHAI SE A SH 2180,10 -1,24 -1,55 8,08 7,05 1,12 0,99 2.440,0

CHINA SHENZHEN SE A SH 1112,38 -0,22 0,78 17,25 13,78 2,24 1,93 1.426,5

HONG KONG HANG SENG INDEX 22817,28 -2,24 -2,10 10,08 9,19 1,25 1,15 1.752,7

INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4257,66 -1,61 -0,39 12,73 10,84 2,34 2,05 323,2

JAPAN NIKKEI 225 16291,31 0,69 0,00 20,93 18,26 1,74 1,63 2.908,2

MALAYSIA KLCI 1834,74 -0,98 -1,73 16,13 14,71 2,18 2,03 312,2

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3131,47 -1,36 -1,14 13,71 12,41 1,26 1,19 401,4

FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 12.180,00 20,00 1000 IDR/ USD 0,08 -0,0001

EUR/IDR 16.552,13 -57,78 EUR / USD 1,36 0,0001

JPY/IDR 116,14 -0,51 JPY / USD 0,01 0,0000

SGD/IDR 9.614,55 -3,22 SGD / USD 0,79 0,0001

AUD/IDR 10.921,62 -11,82 AUD / USD 0,90 0,0022

GBP/IDR 19.987,38 -40,68 GBP / USD 1,64 -0,0008

CNY/IDR 2.012,67 0,00 CNY / USD 0,17 0,0000

MYR/IDR 3.704,38 1,58 MYR / USD 0,30 0,0001

KRW/IDR 11,54 -0,01 100 KRW / USD 0,09 0,0000

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.53

BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.49

ECB Rate (%) Euro 0.25 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15

BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15

(5)

6 January 2014

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS

SBI

Description Dec'13 Nov'13 Description Rate (%)

Inflation YTD % 8.38 7.79 SBI (9M) 7.22

Inflation YOY % 8.38 8.37 SBIS (9M) 7.22

Inflation MOM % 0.55 0.12

Foreign Reserve (US$) 96.9602 96.9602

GDP (IDR Tn) 2,375,331 2,375,331

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

06 Jan* US Factory Orders Naik menjadi 1.7% dari -0.9%

07 Jan Indonesia Foreign Reserves --

07 Jan Indonesia Net Foreign Assets --

07 Jan* US Trade Balance Defisit turun menjadi $40.0 Bn dari $40.6 Bn

09 Jan* US Consumer Credit Turun menjadi $13.00 Bn dari $18.19 Bn

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS

LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

UNTR IJ 19550 1.03 0.81 ASII IJ 6750 -2.88 -8.82 BTPN IJ 4400 2.33 0.63 BBCA IJ 9500 -3.06 -7.97 ACES IJ 640 4.92 0.56 BMRI IJ 7800 -3.70 -7.55 EXCL IJ 5200 0.97 0.47 TLKM IJ 2125 -2.30 -5.49 BRMS IJ 205 4.59 0.25 UNVR IJ 26500 -1.12 -2.49 JPFA IJ 1270 1.60 0.23 CPIN IJ 3400 -3.55 -2.23 RALS IJ 1120 2.75 0.23 AALI IJ 23450 -4.87 -2.06 PJAA IJ 1110 9.90 0.17 BBNI IJ 3850 -2.53 -2.01 SIMP IJ 800 1.27 0.17 ADRO IJ 1010 -4.72 -1.74 CTRA IJ 790 1.28 0.17 ICBP IJ 10200 -2.39 -1.59

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price

(IDR)

Issued Shares

(Mn) Offering Date Listing Underwriter

PT Bank Panin Syariah Banking & Finance 100.00 5,000.00 02 Jan-08 Jan 2014 14 Jan 2014

Evergreen Capital OSK Securities PT Capitol Nusantara

Logistic

Shipping 200.00 208.36 03 Jan-09 Jan 2014 14 Jan 2014

Trimegah Securities OCBC Sekuritas PT Asuransi Mitra

Maparya

Insurance

Finance 270.00 402.78 03 Jan-09 Jan 2014 16 Jan 2014 Kresna Securities

PT Bank INA Perdana Banking & Finance 240.00 790.00 03 Jan-09 Jan 2014 16 Jan 2014 Buana Capital

PT Tunas Alfin (TALF)

Manufacture &

Industry 395.00 270.00 03 Jan-09 Jan 2014 17 Jan 2014 UOB Kay Hian

PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo

Manufacture &

Industry 425-550 642.85 TBA TBA NISP Sekuritas

PT Puridelta Lestari

Real Estate

Property 205-255 10,840.00 TBA TBA

Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas

(6)

6 January 2014

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

TOTO 100.00 Cash Dividend 20-Dec-13 23-Dec-13 27-Dec-13 15-Jan-14

MNCN 25.00 Cash Dividend 24-Dec-13 27-Dec-13 02-Jan-14 16-Jan-14

ADRO $0.0013 Cash Dividend 24-Dec-13 27-Dec-13 02-Jan-14 16-Jan-14

BAJA 3.15 Cash Dividend 24-Dec-13 27-Dec-13 02-Jan-14 17-Jan-14

CORPORATE ACTIONS

Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period

BBKP Rights Issue 125000:41657 660.00 19 Dec-13 20 Dec-13 30 Dec – 07 Jan’14

ICON Rights Issue 2:1 300.00 18 Dec-13 19 Dec-13 27 Dec – 05 Feb’13

TRIL Rights Issue 3:38 100.00 30 Dec-13 02 Jan-14 08 Jan – 07 Feb’14

BNLI Rights Issue 221:25 1242.00 30 Dec-13 02 Jan-14 08 Jan – 15 Jan’14

KPIG Rights Issue 7:2 1520.00 02 Jan-14 03 Jan-14 09 Jan – 21 Jan’14

PBRX Rights Issue 10:11 300.00 03 Jan-14 06 Jan-14 10 Jan – 16 Jan’14

NIPS Rights Issue 108:115 350-450 07 Jan-14 08 Jan-14 15 Jan – 21 Jan’14

GENERAL MEETING

Emiten AGM/EGM Date Agenda

TKIM RUPSLB 09-Jan-14

BUMI RUPSLB 10-Jan-14

AKKU RUPSLB 13-Jan-14

MYOH RUPSLB 17-Jan-14

(7)

6 January 2014

INDF

TRADING BUY

S1 6400 R1 6600 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 7000 R2 6800

Closing

Price 6700

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi • Trading range Rp6650-Rp6975

• Entry Rp6700, take Profit Rp6975

Indikator Posisi Sinyal

Stochastics 38.15 Positif

MACD 17.9 Positif

True Strength Index (TSI) 37.38 Positif

Bollinger Band (Mid) 6583 Positif

MA5 6590 Positif 5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000

Jun Jul August September October November December 2014

INDF - Daily 1/3/2014 Open 6600, Hi 6750, Lo 6550, Close 6700 (0.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,450.00, Fractal Up = 6,700.00, Fractal Down = 6,400.00, MA(Close,5) = 6,590.00, MA1(Close,8) = 6,550.00, MA2(Close

6,582.5 6,550 6,450 6,400 6,384.32 6,590 6,700 6,700 6,780.68 6,471,000 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 65.56, Stochastic %K = 87.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

65.5556 65.5556 20 80 87.7778 87.7778 -120.0 -80.0 -40.0 0.0 40.0 80.0 0.0 INDF - MACD (6,9) = 17.89, Signal() = 7.72

7.71511 17.885 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 INDF - TSI(3,5,3) = 37.48 20.4545 0.00000 37.4832

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

PGAS

TRADING BUY

S1 4525 R1 4600 Trend Grafik Major Down Minor Down

S2 4450 R2 4675

Closing

Price 4550

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

MACD -12.4 Positif

Bollinger Band (Mid) 4655 Negatif

MA5 4500 Positif 4,400 4,800 5,200 5,600 6,000 6,400

PGAS - Daily 1/3/2014 Open 4550, Hi 4600, Lo 4525, Close 4550 (-1.1%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,395.48, Fractal Up = 4,675.00, Fractal Down = 4,375.00, MA(Close,5)= 4,500.00, MA1(Close,8)= 4,509.38,

4,509.38 4,500 4,395.48 4,375 4,317.14 4,550 4,655 4,675 4,992.86 14,793,500 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 50.62, Stochastic %K = 75.93, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

50.6173 50.6173 20 75.9259 75.9259 80 -80.0 -40.0 0.0 40.0 80.0 0.0 PGAS - MACD (6,9) = -12.42, Signal() = -20.23

-20.2258 -12.4204 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 PGAS - TSI(3,5,3) = 4.20 0.00000 -11.6612 4.19815

(8)

6 January 2014

SMCB

TRADING BUY

S2 2200 R2 2425

Closing

Price 2325

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

MACD 9.2 Positif

MA5 2270 Positif 2,000 2,400 2,800 3,200 3,600

SMCB - Daily 1/3/2014 Open 2350, Hi 2350, Lo 2275, Close 2325 (-1.1%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,211.43, Fractal Up = 2,450.00, Fractal Down = 2,150.00, MA(Close,5) = 2,270.00, MA1(Close,8) = 2,237.50

2,270 2,237.5 2,211.43 2,150 2,102.22 2,286.25 2,325 2,450 2,470.28 1,631,000 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 75.62, Stochastic %K = 83.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

75.6173 75.6173 20 80 83.3333 83.3333 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 0.0 SMCB - MACD (6,9) = 9.24, Signal() = 2.12 2.11525 9.24021 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 SMCB - TSI(3,5,3) = 48.14 31.7044 0.00000 48.1431

KLBF

TRADING BUY

S1 1300 R1 1340 Trend Grafik Major Down Minor Down

S2 1260 R2 1380

Closing

Price 1320

Ulasan

MACD 14.8 Positif

MA5 1270 Positif 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500

KLBF - Daily 1/3/2014 Open 1320, Hi 1330, Lo 1290, Close 1320 (0.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,215.43, Fractal Up = 1,250.00, Fractal Down = 1,180.00, MA(Close,5) = 1,270.00, MA1(Close,8) = 1,250.00, MA2(Close

1,250 1,223.5 1,215.43 1,180 1,148.33 1,250 1,270 1,298.67 1,320 70,481,504 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 91.21, Stochastic %K = 97.44, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

91.2088 80 20 91.2088 97.4359 97.4359 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 0.0 KLBF - MACD (6,9) = 14.78, Signal() = 10.96 10.9616 14.7761 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 KLBF - TSI(3,5,3) = 64.85 49.694 0.00000 64.8511

(9)

6 January 2014

WIKA

TRADING BUY

S2 1590 R2 1710

Closing

Price 1660

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

• Harga berada dalam area upper band

MACD 2.1 Positif

MA5 1610 Positif 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800

WIKA - Daily 1/3/2014 Open 1640, Hi 1660, Lo 1620, Close 1660 (0.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,550.92, Fractal Up = 1,690.00, Fractal Down = 1,540.00, MA(Close,5) = 1,610.00, MA1(Close,8) = 1,602.50, MA2(Close

1,610 1,602.5 1,550.92 1,540 1,531.91 1,646.5 1,660 1,690 1,761.09 9,987,000 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 54.81, Stochastic %K = 80.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

54.8148 54.8148 20 80 80 80 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 0.0 WIKA - MACD (6,9) = 2.10, Signal() = -2.77

-2.76857 2.09808 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 WIKA - TSI(3,5,3) = 29.13 6.03161 0.00000 29.1339

UNTR

TRADING BUY

S1 19000 R1 20000 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 18000 R2 21000

Closing

Price 19550

Ulasan

MACD 111.0 Positif

MA5 19080 Positif 14,000 15,000 16,000 17,000 18,000 19,000 20,000 21,000

UNTR - Daily 1/3/2014 Open 19300, Hi 19900, Lo 18900, Close 19550 (1.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 18,550.00, Fractal Up = 19,550.00, Fractal Down = 18,550.00, MA(Close,5) = 19,080.00, MA1(Close,8) =

18,931.3 18,802.5 18,550 18,550 18,071.4 19,080 19,533.6 19,550 19,550 2,425,500 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 UNTR - Stochastic %D(5,3,3) = 78.41, Stochastic %K = 82.29, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

78.4076 78.4076 20 80 82.2937 82.2937 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 0 UNTR - MACD (6,9) = 110.97, Signal() = 75.90

75.9016 110.974 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 UNTR - TSI(3,5,3) = 70.78 54.5863 0.00000 70.785

(10)

6 January 2014

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING

Price Support Resistance Indicators 1 Month

Ticker Rec

03/01/14 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low Agriculture

AALI Trading Sell 23450 23450 22975 21575 22975 24375 25775 Negatif Negatif Negatif 25800 21300

LSIP Trading Sell 1840 1840 1815 1735 1815 1895 1975 Negatif Negatif Negatif 2050 1680

SGRO Trading Buy 2000 2000 2020 1950 1985 2020 2055 Positif Negatif Positif 2100 1800

Mining

BUMI Trading Buy 305 305 320 290 300 310 320 Positif Positif Positif 415 270

PTBA Trading Sell 10000 10000 9825 9375 9825 10275 10725 Positif Negatif Negatif 12250 10150

ADRO Trading Sell 1010 1010 985 925 985 1045 1105 Negatif Negatif Negatif 1250 1040

MEDC Trading Sell 1950 1950 1900 1700 1875 2050 2225 Negatif Negatif Negatif 2575 1990

INCO Trading Sell 2375 2375 2335 2210 2335 2460 2585 Negatif Negatif Negatif 2800 2300

ANTM Trading Sell 1040 1040 1015 955 1015 1075 1135 Positif Negatif Negatif 1400 990

TINS Trading Sell 1530 1530 1515 1465 1515 1565 1615 Negatif Negatif Negatif 1680 1500

Basic Industry and Chemicals

SMGR Trading Buy 14350 14350 14650 14050 14250 14450 14650 Positif Positif Positif 14500 12500

INTP Trading Buy 20000 20000 19600 19575 19875 20175 20475 Positif Positif Positif 20400 18250

SMCB Trading Buy 2325 2325 2435 2210 2285 2360 2435 Positif Positif Positif 2800 2100

Miscellaneous Industry

ASII Trading Sell 6750 6750 6600 6400 6650 6900 7150 Negatif Negatif Positif 6950 6050

GJTL Trading Sell 1690 1690 1675 1635 1675 1715 1755 Positif Negatif Negatif 1960 1670

Consumer Goods Industry

INDF Trading Buy 6700 6700 6975 6375 6575 6775 6975 Positif Positif Positif 6850 6250

GGRM Trading Buy 42500 42500 43225 40125 41675 43225 44775 Positif Negatif Positif 42750 35700

UNVR Trading Buy 26500 26500 26800 25600 26200 26800 27400 Positif Positif Positif 29700 25100

KLBF Trading Buy 1320 1320 1375 1255 1295 1335 1375 Positif Positif Positif 1320 1160

Property, Real Estate and Building Construction

BSDE Trading Buy 1290 1290 1315 1235 1275 1315 1355 Positif Positif Positif 1480 1220

ASRI Trading Buy 445 445 453 423 438 453 468 Positif Positif Positif 530 425

WIKA Trading Buy 1660 1660 1715 1595 1635 1675 1715 Positif Positif Positif 1810 1540

ADHI Trading Sell 1500 1500 1485 1445 1485 1525 1565 Positif Negatif Negatif 1780 1460

Infrastructure, Utilities and Transportation

PGAS Trading Buy 4550 4550 4665 4440 4515 4590 4665 Positif Positif Positif 5000 4375

JSMR Trading Sell 4625 4625 4685 4485 4585 4685 4785 Positif Negatif Negatif 5350 4525

ISAT Trading Buy 4125 4125 4275 3975 4075 4175 4275 Positif Negatif Positif 4225 3475

TLKM Trading Sell 2125 2125 2015 2015 2090 2165 2240 Negatif Negatif Negatif 2275 1980

CMNP Trading Sell 3075 3075 2935 2935 3035 3135 3235 Negatif Negatif Negatif 3450 2975

Finance

BMRI Trading Sell 7800 7800 7675 7325 7675 8025 8375 Negatif Negatif Negatif 8100 7300

BBRI Trading Buy 7250 7250 7325 7025 7175 7325 7475 Positif Negatif Positif 7900 6750

BBNI Trading Sell 3850 3850 3750 3740 3815 3890 3965 Negatif Negatif Negatif 4475 3700

BBCA Trading Sell 9500 9500 9325 8925 9325 9725 10125 Positif Negatif Negatif 10350 9250

BDMN Trading Sell 3750 3750 3685 3685 3735 3785 3835 Negatif Negatif Negatif 3950 3550

Trade, Services and Investment

UNTR Trading Buy 19550 19550 21000 18000 19000 20000 21000 Positif Positif Positif 20900 17900

(11)